《財務報表分析論文：光明乳業(yè)財務報表分析6400字》

第第頁摘要伴隨著當今社會科學技術在各個領域的快速發(fā)展，大數(shù)據(jù)在日常工作和生活中的使用越來越頻繁與廣泛，值得注意的是，大數(shù)據(jù)時代的到來，相對的給企業(yè)的財務管理也帶來了更大的機遇和挑戰(zhàn)。大數(shù)據(jù)時代為企業(yè)提供了更全面的財務管理、更準確的數(shù)據(jù)分析的同時，也對傳統(tǒng)的財務管理造成了巨大的沖擊，因為大數(shù)據(jù)要求企業(yè)財務管理進行創(chuàng)新和變革，所以企業(yè)財務管理的發(fā)展要順應時代的需要。本文以光明乳業(yè)作為分析對象，運用文獻研究法以及案例分析法，結合大數(shù)據(jù)以及財務管理相關理論，通過光明乳業(yè)2021年至2023年財務數(shù)據(jù)，從償債能力和財務杠桿兩個方面，對該企業(yè)大數(shù)據(jù)背景下財務管理現(xiàn)狀進行分析，總結出該企業(yè)財務管理存在企業(yè)償債能力較弱以及企業(yè)財務杠桿系數(shù)偏高等問題，并提出增強企業(yè)償債能力和完善企業(yè)財務管理風險評估和風險預警體系等解決對策，為大數(shù)據(jù)背景下光明乳業(yè)財務管理提供一些參考，有利于完善該企業(yè)財務管理模式，促進企業(yè)長久穩(wěn)定發(fā)展。關鍵詞：大數(shù)據(jù)；償債能力；盈利能力；財務管理目錄TOC\o"1-3"\h\u1引言 22相關概念 22.1大數(shù)據(jù) 22.2財務管理 32.3財務管理的重要作用 33光明乳業(yè)財務管理現(xiàn)狀及問題 43.1公司簡介 43.2財務管理的問題 43.2.1企業(yè)償債能力較弱 43.2.2企業(yè)財務杠桿系數(shù)偏高 54大數(shù)據(jù)背景下光明乳業(yè)財務管理的對策 74.1增強企業(yè)償債能力 74.1.1利用大數(shù)據(jù)建立科學的籌資方案 74.1.2利用大數(shù)據(jù)做好償債能力風險評估管理工作 74.2完善企業(yè)財務管理風險評估和風險預警體系 74.2.1強化財務風險預警機制的建立與完善 74.2.2提高管理者財務管理風險防范意識 85結論 9參考文獻 91引言企業(yè)對自身所做出的明確重要決策，一定程度上是被財務管理所影響的。財務管理決定著企業(yè)發(fā)展的命脈，對企業(yè)的未來走向起到了決定性的關鍵作用。隨著我國信息技術水平和經(jīng)濟的發(fā)展，財務管理者在傳統(tǒng)的財務管理制度下，面對復雜數(shù)據(jù)和信息內(nèi)容時，可能難以清晰準確地獲得有可用信息，從而影響企業(yè)的財務管理水平，進而影響企業(yè)的整體運營發(fā)展水平。因此，在大數(shù)據(jù)背景下，財務管理的創(chuàng)新探索已成為企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中的頭等大事。該研究管理對企業(yè)在大數(shù)據(jù)時代的財務管理技術創(chuàng)新具有一定的引領作用，同時也為細分行業(yè)提供了一定的學習借鑒，具有必然的現(xiàn)實意義。在本文的研究設計中，主要采取了文獻分析法和案例分析法的研究手段。第一種研究方法為文獻分析法，在互聯(lián)網(wǎng)文獻網(wǎng)站和圖書館中進行與企業(yè)財務管理相關資料的搜索和檢閱，查看目前為止國內(nèi)外學者在財務管理領域的研究成果，對其進行分析以及歸納總結，并結合實際，對大數(shù)據(jù)、財務管理的相關概念進行明確，為我國企業(yè)財務管理提出可行性建議。第二種研究方法是案例分析法，以光明乳業(yè)為例，搜集和查找相關資料并發(fā)現(xiàn)其應收賬款管理方面的存在的問題，最終提出相應的對策，使得本文的研究更具說服力(張曉宇,李晨曦,王琪,2022)。2相關概念2.1大數(shù)據(jù)“大數(shù)據(jù)”一詞最早是由歐美國家明確提出的。2008年，著名期刊《自然》(Nature)作品出版了特刊《大數(shù)據(jù)》(BigData)，大數(shù)據(jù)從新型經(jīng)濟、社會科技、人文資源等各個領域闡述了數(shù)據(jù)給當今世界帶來的嚴峻挑戰(zhàn)。近年來，大數(shù)據(jù)已經(jīng)成為一個迅速崛起的概念。一般來說，大數(shù)據(jù)是指系統(tǒng)收集到的處理數(shù)據(jù)的總合，而大數(shù)據(jù)技術是對系統(tǒng)收集到的資源數(shù)據(jù)展開匯總分析，即對數(shù)據(jù)詳細分析。對數(shù)據(jù)進行整合分析，得出一致結論，最后行使到專業(yè)領域(劉雅涵,陳子昂,楊俊杰,趙夢,2023)?！按髷?shù)據(jù)”的出處有各種途徑。就銷售公司而言，社交媒體、門戶網(wǎng)站和客戶對數(shù)據(jù)信息訪問等是收集大數(shù)據(jù)的主要渠道和手段。從技術上看，大數(shù)據(jù)和云計算是緊密聯(lián)系在一起的，收集整理到的數(shù)據(jù)必須采用分布式計算架構展開程序處理。大數(shù)據(jù)一般分為三個層次:第一個層次是數(shù)據(jù)搜集層，通常以App和SaaS為代表;二是技術開發(fā)層，即大數(shù)據(jù)的技術開發(fā)層;第三層是數(shù)據(jù)應用層，基于數(shù)據(jù)應用于社會的專題領域。2.2財務管理財務管理過程中的重要組成部分是財務管理，是企業(yè)對一個目標的完成過程中，對自身的運營資金、項目融資、利潤分配和資產(chǎn)配置的管理。通常而言，企業(yè)主要通過對自身相關金融活動以及貿(mào)易交易的經(jīng)濟政策的管理活動來完成財務管理。財務管理作為企業(yè)管理的小部分，在企業(yè)的變革過程中起著促進作用，并且企業(yè)的財務活動的協(xié)助組織必須遵從企業(yè)財務管理的基礎標準，按照財務各項制度管理企業(yè)的財務政策法規(guī)(黃博文,吳欣妍,徐凱瑞,周若曦,2021)。財務管理活動受許多不可控因素的間接影響，但往往有變化規(guī)律可循。企業(yè)可以根據(jù)往年數(shù)據(jù)，根據(jù)相關的財務比率，對財務管理活動展開細致分析，制定出適合長遠發(fā)展的財務管理模式。2.3財務管理的重要作用財務管理包括金融資產(chǎn)和負債規(guī)模。它對于一個公司的日常營運是不可缺少的，它包括了正常生產(chǎn)的各個層面，如產(chǎn)品成本的評估和庫存材料的細數(shù)。重點強化財務管理，不僅有益于保持企業(yè)的活力，也有益于降低企業(yè)的財務風險，在盈利和風險防控之間取得動態(tài)平衡(徐偉強,孫佳琪,馬思,2021)。在企業(yè)管理活動中，財務管理具有雙重作用:一是限制性的，可以使財務活動發(fā)生錯誤、糾正和保證管理活動的標準化;二是推動性，保證風控安全，改善金融運營，提高金融資本的優(yōu)化運營。財務管理在企業(yè)的生產(chǎn)加工環(huán)節(jié)中發(fā)揮著重要作用。財務管理必須滴水不漏，否則哪怕是一點細微的錯誤，就會導致在財務工作產(chǎn)生巨大的差別。企業(yè)對自己最重要監(jiān)管手段就是財務管理(魏秋禾,鐘心妍,賀俊霖,賀子瑜)。因此，在企業(yè)實現(xiàn)對自身的不斷創(chuàng)新和發(fā)展過程中，如果企業(yè)的營運方面出現(xiàn)了資金有限、財務困難等問題，將直接影響到企業(yè)的正常生產(chǎn)加工工作或者給企業(yè)帶來更為嚴重的危害和后果(許一凡,鄧如意,胡書涵,梁辰,2023)。因此，在企業(yè)對自身實行治理時，對各項財務管理問題應該全方位的落實到位，使財務相關部門與其他部門之間互幫互助、相互配合，抓緊、抓好財務管理在企業(yè)發(fā)展中的重要定位。作為企業(yè)內(nèi)部管理的核心部分，財務管理是企業(yè)必不可少的框架，是企業(yè)發(fā)展的基礎。財務管理在企業(yè)經(jīng)營運作中愈加明顯的重要性來源于公司在管理過程中對財務管理概念范疇的明確(潘藝諾,馮子赫,魏琪琳,何雨辰,2021)。唯有不斷樹立正確合理的經(jīng)營理念和財務運營效益，才可能切實有效地保障企業(yè)的自動運轉(zhuǎn)，進而共同促進企業(yè)的繁榮發(fā)展。3光明乳業(yè)財務管理現(xiàn)狀及問題3.1公司簡介光明乳業(yè)公司是乳酸菌飲品行業(yè)的代表性企業(yè)，深耕乳酸菌飲品領域多年，光明乳業(yè)在曾經(jīng)在2018-2020年三年連續(xù)獲得“國家乳酸菌飲品企業(yè)榮譽金獎”、“國家優(yōu)質(zhì)納稅企業(yè)”以及入圍了華潤排行榜排出的“全球優(yōu)質(zhì)乳酸菌飲品企業(yè)500強”。光明乳業(yè)的發(fā)展是我國乳酸菌飲品行業(yè)改革創(chuàng)新的縮影，因此能夠在很大程度上代表著乳酸菌飲品企業(yè)的發(fā)展狀況。公司秉承“實干創(chuàng)造未來”的企業(yè)精神，堅持做出高品質(zhì)產(chǎn)品，本著“追求、質(zhì)量、技術、精神”8字宗旨，基于乳酸菌飲品市場需求進行不斷創(chuàng)新，使公司始終處于乳酸菌飲品行業(yè)前沿，引領乳酸菌飲品行業(yè)的發(fā)展。董事會總經(jīng)理董事會總經(jīng)理監(jiān)事會運營總監(jiān)財務總監(jiān)行政總監(jiān)市場總監(jiān)投標部招標部信息部生產(chǎn)部銷售管企劃部財務部審計部人力資源部行政辦公室銷售分公司一銷售分公司三銷售分公司二銷售分公司四采購部技術總監(jiān)技術部客戶服財務科一財務科二財務科三財務科四3.2光明乳業(yè)財務管理現(xiàn)狀3.2.1企業(yè)償債能力較弱表3-1光明乳業(yè)2021-2023年償債能力相關指標分析表指標年份202120222023總資產(chǎn)（萬元）2530.653034.463494.06總負債（萬元）3721.554436.345052.25資產(chǎn)負債率（%）68.0068.4069.16流動比率（倍）0.730.530.41速動比率（倍）0.760.570.43數(shù)據(jù)來源：光明乳業(yè)2021-2023年財務報表通常情況下，在光明乳業(yè)公司債權人對公司償付能力變化方面以發(fā)放工資率、運營資金和回報比、速動比率三個方面的標準進行評估。通過對光明乳業(yè)償債能力的分析可以得出，光明牛奶集團企業(yè)的資產(chǎn)負債率處于偏高水平，從2021年的68.00%上升為2023年的69.16%，資產(chǎn)負債率不斷在上升，而流動比率的數(shù)值以及速動比率的數(shù)值在不斷下降。根據(jù)國家產(chǎn)業(yè)信息網(wǎng)對科技研發(fā)企業(yè)資產(chǎn)負債率的數(shù)據(jù)采集與分析可以看出，2021年至2023年，乳酸菌飲品行業(yè)平均值分別為：45.28%、45.14%、42.99%，乳酸菌飲品行業(yè)平均不活躍比率大幅下降，表明整個光明乳業(yè)公司的償付能力在不斷提高(馮晨曦,郭靜)。而光明乳業(yè)償債能力與行業(yè)均值對比，明顯偏高，并且在不斷上升，說明光明乳業(yè)的償付能力較弱，對光明乳業(yè)的償付能力進行幫助提高是絕對必要的。光明乳業(yè)的償付能力極低。這是因為光明牛奶集團公司沒有使用大數(shù)據(jù)技術來分析公司的整體債務結構，導致光明乳業(yè)公司債務結構不規(guī)范，光明牛奶集團公司無法按時還款，導致公司債務和償債能力沉重。其他問題也隨之而來。由圖中我們可以得知，光明乳業(yè)有著極大數(shù)量的債務(呂文博,陳麗霞,趙陽光,吳若婷,李澤,2023)。債務越大，即使意味著光明乳業(yè)公司利用資金在一定程度上增加了公司的市場份額，但并不意味著對光明乳業(yè)公司的成長更加有利。未償債務將導致巨額債務和股息壓力，對光明乳業(yè)的償付能力進行極大的壓力和考驗。同時，我們也可以看出光明牛奶集團公司為了使企業(yè)面臨的巨大償債壓力得以緩和，從而采取了長期借債的手段。但是，貸款利率在長期借債中得以升高，并可能導致公司資金緊缺和流動資金不足的情況，致使光明乳業(yè)公司無法正常償還債務。合理借入長期債務有利于企業(yè)的高速擴張，但如果是不良循環(huán)，企業(yè)將面臨更大的償債壓力。如果光明乳業(yè)公司不采取控制措施,管控總負債的大幅增長,光明乳業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負債率會變得水漲船高,這將導致光明乳業(yè)公司的償付能力偏弱,這將對公司的財務管理活動造成惡劣影響,甚至導致公司的倒閉破產(chǎn)(唐澤宇,蔡昊天,朱語婷,孫浩,2021)。3.2.2企業(yè)財務杠桿系數(shù)偏高表3-2光明乳業(yè)2021-2023年財務杠桿分析項目年份202120222023財務杠桿系數(shù)0.666.888.49數(shù)據(jù)來源：光明乳業(yè)2021-2023年財務報表圖1光明乳業(yè)2021-2023年財務杠桿分析數(shù)據(jù)來源：光明乳業(yè)2021-2023年財務報表財務杠桿系數(shù)是企業(yè)財務管理的數(shù)據(jù)指標，從表3-2和圖1可以看出，光明乳業(yè)2021年-2023年財務杠桿系數(shù)的數(shù)據(jù)分析可以看出，光明乳業(yè)的財務杠桿系數(shù)由2021年的0.66上升為2023年的8.49，在三年中呈現(xiàn)直線上升的趨勢，由此可見，近年來光明乳業(yè)在財務核算過程中面臨著潛在風險。同時，通過對光明乳業(yè)資金流報告的詳細分析，發(fā)現(xiàn)光明乳業(yè)在融資過程中有幾次大規(guī)模的增資未被記錄。根據(jù)相關資料顯示，2021年至2023年乳酸菌飲品企業(yè)的財務杠桿系數(shù)分別為1.35、1.58、2.02，財務杠桿系數(shù)在行業(yè)合理范圍之內(nèi)、而光明乳業(yè)的財務杠桿系數(shù)超過乳酸菌飲品行業(yè)均值且為行業(yè)均值的數(shù)倍，說明光明乳業(yè)財務杠桿系數(shù)偏高，且存在一定的財務風險。當一個乳酸菌飲品公司的稅前息前營業(yè)利潤率高于利率債務,光明乳業(yè)的財務杠桿將有積極效力:公司的財務報表顯示,2022年乳酸菌飲品公司的稅前息前營業(yè)利潤率超過目前債務利息,光明乳業(yè)的財務杠桿對公司有積極效能;當公司息稅前利潤的價值不高于債務的利率時，財務杠桿產(chǎn)生負作用。2021年和2023年，光明乳業(yè)息稅前利潤利潤率均低于債務利率，企業(yè)財務杠桿產(chǎn)生了負面因素。企業(yè)必須充分整合財務杠桿的積極效力，實現(xiàn)光明牛奶集團企業(yè)利益的最大程度。同時，光明乳業(yè)在進行財務業(yè)務管理的過程中，必須積極面對財務杠桿的負面影響，規(guī)避風險(徐芳華,曾星辰,張少杰,2021)。這一現(xiàn)象在更大程度上證明了光明乳業(yè)的管理者在公司找到籌資以前并沒有根據(jù)企業(yè)的現(xiàn)實情況制定出切合實際、科學理性的籌資計劃。即使是光明乳業(yè)企業(yè)的發(fā)展也會造成無法彌補的經(jīng)濟損失，因此對光明乳業(yè)財務管理和預警系統(tǒng)進行風險預測勢在必行。4大數(shù)據(jù)背景下光明乳業(yè)財務管理的對策4.1增強企業(yè)償債能力4.1.1利用大數(shù)據(jù)建立科學的籌資方案以上分析表明，光明乳業(yè)償債能力弱的主要原因是公司債務規(guī)模龐大。因此，在大數(shù)據(jù)背景下，光明牛奶集團公司必須相應措施控制公司債務的發(fā)展規(guī)模，使債務結構清晰化，整體提高光明乳業(yè)公司的償付能力(王晴空,張雅麗,邵金輝,曹志)。光明乳業(yè)在制定籌資計劃前，可以利用大數(shù)據(jù)來對財務管理方面的問題進行科學合理的規(guī)劃，光明乳業(yè)應積極、充分討論，以光明乳業(yè)公司的實際需求出發(fā)，利用現(xiàn)代大數(shù)據(jù)技術對財務數(shù)據(jù)進行歸納匯總，并將數(shù)據(jù)遷移到云端，了解相關財務數(shù)據(jù)的變化；并且，光明乳業(yè)要對歷年來的債務、融資情況進行針對性的研究和分析，要探討出預算和資金利率是否適合乳酸菌飲品企業(yè)本身。光明乳業(yè)的財務正常運轉(zhuǎn)，以及債務結構的良性調(diào)整離不開科學有效的財務制度。4.1.2利用大數(shù)據(jù)做好償債能力風險評估管理工作光明乳業(yè)要熟練對于大數(shù)據(jù)的運用，專注于評估和管理流動性風險。一旦光明乳業(yè)制定了科學合理的財務計劃，光明乳業(yè)就應該充分利用大數(shù)據(jù)的便利性和技術性建立大數(shù)據(jù)風險評估系統(tǒng)(吳婉婷,魏星雨,馮雨華,任晨,2021)。光明乳業(yè)企業(yè)財務部門應在進行還款時積極對還款計劃和還款能力進行風險評估，當光明牛奶集團公司確定和選擇了融資金額，大數(shù)據(jù)風險評估系統(tǒng)會監(jiān)控和評估融資過程的風險。當出現(xiàn)融資風險時，必須及時響應業(yè)務總監(jiān)，以此達到控制整個評估過程的目的。大數(shù)據(jù)風險評估系統(tǒng)有效的降低了光明乳業(yè)在光明乳業(yè)公司財務管理系統(tǒng)中的償付能力風險、潛在風險和遺漏。4.2完善企業(yè)財務管理風險評估和風險預警體系4.2.1強化財務風險預警機制的建立與完善為將光明乳業(yè)公司財務負債率管理在一定范圍內(nèi)，光明乳業(yè)必須在規(guī)劃建立完善的財務管理風險預警體系中合理利用大數(shù)據(jù)集成技術，加強對財務風險的監(jiān)管設置和深度預警。系統(tǒng)需要發(fā)現(xiàn)并及時評估公司在進行財務管理活動中的行為，及時發(fā)布風險預警。光明乳業(yè)在進行財務管理活動之前，必須明晰看到自己的綜合實力和整個市場態(tài)勢，并做出正確合理的戰(zhàn)略決策。必須保證光明乳業(yè)公司的風險系數(shù)不能過高，收益利潤不能過小，關鍵決策必須科學高效，具有側重性，不能盲目決策判斷(羅瑞豐,羅文博,鄭雅)。保證光明牛奶集團企業(yè)在經(jīng)濟市場環(huán)境下穩(wěn)步增長、有序健康的發(fā)展，幫助公司為光明乳業(yè)企業(yè)的發(fā)展做出恰如其分的決策方案。4.2.2提高管理者財務管理風險防范意識光明乳業(yè)的管理者應大力提高財務管理領域的風險防范意識，對公司轉(zhuǎn)型過程中可能出現(xiàn)的生存危機要有清醒的認識。因此，在出現(xiàn)情況下，光明乳業(yè)公司必須重點加強對投資的規(guī)范監(jiān)管，在籌資的每一個環(huán)節(jié)。我們需要在財務管理中做好風險防范措施，做好風險管理工作，確保融資過程中的每一個環(huán)節(jié)都不出錯。只有這樣，光明乳業(yè)才能在激烈的競爭市場中撐得更久。同時，光明乳業(yè)公司還必須切實加強的財務管理風險評估體系和風險預警機制，對光明乳業(yè)公司財務管理活動和各項重大財務管理活動審慎決策。必須經(jīng)董事會事先批準，未經(jīng)批準不得實施。結論在大數(shù)據(jù)背景下，競爭市場日趨激烈。乳酸菌飲品企業(yè)要想持續(xù)未來生存，就必須緊跟時代和產(chǎn)品需求，合理規(guī)范地將各種財務管理活動應用到光明乳業(yè)企業(yè)的發(fā)展中去，但同時要提防企業(yè)財務管理過程中存在的問題，積極采取有效的措施來應這些問題，為光明乳業(yè)企業(yè)的健康發(fā)展提供強有力的支撐，大力推進企業(yè)持續(xù)性發(fā)展。因此，光明乳業(yè)必須對企業(yè)的財務管理進行機制創(chuàng)新。同時規(guī)范運用相關財務管理指標，分析光明牛奶集團公司償債能力