《基本證券商品概述》課件

基本證券商品概述課程簡(jiǎn)介目標(biāo)了解基本證券商品，為后續(xù)課程奠定基礎(chǔ)。內(nèi)容股票、債券、基金、期貨、期權(quán)等主要證券商品概述。學(xué)習(xí)方法課堂講授、案例分析、課后討論等。課程大綱證券商品概述股票、債券、基金、期貨、期權(quán)等證券投資組合管理資產(chǎn)配置、風(fēng)險(xiǎn)控制、投資策略證券市場(chǎng)分析技術(shù)分析、基本面分析、市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)測(cè)證券商品概述證券商品是指以金融資產(chǎn)為標(biāo)的物的商品，是現(xiàn)代金融體系的重要組成部分。證券商品可以分為股票、債券、基金、期貨、期權(quán)等多種類(lèi)型，它們?cè)谕顿Y方式、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、交易機(jī)制等方面都存在差異。股票概述所有權(quán)憑證股票代表公司所有權(quán)的一部分，投資者持有股票即持有公司的一部分權(quán)益。價(jià)值波動(dòng)股票價(jià)格受公司經(jīng)營(yíng)狀況、市場(chǎng)供求關(guān)系、投資者預(yù)期等因素影響，具有波動(dòng)性。潛在收益公司盈利時(shí)，會(huì)以股利形式將部分利潤(rùn)分配給股東，投資者可獲得股利收益。股票分類(lèi)1普通股公司發(fā)行的最常見(jiàn)的股票形式，代表對(duì)公司所有權(quán)的權(quán)利，享有分紅和投票權(quán)。2優(yōu)先股在公司盈利分配和清算時(shí)，優(yōu)先于普通股，但通常沒(méi)有投票權(quán)。3A股在上海和深圳證券交易所上市交易的股票，面向國(guó)內(nèi)投資者。4B股在上海和深圳證券交易所上市交易的股票，面向境外投資者。股票價(jià)格影響因素1公司業(yè)績(jī)盈利能力和增長(zhǎng)潛力2宏觀經(jīng)濟(jì)利率、通貨膨脹等3市場(chǎng)情緒投資者信心和預(yù)期4行業(yè)狀況行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和競(jìng)爭(zhēng)格局股票交易機(jī)制1委托交易投資者通過(guò)經(jīng)紀(jì)商發(fā)出買(mǎi)入或賣(mài)出指令。2撮合交易交易所根據(jù)價(jià)格和時(shí)間優(yōu)先原則撮合交易。3成交確認(rèn)交易完成，投資者收到交易確認(rèn)信息。股票投資策略?xún)r(jià)值投資選擇低估值、具有長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力的公司，并進(jìn)行長(zhǎng)期持有。價(jià)值投資注重基本面分析，強(qiáng)調(diào)公司內(nèi)在價(jià)值，而非市場(chǎng)短期波動(dòng)。成長(zhǎng)投資尋找快速增長(zhǎng)的行業(yè)和公司，并進(jìn)行短期投資。成長(zhǎng)投資注重公司未來(lái)發(fā)展?jié)摿?，并尋求較高的投資回報(bào)率。趨勢(shì)投資追隨市場(chǎng)趨勢(shì)，在趨勢(shì)向上時(shí)買(mǎi)入，在趨勢(shì)向下時(shí)賣(mài)出。趨勢(shì)投資注重市場(chǎng)技術(shù)指標(biāo)，并利用趨勢(shì)來(lái)獲取利潤(rùn)。債券概述債券是一種有價(jià)證券，代表債務(wù)人向債權(quán)人承諾在未來(lái)特定時(shí)間償還一定金額本金并支付一定利息的書(shū)面承諾。債券是企業(yè)、政府或其他機(jī)構(gòu)為了籌集資金而發(fā)行的，本質(zhì)上是借款行為，投資者購(gòu)買(mǎi)債券就是借錢(qián)給發(fā)行人。債券的收益主要來(lái)自于利息收入和本金返還。債券分類(lèi)發(fā)行主體根據(jù)發(fā)行主體的不同，債券可以分為政府債券、企業(yè)債券、金融債券等。期限根據(jù)債券的期限長(zhǎng)短，可以分為短期債券、中期債券和長(zhǎng)期債券。利率根據(jù)債券的利率類(lèi)型，可以分為固定利率債券、浮動(dòng)利率債券和零息債券。債券價(jià)格影響因素債券交易機(jī)制交易場(chǎng)所債券交易可以在交易所或場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行。交易方式債券交易可以通過(guò)競(jìng)價(jià)、議價(jià)或電子交易平臺(tái)進(jìn)行。交易流程債券交易通常涉及買(mǎi)方和賣(mài)方之間的協(xié)議，并通過(guò)經(jīng)紀(jì)商或交易所進(jìn)行。交易結(jié)算交易完成后，債券的結(jié)算和交割通常在交易日后的幾個(gè)工作日內(nèi)完成。債券投資策略投資期限債券投資需要考慮投資期限，長(zhǎng)期投資更適合追求穩(wěn)健收益，短期投資更適合追求流動(dòng)性。風(fēng)險(xiǎn)承受能力債券的風(fēng)險(xiǎn)水平不同，投資者應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力選擇合適的債券品種。市場(chǎng)環(huán)境市場(chǎng)利率、通貨膨脹等因素會(huì)影響債券的收益率，投資者應(yīng)關(guān)注市場(chǎng)環(huán)境變化?；鸶攀鰧?zhuān)業(yè)管理由專(zhuān)業(yè)投資經(jīng)理管理，分散投資風(fēng)險(xiǎn)。投資門(mén)檻低投資門(mén)檻低，適合各種投資者，可實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)配置。收益潛力大通過(guò)專(zhuān)業(yè)投資策略，追求長(zhǎng)期穩(wěn)定回報(bào)?；鸱诸?lèi)1按投資目標(biāo)分類(lèi)例如：股票型基金、債券型基金、混合型基金、貨幣市場(chǎng)基金等。2按投資策略分類(lèi)例如：主動(dòng)型基金、被動(dòng)型基金、量化基金等。3按投資標(biāo)的分類(lèi)例如：行業(yè)基金、主題基金、指數(shù)基金等。4按基金規(guī)模分類(lèi)例如：封閉式基金、開(kāi)放式基金等?；饍糁涤?jì)算基金凈值基金資產(chǎn)總值基金份額總數(shù)單位凈值基金資產(chǎn)總值/基金份額總數(shù)反映每份基金份額的價(jià)值累計(jì)凈值自基金成立以來(lái)，每天單位凈值的累積反映基金整體收益率基金選擇技巧了解基金經(jīng)理、投資風(fēng)格和過(guò)往業(yè)績(jī)。評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇合適的基金類(lèi)型。關(guān)注基金管理費(fèi)、托管費(fèi)等費(fèi)用。期貨概述期貨是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約，它允許交易者在將來(lái)某個(gè)特定日期以特定價(jià)格買(mǎi)賣(mài)特定數(shù)量的某種商品。期貨合約的交易對(duì)象可以是各種商品，包括原油、黃金、小麥、大豆等。期貨分類(lèi)商品期貨原油、金屬、農(nóng)產(chǎn)品等，以實(shí)物商品為標(biāo)的物。金融期貨股票指數(shù)、利率、匯率等，以金融資產(chǎn)為標(biāo)的物。股指期貨以股票指數(shù)為標(biāo)的物，例如上證50指數(shù)期貨。期貨價(jià)格影響因素1供求關(guān)系期貨價(jià)格受供求關(guān)系影響，供不應(yīng)求價(jià)格上漲，供過(guò)于求價(jià)格下降。2利率變化利率上升，資金成本提高，期貨價(jià)格下降，反之則上升。3匯率波動(dòng)匯率波動(dòng)影響期貨價(jià)格，尤其是與國(guó)際市場(chǎng)相關(guān)的期貨。4市場(chǎng)情緒市場(chǎng)情緒波動(dòng)，如恐慌性拋售，也會(huì)影響期貨價(jià)格。期貨交易機(jī)制1開(kāi)戶(hù)投資者需要在期貨交易所開(kāi)立期貨賬戶(hù)并進(jìn)行資金存入。2交易投資者可以通過(guò)期貨經(jīng)紀(jì)公司進(jìn)行期貨合約的買(mǎi)賣(mài)交易，并在交易所進(jìn)行清算。3保證金期貨交易需要支付一定比例的保證金，用于保證交易的履約。4結(jié)算期貨交易每天進(jìn)行結(jié)算，盈虧會(huì)計(jì)入保證金賬戶(hù)，并進(jìn)行持倉(cāng)調(diào)整。期貨投資策略趨勢(shì)跟蹤識(shí)別市場(chǎng)趨勢(shì)并跟隨趨勢(shì)進(jìn)行交易。逆勢(shì)交易在市場(chǎng)反轉(zhuǎn)時(shí)，根據(jù)技術(shù)指標(biāo)進(jìn)行反向操作。套利交易利用不同品種或合約之間價(jià)格差異進(jìn)行套利。期權(quán)概述期權(quán)是一種金融衍生品，賦予持有人在未來(lái)某個(gè)特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，但不具有義務(wù)。期權(quán)交易的參與者包括期權(quán)的買(mǎi)方和賣(mài)方。期權(quán)買(mǎi)方支付權(quán)利金，獲得在未來(lái)某個(gè)特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利；期權(quán)賣(mài)方收取權(quán)利金，承擔(dān)在未來(lái)某個(gè)特定時(shí)間以特定價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出標(biāo)的資產(chǎn)的義務(wù)。期權(quán)分類(lèi)按執(zhí)行價(jià)格分類(lèi)看漲期權(quán)：買(mǎi)入期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格低于當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格。看跌期權(quán)：買(mǎi)入期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格高于當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格。按交易方式分類(lèi)美式期權(quán)：在期權(quán)到期日之前任何時(shí)間都可以行權(quán)。歐式期權(quán)：只能在期權(quán)到期日當(dāng)天行權(quán)。按標(biāo)的資產(chǎn)分類(lèi)股票期權(quán)：以股票為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。指數(shù)期權(quán)：以股票指數(shù)為標(biāo)的資產(chǎn)的期權(quán)。期權(quán)定價(jià)模型期權(quán)定價(jià)模型用于預(yù)測(cè)期權(quán)的公允價(jià)值。模型考慮了標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格、到期時(shí)間、波動(dòng)率、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率等因素。期權(quán)投資策略看漲期權(quán)預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格上漲時(shí)，買(mǎi)入看漲期權(quán)?？吹跈?quán)預(yù)期標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格下跌時(shí)，買(mǎi)入看跌期權(quán)。套利策略利用期權(quán)價(jià)格差異，同時(shí)買(mǎi)入和賣(mài)出期權(quán)。證券投資組合管理1分散風(fēng)險(xiǎn)將資金分配到不同的資產(chǎn)類(lèi)別，以降低整體風(fēng)險(xiǎn)。2提高收益通過(guò)投資不同