金融理論與實(shí)務(wù)11.7-12.7試題及答案

金融理論與實(shí)務(wù)11.7-12.7試題及答案全國(guó)2012年7月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)ACCBABABDBCADDCCBACC1.世界上最早的貨幣是()A.實(shí)物貨幣B.金屬貨幣C.存款貨幣D.紙幣2.指出“雙掛鉤”的規(guī)定使美元處于一種進(jìn)退兩難狀況的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是()A.懷特B.弗里德曼C.特里芬D.格雷欣3.商業(yè)信用的基本形式是()A.銀行貸款B.發(fā)行國(guó)債C.商品賒銷D.政府撥款4.體現(xiàn)貨幣時(shí)間價(jià)值的變量是()A.物價(jià)水平B.利息C.貨幣供給量D.貨幣需求量5.人民幣匯率采用的標(biāo)價(jià)方法是()A.直接標(biāo)價(jià)法B.間接標(biāo)價(jià)法C.美元標(biāo)價(jià)法D.綜合標(biāo)價(jià)法6.由于金融工具交易價(jià)格的波動(dòng)而給其持有者帶來(lái)?yè)p失的可能性屬于金融工具的()A.信用風(fēng)險(xiǎn)B.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.違約風(fēng)險(xiǎn)D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)7.為中央銀行宏觀金融調(diào)控提供場(chǎng)所的市場(chǎng)是()A.貨幣市場(chǎng)B.資本市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)D.期貨市場(chǎng)8.短期政府債券發(fā)行和流通的市場(chǎng)是()A.票據(jù)市場(chǎng)B.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)C.資本市場(chǎng)D.CD市場(chǎng)9.債券的票面年收益與票面額的比率是債券的()A.到期收益率B.持有期收益率C.現(xiàn)時(shí)收益率D.名義收益率10.某一時(shí)點(diǎn)上基金資產(chǎn)的總市值扣除負(fù)債后的余額是()A.基金凈值B.單位凈值C.基金價(jià)格D.基金收益11.下列關(guān)于期貨合約表述錯(cuò)誤的是()A.都是在交易所內(nèi)進(jìn)行交易B.具有很強(qiáng)的流動(dòng)性C.可用來(lái)套期保值，但不能用來(lái)投機(jī)D.采取盯市原則，每天進(jìn)行結(jié)算12.負(fù)責(zé)制定和實(shí)施貨幣政策的金融機(jī)構(gòu)是()A.中央銀行B.商業(yè)銀行C.政策性銀行D.專業(yè)銀行13.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)是下列哪家機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)下的常設(shè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)?()A.世界銀行B.國(guó)際貨幣基金組織C.國(guó)際金融公司D.國(guó)際清算銀行14.代理業(yè)務(wù)屬于商業(yè)銀行的()A.資本業(yè)務(wù)B.資產(chǎn)業(yè)務(wù)C.負(fù)債業(yè)務(wù)D.表外業(yè)務(wù)15.按質(zhì)量高低劃分的五類貸款形式是()A.正常、關(guān)注、次級(jí)、呆賬、損失B.正常、次級(jí)、關(guān)注、呆賬、損失C.正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑、損失D.正常、關(guān)注、可疑、呆賬、損失16.下列不屬于投資銀行業(yè)務(wù)的是()A.證券承銷B.證券交易C.代理國(guó)庫(kù)D.資產(chǎn)管理17.健康保險(xiǎn)屬于()A.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)B.人身保險(xiǎn)C.責(zé)任保險(xiǎn)D.保證保險(xiǎn)18.提出劍橋方程式的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是()A.馬歇爾與庇古B.凱恩斯C.歐文·費(fèi)雪D.弗里德曼19.商品和服務(wù)出口減去商品和服務(wù)進(jìn)口等于()A.國(guó)際收支總差額B.金融賬戶差額C.貿(mào)易賬戶差額D.經(jīng)常賬戶差額20.衡量一國(guó)經(jīng)濟(jì)在不同時(shí)期內(nèi)所生產(chǎn)和提供的最終產(chǎn)品和勞務(wù)價(jià)格總水平變化程度的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)是()A.批發(fā)物價(jià)指數(shù)B.居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)C.國(guó)民生產(chǎn)總值平減指數(shù)D.收入增長(zhǎng)指數(shù)二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)21.國(guó)家信用的工具主要有(ABE)A.中央政府債券B.地方政府債券C.金融債券D.公司債券E.政府擔(dān)保債券22.下列屬于貨幣市場(chǎng)的是(ABDE)A.國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)B.商業(yè)票據(jù)市場(chǎng)C.股票市場(chǎng)D.同業(yè)拆借市場(chǎng)E.回購(gòu)協(xié)議市場(chǎng)23.目前我國(guó)的金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)包括(BCDE)A.銀行業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)C.中國(guó)人民銀行D.中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)E.中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)24.下列屬于國(guó)際收支平衡表中經(jīng)常項(xiàng)目的有(BCE)A.收益B.貨物C.服務(wù)D.直接投資E.經(jīng)常轉(zhuǎn)移25.影響我國(guó)貨幣需求的因素有(ABCDE)A.物價(jià)水平B.收入C.利率D.信用的發(fā)展?fàn)顩rE.社會(huì)保障體制的健全與完善三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26.消費(fèi)信用27.政府債券28.開放式基金29.再保險(xiǎn)30.通貨膨脹四、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)3l.設(shè)某商業(yè)銀行吸收到3000萬(wàn)元的原始存款，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的派生后，銀行體系最終形成存款總額12000萬(wàn)元。若法定存款準(zhǔn)備金率與超額存款準(zhǔn)備金率之和為20%，請(qǐng)計(jì)算現(xiàn)金漏損率。解：K＝ΔD/ΔR＝12000/3000＝4K＝1/(Rd＋e＋c)4＝1/(20%＋c)c＝5%答：現(xiàn)金漏損率為5%32.2010年1月1日，某人在中國(guó)建設(shè)銀行存入一年期定期存款20萬(wàn)元，若一年期定期存款年利率為2.25%，單利計(jì)息，請(qǐng)計(jì)算此人存滿一年可得的利息額。若2010年通貨膨脹率為3.3%，請(qǐng)計(jì)算此人此筆存款的實(shí)際收益率。解：利息=200000×2.25%＝4500(元)實(shí)際收益率＝名義收益率－通貨膨脹率＝2.25%－3.3%＝-1.05%五、簡(jiǎn)答題(本大題共5小題，每小題6分，共30分)33.簡(jiǎn)述金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。34.簡(jiǎn)述金融衍生工具市場(chǎng)的主要功能。35.簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能。36.簡(jiǎn)述商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)。37.簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)匯率變動(dòng)的影響。六、論述題(本題13分)38.試述我國(guó)人民幣公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容及其作用機(jī)理。答：(1)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上賣出或買進(jìn)有價(jià)證券，吞吐基礎(chǔ)貨幣，用以改變商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的可用資金，進(jìn)而影響貨幣供給量和利率，實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)的一種政策工具。其作用機(jī)理為：根據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的判斷，當(dāng)中央銀行認(rèn)為應(yīng)該放松銀根，增加貨幣供給時(shí)，其就在金融市場(chǎng)上買進(jìn)有價(jià)證券，擴(kuò)大基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)，直接增加金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量，增強(qiáng)其貸放能力；相反，當(dāng)中央銀行認(rèn)為需要收緊銀根，減少貨幣供給時(shí)，它會(huì)在金融市場(chǎng)上賣出有價(jià)證券，回籠一部分基礎(chǔ)貨幣，減少金融機(jī)構(gòu)可用資金的數(shù)量，降低其貸放能力。(2)我國(guó)的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)包括人民幣公開市場(chǎng)業(yè)和外匯公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)兩部分。人民幣公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)1998年5月26日恢復(fù)交易.規(guī)模逐步擴(kuò)大。1999年以來(lái)，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)己成為中國(guó)人民銀行貨幣政策日常操作的重要工具，對(duì)于調(diào)控貨幣供給量、調(diào)節(jié)商業(yè)銀行流動(dòng)性水平、引導(dǎo)貨幣市場(chǎng)利率走勢(shì)發(fā)揮了積極的作用。(3)從交易品種看，中國(guó)人民銀行公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易主要包括回購(gòu)交易、現(xiàn)券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)。(1分)(4)回購(gòu)交易分為正回購(gòu)和逆回購(gòu)兩種。正回購(gòu)為人民銀行從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作，正回購(gòu)到期則為人民銀行向市場(chǎng)投放流動(dòng)性的操作;逆回購(gòu)為人民銀行向市場(chǎng)上投放流動(dòng)性的操作，逆回購(gòu)到期則為人民銀行從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作。(3分)(5)現(xiàn)券交易分為現(xiàn)券買斷和現(xiàn)券賣斷兩種。前者為人民銀行直接從二級(jí)市場(chǎng)買入債券，一次性地投放基礎(chǔ)貨幣；后者為人民銀行直接賣出持有的債券一次性地回籠基礎(chǔ)貨幣。(3分)(6)中央銀行票據(jù)即為中國(guó)人民銀行發(fā)行的短期債券，人民銀行通過(guò)發(fā)行央行票,據(jù)可以回籠基礎(chǔ)貨幣，央行票據(jù)到期則體現(xiàn)為人民銀行投放基礎(chǔ)貨幣。(3分)全國(guó)2012年7月高等教育自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題參考答案一、單項(xiàng)選擇題：ACCBABABDBCADDCCBACC二、多項(xiàng)選擇題：ABEABDEBCDEBCEABCDE三、名詞解釋題(本大題共5小題，每小題3分，共15分)26.消費(fèi)信用：是工商企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的、用于其消費(fèi)支出的一種信用形式。27政府債券:是由中央政府和地方政府發(fā)行的債券，它以政府信譽(yù)作保證，通常無(wú)需抵押品，其風(fēng)險(xiǎn)在各種債券中是最低的，利率水平也低于其他債券.28.開放式基金:指基金可以無(wú)限地向投資者追加發(fā)行基金份額，并且隨時(shí)準(zhǔn)備贖回發(fā)行在外的基金份額，因此基金份額總數(shù)是不固定的.29.再保險(xiǎn):保險(xiǎn)人將其承擔(dān)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以承保形式，部分轉(zhuǎn)移給其他保險(xiǎn)人的行為.30.通貨膨脹：是在紙幣流通條件下，由于貨幣供給過(guò)多而引發(fā)貨幣貶值，物價(jià)全面、持續(xù)上漲的貨幣現(xiàn)象。四、計(jì)算題(本大題共2小題，每小題6分，共12分)略……五、簡(jiǎn)答題33.簡(jiǎn)述金銀復(fù)本位制下的“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象·答(1)金銀復(fù)本位制的典型形態(tài)是雙本位制。在雙本位制下，國(guó)家用法律規(guī)定金幣和銀幣的兌換比率，規(guī)定金幣和銀幣按法定比價(jià)進(jìn)行流通。在這種貨幣制度下，出現(xiàn)了“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象。(2分)(2)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象是指:兩種市場(chǎng)價(jià)格不同而法定價(jià)格相同的貨幣同時(shí)流通時(shí)，市場(chǎng)價(jià)格偏高的貨幣(良幣)就會(huì)被市場(chǎng)價(jià)格偏低的貨幣(劣幣)排斥，在價(jià)值規(guī)律的作用下，良幣退出流通進(jìn)入貯藏，而劣幣充斥市場(chǎng)。(3分)34，簡(jiǎn)述金融衍生工具市場(chǎng)的主要功能，(1)價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能。如果市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是充分和有效的，金融衍生工具的市場(chǎng)價(jià)格就是對(duì)標(biāo)的物未來(lái)價(jià)格的事先發(fā)現(xiàn)，能夠相對(duì)準(zhǔn)確地反映交易者對(duì)標(biāo)的物未來(lái)價(jià)格的預(yù)期，(2分)(2)套期保值功能。套期保值是通過(guò)現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨等金融衍生工具市場(chǎng)的反方向運(yùn)作，形成現(xiàn)貨與期貨一盈一虧的結(jié)果，經(jīng)過(guò)盈虧相抵，達(dá)到減少或規(guī)避價(jià)格變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的目的。(2分)(3)投機(jī)獲利手段。投機(jī)者通過(guò)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格變化的預(yù)期，買賣金融衍生工具，期望在價(jià)格出現(xiàn)對(duì)自己有利的變動(dòng)時(shí)對(duì)沖平倉(cāng)獲取利潤(rùn)。(2分)35，簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能。(1)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在:一是金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為投資者提供了多種選擇，避免了金融投資的集中與單一;二是眾多投資者共同承擔(dān)金融工具發(fā)行者運(yùn)用資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。(3分)(2)金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移功能體現(xiàn)在金融工具在流通市場(chǎng)上的轉(zhuǎn)讓。投資者可將風(fēng)險(xiǎn)過(guò)高的金融工具賣出，從而將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給其他投資者。(3分)36，簡(jiǎn)述商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的特點(diǎn)，(1)主動(dòng)性強(qiáng)，銀行可根據(jù)自身的資金實(shí)力和市場(chǎng)行情獨(dú)立自主地作出決策。(1分)(2)流動(dòng)性強(qiáng)，絕大多數(shù)證券不僅有著完善的二級(jí)市場(chǎng)，可以方便地轉(zhuǎn)讓，而且能夠作為擔(dān)保品或回購(gòu)對(duì)象使銀行輕松地獲得融資。(2分)(3)收益的波動(dòng)性大，收入不僅要受利率的影響，還要受金融市場(chǎng)行情的影響，波動(dòng)性較大，(2分)(4)易于分散管理。銀行能夠完全根據(jù)投資組合的需要進(jìn)行分散化管理，降低銀行整體風(fēng)險(xiǎn)。(1分)37，簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)匯率變動(dòng)的影響。(1)一國(guó)發(fā)生通貨形脹，意味著該國(guó)貨幣代表的實(shí)際價(jià)值盤的下降，這將引起外匯市場(chǎng)上對(duì)該國(guó)貨幣的拋售，需求減少，該國(guó)貨幣對(duì)外貶值，外匯匯率上升，本幣匯率下跌;(3分)(2)一國(guó)較高的通貨膨脹率會(huì)削弱本國(guó)商品在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)能力，減少出口，并提高外國(guó)商品在本國(guó)市場(chǎng)的竟?fàn)幠芰?，增加進(jìn)口，導(dǎo)致對(duì)外匯的需求大于供給，促使該國(guó)貨幣在外匯市場(chǎng)上貶值，(3分)六、論述題38.試述我國(guó)人民幣公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容及其作用機(jī)理全國(guó)2012年4月高等教育自學(xué)考試（答案附后）金融理論與實(shí)務(wù)試題一、單項(xiàng)選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）1．布雷頓森林體系確定的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣是()A．美元B．日元C．英鎊D．人民幣2．信用活動(dòng)的基本特征是()A．一手交錢，一手交貨B．無(wú)條件的價(jià)值單方面讓渡C．約期歸還本金并支付利息D．無(wú)償?shù)馁?zèng)予或援助3．下列關(guān)于銀行信用的表述錯(cuò)誤的是()A．銀行信用在商業(yè)信用廣泛發(fā)展的基礎(chǔ)上產(chǎn)生B．銀行信用的形成與商業(yè)信用無(wú)關(guān)C．銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用D．銀行在信用活動(dòng)中充當(dāng)信用中介的角色4．政府金融管理部門或中央銀行確定的利率是()A．實(shí)際利率B．官定利率C．行業(yè)利率D．市場(chǎng)利率5．2005年以后我國(guó)股權(quán)分置改革方案的核心是()A．對(duì)價(jià)支付B．增資擴(kuò)股C．股權(quán)激勵(lì)D．股權(quán)合并6．一張面額為1000元，3個(gè)月后到期的匯票，持票人到銀行貼現(xiàn)，若該票據(jù)的年貼現(xiàn)率為4%，則持票人可得的貼現(xiàn)金額為()A．1000元B．999元C．10元D．990元7．下列不屬于貨幣市場(chǎng)的是()A．同業(yè)拆借市場(chǎng)B．票據(jù)市場(chǎng)C．股票市場(chǎng)D．國(guó)庫(kù)券市場(chǎng)8．上海證券交易所實(shí)行的交易制度是()A．做市商交易制度B．報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)制度C．競(jìng)價(jià)交易制度D．協(xié)議交易制度9．投資者預(yù)期某種金融資產(chǎn)價(jià)格將要上漲時(shí)通常會(huì)買入()A．美式期權(quán)B．歐式期權(quán)C．看跌期權(quán)D．看漲期權(quán)10．債券的票面年收益與當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)格的比率為()A．現(xiàn)時(shí)收益率B．名義收益率C．持有期收益率D．到期收益率11．下列關(guān)于金融期貨合約表述錯(cuò)誤的是()A．在交易所內(nèi)進(jìn)行交易B．流動(dòng)性強(qiáng)C．采取盯市原則D．為非標(biāo)準(zhǔn)化合約12．金融互換合約產(chǎn)生的理論基礎(chǔ)是()A．比較優(yōu)勢(shì)理論B．對(duì)價(jià)理論C．資產(chǎn)組合理論D．合理預(yù)期理論13．國(guó)際貨幣基金組織最主要的資金來(lái)源是()A．國(guó)際金融市場(chǎng)借款B．成員國(guó)認(rèn)繳的基金份額C．資金運(yùn)用利息收入D．會(huì)員國(guó)捐款14．我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系中居于主體地位的金融機(jī)構(gòu)是()A．商業(yè)銀行B．政策性銀行C．證券公司D．保險(xiǎn)公司15．由政府出資設(shè)立的專門收購(gòu)和集中處置銀行業(yè)不良資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)是()A．投資銀行B．政策性銀行C．金融資產(chǎn)管理公司D．財(cái)務(wù)公司16．匯兌結(jié)算屬于商業(yè)銀行的()A．負(fù)債業(yè)務(wù)B．資產(chǎn)業(yè)務(wù)C．表外業(yè)務(wù)D．衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)17．保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)中最大誠(chéng)信原則的內(nèi)容主要包括()A．誠(chéng)實(shí)與信任B．告知與保證C．誠(chéng)實(shí)與保證D．告知與信任18．強(qiáng)調(diào)利率對(duì)貨幣需求影響作用的經(jīng)濟(jì)學(xué)者是()A．費(fèi)雪B．卡甘C．凱恩斯D．弗里德曼19．經(jīng)常轉(zhuǎn)移記入國(guó)際收支平衡表中的()A．經(jīng)常賬戶B．資本賬戶C．金融賬戶D．儲(chǔ)備資產(chǎn)20．目前我國(guó)貨幣政策的中介指標(biāo)是()A．利率B．匯率C．股票價(jià)格指數(shù)D．貨幣供給量二、多項(xiàng)選擇題（本大題共5小題，每小題2分，共10分）21．下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議表述正確的是()A．本質(zhì)上是一種以一定數(shù)量的證券為質(zhì)押品進(jìn)行的短期資金融通行為B．回購(gòu)價(jià)格高于出售價(jià)格C．期限通常在一年以上D．回購(gòu)利率通常低于同業(yè)拆借利率E．屬于貨幣市場(chǎng)金融工具22．公募發(fā)行債券的優(yōu)點(diǎn)是()A．手續(xù)簡(jiǎn)便B．可上市交易，流動(dòng)性強(qiáng)C．發(fā)行成本低D．債權(quán)分散，不易被少數(shù)大債權(quán)人控制E．籌集的資金量大23．中國(guó)人民銀行的主要職責(zé)有()A．壟斷人民幣的發(fā)行權(quán)，管理人民幣流通B．防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)國(guó)家金融穩(wěn)定C．審批銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其分支機(jī)構(gòu)的設(shè)立D．持有、管理和經(jīng)營(yíng)國(guó)家外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備E．依法制定和執(zhí)行貨幣政策24．不良貸款包括()A．正常貸款B．關(guān)注貸款C．次級(jí)貸款D．可疑貸款E．損失貸款25．投資銀行可經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)包括()A．證券承銷業(yè)務(wù)B．并購(gòu)業(yè)務(wù)C．資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D．財(cái)務(wù)顧問(wèn)與咨詢業(yè)務(wù)E．吸收活期存款業(yè)務(wù)三、名詞解釋題（本大題共5小題，每小題3分，共15分）26．貨幣市場(chǎng)基金27．信用交易28．歐式期權(quán)29．次級(jí)金融債券30．保險(xiǎn)利益四、計(jì)算題（本大題共2小題，每小題6分，共12分）31．假設(shè)某銀行向其客戶發(fā)放了一筆金額為100萬(wàn)元、期限為4年、年利率為6%的貸款，請(qǐng)用單利和復(fù)利兩種方法計(jì)算該銀行發(fā)放這筆貸款可以獲得的利息額。(計(jì)算結(jié)果保留整數(shù)位)32．據(jù)中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2009年12月31日，我國(guó)的M0為4萬(wàn)億元，M2為67萬(wàn)億元，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)在中國(guó)人民銀行的準(zhǔn)備金存款為10萬(wàn)億元，請(qǐng)計(jì)算此時(shí)點(diǎn)我國(guó)的貨幣乘數(shù)。(計(jì)算結(jié)果保留小數(shù)點(diǎn)后兩位)五、簡(jiǎn)答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）33．簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)。34．簡(jiǎn)述信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用。35．簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能。36．簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)論觀點(diǎn)。37．簡(jiǎn)述法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理與優(yōu)點(diǎn)。六、論述題（本題13分）38．試述影響匯率變動(dòng)的主要因素。答案：一、單項(xiàng)選擇題1.A2.C3.B4.B5.A6.D7.C8.C9.D10.A11.D12.A13.B14.A15.C16.C17.B18.C19.A20.D二、多項(xiàng)選擇題21.ABDE22.BDE23.ABDE24.CDE25.ABCD三、名詞解釋26．貨幣市場(chǎng)基金：集合眾多小投資者的資金投資于貨幣市場(chǎng)工具的基金。27．信用交易：又稱墊頭交易或保證金交易，是指股票買方或賣方通過(guò)交付一定數(shù)額的保證金，得到證券經(jīng)紀(jì)人的信用而進(jìn)行的股票買賣。28．歐式期權(quán)：只允許期權(quán)的持有者在期權(quán)到期日行權(quán)的期權(quán)合約。29．次級(jí)金融債券：商業(yè)銀行發(fā)行的、本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本的債券。30．保險(xiǎn)利益：被保險(xiǎn)人對(duì)其所投標(biāo)的具有法律上認(rèn)可的經(jīng)濟(jì)利益。四、計(jì)算題31．解：?jiǎn)卫?100×6%×4=24萬(wàn)元復(fù)利=100×[(1+6%)4-1]=26萬(wàn)元32．解：貨幣乘數(shù)=m-Ms/B=Ms/(C+R)=67/(4+10)=4.47五、簡(jiǎn)答題33．簡(jiǎn)述不兌現(xiàn)信用貨幣制度的特點(diǎn)。(1)不兌現(xiàn)的信用貨幣，一般是由中央銀行發(fā)行的，并由國(guó)家法律賦予無(wú)限清償?shù)哪芰Α?2)貨幣不與任何金屬保持等價(jià)關(guān)系，也不能兌換黃金，貨幣發(fā)行一般不以金銀為保證，也不受金銀的數(shù)量控制。(3)貨幣是通過(guò)信用程序投入流通領(lǐng)域，貨幣流通是通過(guò)銀行的信用活動(dòng)進(jìn)行調(diào)節(jié)，而不像金屬貨幣制度下，由金屬貨幣進(jìn)行自發(fā)地調(diào)節(jié)。銀行信用擴(kuò)張，意味著貨幣流通量增加，銀行信用緊縮，意味著貨幣流通的減少。(4)當(dāng)國(guó)家通過(guò)信用程序所投放的貨幣超過(guò)了貨幣需要量，就會(huì)引起通貨膨脹，這是不兌現(xiàn)的信用貨幣流通所特有的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。(5)流通中的貨幣不僅指現(xiàn)鈔，銀行活期存款也是通貨。34．簡(jiǎn)述信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用。信用在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的積極作用：調(diào)劑貨幣資金余缺，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置。動(dòng)員閑置資金，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)35．簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能。金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散功能體現(xiàn)在兩個(gè)方面：一是金融市場(chǎng)上多樣化的金融工具為資金盈余者的金融投資提供了多種選擇，他可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)、收益偏好將自己的盈余資金投資在不同的金融工具上，進(jìn)行投資組合，從而分散了投資風(fēng)險(xiǎn)。二是在金融市場(chǎng)上籌集資金的資金需求者面對(duì)眾多的投資者發(fā)行自己的金融工具，這使得眾多的投資者共同承擔(dān)了該金融工具發(fā)行者運(yùn)用這筆資金的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。36．簡(jiǎn)述通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)論觀點(diǎn)。第一，通貨膨脹中，工人工資的增長(zhǎng)速度滯后于物價(jià)的上漲速度，因此，通貨膨脹是一種有利于資方的國(guó)民收入再分配。企業(yè)利潤(rùn)的提高刺激了私人投資的積極性，從而有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。第二，通貨膨脹中，人們的名義收入水平伴隨著通貨膨脹的上升而相應(yīng)的增加，在實(shí)行累進(jìn)所得稅制的情況下，收入水平的增加會(huì)使人們按照更高的稅率等級(jí)繳納個(gè)人所得稅，政府稅收收入增加，從而有條件增加貨幣供給量，形成適度的通貨膨脹，可以有效刺激需求，使投資增加，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)的增加。第三，在非充分就業(yè)狀態(tài)下，社會(huì)上還存在閑置資源，通過(guò)增加貨幣供給量，形成適度的通貨膨脹，可以有效刺激需求，使投資增加，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和就業(yè)的增加。37．簡(jiǎn)述法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理與優(yōu)點(diǎn)。答：法定存款準(zhǔn)備金率的作用機(jī)理是：中央銀行通過(guò)調(diào)高或調(diào)低法定存款準(zhǔn)備金率，影響商業(yè)銀行的存款派生能力，從而達(dá)到調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供給量的目的。優(yōu)點(diǎn)：第一，中央銀行是法定存款準(zhǔn)備金率的制定者和施行者，中央銀行掌握著主動(dòng)權(quán)。第二，法定存款準(zhǔn)備金率通過(guò)影響貨幣乘數(shù)作用于貨幣供給，作用迅速、有力，見效快。六、論述題38．試述影響匯率變動(dòng)的主要因素。影響匯率變動(dòng)的主要因素有：（1）通貨膨脹：一國(guó)發(fā)生通貨膨脹——該國(guó)貨幣代表的實(shí)際價(jià)值量下降——外匯市場(chǎng)上對(duì)該國(guó)貨幣的需求減少——外匯匯率上升，本幣匯率下跌。（2）經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：短期內(nèi)一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)往往會(huì)引起進(jìn)口的增加，外匯需求增加——外匯匯率升值。長(zhǎng)期內(nèi)，該國(guó)貨幣通常會(huì)有對(duì)外長(zhǎng)期升值的趨勢(shì)。（3）國(guó)際收支：收小于支，逆差——本幣匯率下跌，外國(guó)貨幣匯率上升。收大于支，順差——外國(guó)貨幣匯率下跌，本幣匯率上升。（4）利率：一國(guó)的高利率水平會(huì)吸引國(guó)際資本流入該國(guó)，從而增加該國(guó)外匯的供給，導(dǎo)致即期外匯匯率下跌；反之，一國(guó)的低利率水平會(huì)吸引國(guó)際資本流出該國(guó)，從而減少該國(guó)外匯的供給，導(dǎo)致即期外匯匯率上升。（5）心理預(yù)期：心理預(yù)期因素主要影響短期匯率的變動(dòng)，當(dāng)預(yù)期某國(guó)家貨幣在未來(lái)將會(huì)升值，則外匯市場(chǎng)上投資者會(huì)大量買進(jìn)該國(guó)貨幣，造成市場(chǎng)上外匯供給的增加，本幣需求的上升，助推本幣升值。反之，則助推本幣貶值。（6）政府干預(yù)全國(guó)2011年7月自學(xué)考試金融理論與實(shí)務(wù)試題課程代碼：00150一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)1.人們選擇以某種形式貯藏財(cái)富主要取決于(A)1-56A.該種財(cái)富貯藏形式風(fēng)險(xiǎn)與收益的對(duì)比B.通貨膨脹C.匯率D.貨幣收益2.出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象的貨幣制度是(C)1-59A.金本位制B.銀本位制C.金銀復(fù)本位制D.金塊本位制3.與直接融資相比，間接融資的優(yōu)點(diǎn)不包括(D)2-70A.靈活便利B.分散投資、安全性高C.具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)D.信息公開、強(qiáng)化監(jiān)督4.判斷商業(yè)票據(jù)有效性的依據(jù)是(D)2-74A.商業(yè)活動(dòng)內(nèi)容B.取得票據(jù)的過(guò)程C.交易規(guī)模D.票據(jù)的真實(shí)性5.將任何有收益的事物通過(guò)收益與利率的對(duì)比倒算出該事物相當(dāng)于多大的資本金額被稱作(C)3-86A.收益B.利率C.收益資本化D.資本證券化6.以開放經(jīng)濟(jì)條件下的“一價(jià)定律”為理論基礎(chǔ)的匯率決定理論是(A)4-103A.購(gòu)買力平價(jià)理論B.國(guó)際借貸說(shuō)C.貨幣分析說(shuō)D.資產(chǎn)組合平衡理論7.由我國(guó)境內(nèi)股份公司發(fā)行的H股股票的上市交易地是(D)5-123A.上海B.深圳C.紐約D.香港8.同業(yè)拆借通常(B)6-132A.有擔(dān)保B.是信用拆借C.有抵押D.有資產(chǎn)組合要求9.基金份額總數(shù)可變且投資者可在每個(gè)營(yíng)業(yè)日申購(gòu)或贖回基金份額的是(C)7-173A.公司型基金B(yǎng).契約型基金C.開放式基金D.封閉式基金1O.金融期貨合約的特點(diǎn)不包括(D)8-186A.在交易所內(nèi)交易B.流動(dòng)性強(qiáng)C.采取盯市原則D.保證金額高11.我國(guó)財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)是(D)9-211A.以吸收儲(chǔ)蓄存款為主要資金來(lái)源B.為消費(fèi)者提供廣泛金融服務(wù)C.以消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)D.由大型企業(yè)集團(tuán)成員單位出資組建12.巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)是(A)9-216A.國(guó)際清算銀行B.世界銀行C.國(guó)際貨幣基金組織D.OECD組織13.商業(yè)銀行附屬資本中不包括(A)10-236A.公開儲(chǔ)備B.未公開儲(chǔ)備C.重估儲(chǔ)備D.長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)14.通貨膨脹的主要判斷標(biāo)準(zhǔn)是(C)13-303A.貸款利率水平B.存款利率水平C.物價(jià)水平D.就業(yè)狀況15.劍橋方程式的表達(dá)式是(B)12-270A.MV=PTB.Md=kPYC.M1=L1(Y)D.M2=L2(i)16.基礎(chǔ)貨幣表現(xiàn)為中央銀行的(B)12-278A.資產(chǎn)B.負(fù)債C.權(quán)益D.收益17.提出“永恒收入”是決定貨幣需求量重要因素的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是(C)12-272A.費(fèi)雪B.凱恩斯C.弗里德曼D.庇古18.投資銀行的業(yè)務(wù)不包括(C)11-252A.證券承銷B.證券交易C.代理國(guó)庫(kù)D.資產(chǎn)管理19.我國(guó)經(jīng)營(yíng)投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司是(B)11-263A.存款保險(xiǎn)公司B.出口信用保險(xiǎn)公司C.人壽保險(xiǎn)公司D.再保險(xiǎn)公司20.世界上一直采用間接標(biāo)價(jià)法的貨幣是(B)4-101A.美元B.英磅C.歐元D.日元二、多項(xiàng)選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)21.貨幣制度的構(gòu)成要素主要有(ABCDE)1-56A.規(guī)定貨幣材料B.規(guī)定貨幣單位C.規(guī)定流通中貨幣的種類D.規(guī)定貨幣的法定支付能力E.規(guī)定貨幣的鑄造或發(fā)行22.地方政