株洲天易商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理優(yōu)化設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)目錄1 株洲天易商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有限公司基本情況 株洲天易商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理優(yōu)化設(shè)計(jì)1株洲天易商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有限公司基本情況1.1株洲天易商業(yè)經(jīng)營(yíng)有限公司簡(jiǎn)介公司名稱：株洲天易商業(yè)經(jīng)營(yíng)有限公司注冊(cè)資本：500萬(wàn)成立時(shí)間：2010-09-30工商注冊(cè)號(hào)：430200400001841經(jīng)營(yíng)范圍：項(xiàng)目定位、商業(yè)策劃、租賃招商、神農(nóng)太陽(yáng)城商業(yè)項(xiàng)目策劃推廣；電子產(chǎn)品生產(chǎn)與銷售、迷你組合音響等職工規(guī)模:高級(jí)管理人員50多人，員工600多人注冊(cè)地址：湖南省株洲市天元區(qū)珠江南路599號(hào)神農(nóng)太陽(yáng)城商業(yè)外圈904號(hào)1.2株洲天易商業(yè)經(jīng)營(yíng)有限公司組織結(jié)構(gòu)情況1.2.1株洲天易商業(yè)經(jīng)營(yíng)有限公司整體結(jié)構(gòu)組織圖投資方湖南天易集團(tuán)有限公司 投資方湖南天易集團(tuán)有限公司株洲天易商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有限公司胡毅夫法定代表人株洲天易商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有限公司胡毅夫法定代表人對(duì)外投資（0）分支機(jī)構(gòu)（0）疑似控股（0）高管趙凱監(jiān)事胡毅夫執(zhí)行董事對(duì)外投資（0）分支機(jī)構(gòu)（0）疑似控股（0）高管趙凱監(jiān)事胡毅夫執(zhí)行董事1.2.2株洲天易商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有限公司財(cái)務(wù)部組織結(jié)構(gòu)圖2株洲天易商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理有限公司營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀公司現(xiàn)在采用的是傳統(tǒng)的營(yíng)運(yùn)資金管理模式，傳統(tǒng)模式主要是相對(duì)于狹義的營(yíng)運(yùn)資金而言。由于流動(dòng)性的絕對(duì)數(shù)量沒(méi)有合理的標(biāo)準(zhǔn)，不同行業(yè)、不同規(guī)模的企業(yè)流動(dòng)性存在一定的差異。因此，企業(yè)需要根據(jù)自身情況合理安排流動(dòng)資金，以保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的順利進(jìn)行。企業(yè)流動(dòng)負(fù)債變動(dòng)不大時(shí)，若流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)比例高，企業(yè)流動(dòng)資金凈額也升高，這樣就容易償還公司債務(wù)。如如果一個(gè)企業(yè)擁有一定的流動(dòng)資產(chǎn)，但企業(yè)的整體經(jīng)營(yíng)并沒(méi)有取得良好的效果，那么企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，企業(yè)的盈利能力就很低。該公司流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例一直很高，反映出該公司有著非常不錯(cuò)的償債能力,企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可能相對(duì)較小。表3.1該公司流動(dòng)資產(chǎn)規(guī)模和結(jié)構(gòu)（單位：萬(wàn)元）2017201820192020流動(dòng)資產(chǎn)1011114913861703總資產(chǎn)2383267436604031占總資產(chǎn)比例42.42%42.96%37.86%42.24%流動(dòng)資產(chǎn)占比較高，但流動(dòng)資產(chǎn)的凈利率并不高，近四年來(lái)一直在下降。2019年和2020年里，比例降至10%以下，2020年降到8.60%。行業(yè)龍頭企業(yè)雙匯發(fā)展四年來(lái)的流動(dòng)資產(chǎn)平均凈利潤(rùn)率高達(dá)44.51%，證明公司與行業(yè)龍頭企業(yè)存在較大差距，這一點(diǎn)需要引起高度重視。在過(guò)去的四年里，該公司沒(méi)有很好地利用其流動(dòng)資產(chǎn)，只給企業(yè)帶來(lái)少量的利潤(rùn)。雖然流動(dòng)資產(chǎn)足夠，但沒(méi)有充分利用，導(dǎo)致收益較低。因此，公司的流動(dòng)資產(chǎn)使用效果不足，需要努力修正。表3.2該公司流動(dòng)資產(chǎn)凈利率變化情況（單位：萬(wàn)元）2017201820192020該公司流動(dòng)資產(chǎn)凈利率17.45%11.30%9.81%8.60%雙匯發(fā)展流動(dòng)資產(chǎn)凈利率39.81%43.07%47.36%47.73%如下表3.3可知，公司的貨幣資金和庫(kù)存長(zhǎng)期以來(lái)一直占公司流動(dòng)資產(chǎn)的大部分。這兩個(gè)主體每年合計(jì)占公司流動(dòng)資產(chǎn)的70%以上。近三年來(lái)，我國(guó)貨幣資金與流動(dòng)資產(chǎn)的比例平均在30%左右，到2020年，這一比例將提高到46.56%，這一比例略高。企業(yè)應(yīng)該充分利用資金來(lái)創(chuàng)造更大的價(jià)值。庫(kù)存占比43%，說(shuō)明公司需要更加重視供銷溝通。如果企業(yè)庫(kù)存太多，庫(kù)存成本就壓力很大。庫(kù)存占用企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金太多，會(huì)降低企業(yè)的盈利能力。在庫(kù)存管理方面，采購(gòu)部門要做好計(jì)劃，為了選擇合適的原材料訂貨量，銷售部門也要做好銷售工作。公司要做好各方面工作，減少庫(kù)存周轉(zhuǎn)資金的占用。與20年相比，19年的下降了53%。因此，公司很重視預(yù)付款。預(yù)付款過(guò)多不利于企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的健康運(yùn)行，應(yīng)收賬款也不小。如果企業(yè)過(guò)于頻繁地采用賒銷的方式，企業(yè)很難充分利用預(yù)付款，應(yīng)收賬款會(huì)增加，因此公司在銷售渠道上也要注意應(yīng)收賬款的管理。表3.3該公司流動(dòng)資產(chǎn)主要項(xiàng)目及占流動(dòng)資產(chǎn)比例2017201820192020貨幣資金29.55%22.66%19.90%45.56%應(yīng)收賬款6.57%5.83%5.86%372預(yù)付賬款16.07%13.41%12.35%4.11%存貨44.20%48.89%51.54%28.30%企業(yè)擁有充沛的凈營(yíng)運(yùn)資金可以增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力，保證企業(yè)運(yùn)營(yíng)效果，該公司凈營(yíng)運(yùn)資金方面的波動(dòng)性比較大，最高的營(yíng)運(yùn)資金是2019年，達(dá)到了6067萬(wàn)，2020年到了最低點(diǎn)，320萬(wàn)元?？傮w來(lái)看，公司近四年無(wú)負(fù)流動(dòng)資金凈額，證明公司短期負(fù)債滿足企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的資金需求，但沒(méi)有時(shí)間考慮企業(yè)長(zhǎng)期資產(chǎn)的資金需求。2019年的凈營(yíng)運(yùn)資本與2020年相比有較大變化，主要是因?yàn)楣玖鲃?dòng)負(fù)債占總資產(chǎn)的比例有所增加。公司需要注意流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比例，優(yōu)化流動(dòng)資金結(jié)構(gòu)，使公司的流動(dòng)資金管理朝著良好的方向發(fā)展。表3.4該公司凈營(yíng)運(yùn)資金規(guī)模（單位：萬(wàn)元）2017201820192020該公司凈營(yíng)運(yùn)資金2881221360673203株洲天易商業(yè)管理有限公司傳統(tǒng)營(yíng)運(yùn)資金管理存在問(wèn)題分析3.1營(yíng)運(yùn)資金，流動(dòng)資產(chǎn)運(yùn)用效率不高株洲天易商業(yè)管理有限公司流動(dòng)資產(chǎn)的規(guī)模是不斷擴(kuò)大的，從2017年到2020年這幾年來(lái)看，漲幅56%之多，流動(dòng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例達(dá)到了44.25%，但流動(dòng)資產(chǎn)凈利率并沒(méi)有得到很大提高，最高的為10.9%，最低的為8.80%。從數(shù)據(jù)分析該公司的營(yíng)運(yùn)資金政策過(guò)于傳統(tǒng)。雖然這將使企業(yè)面臨風(fēng)險(xiǎn)很少在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中,但部分企業(yè)將閑置的流動(dòng)資產(chǎn),營(yíng)運(yùn)資金的使用效率很低,效果很差,可以從企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)的盈利能力中分析。如果一個(gè)企業(yè)在某個(gè)時(shí)間遇到銷售問(wèn)題，比如銷售停滯，導(dǎo)致收入偏低，那么企業(yè)的整體盈利能力就會(huì)受到打擊。該公司流動(dòng)資金結(jié)構(gòu)很不合理，貨幣資金雖然具有高流動(dòng)性的特點(diǎn)，但其另一個(gè)特點(diǎn)是給企業(yè)帶來(lái)的收益很低，企業(yè)擁有這么高的資金量并不是一件好事。3.2理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金管理不合理通過(guò)對(duì)湖南天易企業(yè)管理有限公司2017年至2020年流動(dòng)負(fù)債的分析發(fā)現(xiàn)，融資渠道中短期貸款占比最大，高達(dá)6401.68萬(wàn)元，流動(dòng)負(fù)債比例高達(dá)47%，這部分流動(dòng)資金近一半來(lái)自銀行貸款。同時(shí)，2018年公司經(jīng)營(yíng)環(huán)境沒(méi)有大的變化，但出現(xiàn)了大量的短期貸款。通過(guò)公司年報(bào)可知，公司長(zhǎng)期貸款長(zhǎng)期保持在低水平，公司內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)規(guī)劃設(shè)計(jì)不到位。以2016年為例，公司2016年度財(cái)務(wù)報(bào)表顯示，公司實(shí)收資本額與短期借款相差不大，企業(yè)資本投入不強(qiáng)。從采購(gòu)渠道周轉(zhuǎn)資金分析，企業(yè)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)很短，說(shuō)明企業(yè)沒(méi)有很好地利用商業(yè)信用，沒(méi)有將這方面用于短期融資。企業(yè)過(guò)度依賴銀行貸款，如果國(guó)家貨幣政策從緊，企業(yè)資金鏈就容易斷裂，企業(yè)融資就越發(fā)困難。3.3營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)營(yíng)質(zhì)量低下在銷售渠道應(yīng)收賬款和采購(gòu)渠道應(yīng)付賬款管理方面，營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)作質(zhì)量相對(duì)較低。應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款的周轉(zhuǎn)期遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。應(yīng)收賬款管理過(guò)于謹(jǐn)慎，對(duì)客戶的業(yè)務(wù)信用期特別短，如果與同行業(yè)的企業(yè)，特別是競(jìng)爭(zhēng)激烈的企業(yè)相比，其競(jìng)爭(zhēng)力會(huì)弱得多。應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期太短，說(shuō)明公司在應(yīng)付賬款方面與供應(yīng)商企業(yè)沒(méi)有建立良好的關(guān)系，不能充分利用應(yīng)付賬款延期支付的方式滿足自身經(jīng)營(yíng)的需要，未充分利用應(yīng)付賬款的短期融資。從公司的營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)分析來(lái)看，流動(dòng)資產(chǎn)占庫(kù)存的比例很高，采購(gòu)渠道的原材料庫(kù)存遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于在制品和成品庫(kù)存，說(shuō)明公司沒(méi)有制定準(zhǔn)確的原材料采購(gòu)計(jì)劃，會(huì)導(dǎo)致原材料庫(kù)存過(guò)度積壓，增加庫(kù)存的儲(chǔ)存成本4針對(duì)株洲天易經(jīng)營(yíng)管理有限公司營(yíng)運(yùn)資金問(wèn)題的優(yōu)化方案4.1加強(qiáng)各渠道營(yíng)運(yùn)資金的預(yù)算管理企業(yè)要更加重視流動(dòng)資金預(yù)算的控制，多渠道加強(qiáng)流動(dòng)資金預(yù)算管理，從企業(yè)全局出發(fā)，進(jìn)行統(tǒng)一的聯(lián)合和規(guī)范，從而使資本的占用盡可能成為必要，提高資本的使用效率。各部門在營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算管理中找準(zhǔn)定位。實(shí)施預(yù)算管理時(shí)，要制定好營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算計(jì)劃，批準(zhǔn)預(yù)算，下達(dá)預(yù)算管理指令，最終根據(jù)批準(zhǔn)的預(yù)算實(shí)施營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算管理。在營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算管理過(guò)程中，要協(xié)調(diào)好各渠道的工作，減少各渠道之間的摩擦，有效提高各渠道的效率。企業(yè)在進(jìn)行營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算管理的時(shí)候要不斷地進(jìn)行改良,營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算計(jì)劃要反復(fù)研究，確保企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金無(wú)論是從靜態(tài)還是動(dòng)態(tài)方面都能做到完美地把控。該公司營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算管理還是處于一個(gè)不斷提升的趨勢(shì)中,企業(yè)在進(jìn)行財(cái)務(wù)管理時(shí)不單單是要把財(cái)務(wù)工作如記賬、編制報(bào)表等工作做好，還要樹(shù)立戰(zhàn)略的眼光，要明確企業(yè)的目標(biāo)，做好企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的預(yù)算管理與為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)目的而展開(kāi)的，要做好對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)核算和監(jiān)督工作，還要密切結(jié)合企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)的戰(zhàn)略目標(biāo)，做好企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的領(lǐng)頭角色，對(duì)企業(yè)的發(fā)展和可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)做出準(zhǔn)確的評(píng)估。如圖所示，公司的預(yù)算編制遵照一定編制流程，營(yíng)運(yùn)資金運(yùn)用效率才會(huì)提高。經(jīng)營(yíng)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)營(yíng)運(yùn)資金總量營(yíng)運(yùn)資金總量集團(tuán)管理指標(biāo)營(yíng)運(yùn)資金需求量管理指標(biāo)營(yíng)運(yùn)資金需求量下屬單位預(yù)期營(yíng)運(yùn)資金狀況營(yíng)運(yùn)資金實(shí)際占有額 匯報(bào)上總預(yù)期營(yíng)運(yùn)資金狀況營(yíng)運(yùn)資金實(shí)際占有額營(yíng)運(yùn)資金計(jì)劃基層部門營(yíng)運(yùn)資金計(jì)劃圖4.1營(yíng)運(yùn)資金預(yù)算管理流程4.2理財(cái)活動(dòng)營(yíng)運(yùn)資金管理的優(yōu)化（1）加強(qiáng)企業(yè)網(wǎng)銀收支體系。提高營(yíng)運(yùn)資金管理的效率和使用效率。在營(yíng)運(yùn)資金管理的財(cái)務(wù)活動(dòng)中，注意自身的網(wǎng)絡(luò)化。本行收支系統(tǒng)的維護(hù)升級(jí)，進(jìn)一步加強(qiáng)了對(duì)企業(yè)流動(dòng)資金的管理。企業(yè)的資金使用情況可以隨時(shí)說(shuō)清楚，問(wèn)題可以馬上解決，這樣企業(yè)需要回收的資金就可以迅速回收，各方面的資金成本就可以迅速降低。（2與相關(guān)銀行深入合作。公司應(yīng)選擇一些金融服務(wù)能力較強(qiáng)的銀行進(jìn)行深入合作，建立相關(guān)關(guān)系。關(guān)聯(lián)銀行可以提供穩(wěn)定的貸款服務(wù)，公司應(yīng)多與這些銀行開(kāi)展存貸合作，形成一定的競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，公司應(yīng)了解更多金融服務(wù)，享受更多優(yōu)惠政策。（3）建立和維護(hù)企業(yè)現(xiàn)金池。公司與下屬企業(yè)統(tǒng)一的現(xiàn)金池進(jìn)行宏觀協(xié)調(diào)。當(dāng)下屬企業(yè)有資金需求時(shí)，也會(huì)以現(xiàn)金池的形式支付，從而節(jié)省企業(yè)內(nèi)部的利息支出4.3營(yíng)運(yùn)資金管理質(zhì)量?jī)?yōu)化方案（1）完善生產(chǎn)計(jì)劃一個(gè)好的生產(chǎn)計(jì)劃不僅決定了企業(yè)的生產(chǎn)活動(dòng)，而且對(duì)企業(yè)的購(gòu)銷也有很大的影響。國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)使得當(dāng)前的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈。公司必須準(zhǔn)確判斷復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境，及時(shí)優(yōu)化生產(chǎn)計(jì)劃，確保企業(yè)的生產(chǎn)目標(biāo)能夠順利實(shí)現(xiàn)。企業(yè)必須制定好生產(chǎn)計(jì)劃并且不斷完善，從而解決市場(chǎng)環(huán)境變化引起的生產(chǎn)平衡摩擦，讓企業(yè)產(chǎn)品滿足市場(chǎng)需求。（2）改良生產(chǎn)模式公司根據(jù)現(xiàn)有的庫(kù)存情況以及根據(jù)客戶提供的訂單，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，然后將生產(chǎn)出來(lái)的產(chǎn)品投入市場(chǎng)。企業(yè)可以根據(jù)客戶需求，將市場(chǎng)需求對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的不確定性降到最小。公司需要根據(jù)客戶的需求進(jìn)行生產(chǎn)，而實(shí)現(xiàn)優(yōu)化目標(biāo)的方法就是讓后道工序的生產(chǎn)拉動(dòng)前道工序的發(fā)展。它可以消除生產(chǎn)過(guò)剩的不利局面，生產(chǎn)出符合市場(chǎng)需求的合格產(chǎn)品，減少產(chǎn)品浪費(fèi)。（3）提高生產(chǎn)的質(zhì)量，控制生產(chǎn)成本公司升級(jí)生產(chǎn)方式，提高生產(chǎn)質(zhì)量。為了提高企業(yè)的生產(chǎn)質(zhì)量，公司應(yīng)在技術(shù)層面優(yōu)化和完善企業(yè)的生產(chǎn)鏈，采用新技術(shù)縮短生產(chǎn)天數(shù)，加快流動(dòng)資金的流動(dòng)。要對(duì)產(chǎn)品生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)行監(jiān)督，減少不必的生產(chǎn)工序，避免在制品庫(kù)存的浪費(fèi)。建立生產(chǎn)成本降低的績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)，激勵(lì)車間員工，努力提高生產(chǎn)的良好效果，減少生產(chǎn)渠道流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)天數(shù)。企業(yè)在優(yōu)化生產(chǎn)渠道的流動(dòng)資金管理時(shí)，要做好產(chǎn)品質(zhì)量控制，減少不必要原材料損失，對(duì)每一個(gè)生產(chǎn)環(huán)節(jié)進(jìn)行規(guī)劃，提高生產(chǎn)效率。歷史情況市場(chǎng)預(yù)測(cè)客戶訂單歷史情況市場(chǎng)預(yù)測(cè)客戶訂單采購(gòu)計(jì)劃生產(chǎn)計(jì)劃采購(gòu)計(jì)劃生產(chǎn)計(jì)劃物資采購(gòu)在產(chǎn)品存貨物資采購(gòu)在