證券從業(yè)串講復(fù)習(xí)資料

第一 證券投資基金概7《大綱要求》第一 證券投資基金的概念與特享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合投資方式。QQ：67460666微信：kaopass索取1234567891011二、證券投資基金的特點(diǎn)（重要考點(diǎn)，經(jīng)常以多項(xiàng)選擇題出現(xiàn)二、證券投資基金的特點(diǎn)（重要考點(diǎn)，經(jīng)常以多項(xiàng)選擇題出現(xiàn)（一）（二）（三）（四）（五）2QQ：67460666：kaopass3第二 證券投資基金的參與主從基金管理人的角度看，可以分為：管理（多項(xiàng)選擇題（一）基金當(dāng)事人（常以多項(xiàng)選擇題出現(xiàn)1QQ：67460666微信：kaopass索取基金份額持有人享有的權(quán)利（請仔細(xì)閱讀，此處常成為考點(diǎn)23在我國，基金托管人只能由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行（二）（三）基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)（中國證監(jiān)會第三 證券投資基金的法律形契約型基金QQ：67460666微信：kaopass索取公司型基金則以美國公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位（一）（二）（三）QQ：67460666：kaopass索取第四 證券投資基金的運(yùn)作方封閉式基金與開放式基金的區(qū)別（考試重點(diǎn)，需要仔細(xì)閱讀、掌握152QQ：67460666微信：kaopass第五 證券投資基金的起源與發(fā)（一）（二）（三）（四）基金的資金來源發(fā)生了重大變化（退休養(yǎng)老金快速增長第六 我國基金業(yè)的發(fā)展概QQ：67460666微信：kaopass第二階段（20046）：QQ：67460666微信：kaopass200461第七 基金業(yè)在金融體系中的地位與作第二 證券投資基金的類（第九 分級基（2012年新增證券投資基金。一般預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益較低的子份額成為A類份額，高的成為B類份額。一只基金，多種選擇。ABA，BQQ：67460666微信：kaopass第十 基金評價(jià)與投資選（一）QQ：67460666微信：kaopass索取（二）（三）（二）QQ：67460666微信：kaopass（三）（一）QQ：67460666微信：kaopass索?。ǘΣ煌诸惖幕疬M(jìn)行合并評價(jià)；QQ：67460666微信：kaopass索、基金管理人評級的評級期間少于列示）的排名期間少于3個(gè)月；第十一 證券組合管理理βQQ：67460666微信：kaopass索取第一 證券組合管理概增長型組合以資本升值（即未來價(jià)格上升帶來的價(jià)差收益）二、證券組合管理的意義和特點(diǎn)（重點(diǎn)QQ：67460666微信：kaopass索?。ㄒ唬㏎Q：67460666微信：kaopass索?。ǘ┙M建證券投資組合。在構(gòu)建證券投資組合時(shí)，投資者需要注意時(shí)機(jī)選擇和多元化（一）（二）QQ：67460666微信：kaopass索取1963·夏普提出了一種簡化的計(jì)算方法，這一方法通過建立（CAPM十多年。1976QQ：67460666微信：kaopass索取理查德·羅爾夫·羅斯突破性地發(fā)展了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，提出套利定價(jià)理論（APT1984第二 證券組合分QQ：67460666微信：kaopass索取數(shù)學(xué)中求期望收益率或收益率平均數(shù)[E（r）]（二）風(fēng)險(xiǎn)及其度量（收益率的方差，標(biāo)準(zhǔn)差衡量證券的風(fēng)險(xiǎn)離程度用來度量，則平均偏離程度被稱為方差，記為σ2。式中：pi—σQQ：67460666微信：kaopass索取rt（t=1,2,…，n，n組合的期望收益率和標(biāo)準(zhǔn)差rABrBPrPPPE（rP）σ2P A A COV（A,B（二）Airi（i=1，2，…，N，P=（x1，x2，x3，…，xN）的收益QQ：67460666微信：kaopass索取PPσ2PPj=1，2，…，N（一）證券組合的可行域（ABQQ：67460666微信：kaopass索取A曲線上的組合都是可行的（合法的法。QQ：67460666微信：kaopass有效組合不止一個(gè)，描繪在可行域的圖形中，如圖粗實(shí)線部分，它是可行域的上邊界BC它是上邊界和下邊界的交匯點(diǎn)，這一點(diǎn)所代表的組合在所有可行組合中方差最小，因而被稱作最小方差組合。（一）無差異曲線六個(gè)主要特征（考點(diǎn)無差異曲線是由左至右向上彎曲的曲線每個(gè)投資者的無差異曲線形成密布整個(gè)平面又互不相交的曲線簇QQ：67460666微信：kaopass索取不同無差異曲線上的組合給投資者帶