金融專業(yè)-2022年高級經濟師《金融》真題

金融專業(yè)-2022年高級經濟師《金融》真題問答題（共4題，共4分）(1.)2020年12月，習近平總書記主持召開中央經濟工作會議，會議提出“深化利率匯率市場化改革，保持人民幣匯率在合理（江南博哥）均衡水平上的基本穩(wěn)定”。改革開放以來，人民幣匯率經歷了從固定匯率到雙重匯率再到有管理的浮動匯率制度。回顧幾十年來人民幣匯率制度改革的演變軌跡，期間雖有曲折，但始終堅守市場化的改革方向，人民幣匯率的市場化程度和雙向浮動的彈性顯著加強。第1題.請詳述固定匯率制和浮動匯率制的區(qū)別。第2題.請分析當前人民幣匯率波動的主要特點。第3題.試述人民幣匯率制度改革的特色。正確答案：參考解析：第1題.（1）固定匯率：由政府規(guī)定該國貨幣同其他國家貨幣的比價,兩國貨幣匯率波動被限制在一定幅度以內,這樣的匯率并非意味著完全固定不動,而是說會圍繞相對固定的上下限范圍進行合理的波動,通常由政府的中央銀行出面干預。（2）浮動匯率：一國貨幣同他國貨幣的兌換比率沒有上下限波動幅度,這個幅度主要是由外匯市場的供求關系自行決定的。第2題.（1）總述：2015年的“811”匯改以來，人民幣匯率市場化程度顯著提升，人民幣雙向波動特征顯著增強。（2）市場化：人民幣匯率在市場化的調節(jié)機制下，能夠做到充分、及時和準確地反映國際市場以及外匯供求的變化。（3）波動幅度：人民幣匯率波動幅度逐步放寬，中間價定價機制改革有效推進了匯率市場化進度，匯率波動彈性增強。（4）匯率雙向浮動。（5）總結：匯率預期總體平穩(wěn)，人民幣匯率在合理均衡水平上保持了基本穩(wěn)定，我國匯率市場化改革取得明顯成效。第3題.（1）總述：特色--結合我國實際情況、循序漸進、積極地通過匯率制度改革，推動金融業(yè)更高水平開放。（2）從幾個階段來看：計劃經濟體制下，經濟建設用匯量大，外匯供不應求，我國實行高度集中的外匯管理體制，這對保障外匯收支平衡、保持匯率穩(wěn)定、服務國家對外政策和社會主義建設起到了積極作用。第一次改革，提出改革外匯管理體制，核心實際是“匯率并軌”（調劑價格和官方匯率），建立人民幣匯率市場化形成機制。這次匯率改革建立了全國統(tǒng)一規(guī)范的銀行間外匯市場。第二次改革，中國人民銀行公布了人民幣匯率形成機制改革方案：改變人民幣釘住美元制度，實行“以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣調節(jié)、有管理的浮動匯率制度”。提升了人民幣的國際地位，為中國經濟結構調整提供了重要工具。第三次改革，是“811匯改”優(yōu)化了人民幣匯率中間價的形成機制，提升中間價市場化程度和基準地位?？偨Y：我國的人民幣匯率制度改革是對中國經濟自身，乃至中國對外交往都具有極其特殊的戰(zhàn)略作用，也是我國改革開放過程中意義最為特殊的重大決定。(2.)2021年4月，A銀行通過反洗錢業(yè)務系統(tǒng)監(jiān)測發(fā)現(xiàn)，個人客戶李某的賬戶轉出交易大都通過非柜面渠道進行，賬戶短期交易頻繁，累計交易金額較大，明顯與其職業(yè)收入水平不符，賬戶資金呈現(xiàn)分散轉入，集中轉出，集中轉入，分散轉出等特征。A銀行調查發(fā)現(xiàn)，李某以投資經營電動汽車充電樁項目為名，通過發(fā)小廣告、發(fā)微信朋友圈、電話推銷等方式，向社會不特定公眾公開募集資金。李某宣稱以認購返租的經營模式，與投資人分享該項目投資收益，即在不支付實物給客戶的情況下，通過日返或月返的方式，以百分之二十五的年化收益率向投資者返還充電樁租金，據(jù)調查，李某通過上述方式先后向兩千余人募集資金，募集金額超過三千二百萬元人民幣。第1題.請分析李某的行為是否涉嫌非法集資，并說明理由。第2題.請從監(jiān)管協(xié)作，信息共享，技術監(jiān)測，法規(guī)完善等角度分析我國在防范非法集資方面存在的主要問題。第3題.請?zhí)岢鐾晟莆覈欠Y監(jiān)測預警體系的對策建議。正確答案：參考解析：第1題.（1）非法集資的定義：未經國務院金融管理部門依法許可或違反國家金融管理規(guī)定，以許諾還本付息或者給予其他投資回報等方式，向不特定對象吸收資金的行為。（2）李某向社會不特定公眾公開募集資金，且宣稱以認購返租的經營模式，與投資人分享該項目投資收益，實際自2021年初起賬戶交易情況已呈現(xiàn)一定異常，即：以許諾還本付息或者給予其他投資回報等方式向社會不特定公眾吸收資金，構成非法集資。第2題.（1）缺乏監(jiān)管：銀行通過反洗錢業(yè)務系統(tǒng)檢測發(fā)現(xiàn)問題，且發(fā)現(xiàn)時募集金額超過3200萬元，可見銀保監(jiān)會對銀行日常業(yè)務監(jiān)管需要進一步加強。（2）缺乏監(jiān)管協(xié)作，監(jiān)測碎片化突出：現(xiàn)有多種碎片化監(jiān)測途徑缺乏統(tǒng)籌規(guī)劃，運動式監(jiān)測問題突出，連續(xù)性明顯不足，影響預警效果。（3）存在“信息孤島”：各金融機構間的監(jiān)測系統(tǒng)相對屬于內部循環(huán)，而非法集資資金流轉往往橫跨多家機構。（4）監(jiān)測預警技術手段有待成熟：資金化大為小，通過眾多的關聯(lián)公司、關聯(lián)賬戶拆分轉移，資金關系追蹤難、認定難。（5）相關法律制度不完善，如考慮反洗錢法律制度等。第3題.（1）總述：金融機構是非法集資監(jiān)測預警體系的重要一環(huán)。（2）加強金融法治化建設。健全金融機構履行監(jiān)測職責的法律政策。（3）完善金融機構監(jiān)測預警工作機制（比如說“明確工作主體”“明確防控的能力”）。（4）多措并舉，解決數(shù)據(jù)孤島，國家層面建立常態(tài)化數(shù)據(jù)交換機制（建立反饋形成機制、信息共享制度、信息反饋回流等）。（5）加強金融監(jiān)管與科技的進一步結合，借助科技之手，提高金融監(jiān)管效率。(3.)2021年1月，習近平總書記在中國共產黨第十九屆中央紀律檢查委員會第五次全體會議上強調，做好金融反腐和處置金融風險統(tǒng)籌銜接，強化金融領域監(jiān)管和內部治理，要將防腐措施與改革舉措同謀劃、同部署、同落實，推進重點領域監(jiān)督機制改革，有針對性的補齊制度短板。2019年五月，B銀行因出現(xiàn)嚴重信用風險，被中國人民銀行和銀保監(jiān)會聯(lián)合接管，風險處置過程中，接管組采取提供流動性支持等措施，接管了B銀行原來的儲戶存款，對公業(yè)務等，通過存款保險金和央行借貸便利等手段，保障了存款人的全部權益，以及債權人的大部分權益，2021年2月7日，北京市第一中級人民法院作出民事裁定書，裁定B銀行破產，裁定書顯示，2020年11月17日，B銀行因無法清償?shù)狡趥鶆涨屹Y金不足以清償全部債務，申請破產清算。第1題.分析當前我國中小銀行公司治理中存在的不足。第2題.簡述我國中小銀行風險形成的主要原因。第3題.試分析我國處置中小銀行風險中面臨的主要問題。正確答案：參考解析：第1題.（1）股權結構有待優(yōu)化，股東管理不規(guī)范。（2）股東缺位問題長期存在。部分中小銀行股權分散，股東在公司治理中的參與度較低。（3）部分股東資質較差，部分股東缺乏長期投資的意愿和能力，只關心分紅、融資而不關心銀行長遠發(fā)展。（4）三會一層”運行機制不暢，缺乏有效制衡。（5）股東大會對于董事會、監(jiān)事會的監(jiān)督考核不到位，考核評價體系不健全等。第2題.（1）銀行風險外部性與道德風險是中小銀行風險的直接原因。一方面，中小銀行通過理財、同業(yè)、金融市場等模式，突破業(yè)務領域和經營區(qū)域限制，進一步放大了其網絡效應，使得風險外部性可以更快的速度傳遞給其他經濟主體。另一方面，由于中小銀行自身治理的不足和監(jiān)管不到位。（2）銀行杠桿“順周期”與隱性擔保使得中小銀行負債端更加脆弱。順周期”特征充分顯現(xiàn)。此外，由于中小銀行隱性擔保的“特許權價值”較低，銀行為了持續(xù)獲得“特許權價值”而降低自身風險的動機并不強烈，這進一步催生了中小銀行風險的累積。（3）利率市場化與風險轉移效應導致中小銀行資產端配置過高風險資產。當銀行利差過低時，銀行通過承擔更高風險并將投資風險轉嫁給存款人的投機更加強烈，即“風險轉移效應”可能會導致銀行風險承擔上升。（隨著利率市場化進程的逐步推進，銀行資產端收益率下行幅度更大，而負債端成本下行幅度有限。受區(qū)域受限、網點較少等影響，中小銀行面臨更大的利差壓力，因此，其通過資產端配置更高風險資產以緩解利差壓力的動機更加強烈，風險暴露隨之增加。）第3題.（1）中小銀行風險處置缺乏專門系統(tǒng)的法律體系，亟須解決法律缺位問題。金融風險處置關鍵環(huán)節(jié)存在法律缺位問題。（2）中小銀行風險監(jiān)管權和風險處置責任的權責關系不匹配。（3）中小銀行風險處置中壓實各方責任不到位，損失分擔機制不健全。第一，違法違規(guī)股東承擔損失的法律責任不到位、地方政府屬地責任未壓實、不良貸款企業(yè)責任未壓實，審計發(fā)現(xiàn)部分問題中小銀行剝離的不良貸款在征信系統(tǒng)中顯示為結清，不利于對不良貸款企業(yè)的風險預警。第二，對中介機構追責不到位，對會計師事務所在財務報告審計中存在隱瞞貸款撥備等財務信息、未真實反映風險等情況，沒有追究其責任。第三，對監(jiān)管機構追責不到位，當前僅限于對涉案監(jiān)管官員追究個人法律責任，并未對監(jiān)督管理責任制度（4）中小銀行風險處置過程中存在違紀違法和腐敗現(xiàn)象。（5）沒有堅持黨的集中統(tǒng)一領導，所以偏離了發(fā)展方向。(4.)中小微企業(yè)融資難、融資貴是世界性難題，為助力中小微企業(yè)紓困，國務院促進中小企業(yè)發(fā)展工作領導小組出臺了《加力幫扶中小微企業(yè)紓困解難若干措施》，中國人民銀行出臺了普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息等專項政策，銀保監(jiān)會下發(fā)了《進一步推動小微企業(yè)金融服務高質量發(fā)展的通知》等文件。從目前各項政策實施效果來看，上述政策對支持中小企業(yè)發(fā)展，穩(wěn)定市場主體等發(fā)揮了積極作用，中小微企業(yè)融資情況有顯著好轉，但實際工作中，中小微企業(yè)融資仍存在較多問題，亟待破題。第1題.試從中小微企業(yè)自身特性分析其融資難，融資貴的原因。第2題.請分別從直接融資，間接融資，融資風險分擔，金融科技和金融服務供給等角度，闡述我國在支持中小微企業(yè)融資方面存在的主要問題。第3題.請?zhí)岢鐾晟莆覈行∥⑵髽I(yè)融資政策的建議。正確答案：參考解析：第1題.風險抵抗能力較弱；管理水平整體較低；資金籌集渠道較窄；資金使用規(guī)劃不足。第2題.（1）直接融資方面：股權和債券融資對高科技中小微企業(yè)的融資支持力度有待加強。（2）間接融資方面：中小微企業(yè)信用類和中長期類貸款保障機制不完善，導致其占比較低。（3）金融服務供給方面：一些中小銀行偏離主業(yè)，未能有效服務中小微企業(yè)的融資需求。（4）融資風險分擔方面：融資擔保、抵質押品管理等體制機制還不健全。融資擔保業(yè)務的整體覆蓋面和杠桿放大效率不高，對中小微企業(yè)的融資支持力度有待提升。（5）金融科技賦能方面，商業(yè)銀行數(shù)字化經營能力有待提升，數(shù)據(jù)要素應用亟待規(guī)范。第3題.（1）總述：不斷完善中小微企業(yè)融資制度，是我國推動金融供給側結構性改革、增強金融服務實體經濟能力的重要任務。準確把握中小微企業(yè)自身的客觀規(guī)律，堅持商業(yè)可持續(xù)的市場化原則，組合運用信貸、股權、債券三種方式，推動實現(xiàn)中小微企業(yè)融資“擴面、增量、降價、提質、防風險”。（2）建立完善激勵約束相容的中小銀行培育機制。金融業(yè)要回歸本源，進一步明確中小銀行堅持服務實體經濟、堅持差異化經營、堅持本土化發(fā)展的科學定位，也要通過監(jiān)管考核機制推動中小銀行內部構建起支農支小的資源傾斜機制。深化中小銀行股份制改革，在金融業(yè)擴大開放的背景下進一步完善戰(zhàn)略投資者引入機制，推動中小銀行完善產權約束和法人治理結構。進一步完善外部政策激勵機制，通過財政注資、減費降稅、結構性貨幣政策工具支持、彈性化監(jiān)管等積極的政策激勵，支持大小銀行間進行動態(tài)博弈，進一步激化中小微企業(yè)金融服務的市場競爭。（3）完善融資擔保制度。完善不同層級和不同類型擔保機構之間的聯(lián)保、分保及再保等機制安排。發(fā)揮財政資金的正向激勵作用，構建完善政府性擔保機構的資本金補充長效機制，擴大擔保業(yè)務覆蓋和融資杠桿效應。完善政府性擔保機構的考核機制，適當提高擔保代償率等風險容忍度。健全銀行、擔保機構和企業(yè)不同市場主體之間，中央、省、市縣不同層級之間的風險分擔機制。（4）完善直接融資制度。通過優(yōu)化“反向掛鉤”、稅收、差異化監(jiān)管等政策和退出機制，積極培育天使投資、創(chuàng)業(yè)投資等早期投資力量，探索完善投貸聯(lián)動機制，加強對科技創(chuàng)新型中小微企業(yè)的融資支持。完善各層次資本市場之間更順暢的轉板機制，促進上市資源有效流動；建立健全債務違約風險處置機制，提高風險出清效率。（5）強化金融科技支撐體系。推動金融機構與科技公司競合發(fā)展，充分利用各方優(yōu)勢服務小微企業(yè)發(fā)展加快數(shù)據(jù)共享平臺等金融基礎設施建設，打造更高權威的金融數(shù)據(jù)聚集樞紐和領先的數(shù)據(jù)信息服務平臺，在此基礎上不斷深化金融科技應用，推動數(shù)據(jù)要素的多向賦能。（6）構建政策支持長效機制。加強中小微企業(yè)融資的政策支持，“青山常在、生機盎然”。另外，緩解中小微企業(yè)融資難、融資貴問題要作為一項系統(tǒng)性工程統(tǒng)籌推動，加強各類要素的綜合支撐，推動貨幣、財稅、監(jiān)管、立法等各個部門、各類支持政策的協(xié)同和配合。單選題（共6題，共6分）(5.)2020年受疫情影響，我國貨幣政策的總基調()。A.穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度B.穩(wěn)健的貨幣政策積極有效C.寬松的貨幣政策靈活適度D.寬松的貨幣政策積極有效正確答案：A參考解析：2020年受疫情影響，我國貨幣政策的總基調為穩(wěn)健的貨幣政策靈活適度，央行統(tǒng)籌推進疫情防控和經濟社會發(fā)展工作，在疫情防控常態(tài)化前提下，堅持穩(wěn)中求進工作總基調，堅持新發(fā)展理念，扎實做好“六穩(wěn)”工作，全面落實“六?！比蝿眨_保完成決戰(zhàn)決勝脫貧攻堅目標任務，全面建成小康社會。同時，穩(wěn)健的貨幣政策要更加靈活適度，根據(jù)疫情防控和經濟形勢的階段性變化，把握好政策力度、重點和節(jié)奏。加強貨幣政策逆周期調節(jié)，把支持實體經濟恢復發(fā)展放到更加突出的位置，運用總量和結構性政策，保持流動性合理充裕，支持實體經濟特別是中小微企業(yè)渡過難關。(6.)中央政治局日前召開會議，分析疫情防控和經濟形勢，提出了當前經濟社會發(fā)展工作的總要求，不僅強調要加大“六穩(wěn)”工作力度，而且明確提出了“六?！比蝿?。“六穩(wěn)”工作、“六?！比蝿眨?)都擺在首位。A.就業(yè)B.金融C.外貿D.投資正確答案：A參考解析：把“六?！弊鳛椤傲€(wěn)”工作的著力點，穩(wěn)住經濟基本盤。其中，“六?！保罕＞用窬蜆I(yè)、?；久裆?、保市場主體、保糧食能源安全、保產業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定、保基層運轉；“六穩(wěn)”：穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)金融、穩(wěn)外貿、穩(wěn)外資、穩(wěn)投資、穩(wěn)預期工作(7.)以下不屬于新巴塞爾協(xié)議對貸款風險（操作）計量的方式是()。A.標準要素法B.內部評級法C.高級計量法D.基礎指標法正確答案：B參考解析：操作風險是指由不完善或有問題的內部程序、人員及系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風險