《基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融融資風(fēng)險(xiǎn)探究》7000字

基于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的供應(yīng)鏈金融融資風(fēng)險(xiǎn)研究摘要：企業(yè)融資難是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中一個(gè)長(zhǎng)期存在且亟待解決的難題?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)給許多傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)帶來了新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的金融企業(yè)發(fā)展方式可以轉(zhuǎn)變和創(chuàng)新通過新興技術(shù)改進(jìn)，為企業(yè)提供更多替代性融資渠道，更好地解決企業(yè)融資需求。在互聯(lián)網(wǎng)的背景下，以供應(yīng)鏈為核心的新型借貸融資模式供應(yīng)鏈金融應(yīng)運(yùn)而生，隨著技術(shù)的發(fā)展，供應(yīng)鏈的融資變得更加智能化。供應(yīng)鏈融資機(jī)制是對(duì)傳統(tǒng)融資方式的重大突破，也是一個(gè)具有廣闊發(fā)展前景的新技術(shù)領(lǐng)域。近年來，政府主導(dǎo)了以金融主體為重點(diǎn)的金融供給改革，重新整合上下游資源鏈，開辟新的融資渠道，廣泛運(yùn)用先進(jìn)科技資源，解決企業(yè)資金問題，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。供應(yīng)鏈跨行業(yè)、跨區(qū)域融資的研究非常成功，在實(shí)踐中也日趨成熟，其中不少案例為企業(yè)融資提供了借鑒。關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)；融資模式；供應(yīng)鏈金融；案例目錄TOC\o"1-2"\h\u22867一、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀 120615二、以京東供應(yīng)鏈金融為例的供應(yīng)鏈金融融資 24006（一）平臺(tái)的首建模式 312165（二）首款供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品——“京保貝” 45605（三）消費(fèi)者即時(shí)貸款產(chǎn)品——“京東白條” 414270（四）在線信用貸款產(chǎn)品——“京小貸” 57799（五）擔(dān)保融資模式——“云倉京融” 625581三、約束京東供應(yīng)鏈金融融資發(fā)展的原因及風(fēng)險(xiǎn)問題 719288（一）制約京東供應(yīng)鏈金融發(fā)展的問題 716292（二）供應(yīng)鏈金融貸后風(fēng)險(xiǎn) 811592四、互聯(lián)網(wǎng)背景下發(fā)展供應(yīng)鏈金融融資的策略建議 926159（一）完善相關(guān)法律制度 920913（二）培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)思維 914711（三）搭建高效安全平臺(tái) 931856（四）加大科研投入和創(chuàng)新 96423結(jié)束語 921790參考文獻(xiàn) 11供應(yīng)鏈金融在“供應(yīng)鏈”概念誕生之前被稱為“物流金融”等。公元前240年，當(dāng)時(shí)的美國(guó)索波達(dá)米出現(xiàn)谷物倉單這就是最早的金融和物流的結(jié)合。近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的成熟，各大電子商務(wù)平臺(tái)在互聯(lián)網(wǎng)的浪潮下急速上升。供應(yīng)鏈的金融越來越多走到了線上，競(jìng)爭(zhēng)也更加的激烈，企業(yè)之間的真正競(jìng)爭(zhēng)是供應(yīng)鏈的競(jìng)爭(zhēng)，資金做為企業(yè)的血脈，在競(jìng)爭(zhēng)中起著非常重要的作用。雖然我國(guó)起步較晚，但是，這種方法已經(jīng)成為中小企業(yè)融資的重要途徑，并發(fā)揮了重要作用。據(jù)一項(xiàng)研究表明，中國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模到2025年將達(dá)到35萬億元左右。隨著供應(yīng)鏈金融融資模式的完善和相關(guān)運(yùn)營(yíng)機(jī)制的健全化，現(xiàn)在很多中小企業(yè)面臨的融資效率低、融資手段和結(jié)構(gòu)匱乏、中小企業(yè)自身的缺陷難以克服等問題得到了有效改善。因此，有必要對(duì)具體的動(dòng)作模式進(jìn)行系統(tǒng)研究。一、供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀19世紀(jì)的前半段就誕生了供應(yīng)鏈金融，最初的業(yè)務(wù)形式?jīng)]有那么的復(fù)雜多變，主要的服務(wù)農(nóng)業(yè)就是庫存質(zhì)押的方式。倘若果谷物以較低的價(jià)格出現(xiàn)在市場(chǎng)上，更多的農(nóng)民就會(huì)抵押很多糧食給相關(guān)銀行，并用銀行貸款進(jìn)行后續(xù)的生活和生產(chǎn)。谷物價(jià)格上漲后，售賣谷類并退還本錢和貸款利息。比較之下，農(nóng)戶能夠獲得高些的權(quán)益。從十九世紀(jì)中后期起，供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)流程逐漸越來越豐富多彩，逐漸進(jìn)行承購(gòu)應(yīng)收帳款等業(yè)務(wù)流程。二十世紀(jì)八十年代后，伴隨著物流行業(yè)的迅速發(fā)展趨勢(shì)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)流程逐漸興盛，發(fā)生了預(yù)付款借款、清算、商業(yè)保險(xiǎn)等融資產(chǎn)品。近二十年來，隨著社會(huì)高速發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)行業(yè)，漸漸的，供應(yīng)鏈金融從線下轉(zhuǎn)變?yōu)榫€上。我國(guó)的供應(yīng)鏈金融雖然起步較晚，但其三個(gè)階段的發(fā)展過程與海外大題相似,分為三個(gè)階段：1.0：線下“1+N”、核心企業(yè)＋“N”家上游和下游企業(yè)。在還沒有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的時(shí)代，金融機(jī)構(gòu)借助核心企業(yè)“1”的個(gè)人信用支持，向核心企業(yè)給予適用于服務(wù)項(xiàng)目的中小型企業(yè)“N”融資。2.0時(shí)代：線上“1N”、核心企業(yè)數(shù)據(jù)信息＋“N”家上下游和中下游企業(yè)，供應(yīng)鏈金融從線下推廣遷移到發(fā)布，企業(yè)數(shù)據(jù)信息與金融機(jī)構(gòu)即時(shí)共享資源，使金融機(jī)構(gòu)可以即時(shí)獲得企業(yè)和全產(chǎn)業(yè)鏈上中下游的各種各樣運(yùn)營(yíng)信息內(nèi)容。3.0時(shí)代：線上“N+N”中，核心企業(yè)+“N”家上游和下游企業(yè)+全數(shù)據(jù)云服務(wù)平臺(tái)的搭建，企業(yè)的交易流程轉(zhuǎn)為核心。除了貨物擔(dān)保外出現(xiàn)了其他的方式。通過企業(yè)交易過程中應(yīng)收賬款擔(dān)保等方式，中小型企業(yè)訂單信息、運(yùn)送、融資、倉儲(chǔ)物流等運(yùn)營(yíng)性生活依托相應(yīng)的經(jīng)融機(jī)構(gòu)，進(jìn)而徹底呈現(xiàn)在綜合服務(wù)平臺(tái)系統(tǒng)軟件中，當(dāng)期也引進(jìn)貨運(yùn)物流、第三方服務(wù)等企業(yè)。同時(shí)供應(yīng)鏈的發(fā)展具有較大市場(chǎng)空間，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)得知，目前社會(huì)中供應(yīng)鏈金融方面的市場(chǎng)的開發(fā)比例不到20%。只有大約25萬億元左右。毫無疑問，國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈的金融市場(chǎng)潛力很大，未來在這個(gè)領(lǐng)域無疑是藍(lán)海。雖然供應(yīng)鏈金融在國(guó)內(nèi)已經(jīng)發(fā)展了將近20年，“供應(yīng)鏈金融”一詞在2017年國(guó)家發(fā)行的《關(guān)于金融支援強(qiáng)國(guó)建設(shè)的指導(dǎo)意見》中首次出現(xiàn)在國(guó)家政策中。各省也在結(jié)合各自所處的地理位置、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和歷史條件等情況積極探索和尋求經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新突破。由此可見，我國(guó)長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略需要與供應(yīng)鏈金融行業(yè)發(fā)展需要始終保持一致。所以，供應(yīng)鏈金融這方面需要在長(zhǎng)期發(fā)展中首先得到了政府的大力支持。圖1國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)柱狀圖注：數(shù)據(jù)來源《信和研究院研究報(bào)告》以京東供應(yīng)鏈金融為例的供應(yīng)鏈金融融資近十年來，電商平臺(tái)行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)的浪潮下得到蓬勃發(fā)展。一些互聯(lián)網(wǎng)大企業(yè)憑借已有的全面信息庫以及大數(shù)據(jù)方面的技術(shù)，例如蘇寧、阿里巴巴以及京東等，都對(duì)自身的較好資源進(jìn)行整合，然后進(jìn)入供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)。京東作為國(guó)內(nèi)電商巨頭之一，以電商交易平臺(tái)為中心，形成了獨(dú)具特色的供應(yīng)鏈金融服務(wù)體系，經(jīng)過多年積累形成了其特有的數(shù)據(jù)庫中有著大量的交易、物流和資金的信息。也在此方面走在了行業(yè)的最前沿。表1京東金融平臺(tái)發(fā)展時(shí)間線時(shí)間平臺(tái)進(jìn)展2012年11月開始提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)2013年01月保理和貸款公司成立2013年12月“京保貝”產(chǎn)品上線2014年02月“京東白條”產(chǎn)品上線2014年03月“小金庫”理財(cái)產(chǎn)品上線2014年10月“京小貸”產(chǎn)品上線2015年09月“云倉京融”產(chǎn)品上線注：數(shù)據(jù)來源于京東（一）平臺(tái)的首建模式在中國(guó)銀行的支持及和各大銀行的合作下京東金融2012年11月開始建立供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，以應(yīng)收帳款、庫存量及本身個(gè)人信用為貸款擔(dān)保，為顧客提升融資高效率，盡可能減少供應(yīng)鏈管理的行為主體經(jīng)營(yíng)成本。服務(wù)項(xiàng)目的內(nèi)容主要是下列三個(gè)層面。一、是為上下游融資企業(yè)（經(jīng)銷商）給予貸款業(yè)務(wù)。二、中下游顧客與中下游顧客之間進(jìn)行款、消費(fèi)訂單信息等服務(wù)項(xiàng)目。三、向上游和下游的客戶提供資金管理服務(wù)。圖2京東金融運(yùn)營(yíng)圖（二）首款供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品——“京保貝”京東平臺(tái)于2013年12月之際，上線了首款網(wǎng)上進(jìn)行風(fēng)控的收付款產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品“京保貝”。京東商城根據(jù)經(jīng)銷商在其服務(wù)平臺(tái)的幾個(gè)方面展開分析，分別是選購(gòu)、市場(chǎng)銷售和財(cái)務(wù)報(bào)表，以及相關(guān)金融機(jī)構(gòu)協(xié)作進(jìn)行應(yīng)收帳款融資數(shù)據(jù)信息，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算技術(shù)等技術(shù)性，綜合分析數(shù)據(jù)信息池中的數(shù)據(jù)信息構(gòu)建了服務(wù)平臺(tái)最開始的銀行信貸和風(fēng)控系統(tǒng)軟件。京東的自籌資金時(shí)大部分的資金來源之處，當(dāng)京東供應(yīng)商遇到融資不足的問題時(shí)，進(jìn)行相關(guān)的融資，可以充分考慮到采購(gòu)數(shù)據(jù)以及財(cái)務(wù)，流程如下：圖3業(yè)務(wù)流程圖隨著京東供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展，“京保貝2.0”方式也早已登陸平臺(tái)，“京保貝2.0”以“京保貝”為頂層邏輯，其適用各式各樣的供應(yīng)鏈管理實(shí)體模型，將鏈上各種各樣融資要求的金融衍生工具融合到下一代的產(chǎn)業(yè)鏈金融解決方法中。開放的系統(tǒng)架構(gòu)設(shè)計(jì)與客戶系統(tǒng)的對(duì)接更加靈活，以完善的技術(shù)架構(gòu)和數(shù)據(jù)安全措施確保客戶信息安全，并將核心能力輸出給更多金融機(jī)構(gòu)及核心企業(yè)，為更多的行業(yè)構(gòu)建行業(yè)自身的供應(yīng)鏈金融能力。（三）消費(fèi)者即時(shí)貸款產(chǎn)品——“京東白條”2014年2月之際，京東自營(yíng)店商城系統(tǒng)首款消費(fèi)者及時(shí)借款商品“京東打白條”宣布發(fā)布，他的模式與阿里巴巴的“螞蟻花唄”產(chǎn)品大體相似，消費(fèi)者在當(dāng)月購(gòu)物時(shí)資金不足，可以在京東商城付款選擇白條付款，待下月資金充足時(shí)再進(jìn)行全額還款，或者分期還款。據(jù)京東2020年《年度報(bào)告》顯示截至到2020年12月31日，京東全年的活躍購(gòu)買用戶數(shù)同期增長(zhǎng)30.3%，由2019年的3.620億增長(zhǎng)至2020年的4.719億。2020年增長(zhǎng)了多達(dá)了1.1億人次活躍用戶，其中在2020年第四季度就增漲了3000多萬活躍用戶，其中下沉市場(chǎng)成為了京東新增活躍用戶的主要方向，新增活躍用戶80%以上來源于此。在白條額度審批上，京東憑借自身的大數(shù)據(jù)對(duì)消費(fèi)者的信用度進(jìn)行評(píng)估，對(duì)信用度較好的消費(fèi)者授權(quán)最高額度達(dá)1.5萬元的白條額度。后期會(huì)根據(jù)消費(fèi)者的“京東白條”使用情況和消費(fèi)情況來調(diào)整額度。從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度出發(fā)，不用人工控制授信額度審核，京東商城根據(jù)已有的風(fēng)控大數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)對(duì)消費(fèi)者開展評(píng)定。依據(jù)消費(fèi)者的消費(fèi)習(xí)慣、派送信息內(nèi)容、購(gòu)物評(píng)價(jià)、消費(fèi)頻次等多種多樣要素，來評(píng)定消費(fèi)者的信譽(yù)等級(jí)，從而得出消費(fèi)者激活“白條額度”的評(píng)定結(jié)果?！熬〇|白條”運(yùn)營(yíng)模式圖如下：圖4“京東白條”模式圖（四）在線信用貸款產(chǎn)品——“京小貸”2014年10月“京小貸”業(yè)務(wù)上線，“京小貸”定位于開放平臺(tái)（POP）經(jīng)營(yíng)者，向POP經(jīng)營(yíng)者提供信用貸款限度額，平臺(tái)通過對(duì)“京小貸”的店鋪信用等級(jí)、經(jīng)營(yíng)狀態(tài)的線上審查，決定發(fā)放貸款限度額。沒有另外提供擔(dān)保和全流程的在線操作，是此款產(chǎn)品的特點(diǎn)，相應(yīng)也存在風(fēng)險(xiǎn)。資金將立即發(fā)放給店鋪相關(guān)的京東網(wǎng)銀錢包賬戶。數(shù)據(jù)顯示，2016年5月之前發(fā)行的“京小貸”存款量已經(jīng)超過了2700家。“京小貸”還首次推出出引用積分體系來實(shí)現(xiàn)對(duì)客戶的獎(jiǎng)勵(lì)。運(yùn)營(yíng)模式如下圖：圖5“京小貸”積分業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)圖（五）擔(dān)保融資模式——“云倉京融”京東平臺(tái)與物流快遞公司龍頭中國(guó)郵政快遞于2015年9月展開深度協(xié)作，初次在網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)一同發(fā)布了朝向電商企業(yè)的動(dòng)產(chǎn)抵押融資產(chǎn)品“電商倉儲(chǔ)京融”，該“互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)電子商務(wù)物流金融業(yè)”的服務(wù)項(xiàng)目運(yùn)用信息管理系統(tǒng)，完成倉配結(jié)合，達(dá)到了公司的多維要求。該動(dòng)產(chǎn)抵押融資產(chǎn)品以技術(shù)專業(yè)庫房存放服務(wù)項(xiàng)目為管理中心，將品牌商的所有供應(yīng)鏈信息整合到零售網(wǎng)點(diǎn)，為流通商品提供質(zhì)量保證。房地產(chǎn)金融產(chǎn)品采用數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)、模型驅(qū)動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理，通過在線系統(tǒng)為客戶提供更精準(zhǔn)的額度計(jì)量和利率計(jì)算金融服務(wù)。該產(chǎn)品將倉配企業(yè)與“互聯(lián)網(wǎng)+”功能相結(jié)合，貫徹打通電商企業(yè)融資難、倉配一體化等難題，助力行業(yè)進(jìn)一步升級(jí)。詳見下圖：圖6云倉金融模式圖與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)模式相比，京東金融“動(dòng)產(chǎn)融資”有以下特點(diǎn)：一：以互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)為支撐來進(jìn)行企業(yè)商品評(píng)估；二、整體跟蹤、風(fēng)險(xiǎn)管理、“動(dòng)產(chǎn)融資”和具有“互聯(lián)網(wǎng)+”特性的倉儲(chǔ)企業(yè)組合，采用“可以追溯到整體”的思想，有效避免信用風(fēng)險(xiǎn)和欺詐風(fēng)險(xiǎn)；三、動(dòng)態(tài)調(diào)整質(zhì)押品利率質(zhì)，“動(dòng)產(chǎn)融資”系統(tǒng)將質(zhì)押品SKU智能調(diào)整，實(shí)現(xiàn)質(zhì)押品動(dòng)態(tài)交替，來達(dá)到釋放高速流動(dòng)貨物，滿足企業(yè)經(jīng)營(yíng)需要。三、約束京東供應(yīng)鏈金融融資發(fā)展的原因及風(fēng)險(xiǎn)問題傳統(tǒng)固有的融資模式和目前供應(yīng)鏈融資模式最主要的區(qū)別是供應(yīng)鏈成員的重要性。一個(gè)企業(yè)從收集到一些來自于金融企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)的資金，是可以在供應(yīng)鏈中被擴(kuò)散，這樣會(huì)使整個(gè)供應(yīng)鏈得到運(yùn)作，雖然這種模式的融資方式在我國(guó)得不到較長(zhǎng)時(shí)間的發(fā)展，可以用來進(jìn)行比較或者成功推廣的案例少之又少，缺少實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。根據(jù)上文所說的案例，我們可以對(duì)發(fā)展供應(yīng)鏈融資的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)及問題進(jìn)行總結(jié)歸納。（一）制約京東供應(yīng)鏈金融發(fā)展的問題1.不具備統(tǒng)一的客戶選擇和準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)在供應(yīng)鏈融資中能夠起到關(guān)鍵作用的是重點(diǎn)企業(yè)，有一些金融機(jī)構(gòu)非常謹(jǐn)慎的選擇企業(yè)主要客戶，但在供應(yīng)鏈的起點(diǎn)和終點(diǎn)，較難落實(shí)以及識(shí)別中小企業(yè)的信用檢查以及準(zhǔn)入條件，不利于建立準(zhǔn)確的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。2.行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)激烈源于近階段互聯(lián)網(wǎng)和電商平臺(tái)的迅速發(fā)展，如今國(guó)內(nèi)大型電商企業(yè)阿里巴巴、蘇寧易購(gòu)都有自身的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將更加劇烈。除了電商平臺(tái)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)外，各大商業(yè)銀行也商業(yè)銀行也開始與核心企業(yè)共同達(dá)成一致的合作協(xié)議，給供應(yīng)鏈前后的中小企業(yè)提供信貸融資。3.企業(yè)之間需完善共享機(jī)制以及信息傳遞有許多不對(duì)稱的信息存在在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)過程中，在不成熟的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)時(shí)期，部分中小企業(yè)在供應(yīng)鏈系統(tǒng)籌集資金時(shí)，對(duì)數(shù)據(jù)信息進(jìn)行偽造或者隱瞞；帶來了一些不可避免的問題。除此之外，一些薄弱的小微企業(yè)初創(chuàng)企業(yè)還沒有形成完善的信息交流平臺(tái)，情況更為嚴(yán)重，如果主要公司向銀行隱瞞虛假數(shù)據(jù)，現(xiàn)階段的主要狀況是，因?yàn)椴粩喟l(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及數(shù)字經(jīng)濟(jì)，提升了信息傳遞、交換的速度，但是因?yàn)楦鱾€(gè)地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)差異很大，因此有必要發(fā)展該地區(qū)的供應(yīng)鏈，政府必須糾正過剩，彌補(bǔ)缺口，扶持落后地區(qū)。4.融資數(shù)額的核定較難中小企業(yè)處于一個(gè)供應(yīng)鏈中時(shí)，在規(guī)模、實(shí)力、規(guī)模等方面有著不同的特點(diǎn)和融資需求，目前，一些銀行只對(duì)提供綜合授信給部分的核心企業(yè)，沒有特別關(guān)注一些上下游企業(yè)。5.供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)拓展能力和經(jīng)驗(yàn)不足國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)與西方國(guó)家相比市場(chǎng)要素仍然缺失。一方面，每一家銀行在供應(yīng)鏈上提出的服務(wù)以及金融產(chǎn)品具備同質(zhì)化的特征，造成了沒有規(guī)范。不具備合理因素的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)組織，從而出現(xiàn)低下的市場(chǎng)效率；另一方面來說，較多的銀行沒有搭建一個(gè)具備專業(yè)化的財(cái)務(wù)管理平臺(tái)，金融公司在供應(yīng)鏈中的營(yíng)銷能力相對(duì)較低，供應(yīng)鏈容易分離原因是由于核心公司與中小企業(yè)之間的互聯(lián)互通性不夠強(qiáng)。（二）供應(yīng)鏈金融貸后風(fēng)險(xiǎn)1.信用風(fēng)險(xiǎn)重點(diǎn)企業(yè)在供應(yīng)鏈中扮演著重要的角色，也就是資本流動(dòng)的整合，信息流和物流是整個(gè)供應(yīng)鏈融資的保證，能夠直接影響到企業(yè)經(jīng)濟(jì)狀況。一些主要企業(yè)的日常運(yùn)轉(zhuǎn)已經(jīng)表達(dá)出，整個(gè)供應(yīng)鏈會(huì)被信用問題影響到，就會(huì)帶來許多上下游企業(yè)面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的問題，身為資金需求方，有很多企業(yè)實(shí)力不夠，企業(yè)制度不完善，經(jīng)營(yíng)效率低下，沒有較好的控制風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，很多企業(yè)自身就潛藏著信用風(fēng)險(xiǎn)。2.業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)目前的社會(huì)，不斷涌起大數(shù)據(jù)相關(guān)的技術(shù)，從業(yè)人員的專業(yè)能力能夠?qū)?yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的規(guī)范性以及謹(jǐn)慎性帶來直接影響。3.監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)銀行的監(jiān)管業(yè)務(wù)被大型電商平臺(tái)以及第三方物流企業(yè)所承包，促使銀行對(duì)企業(yè)的相關(guān)信息掌控被影響到。4.抵押質(zhì)押資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)在供應(yīng)鏈融資中是中小企業(yè)還款的主要來源是抵押貸款和抵押資產(chǎn)。如果信用風(fēng)險(xiǎn)敞口高于抵押物和抵押物的價(jià)值，較大的可能增加違約動(dòng)機(jī)，對(duì)還款意愿造成不小影響，同時(shí)也會(huì)增加不可避免的信用風(fēng)險(xiǎn)。5.交易信息真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)具有自給自足是供應(yīng)鏈融資方式的特點(diǎn)。如果交易信息不正確，將無法自我補(bǔ)償；如果供應(yīng)鏈金融需求方公司開具發(fā)票或簽訂相關(guān)合同，偽造以及隱瞞數(shù)據(jù)，那么他們就不會(huì)在被第三方托管，這就產(chǎn)生了很高的信貸風(fēng)險(xiǎn)。四、互聯(lián)網(wǎng)背景下發(fā)展供應(yīng)鏈金融融資的策略建議（一）完善相關(guān)法律制度國(guó)家和政府應(yīng)圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)，密切關(guān)注支持供應(yīng)鏈融資的發(fā)展，推動(dòng)國(guó)家信用和信息交流體系的建設(shè)和完善。在司法系統(tǒng)的環(huán)境下，需要及時(shí)調(diào)查供應(yīng)鏈中的金融混亂和犯罪活動(dòng)，并對(duì)其采取嚴(yán)厲的行動(dòng)。（二）培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)思維在目前這個(gè)網(wǎng)絡(luò)發(fā)達(dá)的時(shí)代。超前的思維會(huì)使生活的各方面都發(fā)生質(zhì)的變化。通過技術(shù)，在虛擬與現(xiàn)實(shí)之間構(gòu)建一座橋梁，通過使用網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，讓繁瑣的工作被取代，更多的企業(yè)能夠在供應(yīng)鏈上獲得更好的質(zhì)量和更舒適的金融服務(wù)，并獲得投資和財(cái)務(wù)便利。（三）搭建高效安全平臺(tái)通過供應(yīng)鏈金融線上平臺(tái)，使信息、資金、物流等信息智能集成，促使管理效率被有效提高；金融機(jī)構(gòu)加大支持力度，讓大數(shù)據(jù)金融業(yè)務(wù)得到良性發(fā)展，通過使用大數(shù)據(jù)深入商業(yè)客戶需求，具備個(gè)性化的方案，有效的價(jià)格信用風(fēng)險(xiǎn)，給供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供更加方便的融資渠道。（四）加大科研投入和創(chuàng)新充分考慮到市場(chǎng)變化中的融資特征，根據(jù)各個(gè)類型企業(yè)的真實(shí)融資需求，結(jié)合金融業(yè)的地域特點(diǎn)，創(chuàng)新產(chǎn)品設(shè)計(jì)和融資方案，充分利用和轉(zhuǎn)移供應(yīng)鏈參與者的優(yōu)勢(shì)資源，動(dòng)態(tài)改進(jìn)和優(yōu)化融資方案。結(jié)束語本文通過分析以京東為例的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式，研究了互聯(lián)網(wǎng)背景下的供應(yīng)鏈金融融資問題，并對(duì)針對(duì)所研究的問題提出了相應(yīng)的對(duì)策。在目前網(wǎng)絡(luò)時(shí)代背景下，發(fā)展供應(yīng)鏈金融需要將數(shù)據(jù)信息當(dāng)作發(fā)展重心，然后維護(hù)或者構(gòu)建合適的管理體系。控制以及識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可以選擇通過使用區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)之類的新型技術(shù)手段。各個(gè)企業(yè)、機(jī)構(gòu)、政府都需要做到信息共享，使信用風(fēng)險(xiǎn)被降低。由于資料和時(shí)間所限，本文在融資方面研究的還不很透徹，有待以后做進(jìn)一步的研究。參考文獻(xiàn)[1]宋遠(yuǎn)方，黃千員．國(guó)內(nèi)供應(yīng)鏈金融研究進(jìn)展——基于2005—2017年CSSCI文獻(xiàn)分析[J]．中國(guó)流通經(jīng)濟(jì)，2018，1．[2]史金召，郭菊娥.互聯(lián)網(wǎng)視角下的供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展與國(guó)內(nèi)實(shí)踐研究