《風險因子視角下醫(yī)藥上市公司財務舞弊與審計案例分析-以康美藥業(yè)為例》13000字（論文）

I風險因子視角下醫(yī)藥上市公司財務舞弊與審計案例分析—以康美藥業(yè)為例目錄TOC\o"1-2"\h\u4308風險因子視角下醫(yī)藥上市公司財務舞弊與審計案例分析—以康美藥業(yè)為例 110538一、引言 22949（一）研究背景 28399（二）研究意義 317478(三）文獻綜述 327220二、醫(yī)藥行業(yè)上市公司舞弊現(xiàn)狀分析 55686（一）我國醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀 513343（二）醫(yī)藥上市公司舞弊現(xiàn)狀分析 617064（三）舞弊企業(yè)內部管理分析 714192(四）醫(yī)藥上市公司舞弊動因分析 711360三、康美藥業(yè)財務舞弊案例簡介 830311（一）康美藥業(yè)案例描述 830146（二）康美藥業(yè)處罰結果 96032（三）康美藥業(yè)財務舞弊手段 1027127四、康美藥業(yè)財務舞弊動因分析 1117659（一）舞弊機會因子分析 114152（二）暴露可能性因子分析 1124791（三）道德因子分析 1216995（四）舞弊動機因子分析 129271五、醫(yī)藥上市公司財務舞弊審計對策 1310565（一）降低潛在可能性 138361（二）增強暴露的可能性 1421576（三）提高道德品質建設 159148（四）減少舞弊動機 153931結論 1613244參考文獻 17內容摘要醫(yī)藥行業(yè)作為我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，隨著居民收入的提高以及受近幾年新型冠狀肺炎病毒疫情的影響，人們對于醫(yī)藥行業(yè)越來越重視，在這種形勢下，我國醫(yī)藥行業(yè)有著相對明朗的發(fā)展前景，但是，在近幾年中，我國醫(yī)藥行業(yè)出現(xiàn)財務舞弊的公司卻是接連不斷的。為了對醫(yī)藥行業(yè)的財務舞弊行為進行探究，本文以風險因子為基礎，結合康美藥業(yè)，分析醫(yī)藥上市公司財務舞弊的動因，主要對以下四個方面進行探究：首先是分析我國醫(yī)藥行業(yè)目前發(fā)展的現(xiàn)狀；其次是對康美藥業(yè)的舞弊過程進行較為全面的分析；然后通過風險因子的四個因子對康美藥業(yè)的舞弊動因進行詳細探究；最后對醫(yī)藥上市公司的財務舞弊行為的防范提出可實施的建議。通過對康美藥業(yè)的財務舞弊動因的分析，本文認為，對于醫(yī)藥上市公司的財務舞弊行為的防范，應從四方面入手，第一從舞弊機會因子上看，企業(yè)應該完善公司的治理機構、加強公司內部審計部門的建設，并且注冊會計師應該時刻保持對企業(yè)的合理懷疑；第二從暴露可能性因子上，政府部門應該加強其監(jiān)管力度和完善有關的法律法規(guī)，會計事務所應當遵守注冊會計師職業(yè)道德準則，格守獨立、客觀、公正的原則；第三從道德因子分析，企業(yè)應當加強自身的道德建設，會計事務所要提高注冊會計師的專業(yè)素養(yǎng)；第四從舞弊動機因上，政府應當促進醫(yī)藥行業(yè)的多種融資方式的，注冊會計師要做好審計計劃，企業(yè)應當制定合理的發(fā)展戰(zhàn)略。關鍵詞：風險因子財務舞弊醫(yī)藥上市公司一、引言（一）研究背景我國資本市場的起源要追溯到1990年12月，上海證券交易所和深圳證券交易所的陸續(xù)開業(yè)。在過去的三十年中，中國資本市場的規(guī)模逐漸壯大，通過央視財經(jīng)官方統(tǒng)計的數(shù)據(jù)可知，到目前為止滬深上市公司總數(shù)已經(jīng)高達4615家，總市值達到91.6萬億元，其市值總額在全球僅次于美國位居第二，同時與1990年12月的兩市市場總額的23.82億相比增長了約3.85萬倍。然而，在我國資本市場看似繁榮的背后，則因為公司制度和會計準則的不完善，以及相關法律法規(guī)的落后導致在公司日常經(jīng)營活動中累積的問題不斷顯現(xiàn)出來，其中，財務舞弊最為明顯。在2019年證監(jiān)會對72家A股上市公司開展調查，并開出了136份行政處罰書，其中有97份是涉及財務舞弊的行政處罰，由此可見，對于財務舞弊的整改是我國資本市場的當務之急。醫(yī)藥行業(yè)作為我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，與國民的健康有著不可分割的關系，近幾年，隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和人民生活水平的提高，我國國民對于醫(yī)療保健越來越重視，醫(yī)藥行業(yè)越來越受到國家和社會的關注。同時受這些年新型冠狀肺炎病毒疫情的影響，醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展前景越發(fā)的明朗。然而，在這近幾年來，醫(yī)藥行業(yè)因為違規(guī)而受到中國證監(jiān)會處罰的公司也是層出不窮。從2017年爾康制藥財務舞弊事件、到2018年長春長生問題疫苗事件，再到2019年康美藥業(yè)財務舞弊事件等，醫(yī)藥行業(yè)的財務舞弊已經(jīng)嚴重危害到市場經(jīng)濟的發(fā)展，因此，本文將從風險因子的視角對醫(yī)藥上市公司的財務舞弊的動因進行分析，對于醫(yī)藥上市公司財務舞弊的問題的防范提出可執(zhí)行的建議，共同促進我國醫(yī)藥上市公司的良性發(fā)展。（二）研究意義本文站在風險因子視角下，以康美藥業(yè)為例，對康美藥業(yè)的財務舞弊動因做一個深層次的分析，從而探索其舞弊形成的原因和過程。通過分析其形成的根源，再結合我國醫(yī)藥上市公司的現(xiàn)狀，從而對預防財務舞弊的行為提出適用的方法。本文的理論意義在于財務舞弊一直以來都是審計研究的重點，但因為我國資本市場到目前為止只經(jīng)歷了三十個年頭，所以對于財務舞弊的研究還不夠完善。本文通過閱讀國內外大量的相關文獻，總結歸納了財務舞弊的常見手段和其識別方法，運用國外的風險因子理論，結合本國的康美藥業(yè)財務舞弊案件，希望通過分析可以為實際工作中的財務舞弊提供理論支持。本文的實際意義在于對康美藥業(yè)的財務舞弊提出相關的建議，從而減少財務舞弊對企業(yè)造成的影響，有利于推動康美藥業(yè)自身的發(fā)展；再者，通過對康美藥業(yè)的分析探究，有利于其他醫(yī)藥上市公司的互相學習，提高對財務舞弊的重視，共同營造一個健康的醫(yī)藥行業(yè)環(huán)境；最后，有利于我國經(jīng)濟的發(fā)展，推動經(jīng)濟的平穩(wěn)運行，也能以此案件為例，從而加強我國資本市場的管理力度，提高外部的監(jiān)管能力。(三）文獻綜述1.國外文獻綜述Howe（1999）運用實證的方法得出結論，企業(yè)為了追求一個更高的經(jīng)營業(yè)績和減少競爭所帶來的壓力時，企業(yè)會通過發(fā)布失實的會計信息幫助企業(yè)營造一個良好的經(jīng)營氛圍，從而達到投資者融資的目的REF_Ref69139317\r\h[1]。Bedard、Chtourou(2004)研究表明，在政府、會計事務所等有關的外部審計機構，其監(jiān)管力度越弱，外部審計的有效性就會大幅度的降低，從而導致企業(yè)發(fā)布的年度財務報表的質量更低，其財務舞弊現(xiàn)象更容易發(fā)生，因此倡導外部審計部門應當發(fā)揮自己的作用，提高其監(jiān)管力度REF_Ref69139317\r\h[2]。Albrecht(2009)認為企業(yè)的財務舞弊的方式可以分為營業(yè)收入的虛增、資產的虛增、違規(guī)披露信息、公眾利益的損害這四種，通過以上方式，企業(yè)可以在更短的時間里獲取更多的利益REF_Ref69139317\r\h[3]。Ryan(2009)研究表明，當公司出現(xiàn)經(jīng)營危機時，擁有公司股票的管理者會比普通員工更具有實施財務舞弊的想法，因為通過財務造假的手段，有利于穩(wěn)定公司的財務經(jīng)營狀況，獲取有利的經(jīng)營條件，從而穩(wěn)定公司自身的發(fā)展，管理者達到維護自身利益的目的REF_Ref69139317\r\h[4]。Kusumawati和Hermawan(2013)通過實證研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)內部審計部門保持越高的的獨立性、對公司治理的積極參與和企業(yè)內部控制體系的完善程度越高,該企業(yè)發(fā)生財務舞弊的可能性越低，所以提倡企業(yè)必須加強自身內部審計部門的建設REF_Ref69139317\r\h[5]。2.國內文獻綜述楊清香、俞麟（2009）等人通過研究表明，財務舞弊與股東的持股比例有著密切的聯(lián)系，并且二者屬于正向關系；而財務舞弊與董事會的穩(wěn)定是存在反向關系；董事會會議次數(shù)越多、頻率越高，公司出現(xiàn)財務舞弊現(xiàn)象的概率越低；本文還認為財務舞弊與外部審計和企業(yè)內部審計部門是不存在相關性REF_Ref69139317\r\h[6]。葉淑林（2011）認為我國上市公司形成財務舞弊的原因是由多方面構成的，不僅僅是有公司內部的動因例公司治理層結果的穩(wěn)定性或會計信息披露的不及時等，還有其他的外部原因，比如外部審計監(jiān)管力度不夠，注冊會計師缺乏獨立性等REF_Ref69139317\r\h[7]。王長鐸（2017）提出上市公司的財務舞弊手段是“利潤舞弊——資產泡沫——掩蓋釋放”，通過虛增收入和減少費用或者虛增貨幣資金和制造假的現(xiàn)金往來等手段達到虛增資產從而掩蓋利潤的財務舞弊目的，最后對利潤進行沖銷REF_Ref69139317\r\h[8]。鄭偉宏、李曉（2019）等人通過研究發(fā)現(xiàn)我國上市公司財務舞弊最常用的手段有信息違規(guī)披露特別是重大事項的披露、利潤表舞弊和資產負債表舞弊；虛增收入和利潤是利潤表舞弊的最常用的方式。REF_Ref69139317\r\h[9]。胡華夏、楊雪淋和洪葒（2019）等人通過構建財務舞弊動因新模型研究發(fā)現(xiàn)，需求、機會和文化是導致財務舞弊的最大原因，并且出現(xiàn)在財務舞弊的不同階段，對于財務舞弊的產生起著不同的作用。首先“需求”是產生財務舞弊的首要動因，“機會”是產生財務舞弊的通道，“文化”則是財務舞弊形成的導火索，三個因素共同助力推動了公司的財務舞弊行為。REF_Ref69139317\r\h[10]。3.文獻評述通過閱讀大量的文獻可以從中發(fā)現(xiàn)，國外對于財務舞弊的探究已經(jīng)形成了一套相對于完整的風險因子理論體系，但是這個體系適用于大數(shù)據(jù)樣本的探究，由于我國資本市場到現(xiàn)在只有三十年的歷史，醫(yī)藥行業(yè)也僅僅有二十年的發(fā)展，我國醫(yī)藥行業(yè)的數(shù)據(jù)并不是十分的完整，所以國外的體系顯然并不適合我國的醫(yī)藥行業(yè)，縱觀之前，我國學者對于我國上市公司的財務舞弊所做的分析來看，我國學者們雖然借鑒了國外較為完整的理論體系，但是對財務舞弊動因的分析還是比較簡單，在我國國情的考慮上還是不夠完整，并沒有充分立足于我國當前的國情，從多角度去探究上市公司出現(xiàn)財務舞弊的原因。本文將在風險因子的理論支撐下，通過結合我國國情，對康美藥業(yè)的舞弊行為進行多方面的分析與探究，從而從中總結可以用于防范財務舞弊行為的方法。二、醫(yī)藥行業(yè)上市公司舞弊現(xiàn)狀分析（一）我國醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展、醫(yī)療衛(wèi)生體制改革的不斷深化、我國龐大的人口基數(shù)和老齡化的不斷加劇以及全球新藥研發(fā)投入持續(xù)加大等背景下，我國的醫(yī)藥行業(yè)朝著利好的方向在發(fā)展。通過國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)整理可得，在2019年至2021年三年間，我國醫(yī)療衛(wèi)生支出總額從65067億元增加到了78674億元；我國人均醫(yī)療保健支出在2021年為2115元與2019年的1902元相比，增長了12%；同時，我國醫(yī)藥市場規(guī)模從2019年的1.6萬億增加到2021年的1.8萬億；在2020年我國醫(yī)藥產業(yè)的總產值占到GDP的6.2%。通過以上這些數(shù)據(jù)，我們可以比較直觀的感受到醫(yī)藥行業(yè)越來越多受到國家和人民的重視，醫(yī)藥行業(yè)的銷售量和規(guī)模正在不斷的擴大，研發(fā)投入在不斷加大，這些因素極大推動了我國醫(yī)藥行業(yè)的發(fā)展。但是，醫(yī)藥行業(yè)作為國家戰(zhàn)略性新興產業(yè)，是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，是關系國計民生的重要產業(yè)，也是“十四五”戰(zhàn)略性新興產業(yè)發(fā)展規(guī)劃的布局重點。醫(yī)藥行業(yè)作為國民經(jīng)濟中發(fā)展最快的行業(yè)之一，在近幾年中出現(xiàn)財務舞弊的醫(yī)藥上市公司卻是接連不斷的，從2017年爾康制藥財務舞弊事件、2018年長春長生問題疫苗事件，再到2019年康美藥業(yè)財務舞弊事件等，醫(yī)藥行業(yè)的財務舞弊被頻繁爆出，已經(jīng)嚴重擾亂了我國經(jīng)濟的發(fā)展，醫(yī)藥行業(yè)在國民心中的公信度不斷的降低。所以，要想醫(yī)藥行業(yè)繼續(xù)為國民經(jīng)濟做貢獻，提高國民對醫(yī)藥行業(yè)的信任，那么對醫(yī)藥行業(yè)分的財務舞弊問題進行整改已經(jīng)是刻不容緩的。（二）醫(yī)藥上市公司舞弊現(xiàn)狀分析本文通過中國經(jīng)濟金融研究數(shù)據(jù)庫收集到2015至2021年我國有264家醫(yī)藥上市公司，但是由于財務違規(guī)操作受到中國證監(jiān)會處罰的公司則有133家，受到處罰的公司占到總數(shù)的一半，其中有多家公司頻繁受到中國證監(jiān)會的處罰，從這些數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，違規(guī)操作在醫(yī)藥行業(yè)是時常發(fā)生的。根據(jù)中國經(jīng)濟金融數(shù)據(jù)庫，我們可以舞弊手段分為兩種：財務報告的舞弊、信息披露違規(guī)。財務報告的舞弊主要通過利用會計方法的選擇調整財務報告的有關數(shù)據(jù)、人為編造財務報告數(shù)據(jù)例如虛減或虛增資產、費用、增利潤。信息披露違規(guī)則分為虛假陳述、延遲披露和重大遺漏三種REF_Ref69139317\r\h[11]。本文通過對2015-2020年醫(yī)藥上市公司的財務舞弊手段統(tǒng)計，如表2-1，可以直觀的看到，我國醫(yī)藥上市公司的舞弊手段主要是虛假記載、推遲披露、重大披露，其中虛假記載達到70.37%，這一數(shù)據(jù)說明許多上市公司并未能準確、及時的披露財務報表數(shù)據(jù)，這會使投資者不能做出恰當?shù)耐顿Y判斷。與此同時，我們也能發(fā)現(xiàn)醫(yī)藥上市公司在違規(guī)買賣股票和違規(guī)擔保，這兩方面也有較大比重，這一行為嚴重損害了公司股東的利益，因此，由上述數(shù)據(jù)說明我國醫(yī)藥行業(yè)還存在許多問題，對于醫(yī)藥行業(yè)還需要更加嚴格的監(jiān)管。表2-12015-2020年上市公司的財務舞弊手段統(tǒng)計圖舞弊類別舞弊手段發(fā)生頻數(shù)公司占比（%）財務報表舞弊虛構利潤13.70虛列資產27.41一般會計處理不當13.70虛假記載1970.37信息違規(guī)披露延遲披露1762.96重大遺漏1866.67數(shù)據(jù)來源：中國經(jīng)濟金融數(shù)據(jù)庫（三）舞弊企業(yè)內部管理分析本文通過中國經(jīng)濟金融研究數(shù)據(jù)庫統(tǒng)計，在我國，有接近一半的醫(yī)藥上市公司是董事長兼任總經(jīng)理的，有差不多五分之四的醫(yī)藥公司的前十大股東是存在聯(lián)系的。除此之外，數(shù)據(jù)統(tǒng)計表明，我國醫(yī)藥上市公司獨立董事最多為五人，最少為兩人，其中獨立董事人數(shù)為三人的醫(yī)藥上市公司占到總體的五分之四，并且通過中國證監(jiān)會的處罰報告，可以從中發(fā)現(xiàn)，在所處罰的醫(yī)藥上市公司中有超過一半的公司第一股東的持股占到了25%，前十大股東的持股總額超過50%。以本文所研究的康美藥業(yè)為例，該公司的董事長和總經(jīng)理為馬興田一人，前十大股東的占比高達56%，并且前十大股東存在明顯關聯(lián)。因此，由于治理層與管理層沒有獨立分開，前十大股東的關系緊密且占比超過50%，這兩大特征是許多醫(yī)藥上市公司出現(xiàn)財務舞弊的共同特征。(四）醫(yī)藥上市公司舞弊動因分析1.企業(yè)經(jīng)濟利益的驅動首先，我國醫(yī)藥行業(yè)到目前為止只有二十年的發(fā)展史，醫(yī)藥公司大多數(shù)還是以仿制藥為主，為了能在醫(yī)藥行業(yè)中脫穎而出，搶占市場，進一步獲取更多的利潤，這就要求醫(yī)藥公司需要加大對藥品專利的研發(fā)，然而研發(fā)需要大量的資金投入，資金的來源大多是通過債權融資和股權融資，但是無論是哪一種融資手段，都對企業(yè)的經(jīng)營狀態(tài)有了相對苛刻的標準要求，對于一些財務狀況不好的公司，大多數(shù)會通過虛假的財務記載，從而獲得融資REF_Ref69139317\r\h[13]。其次，企業(yè)的經(jīng)營收入越多，企業(yè)所要繳納的稅額越多，但是大多數(shù)情況下企業(yè)并不想承擔很多的稅額或者一次性繳納完所有的稅費，所以企業(yè)通過財務造假的手段，減少經(jīng)營收入，從而達到少交稅或者多次交稅的目的。2.企業(yè)樹立良好形象的需要醫(yī)藥行業(yè)與國民息息相關，近幾年國家也出臺了許多有利于醫(yī)藥行業(yè)發(fā)展的政策，并且受新冠病毒的影響，醫(yī)藥行業(yè)受到了更多的關注，醫(yī)藥行業(yè)需要承擔更多的社會責任，但是由于近幾年醫(yī)藥行業(yè)財務舞弊時間接連不斷的被報道出來，醫(yī)藥行業(yè)在國民的信任度大幅度的降低，所以為了再次樹立醫(yī)藥行業(yè)在民眾中的公信力，企業(yè)會通過財務舞弊的手段獲取民眾的信任。另一方面，企業(yè)的業(yè)績與政府授予的稱號緊密聯(lián)系，達到什么樣的業(yè)績可以獲得某某級別的稱號，稱號可以給企業(yè)帶來積極的影響，所以企業(yè)會通過造假經(jīng)營業(yè)績，從而獲得稱號。3.外部監(jiān)管機制的不夠完善法律法規(guī)是監(jiān)管機構處置企業(yè)違法行的重要制度保障，但是目前我國有關資本主義場的法律法規(guī)還不夠完善，對于上市公司的監(jiān)管力度較小，并且即使發(fā)現(xiàn)違法行為，對其的處罰力度較小，處罰款遠遠小于可獲得的利潤，所以許多企業(yè)會通過財務舞弊獲取更高的利潤回報。三、康美藥業(yè)財務舞弊案例簡介（一）康美藥業(yè)案例描述康美藥業(yè)股份有限公司，簡稱為“康美藥業(yè)”，是由民營企業(yè)家馬興田在1997年成立的，2001年3月康美藥業(yè)A股股票在上交所所掛牌上市，證券代碼：600518?？得浪帢I(yè)是我國500強企業(yè)，也是全球2000強企業(yè)，在2018年5月康美藥業(yè)以市值1390億元，成為了中國第一家突破市值千億的醫(yī)藥上市公司REF_Ref69139317\r\h[12]。然而好景不長，2018年10月16日，康美藥業(yè)在盤中突然跌停，17日再度閃崩跌停。2018年12月28日，中國證監(jiān)對康美藥業(yè)進行立案調查，公告中寫道：“因涉嫌信息披露違法違規(guī)，決定對你公司立案調查，請予以配合。”這則通告讓康美藥業(yè)徹底跌下神壇，2019年4月30日，康美藥業(yè)公告稱由于核算賬戶資金時存在錯誤，造成多計資金300億元。2019年5月17日，中國證監(jiān)會公布調查結果，康美藥業(yè)在2016-2018三年中存在重大的財務造假，虛增貨幣資金高達887.1億元，這一消息震驚了當時中國的整個資本主義市場。2019年5月20日康美藥業(yè)停牌一天；2019年5月21日康美藥業(yè)也主動將自己改為“ST康美”。（二）康美藥業(yè)處罰結果2020年5月14日晚間，證監(jiān)會發(fā)布對康美藥業(yè)的處罰及禁入決定，并且開出60萬的頂格處罰，對21名責任人員處以90萬元至10萬元不等罰款，對6名主要責任人采取10年至終身證券市場禁入措施，具體處罰看下圖3-1。2021年3月19日，中國證監(jiān)會官網(wǎng)發(fā)布了對正中珠江的行政處罰決定書，沒收業(yè)務收入1,425萬元，罰款4,275萬元，共計罰沒5700萬，對于楊文蔚、張靜璃、劉清、蘇創(chuàng)升四人的具體處罰結果如下：楊文蔚、張靜璃被給予警告，處罰款10萬元，市場禁入5年；劉清被給予警告，處罰款3萬元；蘇創(chuàng)升被給予警告，處罰款10萬元，市場禁入10年。2021年11月12日廣州中院針對康美藥業(yè)集體訴訟案作出一審判決，判處康美藥業(yè)及相關責任人向52037名投資者，共計賠償24.59億元，同時，馬興田夫婦及另外4名康美藥業(yè)原高管、正中珠江會計師事務所合伙人、簽字會計師及直接責任人員承擔全部連帶賠償責任，13名相關責任人按5%-20%不等承擔部分連帶賠償責任。2021年11月17日，廣東省佛山市中級人民法院對康美藥業(yè)原董事長、總經(jīng)理馬興田等12人操縱證券市場案公開宣判。馬興田因操縱證券市場罪、違規(guī)披露、不披露重要信息罪以及單位行賄罪數(shù)罪并罰，被判處有期徒刑12年，并處罰金人民幣120萬元；康美藥業(yè)原副董事長、常務副總經(jīng)理許冬瑾及其他責任人員11人，因參與相關證券犯罪被分別判處有期徒刑并處罰金。表3-1康美藥業(yè)相關人員處罰情況表處罰對象行政處罰情況康美藥業(yè)股份有限公司責令改正，罰款60萬元馬興田、許冬瑾警告，分別罰款90萬元邱錫偉警告，罰款30萬元莊義清、溫少云、馬煥洲警告，罰款25萬元馬漢耀、林大浩、李石、江鎮(zhèn)平、李定安、羅家謙、林國雄警告，分別罰款20萬元張弘、郭崇慧、張平、李建華、韓中偉、王敏警告，分別罰款15萬元唐熙、陳磊警告，分別罰款15萬元處罰對象行政處罰情況數(shù)據(jù)來源：中國證監(jiān)會（三）康美藥業(yè)財務舞弊手段1.利用關聯(lián)方交易康美藥業(yè)存在金額較大的關聯(lián)方交易，且這些交易并沒有完全披露出來。根據(jù)2018年康美藥業(yè)的財務報表可以得到，康美藥業(yè)有88.70億元的未計提壞賬準備的其他應收賬款，其中包括來自關聯(lián)方普寧康都56.29億元和普寧康淳的32.50億元，這些資金被用于購買、抄高康美藥業(yè)自身的股票，從而使企業(yè)獲取利益。并且康美藥業(yè)并沒有對關聯(lián)方的交易進行披露和計提壞賬準備。2.虛增貨幣資金康美藥業(yè)在2016-2018三個年度中共虛增貨幣資金886.78億元，分別是：2016年的225.48億元，占總資產的41.13%；2017年的299.4億元，占總資產的43.57%；2018年的361.9億元，占總資產的45.96%?？得浪帢I(yè)虛增貨幣資金的方式主要是通過偽造銀行存款、銀行理財、轉賬回單等，每年審計機構對康美都是用郵寄的方式進行發(fā)詢證給銀行，這一措施使得康美有機可乘，通過中間截胡用自己偽造的銀行賬單發(fā)給會計師事務所達到虛增的目的。與此同時，康美藥業(yè)還通過多計現(xiàn)金收入、少記現(xiàn)金支出、延遲相關資產確認等方式進行虛增貨幣資金REF_Ref69139317\r\h[14]。3.虛增收入和利潤根據(jù)證監(jiān)會的調查公告，康美藥業(yè)在近三年中虛增營業(yè)收入291.28億元，虛增利潤41.01億元，其主要是通過不實的業(yè)務來往，用不實單據(jù)和業(yè)務憑證進行財務核算，多計收入和成本，少計銷售費用和財務費用，從而提高收入和利潤，2016-2018年康美藥業(yè)分別虛增的收入和利潤如表3-2所示。表3-22016-2018年康美藥業(yè)虛增收入和利潤表年份虛增營業(yè)收入（億元）多計利息收入（億元）虛增營業(yè)利潤（億元)虛增利潤占當期利潤總額比例（%）201689.991.516.5616.442017100.322.2812.5125.912018（半年度)84.841.3120.2965.52201816.131.6512.11數(shù)據(jù)來源：中國證監(jiān)會四、康美藥業(yè)財務舞弊動因分析（一）舞弊機會因子分析舞弊機會因子是受企業(yè)組織或實體控制的因素，但是在康美藥業(yè)中，企業(yè)的內部控制顯然是失效的。從康美藥業(yè)的股權分配上看，馬興田作為康美藥業(yè)的董事長兼股東占到該公司股權的32.83%，其妻子許東瑾是康美藥業(yè)單位副董事長兼任副總經(jīng)理，擁有康美藥業(yè)1.87%的持股比例，兩人持股比例超過三分之一，馬興田夫妻二人對于康美藥業(yè)擁有絕對的控制權和決策權，與此同時，根據(jù)2018年康美藥業(yè)財務報表所披露的信息上看，康美藥業(yè)的前十大股東之間有著許多關聯(lián)，并且前十大股東的持股比例超過50%，因此，這兩大因素嚴重阻礙了其內部治理的有效性。其次，馬興田作為康美藥業(yè)的董事長和總經(jīng)理，這兩個不相容的職位由一個人擔任，使治理層和管理層之間失去了其相互制約的監(jiān)管能力，容易使決策更加的片面性和獨斷性，會損害到小股東的利益，但由于一股獨大的局面，馬興田夫婦利用自己的職務，從而控制康美藥業(yè)的過的董事會，進一步控制公司利潤。綜上，康美藥業(yè)因為實際控股為馬興田夫婦二人且康美藥業(yè)的管理層與治理層的沒有分離，讓其內部治理要發(fā)揮其有效性幾乎是微乎其微的，這就促使了財務舞弊機會的出現(xiàn)，讓康美藥業(yè)成為馬興田夫妻二人斂財?shù)墓ぞ?。（二）暴露可能性因子分析暴露可能性因子主要是取決于監(jiān)管機構的監(jiān)管力度和外部審計在實施審計的過程能否發(fā)揮審計的有效性。由于我國資本主義市場起步較晚，到目前為止我國的監(jiān)管體制還是不夠完善的，通過閱讀多家財經(jīng)新聞報道，可以發(fā)現(xiàn)馬興田在2000年到2015年曾經(jīng)多次行賄有關政府官員，雖其行賄新聞屢次被爆出，但是有關的監(jiān)管部門并沒有對其做出及時的處罰，再加上我國對于上市公司的處罰上限是終身禁市及罰款上限是60萬元，和通過非法手段獲得的利潤相比，60萬的罰款不足以對企業(yè)產生威脅，所以監(jiān)管機構的不及時干預和較低的懲罰力度，極大降低了財務舞弊暴露的可能性。另一方面；對于作為康美藥業(yè)的審計機構廣東正中珠江會計事務所，該會計事務所是康美藥業(yè)上市以來唯一合作的會計事務所。在證監(jiān)會的調查結果告示中，發(fā)現(xiàn)正中珠江會計師所在實施風險應對措施時，未嚴格執(zhí)行舞弊風險應對措施等審計計劃，執(zhí)行審計程序違反誠信原則，未對函證保持有效控制，未保持應有的職業(yè)懷疑等，甚至出現(xiàn)審計項目經(jīng)理配合康美藥業(yè)財務人員攔截詢證函、將偽造的走訪記錄作為審計證據(jù)的行為等。正中珠江會計事務所即使知道自身在審計過程中出現(xiàn)過不恰當?shù)男袨椋窃摃嬍聞账鶎得浪帢I(yè)除了2018年出具保留意見，其余兩年皆出具無保留意見。我們可以發(fā)現(xiàn)外部審計機構已經(jīng)失去了其獨立性，使得其暴露可能性的風險更為低下。（三）道德因子分析在對康美藥業(yè)的深度調查后，我們可以從中發(fā)現(xiàn)，康美藥業(yè)的高管具有多次行賄政府官員的事件。在2000年至2010年，通過行賄證監(jiān)會發(fā)行監(jiān)管部發(fā)行審核一處處長李量為康美藥業(yè)的股票提供幫助；2004年至2011年，馬興田通過行賄揭陽市委書記陳弘平為其當選全國人大代表提供幫助；2004年至2011年馬興田行賄廣州市委書記萬慶良，行賄額高到港幣200萬元、人民幣60萬元等行賄事件。馬興田作為康美藥業(yè)最大的股東，其多次對政府官員進行行賄，可以從中斷定此人的道德品質存在問題。公司的財務舞弊行為和企業(yè)的治理層、管理層、員工的道德品質有著緊密的聯(lián)系，如果連公司的董事長都不能做到遵守法律法規(guī)，運用違法手段從中獲取利益，那么公司很容易游走在法律的底線，阻礙公司的發(fā)展，嚴重的話，公司不止面臨退市的風險，甚至可能是破產。（四）舞弊動機因子分析醫(yī)藥行業(yè)對于技術水平要求較高，創(chuàng)新藥的開發(fā)需要投入大量的資源，具有高投入、高風險、高收益和周期長的特點。我國醫(yī)藥行業(yè)由于發(fā)展的時間較短，目前大多數(shù)醫(yī)藥公司還是處于以仿制藥為主的發(fā)展階段，為了搶占市場，醫(yī)藥公司就必須加大對新藥的研發(fā)，但由于新藥的研發(fā)需要大量的資金，從康美藥業(yè)披露的財報看，康美藥業(yè)的賬面資金很多，但是其負債也很高，擁有高賬面資金的康美藥業(yè)并未能償還其所有的負債，因此并沒有大量的資金可以投入研發(fā)新藥，這就需要通過融資手段獲取資金，在我國融資手段分為兩種股權融資和債權融資，但這兩種對于企業(yè)的經(jīng)營狀況的要求有十分高的標準，所以康美藥業(yè)通過用財務舞弊的手段，營造出一個良好的經(jīng)營環(huán)境，從而獲得融資。按《公司法》的有關規(guī)定，上市公司獲取上市資格需滿足“公司股本總額不少于5000萬;開業(yè)在三年以上而且要連續(xù)三年盈利”的條件;申請增發(fā)新股的必須要滿足“公司最近3個會計年度加權平均凈資產收益率平均不低于6%，且預測本次發(fā)行完成當年加權平均凈資產收益率不低于6%”的條件;若“公司最近3年連續(xù)虧損”，其股票將被暫停上市;若“最近3年連續(xù)虧損，在其后一個年度內未能恢復盈利”REF_Ref69139317\r\h[15]。于是企業(yè)為了降低被暫停上市或者退市的風險，就會通過偽造虛假的財務數(shù)據(jù)，達到公司穩(wěn)定發(fā)展的目的，康美藥業(yè)就通過虛增收入、虛增資產、虛增貨幣資金等手段，減少公司的經(jīng)營壓力，從而避免了退市的風險。五、醫(yī)藥上市公司財務舞弊審計對策（一）降低潛在可能性1.完善公司的治理機構對于企業(yè)應該將管理層與治理層分開，不能將不相容的職務融為一體，管理層與治理層應當起到相互制約的作用。另外對于董事會中的股東，不能是一股獨大，要保護小股東的利益，像康美藥業(yè)就是董事長馬興田擁有較高的持股比例，從而操控董事會，使其失去治理能力，所以對于持股比例較高的股東應當在做決策時將其持股比例按照合適比例的進行折合，讓小股東也能發(fā)揮自己的作用，使其決策更加的客觀，而不是充滿大股東的片面性。對于監(jiān)事會應該提高其自身的獨立性，在康美藥業(yè)中馬興田作為董事長兼總經(jīng)理嚴重降低了監(jiān)事會內部監(jiān)督的有效性，因為監(jiān)事會是由股東大會選舉而出的，代表股東大會執(zhí)行監(jiān)督。由于馬興田一股獨大的局面，監(jiān)事會在行駛其監(jiān)管職能時受到了管理層的制約，因此使得選出來的監(jiān)事會缺乏獨立性，不利于對企業(yè)進行內部的監(jiān)督管理。所以監(jiān)事會在選擇上也應當保持客觀性，減少大股東和管理層對其的干擾，從而使監(jiān)事會失去其本身的監(jiān)管意義。2.加強對內部審計部門的建設內部審計部門在企業(yè)內部控制中起著至關重要的作用，許多公司財務舞弊的出現(xiàn)，有一大部分原因是其內部審計部門的失效，所以要加強對內部審計部門的建設。對于醫(yī)藥行業(yè)而言，許多財務舞弊的動機都是源于對利益的追求，如果內部審計部門能夠及時發(fā)現(xiàn)并制止該行為，那么財務舞弊的行為將會在萌發(fā)時就被制止。所以對于內部審計部門的設置有以下三點建議。第一，在對內部審計部門的設置應該與其他職能部門分離開，保證其獨立性；第二，內部審計部門要加強自我約束能力，完善內部審計部門相關的法律法規(guī)，對內部審計部門的工作制定獎罰分明的激勵制度，從而提高其有效性；第三，提高內審部門人員的業(yè)務技能和綜合素質。3.注冊會計師應該時刻保持職業(yè)懷疑注冊會計師對于公司的內部控制應當時刻持有高度的職業(yè)懷疑，對于公司的內部控制運行是否具有有效性，可以通過執(zhí)行以下審計程序進行判斷：第一，調查董事長的決策是不是代表了集體的決策；第二，調查該公司會計制度是否合理；第三，調查公司是否存在放低決策權限的現(xiàn)象。通過以上審計程序判斷該企業(yè)內部控制的實施情況。（二）增強暴露的可能性1.政府部門加強監(jiān)管力度首先，政府部門應該完善相關的法律法規(guī)，建立完善的監(jiān)管體系，加強對上市公司的監(jiān)管力度，并且應當加大對財務造假的懲罰力度，提高罰款的上限，雖然2020年《證券法》已經(jīng)將罰款上限提高到1000萬元，但是對于造假就可以獲得數(shù)億利潤的上市公司來說，這樣的懲罰力度還是不足以構成威脅的。其次，政府部門要加強自身的廉政建設，打擊違法的行賄行為，嚴厲懲罰濫用職權為醫(yī)藥行業(yè)負責人從中獲得牟利的政府人員，從而推動醫(yī)藥行業(yè)的健康發(fā)展。2.會計事務所保持其自身的獨立性會計事務所應當加強對事務所審計人員的培養(yǎng)，注重審計團隊的完整，要求審計人員必須遵守職業(yè)道德操守，對于存在違規(guī)行為的審計人員應當給予相應的處罰；對一些特殊行業(yè)的審計，應當聘請行業(yè)的專家為其審計實施提供建議。并且會計事務所應當采用多種方法，了解公司內部控制的運行是否真實有效和對公司的信用進行用考察和評判，從而降低審計風險。其次，根據(jù)研究可以發(fā)現(xiàn)，易出現(xiàn)舞弊行為的公司主要有以下幾方面表現(xiàn):一是公司內控環(huán)節(jié)薄弱;二是公司管理層次人員的競爭壓力較大;三是公司經(jīng)濟增長速度由快而慢;四是公司瀕臨倒閉危機等。所以就要求審計人員必須深入了解公司的經(jīng)營狀況，加強對公司的初步判斷能力，避免錯報風險。對于不公司，審計人員要采取有針對性的審計策略而開展審計工作，審計工作者有必要做到具體問題具體分析。（三）提高道德品質建設企業(yè)核心競爭力是良好的企業(yè)文化，道德建設則是企業(yè)文化的重中之重，具有良好的道德品質才能從思想上杜絕財務舞弊的行為。REF_Ref69139317\r\h[15]所以企業(yè)應該加強自身的道德建設，對于財務舞弊行為堅決反對。對于企業(yè)的道德建設，首先，企業(yè)應當對公司員工進行定期的道德教育，并且應讓企業(yè)的高管人員做到帶頭學習作用，推動公司的道德建設；其次企業(yè)應當建立道德考核制度，對于道德品行端正的員工制定相應的激勵制度，并且在對招聘員工時應當將員工的道德品質納入考慮范圍，對于擁有良好道德品質的員工優(yōu)先錄取。（四）減少舞弊動機1.增加醫(yī)藥行業(yè)融資手段醫(yī)藥行業(yè)會進行財務舞弊的動機大多數(shù)是因為想通過研發(fā)新藥品從而爭取到更大的醫(yī)藥市場，但是該行業(yè)的融資手段往往只有債權融資和股權融資兩種方式，并且藥品的研發(fā)具有周期長的特點，容易造成資金短缺的可能性。所以在這一方面，政府應該發(fā)揮其作用，鼓勵一些銀行加入藥品研發(fā)這一行業(yè)或者通過實質性考察醫(yī)藥企業(yè)后，降低對其的貸款利息和門檻。減低舞弊的動機，可以通過增加其融資手段，例如引入戰(zhàn)略合作伙伴、降低其貸款的門檻或者利息、債務發(fā)行等方式REF_Ref69139317\r\h[16]。2.會計事務所應該做好審計計劃所謂“好的開始就是成功的一半”，一個充足的審計計劃可以有效提高審計工作的效率和質量。如果廣東正中珠江會計事務所能在對康美藥業(yè)實施審計之前，對該行業(yè)容易出現(xiàn)財務舞弊的往來賬款、固定資產、貨幣資產等科目做出具體的審計計劃，那么對于發(fā)現(xiàn)財務舞弊的可能性就會大幅度的提高，所以，會計事務所對于企業(yè)開始進行實施審計之前，應當對于行業(yè)的特殊性，制定一個合理、具體的審計計劃。3.公司應當制定合理的發(fā)展戰(zhàn)略醫(yī)藥企業(yè)自身經(jīng)營風險的加大，往往來自于企業(yè)為了搶占市場，而制定的不合理的公司經(jīng)營戰(zhàn)略。因此，在近幾年醫(yī)藥行業(yè)政策多變及疫情的影響下，醫(yī)藥公司應該根據(jù)自身的實力制定發(fā)展戰(zhàn)略，對于藥品的研發(fā)也應該根據(jù)企業(yè)的能力進行，不可為了擴大市場份額，而盲目進行藥品研發(fā)。公司的發(fā)展應該注重未來的可持續(xù)性，發(fā)展戰(zhàn)略應當符合公司的現(xiàn)狀，促進醫(yī)藥企業(yè)的良好運行。結論本文根據(jù)對我國醫(yī)藥上市公司舞弊現(xiàn)狀進行分析，通過中國經(jīng)濟金融數(shù)據(jù)庫的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，我們可以發(fā)現(xiàn)，在我國醫(yī)藥上市公司有接近一半的企業(yè)出現(xiàn)過財務造假的行為，從而被證監(jiān)會處罰。我國醫(yī)藥上市公司的財務舞弊手段主要是通過虛假陳述、延遲披露和重大遺落遺漏這三種構成。因為我國的企業(yè)內部管理體系存在較大的漏洞，醫(yī)藥行業(yè)“一股為大”的董事會現(xiàn)象十分的普遍，企業(yè)因為經(jīng)濟利益的驅動，樹立良好企業(yè)形象的需要，以及外部監(jiān)管機制的不完善，這使得近幾年來，醫(yī)藥上市公司的財務舞弊事件接連爆出。本文對于康美藥業(yè)舞弊動因分析總結如下：從舞弊機會因子的視角，財務舞弊主要是因為康美藥業(yè)的治理層和管理層沒有互相獨立、互相制約；從暴露可能性因子的角度，由于監(jiān)管機構的不及時和會計事務所執(zhí)行審計程序的不恰當，使得其暴露財務舞弊的可能性降低；從道德因子上看，康美藥業(yè)的高管不能以身作則，遵守法律法規(guī)，多次行賄事件嚴重擾亂了市場秩序；從舞弊動機上因子的角度上分析，康美藥業(yè)迫于生產研發(fā)的壓力和公司退市的風險從而進行財務造假。針對以上的分析，本文對于醫(yī)藥上市公司的財務舞弊提出一下四大方面的審計對策，從降低潛在可能性上，企業(yè)完善公司的治理機構、加