全球視角看珠寶產(chǎn)業(yè)

越王珠寶營銷咨詢工程組2021年10月23日全球視角看珠寶產(chǎn)業(yè)——越王珠寶系統(tǒng)診斷效勞工程最正確實(shí)踐目錄A.產(chǎn)業(yè)分析B.國外競爭格局分析C.國內(nèi)競爭格局分析D.行業(yè)競爭要點(diǎn)分析E.行業(yè)案例分析2

產(chǎn)業(yè)分析——產(chǎn)業(yè)規(guī)模數(shù)據(jù)來源：KPMG，bloomberg，和君分析全球珠寶首飾市場銷售額億美元年復(fù)合增長率=10%全球珠寶首飾市場總體保持平穩(wěn)增長，年復(fù)合增長率在5%左右，但銷售額增長主要受原材料價格上漲的因素驅(qū)動年復(fù)合增長率=5.2%4.9%4.4%全球珠寶首飾市場銷售額億美元

產(chǎn)業(yè)分析——產(chǎn)業(yè)規(guī)模從銷售額構(gòu)成來看，鑲鉆首飾占據(jù)了最大份額，到達(dá)47.2%〔約690億美元〕；而銷售額前八位的國家約占全球銷售額的3/4，其中美國是最大的消費(fèi)市場。鑲鉆首飾素金首飾其他白金首飾各類別首飾消售額占比〔2005〕2005總銷售額=1460億美元數(shù)據(jù)來源：KPMG，和君分析各地區(qū)首飾消售額占比〔2005〕數(shù)據(jù)來源：KPMG，和君分析12751744(24)71764062066721460數(shù)據(jù)來源：KPMG，和君分析單位：億美元珠寶首飾產(chǎn)業(yè)鏈構(gòu)成圖〔2005〕產(chǎn)業(yè)分析——產(chǎn)業(yè)規(guī)模在整個珠寶首飾產(chǎn)業(yè)鏈中，首飾零售環(huán)節(jié)增加值所占比重最大，總體到達(dá)672億美元，占整個產(chǎn)業(yè)鏈的46%年復(fù)合增長率=16.8%

產(chǎn)業(yè)分析——產(chǎn)業(yè)規(guī)模數(shù)據(jù)來源：中國珠寶行業(yè)協(xié)會，和君分析億元與日本與美國相比，中國珠寶產(chǎn)業(yè)還具有10倍以上的增長空間中國與美國、日本珠寶消費(fèi)額、人口比照數(shù)據(jù)來源：日本珠寶協(xié)會、美國統(tǒng)計局、和君分析

產(chǎn)業(yè)分析——產(chǎn)業(yè)規(guī)模日本人口中國人口1.28億14億2021年中國人均珠寶消費(fèi)額1991年日本人均珠寶消費(fèi)額142元1562元2021年中國人均珠寶消費(fèi)額2021年美國人均珠寶消費(fèi)額142元1337元美國人口中國人口3億14億產(chǎn)業(yè)分析——產(chǎn)業(yè)快速增長持續(xù)時間中國人口年齡分布比例圖〔1980-2045〕資料來源：國家統(tǒng)計局，和君分析城鎮(zhèn)居民人均可支配收入的分布和增長情況〔2021〕不同省份人均GDP水平〔折合美元，2021〕盡管近年來不同收入階層可支配收入的增長速度差異在縮小，但總體看中高收入群體收入的增長速度仍快于中低收入群體。財富的積累使得最具消費(fèi)能力的中產(chǎn)階層開始出現(xiàn)。地區(qū)的差異也使消費(fèi)多層次特征明顯。沿海城市的人均GDP與全國平均水平差距接近3倍。按人均GDP標(biāo)準(zhǔn)測算，中國正處于消費(fèi)升級階段〔人均GDP1500-3800美元〕，而局部中心城市和局部階層已處于消費(fèi)多元化階段〔人均GDP5000-11000美元〕。資料來源：國家統(tǒng)計局，和君分析產(chǎn)業(yè)分析——產(chǎn)業(yè)快速增長持續(xù)時間048121620最低困難低較低中等較高高最高1000600011000160002100026000310003600009年收入09年增長率過去3年平均增長率過去6年平均增長率產(chǎn)業(yè)分析——產(chǎn)業(yè)快速增長持續(xù)時間香港分行業(yè)零售指數(shù)變動〔1984-1996〕資料來源：CEIC，和君分析目錄A.產(chǎn)業(yè)分析B.國外競爭格局分析C.國內(nèi)競爭格局分析D.行業(yè)競爭要點(diǎn)分析E.行業(yè)案例分析11珠寶和貴金屬的歷史銷售100milyan數(shù)據(jù)來源：野村研究所和君分析國外珠寶行業(yè)競爭格局在日本步入“失去的十年〞后，日本珠寶產(chǎn)業(yè)在1991年到達(dá)最頂峰，隨后持續(xù)下滑在經(jīng)濟(jì)增長持續(xù)推動下，美國珠寶產(chǎn)業(yè)近十年還在保持緩步增長美國珠寶首飾銷售額

5.3%億美元數(shù)據(jù)來源：JPMorgan，和君分析4.6%近五十年美國消費(fèi)支出及增長率百萬美元國外珠寶行業(yè)競爭格局全球主要珠寶首飾品牌品牌國籍產(chǎn)權(quán)歸屬銷售額（億）店數(shù)（家）備注Boucheron法國Gucci集團(tuán)0.426位于PlaceVendome廣場Buccellati意大利私營企業(yè)NA10在美國有廣泛的批發(fā)渠道Bulgari意大利上市公司7（22%）190現(xiàn)代意大利珠寶商，在手表方面有很好的表現(xiàn)Cartier法國隸屬Richemont23.3（30%）212位于PlaceVendome廣場Chaumet法國隸屬LVMHNA28位于PlaceVendome廣場，在日本渠道強(qiáng)大Chopard瑞士私營企業(yè)266手表品牌，有很大的珠寶業(yè)務(wù)。happy鉆石是公司最獨(dú)特的產(chǎn)品Damiani意大利私營企業(yè)114

DavidYurman美國私營企業(yè)5(零售)2多數(shù)通過批發(fā)渠道銷售（450個銷售點(diǎn)）Fred法國隸屬LVMHNA7位于PlaceVendome廣場品牌FollieFollie希臘上市公司0.46213實(shí)惠珠寶，主要在銀類Graff英國私營企業(yè)NA7鉆石專家GeorgJensen丹麥私營企業(yè)NA60銀加工背景。主要是銀類Tous西班牙私營企業(yè)NA100西班牙中等價格品牌，聚焦銀類，向相關(guān)產(chǎn)品延伸HarryWinston美國私營企業(yè)16高端鉆石專家，與Aber鉆石公司合并HStern巴西私營企業(yè)2170巴西彩鉆Pomellato意大利私營企業(yè)NA16成立于1967年做黃金加工，但正在垂直整合Mikimoto日本私營企業(yè)3.6517主要產(chǎn)品是珍珠，多數(shù)分銷是批發(fā)PhilipCharriol美國私營企業(yè)NA40手表是最主要的產(chǎn)品種類Piaget法國隸屬Richemont0.29主要是手表，但也發(fā)展珠寶收藏RobertoCoin意大利私營企業(yè)NA黃金供應(yīng)商，正在垂直整合Tiffany美國上市公司17（80%）130主要的美國珠寶品牌VanCleef&Arpels法國隸屬Richemont1.1530位于PlaceVendome廣場數(shù)據(jù)來源：公司年報，和君分析從全球主要珠寶品牌來看，它們的銷售額都只占全球珠寶市場的很小一局部。2005年最大的珠寶品牌商是美國的Tiffany，其珠寶銷售額約為14億美元國外珠寶行業(yè)競爭格局全球主要珠寶零售品牌最新銷售額品牌規(guī)模Signet32億（美元）Zale17.79億（美元）Tiffany27.09億（美元）周大福220億（人民幣）周生生94.6億（人民幣）數(shù)據(jù)來源：公司年報，和君分析國外珠寶行業(yè)競爭格局2005年美國銷售額排名前六的珠寶首飾零售商占總體市場的14%，其中Zale和Sterling兩家呈現(xiàn)遙遙領(lǐng)先的態(tài)勢。美國市場前六名珠寶首飾零售商〔2003〕Zale34%Sterling31%總銷售額=450億美元總銷售額=62億美元Tiffany14%Helzberg8%Friedman’s8%Whitehall5%數(shù)據(jù)來源：JPMorgan，和君分析前六家專賣店14%直郵/互聯(lián)網(wǎng)13%其他專賣店46%百貨店27%國外珠寶行業(yè)競爭格局2021年美國前三大珠寶公司銷售額占美國珠寶總銷售額的13%〔由于tiffany和signet在其它國家也有銷售，實(shí)際占比稍小〕17珠寶公司規(guī)模（億美元）美國市場規(guī)模（億美元）占比Signet325905%Zale17.793%Tiffany27.094%總計76.8813%數(shù)據(jù)來源：JPMorgan，和君分析國外珠寶行業(yè)競爭格局在市場競爭中，表現(xiàn)出了強(qiáng)者恒強(qiáng)的態(tài)勢。在1997-2003年期間，前三名的珠寶首飾零售商表現(xiàn)出了更強(qiáng)勁的增長勢頭。增長幅度億美元+62%+111%+125%+58%19972003+24%+24%美國市場前六名珠寶首飾零售商銷售額〔1997vs2003〕數(shù)據(jù)來源：JPMorgan，和君分析國外珠寶行業(yè)競爭格局目錄A.產(chǎn)業(yè)分析B.國外競爭格局分析C.國內(nèi)競爭格局分析D.行業(yè)競爭要點(diǎn)分析E.行業(yè)案例分析19國內(nèi)珠寶行業(yè)競爭格局奢侈品卡地亞Tiffany周大福周生生謝瑞麟老鳳祥越王珠寶亞一金店萬隆不形成直接競爭直接競爭關(guān)系有一定競爭關(guān)系

群眾化飾品中高端消費(fèi)品三足鼎立外資港資內(nèi)資國內(nèi)珠寶行業(yè)競爭格局按品牌所占區(qū)域來劃分，目前正處于全國性品牌、區(qū)域性品牌和地方性品牌的三國鼎立時代通靈東華美鉆金伯利美時鉆捷夫鉆石世家越王珠寶明牌萬隆珠寶天澤龍?zhí)坌啮紊焙昊艽蟾Ｖ苌x瑞麟六福全國性品牌擴(kuò)張中品牌區(qū)域強(qiáng)勢品牌國內(nèi)珠寶行業(yè)競爭格局國內(nèi)大多珠寶企業(yè)正處于嚴(yán)重的同質(zhì)化競爭階段，誰率先升級誰將會成為最后的勝者高高低全國強(qiáng)勢〔周大福等〕擴(kuò)張中區(qū)域強(qiáng)勢〔金伯利…〕區(qū)域強(qiáng)勢〔萬隆…〕地方品牌〔嘉瑞…〕…國內(nèi)領(lǐng)先務(wù)（CHJ等）初級層面品牌層面資本層面就當(dāng)前珠寶行業(yè)競爭狀況現(xiàn)狀分析，處于初級競爭階段,主要特征為同質(zhì)化,表達(dá)在:提供相近價格區(qū)間、款式相似的產(chǎn)品，提供相似的效勞工程；注重裝修風(fēng)格、產(chǎn)品陳列等根本競爭要素，并將這些要素視為主要競爭要素。同時，模式、營銷等方面也嚴(yán)重同質(zhì)化；無視產(chǎn)品品牌與企業(yè)品牌建設(shè)等關(guān)乎企業(yè)長期競爭能力的競爭要素。國際品牌〔卡地亞的〕營銷能力管理能力轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)下的結(jié)構(gòu)變遷

競爭均衡條件下的穩(wěn)態(tài)經(jīng)濟(jì)

Vs國內(nèi)珠寶行業(yè)競爭格局轉(zhuǎn)型經(jīng)濟(jì)＋轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)：經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變遷，絕大多數(shù)產(chǎn)業(yè)沒有進(jìn)入穩(wěn)態(tài)；經(jīng)濟(jì)問題：結(jié)構(gòu)失效還是運(yùn)營失效首先是結(jié)構(gòu)問題，其次才是運(yùn)營問題；產(chǎn)業(yè)競爭呈現(xiàn)出非理性特征穩(wěn)態(tài)經(jīng)濟(jì)，寡頭壟斷：如美國的三大汽車、百事可樂和可口可樂；競爭策略大同小異：彼此非常熟悉對方出什么招數(shù)；相互依存，誰也不想把誰真正打死：反壟斷法；珠寶行業(yè)目前正處于結(jié)構(gòu)變遷+升級的行業(yè)格局，短期的利潤大小不是主要經(jīng)營目的，成功升級并成為結(jié)構(gòu)變遷中的王者成為珠寶企業(yè)的核心命題典型特征成熟的市場隨GDP而增長產(chǎn)品全線展開在分銷、增值效勞和新產(chǎn)品研發(fā)能力上展開競爭相對穩(wěn)定的競爭格局建立競爭格局，每個廠商關(guān)注于某一特定的細(xì)分產(chǎn)品/客戶市場需求較小單一產(chǎn)品線企業(yè)實(shí)力較弱沒有形成強(qiáng)勢品牌主要為區(qū)域性品牌競爭強(qiáng)度較弱市場高速增長消費(fèi)者慢慢開始具有品牌意識渠道越來越重要相互侵占地盤，競爭加劇局部企業(yè)具有一定競爭優(yōu)勢穩(wěn)定的市場增長局部企業(yè)形成強(qiáng)大的競爭優(yōu)勢供給能力大于消費(fèi)能力，局部企業(yè)被淘汰價值驅(qū)動的客戶需求關(guān)注特定的細(xì)分市場機(jī)遇挑戰(zhàn)幸存贏家初現(xiàn)增長洗牌成熟今日的珠寶首飾行業(yè)市場階段國內(nèi)珠寶行業(yè)競爭格局中國珠寶首飾行業(yè)正處于增長階段，珠寶首飾企業(yè)既要抓住歷史性機(jī)遇，又要為洗牌階段做好準(zhǔn)備。競爭要點(diǎn)敏銳的市場感覺捕捉時機(jī)能力適銷的產(chǎn)品資金供給能力系統(tǒng)運(yùn)營能力獨(dú)特的渠道擴(kuò)張能力品牌定位高效的系統(tǒng)運(yùn)營能力獨(dú)特的品牌定位占據(jù)的渠道資源與資金供給能力資本供給能力兼并收購能力多品牌運(yùn)營能力成功企業(yè)占據(jù)了優(yōu)質(zhì)渠道形成強(qiáng)有力的品牌公司上市公司形成強(qiáng)勢資本供給形成高效的系統(tǒng)運(yùn)營能力對其它品牌實(shí)施并購機(jī)遇挑戰(zhàn)幸存贏家初現(xiàn)增長洗牌成熟市場階段國內(nèi)珠寶行業(yè)競爭格局失敗企業(yè)同上不愿對標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行投入無法吸引到優(yōu)秀人才無法引進(jìn)資金，無法擴(kuò)張或擴(kuò)張緩慢品牌越來越老化沒有實(shí)力參與競爭人才不斷出走虧損或被并購成功企業(yè)與失敗企業(yè)的經(jīng)營特征前述國內(nèi)外分析小結(jié)珠寶產(chǎn)業(yè)潛在開展空間很大，有十倍的開展空間伴隨著中國經(jīng)濟(jì)增長和消費(fèi)升級，珠寶產(chǎn)業(yè)將會在較長一段時間內(nèi)保持快速增長產(chǎn)業(yè)的集中度較低，先行者具有領(lǐng)先優(yōu)勢強(qiáng)者恒強(qiáng)26目錄A.產(chǎn)業(yè)分析B.國外競爭格局分析C.國內(nèi)競爭格局分析D.行業(yè)競爭要點(diǎn)分析E.行業(yè)案例分析27珠寶零售行業(yè)競爭要點(diǎn)成功要點(diǎn)獨(dú)特的定位不斷擴(kuò)張的渠道領(lǐng)先的品牌強(qiáng)大的運(yùn)營能力持續(xù)的資金供給多品牌運(yùn)營管理能力背后是人才、企業(yè)文化、企業(yè)家和資本的支持28珠寶零售行業(yè)競爭要點(diǎn)獨(dú)特的定位是建立品牌的重要前提，是整體運(yùn)營活動的核心星巴克：為客戶提供除了工作與生活之外的“第三空間〞H&M和ZARA：買的起的快速時尚沃爾瑪：天天平價如何獲得對消費(fèi)者洞察能力，需要有強(qiáng)大的組織能力和企業(yè)文化寶潔汰漬案例29珠寶零售行業(yè)競爭要點(diǎn)優(yōu)質(zhì)的渠道資源對于普通零售商來說，渠道擴(kuò)張是成長的助推器優(yōu)質(zhì)的渠道資源是稀缺的，一旦占據(jù)并會具備先發(fā)優(yōu)勢優(yōu)質(zhì)的渠道資源是建立珠寶品牌的重要條件搶占渠道在行業(yè)開展初期具有決定性的意義相關(guān)案例周大福的千家店方案，周大福馬上啟動第二輪千家店方案老鳳祥、潮宏基、明牌等珠寶廠商迅速擴(kuò)張渠道如何獲得上述資源需要提前進(jìn)行布局搶占，背后需要有強(qiáng)大的資金與資源支持領(lǐng)先的品牌有益于獲取優(yōu)質(zhì)渠道運(yùn)用多品牌占據(jù)資源渠道管理與維護(hù)能力是渠道資源保持的重要條件30珠寶零售行業(yè)競爭要點(diǎn)領(lǐng)先的品牌品牌本質(zhì)上是占據(jù)消費(fèi)者心智資源，心智資源就是消費(fèi)者一想到某種特定需要，就想到某一品牌！心智資源是最穩(wěn)定的資源，一旦擁有，非常忠誠消費(fèi)者的心智資源也是稀缺的，品牌是公司獲取溢價的根底某一品牌定位一旦在消費(fèi)者心目中形成，短期內(nèi)很難改變，品牌由高端向低端轉(zhuǎn)變比較容易，相反那么很難在珠寶行業(yè)快速開展過程中，領(lǐng)先的品牌是擴(kuò)張的利器，具有先發(fā)優(yōu)勢案例：萬隆珠寶在蕭山區(qū)的強(qiáng)勢品牌、各個地方品牌的存在如何獲得在珠寶快速開展時期，渠道數(shù)量、質(zhì)量與布局直接決定了品牌的領(lǐng)先程度具有獨(dú)特的定位能夠有益于快速獲取品牌高效的運(yùn)營管理系統(tǒng)是獲取和維持品牌的必要條件品牌的獲取需要時間的積累31珠寶零售行業(yè)競爭要點(diǎn)高效的運(yùn)營管理體系珠寶零售具有零售行業(yè)特點(diǎn)，需要高效復(fù)雜的運(yùn)營管理系統(tǒng)：設(shè)計、采購、選址、配貨、促銷、終端管理等多個系統(tǒng)，涉及到多數(shù)個決策點(diǎn)高效的運(yùn)營管理體系是未來持續(xù)開展的根底與保證，一旦形成將會形成領(lǐng)先的競爭優(yōu)勢如何獲得可能借鑒外部經(jīng)驗(yàn)，但更主要是靠一個公司持續(xù)學(xué)習(xí)、改進(jìn)與積累而形成需要較長時間需要組織具有很強(qiáng)的學(xué)習(xí)與創(chuàng)新能力32珠寶零售行業(yè)競爭要點(diǎn)33珠寶零售行業(yè)競爭要點(diǎn)多品牌運(yùn)營管理能力珠寶零售品牌作為個性消費(fèi)者產(chǎn)品，單一品牌無法覆蓋全部消費(fèi)者，為實(shí)現(xiàn)持續(xù)開展，需要實(shí)施多品牌戰(zhàn)略，必須發(fā)育出多品牌運(yùn)營能力在珠寶行業(yè)快速開展過程中，多品牌可以最大限制的占據(jù)稀缺渠道資源多品牌也可以在采購、生產(chǎn)、渠道、人才培養(yǎng)等方面形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)如何獲得如果是自主創(chuàng)立，那么是原單品牌運(yùn)營管理能力的自然延伸如果實(shí)施并購，需要具備收購整合能力和資本供給能力34珠寶行業(yè)競爭要點(diǎn)珠寶行業(yè)競爭的背后是人才、企業(yè)文化的競爭只有持續(xù)的為消費(fèi)者創(chuàng)造價值才有可能持續(xù)不斷的去改進(jìn)，才能發(fā)育出來消費(fèi)者洞察能力，形成獨(dú)特的商業(yè)定位珠寶零售業(yè)提供的不僅是產(chǎn)品，本質(zhì)上是一種效勞，效勞質(zhì)量涉及成百上千個運(yùn)營活動，存在無數(shù)個決策點(diǎn)，必須每一個都高效的完成，背后是人的競爭人才的競爭背后是企業(yè)家經(jīng)營哲學(xué)的競爭中國珠寶行業(yè)目前還處于快速開展過程中，珠寶行業(yè)專業(yè)人才相對稀缺，誰擁有了人才誰就有了強(qiáng)大的競爭優(yōu)勢35珠寶行業(yè)競爭要點(diǎn)人才與企業(yè)文化的背后那么是企業(yè)家企業(yè)家團(tuán)隊(duì)是企業(yè)經(jīng)營意志的源泉和靈魂管理學(xué)上有一個著名的“經(jīng)理封頂〞原理其通俗表述為：一個企業(yè)再好好不過它的經(jīng)理，就象金字塔再高高不過它的塔尖企業(yè)家〔經(jīng)理〕的思維、知識和能力，構(gòu)成為企業(yè)成長的極限。而有許多閃爍著東方智慧光輝的論斷，也昭示著同樣的道理，比方：“道行有多高事業(yè)有多大〞，“先有非凡之人而后才有非凡之事〞，“烙餅再大大不過烙它的鍋〞等等。東方經(jīng)營之神松下幸之助說：一個企業(yè)的興衰，70%的責(zé)任在于企業(yè)家。西方管理學(xué)宗師德魯克說：一個企業(yè)組織只能在企業(yè)家的思維空間之內(nèi)成長。當(dāng)前珠寶行業(yè)企業(yè)家抱負(fù)、戰(zhàn)略思維與領(lǐng)導(dǎo)能力都亟待升級目錄A.產(chǎn)業(yè)分析B.國外競爭格局分析C.國內(nèi)競爭格局分析D.行業(yè)競爭要點(diǎn)分析E.行業(yè)案例分析37相關(guān)零售行業(yè)案例研究近段時間研究過的自有品牌零售行業(yè)案例包括服裝行業(yè)：Zara和H&M模式、美國GAP、NIKE和阿迪達(dá)斯、七匹狼、李寧、美斯特邦威、雅戈?duì)柡蜕忌蓟b品行業(yè)：寶潔案例和DHC家居行業(yè)：宜家案例飲食休閑行業(yè)：星巴克和海底撈鞋業(yè)：百麗和星期六38行業(yè)案例-ZaraZARA簡介ZARA是零售服裝品牌，隸屬于Inditex集團(tuán)，Inditex集團(tuán)是西班牙排名第一，并于近年超越了美國的GAP、瑞典的H&M成為全球排名第一的服裝零售集團(tuán)，2005年其全球的銷售額67.41億歐元，銷售數(shù)達(dá)4.29億件，純利潤8.03億歐元。截至2006年6月它在全球64個國家和地區(qū)開設(shè)了2899家專賣店，旗下共有8個服裝零售品牌，包括ZARA、PullandBear、Kiddy’sClass、Massimo、B