《財務分析基礎(chǔ)方法》課件

財務分析基礎(chǔ)方法財務分析是企業(yè)經(jīng)營管理的重要組成部分，通過對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進行分析，幫助企業(yè)了解自身經(jīng)營狀況，發(fā)現(xiàn)問題，改進經(jīng)營策略，提高盈利能力。財務分析的定義和目標財務分析的定義財務分析是對企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量進行的系統(tǒng)分析和評價，以揭示企業(yè)財務狀況和經(jīng)營成果的真實狀況和發(fā)展趨勢。財務分析的目標評估企業(yè)財務狀況預測未來財務狀況評價企業(yè)經(jīng)營效率為企業(yè)決策提供依據(jù)財務分析的主要內(nèi)容償債能力分析分析企業(yè)償還到期債務的能力，判斷企業(yè)財務風險水平。營運能力分析分析企業(yè)資產(chǎn)的利用效率，考察企業(yè)運營效率和盈利能力。盈利能力分析分析企業(yè)盈利水平，評價企業(yè)經(jīng)營效益和獲利能力。發(fā)展能力分析分析企業(yè)未來發(fā)展?jié)摿?，評價企業(yè)發(fā)展能力和持續(xù)經(jīng)營能力。財務報表的組成與特點財務報表是企業(yè)財務狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的綜合反映。常用的財務報表主要包括資產(chǎn)負債表、利潤表和現(xiàn)金流量表，以及其他補充性報表。財務報表應遵循會計準則編制，并提供與企業(yè)相關(guān)的有用信息，幫助投資者、債權(quán)人等利益相關(guān)者了解企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營狀況。財務報表的特點包括全面性、真實性、客觀性和一致性。資產(chǎn)負債表的基本結(jié)構(gòu)和編制1資產(chǎn)資產(chǎn)是指企業(yè)擁有或控制的能給企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益的資源。2負債負債是指企業(yè)過去的交易或事項形成的現(xiàn)時義務，履行該義務預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)。3所有者權(quán)益所有者權(quán)益是指企業(yè)資產(chǎn)扣除負債后的余額，反映了企業(yè)所有者對企業(yè)資產(chǎn)的所有權(quán)。資產(chǎn)負債表的分析與應用資產(chǎn)負債表分析揭示企業(yè)財務狀況，例如資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債水平和所有者權(quán)益構(gòu)成。分析可以幫助了解企業(yè)資產(chǎn)的流動性、盈利能力和償債能力。應用方面包括：評估企業(yè)風險，制定財務策略，進行投資決策，以及進行企業(yè)績效評價。分析內(nèi)容分析方法應用場景流動資產(chǎn)與流動負債流動比率、速動比率短期償債能力固定資產(chǎn)與長期負債固定資產(chǎn)比率、負債比率長期償債能力股東權(quán)益權(quán)益乘數(shù)、資本結(jié)構(gòu)財務風險利潤表的基本結(jié)構(gòu)和編制1營業(yè)收入銷售商品或提供勞務形成的收入2營業(yè)成本銷售商品或提供勞務發(fā)生的成本3稅金及附加企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中實際發(fā)生的各種稅金4管理費用企業(yè)行政管理部門發(fā)生的費用5財務費用企業(yè)籌集資金和使用資金發(fā)生的費用利潤表反映企業(yè)在一定期間的經(jīng)營成果，是財務分析的重要依據(jù)之一。利潤表分為兩大部分：營業(yè)收入和營業(yè)成本，并根據(jù)不同項目進行分類，最終得出凈利潤。利潤表的分析與應用利潤表是反映企業(yè)一定時期經(jīng)營成果的報表，它可以用來分析企業(yè)的盈利能力和經(jīng)營效率。通過分析利潤表的各個項目，可以了解企業(yè)的主要收入來源、成本構(gòu)成、利潤水平等信息，進而幫助企業(yè)制定相應的經(jīng)營策略，提高盈利能力。2022年2023年例如，通過分析營業(yè)收入和營業(yè)成本的增長趨勢，可以了解企業(yè)的市場競爭力和成本控制能力。通過分析利潤總額和凈利潤的增長趨勢，可以了解企業(yè)的盈利水平和盈利能力。通過分析利潤表中各個項目的構(gòu)成比例，可以了解企業(yè)的盈利模式和經(jīng)營策略。現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)和編制1經(jīng)營活動主要反映企業(yè)日常經(jīng)營產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出2投資活動反映企業(yè)購置或處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出3籌資活動反映企業(yè)通過債務融資、股權(quán)融資等方式獲得的資金現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物流入和流出的報表?，F(xiàn)金流量表是三大財務報表之一，它反映的是企業(yè)財務狀況的動態(tài)方面，能夠幫助企業(yè)了解資金來源和使用情況，并據(jù)此制定財務計劃和策略。現(xiàn)金流量表的分析與應用現(xiàn)金流量表是企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物收支狀況的報表，反映企業(yè)在一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流量及其來源和運用情況。它是反映企業(yè)經(jīng)營活動中現(xiàn)金流動情況的主要工具，可以幫助投資者、債權(quán)人、管理層等了解企業(yè)的現(xiàn)金流狀況，判斷企業(yè)的償債能力、盈利能力和發(fā)展?jié)摿?。通過分析現(xiàn)金流量表，可以了解企業(yè)現(xiàn)金流入和流出的來源，判斷企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動的現(xiàn)金流量狀況，并據(jù)此分析企業(yè)的經(jīng)營狀況、投資狀況和財務狀況。例如，可以分析企業(yè)經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量是否為正，判斷企業(yè)是否能夠持續(xù)盈利，以及盈利能力是否得到改善。還可以分析企業(yè)投資活動現(xiàn)金凈流量是否為負，判斷企業(yè)是否過度投資，以及投資效益是否良好。此外，還可以分析企業(yè)籌資活動現(xiàn)金凈流量是否為正，判斷企業(yè)是否能夠獲得足夠的資金，以及資金來源是否安全可靠。償債能力分析償債能力的概念償債能力是指企業(yè)償還到期債務的能力，是反映企業(yè)財務風險的重要指標。分析指標常用的指標包括流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、利息保障倍數(shù)等，衡量企業(yè)償還短期債務和長期債務的能力。分析方法通過對償債能力指標的分析，可以判斷企業(yè)償債能力的強弱，評估企業(yè)財務風險的大小，為投資決策提供依據(jù)。應用場景償債能力分析廣泛應用于銀行信貸評估、企業(yè)并購、投資決策等領(lǐng)域。營運能力分析11.營運能力概述反映企業(yè)運用資產(chǎn)的效率，體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理水平。22.營運能力指標包括流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率等。33.分析方法通過橫向比較、縱向比較和同行業(yè)比較，評估企業(yè)營運效率。44.提升策略優(yōu)化庫存管理、加速資金周轉(zhuǎn)、提高應收賬款回收率等。盈利能力分析盈利能力分析衡量企業(yè)盈利能力，即企業(yè)獲利能力，用以判斷企業(yè)經(jīng)營效率和發(fā)展?jié)摿?。分析指標主要包括銷售利潤率、凈利潤率、總資產(chǎn)利潤率、凈資產(chǎn)收益率、每股收益等。盈利能力分析目的了解企業(yè)盈利水平，分析企業(yè)盈利能力的變動趨勢，識別企業(yè)盈利能力的優(yōu)勢和劣勢。為企業(yè)經(jīng)營決策提供依據(jù)，例如制定價格策略、成本控制方案、投資決策等。發(fā)展能力分析企業(yè)發(fā)展能力分析評估企業(yè)未來發(fā)展的潛力和能力，預測企業(yè)未來發(fā)展的趨勢。盈利能力分析分析企業(yè)盈利能力，評估企業(yè)經(jīng)營活動的效率和效益，衡量企業(yè)創(chuàng)造利潤的能力。投資能力分析評估企業(yè)投資項目的盈利能力和風險水平，判斷企業(yè)投資決策的合理性。杜邦分析體系杜邦分析體系是將企業(yè)財務指標體系進行分解，將各個指標之間的聯(lián)系用公式表示，形成一個完整的財務分析體系。該體系通過分析企業(yè)盈利能力、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和權(quán)益乘數(shù)等指標，揭示企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的來源，找到企業(yè)經(jīng)營中的優(yōu)勢和不足，為企業(yè)經(jīng)營管理提供參考。橫向比較分析橫向比較分析是指將同一時間點上不同企業(yè)的財務指標進行對比，以了解企業(yè)的財務狀況和經(jīng)營成果在同行業(yè)中的相對地位。這種分析方法可以幫助企業(yè)了解自身在行業(yè)中的競爭優(yōu)勢和劣勢，并制定相應的改進措施。公司A公司B公司C縱向時間序列分析縱向時間序列分析是指通過對比同一指標在不同時期的變化趨勢，來分析企業(yè)財務狀況的變化和發(fā)展趨勢。它可以幫助企業(yè)了解自身發(fā)展情況，識別風險和機遇。時間段指標1指標2指標32022年100801202023年120901402024年140100160同行業(yè)對比分析同行業(yè)對比分析是財務分析中常用的方法之一，通過比較企業(yè)與同行業(yè)其他企業(yè)的財務指標，可以更全面地了解企業(yè)經(jīng)營狀況，找出企業(yè)經(jīng)營優(yōu)勢和劣勢，為企業(yè)經(jīng)營決策提供參考。同行業(yè)對比分析可以幫助企業(yè)：識別自身的競爭優(yōu)勢和劣勢，制定更有效的經(jīng)營策略，提高企業(yè)盈利能力，降低經(jīng)營風險。同行業(yè)對比分析一般選擇與企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營模式、產(chǎn)品類型等方面較為接近的企業(yè)進行比較，常用的財務指標包括：銷售收入、利潤率、資產(chǎn)負債率、流動比率、速動比率等。財務預算的意義和編制方法預測未來財務預算幫助企業(yè)預測未來的財務狀況，為決策提供數(shù)據(jù)支持。資源配置財務預算可以幫助企業(yè)合理配置資源，提高資金使用效率。目標管理財務預算可以幫助企業(yè)設定明確的目標，并監(jiān)督執(zhí)行情況。資本預算的概念和評價方法11.資本預算定義資本預算指企業(yè)為籌集和使用長期資金進行的預算，是企業(yè)財務預算的重要組成部分。22.資本預算目標通過資本預算，企業(yè)可以合理配置資源，提高投資效益，實現(xiàn)企業(yè)的長期發(fā)展目標。33.資本預算方法常用的資本預算方法包括凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、投資回收期法等。44.評價指標資本預算的評價指標主要包括凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率、投資回收期等。成本控制與成本管理成本控制成本控制是企業(yè)為了達到預定的成本目標，對成本的發(fā)生進行計劃、執(zhí)行、監(jiān)督和控制的活動。成本控制的目標是降低成本，提高企業(yè)的盈利能力。成本管理成本管理是企業(yè)對成本的發(fā)生進行計劃、組織、協(xié)調(diào)和控制的活動。成本管理的目標是提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。風險管理的基本方法風險識別識別潛在風險，包括財務風險、運營風險、法律風險等。風險評估評估風險發(fā)生的可能性和后果，并進行定量分析。風險控制制定風險控制措施，包括規(guī)避風險、降低風險、轉(zhuǎn)移風險和接受風險。風險監(jiān)測定期監(jiān)測風險狀況，及時調(diào)整風險管理策略。企業(yè)價值評估的方法財務報表分析法主要從企業(yè)資產(chǎn)、負債和權(quán)益等角度評估企業(yè)價值。市場比較法以市場上可比企業(yè)的市值作為參考，評估目標企業(yè)的價值?，F(xiàn)金流量折現(xiàn)法將企業(yè)未來現(xiàn)金流量折現(xiàn)至現(xiàn)值，估算企業(yè)價值。增長模型法根據(jù)企業(yè)未來成長性預測其未來盈利能力，評估企業(yè)價值。財務決策和財務戰(zhàn)略的制定財務決策財務決策是企業(yè)管理者在經(jīng)營活動中，對資金籌集、運用和分配等方面做出的選擇和決定，是企業(yè)經(jīng)營管理的核心內(nèi)容之一。財務決策應遵循科學的決策程序，包括問題識別、方案設計、方案評價和決策實施等環(huán)節(jié)。財務戰(zhàn)略財務戰(zhàn)略是企業(yè)為實現(xiàn)其總體經(jīng)營目標而制定的長期財務發(fā)展計劃和行動指南，是企業(yè)總體戰(zhàn)略的重要組成部分。財務戰(zhàn)略應與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相協(xié)調(diào)，并根據(jù)企業(yè)的具體情況和市場環(huán)境進行調(diào)整。企業(yè)財務管理的發(fā)展趨勢11.數(shù)據(jù)驅(qū)動大數(shù)據(jù)分析和人工智能技術(shù)推動企業(yè)財務管理的智能化和自動化。22.綠色財務