金融專業(yè)-2022年高級經(jīng)濟(jì)師《金融》真題

金融專業(yè)-2022年高級經(jīng)濟(jì)師《金融》真題問答題（共4題，共4分）(1.)2020年12月，習(xí)近平總書記主持召開中央經(jīng)濟(jì)工作會議，會議提出“深化利率匯率市場化改革，保持人民幣匯率在合理（江南博哥）均衡水平上的基本穩(wěn)定”。改革開放以來，人民幣匯率經(jīng)歷了從固定匯率到雙重匯率再到有管理的浮動匯率制度?；仡檸资陙砣嗣駧艆R率制度改革的演變軌跡，期間雖有曲折，但始終堅(jiān)守市場化的改革方向，人民幣匯率的市場化程度和雙向浮動的彈性顯著加強(qiáng)。第1題.請?jiān)斒龉潭▍R率制和浮動匯率制的區(qū)別。第2題.請分析當(dāng)前人民幣匯率波動的主要特點(diǎn)。第3題.試述人民幣匯率制度改革的特色。正確答案：參考解析：第1題.（1）固定匯率：由政府規(guī)定該國貨幣同其他國家貨幣的比價(jià),兩國貨幣匯率波動被限制在一定幅度以內(nèi),這樣的匯率并非意味著完全固定不動,而是說會圍繞相對固定的上下限范圍進(jìn)行合理的波動,通常由政府的中央銀行出面干預(yù)。（2）浮動匯率：一國貨幣同他國貨幣的兌換比率沒有上下限波動幅度,這個幅度主要是由外匯市場的供求關(guān)系自行決定的。第2題.（1）總述：2015年的“811”匯改以來，人民幣匯率市場化程度顯著提升，人民幣雙向波動特征顯著增強(qiáng)。（2）市場化：人民幣匯率在市場化的調(diào)節(jié)機(jī)制下，能夠做到充分、及時(shí)和準(zhǔn)確地反映國際市場以及外匯供求的變化。（3）波動幅度：人民幣匯率波動幅度逐步放寬，中間價(jià)定價(jià)機(jī)制改革有效推進(jìn)了匯率市場化進(jìn)度，匯率波動彈性增強(qiáng)。（4）匯率雙向浮動。（5）總結(jié)：匯率預(yù)期總體平穩(wěn)，人民幣匯率在合理均衡水平上保持了基本穩(wěn)定，我國匯率市場化改革取得明顯成效。第3題.（1）總述：特色--結(jié)合我國實(shí)際情況、循序漸進(jìn)、積極地通過匯率制度改革，推動金融業(yè)更高水平開放。（2）從幾個階段來看：計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，經(jīng)濟(jì)建設(shè)用匯量大，外匯供不應(yīng)求，我國實(shí)行高度集中的外匯管理體制，這對保障外匯收支平衡、保持匯率穩(wěn)定、服務(wù)國家對外政策和社會主義建設(shè)起到了積極作用。第一次改革，提出改革外匯管理體制，核心實(shí)際是“匯率并軌”（調(diào)劑價(jià)格和官方匯率），建立人民幣匯率市場化形成機(jī)制。這次匯率改革建立了全國統(tǒng)一規(guī)范的銀行間外匯市場。第二次改革，中國人民銀行公布了人民幣匯率形成機(jī)制改革方案：改變?nèi)嗣駧裴斪∶涝贫?，?shí)行“以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣調(diào)節(jié)、有管理的浮動匯率制度”。提升了人民幣的國際地位，為中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整提供了重要工具。第三次改革，是“811匯改”優(yōu)化了人民幣匯率中間價(jià)的形成機(jī)制，提升中間價(jià)市場化程度和基準(zhǔn)地位。總結(jié)：我國的人民幣匯率制度改革是對中國經(jīng)濟(jì)自身，乃至中國對外交往都具有極其特殊的戰(zhàn)略作用，也是我國改革開放過程中意義最為特殊的重大決定。(2.)2021年4月，A銀行通過反洗錢業(yè)務(wù)系統(tǒng)監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，個人客戶李某的賬戶轉(zhuǎn)出交易大都通過非柜面渠道進(jìn)行，賬戶短期交易頻繁，累計(jì)交易金額較大，明顯與其職業(yè)收入水平不符，賬戶資金呈現(xiàn)分散轉(zhuǎn)入，集中轉(zhuǎn)出，集中轉(zhuǎn)入，分散轉(zhuǎn)出等特征。A銀行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，李某以投資經(jīng)營電動汽車充電樁項(xiàng)目為名，通過發(fā)小廣告、發(fā)微信朋友圈、電話推銷等方式，向社會不特定公眾公開募集資金。李某宣稱以認(rèn)購返租的經(jīng)營模式，與投資人分享該項(xiàng)目投資收益，即在不支付實(shí)物給客戶的情況下，通過日返或月返的方式，以百分之二十五的年化收益率向投資者返還充電樁租金，據(jù)調(diào)查，李某通過上述方式先后向兩千余人募集資金，募集金額超過三千二百萬元人民幣。第1題.請分析李某的行為是否涉嫌非法集資，并說明理由。第2題.請從監(jiān)管協(xié)作，信息共享，技術(shù)監(jiān)測，法規(guī)完善等角度分析我國在防范非法集資方面存在的主要問題。第3題.請?zhí)岢鐾晟莆覈欠Y監(jiān)測預(yù)警體系的對策建議。正確答案：參考解析：第1題.（1）非法集資的定義：未經(jīng)國務(wù)院金融管理部門依法許可或違反國家金融管理規(guī)定，以許諾還本付息或者給予其他投資回報(bào)等方式，向不特定對象吸收資金的行為。（2）李某向社會不特定公眾公開募集資金，且宣稱以認(rèn)購返租的經(jīng)營模式，與投資人分享該項(xiàng)目投資收益，實(shí)際自2021年初起賬戶交易情況已呈現(xiàn)一定異常，即：以許諾還本付息或者給予其他投資回報(bào)等方式向社會不特定公眾吸收資金，構(gòu)成非法集資。第2題.（1）缺乏監(jiān)管：銀行通過反洗錢業(yè)務(wù)系統(tǒng)檢測發(fā)現(xiàn)問題，且發(fā)現(xiàn)時(shí)募集金額超過3200萬元，可見銀保監(jiān)會對銀行日常業(yè)務(wù)監(jiān)管需要進(jìn)一步加強(qiáng)。（2）缺乏監(jiān)管協(xié)作，監(jiān)測碎片化突出：現(xiàn)有多種碎片化監(jiān)測途徑缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃，運(yùn)動式監(jiān)測問題突出，連續(xù)性明顯不足，影響預(yù)警效果。（3）存在“信息孤島”：各金融機(jī)構(gòu)間的監(jiān)測系統(tǒng)相對屬于內(nèi)部循環(huán)，而非法集資資金流轉(zhuǎn)往往橫跨多家機(jī)構(gòu)。（4）監(jiān)測預(yù)警技術(shù)手段有待成熟：資金化大為小，通過眾多的關(guān)聯(lián)公司、關(guān)聯(lián)賬戶拆分轉(zhuǎn)移，資金關(guān)系追蹤難、認(rèn)定難。（5）相關(guān)法律制度不完善，如考慮反洗錢法律制度等。第3題.（1）總述：金融機(jī)構(gòu)是非法集資監(jiān)測預(yù)警體系的重要一環(huán)。（2）加強(qiáng)金融法治化建設(shè)。健全金融機(jī)構(gòu)履行監(jiān)測職責(zé)的法律政策。（3）完善金融機(jī)構(gòu)監(jiān)測預(yù)警工作機(jī)制（比如說“明確工作主體”“明確防控的能力”）。（4）多措并舉，解決數(shù)據(jù)孤島，國家層面建立常態(tài)化數(shù)據(jù)交換機(jī)制（建立反饋形成機(jī)制、信息共享制度、信息反饋回流等）。（5）加強(qiáng)金融監(jiān)管與科技的進(jìn)一步結(jié)合，借助科技之手，提高金融監(jiān)管效率。(3.)2021年1月，習(xí)近平總書記在中國共產(chǎn)黨第十九屆中央紀(jì)律檢查委員會第五次全體會議上強(qiáng)調(diào)，做好金融反腐和處置金融風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)籌銜接，強(qiáng)化金融領(lǐng)域監(jiān)管和內(nèi)部治理，要將防腐措施與改革舉措同謀劃、同部署、同落實(shí)，推進(jìn)重點(diǎn)領(lǐng)域監(jiān)督機(jī)制改革，有針對性的補(bǔ)齊制度短板。2019年五月，B銀行因出現(xiàn)嚴(yán)重信用風(fēng)險(xiǎn)，被中國人民銀行和銀保監(jiān)會聯(lián)合接管，風(fēng)險(xiǎn)處置過程中，接管組采取提供流動性支持等措施，接管了B銀行原來的儲戶存款，對公業(yè)務(wù)等，通過存款保險(xiǎn)金和央行借貸便利等手段，保障了存款人的全部權(quán)益，以及債權(quán)人的大部分權(quán)益，2021年2月7日，北京市第一中級人民法院作出民事裁定書，裁定B銀行破產(chǎn)，裁定書顯示，2020年11月17日，B銀行因無法清償?shù)狡趥鶆?wù)且資金不足以清償全部債務(wù)，申請破產(chǎn)清算。第1題.分析當(dāng)前我國中小銀行公司治理中存在的不足。第2題.簡述我國中小銀行風(fēng)險(xiǎn)形成的主要原因。第3題.試分析我國處置中小銀行風(fēng)險(xiǎn)中面臨的主要問題。正確答案：參考解析：第1題.（1）股權(quán)結(jié)構(gòu)有待優(yōu)化，股東管理不規(guī)范。（2）股東缺位問題長期存在。部分中小銀行股權(quán)分散，股東在公司治理中的參與度較低。（3）部分股東資質(zhì)較差，部分股東缺乏長期投資的意愿和能力，只關(guān)心分紅、融資而不關(guān)心銀行長遠(yuǎn)發(fā)展。（4）三會一層”運(yùn)行機(jī)制不暢，缺乏有效制衡。（5）股東大會對于董事會、監(jiān)事會的監(jiān)督考核不到位，考核評價(jià)體系不健全等。第2題.（1）銀行風(fēng)險(xiǎn)外部性與道德風(fēng)險(xiǎn)是中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的直接原因。一方面，中小銀行通過理財(cái)、同業(yè)、金融市場等模式，突破業(yè)務(wù)領(lǐng)域和經(jīng)營區(qū)域限制，進(jìn)一步放大了其網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)，使得風(fēng)險(xiǎn)外部性可以更快的速度傳遞給其他經(jīng)濟(jì)主體。另一方面，由于中小銀行自身治理的不足和監(jiān)管不到位。（2）銀行杠桿“順周期”與隱性擔(dān)保使得中小銀行負(fù)債端更加脆弱。順周期”特征充分顯現(xiàn)。此外，由于中小銀行隱性擔(dān)保的“特許權(quán)價(jià)值”較低，銀行為了持續(xù)獲得“特許權(quán)價(jià)值”而降低自身風(fēng)險(xiǎn)的動機(jī)并不強(qiáng)烈，這進(jìn)一步催生了中小銀行風(fēng)險(xiǎn)的累積。（3）利率市場化與風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移效應(yīng)導(dǎo)致中小銀行資產(chǎn)端配置過高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。當(dāng)銀行利差過低時(shí)，銀行通過承擔(dān)更高風(fēng)險(xiǎn)并將投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給存款人的投機(jī)更加強(qiáng)烈，即“風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移效應(yīng)”可能會導(dǎo)致銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)上升。（隨著利率市場化進(jìn)程的逐步推進(jìn)，銀行資產(chǎn)端收益率下行幅度更大，而負(fù)債端成本下行幅度有限。受區(qū)域受限、網(wǎng)點(diǎn)較少等影響，中小銀行面臨更大的利差壓力，因此，其通過資產(chǎn)端配置更高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)以緩解利差壓力的動機(jī)更加強(qiáng)烈，風(fēng)險(xiǎn)暴露隨之增加。）第3題.（1）中小銀行風(fēng)險(xiǎn)處置缺乏專門系統(tǒng)的法律體系，亟須解決法律缺位問題。金融風(fēng)險(xiǎn)處置關(guān)鍵環(huán)節(jié)存在法律缺位問題。（2）中小銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任的權(quán)責(zé)關(guān)系不匹配。（3）中小銀行風(fēng)險(xiǎn)處置中壓實(shí)各方責(zé)任不到位，損失分擔(dān)機(jī)制不健全。第一，違法違規(guī)股東承擔(dān)損失的法律責(zé)任不到位、地方政府屬地責(zé)任未壓實(shí)、不良貸款企業(yè)責(zé)任未壓實(shí)，審計(jì)發(fā)現(xiàn)部分問題中小銀行剝離的不良貸款在征信系統(tǒng)中顯示為結(jié)清，不利于對不良貸款企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。第二，對中介機(jī)構(gòu)追責(zé)不到位，對會計(jì)師事務(wù)所在財(cái)務(wù)報(bào)告審計(jì)中存在隱瞞貸款撥備等財(cái)務(wù)信息、未真實(shí)反映風(fēng)險(xiǎn)等情況，沒有追究其責(zé)任。第三，對監(jiān)管機(jī)構(gòu)追責(zé)不到位，當(dāng)前僅限于對涉案監(jiān)管官員追究個人法律責(zé)任，并未對監(jiān)督管理責(zé)任制度（4）中小銀行風(fēng)險(xiǎn)處置過程中存在違紀(jì)違法和腐敗現(xiàn)象。（5）沒有堅(jiān)持黨的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，所以偏離了發(fā)展方向。(4.)中小微企業(yè)融資難、融資貴是世界性難題，為助力中小微企業(yè)紓困，國務(wù)院促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組出臺了《加力幫扶中小微企業(yè)紓困解難若干措施》，中國人民銀行出臺了普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息等專項(xiàng)政策，銀保監(jiān)會下發(fā)了《進(jìn)一步推動小微企業(yè)金融服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的通知》等文件。從目前各項(xiàng)政策實(shí)施效果來看，上述政策對支持中小企業(yè)發(fā)展，穩(wěn)定市場主體等發(fā)揮了積極作用，中小微企業(yè)融資情況有顯著好轉(zhuǎn)，但實(shí)際工作中，中小微企業(yè)融資仍存在較多問題，亟待破題。第1題.試從中小微企業(yè)自身特性分析其融資難，融資貴的原因。第2題.請分別從直接融資，間接融資，融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，金融科技和金融服務(wù)供給等角度，闡述我國在支持中小微企業(yè)融資方面存在的主要問題。第3題.請?zhí)岢鐾晟莆覈行∥⑵髽I(yè)融資政策的建議。正確答案：參考解析：第1題.風(fēng)險(xiǎn)抵抗能力較弱；管理水平整體較低；資金籌集渠道較窄；資金使用規(guī)劃不足。第2題.（1）直接融資方面：股權(quán)和債券融資對高科技中小微企業(yè)的融資支持力度有待加強(qiáng)。（2）間接融資方面：中小微企業(yè)信用類和中長期類貸款保障機(jī)制不完善，導(dǎo)致其占比較低。（3）金融服務(wù)供給方面：一些中小銀行偏離主業(yè)，未能有效服務(wù)中小微企業(yè)的融資需求。（4）融資風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)方面：融資擔(dān)保、抵質(zhì)押品管理等體制機(jī)制還不健全。融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的整體覆蓋面和杠桿放大效率不高，對中小微企業(yè)的融資支持力度有待提升。（5）金融科技賦能方面，商業(yè)銀行數(shù)字化經(jīng)營能力有待提升，數(shù)據(jù)要素應(yīng)用亟待規(guī)范。第3題.（1）總述：不斷完善中小微企業(yè)融資制度，是我國推動金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的重要任務(wù)。準(zhǔn)確把握中小微企業(yè)自身的客觀規(guī)律，堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)的市場化原則，組合運(yùn)用信貸、股權(quán)、債券三種方式，推動實(shí)現(xiàn)中小微企業(yè)融資“擴(kuò)面、增量、降價(jià)、提質(zhì)、防風(fēng)險(xiǎn)”。（2）建立完善激勵約束相容的中小銀行培育機(jī)制。金融業(yè)要回歸本源，進(jìn)一步明確中小銀行堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、堅(jiān)持差異化經(jīng)營、堅(jiān)持本土化發(fā)展的科學(xué)定位，也要通過監(jiān)管考核機(jī)制推動中小銀行內(nèi)部構(gòu)建起支農(nóng)支小的資源傾斜機(jī)制。深化中小銀行股份制改革，在金融業(yè)擴(kuò)大開放的背景下進(jìn)一步完善戰(zhàn)略投資者引入機(jī)制，推動中小銀行完善產(chǎn)權(quán)約束和法人治理結(jié)構(gòu)。進(jìn)一步完善外部政策激勵機(jī)制，通過財(cái)政注資、減費(fèi)降稅、結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具支持、彈性化監(jiān)管等積極的政策激勵，支持大小銀行間進(jìn)行動態(tài)博弈，進(jìn)一步激化中小微企業(yè)金融服務(wù)的市場競爭。（3）完善融資擔(dān)保制度。完善不同層級和不同類型擔(dān)保機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)保、分保及再保等機(jī)制安排。發(fā)揮財(cái)政資金的正向激勵作用，構(gòu)建完善政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本金補(bǔ)充長效機(jī)制，擴(kuò)大擔(dān)保業(yè)務(wù)覆蓋和融資杠桿效應(yīng)。完善政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的考核機(jī)制，適當(dāng)提高擔(dān)保代償率等風(fēng)險(xiǎn)容忍度。健全銀行、擔(dān)保機(jī)構(gòu)和企業(yè)不同市場主體之間，中央、省、市縣不同層級之間的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制。（4）完善直接融資制度。通過優(yōu)化“反向掛鉤”、稅收、差異化監(jiān)管等政策和退出機(jī)制，積極培育天使投資、創(chuàng)業(yè)投資等早期投資力量，探索完善投貸聯(lián)動機(jī)制，加強(qiáng)對科技創(chuàng)新型中小微企業(yè)的融資支持。完善各層次資本市場之間更順暢的轉(zhuǎn)板機(jī)制，促進(jìn)上市資源有效流動；建立健全債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)出清效率。（5）強(qiáng)化金融科技支撐體系。推動金融機(jī)構(gòu)與科技公司競合發(fā)展，充分利用各方優(yōu)勢服務(wù)小微企業(yè)發(fā)展加快數(shù)據(jù)共享平臺等金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，打造更高權(quán)威的金融數(shù)據(jù)聚集樞紐和領(lǐng)先的數(shù)據(jù)信息服務(wù)平臺，在此基礎(chǔ)上不斷深化金融科技應(yīng)用，推動數(shù)據(jù)要素的多向賦能。（6）構(gòu)建政策支持長效機(jī)制。加強(qiáng)中小微企業(yè)融資的政策支持，“青山常在、生機(jī)盎然”。另外，緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴問題要作為一項(xiàng)系統(tǒng)性工程統(tǒng)籌推動，加強(qiáng)各類要素的綜合支撐，推動貨幣、財(cái)稅、監(jiān)管、立法等各個部門、各類支持政策的協(xié)同和配合。單選題（共6題，共6分）(5.)2020年受疫情影響，我國貨幣政策的總基調(diào)()。A.穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度B.穩(wěn)健的貨幣政策積極有效C.寬松的貨幣政策靈活適度D.寬松的貨幣政策積極有效正確答案：A參考解析：2020年受疫情影響，我國貨幣政策的總基調(diào)為穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度，央行統(tǒng)籌推進(jìn)疫情防控和經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展工作，在疫情防控常態(tài)化前提下，堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，堅(jiān)持新發(fā)展理念，扎實(shí)做好“六穩(wěn)”工作，全面落實(shí)“六?！比蝿?wù)，確保完成決戰(zhàn)決勝脫貧攻堅(jiān)目標(biāo)任務(wù)，全面建成小康社會。同時(shí)，穩(wěn)健的貨幣政策要更加靈活適度，根據(jù)疫情防控和經(jīng)濟(jì)形勢的階段性變化，把握好政策力度、重點(diǎn)和節(jié)奏。加強(qiáng)貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)，把支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)發(fā)展放到更加突出的位置，運(yùn)用總量和結(jié)構(gòu)性政策，保持流動性合理充裕，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)渡過難關(guān)。(6.)中央政治局日前召開會議，分析疫情防控和經(jīng)濟(jì)形勢，提出了當(dāng)前經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展工作的總要求，不僅強(qiáng)調(diào)要加大“六穩(wěn)”工作力度，而且明確提出了“六?！比蝿?wù)。“六穩(wěn)”工作、“六?！比蝿?wù)，()都擺在首位。A.就業(yè)B.金融C.外貿(mào)D.投資正確答案：A參考解析：把“六?！弊鳛椤傲€(wěn)”工作的著力點(diǎn)，穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)基本盤。其中，“六保”：保居民就業(yè)、保基本民生、保市場主體、保糧食能源安全、保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定、保基層運(yùn)轉(zhuǎn)；“六穩(wěn)”：穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿(mào)、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預(yù)期工作(7.)以下不屬于新巴塞爾協(xié)議對貸款風(fēng)險(xiǎn)（操作）計(jì)量的方式是()。A.標(biāo)準(zhǔn)要素法B.內(nèi)部評級法C.高級計(jì)量法D.基礎(chǔ)指標(biāo)法正確答案：B參考解析：操作風(fēng)險(xiǎn)是指由不完善或有問題的內(nèi)部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)