GPU服務(wù)器公司風(fēng)險管理方案

GPU服務(wù)器公司

風(fēng)險管理方案

目錄

一、項目基本情況..................................................3

二、風(fēng)險管理的程序...............................................8

三、風(fēng)險管理的定義...............................................14

四、風(fēng)險的特征...................................................17

五、風(fēng)險的含義...................................................17

六、風(fēng)險形成的機制...............................................19

七、風(fēng)險分析概述.................................................22

八、風(fēng)險識別方法.................................................24

九、損失期望值分析法............................................29

十、效用期望值分析法............................................32

H、風(fēng)險回避和損失控制........................................36

十二、控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移............................................37

十三、建立和評價內(nèi)部控制制度的原則..............................38

十四、內(nèi)部控制制度應(yīng)規(guī)范的內(nèi)容..................................38

十五、合同融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施....................................42

十六、風(fēng)險自留...................................................43

十七、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析...............................................47

十八、GPU市場規(guī)模...............................................48

十九、必要性分析.................................................48

二十、組織機構(gòu)、人力資源分析....................................49

勞動定員一覽表...................................................49

二十一、發(fā)展規(guī)劃分析............................................50

二十二、法人治理結(jié)構(gòu)............................................58

一、項目基本情況

（一）項目承辦單位名稱

XX有限責(zé)任公司

（二）項目聯(lián)系人

韋XX

（三）項目建設(shè)單位概況

公司堅持提升企業(yè)素質(zhì)，即“企業(yè)管理水平進一步提高，人力資

源結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，人員素質(zhì)進一步提升，安全生產(chǎn)意識和社會責(zé)任

意識進一步增強，誠信經(jīng)營水平進一步提高“，培育一批具有工匠精

神的高素質(zhì)企業(yè)員工，企業(yè)品牌影響力不斷提升。

本公司秉承“顧客至上，銳意進取”的經(jīng)營理念，堅持“客戶第

一”的原則為廣大客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。公司堅持“責(zé)任+愛心”的服

務(wù)理念，將誠信經(jīng)營、誠信服務(wù)作為企業(yè)立世之本，在服務(wù)社會、方

便大眾中贏得信譽、贏得市場?！皾M足社會和業(yè)主的需要，是我們不

懈的追求”的企業(yè)觀念，面對經(jīng)濟發(fā)展步入快車道的良好機遇，正以

高昂的熱情投身于建設(shè)宏偉大業(yè)。

公司按照“布局合理、產(chǎn)業(yè)協(xié)同、資源節(jié)約、生態(tài)環(huán)?！钡脑瓌t,

加強規(guī)劃引導(dǎo)，推動智慧集群建設(shè)，帶動形成一批產(chǎn)業(yè)集聚度高、創(chuàng)

新能力強、信息化基礎(chǔ)好、引導(dǎo)帶動作用大的重點產(chǎn)業(yè)集群。加強產(chǎn)

公司經(jīng)過多年的技術(shù)改造和工藝研發(fā)，公司已經(jīng)建立了豐富完整

的產(chǎn)品生產(chǎn)線，配備了行業(yè)先進的染整設(shè)備，形成了門類齊全、品種

豐富的工藝，可為客戶提供一體化染整綜合服務(wù)。

公司通過自主培養(yǎng)和外部引進等方式，建立了一支團結(jié)進取的核

心管理團隊，形成了穩(wěn)定高效的核心管理架構(gòu)。公司管理團隊對行業(yè)

的品牌建設(shè)、營銷網(wǎng)絡(luò)管理、人才管理等均有深入的理解，能夠及時

根據(jù)客戶需求和市場變化對公司戰(zhàn)略和業(yè)務(wù)進行調(diào)整，為公司穩(wěn)健、

快速發(fā)展提供了有力保障。

4、建設(shè)條件良好

本項目主要基于公司現(xiàn)有研發(fā)條件與基礎(chǔ)，根據(jù)公司發(fā)展戰(zhàn)略的

要求，通過對研發(fā)測試環(huán)境的提升改造，形成集科研、開發(fā)、檢測試

驗、新產(chǎn)品測試于一體的研發(fā)中心，項目各項建設(shè)條件已落實，工程

技術(shù)方案切實可行，本項目的實施有利于全面提高公司的技術(shù)研發(fā)能

力，具備實施的可行性。

GPU與CPU區(qū)別：CPU基于低延時設(shè)計，由運算器(ALU)和控制

器(CU),以及若干個寄存器和高速緩沖存儲器組成，功能模塊較多,

擅長邏輯控制，串行運算。GPU基于大吞吐量設(shè)計，擁有更多的ALU用

于數(shù)據(jù)處理，適合對密集數(shù)據(jù)進行并行處理，擅長大規(guī)模并發(fā)計算，

因此GPU也被應(yīng)用于AI訓(xùn)練等需要大規(guī)模并發(fā)計算場景。

（五）項目建設(shè)選址及建設(shè)規(guī)模

項目選址位于XX,占地面積約17.00畝。項目擬定建設(shè)區(qū)域地理

位置優(yōu)越，交通便利，規(guī)劃電力、給排水、通訊等公用設(shè)施條件完備,

非常適宜本期項目建設(shè)。

項目建筑面積18905.67nf,其中：主體工程12249.74rtf,倉儲

工程3032.98肝，行政辦公及生活服務(wù)設(shè)施1970.81肝，公共工程

1652.14m2o

（六）項目總投資及資金構(gòu)成

1、項目總投資構(gòu)成分析

本期項目總投資包括建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動資金。根據(jù)謹(jǐn)

慎財務(wù)估算，項目總投資7793.19萬元，其中：建設(shè)投資6049.75萬

元，占項目總投資的77.63%；建設(shè)期利息122.72萬元，占項目總投資

的1.57%；流動資金1620.72萬元，占項目總投資的20.80%。

2、建設(shè)投資構(gòu)成

本期項目建設(shè)投資6049.75萬元，包括工程費用、工程建設(shè)其他

費用和預(yù)備費，其中：工程費用5079.39萬元，工程建設(shè)其他費用

840.00萬元，預(yù)備費130.36萬元。

（七）資金籌措方案

本期項目總投資7793.19萬元，其中申請銀行長期貸款2504.49

萬元，其余部分由企業(yè)自籌。

（A）項目預(yù)期經(jīng)濟效益規(guī)劃目標(biāo)

1、營業(yè)收入（SP）：15800.00萬元。

2、綜合總成本費用（TC）：12394.28萬元。

3、凈利潤（NP）：2492.90萬元。

4、全部投資回收期（Pt）：5.76年。

5、財務(wù)內(nèi)部收益率:23.34%0

6、財務(wù)凈現(xiàn)值：4126.02萬元。

（九）項目建設(shè)進度規(guī)劃

本期項目按照國家基本建設(shè)程序的有關(guān)法規(guī)和實施指南要求進行

建設(shè)，本期項目建設(shè)期限規(guī)劃24個月。

（十）項目綜合評價

主要經(jīng)濟指標(biāo)一覽表

序號項目單位指標(biāo)備注

1占地面積m711333.00約17.00畝

1.1總建筑面積m718905.67容積率1.67

1.2基底面枳m17139.79建筑系數(shù)63.00%

1.3投資強度萬元/畝335.66

2總投資萬元7793.19

2.1建設(shè)投資萬元6049.75

2.1.1工程費用萬元5079.39

2.1.2工程建設(shè)其他費用萬元810.00

2.1.3預(yù)備費萬元130.36

2.2建設(shè)期利息萬元122.72

2.3流動資金萬元1620.72

3譽金籌指萬元7793.19

3.1自籌資金萬元5288.70

3.2鍬行貸款萬元2504.49

4營業(yè)收入萬元15800.00正常運營年份

II11

5總成本費用萬元12394.28

IIII

6利潤總額萬元3323.87

IIH

7凈利潤萬元2492.90

IIH

8所得稅萬元830.97

11II

9增值稅萬元682.09

11II

10稅金及附加萬元81.85

Mn

11納稅總額萬元1594.91

itw

12工業(yè)增加值萬元5153.44

13盈虧平衡點萬元6086.94產(chǎn)值

14回收期年5.76含建設(shè)期24個月

15財務(wù)內(nèi)部收益率23.34%所得稅后

16財務(wù)凈現(xiàn)值萬元4126.02所得稅后

二、風(fēng)險管理的程序

風(fēng)險管理的程序分為以下六個步驟:

(1)制訂風(fēng)險管理計劃。制訂合理的風(fēng)險管理計劃是風(fēng)險管理的

第一步，風(fēng)險管理計劃的主要內(nèi)容即是制定的風(fēng)險管理的目標(biāo)。

風(fēng)險管理的主要內(nèi)容如下：

①確定風(fēng)險管理人員職責(zé)。風(fēng)險管理計劃需要在計劃中列明風(fēng)險

管理人員和所涉及的各個部門人員的職責(zé)，并規(guī)定風(fēng)險管理部門向上

級和有關(guān)部門的報告制度。

②確定風(fēng)險管理部門的內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)。在規(guī)模小的企業(yè)里，從事

風(fēng)險管理的人員也許只有一個人，但規(guī)模大的企業(yè)則要設(shè)置專職的風(fēng)

險管理部門。

③安排和其他部門統(tǒng)一協(xié)作的工作，風(fēng)險管理工作涉及多個部門,

比如，會計部門、數(shù)據(jù)處理部門、法律事務(wù)部門、人事部門、生產(chǎn)部

門等。保持和各部門的良好合作，是風(fēng)險管理計劃的重要內(nèi)容。

④編制風(fēng)險管理方針書。制訂出風(fēng)險管理的主體計劃以后，確定

風(fēng)險管理業(yè)績標(biāo)準(zhǔn)以及調(diào)整措施，增加風(fēng)險管理計劃的靈活性和適用

(2)風(fēng)險識別。風(fēng)險管理的第二步是識別企業(yè)所面臨的所有純粹

損失風(fēng)險。企業(yè)所面臨的潛在純粹損失風(fēng)險類型多種，風(fēng)險經(jīng)理可以

使用保險公司及保險出版機構(gòu)提供的潛在損失核查清單來識別本企業(yè)

所面臨的各種純粹風(fēng)險。此外，還可以使用下列方法識別風(fēng)險：

①對企業(yè)財產(chǎn)和生產(chǎn)經(jīng)營進行定期或經(jīng)常性的實地檢查，及時發(fā)

現(xiàn)事故隱患。

②使用內(nèi)容廣泛的風(fēng)險分析征求意見表，收集在生產(chǎn)和經(jīng)營第一

線人員對損失風(fēng)險的意見。

③編制生產(chǎn)和經(jīng)營的流程圖，分析每個環(huán)節(jié)中的潛在損失風(fēng)險，

現(xiàn)在的安全系統(tǒng)工程使生故障樹分析等方法詳細描述生產(chǎn)和經(jīng)營過程

中的事故因果關(guān)系，可生來進行定性和定量分析。

④使用財務(wù)報表以往的損失報告和統(tǒng)計資料識別重大的損失風(fēng)險。

例如，按會計科目分析重要資產(chǎn)的潛在損失及原因。

⑤請保險公司、保險代理人和經(jīng)紀(jì)人提供風(fēng)險評估咨詢服務(wù)，包

括分析企業(yè)外部環(huán)境的風(fēng)險因素。

（3）風(fēng)險衡量。在識別損失風(fēng)險之后，下一步是衡量損失風(fēng)險發(fā)

企業(yè)的影響。這包括衡量潛在的損失頻率和損失程度。損失頻率是指

一定時期內(nèi)損失可能發(fā)二的次數(shù)。損失程度是指每次損失可能的規(guī)模,

即損失金額大小。在得不到精確資料的情況下，可以對損失頻率進行

粗略估計，如分為：幾乎不會發(fā)生、不大可能發(fā)生、頻度適中、肯定

發(fā)生。

對損失程度的衡量可分為每次事故造成的最大可能損失和每次事

故造成的最大可信損失。最大可能損失是估計在最不利的情況下可能

遭受的最大損失額。最大可信損失則是估計在通常情況下可能遭受的

最大損失額，如考慮到消防設(shè)施等其他因素的火災(zāi)損失。后者通常小

于前者。最大可信損失對風(fēng)險衡量很有價值，但是也最難估計。

風(fēng)險經(jīng)理必須估計每種損失風(fēng)險類型的損失頻率和程度，并按其

重要性分類排列。風(fēng)險經(jīng)理之所以要衡量潛在的風(fēng)險是為了今后能選

擇適當(dāng)?shù)膶Ω稉p失風(fēng)險的方法，損失頻率和程度不同的風(fēng)險需要采用

不同方法對付，與損失程度相比，損失頻率對損失程度的估計更為重

要，損失頻率乘以平均的損失程度得出預(yù)計的平均損失總額，它可以

用來與企業(yè)交付的保險費進行比較，為購買保險提供依據(jù)。

(4)風(fēng)險決策。風(fēng)險決策是指在衡量風(fēng)險以后，風(fēng)險經(jīng)理必須選

擇最適當(dāng)?shù)膶Ω讹L(fēng)險的方法或綜合方案。對付風(fēng)險的方法分為兩大類:

一類是改變風(fēng)險的措施，如避免風(fēng)險、損失管理、轉(zhuǎn)移風(fēng)險；另一類

是風(fēng)險補償?shù)幕I資措施，對已發(fā)生的損失提供資金補償，如保險和包

括自保方式在內(nèi)的自擔(dān)風(fēng)險。對付風(fēng)險的主要方法有：

①避免風(fēng)險。避免風(fēng)險有兩種方式：一種是完全拒絕承擔(dān)風(fēng)險，

另一種是放棄原先承擔(dān)的風(fēng)險。但避免風(fēng)險的方法適用性很有限。首

先，避免風(fēng)險會使企業(yè)喪失從風(fēng)險中可以取得的收益。其次，避免風(fēng)

險方法有時并不可行，例如，避免一切責(zé)任風(fēng)險的唯一辦法是取消責(zé)

任，最后，避免某一種風(fēng)險可能會產(chǎn)生另一種風(fēng)險，某企業(yè)以鐵路運

輸代替航空運輸，只是將航運風(fēng)險替代成了陸運風(fēng)險。

②損失管理。損失管理計劃則分為防損計劃和減損計劃。防損計

劃旨在減少損失發(fā)生的頻率或消除損失發(fā)生的可能性。減損計劃可再

分為盡可能減輕損失后果計劃和損后救助計劃，兩者均設(shè)法控制和減

輕損失程度。有一些損失管理措施，既是防損措施又是減損措施。

損失管理是風(fēng)險管理的一項重要職能，但企業(yè)的風(fēng)險管理部門只

是從事這方面活動的一個部門，也許只是一個商議或咨詢部門。大公

司的安全委員會成員包括勞動管理、設(shè)備管理、安全管理、醫(yī)療部門、

防火部門和風(fēng)險管理部門的經(jīng)理，由他們一起共同制定損失管理方針。

③非保險方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險。在風(fēng)險管理中較為普遍使用的非保險方

式轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方式有合同、租賃和轉(zhuǎn)移責(zé)任條款等。

④自擔(dān)風(fēng)險。自擔(dān)風(fēng)險是指企業(yè)使用自有資金或借入資金補償災(zāi)

害事故損失，可分為被動的和主動的，即無意識、無計劃的和有意識、

有計劃的。企業(yè)的風(fēng)險經(jīng)理在決策時經(jīng)常在保險和自然風(fēng)險中進行選

擇，當(dāng)更有利于企業(yè)自擔(dān)風(fēng)險的因素出現(xiàn)。比如，自擔(dān)風(fēng)險的管理費

用比保險公司的附加費生低、企業(yè)的財力在短期內(nèi)能夠承受保險費的

支付和損失賠償、企業(yè)有著高收益的投資機會或者企業(yè)內(nèi)部具有自保

和損失管理的優(yōu)勢時，企業(yè)的風(fēng)險經(jīng)理往往會選擇自擔(dān)風(fēng)險。至于企

業(yè)自擔(dān)風(fēng)險的水準(zhǔn)則要根據(jù)其財務(wù)狀況、近年的損失資料以及保險費

用而定。

自擔(dān)風(fēng)險的財務(wù)補償方式可采用當(dāng)年凈收入的直接補償、設(shè)立專

用基金、借入資金以及建立專業(yè)自保公司。專業(yè)自保公司一般是由母

公司為保險目的而設(shè)立和擁有的保險公司，它主要向母公司及其子公

司提供保險服務(wù)。自保是自擔(dān)風(fēng)險的特殊方式，其主要優(yōu)點在于節(jié)省

保險費開支，而主要不足之處在于可能遭受高于保險費支出的損失。

⑤保險。保險是一種轉(zhuǎn)移風(fēng)險的方法，它把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給保險人，

保險也是一種分?jǐn)傦L(fēng)險和意外損失的方法，一旦發(fā)生意外損失，保險

人就補償被保險人的損失，這實際上把少數(shù)人遭受的損失分?jǐn)偨o同險

種中的所有投保人。由于少數(shù)投保人遭受的損失為同險種的所有投保

人所分擔(dān)，所有投保人的平均損失就替代了個別投保人的實際損失。

保險人一般承保純粹風(fēng)險，然而并非所有的純粹風(fēng)險都具有可保性。

人身、財產(chǎn)和責(zé)任風(fēng)險均能由保險公司承保，而市場、生產(chǎn)、財務(wù)和

政治風(fēng)險一般都不能由商業(yè)保險公司承保。

（5）風(fēng)險監(jiān)控和評價。在風(fēng)險管理的決策貫徹和執(zhí)行之后，就必

須對其貫徹和執(zhí)行情況進行檢查和評價。其理由有兩點：一是風(fēng)險管

理的過程是動態(tài)的，風(fēng)險是在不斷變化的，新的風(fēng)險會產(chǎn)生，原有的

風(fēng)險會消失，上一年度對付風(fēng)險的方法，也許不適用于下一年度。二

是有時做出的風(fēng)險管理的決策是錯誤的，這需要通過及時的監(jiān)控檢查

來加以發(fā)現(xiàn)，然后加以糾正。

對風(fēng)險管理工作業(yè)績的檢查和評價有兩種標(biāo)準(zhǔn)。一是效果標(biāo)準(zhǔn)。

例如，意外事故損失的頻率和程度下降，責(zé)任事故損失降低，風(fēng)險管

理部門經(jīng)營管理費用減少，責(zé)任保險費率降低，因提高企業(yè)自擔(dān)風(fēng)險

水平而減少財產(chǎn)保險費生，這些都是效果標(biāo)準(zhǔn)。二是作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。它注

重對風(fēng)險管理部門工作的質(zhì)量和數(shù)量的考核。應(yīng)當(dāng)綜合使用這兩種標(biāo)

準(zhǔn)對風(fēng)險管理工作進行業(yè)績檢查。確定了檢查和評價的標(biāo)準(zhǔn)后，就要

把風(fēng)險管理工作的實際結(jié)果與效果標(biāo)準(zhǔn)和作業(yè)標(biāo)準(zhǔn)加以比較，如果低

于標(biāo)準(zhǔn)，就及時加以糾正或者調(diào)整標(biāo)準(zhǔn)。

三、風(fēng)險管理的定義

風(fēng)險管理起源于美國。在20世紀(jì)50年代早期和中期，美國大公

司發(fā)生的重大損失使高層決策者認(rèn)識到風(fēng)險管理的重要性，其中的一

次工業(yè)災(zāi)難是（1953年8月12日）通用汽車公司在密歇根州得佛尼的

一個汽車變速箱工廠因火災(zāi)損失了5000萬美元，這曾是美國歷史上損

失最為嚴(yán)重的15次重大火災(zāi)之一。自從第二次世界大戰(zhàn)以來，長期的

技術(shù)至上的信仰受到挑戰(zhàn)。當(dāng)人們利用新的科學(xué)和技術(shù)知識來開發(fā)新

的材料、工藝過程和產(chǎn)品時，也面臨著技術(shù)是否會破壞生態(tài)平衡的問

題。由于社會、法律、經(jīng)濟和技術(shù)的壓力，風(fēng)險管理運動在美國迅速

開展起來，

在過去的60余年中，對企業(yè)的人員、財產(chǎn)和自然、財務(wù)資源的適

當(dāng)保護形成了一門新的管理學(xué)科，這門學(xué)科在美國被稱為風(fēng)險管理。

在20世紀(jì)70年代，風(fēng)險管理的概念、原理和實踐已從它的起源地美

國傳播到加拿大和歐洲、亞洲、拉丁美洲的一些國家。我國在恢復(fù)國

內(nèi)保險業(yè)務(wù)后，也開始重視風(fēng)險管理的研究，并翻譯和編寫出版了數(shù)

本教材。國務(wù)院國資委制定的《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》明確指

出，企業(yè)應(yīng)該結(jié)合自己的實際情況，編制風(fēng)險評估、風(fēng)險策略、風(fēng)險

監(jiān)管及預(yù)警流程，明確風(fēng)險管理目標(biāo)，原則、內(nèi)容和方法。

風(fēng)險管理可以定義為有關(guān)純粹風(fēng)險的管理決策，其中包括一些不

可保的風(fēng)險。處理投機性風(fēng)險一般不屬于風(fēng)險管理的范圍，它由企業(yè)

中的其他管理部門負(fù)責(zé)。風(fēng)險管理的本質(zhì)是應(yīng)用一般的管理原理去管

理一個組織的資源或活動，并以合理的成本盡可能減少災(zāi)害事故損失

和它對組織及其環(huán)境的不利影響。

風(fēng)險管理既是一門藝術(shù)，也是一門科學(xué)，它提供系統(tǒng)的識別和衡

量企業(yè)所面臨的損失風(fēng)險的知識，以及對付這些風(fēng)險的方法。但風(fēng)險

管理人員還在很大程度上依靠直覺判斷和演繹法做出決策，科學(xué)地使

用數(shù)量方法的風(fēng)險管理仍處在初級階段，在一些國家，專職的風(fēng)險經(jīng)

理的職責(zé)范圍包括以下內(nèi)容：

（1）識別和衡量風(fēng)險，決定是否投保。如果決定投保，擬定免賠

額、保險限額、辦理投保和安排索賠事務(wù)：如果決定自擔(dān)風(fēng)險，則設(shè)

計自保管理方案。

（2）損失管理工程。設(shè)計安全的機械系統(tǒng)操作程序，以防止或減

輕災(zāi)害事故造成的財產(chǎn)損失。

（3）安全保衛(wèi)和防止雇員工傷事故。

（4）雇員福利計劃，包括安排和管理雇員團體人身保險。

（5）損失統(tǒng)計資料的記錄和分析。

從這些活動中可以看出，風(fēng)險經(jīng)理是企業(yè)經(jīng)理隊伍中的重要一員。

風(fēng)險管理不該與保險相混淆，風(fēng)險管理著重識別和衡量純粹風(fēng)險，而

保險只是對付純粹風(fēng)險的一種方法。風(fēng)險管理中的保險主要是從企業(yè)

或家庭的角度講，怎樣購買保險，在現(xiàn)代風(fēng)險管理計劃中也廣泛使用

避免風(fēng)險、損失管理、轉(zhuǎn)移風(fēng)險和自擔(dān)風(fēng)險等方法。如今，美國大多

數(shù)大公司、政府單位和教育機構(gòu)都有了自己的風(fēng)險管理計劃。風(fēng)險管

理也不等同于安全管理，雖然安全管理或損失管理是風(fēng)險管理的重要

組成部分，但風(fēng)險管理的過程包括在識別和衡量風(fēng)險之后對風(fēng)險管理

方法進行選擇和決策。總之，風(fēng)險管理的范圍大于保險和安全管理。

四、風(fēng)險的特征

風(fēng)險不同于損失。損失是事后概念，風(fēng)險則是明確的事前概念，

兩者描述的是不能同時并存的事物發(fā)展的兩種狀態(tài)。風(fēng)險具有如下特

性：

(1)客觀性，它是指風(fēng)險是不以企業(yè)的意志為轉(zhuǎn)移，獨立于企業(yè)

意志之外的客觀存在，企業(yè)只能采取風(fēng)險管理辦法降低風(fēng)險發(fā)生的頻

率和損失幅度，而不能徹底消除風(fēng)險。

(2)普遍性。在現(xiàn)代社會，個體或企業(yè)面臨著各式各樣的風(fēng)險，

隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和生產(chǎn)力水平的提高，還會不斷產(chǎn)生新的風(fēng)險，

且風(fēng)險事故造成的損失也越來越大。

(3)損失性。只要風(fēng)險存在，就一定有發(fā)生損失的可能。風(fēng)險的

存在，不僅會造成人員傷亡，而且會造成生產(chǎn)力的破壞、社會財富的

損失和經(jīng)濟價值的減少，因此才使得個體或企業(yè)尋求應(yīng)對風(fēng)險的方法。

(4)可變性，它是指在一定條件下風(fēng)險可轉(zhuǎn)化的特性，世界上任

何事物都是相互聯(lián)系、相互依存、相互制約的，而任何事物都處于變

化之中，這些變化必然會引起風(fēng)險的變化。

五、風(fēng)險的含義

對于風(fēng)險的定義，經(jīng)濟學(xué)家、統(tǒng)計學(xué)家、決策理論家和保險學(xué)者

并未達成一個適用于他們各個領(lǐng)域的一致公認(rèn)的結(jié)論。關(guān)于風(fēng)險，目

前有數(shù)種不同的定義。

（一）損失機會

把風(fēng)險定義為損失機會，這表明風(fēng)險是一種面臨損失的可能性狀

況，也表明風(fēng)險是在一定狀況下的概率度。當(dāng)損失機會（概率）是0

或1時，就沒有風(fēng)險。對這一定義持反對意見的人認(rèn)為，如果風(fēng)險和

損失機會是同一件事，風(fēng)險度和概率度應(yīng)該總是相等的。但是，當(dāng)損

失概率是1時，損失是確定的，但并沒有風(fēng)險，因為風(fēng)險必須是有些

結(jié)果不確定的。

（二）損失的不確定性

決策理論家把風(fēng)險定義為損失的不確定性，這種不確定性又可分

為客觀的不確定性和主觀的不確定性?？陀^的不確定性是實際結(jié)果與

預(yù)期結(jié)果的偏差，它可以使用統(tǒng)計學(xué)工具加以度量。主觀的不確定性

是個人對客觀風(fēng)險的評估，它同個人的知識、經(jīng)驗、精神和心理狀態(tài)

有關(guān)，不同的人面臨相同的客觀風(fēng)險時會有不同的主觀的不確定性。

（三）實際與預(yù)期結(jié)果的離差

長期以來，統(tǒng)計學(xué)家把風(fēng)險定義為實際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的離差度。

例如，一家保險公司承保10萬幢住宅，按照過去的經(jīng)驗數(shù)據(jù)估計火災(zāi)

發(fā)生的概率是設(shè)，即1000幢住宅在一年中有一幢會發(fā)生火災(zāi)，那么這

10萬幢住宅在一年中就會有100幢發(fā)生火災(zāi)。然而，實際結(jié)果不太可

能正好是100幢住宅發(fā)生火災(zāi)，它會偏離預(yù)期結(jié)果，保險公司估計可

能的偏差域為+10,即在90幢和110幢住宅之間，可以使用統(tǒng)計學(xué)中

的標(biāo)準(zhǔn)差來衡量這種風(fēng)險。

（四）風(fēng)險是實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的概率

有的保險學(xué)者認(rèn)為把風(fēng)險定義為一個事件的實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)

果的客觀概率。在這個定義中風(fēng)險不是損失概率。這個定義實際上是

實際與預(yù)期結(jié)果的離差的變換形式。

此外，保險業(yè)內(nèi)人士常把風(fēng)險這個術(shù)語用來指承保的損失原因，

如火災(zāi)是大多數(shù)財產(chǎn)所面臨的風(fēng)險，或者指作為保險標(biāo)的的人或財產(chǎn),

如把年輕的駕駛?cè)藛T看作不好的風(fēng)險，等等。

六、風(fēng)險形成的機制

1、風(fēng)險因素

風(fēng)險因素是指促使和增加損失發(fā)生的頻率或嚴(yán)重程度的條件，它

是事故發(fā)生的潛在原因，是造成損失的內(nèi)在或間接原因。

根據(jù)風(fēng)險因素的性質(zhì)，可以將其分為有形風(fēng)險因素和無形風(fēng)險因

素。有形風(fēng)險因素是指直接影響事物物理功能的物理性風(fēng)險因素。例

如，建筑物的結(jié)構(gòu)及滅火設(shè)施的分布等對于火災(zāi)來說就屬于有形風(fēng)險

因素。而無形風(fēng)險因素是指文化、習(xí)俗和生活態(tài)度等非物質(zhì)的、影響

損失發(fā)生可能性和受損程度的因素。無形風(fēng)險因素主要與人的行為有

關(guān)，所以也常將二者稱為人為風(fēng)險因素。在對風(fēng)險進行管理時，不僅

要注意那些有形的危險，更要嚴(yán)密防范無形的風(fēng)險隱患。

根據(jù)風(fēng)險因素的來源，可以將其分為外部因素和內(nèi)部因素。無數(shù)

的外部和內(nèi)部因素驅(qū)動著影響戰(zhàn)略執(zhí)行和目標(biāo)實現(xiàn)的事項，作為公司

風(fēng)險管理的一部分，管理當(dāng)局應(yīng)當(dāng)認(rèn)識到了解這些外部和內(nèi)部因素以

及由此可能產(chǎn)生的事項類型的重要性，外部因素及其相關(guān)事項主要包

括：經(jīng)濟因素、自然環(huán)境因素、政治因素、社會因素、技術(shù)因素等；

而內(nèi)部因素相關(guān)事項則主要包括基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)、人員、流程等。識別影響

事項的外部和內(nèi)部因素對于有效的事項識別是很有用的，一旦確定了

起主要作用的因素，管理當(dāng)局就能夠考慮他們的重要性，并且集中關(guān)

注那些能夠影響目標(biāo)實現(xiàn)的事項。

2、風(fēng)險事項

事項是源于內(nèi)部或外部的影響戰(zhàn)略實施或目標(biāo)實現(xiàn)的事故或事件。

它可能帶來正面或負(fù)面影響，或者兩者兼而有之。而風(fēng)險事項是造成

風(fēng)險損失的偶發(fā)事件，又稱風(fēng)險事件。

風(fēng)險事項是造成損失的直接或外在的原因，它是使風(fēng)險造成損失

的可能性轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實性以至引起損失結(jié)果的媒介，是從風(fēng)險因素到風(fēng)

險損失的中間環(huán)節(jié)，風(fēng)險只有通過風(fēng)險事項的發(fā)生才有可能導(dǎo)致?lián)p失。

例如汽車剎車失靈造成的車禍與人員損傷，其中剎車失靈是風(fēng)險因素,

車禍?zhǔn)秋L(fēng)險事項。如果僅有剎車失靈而未發(fā)生車禍，就不會導(dǎo)致人員

傷亡，又如，一段河堤年久失修，經(jīng)不起洪水的沖擊，但如果這個區(qū)

域沒有大暴雨也不會導(dǎo)致水災(zāi)損失。除了識別主體層次的事項之外，

還要識別活動層次的事項。這樣有助于將風(fēng)險評估集中于主要的業(yè)務(wù)

單元或職能機構(gòu)，例如銷售、生產(chǎn)、營銷、技術(shù)開發(fā)以及研究與開發(fā)。

有時風(fēng)險因素與風(fēng)險事項很難區(qū)分，某一事件在一定條件下是風(fēng)

險因素，在另一條件下則為風(fēng)險事項。如冰雹，使得路滑而發(fā)生車禍,

造成人員傷亡，這時冰雹是風(fēng)險因素，車禍?zhǔn)秋L(fēng)險事項；若冰雹直接

擊傷行人則它就是風(fēng)險事項。因此，應(yīng)當(dāng)以導(dǎo)致?lián)p失的直接性與間接

性來區(qū)分，導(dǎo)致?lián)p失的直接原因是風(fēng)險事項，間接原因則為風(fēng)險因素。

3、風(fēng)險損失

風(fēng)險損失則是指非故意的、非預(yù)期的和非計劃的經(jīng)濟價值的減少

或消失。顯然，它包含兩方面的含義：一方面，損失是經(jīng)濟損失，即

必須能以貨幣來衡量；另一方面，損失是非故意、非預(yù)期和非計劃的。

上述兩方面缺一不可。如折舊，雖然是經(jīng)濟價格的減少，但它是固定

資產(chǎn)自然而有計劃的經(jīng)濟價值的減少，不符合第二個條件，不在這里

所討論的損失之列。

損失可以分為直接損失和間接損失兩種，前者指直接的、實質(zhì)的

損失，強調(diào)風(fēng)險事項對于標(biāo)的本身所造成的破壞，是風(fēng)險事項導(dǎo)致的

初次效應(yīng)：后者強調(diào)由于直接損失所引起的破壞，即風(fēng)險事項的后續(xù)

效應(yīng)，包括額外費用損失和收入損失等。

風(fēng)險本質(zhì)上就是由風(fēng)險因素、風(fēng)險事項和風(fēng)險損失三者構(gòu)成的統(tǒng)

一體，這三者之間存在著一種因果關(guān)系：風(fēng)險因素增加可能產(chǎn)生風(fēng)險

事項，風(fēng)險事項則引起損失。換句話說，風(fēng)險事項是損失發(fā)生的直接

與外在原因，風(fēng)險因素為損失發(fā)生的間接與內(nèi)在原因。三者的串聯(lián)構(gòu)

成了風(fēng)險形成的全過程，對風(fēng)險形成機制的分析，以及風(fēng)險管理措施

的安排都以此為基礎(chǔ)。

七、風(fēng)險分析概述

風(fēng)險分析包含風(fēng)險識別、風(fēng)險衡量和風(fēng)險管理多個方面的任務(wù)Q

首先，分析潛在的損失原因，不能僅局限于識別已知的損失原因，還

要求對未知的損失原因進行分析，其次，分析已知損失原因與風(fēng)險的

關(guān)系，最后，分析評價風(fēng)險對于整個組織的影響。

風(fēng)險分析可以分為三大部分：風(fēng)險和人的行為、風(fēng)險分析的方法

和統(tǒng)計分析。分析人的行為特點主要是為了了解人們是如何應(yīng)對風(fēng)險

的，再以不同的方式為其提供建議。進行風(fēng)險分析的時候，風(fēng)險經(jīng)理

不能脫離技術(shù)的幫助，包括定量分析方法以及定性分析方法等技術(shù)。

在風(fēng)險管理中，數(shù)字的運用也變得越來越重要。如何運用數(shù)據(jù)統(tǒng)計分

析是一個現(xiàn)代風(fēng)險管理經(jīng)理的必要掌握技能。

研究風(fēng)險分析的成本并且合理地安排成本也是十分重要的。風(fēng)險

分析的收益在于通過風(fēng)險分析能夠發(fā)現(xiàn)那些尚未被識別的風(fēng)險，并有

助于敦促人們采取控制措施以減少損失，最終降低損失成本。但風(fēng)險

分析的收益并不能立竿見影，甚至在短期至中期內(nèi)都難以見效。結(jié)果

就是風(fēng)險經(jīng)理很難確定在什么時候風(fēng)險分析不再產(chǎn)生收益，而這個時

候，在風(fēng)險分析上每多花費一元錢實際意味著浪費。

隨著風(fēng)險分析成本的增加，風(fēng)險分析的收益也由正值變成負(fù)值。

控制好風(fēng)險成本管理，確保風(fēng)險分析在合理的財務(wù)范圍內(nèi)進行是風(fēng)險

經(jīng)理的重要職責(zé)。

八、風(fēng)險識別方法

特定的風(fēng)險識別方法對一些企業(yè)比對另一些企業(yè)更有用。以流程

圖為例，對一個涉及許多產(chǎn)品或原料在不同環(huán)節(jié)上流動的生產(chǎn)過程來

說，流程圖是一個是合適的風(fēng)險識別方法Q而在一個不是以流動為主

要特征的地方，如辦公室，使用其他形式的風(fēng)險識別工具可能會更好。

風(fēng)險識別的方法可以以不同的方式分類。按工作方式分類，可以分為

案頭工作和現(xiàn)場調(diào)查工作；按時間先后分類，可以分為損前的風(fēng)險識

別和損后的風(fēng)險識別；按分析的方式分類，可分為定量分析的風(fēng)險識

別和定性分析的風(fēng)險識別。不論怎樣分類，關(guān)鍵問題都在于識別風(fēng)險。

下面介紹幾種主要的風(fēng)險識別方法。

1、現(xiàn)場調(diào)查法

現(xiàn)場調(diào)查法是指風(fēng)險管理部門、保險公司等方面的工作人員，就

風(fēng)險管理單位可能面臨的損失進行調(diào)查。風(fēng)險管理人員親臨現(xiàn)場，通

過直接觀察風(fēng)險管理單位的設(shè)備設(shè)施操作和流程等，了解風(fēng)險管理單

位的生產(chǎn)經(jīng)營活動和行為方式，調(diào)查其中存在的風(fēng)險隱患。

現(xiàn)場調(diào)查法的實際做法靈活多樣，風(fēng)險經(jīng)理應(yīng)確保采取合理的風(fēng)

險識別技術(shù)，以防遺漏某些重要事項。其中一種方法就是制作好調(diào)查

項目表，在現(xiàn)場進行調(diào)查的同時對調(diào)查項目填寫表格或做記錄。這不

僅為現(xiàn)場調(diào)查提供了指導(dǎo)，也節(jié)省了時間Q同時，調(diào)查項目表的制作

也應(yīng)該參考過去的記錄，重點檢查是否存在仍然沒有解決的問題。

現(xiàn)場調(diào)查法優(yōu)缺點明顯，其優(yōu)點在于風(fēng)險經(jīng)理通過現(xiàn)場調(diào)查可以

獲得第一手的資料，而不必依賴別人的報告。現(xiàn)場調(diào)查還有助于風(fēng)險

經(jīng)理與基層人員以及車間負(fù)責(zé)人建立和維持良好的關(guān)系。缺點則是現(xiàn)

場調(diào)查耗費時間多，這種時間成本抵減了現(xiàn)場調(diào)查的收益。而且，定

期的現(xiàn)場調(diào)查可能使其他人忽視風(fēng)險識別或者疲于應(yīng)付調(diào)查工作。

2、審核表調(diào)查法

一種可以代替現(xiàn)場調(diào)查的方法就是填寫審核表或其他形式的調(diào)查

表。風(fēng)險經(jīng)理制定的審核表，既可以由工廠其他人員填寫，也可以在

現(xiàn)場調(diào)查時由他親自填寫。在大多數(shù)情況下，審核表是由工作現(xiàn)場的

人填寫，因此審核表的細節(jié)要清晰，內(nèi)容要明確，以確保人們能準(zhǔn)確

地回答問題。另外，風(fēng)險經(jīng)理為了完善審核表，還需要請其他部門負(fù)

責(zé)人提供指導(dǎo)意見。

審核表調(diào)查法的優(yōu)點包括：第一，它是一種能獲取大量風(fēng)險信息,

且能進行成本核算的方法。與現(xiàn)場調(diào)查相比，它在時間和費用上都更

為節(jié)省。第二，審核表調(diào)查法執(zhí)行起來簡單迅速。第三，它有利于對

企業(yè)進行逐年的有效的跟蹤監(jiān)測。第四，審核表易于修改，其內(nèi)容能

隨企業(yè)的變動而調(diào)整，或考慮到審核表本身的改進而進行修訂。同時,

其不足之處在于由于制定審核表的標(biāo)準(zhǔn)難以確定，可能造成描述不清,

填寫不準(zhǔn)確、不客觀，以及回復(fù)率低和難以控制表格完成的過程。

3、組織結(jié)構(gòu)圖示法

組織結(jié)構(gòu)圖示法與審核調(diào)查法一樣，是一種以案頭工作方式為基

礎(chǔ)的風(fēng)險識別方法。這些組織結(jié)構(gòu)圖用于描述公司的活動及結(jié)構(gòu)的不

同組成部分。審核表調(diào)查法和現(xiàn)場調(diào)查法的目的在于識別實際的風(fēng)險,

而組織結(jié)構(gòu)圖示法旨在描述風(fēng)險發(fā)生的領(lǐng)域。從繪制企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)

簡圖到描繪整個集團的組織結(jié)構(gòu)，不僅僅是為了風(fēng)險識別，還有助于

認(rèn)識復(fù)雜的集團組織結(jié)構(gòu)。

組織結(jié)構(gòu)圖示法結(jié)構(gòu)清晰、層次分明，可以系統(tǒng)直觀地呈現(xiàn)企業(yè)

整個組織架構(gòu)的潛在風(fēng)險，還可以揭示出潛在的由集中引起的風(fēng)險。

但組織結(jié)構(gòu)圖示法缺點在于該方法旨在描述風(fēng)險發(fā)生的領(lǐng)域，并未涉

及識別具體的風(fēng)險源，缺乏定量分析是它的一個缺點。

4、流程圖法

流程圖法是一種識別公司面臨的潛在風(fēng)險的常用方法。它可以用

來描繪公司內(nèi)任何形式的流程。比如產(chǎn)品流程、服務(wù)流程、財務(wù)會計

流程、市場營銷流程、分配流程等，對風(fēng)險經(jīng)理來說，最重要的應(yīng)該

是生產(chǎn)流程，從生產(chǎn)流程圖中，風(fēng)險經(jīng)理可以看到原料的來源、加工、

包裝、存儲、裝配、運輸?shù)炔煌纳a(chǎn)階段和產(chǎn)品的最終銷路。繪制

生產(chǎn)流程圖就是為了便于風(fēng)險經(jīng)理對每一個生產(chǎn)環(huán)節(jié)的風(fēng)險因素、風(fēng)

險事故及可能的損失后果進行識別和分析。

流程圖法的優(yōu)點是能把一個問題分成若干個可以進行管理的部分。

雖然這是一件繁瑣的工作，但一旦一個大問題被劃分成若干個小部分,

工作就容易開展了。流程圖法可以使風(fēng)險經(jīng)理通過一幅圖就認(rèn)識到整

個生產(chǎn)過程，免去閱讀大量冗長的描述生產(chǎn)過程的文字資料，簡潔高

效。缺點包括：首先，需要耗費大量的時間。從了解生產(chǎn)過程到繪制

圖表需要相當(dāng)多的時間，隨后還要對圖表進行解釋。其次，流程圖可

能過于籠統(tǒng)，僅描述了整個生產(chǎn)過程，但它卻不能描述任何生產(chǎn)的細

節(jié)，這就可能遺漏一些潛在風(fēng)險，最后，流程圖無法對事故發(fā)生的可

能性進行評估。

5、危險因素和可行性研究

危險因素和可行性研究是項目計劃采取的風(fēng)險識別的定性方法。

它是從風(fēng)險的角度對工廠的生產(chǎn)經(jīng)營進行研究。遵循的原則是：將許

多極端復(fù)雜的問題分解為可以處理的部分，然后對每一部分分別進行

仔細研究，以發(fā)現(xiàn)所有與之相關(guān)的風(fēng)險。整個研究過程主要解決四個

問題：受檢部分的目的、與目的之間的偏差、偏差產(chǎn)生的原因及偏差

產(chǎn)生的后果。

危險因素和可行性研究的優(yōu)點在于：以一種廣闊的思路識別所有

的風(fēng)險，而極少會忽略任何重要事件；風(fēng)險識別工作由小組共同完成,

可以發(fā)揮集體的智慧；通過事先的組織安排，能對復(fù)雜系統(tǒng)的所有部

分開展細致的研究工作。缺點包括：一是所需花費時間很多，包括風(fēng)

險經(jīng)理和小組其他成員的大量工作時間：二是為了畫出指導(dǎo)工作的圖

表，必須將系統(tǒng)簡單化，這勢必會忽略某些風(fēng)險。

6、事故樹法

事故樹法最早是由美國貝爾電話實驗室在20世紀(jì)60年代研究空

間項目時發(fā)明的，現(xiàn)在對這一領(lǐng)域的研究已經(jīng)取得了長足的進展，廣

泛應(yīng)用于國民經(jīng)濟各個部門。事故樹法用圖表來表示所有可能引起主

要事件（事故）發(fā)生的次要事件（原因），揭示了個別事件的組合可

能會形成的潛在風(fēng)險狀況。

事故樹法在風(fēng)險識別時有突出的優(yōu)點，包括對風(fēng)險識別的結(jié)構(gòu)方

法、將復(fù)雜系統(tǒng)簡單化、對事故原因及影響的描繪等。但是，我們也

應(yīng)該看到該方法的缺點：一是同其他技術(shù)相同的缺點，即掌握該技術(shù)

和使用其進行研究需要大量的時間。二是概率數(shù)據(jù)的偏差，如果概率

數(shù)據(jù)不精確，那么計算出的主要事件的發(fā)生概率就值得懷疑了。

7、風(fēng)險指數(shù)

風(fēng)險指數(shù)是用具體的數(shù)值來表示風(fēng)險程度的方法，最常用的是道

氏火災(zāi)與爆炸指數(shù)（簡稱道指），它的基本原理是：衡量損失可能性

并以數(shù)值表示出來，用于比較并對每年的變化進行管理。指數(shù)編制及

分析的步驟主要有：首先，確定對火災(zāi)影響最大或者最可能導(dǎo)致火災(zāi)

或爆炸的那些加工單位，分別計算出原材料系數(shù)；其次，考慮一些額

外風(fēng)險，主要指會擴大損失程度的因素，包括對原材料的處置和轉(zhuǎn)移、

加工過程中化學(xué)反應(yīng)的類型、傳送通道、排水裝置等。再次，將一般

風(fēng)險系數(shù)和特殊風(fēng)險系數(shù)相乘得到單位風(fēng)險系數(shù)。最后，引入損害系

數(shù)的概念并考慮置信系數(shù)得到最終火災(zāi)和爆炸指數(shù)。

在編制指數(shù)方面相關(guān)經(jīng)驗十分重要，小組開展工作也是不可或缺

的，但是指數(shù)方法并不能識別各個具體的風(fēng)險，他只能衡量工廠活動

所產(chǎn)生的可能的風(fēng)險程度風(fēng)險經(jīng)理能使用指數(shù)對本公司那個工廠或車

間進行比較，并對每年的變化進行管理。

九、損失期望值分析法

損失期望值法，首先要分析和估計項目風(fēng)險概率和項目風(fēng)險可能

帶來的損失（或收益）大小，然后二者相乘求出項目風(fēng)險的損失（或

收益）期望值，并使用項目損失期望值（或收益）去度量項目風(fēng)險。

在使用項目風(fēng)險損失期望值作為項目風(fēng)險大小的度量時，需要確

定的項目風(fēng)險概率和項目風(fēng)險損失大小的具體描述如下:

1、項目風(fēng)險概率

項目風(fēng)險概率和概率分布是項目風(fēng)險度量中最基本的內(nèi)容，項目

風(fēng)險度量的首要工作就是確定項目風(fēng)險事件的概率分布。一般說來，

項目風(fēng)險概率及其分布應(yīng)該根據(jù)歷史信息資料來確定。

當(dāng)項目管理者沒有足夠歷史信息和資料來確定項目風(fēng)險概率及其

分布時，也可以利用理論概率分布確定項目風(fēng)險概率。由于項目的一

次性和獨特性，不同項目的風(fēng)險彼此相差很遠，所以在許多情況下人

們只能根據(jù)很少的歷史數(shù)據(jù)樣本對項目風(fēng)險概率進行估計，甚至有時

完全是主觀判斷。

因此，項目管理者在很多情況下要運用自己的經(jīng)驗，要主觀判斷

項目風(fēng)險概率及其概率分布，這樣得到的項目風(fēng)險概率被稱為主觀判

斷概率。雖然主觀判斷概率是憑人們的經(jīng)驗和主觀判斷估算或預(yù)測出

來的，但它也不是純粹主觀隨意性的東西，因為項目管理者的主觀判

斷是依照過去的經(jīng)驗做出的，所以它仍然具有一定的客觀性。

2、項目風(fēng)險損失

項目風(fēng)險造成的損失或后果大小需要從三方面來衡量：

(1)項目風(fēng)險損失的性質(zhì)。項目風(fēng)險損失的性質(zhì)是指項目風(fēng)險可

能造成的損失是經(jīng)濟性的，還是技術(shù)性的，還是其他方面的。

(2)項目風(fēng)險損失的大小與分布。項目風(fēng)險損失的大小和分布包

括是指項目風(fēng)險可能帶來的損失嚴(yán)重程度和這些損失的變化幅度，它

們需要分別用損失的數(shù)學(xué)期望和方差表示。

(3)項目風(fēng)險損失的時間與影響。項目風(fēng)險損失的時間分布是指

項目風(fēng)險是突發(fā)的，還是隨時間的推移逐漸致?lián)p的，項目風(fēng)險損失是

在項目風(fēng)險事件發(fā)生后馬上就能感受到，還是需要隨時間的推移而逐

漸顯露出來以及這些風(fēng)險損失可能發(fā)生的時間等，項目風(fēng)險影響是指

項目風(fēng)險會給哪些項目相關(guān)利益者造成損失，從而影響它們的利益。

3、項目風(fēng)險損失期望值的計算

項目風(fēng)險損失期望值的計算一般是將上述項目風(fēng)險概率與項目風(fēng)

險損失估計相乘得到，然后以此作為決策的依據(jù)，即選取損失期望值

最小的風(fēng)險管理方案。

但是在實際操作中，即使自留風(fēng)險方案的損失期望值小于投保方

案，很多人仍寧愿選擇購買保險作為風(fēng)險管理決策方案。對這種行為

的一種解釋就是由于不確定性存在的隱性成本一一，憂慮因素的影響。

不論選擇哪一個風(fēng)險管理方案，風(fēng)險的不確定性都是客觀存在的。

即風(fēng)險事件可能發(fā)生，也可能不發(fā)生：損失程度可能很大，也可能很

小。風(fēng)險管理人員對于可能出現(xiàn)的最壞后果心存憂慮，這種憂慮無論

未來風(fēng)險事件是否發(fā)生都將存在。在運用數(shù)量方法選擇風(fēng)險管理決策

的過程中，需要把憂慮因素的影響代之以某個貨幣價值，從而產(chǎn)生了

風(fēng)險管理方案的憂慮成本。

憂慮成本的確定是非常困難的，因為憂慮成本是一個極為主觀的

因素，然而仍然可以從分析影響憂慮成本的因素入手尋求估計憂慮成

本的可行途徑。

首先，損失的概率分布，尤其是程度嚴(yán)重的損失和發(fā)生概率高的

損失對風(fēng)險管理人員的心理反應(yīng)有直接的影響。其次，風(fēng)險管理人員

對未來損失的不確定性的把握程度也對憂慮心理的產(chǎn)生有直接影響。

由于憂慮成本的加入，各種風(fēng)險管理方案的損失期望值增加。對

于投保方案而言，付出較凈損失期望值更多的保險費后，將損失的不

確定性化為確定性支出，能夠大大減少管理者的憂慮心理，一般此時

的憂慮成本為零，如果企業(yè)決定部分或全部自留風(fēng)險，即使采取必要

的安全措施，也只能減輕而無法消除憂慮成本。憂慮成本的確定可以

用調(diào)查問卷的辦法，詢問風(fēng)險管理人員愿意付出多大的經(jīng)濟代價來消

除由于損失的不確定性而造成的憂慮心理。

十、效用期望值分析法

以損失期望值為標(biāo)準(zhǔn)選擇風(fēng)險管理的方案得到廣泛的應(yīng)用，但仍

然存在著一些局限。比如這種方法沒有考慮到同一損失對不同主體的

影響可能是不同的，如10萬元的損失也許能導(dǎo)致一家小企業(yè)破產(chǎn)，但

對大公司而言可能是微不足道的。因此不同的風(fēng)險主體對同一損失風(fēng)

險將采取的態(tài)度可能截然不同，而這種主觀反應(yīng)的差異是難以用損失

期望值分析法衡量的。

潛在損失的嚴(yán)重性可以用效用期望值這種方法來衡量。

1、效用及效用理論

效用是經(jīng)濟學(xué)中最常用的概念之一。一般而言，效用是指對于消

費者通過消費或者享受閑暇等使自己的需求、欲望等得到的滿足的一

個度量，可以解釋為人們由于擁有或使用某物而產(chǎn)生的心理上的滿意

或滿足程度。例如，在現(xiàn)實生活中，一本中學(xué)課本對中學(xué)生的效用是

很大的，而對文盲和大學(xué)生的效用卻很小°在經(jīng)濟社會中，同樣數(shù)量

的損失將會給窮人帶來的艱難和困窘遠大于對富人的影響。從而，在

不確定條件下的決策必然與決策人的經(jīng)濟實力、風(fēng)險反應(yīng)產(chǎn)生不可割

裂的關(guān)系。效用理論為不確定條件下的決策提供了一種定量分析的工

具。

效用理論認(rèn)為人們的經(jīng)濟行為的目的是為了從增加貨幣量中取得

最大的滿足程度，而不僅僅是為了得到最大的貨幣數(shù)量。一般的做法

是，通過特別的方法，主要是詢問調(diào)查法，了解決策者對不同金額貨

幣所具有的滿足度（量化指標(biāo)為效用度，為0?100）,然后計算不同

方案的效用期望值，以決定方案的取舍。

2、效用函數(shù)與效用曲線

效用函數(shù)原本是表示消費者在消費中所獲得的效用與所消費的商

品組合之間數(shù)量關(guān)系的函數(shù)。它被用以衡量消費者從消費既定的商品

組合中所獲得滿足的程度。運用無差異曲線只能分析兩種商品的組合,

而運用效用函數(shù)則能分析更多種商品的組合。

在運用效用函數(shù)進行風(fēng)險決策的首要工作是確定決策主體對收益

或損失的量化反應(yīng)，反應(yīng)效用度與金額之間對應(yīng)關(guān)系的函數(shù)為效用函

數(shù)，如用圖像表示則為效用曲線。

從人們對損失的態(tài)度來看，理論上可以分成三種類型：漠視風(fēng)險

型、趨險型、避險型。漠視風(fēng)險者對損失風(fēng)險沒有特別的反應(yīng)，他的

決策完全根據(jù)損失期望值的大小而確定。若要達到相同的效用度，不

同類型的投資者所要求的擁有的價值是不同的。漠視風(fēng)險者的效用曲

線是通過(0,0)的一條直線、為了轉(zhuǎn)移風(fēng)險，漠視風(fēng)險者不會付出

比期望損失更大的轉(zhuǎn)移費用，顯然他很難成為商業(yè)保險的投保人。

避險型即風(fēng)險厭惡，表明經(jīng)濟代理人對于風(fēng)險的個人偏好狀態(tài)，

其效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞減。具體分析，無論人

們對風(fēng)險承擔(dān)者的概念做何種理解，我們都可以肯定地認(rèn)為，獲取隨

機收益W比獲取確定收益行E[W]所承擔(dān)的風(fēng)險要大得多。如果某個市

場參加者總是寧愿獲取W=E[W]的收益，相應(yīng)獲得U(E[W])的效用，

然而，他不愿意承擔(dān)風(fēng)險獲取風(fēng)險收益W,相應(yīng)獲得的預(yù)期效用為E

（U[W]）,那么，我們就稱這個市場參加者為風(fēng)險厭惡者。也就是說,

當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期值的投機方式時，風(fēng)險厭惡考將選擇具有較

大確定性而不是較小確定結(jié)果的投機方式°在信息經(jīng)濟學(xué)中，風(fēng)險厭

惡者的效用函數(shù)一般被假設(shè)為凹性。效用隨貨幣收益的增加，但增加

率遞減。效用函數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)小于零。

趨險型的效用隨貨幣收益的增加而增加，但增加率遞增。效用函

數(shù)的二階導(dǎo)數(shù)大于零。當(dāng)面臨多種同樣貨幣預(yù)期收益值的方式時，風(fēng)

險愛好者將選擇具有較小確定性而不是較大確定結(jié)果的投機方式。

漠視風(fēng)險型的效用隨貨幣收益的增加，但增加率不變，效用函數(shù)

的二階導(dǎo)數(shù)等于零。

在面臨不確定性時，行為人的選擇就是追求財富的期望效用最大

化過程。不確定性又有兩種情況：一種是雖然結(jié)果是不確定的，但每

種結(jié)果本身和出現(xiàn)的客觀概率（或密度函數(shù)）是已知的，此時行為人

對結(jié)果出現(xiàn)的主觀概率預(yù)期當(dāng)然和客觀情況一致，期望效用最大化就

是在客觀概率下的效用最大化：另一種情況則是不但結(jié)果是不確定的,

而且每種結(jié)果出現(xiàn)的客觀概率（或密度函數(shù)）也是未知的，但此時行

為人對每種結(jié)果出現(xiàn)的概率會有一個主觀預(yù)期，此時期望效用最大化

就是主觀期望效用（SEU）最大化。

十一、風(fēng)險回避和損失控制

風(fēng)險回避是指有意識地回避某種特定風(fēng)險的行為。風(fēng)險回避是最

徹底的風(fēng)險管理措施，它使得風(fēng)險降為零。其方法主要有兩種：

（1）放棄或終止某項活動的實施。

（2）繼續(xù)該項活動，但改變活動的性質(zhì)。

簡單的風(fēng)險回避是一種最消極的風(fēng)險處理辦法，因為投資者在放

棄風(fēng)險行為的同時，往往也放棄了潛在的目標(biāo)收益。所以一般只有在

以下情況下才會采用這種方法：

（1）投資主體對風(fēng)險極端厭惡。

（2）存在可實現(xiàn)同樣目標(biāo)的其他方案，其風(fēng)險更低。

（3）投資主體無能力消除或轉(zhuǎn)移風(fēng)險。

（4）投資主體無能力承擔(dān)該風(fēng)險，或承擔(dān)風(fēng)險得不到足夠的補償。

損失控制不是放棄風(fēng)險，而是制定計劃和采取措施降低損失的可

能性或者是減少實際損失程度。降低損失的可能性即降低損失頻率稱

為損失預(yù)防，減少損失程度稱為損失減少，也有的措施同時具有預(yù)防

和損失減少的作用。

1、損失預(yù)防

損失預(yù)防系指采取各種預(yù)防措施以杜絕損失發(fā)生的可能。例如，

房屋建造者通過改變建筑用料以防止用料不當(dāng)而倒塌；供應(yīng)商通過擴

大供應(yīng)渠道以避免貨物滯銷：承包商通過提高質(zhì)量控制標(biāo)準(zhǔn)以防止因

質(zhì)量不合格而返工或罰款：生產(chǎn)管理人員通過加強安全教育和強化安

全措施，減少事故發(fā)生的機會；等等，在商業(yè)交易中，交易的各方都

把損失預(yù)防作為重要事項，業(yè)主要求承包商出具各種保函就是為了防

止承包商不履約或履約不力；而承包商要求在合同條款中賦予其索賠

權(quán)利也是為了防止業(yè)主違約或發(fā)生種種不測事件。

2、損失減少

損失減少系指在風(fēng)險損失已經(jīng)不可避免地發(fā)生的情況下，通過種

種措施以遏制損失繼續(xù)惡化或局限其擴展范圍使其不再蔓延或擴展，

也就是說使損失局部化。例如，承包商在業(yè)主付款誤期超過合同規(guī)定

期限情況下采取停工，或撤出隊伍并提出索賠要求甚至提起訴訟：業(yè)

主在確信某承包商無力繼續(xù)實施其委托的工程時立即撤換承包商；施

工事故發(fā)生后采取緊急救護；安裝火災(zāi)警報系統(tǒng)；投資商控制內(nèi)部核

算；制定種種資金運籌方案等。

十二、控制型風(fēng)險轉(zhuǎn)移

風(fēng)險轉(zhuǎn)移是風(fēng)險控制的另一種手段，經(jīng)營實踐中有些風(fēng)險無法通

過上述手段進行有效控制，經(jīng)營者只好采取轉(zhuǎn)移手段以保護自己。風(fēng)

險轉(zhuǎn)移并非損失轉(zhuǎn)嫁。這種手段也不能被認(rèn)為是損人利己，有損商業(yè)

道德，因為有許多風(fēng)險對一些人的確可能造成損失，但轉(zhuǎn)移后并不一

定同樣給他人造成損失。其原因是各人的優(yōu)劣勢不一樣，因而對風(fēng)險

的承受能力也不一樣。

風(fēng)險轉(zhuǎn)移的手段常用于工程承包中的分包和轉(zhuǎn)包、技術(shù)轉(zhuǎn)讓或財

產(chǎn)出租。合同、技術(shù)或財產(chǎn)的所有人通過分包或轉(zhuǎn)包工程、轉(zhuǎn)讓技術(shù)

或合同、出租設(shè)備或房屋等手段將應(yīng)由其自身全部承擔(dān)的風(fēng)險部分或

全部轉(zhuǎn)移至他人，從而減輕自身的風(fēng)險壓力。

十三、建立和評價內(nèi)部控制制度的原則

公司內(nèi)部控制的設(shè)計需要有一定的指導(dǎo)原則，保證內(nèi)部控制內(nèi)容

的邏輯性、條理性和有效性。同時，還需要建立和評價內(nèi)部控制制度

的原則，這主要包括以下四點：

(1)要起到既有防錯防弊，又有促進經(jīng)營管理效果的作用。

(2)要起到事前預(yù)防和能在事中或事后及時發(fā)現(xiàn)工作漏洞的作用。

(3)要在認(rèn)真總結(jié)、科學(xué)分析的基礎(chǔ)上，設(shè)計手續(xù)安全度、業(yè)務(wù)

分工合理的制約方法，切忌過于煩瑣。

(4)要根據(jù)情況的變化和出現(xiàn)的問題(如電算化管理)對相應(yīng)的

內(nèi)部控制制度做出及時修正或建立新的內(nèi)部控制制度。

十四、內(nèi)部控制制度應(yīng)規(guī)范的內(nèi)容

在建立社會主義市場經(jīng)濟體制和深化會計改革過程中，企業(yè)在遵

守會計準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上，應(yīng)以本單位會計工作實際出發(fā)，建立健全和強

化自身合理的會計政策和會計控制制度，對這些會計政策和會計控制

制度，應(yīng)做出書面文字規(guī)定，這樣，不僅有利于企業(yè)有關(guān)人員了解處

理日常會計事項的政策和方法，也有利于企業(yè)會計政策的前后連貫。

1、明確規(guī)定處理各種經(jīng)濟業(yè)務(wù)的職責(zé)分工和程序方法

企業(yè)要健全和強化內(nèi)部組織機構(gòu)，它是企業(yè)經(jīng)濟活動進行計劃、

指揮和控制的組織基礎(chǔ)，其核心問題是合理的職責(zé)分工，在一般情況

下，處理每項經(jīng)濟業(yè)務(wù)的全過程，或者在全過程的某幾個重要環(huán)節(jié)都

規(guī)定要由兩個部門或兩個以上部門、兩名或兩名以上工作人員分工負(fù)

責(zé)，起到相互制約的作用。如匯出一筆采購貨款，規(guī)定要由采購經(jīng)辦

人填寫請款單，供應(yīng)計劃員（或供應(yīng)部門負(fù)責(zé)人）審查請款數(shù)額、內(nèi)

容及收款單位是否符合合同和計劃，會計員審核請款單的內(nèi)容并核對

采購預(yù)算后編制付款憑證，最后由出納員憑手續(xù)完整的付款憑證辦理

匯款結(jié)算（出納員開出匯款結(jié)算憑證，還要通過會計員審核），前后

須經(jīng)四人分工負(fù)責(zé)處理。而采購匯款的報賬業(yè)務(wù)，則規(guī)定要經(jīng)過采購

經(jīng)辦人填寫報賬單，貨物提運人員提貨，倉庫保管員驗收數(shù)量，檢查

員驗收質(zhì)量，以及會計員審核發(fā)票、賬單及驗收憑證，編制轉(zhuǎn)賬憑證

報銷。

2、明確資產(chǎn)記錄與保管的分工

規(guī)定管錢、管物、管賬人員的相互制約關(guān)系，旨在保護資產(chǎn)的安

全完整。如出納員不得兼管稽核，會計檔案保管和收入、費用、債權(quán)

債務(wù)賬目的登記工作；銀行票據(jù)的簽發(fā)印鑒，必須有兩人分別掌管；

向銀行提取較大數(shù)額現(xiàn)金時，必須由兩人以上，對領(lǐng)款、點驗安全入

庫的全過程共同負(fù)責(zé)；倉庫材料明細賬要設(shè)專人稽核或另設(shè)記賬員記

賬：管錢、管物、管賬人員因故離開工作崗位或調(diào)動工作時，要由主

管領(lǐng)導(dǎo)指定專人代理或接替，并監(jiān)督辦理必要的交接手續(xù)或正式移交

清單。另外，現(xiàn)金收付的復(fù)核制，物資收發(fā)的復(fù)秤制、復(fù)點制等，也

都是防錯防弊的內(nèi)部控制制度。

3、明確規(guī)定，保證會計憑證和會計記錄的完整性和正確性要求

如對各種自制原始憑證，在格式、份數(shù)、編號、傳遞程序、各聯(lián)

的用途、有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)和經(jīng)辦人簽章、明細數(shù)同合計數(shù)及大小寫數(shù)字一致

等方面做出規(guī)定；對各種賬簿記錄，要求賬證的一致或保持一定統(tǒng)馭

關(guān)系的規(guī)定：還有會計核算中規(guī)定的雙線核對、余額明細核對、各種

報表相關(guān)數(shù)字核對，以及由此而規(guī)定的內(nèi)部稽核制度等。

4、明確規(guī)定，建立財產(chǎn)清查盤點制度

如為了保證財產(chǎn)物資的安全和完整，除規(guī)定物資保管員對每項物

資進行收付后，都要實行永續(xù)盤存辦法核對庫存賬實外，還要規(guī)定財

產(chǎn)物資的局部清查和全面清查制度，以保證賬卡物相符或及時處理發(fā)

生的差錯。又如現(xiàn)金出納員每日下班前要結(jié)賬清點庫存現(xiàn)金，遇有差

錯要及時報告，會計主管人員還有經(jīng)常檢查出納員工作，定期或不定

期檢查庫存現(xiàn)金及金庫管理情況的責(zé)任。

5、明確規(guī)定計算機財務(wù)管理系統(tǒng)操作權(quán)限和控制方法

(1)計算機代替手工填制記賬憑證是相當(dāng)容易的，并且比手工制

作的憑證更規(guī)范、效率更高。但是難以給查賬和審計工作提供可靠的

依據(jù)。為了解決這一矛盾，可以先由計算機填制輸出記賬憑證，然后

由有關(guān)經(jīng)辦人確認(rèn)后簽名或蓋章，無簽名或蓋章的視作無效憑證，不

得進行賬務(wù)處理。設(shè)置主輔操作員進行兩次輸入，僅僅是為了防止數(shù)

據(jù)輸入時錯誤，對于原始憑證與記賬憑證中的差錯卻無法校正，連事

后控制的作用也發(fā)揮不了。因此，可直接由主辦會計根據(jù)審核無誤的

原始憑證操作計算機制作記賬憑證，并將數(shù)據(jù)存入一個臨時數(shù)據(jù)庫中,

以便調(diào)出修改。同時應(yīng)對輸出的記賬憑證確認(rèn)后簽名或蓋章，然后交

稽核員稽核。對于審核無誤的記賬憑證，稽核員交出納進行收、付款,

并操作計算機將主辦會計存入臨時庫存中的憑證數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)入正式數(shù)據(jù)存

中，以便進行賬務(wù)處理。

(2)電算化可以大大提高會計工作效率和會計工作的水平。但是,

不能以此代替原手工會計處理中已建立起來的內(nèi)部控制制度和管理制

度，同時，還應(yīng)加強對電算化系統(tǒng)的管理，這是會計系統(tǒng)安全、正常

運行的前提。要明確系統(tǒng)管理人員、維護人員不得兼任出納、會計工

作，任何人不得利用工具軟件直接對數(shù)據(jù)庫進行操作。程序設(shè)計人員

還應(yīng)對數(shù)據(jù)庫采用加密技術(shù)進行處理，嚴(yán)格按會計電算化系統(tǒng)的設(shè)計

要求配置人員，健全數(shù)據(jù)輸入、修改、審核的內(nèi)部控制制度，保障系

統(tǒng)設(shè)計的處理流程不走樣變形。

（3）對會計電算化進行內(nèi)部控制，主要是對存取權(quán)限進行控制。

設(shè)立多級安全保密措施，系統(tǒng)密匙的源代碼和目的代碼，應(yīng)置于嚴(yán)格

保密之下，從計算機系統(tǒng)處理方面對信息提供保護，通過用戶密碼口

令的檢查，來識別操作者的權(quán)限；利用數(shù)值項防用戶利合法查詢推出

該用戶不應(yīng)了解的數(shù)據(jù)。操作權(quán)限（密級）的分配，應(yīng)由財務(wù)負(fù)責(zé)人

統(tǒng)一專管，以達到相互控制的目的，明確各自的責(zé)任。

十五、合同融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施

除了保險、套期保值這些比較常用的風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施之外，還有一

些基于合同的融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移方式。

財務(wù)租賃合同就是一種合同融資型風(fēng)險轉(zhuǎn)移措施。在財產(chǎn)租賃合

同中，出租人和承租人經(jīng)常會在出租物的質(zhì)量責(zé)任、維修保養(yǎng)責(zé)任和

損壞責(zé)任等問題上產(chǎn)生糾紛。為了轉(zhuǎn)移此類責(zé)任風(fēng)險，出租人可以根

據(jù)承租人的租賃要求和選擇，出資向供貨商購買出租物，并租給承租

人使用，承租人支付租金，并可在租賃期屆滿時，取得租賃物的所有

權(quán)、續(xù)租或者退租，這就是財務(wù)租賃合同。

在實踐中，大多數(shù)融資租賃交易均把承租人留購租賃物作為交易

的條件。這是因為出租人購買租賃物的目的，并不是要取得租賃物的

所有權(quán)，而在于通過向承租人融通資金來獲得利潤。其之所以在租賃

期間要保留租賃物的所有權(quán)，主要是為擔(dān)保能取得承租人支付的租金,

收回投資。租賃期滿，出租人無保留租賃物的必要，而租賃物對承租

人仍有價值。而且，對承租人來說，雖然承擔(dān)了風(fēng)險，但可以從其他

渠道取得資金以保證正常經(jīng)營。

十六、風(fēng)險自留

風(fēng)險自留也稱為風(fēng)險承擔(dān)，是指企業(yè)自己非理性或理性地主動承

擔(dān)風(fēng)險，即一個企業(yè)以其內(nèi)部的資源來彌補損失。它和保險同為企業(yè)

在發(fā)生損失后主要的籌資方式，是重要的風(fēng)險管理手段。

風(fēng)險自留既可以是有計劃的，也可以是無計劃的。無計劃的風(fēng)險

自留產(chǎn)生于以下幾種情況：

(1)風(fēng)險部位沒有被發(fā)現(xiàn)。

(2)不足額投保。

(3)保險公司或者第三方未能按照合同的約定來補償損失，比如

償付能力不足等原因。

（4）原本想以非保險的方式將風(fēng)險轉(zhuǎn)移至第三方，但發(fā)生的損失

卻不包括在合同的條款中。

（5）由于某種危險發(fā)生的概率極小而被忽視。

在這些情況下，一旦損失發(fā)生，企業(yè)必須以其內(nèi)部的資源（自有

資金或者借入資金）來加以補償。如果該組織無法籌集到足夠的資金,

則只能停業(yè)。因此，準(zhǔn)確地說，非計劃的風(fēng)險自留不能稱為一種風(fēng)險

管理的措施。

有計劃的風(fēng)險自留也可以稱為自保。自保是一種重要的風(fēng)險管理

手段。它是風(fēng)險管理者察覺了風(fēng)險的存在，估計到了該風(fēng)險造成的期

望損失，決定以其內(nèi)部的資源（自有資金或借入資金），來對損失加

以彌補的措施。在有計劃的風(fēng)險自留中，對損失的處理有許多種方法,

有的會立即將其從現(xiàn)金流量中扣除，有的則將損失在較長的一段時間

內(nèi)進行分?jǐn)?，以減輕對單個財務(wù)年度的沖擊。

風(fēng)險自留的具體措施主要有以下幾方面：

（1）將損失攤?cè)虢?jīng)營成本，很多自留財產(chǎn)損失和責(zé)任損失的決定

都不包括任何正式的預(yù)備基金，損失發(fā)生后，組織只是簡單地承受這

種損失，將損失計入當(dāng)期損益，攤?cè)虢?jīng)營成本。

這種方法能最大限度地減少管理細節(jié)，但是如果損失在不同年度

里波動很大，那么較大的損失會使企業(yè)陷入困境。企業(yè)可能被迫在不

利的情況下變賣資產(chǎn)，以便獲得現(xiàn)金來補償損失。此外，企業(yè)的損益

狀況也有可能發(fā)生劇烈波動。顯然這種方法只適用于那些損失概率高

但是損失程度較小的風(fēng)險，企業(yè)可以通過風(fēng)險識別將這些風(fēng)險損失直

接計入預(yù)算。

（2）建立意外損失基金。意外損失基金的建立可以采取一次性轉(zhuǎn)

移一筆資金的方式，也可以采取定期注入資金長期積累的方式。企業(yè)

愿意提取意外損失基金的額度，取決于其現(xiàn)有的變現(xiàn)準(zhǔn)備金的大小，

以及它的機會成本。企業(yè)每年能負(fù)擔(dān)多少意外損失基金，則取決于其

年現(xiàn)金流的情況。

建立意外損失基金的方法能夠積聚較多的資金儲備，因而能自留

更多的風(fēng)險。但是，它有一個不足之處：按照稅務(wù)和財務(wù)法規(guī)，損失

費用不可預(yù)先扣除，除非損失實際已經(jīng)發(fā)生，而向保險公司繳付保險

費卻是稅前列支，建立此項基金的財源一般是稅后的凈收入。這一缺

陷也說明了為什么許多大公司要設(shè)立自己的專業(yè)自保公司。

（3）借入資金。風(fēng)險事故發(fā)生后，企業(yè)可以通過借款以彌補事故

損失造成的資金缺口。企業(yè)某部門受損，可以向企業(yè)或企業(yè)其他部門

求得內(nèi)部借款，以解燃眉之急，這樣會有一定困難。即使借貸成功，

由于需求的迫切，也將導(dǎo)致利率提高或其他苛刻的貸款條件。當(dāng)意外

損失發(fā)生后，企業(yè)無法依靠內(nèi)部資金度過財務(wù)危機時，企業(yè)可以向銀

行尋求特別貸款或從其他渠道融資。由于風(fēng)險事故的突發(fā)性和損失的

不確定性，企業(yè)也可以在風(fēng)險事故發(fā)生前，與銀行達成一項應(yīng)急貸款

協(xié)議，一旦風(fēng)險事故發(fā)生，企業(yè)可以獲得及時的貸款應(yīng)急，并按協(xié)議

約定條件還款。

（4）專業(yè)自保公司。專業(yè)自保公司是企業(yè)（母公司）自己設(shè)立的

保險公司，旨在對本企業(yè)、附屬企業(yè)以及其他企業(yè)的風(fēng)險進行保險或

再保險安排。中國石化總公司試行的“安全生產(chǎn)保證基金”算是我國

大型企業(yè)第一個專業(yè)自保公司的雛形。

建立專業(yè)的自保公司主要基于以下原因：

①保險成本降低，收益增加。專業(yè)自保公司由于可以不通過代理

人和經(jīng)紀(jì)人展業(yè)，節(jié)約了大筆的傭金和管理費用，其保險費率與本公

司或行業(yè)內(nèi)部的實際損失率比較接近，因而可以節(jié)省保險費開支。優(yōu)

于其他自保方式的一個因素是，向?qū)I(yè)自保公司繳付的保險費可從公

司應(yīng)稅收入中扣除。

②承保彈性增大，傳統(tǒng)保險的保險責(zé)任范圍不充分，保險公司僅

承保可保風(fēng)險，其風(fēng)險范圍不能涵蓋企業(yè)面臨的所有風(fēng)險，不能滿足

被保險企業(yè)多樣化的需要，而專業(yè)自保公司更易于了解客戶面臨的風(fēng)

險類別和特性，可以根據(jù)自己的需要擴大保險責(zé)任范圍、提高保險限

額，可根據(jù)自身情況采取更為靈活的經(jīng)營方略，開發(fā)有利于投保人長

期利益的保險險種和保險項目。

③可使用再保險來分散風(fēng)險。許多再保險公司只與保險公司做交

易。通過設(shè)立專業(yè)自保公司可以使企業(yè)直接進入再保險市場，以此分

散風(fēng)險，擴大自己的承保能力，有剩余承保能力的還可以接受分保。

十七、產(chǎn)業(yè)環(huán)境分析

創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，深入實施創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略是落實

城市戰(zhàn)略定位、推動