歐盟金融支持中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗與啟示

研究報告2019年第32研究報告2019年第32期2019.4.10郵箱：jie.hu@要點小企業(yè)提供融資服務。六是發(fā)展風險投資基金。應用金融科技，提升中小企業(yè)金融服務能力。二是建立風險分擔機制。三是構(gòu)建多渠道融資體系。四是著力提升金融機構(gòu)服務中小企業(yè)的專業(yè)能力。對商業(yè)銀行的建議：一是甄別潛力客戶。從戰(zhàn)略層面明確目標客戶的重點產(chǎn)業(yè)和領域；加強對中小企業(yè)的跟蹤和前瞻性研究；樹立與中小企業(yè)合作共贏的服務理念。二是創(chuàng)新服務模式。進一步豐富融資產(chǎn)品、融智產(chǎn)品、加強銀政合作、推動多方協(xié)作。三是有效控風險防控；利用金融科技構(gòu)建企業(yè)信息及風險預警一體化平臺。重（含標識和宣傳語的版權(quán)為中國工商銀行城市金歐盟國家通過強化法律基礎、完善戰(zhàn)略框架、構(gòu)建風險共擔機制、暢通各類融資渠道等舉措，不斷加強對中小企業(yè)的金融支持，商業(yè)銀行也不斷探索服務模式創(chuàng)新，運用新技術(shù)、新渠道、新手段，提升中小企業(yè)金融服務水平。本報告對此進行了梳理分析，供參考。一、歐盟金融支持中小企業(yè)發(fā)展的實踐經(jīng)驗一、歐盟金融支持中小企業(yè)發(fā)展的實踐經(jīng)驗（一）歐盟對中小企業(yè)的界定標準及發(fā)展現(xiàn)狀200325051。表1歐盟對中小型企業(yè)的定義公司類別雇員（就業(yè)情況）營業(yè)額資產(chǎn)負債表微型企業(yè)小于10人小于2百萬歐元小于2百萬歐元小型企業(yè)小于50人小于1千萬歐元小于1千萬歐元中型企業(yè)小于250人小于5千萬歐元小于4300萬歐元注：就業(yè)情況是三個指標中最主要的衡量因素。資料來源：歐盟統(tǒng)計局。根據(jù)2018年11月發(fā)布的《2017-2017年歐盟中小企業(yè)年度報告》，歐盟中28二是三是三類中小企業(yè)表2。表2歐盟各類企業(yè)概況微型企業(yè)小型企業(yè)中型企業(yè)所有中小型企業(yè)大型企業(yè)合計企業(yè)數(shù)量占比93.1%5.8%0.9%99.8%0.2%100%就業(yè)情況占比20.8%17.6%18.3%56.8%43.2%100%增加值占比29.4%20%17%66.4%33.6%100%資料來源：歐盟統(tǒng)計局《2017-2017年歐盟中小企業(yè)年度報告》。（二）歐盟金融支持中小企業(yè)發(fā)展的主要做法持續(xù)強化扶持中小企業(yè)發(fā)展的法律基礎157企業(yè)的政策框架。表3歐盟關(guān)于支持中小企業(yè)發(fā)展的主要政策法規(guī)時間政策法規(guī)主要內(nèi)容2000年6月《歐洲小企業(yè)憲章》該憲章從資金支持、保障內(nèi)部市場的自由流動和法規(guī)一致性及幫助中小企業(yè)提高競爭力等方面作出規(guī)定。2006年11月《歐盟扶持中小企業(yè)》歐盟對企業(yè)的資助方式分為四類，即專項資助、結(jié)構(gòu)基金資助、金融工具和中小企業(yè)國際化資助。2008年6月《歐洲小企業(yè)法案》該法案進一步承認中小企業(yè)在歐盟經(jīng)濟的中心地位，制定了歐盟和成員國層面扶持中小企業(yè)的全面政策框架，確定了扶持中小企業(yè)發(fā)展的十項原則。不斷完善扶持中小企業(yè)的戰(zhàn)略框架2000152010320202020地平線計劃（Horizon2020)20137(2014-2020)。此計劃10%（83.320142020歐盟投入約30億歐元用于支持中小企業(yè)。通過歐洲投資基金（EIF）為中小企業(yè)提供融資擔保該基金的擔保形式主要有兩種：一是為中小企業(yè)項目融資提供不低于50%100的中小企業(yè)在投資可以帶來重大環(huán)境利益項目時提供融資擔保。4.成立專為中小企業(yè)提供金融服務的政策性銀行歐洲投資銀行（EIB）是歐盟設立的專為中小企業(yè)提供融資服務的政策性銀行，為中小企業(yè)提供三種貸款。表4歐洲投資銀行為中小企業(yè)提供的三種貸款名稱貸款對象主要目的全球貸款所有中小企業(yè)支持中小企業(yè)在工業(yè)、服務業(yè)、農(nóng)業(yè)領域的投資和與歐盟發(fā)展規(guī)劃、能源及運輸有關(guān)的小規(guī)?；A設施投資貼息貸款所有中小企業(yè)歐盟財政預算給與利息補貼阿姆斯特丹特別行動計劃（ASAP）高度勞動密集型和新技術(shù)領域的中小企業(yè)用EIB10發(fā)展資本市場為新建立的中小企業(yè)提供融資服務目前歐盟區(qū)域內(nèi)主要的二板市場為倫敦證券交易所另類投資市場（AIT，它的市場門檻相對較低，對上市公司所處行業(yè)、資金實力、企業(yè)規(guī)模、經(jīng)營歷史、企業(yè)業(yè)績和投資者擁有股份的比例均無要求。由于上市條件寬松，市場監(jiān)管相對主板市場更為嚴格。發(fā)展風險投資基金歐洲投資銀行和歐洲投資基金于1997年合作建立“歐洲技術(shù)便捷啟動基25%股本的方式，支持風險資本基金投資于有研發(fā)成果的研究中心和科學園區(qū)的中小企業(yè)。歐盟各成員國也紛紛建立了各種風險投資基金和機構(gòu)，例如德國高科技創(chuàng)業(yè)基金、英國高技術(shù)基金、法國創(chuàng)新和工業(yè)基金等。表5歐洲主要國家風險投資基金情況國別風險投資基簡介德國高科技創(chuàng)業(yè)基金（ High-TechGründer2005HTG自動化與電子技術(shù)等七大重點領域，申請標準包括獨立擁有受保護或可受保護的知識產(chǎn)權(quán)成果、獨特鮮明的戰(zhàn)略競爭優(yōu)勢、有適當?shù)膭?chuàng)業(yè)初始資金投入、以及公司運營時間不超過1年、員工不50100012-18個月等。英國高技術(shù)基金UK TechnologyFund)英國的政府創(chuàng)業(yè)投資基金不直接投資中小企業(yè)，而是通過參股投資方式支持各地區(qū)設立商業(yè)性創(chuàng)業(yè)投資子基金，促進對中小企業(yè)的投資。1998性創(chuàng)業(yè)投資基金的示范作用，促進民間資金設立創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)。法國創(chuàng)新和工業(yè)基金201811002-2.570001.4人工智能、納米技術(shù)等所謂的“顛覆性創(chuàng)新”企業(yè)。（三）歐洲商業(yè)銀行為中小企業(yè)提供服務的實踐銀政合作，為政府主導的中小企業(yè)融資計劃提供金融支持如為幫助英國中小企業(yè)渡過“脫歐”過渡期難關(guān)，20177ExportFinance）巴克萊、匯豐、勞埃德、蘇格蘭皇家和桑坦德等大型銀行集團，為主營出口業(yè)80％的貸款或債券風險，以降低合作銀行向中小企業(yè)貸款的風險。主動募集資金幫助中小企業(yè)融資2016105包括歐洲投資基金（EIF、法國國家人壽保險公司(CNPAssurances)、法國Groupama150（5-10年20183開發(fā)新平臺的初創(chuàng)公司。該基金直接投資并收購創(chuàng)新型初創(chuàng)企業(yè)的少數(shù)股權(quán)，1還將通過風險資本基金間接投資AIBNPP加強銀銀合作，實現(xiàn)差異化服務，嘗試共擔風險如德國，以中小企業(yè)為主要服務對象的金融機構(gòu)包括儲蓄銀行體系、州立2000行屬于商業(yè)銀行，州立銀行是公立銀行，復興信貸銀行是政策性銀行，合作銀行是由私人和團體組織的互助性集體金融機構(gòu)，這些銀行差異化定位，為中小企業(yè)提供全方位的服務，服務對象覆蓋從管理規(guī)范的中型企業(yè)到工匠手工業(yè)。同時，上述金融機構(gòu)相互合作，能夠克服信息不對稱問題，構(gòu)成風險共擔、收益共享的中小企業(yè)社會化融資體系。應用金融科技，提升中小企業(yè)金融服務能力近年來，歐洲商業(yè)銀行應用于普惠金融領域的金融科技創(chuàng)新層出不窮。如ING（Digitalshoebox）App，幫助中小企業(yè)管理收據(jù)賬單。中小企業(yè)通過手機攝像頭掃描各類收據(jù)和賬單，數(shù)字鞋盒收到掃描圖像后自動APP1|2|31|2|3專業(yè)賬戶2800同時，金融科技還被商業(yè)銀行積極運用于風險控制中。如瑞穗集團計劃使用亞馬遜網(wǎng)絡服務（AWS）提供的云計算環(huán)境，開發(fā)市場風險管理系統(tǒng)，以融入能夠支持復雜風險管理的計算邏輯。渣打銀行則宣布與監(jiān)管科技公司Silent23POS1800POSEight3進行合作，將前沿技術(shù)交付給其金融犯罪合規(guī)團隊（FCC，以提升防范合規(guī)風險的能力。二、對中國銀行業(yè)服務中小企業(yè)融資的對策建議二、對中國銀行業(yè)服務中小企業(yè)融資的對策建議（一）中國對中小企業(yè)的界定標準及發(fā)展現(xiàn)狀20116（6一是201753184%二是20174060%。三是50%60%GDP70%80%90%以上的企業(yè)數(shù)量。表6中國各行業(yè)按規(guī)模分大中小型企業(yè)的標準3SilentEight是總部在新加坡的金融科技公司，專門利用人工智能技術(shù)打擊金融犯罪。（二）政策層面的啟示啟示一：多方營造有利于中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)營環(huán)境。破解融資難、融資貴問題，促進中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，需要政府、銀行、企業(yè)、社會聯(lián)合施策。政府轉(zhuǎn)變職能，由管理者向服務者轉(zhuǎn)變，營造對中小企業(yè)友好的營商環(huán)境；銀行革新技術(shù)手段，提升中小企業(yè)服務效率，更好平衡風險與收益；中小企業(yè)自身健全企業(yè)制度，提升信用度。70%啟示三：構(gòu)建多渠道融資體系。一方面進一步加快二板市場和新三板市場的規(guī)范化，建立符合市場需求的戰(zhàn)略新興板；另一方面設立風險投資資金，著重扶持那些有市場發(fā)展前景與科技潛力的中小企業(yè)創(chuàng)新。啟示四：著力提升金融機構(gòu)服務中小企業(yè)的專業(yè)能力。金融機構(gòu)靈活運用各種金融工具為中小企業(yè)提供融資、結(jié)算、匯兌、轉(zhuǎn)賬和財務管理等服務；采取金融科技手段，不斷提升面向中小企業(yè)金融服務的效率，降低成本、提高時效的同時，有效控制風險。（三）對商業(yè)銀行的建議建議一：甄別潛力客戶。一是從戰(zhàn)略層面明確目標客戶的重點產(chǎn)業(yè)和領域。有所為有所不為，將市場發(fā)展前景與國家產(chǎn)業(yè)政策緊密結(jié)合，大力扶持國家確定的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及市物質(zhì)資源消耗少、成長潛力大、綜合效益好、公司治理結(jié)構(gòu)相對完善的企業(yè)，重點助力這些企業(yè)的成長和產(chǎn)業(yè)的騰飛。二是加強對中小企業(yè)的跟蹤和前瞻性研究。把好準入關(guān)，切實做好盡職調(diào)形成全方位的了解和判斷。建立供應鏈企業(yè)信息平臺，通過行內(nèi)優(yōu)質(zhì)客戶了解挖掘、整合、分析中小企業(yè)客戶行為，構(gòu)建客戶視圖，對客戶進行聚類分析，研究客戶發(fā)展?jié)摿投贪?，有效甄別優(yōu)質(zhì)客戶、潛力客戶和一般客戶。三是樹立與中小企業(yè)合作共贏的服務理念。根據(jù)民營企業(yè)多元化市場需求，以開放共享態(tài)度，為民營企業(yè)提供多業(yè)態(tài)、全流程的投融資服務，培育中小企業(yè)發(fā)展，構(gòu)建長期、穩(wěn)定的合作關(guān)系。建議二：創(chuàng)新服務模式。一是進一步豐富融資產(chǎn)品，聚焦做活線上。依托互聯(lián)網(wǎng)和移動網(wǎng)絡，打造多方位、多元化線上渠道，不斷豐富產(chǎn)品線。運用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，描繪客戶在供應鏈中的貿(mào)易流、物流和資金流視圖，將單個企業(yè)的風險評價和授信控制轉(zhuǎn)變?yōu)閷φ麄€供應鏈的風險管理。同時，利用大數(shù)據(jù)、特別是銀行體系內(nèi)沉淀的客戶數(shù)據(jù)，進行業(yè)務流程的改造，將具有標準化流程、能夠搬到線上的業(yè)務全部在線化、移動化，為中小企業(yè)提供從融資申請到最終提款全流程不落地服務，資金實時到賬。以核心企業(yè)為依托，應用區(qū)塊鏈和大數(shù)據(jù)技術(shù)，實現(xiàn)供應鏈全鏈條授信融資。從用戶體驗出發(fā)，著力建設線上金融互聯(lián)網(wǎng)平臺，借助社交化、移動化技術(shù)發(fā)展，大幅度提高對用戶的覆蓋面和服務效率。二是進一步豐富融智產(chǎn)品。充分利用銀行的信息優(yōu)勢、網(wǎng)絡優(yōu)勢和便利條件，為中小企業(yè)的技術(shù)研發(fā)、網(wǎng)絡構(gòu)建、市場開拓等提供助力，為中小企業(yè)提供傳統(tǒng)金融產(chǎn)品以外的增值服務。三是進一步加強銀政合作。運用互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等信息技術(shù)，搭建銀行、政府、中小企業(yè)信息平臺，推進政府信息開放，為中小企業(yè)更好了解政府相關(guān)政策，銀行更好評估中小企業(yè)資質(zhì)創(chuàng)造條件。四是進一步推動多方協(xié)作。加強與同業(yè)、中介、風投、科技公司、基金等相關(guān)方的協(xié)作，探索商業(yè)模式、有機串聯(lián)外部服務，整合資源、優(yōu)勢互補，創(chuàng)新推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押、投貸聯(lián)動、私募債、基金托管及理財?shù)热娼鹑诜?，互利共贏。建議三：有效控制風險。信貸專業(yè)人員來選