湖南日昇電源科技有限公司提高償債能力方案設計

湖南商務職業(yè)技術學院畢業(yè)設計目錄1湖南日昇電源科技有限公司背景介紹 湖南日昇電源科技有限公司提高償債能力方案設計1湖南日昇電源科技有限公司背景介紹湖南日昇電源科技有限公司成立于2015年10月10日，公司注冊資本為1000萬元人民幣。公司主要研發(fā)和生產新能源設備、充電器、適配器、通信儀器等產品，主要為用戶提供完整而規(guī)范的電源科技服務以及相關配套產品。企業(yè)自成立以來，堅持與多家高等院?？蒲性核l(fā)展合作，并引進了很多國內外先進的設備和產品。企業(yè)堅持以市場需求為導向，依靠高水平和高科技的專業(yè)研發(fā)團隊，所研發(fā)出的專業(yè)產品在眾多領域都得到了廣泛應用。吳文軍高管高管吳文軍高管高管法定代表人定對外投資廣東瑞科新能源科技有限公司李俊達(董事兼總經理)馮麗（董事）周琳（監(jiān)事）吳文軍（董事）長）湖南日昇電源科技有限公司圖SEQ圖表\*ARABIC1組織架構圖2湖南日昇電源科技有限公司償債能力現狀分析表1基礎數據（元）指標名稱2018年2019年2020年貨幣資金6954505.416684779.177227932.87存貨8737597.409615353.6115025934.72無形資產凈值9598042.096622151.8719388025.21流動資產合計34998751.9438271862.8741639711.53資產合計85704113.8888561820.9691203991.86流動負債合計7724087.9711731586.0117103228.38負債合計10076857.5635567437.4022453023.35所有者權益合計75627256.3252994383.5668750968.51稅前利潤8656691.49815969.278931984.66利息費用112721.38858956.691004265.88應收賬款周轉率3.823.042.48存貨周轉率3.143.894.642.1短期償債能力現狀分析短期償債能力是指可以用來衡量公司償還過期債務能力的能力，主要是指企業(yè)在一年內需要償還的債務。對于一個企業(yè)來說，它能承受多大的財務風險與它的短期償還能力密切相關。怎么衡量公司的短期償還能力通常采用一些標準。2.1.1流動比率流動比率表達的是以流動資產除以流動負債的比率關系。此指標是用來衡量一個企業(yè)的短期償債能力時，使用的頻率比較多的指標。表2企業(yè)近三年流動比率（元）指標名稱2018年2019年2020年流動資產34998751.9438271862.8741639711.53流動負債7724087.9711731586.0117103228.38流動比率4.533.262.18從表2的數據中可以了解到湖南日昇電源科技有限公司最近幾年流動比率逐年下降且比率都比較小。2018年的財務指標顯示其流動比率是4.53，而到了2020年，流動比率下降到了1.91，兩年時間里，其流動比率下降了2.35。通常來說，流動資產比率的大小和短期償債能力的大小是呈正比的，其比率越大，短期償債能力越大，比率越小，那么短期償債能力也越小。由此可見，日昇電源科技的償債能力是在在逐漸減弱的。從上表可知該公司的流動資產的變化是呈現逐年上升的趨向的，而相應的流動負債也在不斷上升，這很可能會給企業(yè)帶來威脅。2.1.2速動比率該指標是指速動資產和流動負債的比率。和流動比率相比的話，速動比率有更強的流動性，因為速動資產里面沒有了存貨和應收賬款等項目，考慮到了積壓存貨的不易變現性，因此能夠更好地體現企業(yè)在短期內償還債務能力的水平。表3企業(yè)近三年速動比率（元）指標名稱2018年2019年2020年速動資產22154679.2123867441.3724746175.14流動負債7724087.9711731586.0117103228.38速動比率2.872.031.45速動比率越高，說明其償債能力保障就越大。速動比率的合理值一般維持在1左右，從上表3可知，公司的速動比率在2018~2020年之間都是高于合理值1的，但是有逐年下降的趨勢。而其流動負債卻在逐年增加，這放映出了公司償債能力的保障性逐漸降低，存在一定的經營風險。2.1.3現金比率現金比率是企業(yè)現金類的資產除以流動負債所得的比值，用式子表達：現金比率=貨幣資金/流動負債。在短期償債能力里，現金比率是比以上兩個指標都要更加嚴格、準確的衡量指標。如果企業(yè)的存貨和應收賬款都存在較嚴的流動性的問題，或者企業(yè)將其存貨和應收賬款都拿去抵押了，那么這一指標對短期債權人來說就更有實際意義，因為此指標除去了存貨和應收賬款。表4企業(yè)近三年現金比率（元）指標名稱2018年2019年2020年貨幣資金6954505.416684779.177227932.87流動負債7724087.9711731586.0117103228.38現金比率90.04%56.98%42.26%這個指標從現金流量的角度，體現了企業(yè)即時償還負債的現金能力，其行業(yè)平均值為20%。從上表4可以看出，日昇電源科技公司的現金比率在2018-2019年逐年在下降，且都在行業(yè)平均值以上?，F金比率越高，企業(yè)資產的流動性也越好。但如果現金比率超過平均值太多，企業(yè)資金利用率不高，企業(yè)流動資產使用不合理，可能出現閑置浪費。2.2長期償債能力現狀企業(yè)償還超出一年或一年以上的債務的能力被叫做是長期償債能力。所以當評價一個企業(yè)它的長期償債能力時，首先要分析企業(yè)還本的能力，其次還要適當考慮企業(yè)的付息能力。因此，評估一個企業(yè)長期償債能力的最佳指標是其在一段時間內生產利潤的能力。2.2.1資產負債率資產負債率還也被稱作是負債比率，其是指的是公司某個年度中的負債總的數額除以資產總的數額所得到的比值。因為債權人的債權的保障程度也可以用資產負債率被體現出來，所以常常憑借此來判斷資金安全與否。表5資產負債率指標（%）指標名稱2018年2019年2020年資產總額85704113.8888561820.9691203991.86負債總額10076857.5635567437.4022453023.35資產負債率11.7640.1624.62通常，最后得到的比值越低，表明企業(yè)的資產對其負債的擔保能力也越高。從上表5可知，該企業(yè)這些年的資產負債率變動較大，但總體較低，2018~2019年資產負債率上升了28.4%，說明這期間債務加重了。2020年，該公司的資產負債率又開始有所下降了，40.16%下降到了24.62%。企業(yè)的負債比率低，說明該企業(yè)它的長期償還債務的能力強，企業(yè)的運營也較為穩(wěn)健。2.2.2產權比率產權比率，是一個企業(yè)的負債總的數額去除以股東權益總的數額最后所得到的比值。如何去判斷一個企業(yè)他的基本的財務結構是否是穩(wěn)健的，那么該指標就是主要的判斷標準之一。同時，這個指標也可以被用來衡量一個企業(yè)的長期償債能力。這個指標在企業(yè)清算時可以體現對債權人的利益的保障程度，另外，它也可以體現債權人所投的資本受到股東權益的保障程度。表6產權比率指標（%）指標名稱2018年2019年2020年負債總額10076857.5635567437.4022453023.35所有者權益75627256.3252994383.5668750968.51產權比率13.3267.1232.66產權比率越低，表示一個企業(yè)的長期償債的能力越強。通過上表6可以知道，近三年內公司產權比率的數值是12.32%、67.12%、32.66%,總體來說，數值是比較低的，這說明企業(yè)的債權人的保障是比較高的，企業(yè)的財務結構比較穩(wěn)定，財務風險比較低，償債能力比較強。3湖南日昇電源科技有限公司償債能力問題分析3.1存貨積壓通過對以上對償債能力的一些指標的分析，可知，存貨會影響到日昇電源科技的短期償債的能力。從上表1可得知，2018~2020年的應收賬款周轉率是在逐年下降的，而存貨的數量卻是在逐年上升的，從2018年的8737597.40增加到了2020年的15025934.72。企業(yè)的利息費用也在逐年增加，由于企業(yè)存貨的積壓會導致其庫存成本增加，從而影響了利息支出增加，這樣會使資金的流動性變差。過多的存貨積壓會影響企業(yè)資金的周轉，企業(yè)周轉不靈，可能會增大企業(yè)的潛在虧損。3.2應收賬款變現能力差通過表1的數據可知，日昇電源科技有限公司在2018~2020年之間的應收賬款周轉率是一年比一年減少的，而其應收賬款的周轉率也比較低，表明該企業(yè)應收賬款的變現需要較長的時間。在通過對該企業(yè)近幾年內其速動比率和流動比率這兩大指標的分析，也可以看出，速動比率要比流動比率要低，說明應收賬款的變現能力確實是影響速動比率的重要因素。同時也說明該企業(yè)償債能力之所以較弱的原因，是由于應收賬款的周轉速度較慢，流動性差，存貨積壓，供產銷配合不好。3.3閑置資金過多通常，現金比率的比值最好是維持在0.20左右，上面通過對現金流量比率指標的分析，從表4可知，湖南日昇電源科技2018~2020年的現金比率均高于0.2這個平均值。說明該公司沒有過多的使用它用的資金，存在閑置資金浪費，流動資金利用不充分，用現金套取利潤的能力低，會增加公司機會成本，從而降低公司的獲得利潤的能力。3.4管理機制不完善通過以上對湖南日昇電源科技有限公司的償債指標的分析,可以看出該企業(yè)償債能力比較差的原因，和企業(yè)的管理機制也是有很大的關聯的。企業(yè)需要建立有效的管理制度，原材料的采購、貨幣資金的使用、以及機器設備的購買都應該建立嚴格的使用機制。存貨管理不善，大量采購原材料，導致原材料成本逐年增加，從而造成了存貨積壓、資金無法變現；貨幣資金的使用，要加強內部控制，使用時要進行申請，業(yè)務上要職務分離，明確責任。固定資產的購置也應制定相應的控制制度，以避免資金被大量地占用，造成資產的閑置與浪費。4湖南日昇電源科技有限公司提高償債能力的措施4.1加快存貨的周轉一方面，要提高存貨周轉率，完善公司的庫存，使公司的庫存可以合理使用，從而避免積壓。存貨周轉率可以反映企業(yè)銷售速度與能力。因此，企業(yè)應當制定有效的銷售計劃，根據企業(yè)本身的特征，進而分析確定市場形勢和行業(yè)特征。我們還應該注意風險管理和預防措施。企業(yè)要定期盤點，一旦發(fā)現有不合格的產品一定要及時處理。也要制定好采購計劃，控制好采購數量，以避免積壓。另一方面，要加強銷售人員的能力和素質，銷售人員要在付款日期前幾日致電或者是上門拜訪客戶，及時催收款項，避免壞賬，企業(yè)壞賬越多，利潤就越少，財務資金的風險也就越大。4.2提高應收賬款的變現能力當企業(yè)出現了應收賬款周轉率偏低的情況，可能是賣出去的東西不能及時地收回貨款，賒銷貨物的情況比較多，或是有些客戶故意拖延付款甚至是因為無力支付，還有就是因為企業(yè)內部控制不嚴格。首先，公司應該加強自身的內部控制，提高銷售人員的素質和業(yè)務能力，把客戶的回款和銷售業(yè)務員的效績掛鉤，促進銷售業(yè)務員對工作的積極。然后對于那些沒有及時回款的客戶，要及時進行催款，同時要嚴格審查客戶的信用，對于信譽度不好的客戶不予賒銷。也可以采取現金折扣的方式，用來鼓勵客戶提前付款。最后，對于一些實在收不回來的貨款要作為壞賬處理掉。4.3加強資金的管理資本是企業(yè)生存和發(fā)展的基礎，企業(yè)的生產、經營、投資和利潤分配等所有的活動都離不開資金，所以企業(yè)要加強對資金的管理。第一，要建立崗位責任制，企業(yè)內部不相容的崗位應當要相互分離、實行專業(yè)分工，加強對資金內部控制制度建設，保證資金安全。第二，編制現金預算，每月要對貨幣資金收支進行測算，從而避免出現資金短缺或過剩情況。最后，企業(yè)應重視企業(yè)的負債管理，及時地償還企業(yè)的借款利息以及本金，來提高企業(yè)的償債能力。4.4完善企業(yè)的管理機制一個企業(yè)要發(fā)展得好，良好的企業(yè)管理機制是必然是不可或缺的。一個企業(yè)的償債能力和它管理機制這兩者之間一定是有緊密聯系的，首先企業(yè)必須要提高償債的風險意識，具體而言，企業(yè)將來的運營模式需要根據企業(yè)的企業(yè)水平來計劃。然后，要根據企業(yè)的實際情況，再去制定科學合理的內部控制系統(tǒng)，嚴格限制資金和其他主要商業(yè)內部控制系統(tǒng)的使用。5小結償債能力的強弱往往可以很好地反映企業(yè)的營業(yè)能力和財務狀況是否良好。企業(yè)的償債能力的強弱也影響了企業(yè)的可持續(xù)健康的發(fā)展。在企業(yè)的發(fā)展中，對償債能力的分析是必不可少的，正確的分析能使企業(yè)管理者做出正確地發(fā)展決策，因此，企業(yè)應不斷提高償債能力和資產質量，同時優(yōu)化償債指標，使企業(yè)更好更快發(fā)展。通過對湖南日昇電