4外匯風(fēng)險(xiǎn)管理作業(yè)答案

4外匯風(fēng)險(xiǎn)管理作業(yè)答案4外匯風(fēng)險(xiǎn)管理綜合練習(xí)題一、單項(xiàng)選擇題1、外匯的折算風(fēng)險(xiǎn)是一種（）A．現(xiàn)實(shí)風(fēng)險(xiǎn)B．潛在風(fēng)險(xiǎn)C．賬面風(fēng)險(xiǎn)D．經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)*2、下列哪種情況下，一個(gè)企業(yè)具有雙重的外匯風(fēng)險(xiǎn)（）A．同時(shí)間的相同外幣、相同金額的流出、流入B．一種外幣流入、另一種外幣流出，且流出、流入的時(shí)間不同C．本幣收付D．流入的外幣和流出的外幣屬同種外幣、同等金額*3、在同一時(shí)期內(nèi)，創(chuàng)造一個(gè)與存在風(fēng)險(xiǎn)的貨幣相同幣種、相同金額、相同期限和資金反向流動(dòng)的做法，是防止外匯風(fēng)險(xiǎn)中的（）A．平衡法B．組對(duì)法C．提前收付法D．拖延收付法4、有外幣債權(quán)或債務(wù)的公司，與銀行簽訂購(gòu)買(mǎi)或出售遠(yuǎn)期外匯的合同是哪種保值法？（）A．貨幣期貨合同B．貨幣期權(quán)合同C．即期合同D．遠(yuǎn)期合同*5、某國(guó)際企業(yè)擁有一筆美元應(yīng)收賬款，且預(yù)測(cè)美元將要貶值，防止匯率風(fēng)險(xiǎn)可采取下列哪種方法（）A．提前收取這筆美元應(yīng)收賬款B．推后收取這筆美元應(yīng)收賬款C．簽訂一份買(mǎi)進(jìn)等額美元的遠(yuǎn)期外匯合約D．簽訂一份買(mǎi)進(jìn)等額美元的外匯期貨合約6、防止出口收匯風(fēng)險(xiǎn)最好的方法是（）A．以預(yù)測(cè)上浮趨勢(shì)最強(qiáng)的一種貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣B．以預(yù)測(cè)上浮趨勢(shì)較強(qiáng)的兩種貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣C．以預(yù)測(cè)具有上浮趨勢(shì)的多種貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣D．以歐元作為計(jì)價(jià)貨幣*7、防止外匯風(fēng)險(xiǎn)的平衡法是組成與應(yīng)付（付）外幣的（）資金流動(dòng)A．貨幣種類(lèi)不同，金額相當(dāng)，不同時(shí)間，相反方向B．貨幣種類(lèi)相同、金額相同、相同時(shí)間、相同方向C．貨幣種類(lèi)相同、金額相同、相同時(shí)間、相反方向D．貨幣種類(lèi)不同、金額相當(dāng)、相同時(shí)間、相反方向8、防止進(jìn)口付匯風(fēng)險(xiǎn)最好的方法是（）A．以預(yù)測(cè)下浮趨勢(shì)最強(qiáng)的一種貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣B．以預(yù)測(cè)下浮趨勢(shì)較強(qiáng)的兩種貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣C．以預(yù)測(cè)具有下浮趨勢(shì)的多種貨幣作為計(jì)價(jià)貨幣D．以歐元作為計(jì)價(jià)貨幣9、外匯風(fēng)險(xiǎn)是（）A．因外匯匯率波動(dòng)而引起的外匯敞口的損失B．因利率波動(dòng)引起的外幣資產(chǎn)的減少和負(fù)債的增加C．因外匯匯率波動(dòng)而引起的外匯資產(chǎn)減少和負(fù)債增加的損失D．因外匯匯率波動(dòng)而引起的外匯敞口損失的可能性*10、外匯風(fēng)險(xiǎn)頭寸是（）A．全部外匯資產(chǎn)的金額B．全部外匯負(fù)債的金額C．外匯資產(chǎn)與外匯負(fù)債之和D．暴露于外匯風(fēng)險(xiǎn)之中的那部分資產(chǎn)與負(fù)債*11、會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)是（）A．將外幣折算成本幣的會(huì)計(jì)處理業(yè)務(wù)導(dǎo)致的賬面金額的變動(dòng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)B．因財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)決策不當(dāng)而引起的風(fēng)險(xiǎn)C．因會(huì)計(jì)處理方法的變更而引起的風(fēng)險(xiǎn)D．在清算、交割時(shí)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)12、企業(yè)可以通過(guò)選擇適當(dāng)?shù)慕Y(jié)算方式來(lái)降低外匯風(fēng)險(xiǎn)，假設(shè)目前可供選擇的結(jié)算方式有：信用證（即期、遠(yuǎn)期）、托收、匯款。下列說(shuō)法中正確的是（）A．即期信用證結(jié)算方式下的外匯風(fēng)險(xiǎn)最小B．承兌交單結(jié)算項(xiàng)下的外匯風(fēng)險(xiǎn)小于付款交單結(jié)算項(xiàng)下的外匯風(fēng)險(xiǎn)C．信用證結(jié)算方式下的外匯風(fēng)險(xiǎn)小于托收項(xiàng)下的外匯風(fēng)險(xiǎn)D．即期信用證結(jié)算方式下外匯風(fēng)險(xiǎn)大于遠(yuǎn)期信用證項(xiàng)下的外匯風(fēng)險(xiǎn)13、外匯風(fēng)險(xiǎn)管理方法中，有一種被稱(chēng)為“即期外匯交易法”，它是（）A．用與現(xiàn)行風(fēng)險(xiǎn)頭寸貨幣種類(lèi)不同、金額相當(dāng)、資金流向相反的外匯交易來(lái)消除外匯風(fēng)險(xiǎn)B．只能消除協(xié)議后兩個(gè)營(yíng)業(yè)日外匯匯率變動(dòng)給企業(yè)帶來(lái)的外匯風(fēng)險(xiǎn)C．可以消除遠(yuǎn)期負(fù)債帶來(lái)的遠(yuǎn)期外匯風(fēng)險(xiǎn)D．在使用過(guò)程中，企業(yè)支付結(jié)算的日期與外匯交易的交割日不一定在同一時(shí)刻14、企業(yè)運(yùn)用外幣期貨交易防范外匯風(fēng)險(xiǎn)是通過(guò)（）A．買(mǎi)賣(mài)與風(fēng)險(xiǎn)頭寸貨幣種類(lèi)相同、金額相同、期限相同、資金流向相同的外幣期貨合同B．買(mǎi)賣(mài)與風(fēng)險(xiǎn)頭寸貨幣種類(lèi)不同、金額相當(dāng)、期限相同、資金流向相反的外幣期貨合同C．買(mǎi)賣(mài)與風(fēng)險(xiǎn)頭寸貨幣種類(lèi)相同、金額相同、期限相同、資金流向相反的外幣期貨合同D．買(mǎi)賣(mài)與風(fēng)險(xiǎn)頭寸貨幣種類(lèi)相同、金額相同、期限不同、資金流向相同的外幣期貨合同*15、LSI（提前結(jié)匯-即期合同-投資法）和BSI法（借款-即期合同-投資法）十分相似，其區(qū)別在于（）A．第二步的做法不同B．同一種做法的不同名稱(chēng)C．第三步的做法不同D．前者要求對(duì)方提前支付外匯二、多項(xiàng)選擇題*1、外匯風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下類(lèi)型（）A．交易風(fēng)險(xiǎn)B．折算風(fēng)險(xiǎn)C．違約風(fēng)險(xiǎn)D．經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)E．支付風(fēng)險(xiǎn)2、外匯風(fēng)險(xiǎn)的防止可以采取下列哪些方法（）A．優(yōu)化貨幣組合B．簽訂保值條款C．選好結(jié)算方式D．投資業(yè)務(wù)E．放棄國(guó)外市場(chǎng)*3、既可以消除外匯時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)也可以消除價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)的做法有（）A．借款法B．遠(yuǎn)期合同法C．即期合同法D．掉期合同法E．期貨合同法*4、消除外匯風(fēng)險(xiǎn)的基本方法有（）A．遠(yuǎn)期合同法B．掉期交易法C．BSI法D．LSI法E．即期合同法5、企業(yè)在面臨某一類(lèi)外匯風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可能相到的正確的避險(xiǎn)方法有（）A．如果預(yù)計(jì)其外匯多頭頭寸的匯率即將下跌，企業(yè)財(cái)務(wù)主管應(yīng)立即賣(mài)出該種外匯多頭B．當(dāng)需要對(duì)外融資時(shí)，借利率低的貨幣總比借利率高的貨幣合算C．提前收付是一種外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范手段D．拖延收付也是一種外匯風(fēng)險(xiǎn)的防范手段E．若擁有外匯債權(quán)，企業(yè)可進(jìn)入外匯期貨市場(chǎng)賣(mài)出外匯期貨以鎖定將來(lái)的債權(quán)收入*6、外匯風(fēng)險(xiǎn)的構(gòu)成要素為（）A．本幣B．外幣C．時(shí)間D．空間E．結(jié)算方式7、企業(yè)將面臨外匯風(fēng)險(xiǎn)的情形有（）A．企業(yè)對(duì)外收支都使用本幣B．企業(yè)對(duì)外收支都使用外幣，且?guī)欧N相同、金額相同和時(shí)間相同C．企業(yè)在不同時(shí)間收支幣種相同、金額相同的外匯D．企業(yè)在不同時(shí)間收支幣種不同、金額也不同的外匯E．企業(yè)在未來(lái)相同時(shí)間收支幣種相同、金額不同的外匯三、判斷題*1、經(jīng)濟(jì)主體持有的外匯資產(chǎn)與外匯負(fù)債金額相等時(shí)，就不存在外匯風(fēng)險(xiǎn)。（√）四、名詞解釋1、外匯風(fēng)險(xiǎn)：是指一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體或個(gè)人，在涉外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中因外匯匯率的變動(dòng)，使其以外幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)或負(fù)債漲跌而蒙受損失的可能性。2、交易風(fēng)險(xiǎn)：指一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體在以外幣計(jì)價(jià)的國(guó)際貿(mào)易、非貿(mào)易收支活動(dòng)中，由于匯率波動(dòng)而引起的應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的實(shí)際價(jià)值發(fā)生變化的風(fēng)險(xiǎn)。3、折算風(fēng)險(xiǎn)：又稱(chēng)會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，指經(jīng)濟(jì)主體在對(duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行會(huì)計(jì)處理時(shí)，在將功能貨幣轉(zhuǎn)換成其他記賬貨幣時(shí)，因匯率變動(dòng)而呈現(xiàn)出賬面損失的可能性。4、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)：又稱(chēng)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，指由于意料之外的外匯匯率變化而導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)品成本、價(jià)格等發(fā)生變化而導(dǎo)致企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)收益增減的不確定性。五、簡(jiǎn)答題1、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)與交易風(fēng)險(xiǎn)的異同點(diǎn)是什么？答：相同點(diǎn)：同為外匯風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)型。不同點(diǎn)如下表所示：經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)交易風(fēng)險(xiǎn)匯率變動(dòng)日的匯率與原匯率的不同匯率變動(dòng)日的匯率與原計(jì)劃預(yù)期的匯率不同匯率變動(dòng)日匯率與原交易合同簽訂日的匯率不同受險(xiǎn)部分的表現(xiàn)形式不同僅停留在涉