《永輝超市供應(yīng)鏈融資模式現(xiàn)狀問(wèn)題及對(duì)策探析案例》13000字（論文）

永輝超市供應(yīng)鏈融資模式現(xiàn)狀問(wèn)題及對(duì)策分析案例摘要隨著社會(huì)上的就業(yè)壓力大，政府鼓勵(lì)人們開(kāi)始自主創(chuàng)業(yè)后，各行業(yè)中，涌現(xiàn)出越來(lái)越多的中小企業(yè)，而在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中，中小企業(yè)起著至關(guān)重要的作用，政府也不得不重視中小企業(yè)的發(fā)展?，F(xiàn)實(shí)中，中小企業(yè)一種處于較弱的群體，由于中小企業(yè)前期資金的缺乏，嚴(yán)重的影響了其發(fā)展。為了有效解決中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，商業(yè)銀行通過(guò)鏈接中小企業(yè)、核心企業(yè)以及物流企業(yè)三者，通過(guò)管理和掌控資金流、信息流和物流，來(lái)幫助中小企業(yè)解決資金上的困難，將資金流入整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中，使得參與者實(shí)現(xiàn)多方共贏的局面，因此，本文對(duì)供應(yīng)鏈金融的模式進(jìn)行展開(kāi)研究結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)，來(lái)幫助改善我國(guó)中小企業(yè)面臨的融資問(wèn)題。本文重點(diǎn)討論了供應(yīng)鏈金融的不同模式與區(qū)塊鏈結(jié)合。在不同行業(yè)下的中小企業(yè)該如何運(yùn)用供應(yīng)鏈金融的不同模式進(jìn)行融資。并通過(guò)永輝超市案例進(jìn)行分析，幫助中小企業(yè)選擇適合自己的融資新道路。首先本文通過(guò)對(duì)供應(yīng)鏈金融的背景及其區(qū)塊鏈的技術(shù)的研究，在總結(jié)大量國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)后，解讀了供應(yīng)鏈金融的概念及其特點(diǎn)，及其區(qū)塊鏈的概念及其特點(diǎn)，其次對(duì)供應(yīng)鏈金融三種典型的融資模式進(jìn)行分析，并通過(guò)案例更加詳細(xì)的展示出對(duì)中小企業(yè)的幫助。最后對(duì)三種模式進(jìn)行分析，結(jié)合案例得出結(jié)論與建議，幫助中小企業(yè)更好的選擇。 文章的結(jié)論對(duì)三種模式進(jìn)行對(duì)比，結(jié)合案例分析適合的中小企業(yè)，并與傳統(tǒng)的融資方式進(jìn)行對(duì)比，結(jié)合區(qū)塊鏈，最后給出了相關(guān)的建議，使得中小企業(yè)及其供應(yīng)鏈內(nèi)的參與主體實(shí)現(xiàn)互利共贏，促進(jìn)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；融資模式；中小企業(yè)；區(qū)塊鏈；……目錄TOC\o"1-3"\h\u249571緒論 1245661.1研究背景 1259811.2研究的目的及意義 1280951.2.1研究意義 1305661.2.2研究目的 2113111.3相關(guān)文獻(xiàn) 2213271.3.1國(guó)外相關(guān)文獻(xiàn) 287101.3.2國(guó)內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn) 3168421.4研究思路及方法 4302631.4.1研究思路 4141921.4.2研究方法 5192552供應(yīng)鏈金融理論綜述 5288642.1供應(yīng)鏈金融概述 5266142.1.1供應(yīng)鏈金融的定義 5275402.1.2供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn) 67482.2供應(yīng)鏈金融融資的主要類型 6318642.2.1應(yīng)收賬款融資模式定義 678152.2.2融通倉(cāng)融資模式定義 7255882.2.3保稅倉(cāng)融資模式定義 8188962.3供應(yīng)鏈金融三種融資對(duì)比分析 928182.3.1三種融資模式的相同之處 9285562.3.2三種融資模式的差異之處 921093永輝超市供應(yīng)鏈融資模式案例分析 10284583.1核心企業(yè)發(fā)展 10234453.2永輝超市供應(yīng)鏈融資分析 10220623.2.1融資背景 10318783.2.2授信方案 1115403.2.3業(yè)務(wù)方案流程 12305023.3案例總結(jié) 13126394供應(yīng)鏈融資存在的問(wèn)題 13303424.1信息化問(wèn)題 13137084.2信譽(yù)度問(wèn)題 14202814.3供應(yīng)鏈問(wèn)題 14141784.4供應(yīng)商劃分問(wèn)題 14294444.5區(qū)塊鏈問(wèn)題 15268105對(duì)策建議 15161205.1利用區(qū)塊鏈搭建信息服務(wù)平臺(tái) 15170385.2創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融的模式 15244625.3優(yōu)化供應(yīng)鏈發(fā)展?fàn)顩r監(jiān)察體系 1684995.4注重供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展 1688345.5完善區(qū)塊鏈技術(shù)相關(guān)系統(tǒng) 163182參考文獻(xiàn) 181緒論1.1研究背景 在全球經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境下，融資難的問(wèn)題，是中小企業(yè)面臨的一個(gè)難點(diǎn)，這一問(wèn)題不僅出現(xiàn)在國(guó)內(nèi)，國(guó)外也面臨的相同的問(wèn)題。中小企業(yè)對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，隨著社會(huì)分工更加細(xì)致，涌現(xiàn)出越來(lái)越多的中小企業(yè)參與到社會(huì)生產(chǎn)中來(lái)，從而完善了產(chǎn)業(yè)及產(chǎn)品的供應(yīng)鏈，在此過(guò)程中，孕育出了供應(yīng)鏈金融，這一創(chuàng)新型的融資模式，來(lái)幫助中小企業(yè)解決融資問(wèn)題。在供應(yīng)鏈金融內(nèi)，各個(gè)參與主體，各有所長(zhǎng)，各取所需，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈內(nèi)的多方互利共贏。從供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)的十幾年的時(shí)間里，說(shuō)長(zhǎng)不長(zhǎng)，卻在我國(guó)迅速發(fā)展。以前各企業(yè)之間的相互競(jìng)爭(zhēng)，都是行業(yè)內(nèi)單個(gè)企業(yè)之間的爭(zhēng)奪，現(xiàn)在演變成依靠核心企業(yè)形成的上下游關(guān)系組成的供應(yīng)鏈之間的競(jìng)爭(zhēng)，與此同時(shí)，銀行的服務(wù)模式業(yè)新的改變，傳統(tǒng)模式下，銀行進(jìn)行銀企一對(duì)一的金融服務(wù)，銀行去實(shí)地考察企業(yè)的情況。而現(xiàn)在銀行更多采用的是對(duì)接整條產(chǎn)業(yè)鏈，不再去單獨(dú)考察一個(gè)企業(yè)，而是圍繞核心企業(yè)的上下游形成的供應(yīng)鏈整體情況。供應(yīng)鏈融資方案是銀行針對(duì)性的創(chuàng)造出的新型的融資模式，這種模式的優(yōu)點(diǎn)是幫助整個(gè)供應(yīng)鏈，即穩(wěn)定供應(yīng)鏈的運(yùn)行，加大了核心企業(yè)的轉(zhuǎn)移成本從而幫助到中小企業(yè)發(fā)展，同時(shí)也為核心企業(yè)帶來(lái)了政策優(yōu)惠。可以說(shuō)為中小企業(yè)的發(fā)展有著巨大的貢獻(xiàn)。綜上可以看出，供應(yīng)鏈金融不僅僅幫助到了中小企業(yè)解決資金上的困難，對(duì)銀行來(lái)說(shuō)降低了信貸風(fēng)險(xiǎn)，未來(lái)也有著更為廣闊的空間，對(duì)核心企業(yè)來(lái)說(shuō)有著穩(wěn)定的合作關(guān)系，降低了生產(chǎn)成本，提高了威望。1.2研究的目的及意義1.2.1研究意義隨著社會(huì)分工的明細(xì)，改變了現(xiàn)在企業(yè)的生產(chǎn)模式，使其成為提升勞動(dòng)效率的分工模式。此后，隨著供應(yīng)鏈的出現(xiàn)，金融與物流的發(fā)展，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)由原來(lái)的行業(yè)間單個(gè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)變成了行業(yè)間供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)的擴(kuò)張也逐漸考慮到了供應(yīng)鏈內(nèi)的相關(guān)企業(yè)。在以核心企業(yè)為中心的供應(yīng)鏈內(nèi)，圍繞著眾多的中小企業(yè)，這些中小企業(yè)的發(fā)展，卻被核心企業(yè)的資金所限制，而這些中小企業(yè)的融資難問(wèn)題也是老生常談的問(wèn)題，如今供應(yīng)鏈融資模式是歷史發(fā)展的必然趨勢(shì)，對(duì)于此問(wèn)題的研究，能夠幫助中小企業(yè)提供一個(gè)新的方向與思路，結(jié)合自身企業(yè)所需，選擇適合自身發(fā)展的融資方案，對(duì)中小企業(yè)、核心企業(yè)以及整個(gè)供應(yīng)鏈內(nèi)都帶來(lái)了極大的好處。本文通過(guò)對(duì)永輝超市供應(yīng)鏈融資案例的分析，總結(jié)出目前供應(yīng)鏈融資模式還存在的一些問(wèn)題，綜合當(dāng)下給出了相關(guān)建議以及完善手段，可以為中小企業(yè)以、供應(yīng)鏈內(nèi)核心企業(yè)以及第三方平臺(tái)帶來(lái)極大的好處，形成多方共贏的局面。1.2.2研究目的一、幫助提升核心企業(yè)的竟?fàn)幜Σ蛔銌?wèn)題現(xiàn)階段的競(jìng)爭(zhēng)不單單是企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)，更多的是圍繞核心企業(yè)開(kāi)真的供應(yīng)鏈競(jìng)爭(zhēng)，上游企業(yè)的生產(chǎn)供給，幫助下游核心企業(yè)盡快搶占市場(chǎng)份額后資金的回籠可以使其更一步的擴(kuò)大再生產(chǎn)，形成生產(chǎn)線，降低生產(chǎn)成本。因此供應(yīng)鏈上配套企業(yè)的能力也是決定核心企業(yè)對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)速度以及對(duì)突發(fā)狀況應(yīng)變的重要因素。銀行看似幫助了中小企業(yè)解決難題，同時(shí)也幫助了核心企業(yè)，反觀，核心企業(yè)通過(guò)自身的信譽(yù)度來(lái)幫助中小企業(yè)獲得貸款，銀行則在中間可以吸收更多的存款，放出更多的貸款。供應(yīng)鏈金融壯大以核心企業(yè)為核心的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)實(shí)力，最終體現(xiàn)在自己的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力得到大幅度提升。二、解決配套中小企業(yè)融資問(wèn)題中小企業(yè)融資的問(wèn)題，是全球都存在的，主要因?yàn)橐韵聝蓚€(gè)方面。第一，中小企業(yè)成立時(shí)間較短，自身經(jīng)濟(jì)實(shí)力有限，想要擴(kuò)大就需要資金周轉(zhuǎn)，但自身情況并不能夠滿足銀行借貸的條件，即一方面沒(méi)有適合抵押的資產(chǎn)，另一方面自身信譽(yù)度不夠，所以很難從銀行貸出所需款數(shù)。第二，銀行在調(diào)查評(píng)估期間由于信息不透明，并不愿意承擔(dān)過(guò)高的風(fēng)險(xiǎn)。而在供應(yīng)鏈融資的環(huán)境下，只要上下游企業(yè)與所在行業(yè)的核心企業(yè)有著確定的供應(yīng)關(guān)系，銀行可以將其風(fēng)險(xiǎn)分散，把風(fēng)險(xiǎn)降低到可控范圍內(nèi)，就可以為中小企業(yè)提供資金，緩解了融資問(wèn)題。三、幫助銀行深化與核心企業(yè)的合作關(guān)系在整條供應(yīng)鏈下，銀行為中小企業(yè)提供資金，中小企業(yè)為核心企業(yè)服務(wù)，確保了他們之間的合作關(guān)系，穩(wěn)固了供應(yīng)鏈，這樣銀行可以監(jiān)管整個(gè)供應(yīng)鏈。如果只是點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的銀行為核心企業(yè)提供服務(wù)的話，可能導(dǎo)致核心企業(yè)的轉(zhuǎn)移成本低而使得銀行流失核心企業(yè)這一客戶；如果實(shí)行點(diǎn)對(duì)鏈，可能導(dǎo)致核心企業(yè)的轉(zhuǎn)移成本高，迫使核心企業(yè)加固合作。1.3相關(guān)文獻(xiàn)1.3.1國(guó)外相關(guān)文獻(xiàn)Santomero（2019）結(jié)合供應(yīng)鏈與金融服務(wù)其價(jià)值可以上升一個(gè)維度，實(shí)現(xiàn)價(jià)值增值，供應(yīng)鏈金融則是未來(lái)融資的一種創(chuàng)新方向。[1]AllenNBerger（2019）等人為中小企業(yè)融資的提出了新的方向，同時(shí)初步描繪出供應(yīng)鏈金融的理論框架。[2]Weisun(2016)最先提出了保稅倉(cāng)融資模式，引進(jìn)了第三方物流這一概念，在與第三方物流結(jié)合，創(chuàng)新了供應(yīng)鏈內(nèi)融資模式，以核心企業(yè)作為擔(dān)保，促進(jìn)了多方共贏[3]LaiGM.DeboLG,Sycarak(2020)認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融幫助企業(yè)降低成本，規(guī)避了風(fēng)險(xiǎn)，提高了信息的透明度。同時(shí)第三方物流的加入豐富了供應(yīng)鏈融資模式，具有重大的現(xiàn)實(shí)意義。[4]1.3.2國(guó)內(nèi)相關(guān)文獻(xiàn)楊紹輝（2019）定義供應(yīng)鏈金融為：將資金流有效地整合到供應(yīng)鏈管理中來(lái)，既為供應(yīng)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的企業(yè)提供商業(yè)貿(mào)易資金服務(wù)，又為供應(yīng)鏈弱勢(shì)企業(yè)提供新型貸款融資服務(wù)。[5]王禪（2018）認(rèn)為從銀行的角度來(lái)看“供應(yīng)鏈金融”，不在單一的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)，而進(jìn)行點(diǎn)對(duì)鏈服務(wù)，綜合授信產(chǎn)業(yè)鏈中的企業(yè)，把其當(dāng)作一個(gè)整體，提高融資方案的靈活性和創(chuàng)新性。[6]朱文貴(2019)對(duì)供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款融資和融資倉(cāng)融資兩種模式進(jìn)行了深度研究和分析，講述了具體的操作流程，通過(guò)建模的方式展現(xiàn)出來(lái)。[7]畢家新（2019）對(duì)供應(yīng)鏈金融中應(yīng)收賬款融資、保稅倉(cāng)融資和融資倉(cāng)融資三種模式進(jìn)行了對(duì)比，并指出傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的弊端。[8]何山，李恩寬(2018)認(rèn)為應(yīng)收賬款融資模式、保兌倉(cāng)融資模式和融通倉(cāng)融資模式是典型的三種模式。[9]朱曉偉（2020）把中小企業(yè)融資難作為要點(diǎn)，研究了傳統(tǒng)的物流公司參與的存貨融資模式與供應(yīng)鏈金融下的存貨融資模式，將二者進(jìn)行對(duì)比分析，得出供應(yīng)鏈金融下的存貨融資模式更適合幫助中小企業(yè)解決融資難問(wèn)題。[10]章玲（2021）等學(xué)者指出供應(yīng)鏈金融融資本質(zhì)上是企業(yè)的債務(wù)轉(zhuǎn)讓，并對(duì)保兌倉(cāng)供應(yīng)鏈金融融資模式進(jìn)行了研究[11]徐潔（2021）等學(xué)者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融與中小企業(yè)融資進(jìn)行了分析研究，認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融正慢慢替代傳統(tǒng)融資渠道。[12]盧孔珺（2020）等學(xué)者通過(guò)研究分析，將我國(guó)中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式劃分為四類：預(yù)付款類融資模式、存貸類融資模式、訂單融資模式和應(yīng)收賬款類融資模式[13]唐愛(ài)文（2018）對(duì)比研究了傳統(tǒng)的三種融資模式，并分析了每一種模式的優(yōu)缺點(diǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)，他認(rèn)為，這三種都不能直接搬去用在企業(yè)上，應(yīng)該因材施教，根據(jù)公司的自身情況，靈活地進(jìn)行改變，找到適合自身發(fā)展的融資方案，進(jìn)行創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)公司利益的最大化。[14]結(jié)合上面的相關(guān)文獻(xiàn)，本文重點(diǎn)參考供應(yīng)鏈金融的相關(guān)概念及其模式進(jìn)行展開(kāi)研究，除此，國(guó)內(nèi)外的相關(guān)學(xué)者也都結(jié)合具體實(shí)例進(jìn)行具體的模式研究。將其分為應(yīng)收類、存貨類、預(yù)付類，本文將繼續(xù)對(duì)這三種模式進(jìn)行研究并加以案例分析。針對(duì)每種模式的各自的優(yōu)缺點(diǎn)，可以看出，應(yīng)收賬款融資模式幫助上游企業(yè)在生產(chǎn)方面很快達(dá)完成下游的需求量：預(yù)付賬款融資為融資方提供分批還款的需求，從而緩解資金壓力。在此次研究中發(fā)現(xiàn)，前輩們更多的是對(duì)規(guī)模較大的案例研究，但缺乏對(duì)中小企業(yè)的實(shí)際案例，通過(guò)對(duì)中小企業(yè)的案例分析，使得真正得中小企業(yè)有一定的參考標(biāo)準(zhǔn)，通過(guò)結(jié)合自身的情況，最終找的適合自己企業(yè)的融資方式。1.4研究思路及方法1.4.1研究思路理論綜述應(yīng)收賬款模式區(qū)塊鏈概述保稅倉(cāng)模式融資倉(cāng)模式文獻(xiàn)綜述供應(yīng)鏈金融概述背景目的意義緒論理論綜述應(yīng)收賬款模式區(qū)塊鏈概述保稅倉(cāng)模式融資倉(cāng)模式文獻(xiàn)綜述供應(yīng)鏈金融概述背景目的意義緒論永輝超市案例分析永輝超市案例分析結(jié)果分析結(jié)果分析圖1-1思路框架1.4.2研究方法文獻(xiàn)研究法:通過(guò)對(duì)國(guó)內(nèi)外供應(yīng)鏈金融含義、特點(diǎn)、運(yùn)作模式的相關(guān)文獻(xiàn)進(jìn)行梳理和分析，分析我國(guó)供應(yīng)鏈金融幾個(gè)不同的發(fā)展階段和相應(yīng)的模式，為本文提供理論依據(jù)與研究思路。查閱資料法:本文章通過(guò)查閱資料分析永輝超市三種供應(yīng)鏈金融模式的基本情況，以及存在的問(wèn)題，同時(shí)對(duì)問(wèn)題給出了建議。2供應(yīng)鏈金融理論綜述2.1供應(yīng)鏈金融概述2.1.1供應(yīng)鏈金融的定義目前為止，對(duì)供應(yīng)鏈金融的定義還沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的定義，現(xiàn)代意義上的供應(yīng)鏈金融，最早起源于20世紀(jì)80年代，由于一些規(guī)模較大得企業(yè)為了降低生產(chǎn)的成本，把重心放在了產(chǎn)品研發(fā)上，因此將一些業(yè)務(wù)外包給了其他公司。由此開(kāi)始傳統(tǒng)的生產(chǎn)模式改變，社會(huì)的分工更加細(xì)化，更加明確，后逐漸發(fā)展成為供應(yīng)鏈。而如今供應(yīng)鏈得成熟發(fā)展，使得企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)方式也發(fā)生了改變，由企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)逐漸演變成行業(yè)內(nèi)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)，由此形成了供應(yīng)鏈管理，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈管理主要集中在物質(zhì)和信息方面[15]。隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的進(jìn)步，企業(yè)也意識(shí)到了，資金管理對(duì)企業(yè)持續(xù)生產(chǎn)的重要性，從此，企業(yè)開(kāi)始注重供應(yīng)鏈中資金流的管理。最終，供應(yīng)鏈金融在銀行的推動(dòng)下逐步發(fā)展[16]。從現(xiàn)實(shí)角度看來(lái)，供應(yīng)鏈金融指商業(yè)銀行、核心企業(yè)及其上下游的中小企業(yè)三者之間的關(guān)系，結(jié)合實(shí)際情況來(lái)促使供應(yīng)鏈的產(chǎn)-供-銷鏈條正常運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)實(shí)體與資本互利共生，與傳統(tǒng)的信貸模式有顯著的區(qū)別。圖1-2傳統(tǒng)信貸模式圖1-3供應(yīng)鏈融資模式2.1.2供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn) 供應(yīng)鏈金融有以下四個(gè)特點(diǎn)：自償性、整體性、穩(wěn)定性、風(fēng)險(xiǎn)易控性[17]。資金具有自償性，指中小企業(yè)在取得的銷售收入為還款的來(lái)源，其授信的金額和期限也根據(jù)真實(shí)的交易情況得到了合理的安排，具有很強(qiáng)的靈活性信貸具有整體性，指供應(yīng)鏈金融將核心企業(yè)和中小企業(yè)商業(yè)銀行以及物流公司，幾乎包含了產(chǎn)業(yè)鏈上所有涉及企業(yè)，形成了一個(gè)整體。一方面，跳出了傳統(tǒng)模式下的融資方式，注重整體的效益，將資金注入整個(gè)供應(yīng)鏈內(nèi)部，增強(qiáng)了商業(yè)信用，穩(wěn)固了核心企業(yè)與中小企業(yè)的合作關(guān)系，有利于核心企業(yè)長(zhǎng)期的戰(zhàn)略發(fā)展，提高了供應(yīng)鏈整體的競(jìng)爭(zhēng)力。另一方面，資金的流入也幫助中小企業(yè)解決了資金短缺，融資難的問(wèn)題。而上游核心企業(yè)則提高了資金的利用率，并且得到了銀行更加全面的增值服務(wù)，從而形成了多方共贏。穩(wěn)定性，銀行通過(guò)對(duì)提貨權(quán)的控制和融資資金的封閉運(yùn)作，實(shí)現(xiàn)了對(duì)物流、資金流、信息流的控制等方面的管控。增加了核心企業(yè)的轉(zhuǎn)移成本，從而穩(wěn)定了核心企業(yè)與中小企業(yè)的合作關(guān)系。風(fēng)險(xiǎn)易控性，指在銀行放貸之后，其企業(yè)之間的業(yè)務(wù)有真實(shí)的貿(mào)易數(shù)據(jù)為支撐，銀行可以很好的監(jiān)控到資金的流向，從而確保了資金的安全性，減少了銀行的風(fēng)險(xiǎn)。2.2供應(yīng)鏈金融融資的主要類型2.2.1應(yīng)收賬款融資模式定義應(yīng)收賬款通俗來(lái)講是賣家在經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中賣出去的產(chǎn)品，應(yīng)該向買家收取的費(fèi)用，是一個(gè)企業(yè)將來(lái)的現(xiàn)金流，而在眼下并不能夠使用的款項(xiàng)。而應(yīng)收賬款融資，就是把目前不能使用的那部分現(xiàn)金流，變成了現(xiàn)在立刻可以使用的現(xiàn)金流，幫助企業(yè)進(jìn)行短期的資金周轉(zhuǎn)，改善企業(yè)目前的資金流通，使其可以繼續(xù)擴(kuò)大生產(chǎn)[18]。具體流程為：中小企業(yè)為了獲得資金進(jìn)行擴(kuò)大在生產(chǎn)，把核心企業(yè)在其公司購(gòu)買但并未付款的應(yīng)收賬款抵押給了銀行，使中小企業(yè)獲得資金得以繼續(xù)生產(chǎn)，生產(chǎn)后可繼續(xù)為核心企業(yè)提供部分所需產(chǎn)品。在整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上，銀行、中小企業(yè)、核心企業(yè)，三者之間明確責(zé)任與義務(wù)，互利共贏[19]，銀行為中小企業(yè)帶來(lái)貸款，為核心企業(yè)帶來(lái)政策優(yōu)惠；中小企業(yè)為銀行帶來(lái)了信貸業(yè)務(wù)，為核心企業(yè)持續(xù)供應(yīng)所需產(chǎn)品；核心企業(yè)幫助中小企業(yè)擔(dān)保提高了信譽(yù)度，銀行可以放心貸款，同時(shí)為銀行帶來(lái)了大量的資金。圖1-4應(yīng)收賬款融資模式示意圖2.2.2融通倉(cāng)融資模式定義融通倉(cāng)融資是一種創(chuàng)新型的金融服務(wù)產(chǎn)品，從字面意思來(lái)看：“融”主要指資金的融通。“通”主要指貨物的流通?！皞}(cāng)”主要指貨物的儲(chǔ)藏。參與主體為融資的中小企業(yè)、物流公司，和商業(yè)銀行三者[20]。其分為兩種具體的模式，第一種是信用擔(dān)保，物流企業(yè)是中小企業(yè)得擔(dān)保企業(yè)，根據(jù)評(píng)判物流企業(yè)可以為中小企業(yè)提供信用擔(dān)保；第二種是質(zhì)押擔(dān)保模式，其中小企業(yè)要與物流公司有穩(wěn)定的合作，以存放在物流公司的貨物作為質(zhì)押，物流公司只提供融通倉(cāng)的服務(wù)，有助于提高整個(gè)供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)力[21]。具體流程為：進(jìn)行融資的中小企業(yè)，以企業(yè)的存貨或者動(dòng)產(chǎn)為質(zhì)押，向銀行貸款的行為，在規(guī)定期限內(nèi)過(guò)后，若不能夠及時(shí)還款，商業(yè)銀行有權(quán)利對(duì)質(zhì)押的貨物進(jìn)行銷售、拍賣，或等待借貸方進(jìn)行回購(gòu)，最終取得的資金歸銀行所有。物流企業(yè)則發(fā)揮審查、評(píng)估質(zhì)押物價(jià)值和存儲(chǔ)管理得作用，在物流企業(yè)的考察結(jié)束后，看中小企業(yè)是否能夠達(dá)到放貸得標(biāo)準(zhǔn)，最終放貸權(quán)歸銀行所有。圖1-5融通倉(cāng)質(zhì)押融資模式示意圖2.2.3保稅倉(cāng)融資模式定義保兌倉(cāng)融資也叫預(yù)付賬款融資模式，是指供應(yīng)鏈下游的中小企業(yè)也是核心企業(yè)的經(jīng)銷商，需要在核心企業(yè)那預(yù)定貨物進(jìn)行銷售，但由于貨物所需資金大，且自身資金短期的原因，不能夠直接給核心企業(yè)付款，因此下游的銷售企業(yè)就通過(guò)預(yù)付賬款融資的來(lái)解決自身企業(yè)的資金問(wèn)題。具體流程為：首先核心企業(yè)為下游的中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保，并且核心企業(yè)承諾回購(gòu)，由核心企業(yè)、融資的中小企業(yè)、商業(yè)銀行、物流公司四方共同協(xié)調(diào)，商業(yè)銀行簽發(fā)以核心企業(yè)為收款人的銀行匯票，銀行獲得了其提貨權(quán)，融資的中小企業(yè)需要繳納一定的保證金，商業(yè)銀行在按一定比例將提貨權(quán)給到融資方的中小企業(yè)，中小企業(yè)在核心企業(yè)處拿貨進(jìn)行銷售，銷售收入再補(bǔ)充繳納保證金，一直重復(fù)這個(gè)行為，在這之中，物流公司就負(fù)責(zé)管理好倉(cāng)單，保證銀行的權(quán)力[22]。在此過(guò)程中核心企業(yè)為融資的中小企業(yè)承諾回購(gòu)，不僅可以穩(wěn)定自身的銷售份額，還為融資的中小企業(yè)解決了資金短缺的難題，使小企業(yè)獲利后提高了整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的效益，最終還是有利于供應(yīng)鏈的核心企業(yè)。圖1-6保稅倉(cāng)融資模式示意圖2.3供應(yīng)鏈金融三種融資對(duì)比分析2.3.1三種融資模式的相同之處通過(guò)對(duì)這三種模式的對(duì)比分析總結(jié)出了以下相同之處：均為供應(yīng)鏈融資模式，中小企業(yè)緩解了暫時(shí)的資金缺口，以幫助中小企業(yè)度過(guò)難關(guān)。在三種融資模式之下，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)均進(jìn)行了信用評(píng)估，且此次的信用評(píng)估跳出了傳統(tǒng)意義上的點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的評(píng)估方式，而進(jìn)行點(diǎn)對(duì)鏈的評(píng)估方式，即商業(yè)銀行對(duì)整條供應(yīng)鏈上的企業(yè)進(jìn)行評(píng)估。三種融資模式后資金最終都流進(jìn)了供應(yīng)鏈內(nèi)。2.3.2三種融資模式的差異之處三種融資模式的差異點(diǎn)主要表現(xiàn)在抵押物的選擇、第三方企業(yè)的參與、融資企業(yè)的融資用途以及用資企業(yè)在供應(yīng)鏈所處的位置。抵押物第三方參與融資用途融資企業(yè)在供應(yīng)鏈的位置應(yīng)收賬款融資模式債權(quán)無(wú)購(gòu)買經(jīng)營(yíng)所需的生產(chǎn)資料上游融通倉(cāng)融資模式存貨物流公司購(gòu)買生產(chǎn)所需的生產(chǎn)資料任何節(jié)點(diǎn)保稅倉(cāng)融資模式買入貨資倉(cāng)儲(chǔ)管理方分批支付獲取提貨權(quán)下游表1-1三種模式對(duì)比表3永輝超市供應(yīng)鏈融資模式案例分析3.1核心企業(yè)發(fā)展在2001年時(shí)，永輝超市成立，于2010年在A股上市。目前為止永輝超市可以說(shuō)是零售業(yè)的龍頭也不為過(guò)。是中國(guó)企業(yè)500強(qiáng)之一。如今如此龐大的企業(yè)，但在2001年前也有這一段艱難的創(chuàng)業(yè)史，因改革開(kāi)放，決定下海闖蕩，19年來(lái)生長(zhǎng)在福建，高中還未上完的他最后選擇輟學(xué)，20歲時(shí)在表哥的引薦下張羅起了自己的啤酒批發(fā)店，與別人開(kāi)門店等人上門的批發(fā)方式不同，他選擇送貨上門，服務(wù)到家，慢慢的在啤酒批發(fā)行業(yè)站穩(wěn)了腳跟。在之后的五年，從三級(jí)代理逐漸升為福建省總代理。1995年，超市的出現(xiàn)，使其斷定，這種新型模式一定會(huì)成為未來(lái)的主流，在走訪了當(dāng)時(shí)福建的華榕超市、恒豐超市等幾家大型的日用品超市后，龐大的人流讓張軒松堅(jiān)定了自己的判斷。從此他決定進(jìn)軍零售業(yè)，1995年12月張軒松創(chuàng)建了自己的第一家超市，福州市鼓樓區(qū)古樂(lè)微利超市，主要經(jīng)營(yíng)日用品，方便群眾的日常生活需要，堅(jiān)持以平價(jià)銷售贏得市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)策略，降低了售價(jià)，薄利多銷。天天平價(jià)的經(jīng)營(yíng)理念成為了張軒松的經(jīng)營(yíng)口號(hào)，在獲利之后，1998年8月，開(kāi)辦了福州市火車站地區(qū)的永輝超市，這也是首次永輝超市的出現(xiàn)。但張軒松并沒(méi)有放棄自己的啤酒批發(fā)事業(yè)，反而想產(chǎn)銷通吃，同時(shí)介入了啤酒的生產(chǎn)，不僅作為榕城啤酒有限責(zé)任公司的股東，還與其他合伙人創(chuàng)辦了福州榕泉啤酒有限公司，但在很多方面未考慮周全的他，再加上之后的金融危機(jī)，導(dǎo)致虧本甚至剛起步的永輝超市也要拉進(jìn)去搭底，在之后的周轉(zhuǎn)后，幫助其度過(guò)難關(guān)。在通過(guò)之后幾年的沉淀，張軒松發(fā)現(xiàn)了一條新的道路，即“農(nóng)改超”超市，為了躲避強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，迫使其進(jìn)行改變，進(jìn)行生鮮食品超市這種全新的業(yè)態(tài)經(jīng)營(yíng)農(nóng)貿(mào)超市的模式，隨后成立了福州永輝超市有限公司。2010年后，在與廣發(fā)銀行的合作下，進(jìn)行了供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，以永輝超市為核心，對(duì)其供應(yīng)商提供融資服務(wù)。目前為止，與永輝超市存在業(yè)務(wù)往來(lái)的供應(yīng)商種類繁多，商品主要牽扯食品、生鮮等領(lǐng)域。也有著眾多的中小企業(yè)，他們同樣存在著融資難的問(wèn)題。永輝超市通過(guò)廣發(fā)銀行對(duì)其上游的企業(yè)進(jìn)行授信，使其上游食品類企業(yè)有穩(wěn)定的銷售渠道，加強(qiáng)了對(duì)永輝超市的依賴與業(yè)務(wù)往來(lái)。3.2永輝超市供應(yīng)鏈融資分析3.2.1融資背景資金壓力較大在以永輝超市為核心的供應(yīng)鏈內(nèi)，上游企業(yè)為了維持生產(chǎn)，需要永輝超市在訂購(gòu)貨物時(shí)提前結(jié)算貨款，但一般的銷售模式均為先發(fā)貨在通過(guò)銷售所得收入進(jìn)行支付貨款，期間周期常，隨著永輝超市的發(fā)展壯大，上游的生產(chǎn)商也面臨這資金短缺的問(wèn)題，隨后可能會(huì)引發(fā)供貨不足導(dǎo)致供需不平衡，可能會(huì)出現(xiàn)要么存貨過(guò)多，要么應(yīng)收賬款過(guò)多。導(dǎo)致企業(yè)的現(xiàn)金流短缺，資金面臨著問(wèn)題。中小企業(yè)融資困難在整個(gè)供應(yīng)鏈內(nèi)，資金對(duì)于中小企業(yè)以及核心企業(yè)都是極其重要的。若缺乏資金，可能使其在運(yùn)轉(zhuǎn)的過(guò)程中受到嚴(yán)重的影響，中小企業(yè)解決這一問(wèn)題的方式是通過(guò)傳統(tǒng)的信貸模式，但就是由于中小企業(yè)的信譽(yù)度可能沒(méi)那么高、規(guī)模也沒(méi)那么大，導(dǎo)致進(jìn)行貸款時(shí)，款項(xiàng)遲遲批不下來(lái)?？赡芎笃跁?huì)影響和核心企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來(lái)，導(dǎo)致供貨問(wèn)題，以及供應(yīng)鏈運(yùn)作問(wèn)題。永輝超市戰(zhàn)略需求永輝超市在經(jīng)歷改革之后，也取得了一定的成效，為了擴(kuò)大規(guī)模，制定了新的發(fā)展戰(zhàn)略，尋求穩(wěn)定的供應(yīng)鏈體系，為之后的大規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張做準(zhǔn)備。為了幫助長(zhǎng)期以來(lái)建立合作關(guān)系的中小企業(yè)解決問(wèn)題，從而穩(wěn)定整個(gè)供應(yīng)鏈的發(fā)展，使其自身得到快速發(fā)展。永輝超市與廣發(fā)銀行之間的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)就此展開(kāi)。3.2.2授信方案（1）在通過(guò)對(duì)永輝超市的研究，廣發(fā)銀行將其296家供應(yīng)商進(jìn)行了分類，將其分為一、二、三級(jí)供應(yīng)商，并對(duì)其進(jìn)行授信以及額度管理。匯集以下表格。供應(yīng)商級(jí)別年供貨量年?duì)I銷收入供貨商數(shù)目一級(jí)3000萬(wàn)元-5000萬(wàn)元7000萬(wàn)元-1.5億元8二級(jí)1000萬(wàn)元-3000萬(wàn)元3500萬(wàn)元-7000萬(wàn)元43三級(jí)500萬(wàn)元-1000萬(wàn)元1000萬(wàn)元-3500萬(wàn)元245表1-2永輝超市供應(yīng)商授信標(biāo)準(zhǔn)表對(duì)供應(yīng)商進(jìn)行分類后并給出了相應(yīng)的授信額度供應(yīng)商級(jí)別最高授信額度非抵押授信額度抵押率一級(jí)一千五百萬(wàn)上限五百萬(wàn)，根據(jù)年供貨量的15%進(jìn)行核算一般住宅提升至100%，店鋪、洋樓、寫字樓抵押率提升至80%，工廠土地抵押率提升至70%二級(jí)一千萬(wàn)上限三百萬(wàn)，根據(jù)年供貨量的15%進(jìn)行核算三級(jí)五百萬(wàn)上限二百萬(wàn)，根據(jù)年供貨量的15%進(jìn)行核算表1-3永輝超市供應(yīng)商授信額度表3.2.3業(yè)務(wù)方案流程在整個(gè)供應(yīng)鏈中，以永輝超市為核心，與廣發(fā)銀行，及其中小企業(yè)構(gòu)建供應(yīng)鏈服務(wù)體系，廣發(fā)銀行為永輝超市提供三種供應(yīng)鏈融資方案，主要起到管理、監(jiān)督、提供資金等作用幫助解決永輝超市包括其上下游資金短缺等問(wèn)題。方案一：應(yīng)收賬款融資模式此方案針對(duì)于那些和永輝超市有長(zhǎng)期的合作關(guān)系并且在授信范圍內(nèi)的中小企業(yè)，為其提供的融資方案。①永輝超市向其上游訂購(gòu)貨物，并向其開(kāi)具應(yīng)收賬款單據(jù)。②上游企業(yè)拿著永輝超市開(kāi)具的應(yīng)收賬款單據(jù)以及永輝超市有限公司提供的授信額度向廣發(fā)銀行進(jìn)行貸款請(qǐng)求。③廣發(fā)銀行在收到請(qǐng)求后，與永輝超市進(jìn)行確認(rèn)，開(kāi)具專門應(yīng)收賬款賬戶。最后向上游供應(yīng)商進(jìn)行放款。④永輝超市將銷售額作為第一還款源，向廣發(fā)銀行支付款項(xiàng)。方案二：融通倉(cāng)質(zhì)押融資模式針對(duì)于圍繞永輝超市的一些上游供應(yīng)鏈企業(yè)來(lái)說(shuō)，在沒(méi)有達(dá)到永輝超市要求的授信時(shí)，可選擇融通倉(cāng)質(zhì)押模式。①首先上游的融資方向廣發(fā)銀行提出質(zhì)押貸款的請(qǐng)求。②廣發(fā)銀行指定與自身有合作的物流公司對(duì)融資方進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。③物流公司在調(diào)查完后將報(bào)告反饋給廣發(fā)銀行。④根據(jù)收到的報(bào)告廣發(fā)銀行向融資方給與授信額度。⑤融資方將抵押貨物轉(zhuǎn)移至廣發(fā)銀行指定的物流單位，讓其監(jiān)管。⑥物流公司在收到貨物時(shí)告知廣發(fā)銀行進(jìn)行放款。融資方成功融資。方案三：保稅倉(cāng)融資模式此模式針對(duì)于想要加盟永輝超市的投資人，但由于資金并不夠充足，為了拿到貨物進(jìn)行銷售，可選擇保稅倉(cāng)融資模式。①下游中小企業(yè)向廣發(fā)銀行提交申請(qǐng)貸款后，廣發(fā)銀行向永輝超市開(kāi)具票據(jù)。②永輝超市向廣發(fā)銀行指定的合作物流單位發(fā)貨。③物流單位向永輝超市開(kāi)具貨物倉(cāng)單。④永輝超市將貨物倉(cāng)單返還給廣發(fā)銀行。⑤中小企業(yè)繳納一定的保證金向廣發(fā)銀行，隨即廣發(fā)銀行向中小企業(yè)發(fā)放提貨權(quán)。⑥中小企業(yè)在拿到提貨權(quán)后去指定的物流公司進(jìn)行貨物提取。⑦中小企業(yè)在銷售完后，以銷售收入為補(bǔ)充在進(jìn)行繳納保證金。重復(fù)此過(guò)程。3.3案例總結(jié)在永輝超市這一案例中，首先對(duì)永輝超市作為核心企業(yè)的發(fā)展進(jìn)行了闡述，在其發(fā)展中也面臨著融資的問(wèn)題。其次對(duì)融背景進(jìn)行了介紹，在此背景下，永輝超市無(wú)論是自身的融資問(wèn)題還是其上下游中小企業(yè)的融資問(wèn)題，在傳統(tǒng)的融資模式下都存在著一定的困難。最后通過(guò)與廣發(fā)銀行合作，研究出三套融資方案，為不同條件下的中小企業(yè)提供融資幫助，從而穩(wěn)固了以永輝超市作為核心企業(yè)的供應(yīng)鏈，加強(qiáng)了永輝超市與中小企業(yè)的戰(zhàn)略合作關(guān)系，解決了供應(yīng)鏈內(nèi)中小企業(yè)融資問(wèn)題。在授信方案模塊，永輝超市對(duì)于供應(yīng)商的劃分問(wèn)題，還存在著一定的爭(zhēng)議，爭(zhēng)議點(diǎn)在于劃分的是否合理。目前看來(lái)，其劃分的依據(jù)還需要結(jié)合自身公司的發(fā)展?fàn)顩r進(jìn)行進(jìn)一步的修改，在疫情的環(huán)境下，消費(fèi)能力慢慢下降，對(duì)于零售業(yè)來(lái)說(shuō)有一定的打擊，從而對(duì)于超市來(lái)說(shuō)會(huì)有一定的庫(kù)存積壓。導(dǎo)致企業(yè)的訂單會(huì)受影響，供貨量與銷售收入都會(huì)受到影響，因此在現(xiàn)實(shí)中還需要進(jìn)一步完善授信方案，需要根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況進(jìn)行變更。在業(yè)務(wù)方案流程模塊，對(duì)廣發(fā)銀行提供的的三種方案及其流程的講解，能夠更好的為其他中小企業(yè)根據(jù)自身情況進(jìn)行選擇，尋找適合自身企業(yè)發(fā)展的模式，從而解決自身的資金短缺問(wèn)題。通過(guò)對(duì)永輝超市的案例分析，我們可以從中了解到中小企業(yè)可以根據(jù)三種不同的融資模式，尋找適合自己的一種融資方案，幫助其度過(guò)難關(guān)。一方面，穩(wěn)定了核心企業(yè)的發(fā)展，以及加大了供應(yīng)鏈內(nèi)的資金，從而使得整條供應(yīng)鏈都可以受益。另一方面，中小企業(yè)的發(fā)展壯大也為國(guó)民經(jīng)濟(jì)做出巨大的貢獻(xiàn)。4供應(yīng)鏈融資存在的問(wèn)題本文通過(guò)永輝超市的案例，以其為核心對(duì)上下游企業(yè)融資問(wèn)題展開(kāi)探討，通過(guò)廣發(fā)銀行提供的三種融資方案為供應(yīng)鏈內(nèi)中小企業(yè)解決融資問(wèn)題，從而達(dá)到供應(yīng)鏈的穩(wěn)定運(yùn)作，但在實(shí)際情況中，供應(yīng)鏈融資的方案并不是很成熟，三種融資模式都存在著一些相同的問(wèn)題。4.1信息化問(wèn)題在我國(guó)，供應(yīng)鏈金融的發(fā)展與國(guó)內(nèi)信息化程度有一定的關(guān)系，供應(yīng)鏈中的企業(yè)信息化程度高低不同，中小企業(yè)往往因?yàn)橐?guī)模較小、自身實(shí)力較差以及信譽(yù)度問(wèn)題面臨著融資難的問(wèn)題。中小企業(yè)的信息以及財(cái)務(wù)狀況與披露的情況可能并不一致，中間存在許多非系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)因素，永輝超市的上下游中小企業(yè)也存在隱瞞真實(shí)的公司狀況，為了獲得融資款項(xiàng)的現(xiàn)象，這些現(xiàn)象的發(fā)生，會(huì)對(duì)核心企業(yè)以及整個(gè)供應(yīng)鏈的信譽(yù)帶來(lái)影響，同時(shí)也為廣發(fā)銀行的調(diào)查帶來(lái)不便，使其放貸的效率大打折扣。4.2信譽(yù)度問(wèn)題在整條供應(yīng)鏈中的企業(yè)，都存在一定的信用風(fēng)險(xiǎn)，多元化的擔(dān)保方式，無(wú)疑是加大了銀行貸款前調(diào)查的難度、復(fù)雜程度。企業(yè)的誠(chéng)信度企業(yè)員工的平均文化水平及企業(yè)的社會(huì)責(zé)任都影響著企業(yè)的信譽(yù)度，在供應(yīng)鏈金融中中小企業(yè)的信用擔(dān)保為核心企業(yè)，但在現(xiàn)實(shí)生活中很難去實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)對(duì)上下游的中小企業(yè)進(jìn)行信用擔(dān)保。同時(shí)在授信的條件下，銀行還需要考慮是否核心企業(yè)與中小企業(yè)聯(lián)合騙取貸款金額的情況。4.3供應(yīng)鏈問(wèn)題供應(yīng)鏈內(nèi)結(jié)構(gòu)繁雜，如今的供應(yīng)鏈不單單時(shí)單個(gè)企業(yè)之間的關(guān)系，更多的時(shí)點(diǎn)對(duì)線，點(diǎn)對(duì)面的狀況，有多個(gè)企業(yè)組成的供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)，整個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)多，涉及面廣，開(kāi)展起來(lái)具有極大的困難。想要協(xié)調(diào)好供應(yīng)鏈自身帶來(lái)的困難，實(shí)現(xiàn)高效、便捷的流程體系，還具有很大的挑戰(zhàn)。供應(yīng)鏈融資為中小企業(yè)解決資金的問(wèn)題，但在實(shí)施的過(guò)程中各個(gè)主體還是以自身利益為主，綜合考慮利益與風(fēng)險(xiǎn)后才做出的決定，是否幫助其上游的供應(yīng)商，并與其保持長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作關(guān)系。往往在發(fā)展的時(shí)候核心企業(yè)也會(huì)我為了自身利益從而犧牲中小企業(yè)的相關(guān)利益。從而對(duì)供應(yīng)鏈產(chǎn)生影響。比如中小企業(yè)在貸款的過(guò)程中，似乎很容易得到了核心企業(yè)的授信，但在現(xiàn)實(shí)生活中，中小企業(yè)在申請(qǐng)時(shí)，同樣會(huì)面臨很多的問(wèn)題，影響貸款進(jìn)度。導(dǎo)致因貸款長(zhǎng)時(shí)間沒(méi)有辦下來(lái)，增加時(shí)間成本。核心企業(yè)在面臨缺貨的情況下，會(huì)重新尋找合作方，使得供應(yīng)鏈并不牢靠，影響供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性。4.4供應(yīng)商劃分問(wèn)題供應(yīng)鏈融資的目的是為了解決供應(yīng)鏈內(nèi)的中小企業(yè)融資問(wèn)題，幫助中小企業(yè)度過(guò)難關(guān)。目前來(lái)講，由于我國(guó)供應(yīng)鏈融資的發(fā)展并不夠成熟，以核心企業(yè)為中心的中小企業(yè)并不能夠完全涉及到。針對(duì)不同級(jí)別的供應(yīng)商有不同的融資授信額度與不同的方案。但還是存在與永輝超市業(yè)務(wù)訂單并不算大的供應(yīng)商，這些公司的產(chǎn)品較為單一，如果想突破繼續(xù)發(fā)展壯大的話，并不能夠通過(guò)供應(yīng)鏈融資模式進(jìn)行貸款，未來(lái)還會(huì)出現(xiàn)兩極分化的問(wèn)題，影響供應(yīng)鏈的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。所以針對(duì)于供應(yīng)商劃分的標(biāo)準(zhǔn)也是一個(gè)存在的潛在問(wèn)題。4.5區(qū)塊鏈問(wèn)題在區(qū)塊鏈的選取中，有的企業(yè)選取私有鏈，有的企業(yè)選取行業(yè)鏈，在選取時(shí)，并沒(méi)有明確。相對(duì)于私有鏈來(lái)說(shuō)行業(yè)鏈在對(duì)于后期的發(fā)展比較占優(yōu)勢(shì)，各參與主體作為不同的節(jié)點(diǎn)可對(duì)其數(shù)據(jù)進(jìn)行更新，但合法性卻受到了質(zhì)疑。由于參與主體不多，或者各參與主體之間的關(guān)系，可能對(duì)上傳的信息達(dá)成一致，有利也有弊，降低了整個(gè)區(qū)塊鏈的可信度。5對(duì)策建議雖然供應(yīng)鏈金融在實(shí)際操作和運(yùn)行過(guò)程中，對(duì)銀行和企業(yè)之間的合作起到了積極作用，但在實(shí)際情況中也有著很多的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題有待解決，針對(duì)永輝超市以及研究總結(jié)出的問(wèn)題給出以下建議。5.1利用區(qū)塊鏈搭建信息服務(wù)平臺(tái)提高中小企業(yè)信息化程度，幫助商業(yè)銀行更加高效的處理中小企業(yè)的融資申請(qǐng)，由于供應(yīng)鏈金融的出現(xiàn)改變了商業(yè)銀行的審查重點(diǎn)，但并不意味著商業(yè)銀行輕視了供應(yīng)鏈中單個(gè)企業(yè)的狀況，通過(guò)建立規(guī)范的信息化平臺(tái)，將供應(yīng)鏈內(nèi)的中小企業(yè)信息圍繞核心企業(yè)選擇的節(jié)點(diǎn)，以商業(yè)銀行的報(bào)告或第三方評(píng)估的報(bào)告為基礎(chǔ)，在做好對(duì)整條供應(yīng)鏈的評(píng)價(jià)后，還要對(duì)上下游的中小企業(yè)的基本面做好分析，從而為整條供應(yīng)鏈的運(yùn)作做好堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，在對(duì)融資企業(yè)的評(píng)估時(shí)，我們主要關(guān)注成長(zhǎng)能力、盈利能力、資本結(jié)構(gòu)和運(yùn)營(yíng)能力四個(gè)方面。最后對(duì)其進(jìn)行錄入，及變更，方便日后進(jìn)行審核，提高商業(yè)銀行的工作效率，使得中小企業(yè)也可以發(fā)展起來(lái)，為國(guó)民經(jīng)濟(jì)做出貢獻(xiàn)。5.2創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融的模式在我國(guó)，供應(yīng)鏈金融還處在萌芽發(fā)展階段，在與中國(guó)的社會(huì)實(shí)踐相結(jié)合階段，目前還不能夠成熟，雖然供應(yīng)鏈金融的利大于弊，但是我國(guó)對(duì)理論的研究還不夠充分，在結(jié)合中國(guó)特殊的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和社會(huì)背景下，供應(yīng)鏈金融在與社會(huì)實(shí)踐結(jié)合方面可能還存在諸多缺點(diǎn)。想要更好的發(fā)展起來(lái)，必須打破理論與中國(guó)特色的社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的核心理論不夠充足的僵局，進(jìn)行深度的探究，這樣一方面提高了中國(guó)供應(yīng)鏈金融結(jié)合市場(chǎng)的需求，為我國(guó)日后中小企業(yè)融資提供了豐富的理論基礎(chǔ)，與實(shí)際成功案例，使其更快的發(fā)展起來(lái)。另一方面避免未來(lái)發(fā)展道路上出現(xiàn)的阻礙，所以在發(fā)展初期，就要打好基礎(chǔ)，積極推薦理論與中國(guó)實(shí)踐結(jié)合，符合國(guó)內(nèi)中小企業(yè)需求，不斷創(chuàng)新完善理論框架。5.3優(yōu)化供應(yīng)鏈發(fā)展?fàn)顩r監(jiān)察體系對(duì)于傳統(tǒng)的金融服務(wù)而言，供應(yīng)鏈金融服務(wù)的對(duì)象是圍繞核心企業(yè)的中小企業(yè)與商業(yè)銀行形成的供應(yīng)鏈體系，促使供應(yīng)鏈的高效運(yùn)作，幫助供應(yīng)鏈內(nèi)的中小企業(yè)、核心企業(yè)與商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)共贏。通過(guò)永輝超市的案例可以看出，供應(yīng)鏈金融在現(xiàn)實(shí)的融資過(guò)程中存在很多的問(wèn)題。而最根本的問(wèn)題還是供應(yīng)鏈內(nèi)的信用體系。因此對(duì)整條供應(yīng)鏈的整體評(píng)價(jià)是優(yōu)化其發(fā)展的重中之重，但是供應(yīng)鏈內(nèi)所涉及企業(yè)較多、資金鏈龐大、流程復(fù)雜，在考察過(guò)程中容易出現(xiàn)系統(tǒng)性偏差。這就使得銀行要在這一塊付出的更多，要在初期形成自己的考察體系、評(píng)價(jià)體系，并進(jìn)行不斷完善與優(yōu)化，做好信貸初期的檢查。一方面幫助核心企業(yè)篩選出了優(yōu)質(zhì)上下游合作企業(yè)，另一方面在一定程度上可以規(guī)避運(yùn)行過(guò)程中的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。5.4注重供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品創(chuàng)新發(fā)展在商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下，市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求是不斷變化的，中小企業(yè)的實(shí)際狀況也存在這千差萬(wàn)別。因此根據(jù)不同企業(yè)創(chuàng)新出適合該企業(yè)的融資方案尤為關(guān)鍵，使得供應(yīng)鏈融資更加多元化、靈活性，持久性。因此，對(duì)不同產(chǎn)品的打造就顯得尤為重要。一方面豐富了理論與實(shí)踐結(jié)合的相關(guān)概念，為日后的發(fā)展具有鋪墊作用，另一方面為日后中小企業(yè)融資提供了切實(shí)可行的融資方案，具有參考價(jià)值。5.5完善區(qū)塊鏈技術(shù)相關(guān)系統(tǒng)目前我國(guó)區(qū)塊鏈的發(fā)展還有很大的提升那個(gè)空間，對(duì)基礎(chǔ)理論的鞏固，與我國(guó)實(shí)際情況的結(jié)合還有很大的差距。但區(qū)塊鏈技術(shù)的推廣應(yīng)用是歷史發(fā)展的必然趨勢(shì)，國(guó)家要加快進(jìn)程推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)的進(jìn)步。同時(shí)也要完善區(qū)塊鏈信息監(jiān)管，加強(qiáng)對(duì)使用者導(dǎo)入數(shù)據(jù)前的監(jiān)管。早日形成一個(gè)系統(tǒng)化，規(guī)范化的運(yùn)作流程與監(jiān)管準(zhǔn)則。參考文獻(xiàn)[1]AnthonyMSantomero.JonhJ.Seater,“IsthereanoptimalsizeforThefinancialector[J],JournalofBank&Finance,2019（24）：945-965.[2]AllenNBerger,GregoryFUdeel.AMoreCompleteConceptualFram