小微企業(yè)融資方式

小微企業(yè)融資新問題及改善方法2011年下半年以來，小微企業(yè)融資難、融資貴的問題得到高度重視，國家相繼出臺了一攬子財稅、金融扶持政策。從目前扶持政策效應來看，信貸資源已經(jīng)開始向小微企業(yè)傾斜，小微企業(yè)融資狀況得到一定程度的改善。本文以湖北省咸寧市為例，通過對部分小微企業(yè)進行問卷調(diào)查、座談等形式，了解當前小微企業(yè)信貸支持、融資渠道、融資成本出現(xiàn)的新情況和新特征，以求下階段推動扶持政策的進一步落實。小微企業(yè)融資的新特征小微企業(yè)融資出現(xiàn)的新特征有：信貸組織體系多元化。目前，咸寧市在中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、4家國有商業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行、農(nóng)村信用社等原有金融機構(gòu)的基礎(chǔ)上，成功引入交通銀行、民生銀行、湖北銀行等股份制商業(yè)銀行，江蘇吳江農(nóng)商行發(fā)起的嘉魚吳江村鎮(zhèn)銀行、武漢農(nóng)村商業(yè)銀行發(fā)起的咸安村鎮(zhèn)銀行和赤壁村鎮(zhèn)銀行、花旗銀行發(fā)起的貸款公司先后正式營業(yè)，各類金融機構(gòu)共達到14家，初步形成了競爭有序、運行穩(wěn)定、供給充裕的小微企業(yè)信貸服務體系。從2009年7月開始，全市已獲批開業(yè)的小額貸款公司6家，總注冊資本金達到2億元，還有3家正在審核之中。融資總量快速發(fā)展。至2012年4月末，咸寧市小微企業(yè)貸款余額達到69.1億元，占全市貸款總量的23.3%，同比上升3.16個百分點;小微企業(yè)貸款增量達到8.3億元，同比多增2.9億元。融資渠道不斷拓寬。在企業(yè)信貸融資和小額貸款公司融資快速增長的同時，小微企業(yè)融資渠道不斷拓寬：一是表外融資業(yè)務。2012年1～4月，累計發(fā)放小微企業(yè)融資性表外業(yè)務2.4億元，余額達到7.8億元，同比增長127%，其中，承兌匯票余額3.8億元，同比增加2.4億元;保函業(yè)務3297萬元，同比增加2170萬元;為蛇屋山金礦開辦“黃金租賃”業(yè)務，累計發(fā)放金額達到1.5億元，余額1.1億元。二是股權(quán)融資。崇陽縣示陽牧業(yè)是該市規(guī)模最大的養(yǎng)豬企業(yè)，該企業(yè)于2012年5月在天津股權(quán)交易所掛牌交易，每股交易價達到1.5元，已成功融資3000萬元，創(chuàng)咸寧市小微企業(yè)直接融資首例。三是民間融資。據(jù)對35家小微企業(yè)抽樣調(diào)查，2012年一季度民間融資總額2518萬元，同比上升27.4%，占銀行貸款總量的14%左右，與去年基本持平。四是債券融資。據(jù)了解，咸寧市擬將16戶凈資產(chǎn)均在3000萬元以上的第四，融資成本趨升加重企業(yè)負擔。盡管小微企業(yè)貸款利率較中型企業(yè)貸款利率上升幅度有所減輕，但從實際利率水平來看，小型、微型企業(yè)較中型企業(yè)貸款利率水平分別要高出19%、22%，小微型企業(yè)貸款利率普遍要上浮30%～40%，個別微型企業(yè)甚至上浮高達60%。即便是這樣，不少小微企業(yè)還是面臨審批和發(fā)放貸款“排隊等貸”現(xiàn)象，部分貸款行還提出了遷移基本賬戶、保證金存款、搭售理財產(chǎn)品、收取貸款服務費等“不平等條約”，企業(yè)為此還不得不支付一部分財務費用。與此同時，擔保公司等中介收費也明顯上揚。政策建議建議從以下三個方面進一步改善小微企業(yè)融資難的問題：第一，企業(yè)方面：強身健體，增強融資能力。一是主動加強銀企聯(lián)系，提高信息透明度。要及時提供企業(yè)財務報表，及時通報企業(yè)的重大事項，以增進銀行對企業(yè)的了解。中小企業(yè)不能把向銀行申請貸款，當做“一錘子買賣”或是“臨時抱佛腳”，要學會把貸款交易型需求逐步升級為契約型、合作型需求。二是加強項目儲備，提高貸款項目的競爭力，選擇那些國家鼓勵發(fā)展、市場前景好、科技含量高的優(yōu)質(zhì)項目，選擇銀行愿意支持、重點扶持的項目。三是堅持誠實守信，保持信用記錄的優(yōu)良性。第二，銀行：把握機遇，推進服務創(chuàng)新。目前，國家宏觀調(diào)控中已經(jīng)出現(xiàn)了微調(diào)跡象，如存款準備金率已經(jīng)兩度下調(diào)，實施穩(wěn)健貨幣政策中也基本明確要對小微企業(yè)實行“定向?qū)捤伞?，銀行部門必須抓住這一政策機遇，爭取上級行的政策傾斜，開展服務創(chuàng)新，充分滿足中小企業(yè)的資金需求。一是加強市場營銷，增強金融服務的主動性。二是解放思想，增強信貸服務的靈活性。對前景好、暫時有困難的企業(yè)和項目，金融部門要千方百計創(chuàng)造條件，充分發(fā)揮主觀能動性，運用多種信貸工具和服務手段，滿足企業(yè)資金需求。三是加強創(chuàng)新，增強信貸服務的有效性。要創(chuàng)新評級授信方法，降低中小企業(yè)信貸門檻。根據(jù)欠發(fā)達地區(qū)企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，確定合理的信貸準入條件，充分考慮中小企業(yè)的成長性和發(fā)展后勁等“軟實力”，充分考慮中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營特點和現(xiàn)金流狀況，制定適合中小企業(yè)特點的授信評級標準，并實行有別于大型企業(yè)的信貸管理方式，提高中小企業(yè)的有效信貸需求和承貸能力;要不斷擴大可用于辦理抵(質(zhì))押物品的范圍，允許企業(yè)以應收賬款、倉單、可轉(zhuǎn)讓股權(quán)、專利權(quán)、商標專用權(quán)等權(quán)利質(zhì)押貸款。同時，在風險可控的前提下，提高抵(質(zhì))押物的貸款比例。四是加強信用企業(yè)培植輔導，增強信貸載體的吸附性。A級信用企業(yè)少，符合貸款條件的企業(yè)不多，這是造成貸款難、難貸款的根本原因。企業(yè)成長需要一個過程，不符合貸款條件的企業(yè)是銀行的潛在客戶，是潛在的信貸載體。因此，銀行要主動出擊，加強對這些企業(yè)的信用培植和信貸輔導，幫助企業(yè)加快成長步伐，縮短成長過程，促使其早日達到貸款條件，從而提高企業(yè)對信貸資金的吸附能力。第三，政府：創(chuàng)造條件，優(yōu)化融資環(huán)境。一是加快上市步伐，推進直接融資。二是進一步改善投融資環(huán)境。如規(guī)范中介服務，降低企業(yè)融資成本。對于目前銀行、小額貸款公司、擔保公司收取的各類貸款服務費、咨詢費和擔保費用，也要進行清理規(guī)范。再如，要進一步完善擔保平臺，提高融資擔保能力。建議由財政出資，建立專門為中小企業(yè)貸款服務的擔?；?，為中小企業(yè)提供貸款擔保。同時，還要建立貸款獎勵制度，鼓勵金融加大投入。建議出