【MOOC】金融風(fēng)險管理-鄭州大學(xué) 中國大學(xué)慕課MOOC答案

【MOOC】金融風(fēng)險管理-鄭州大學(xué)中國大學(xué)慕課MOOC答案第一模塊測試題1、【單選題】1，金融風(fēng)險管理中的風(fēng)險通常被定義為：本題答案：【非預(yù)期損失】2、【單選題】投資債券最常見的不確定性因素包括：本題答案：【利率風(fēng)險】3、【單選題】非預(yù)期損失的風(fēng)險抵補(bǔ)方式為：本題答案：【資本金】4、【單選題】某企業(yè)向商業(yè)銀行申請信用貸款1000萬元。銀行對該筆貸款有20%的保證金要求。借款人目前的信用評級為AA級，根據(jù)歷史數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，該銀行的AA級別企業(yè)違約率大約為5%。另外，根據(jù)借款人的綜合條件，商業(yè)銀行綜合評估該筆貸款的風(fēng)險狀況后認(rèn)為，貸款未來出現(xiàn)問題后能挽回的部分大概占該筆貸款信用暴露的10%。請估計(jì)該筆貸款的預(yù)期損失是多少。本題答案：【36萬】5、【單選題】一般情況下，預(yù)期損失的風(fēng)險抵補(bǔ)方式為：本題答案：【準(zhǔn)備金】6、【單選題】CAPM的期望回報率中包含的風(fēng)險類型有本題答案：【只包含系統(tǒng)性風(fēng)險】7、【單選題】關(guān)于金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險管理流程，下面選項(xiàng)中正確的是：本題答案：【識別風(fēng)險因子——計(jì)量風(fēng)險損失——采取管理措施對沖或分散風(fēng)險】8、【單選題】股票投資的風(fēng)險因子是本題答案：【股價的波動】9、【單選題】初級市場是資金需求方發(fā)行新證券并將其出售給初始投資者以獲取資金的金融市場，又稱為發(fā)行市場或一級市場。它的參與者不包括：本題答案：【證監(jiān)會】10、【單選題】金融機(jī)構(gòu)的功能不包括下列哪一項(xiàng)本題答案：【增加了交易成本】11、【多選題】統(tǒng)計(jì)學(xué)視角的幾種類型損失包括本題答案：【預(yù)期損失#非預(yù)期損失#意外損失】12、【多選題】股票收益的標(biāo)準(zhǔn)差中包含的風(fēng)險類型有：本題答案：【系統(tǒng)性風(fēng)險#非系統(tǒng)性風(fēng)險#既有系統(tǒng)性風(fēng)險，也有非系統(tǒng)性風(fēng)險】13、【多選題】馬克維茨對金融學(xué)的主要貢獻(xiàn)有本題答案：【采用資產(chǎn)預(yù)期回報率和回報率的標(biāo)準(zhǔn)差來度量投資收益和風(fēng)險#把風(fēng)險分成兩類：系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險#組合投資能分散非系統(tǒng)性風(fēng)險#只有系統(tǒng)風(fēng)險才是市場所承認(rèn)的風(fēng)險，只有市場所承認(rèn)的風(fēng)險即系統(tǒng)風(fēng)險，才能獲得風(fēng)險補(bǔ)償。】14、【多選題】常見的風(fēng)險管理方法有本題答案：【風(fēng)險規(guī)避#風(fēng)險分散#風(fēng)險轉(zhuǎn)移#風(fēng)險對沖#風(fēng)險定價】15、【多選題】金融市場是指以金融產(chǎn)品為交易對象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和。這里的交易對象有：本題答案：【貨幣#黃金#外匯#股票】16、【判斷題】世界上對風(fēng)險的定義只有一種，即：風(fēng)險就是損失本題答案：【錯誤】17、【判斷題】損失是一個隨機(jī)變量本題答案：【正確】18、【判斷題】未來市場利率變動的風(fēng)險對債券持有人來說總是壞事本題答案：【錯誤】19、【判斷題】風(fēng)險管理的本質(zhì)是資本金管理。而資本金管理的核心是量化損失本題答案：【正確】20、【判斷題】股票收益的波動中既包含系統(tǒng)風(fēng)險，也包含非系統(tǒng)風(fēng)險本題答案：【正確】21、【判斷題】金融市場中總是存在著一種對所有投資者來說都是最佳的投資組合本題答案：【錯誤】22、【判斷題】風(fēng)險分散化原理是指組合的標(biāo)準(zhǔn)差不會大于單個資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)差的加權(quán)平均本題答案：【正確】23、【判斷題】股票投資的風(fēng)險因子是股價的波動本題答案：【正確】24、【判斷題】把風(fēng)險分成系統(tǒng)性風(fēng)險和非系統(tǒng)性風(fēng)險是夏普的貢獻(xiàn)本題答案：【錯誤】25、【判斷題】金融產(chǎn)品具有實(shí)物形態(tài)，也有經(jīng)濟(jì)價值，其價值是對未來現(xiàn)金流的要求權(quán)。本題答案：【錯誤】通過游戲理解“風(fēng)險”的計(jì)算1、【單選題】游戲：丈母娘挑女婿一個有權(quán)有錢且任性的丈母娘準(zhǔn)備為自己的寶貝女兒挑女婿，因?yàn)樗呐畠荷砀咧挥?50cm，為了后代考慮，她對未來女兒女婿挑選的最重要的標(biāo)準(zhǔn)是身高。假設(shè)現(xiàn)在有兩個地方分別有兩個不同身高的男士進(jìn)入最后的博弈階段：其中A地方的兩個男生的身高一個是226cm，一個是160cm。B地方的兩個男生的身高一個是182cm，一個是184cm。現(xiàn)在，這個丈母娘只能選擇一個地方并且通過抓鬮的方式從任何一個地方的兩個男生中選擇一個。請問，你會建議她去A地還是B地方？本題答案：【B地方，保險起見，千萬不要抓鬮到那個160cm的?！康诙K（上）測試題目1、【單選題】假定你在一年前的今天以每股15美元的價格買入了100股A公司的股票。今天你以20美元/股的價格把股票全部賣掉。在過去一年里，你收到的股利支付為20美分/股。問：你的資本利得和資本利得率分別是多少？本題答案：【500美元,33.33%】2、【單選題】假定你在一年前的今天以每股15美元的價格買入了100股A公司的股票。今天你以20美元/股的價格把股票全部賣掉。在過去一年里，你收到的股利支付為20美分/股。問：過去的一年里，你收到股利一共有多少？你的股利收益率是多少？本題答案：【20美元，1.33%】3、【單選題】假定你在一年前的今天以每股15美元的價格買入了100股A公司的股票。在過去一年里，你收到的股利支付為20美分/股。該股票在今天的市場價格是20美元。問：你過去一年的投資收益率是多少？本題答案：【34.67%】4、【單選題】假設(shè)在過去的三年中，你在某個項(xiàng)目上的投資回報分別是15%、10%、-10%。請問，在過去的三年中你的持有期收益率是多少？幾何平均回報率是多少？本題答案：【13.85%，4.42%】5、【單選題】以下哪種情況下，投資兩只股票得到的風(fēng)險降低的程度最大？本題答案：【兩只股票完全負(fù)相關(guān)】6、【單選題】假設(shè)市場收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是20%。對一個充分分散化的資產(chǎn)組合，如果其貝塔等于1.3，那么其收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是多少？本題答案：【26%】7、【單選題】假設(shè)市場收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是20%。對一個充分分散化的資產(chǎn)組合，如果其貝塔等于0，那么其收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是多少？本題答案：【0】8、【單選題】假設(shè)市場收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是20%。對一個充分分散化的資產(chǎn)組合，如果其標(biāo)準(zhǔn)差為15%，那么其貝塔是多少？本題答案：【0.75】9、【單選題】假設(shè)市場收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是20%，對一個分散化不充分的資產(chǎn)組合，如果其標(biāo)準(zhǔn)差是20%，關(guān)于其貝塔，你怎么看？本題答案：【小于1】10、【單選題】考慮一個投資組合，其中的40%投資于資產(chǎn)X，60%投資于資產(chǎn)Y。X的收益率的期望和方差分別為0和25，Y的收益率的期望和方差分別為1和121，X和Y之間的相關(guān)系數(shù)為0.3，該投資組合的波動率為多少？本題答案：【7.45】11、【判斷題】投資者喜歡分散化的公司，因?yàn)樗鼈兊娘L(fēng)險小本題答案：【錯誤】12、【判斷題】如果股票完全正相關(guān)，分散化將不能降低風(fēng)險本題答案：【正確】13、【判斷題】投資很多資產(chǎn)的分散化完全消除風(fēng)險本題答案：【錯誤】14、【判斷題】只有資產(chǎn)不相關(guān)時，分散化才有用本題答案：【錯誤】15、【判斷題】標(biāo)準(zhǔn)差低的股票對資產(chǎn)組合風(fēng)險的貢獻(xiàn)比標(biāo)準(zhǔn)差高的股票小本題答案：【錯誤】16、【判斷題】一只股票對充分分散化的資產(chǎn)組合的風(fēng)險的貢獻(xiàn)，取決于其市場風(fēng)險。本題答案：【正確】17、【判斷題】如果資產(chǎn)組合A：r=18%，σ=20%，資產(chǎn)組合B：r=14%σ=20%。投資者將更喜歡資產(chǎn)組合A。本題答案：【正確】18、【判斷題】如果資產(chǎn)組合A：r=15%，σ=18%，資產(chǎn)組合B：r=13%σ=8%。投資者將更喜歡資產(chǎn)組合A。本題答案：【錯誤】19、【判斷題】如果資產(chǎn)組合A：r=18%，σ=16%，資產(chǎn)組合B：r=18%σ=10%。投資者將更喜歡資產(chǎn)組合A。本題答案：【錯誤】20、【判斷題】股票收益率波動越劇烈，投資者要求的預(yù)期收益率就越高。本題答案：【錯誤】第二模塊（下）測試題目1、【單選題】假設(shè)你目前持有的投資組合構(gòu)成為：投資國庫券10000美元，投資市場組合20000美元。請問你的投資組合的貝塔等于多少？本題答案：【0.67】2、【單選題】假設(shè)目前國庫券收益率為4%，市場組合預(yù)期收益率為12%。市場組合的風(fēng)險溢價是多少？本題答案：【8%】3、【單選題】假設(shè)目前國庫券收益率為4%，市場組合預(yù)期收益率為12%。利用CAPM計(jì)算貝塔為1.5的投資，要求的收益率是多少？本題答案：【16%】4、【單選題】國庫券收益率為4%，市場組合預(yù)期收益率為12%，市場預(yù)期股票X的收益率為11.2%。利用CAPM估計(jì)股票X的貝塔是多少？本題答案：【0.9】5、【單選題】判斷下面關(guān)于APT的闡述哪一項(xiàng)是錯誤的。本題答案：【市場收益率不可能是APT因素】6、【判斷題】貝塔等于2.0的充分分散化的資產(chǎn)組合的風(fēng)險是市場組合的兩倍本題答案：【正確】7、【判斷題】貝塔等于2.0的沒有分散化的資產(chǎn)組合的風(fēng)險，小于市場組合的風(fēng)險的兩倍。本題答案：【錯誤】8、【判斷題】股票收益率波動越劇烈，投資者要求的預(yù)期收益率就越高。本題答案：【錯誤】9、【判斷題】CAPM預(yù)測，貝塔為0的證券預(yù)期收益率將為0。本題答案：【錯誤】10、【判斷題】宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險高的股票，投資者要求的預(yù)期收益率也高。本題答案：【正確】11、【判斷題】對股票市場的波動越敏感的股票，投資者要求的預(yù)期收益率也比較高本題答案：【正確】12、【判斷題】CAPM暗示，如果一項(xiàng)投資的貝塔為負(fù)值，其預(yù)期收益率將低于無風(fēng)險利率。本題答案：【正確】13、【判斷題】貝塔為2的投資的預(yù)期收益率是市場預(yù)期收益率的兩倍。本題答案：【錯誤】14、【判斷題】如果股票在證券市場線下方，其價值就被低估了。本題答案：【錯誤】15、【判斷題】股票的貝塔越大，投資者要求的預(yù)期收益率就越高。本題答案：【正確】16、【判斷題】貝塔為2的投資的預(yù)期收益率是市場預(yù)期收益率的兩倍。本題答案：【錯誤】第四模塊測試題1、【單選題】假定某交易組合在10天的展望期上價值變化服從正態(tài)分布，分布的期望值為0，標(biāo)準(zhǔn)差為2000萬美元，10天展望期的99%VaR為本題答案：【4650萬美元】2、【單選題】假定SP在昨天交易結(jié)束時價格為1040，而昨天指數(shù)波動率的估計(jì)值為每天1%。GARCH（1,1）模型中的參數(shù)ω=0.000002，α=0.06以及β=0.92，指數(shù)價格在今天交易結(jié)束時價格為1060，今天新的波動率的估計(jì)值為下面哪一個。本題答案：【1.078%】3、【單選題】考慮一個為期1天的100萬美元VaR的投資組合。假定市場以0.1的自相關(guān)系數(shù)趨勢變動。在這一情景下，你預(yù)期2天的VaR是多少？本題答案：【148.3萬美元】4、【單選題】市場收益率的隨機(jī)游走假設(shè)的一個基本假設(shè)是一個時間段的收益率與下一個時間段的收益率在統(tǒng)計(jì)意義上獨(dú)立。這個假設(shè)意味著：本題答案：【說法（b）和（c）均正確?！?、【單選題】考慮一個遵循隨機(jī)游走假設(shè)的股票日收益率。年波動率為34%。估計(jì)該股票收益率的周波動率。假設(shè)一年有52個星期。本題答案：【4.71%】6、【單選題】假設(shè)我們用日VaR數(shù)據(jù)計(jì)算一個天然氣頭寸的周VaR，使用時間的平方根法則計(jì)算?，F(xiàn)在我們假設(shè)實(shí)際的天然氣價格有均值回歸的趨勢，重新計(jì)算VaR。下列說法那一個是正確的？本題答案：【重新計(jì)算的VaR比原始VaR小】7、【單選題】一個風(fēng)險經(jīng)理用基于每日收益率r_t的GARCH模型來估計(jì)每日波動率：σ_t^2=α_0+〖βσ〗_(t-1)^2+α_1r_(t-1)^2，其中α_0=0.005，α_1=0.04，β=0.94.每年的長期均衡波動率（%）近似為多少？本題答案：【7.94%】8、【單選題】一家銀行使用λ=0.9的指數(shù)加權(quán)移動平均（EWMA）方法對證券的每日波動率進(jìn)行建模。當(dāng)前的每日波動率為1.5%。證券昨天的價格為20美元，今天的價格為18美元。使用連續(xù)復(fù)利收益率，更新以后的波動率估計(jì)是多少？本題答案：【3.62%】9、【單選題】使用λ=0.95的Riskmetrics的EWMA模型來預(yù)測條件方差，賦予前第4天收益率的權(quán)重是多少？本題答案：【0.043】10、【單選題】下列關(guān)于模型預(yù)測波動率的說法哪一項(xiàng)是不正確的？本題答案：【在EWMA模型中，正的權(quán)重分配給長期均衡方差?！?1、【判斷題】某資產(chǎn)的波動率是每天2%，則該資產(chǎn)3天后的價格百分比變化的標(biāo)準(zhǔn)差是6%。本題答案：【錯誤】12、【判斷題】交易員在計(jì)算年波動率時采用252天而不采用365天，是因?yàn)殚_市時的波動率比閉市時要大，交易員在計(jì)算波動率時往往采用交易天數(shù)而不是日歷天數(shù)。本題答案：【正確】13、【判斷題】采用EWMA及GARCH（1,1）對波動率進(jìn)行更新的不同之處在于EWMA對于長期平均方差設(shè)定了一定權(quán)重。本題答案：【錯誤】14、【判斷題】某一公司采用EWMA來預(yù)測波動率，公司決定將參數(shù)λ由0.95變?yōu)?.85.這一變化的影響為：將λ由0.95減至0.85意味著對于近期的觀察值設(shè)定了更大的權(quán)重，而對于更早的數(shù)據(jù)設(shè)定較小的權(quán)重。采用λ=0.85所計(jì)算出的波動率對最新信息的反映較快。本題答案：【正確】第五模塊測試題1、【單選題】一個五年期的公司債券，年息票率為8%，到期收益率為6%。一年過后收益率保持不變。假設(shè)收益率結(jié)構(gòu)平緩并且其他因子不變，該債券在期限內(nèi)的價格將：本題答案：【減少】2、【單選題】假設(shè)一年期即期利率是r1，兩年期即期利率是r2.現(xiàn)有一個兩年期債券，息票按年支付。息票利率為5%，請用即期利率表示，計(jì)算該債券價值的公式是下面哪個？本題答案：【PV=(0.05×1,000)/(1+r1)+[(0.05×1,000)+1,000]/(1+r2)^2】3、【單選題】現(xiàn)有一個兩年期債券，假設(shè)息票按年支付。息票利率5%，用到期收益率表示，計(jì)算該債券價值的公式是下面哪個？本題答案：【PV=(0.05×1,000)/(1+r)+[(0.05×1,000)+1,000]/(1+r)^2】4、【單選題】假設(shè)兩個債券除息票利率不同外，其他條件都相同。那么，相比之下，息票利率越低的債券的修正久期將會怎樣？本題答案：【越高】5、【單選題】其他條件都不變，利率上升，債券的麥考利久期將怎么變化？本題答案：【下降】6、【單選題】假設(shè)一個投資者以987美元購買了一個為期一個月的美國國債，到期時該投資者可以得到1000美元。計(jì)算該債券的有效年利率（EAR）本題答案：【17.0%】7、【單選題】張先生是一家AAA銀行的CFO，他有一筆1億美元的資金需要投資一年。他比較了4個一年期具有不同計(jì)息方式和不同年利率的大額定期存單（CDs）。CD1：每月計(jì)息一次，7.82%；CD2：每季計(jì)息一次，8.00%；CD3：每半年計(jì)息一次，8.05%；CD4：連續(xù)計(jì)息，7.95%。哪一個CD具有最高的有效年利率（EAR）本題答案：【CD4】8、【單選題】考慮一個儲蓄賬戶，年利率是8%。計(jì)算需要幾年才可以使賬戶里的錢加倍。選擇最接近的年數(shù)。本題答案：【9年】9、【判斷題】如果債券的息票利率高于到期收益率，那么債券的價格將高于面值。本題答案：【正確】10、【判斷題】如果債券的息票利率低于到期收益率，那么債券的價格將隨到期時間減少而升高。本題答案：【正確】11、【判斷題】對美國國債來說，即期利率發(fā)生在到期收益率的前面。本題答案：【正確】12、【判斷題】對美國國債來說，到期收益率發(fā)生在債券價格前面。本題答案：【錯誤】13、【判斷題】兩個債券中，到期時間更長的債券，其麥考利久期也必然更長。本題答案：【錯誤】第五模塊（下）單元測試1、【單選題】一個10年期的零息債券的年有效利率為10%。下面哪個選項(xiàng)和它的修正久期最接近？本題答案：【9年】2、【單選題】一個投資組合經(jīng)理擁有價值1億美元的債券頭寸。這個頭寸的修正久期為8年，凸性為150年，那么當(dāng)利率上升25個基本點(diǎn)后，債券頭寸的價格會有多大的變動？本題答案：【-1,953,125美元】3、【單選題】假設(shè)一個3年期債券的面值為1000美元，年息票率為10%。目前的收益率為5%。該債券的修正久期是多少？本題答案：【2.62】4、【單選題】一個國債的息票率為6%，半年支付一次，以半年復(fù)利計(jì)算的收益率為4%。該國債距離到期期限還有18個月。下一次支付息票距離現(xiàn)在6個月。下列選項(xiàng)中哪一項(xiàng)最接近該國債的麥考利久期？本題答案：【1.457年】5、【單選題】A和B是兩個永續(xù)年金債券，永續(xù)即意味著期限是無限的，A的息票率為4%，B的息票率為8%。假設(shè)兩個債券的收益率均相同，下面關(guān)于久期的說法哪一個是正確的？本題答案：【A和B擁有相同的久期】6、【判斷題】凸性對于定期支付息票的債券總是正的，無論價格下降還是上升，凸性越大越有利。本題答案：【正確】7、【判斷題】一個基本點(diǎn)的美元價值是債券價格等于收益率變化0.01%的美元風(fēng)險暴露。它同時也是久期乘以債券價值，并且在整個投資組合中具有可加性。本題答案：【正確】8、【判斷題】麥考利久期代表了等待所有現(xiàn)金流所需的平均時間。本題答案：【正確】9、【判斷題】10年期的零息債券的凸性比10年期、息票利率為6%的債券的凸性大。本題答案：【正確】10、【判斷題】10年期的零息債券的凸性比息票率為6%、久期為10年的債券的凸性大。本題答案：【錯誤】第六模塊測試題1、【單選題】假設(shè)市場完美無摩擦，標(biāo)的資產(chǎn)價格為35.5美元，遠(yuǎn)期價格為38美元，期限為一年。年無風(fēng)險利率為5%，則套利利潤為（）本題答案：【0.68美元】2、【單選題】考慮一份遠(yuǎn)期合約，期限為90天（每年360天慣例），現(xiàn)在標(biāo)的資產(chǎn)價格為500美元。假設(shè)無風(fēng)險利率為6%。該遠(yuǎn)期合約的無套利價格為（）本題答案：【507.56美元】3、【單選題】下列哪種期貨合約不允許實(shí)物交割標(biāo)的資產(chǎn)（）本題答案：【股指期貨】4、【單選題】假定某美元資產(chǎn)不能給持有者帶來現(xiàn)金收入，投資者可以按無風(fēng)險利率r借款，這項(xiàng)資產(chǎn)在T時刻的遠(yuǎn)期價格F和在t時刻的即期價格S是相關(guān)的。如果投資者注意到FSexp(r(T-t))，那么投資者可以通過下列哪種方式盈利？本題答案：【以r利率借款S美元，期限為T-t，購買資產(chǎn)，做空遠(yuǎn)期合約】5、【單選題】8月1日，豆油現(xiàn)貨價格為6500元/噸，9月份豆油期貨價格為6450元/噸，則豆油的基差為（）本題答案：【50元/噸】6、【單選題】看跌期權(quán)出售者收取期權(quán)費(fèi)5元，售出1股執(zhí)行價格為100元，1年后到期的ABC公司股票的看跌期權(quán)，如果1年后該股票的市場價格為120元，則該期權(quán)的凈損益為多少？本題答案：【5元】7、【單選題】下列有關(guān)期權(quán)到期日價值和凈損益的公式中，錯誤的是（）本題答案：【空頭看跌期權(quán)凈損益＝空頭看跌期權(quán)到期日價值－期權(quán)價格】8、【單選題】某投資者買入一份看漲期權(quán)，在某一時點(diǎn)，該期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)市場價格大于期權(quán)的執(zhí)行價格，則在此時該期權(quán)是一份（??）本題答案：【實(shí)值期權(quán)】9、【單選題】衡量期權(quán)價格對期權(quán)存續(xù)期的敏感性的是（）本題答案：【Theta】10、【單選題】當(dāng)期權(quán)處于（）狀態(tài)時，期權(quán)的時間價值最大本題答案：【平值】2021年春季學(xué)期《金融風(fēng)險管理》期末測試題1、【單選題】假定你在一年前的今天以每股15美元的價格買入了100股A公司的股票。今天你以20美元/股的價格把股票全部賣掉。在過去一年里，你收到的股利支付為20美分/股。問：你的資本利得和資本利得率分別是多少？本題答案：【500美元,33.33%】2、【單選題】假設(shè)在過去的三年中，你在某個項(xiàng)目上的投資回報分別是15%、10%、-10%。請問，在過去的三年中你的持有期收益率是多少？幾何平均回報率是多少？本題答案：【13.85%，4.42%】3、【單選題】以下哪種情況下，投資兩只股票得到的風(fēng)險降低的程度最大？本題答案：【兩只股票完全負(fù)相關(guān)】4、【單選題】假設(shè)你目前持有的投資組合構(gòu)成為：投資國庫券10000美元，投資市場組合20000美元。請問你的投資組合的貝塔等于多少？本題答案：【0.67】5、【單選題】假設(shè)目前國庫券收益率為4%，市場組合預(yù)期收益率為12%。利用CAPM計(jì)算，貝塔為1.5的投資的要求的收益率是多少？本題答案：【16%】6、【單選題】假設(shè)市場組合的收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是20%。對一個充分分散化的資產(chǎn)組合，如果其標(biāo)準(zhǔn)差為15%，那么其貝塔是多少？本題答案：【0.75】7、【單選題】投資債券最常見的不確定性因素為：本題答案：【利率波動】8、【單選題】你已經(jīng)同意給一個公司提供貸款5000萬美元。該公司有3%的可能性違約，而且通過你的計(jì)算可知，最終的貸款回收率為70%。如果你需要對預(yù)期信用損失計(jì)提貸款準(zhǔn)備金，那么你需要計(jì)提多少準(zhǔn)備金？本題答案：【45萬美元】9、【單選題】關(guān)于金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理的流程，下面正確的是本題答案：【識別風(fēng)險因子——計(jì)量風(fēng)險損失——采取管理措施對沖或分散風(fēng)險】10、【單選題】下面哪個不是統(tǒng)計(jì)學(xué)視角的損失類型？本題答案：【經(jīng)營損失】11、【單選題】一個關(guān)于ABC銀行的10-Q報告稱ABC銀行的每月VaR在95%置信水平下為1000萬美元。下列哪一項(xiàng)是關(guān)于這份報告最恰當(dāng)?shù)慕忉?？本題答案：【該銀行有95%概率在一個月內(nèi)的損失值低于1000萬美元?！?2、【單選題】假定一個1年的項(xiàng)目的最終結(jié)果介于5000萬美元損失和5000萬美元收益之間，5000萬美元損失和5000萬美元收益之間的任意結(jié)果具有均等的可能。問：對于1年的展望期，在99%置