國(guó)內(nèi)外聚甲醛（POM）市場(chǎng)現(xiàn)狀及投資前景分析

國(guó)內(nèi)外聚甲醛（POM）市場(chǎng)現(xiàn)狀及投資前景分析聚甲醛（POM）又名縮醛樹脂，是一種綜合性能優(yōu)良的熱塑性工程塑料，為五大工程塑料（聚酰胺、聚碳酸酯、聚甲醛、聚酯、聚苯醚）之一。聚甲醛是一種沒(méi)有側(cè)鏈、高密度、高結(jié)晶性的線性聚合物，主鏈為—CH2O—，具有分子鏈結(jié)構(gòu)規(guī)整、內(nèi)聚能大、結(jié)晶度高、力學(xué)性能優(yōu)異等特點(diǎn)，同時(shí)具有較高的彈性模量、剛度和硬度，其拉伸強(qiáng)度、彎曲強(qiáng)度、耐蠕變性和耐疲勞性優(yōu)異，在較寬的溫度和濕度范圍內(nèi)均有良好的自潤(rùn)滑性，且具有優(yōu)良的電絕緣性、耐溶劑性和可加工性，是工程塑料中力學(xué)性能最接近金屬材料的一種工程塑料，因此被譽(yù)為“超鋼”或者“賽鋼”。按分子鏈中化學(xué)結(jié)構(gòu)的不同，聚甲醛可分為均聚甲醛和共聚甲醛兩種類型。1960年美國(guó)杜邦公司首先實(shí)現(xiàn)了均聚甲醛的工業(yè)化生產(chǎn)，1961年美國(guó)塞拉尼斯公司實(shí)現(xiàn)了共聚甲醛的工業(yè)化生產(chǎn)。目前，中國(guó)主要生產(chǎn)共聚甲醛產(chǎn)品。均聚甲醛為甲醛或甲醛環(huán)狀三聚物(即三聚甲醛)的聚合體，共聚甲醛為三聚甲醛與二氧五環(huán)的共聚體，兩者應(yīng)用領(lǐng)域基本相同，在實(shí)際應(yīng)用中根據(jù)兩者具體性能進(jìn)行選擇。均聚甲醛結(jié)晶度高，分子量分布窄，剛性好，但熱穩(wěn)定性差，不耐酸堿；共聚甲醛結(jié)晶度低，成型溫度范圍廣，有良好的強(qiáng)度尺寸穩(wěn)定性，而且耐化學(xué)性和耐溶劑性佳，流動(dòng)特性、加工性優(yōu)于均聚甲醛。聚甲醛樹脂主要用于電子電器、機(jī)械工業(yè)、輕工、汽車工業(yè)及農(nóng)用噴霧器等各個(gè)領(lǐng)域。01全球市場(chǎng)情況1.1近年來(lái)全球產(chǎn)能增長(zhǎng)放緩，企業(yè)相對(duì)集中20世紀(jì)90年代初，世界聚甲醛生產(chǎn)能力僅為43萬(wàn)噸/年，消費(fèi)量也只有39萬(wàn)噸左右。20多年來(lái)，國(guó)外聚甲醛行業(yè)一直處于穩(wěn)步發(fā)展的階段，供需基本處于平衡狀態(tài)。截至2023年，全球聚甲醛產(chǎn)能192.2萬(wàn)噸/年。根據(jù)隆眾咨訊統(tǒng)計(jì)，2023年中國(guó)大陸以外的企業(yè)產(chǎn)量122萬(wàn)噸；加上中國(guó)大陸的產(chǎn)量，全球產(chǎn)量合計(jì)159.5萬(wàn)噸。其中，大陸以外的企業(yè)開工率較高，約91.5%。世界聚甲醛樹脂的生產(chǎn)主要集中在美國(guó)、日本、德國(guó)、荷蘭、韓國(guó)和中國(guó)。隨著世界主要聚甲醛廠商紛紛來(lái)中國(guó)投資設(shè)廠，中國(guó)已經(jīng)成為世界上聚甲醛產(chǎn)能最大的地區(qū)，有效產(chǎn)能59萬(wàn)噸/年，約占全球總產(chǎn)能的30%。歐洲和韓國(guó)緊隨其后。杜邦、塞拉尼斯、日本寶理、德國(guó)巴斯夫是世界主要的聚甲醛生產(chǎn)商。世界均聚甲醛工藝以杜邦和旭化成為代表，共聚甲醛技術(shù)以塞拉尼斯為代表。除杜邦和旭化成外，其余廠商均為共聚甲醛工藝。塞拉尼斯聚甲醛除美國(guó)、歐洲、沙特地區(qū)的工廠（美國(guó)工廠、沙特工廠均為合資）外，在日本寶理中還持有45%的股份，合計(jì)產(chǎn)能超過(guò)30萬(wàn)噸/年，是世界上最大的聚甲醛生產(chǎn)商。1.2全球聚甲醛消費(fèi)進(jìn)入成熟期1995年至2000年，世界聚甲醛消費(fèi)量平均增長(zhǎng)率約為5%。2001年世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展緩慢，聚甲醛需求增長(zhǎng)率也呈下降趨勢(shì)。2003年世界主要國(guó)家和地區(qū)聚甲醛樹脂總需求量為70萬(wàn)噸。2003—2008年，世界主要國(guó)家和地區(qū)聚甲醛需求總量年均增長(zhǎng)率開始穩(wěn)定在6.1%，2008年總需求量99.2萬(wàn)噸。其中，美國(guó)和西歐需求年增長(zhǎng)率分別為3.6%和3.0%，而日本需求則在2001年基礎(chǔ)上徘徊，沒(méi)有大的增長(zhǎng)。但包括中國(guó)內(nèi)地在內(nèi)的亞洲地區(qū)近幾年中是世界上聚甲醛需求增長(zhǎng)最快的地區(qū)。2009年由于汽車和電子電器行業(yè)在經(jīng)濟(jì)衰退中受到影響，世界聚甲醛需求急劇下降，生產(chǎn)商降低開工率。2010年上半年，聚甲醛需求開始回暖，到2011年全球聚甲醛需求量達(dá)到約107.5萬(wàn)噸。2018年全球聚甲醛消費(fèi)量約145萬(wàn)噸。2023年全球聚甲醛消費(fèi)量與產(chǎn)量相當(dāng)，約160萬(wàn)噸。世界聚甲醛已進(jìn)入成熟期，消費(fèi)增速放緩，2018—2023年年均復(fù)合增長(zhǎng)率約2.1%。世界聚甲醛需求仍將保持一定的增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)到2028年全球聚甲醛需求量將達(dá)到177萬(wàn)噸。中國(guó)市場(chǎng)仍是全球聚甲醛需求最大的市場(chǎng)；南亞、東南亞地區(qū)的印度、越南以及南美的巴西等新興市場(chǎng)增速較高，市場(chǎng)潛力大；歐美日韓等發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體聚甲醛需求維持低速增長(zhǎng)。02中國(guó)市場(chǎng)狀況

2.1近年來(lái)新增產(chǎn)能較多，擴(kuò)能仍在持續(xù)

2000年以前，國(guó)內(nèi)僅有上海溶劑廠和吉化石井溝聯(lián)化廠2套千噸級(jí)聚甲醛生產(chǎn)裝置，經(jīng)多年努力，產(chǎn)品質(zhì)量有所提高，但因規(guī)模太小，工藝技術(shù)尚存在某些缺陷，原材料及動(dòng)力消耗高，生產(chǎn)成本偏高，產(chǎn)品質(zhì)量不夠穩(wěn)定，制約了國(guó)產(chǎn)聚甲醛的發(fā)展及推廣應(yīng)用。進(jìn)入21世紀(jì)，我國(guó)工業(yè)發(fā)展進(jìn)入全面繁榮，推進(jìn)了聚甲醛產(chǎn)業(yè)的發(fā)展歷程。聚甲醛生產(chǎn)能力和產(chǎn)量穩(wěn)步增加。2024年我國(guó)聚甲醛產(chǎn)能達(dá)到76萬(wàn)噸/年。我國(guó)聚甲醛產(chǎn)能區(qū)域分布相對(duì)比較分散，除華南區(qū)域沒(méi)有聚甲醛產(chǎn)能外，其余地區(qū)均有聚甲醛生產(chǎn)廠家，其中，華東地區(qū)產(chǎn)能占比最大，其次是西北地區(qū)，然后是華北地區(qū)，華中、西南、東北地區(qū)產(chǎn)能差別不大。隨著聚甲醛產(chǎn)能的穩(wěn)步增長(zhǎng)，聚甲醛產(chǎn)量也呈現(xiàn)穩(wěn)步提升的態(tài)勢(shì)。除2023年和2024年新增產(chǎn)能較多且由于新增產(chǎn)能產(chǎn)量尚未釋放的影響，導(dǎo)致當(dāng)年聚甲醛開工率下滑明顯外，其余年份聚甲醛開工率基本保持在70%以上。世界各大聚甲醛生產(chǎn)廠家（杜邦、塞拉尼斯等）均對(duì)中國(guó)進(jìn)行技術(shù)封鎖，只有香港富藝和韓國(guó)P&ID等愿意對(duì)中國(guó)轉(zhuǎn)讓技術(shù)，但這些技術(shù)都不是其最新技術(shù)，并未觸及聚甲醛工藝的核心。目前，在中國(guó)市場(chǎng)，聚甲醛廠商分為3個(gè)梯隊(duì)：一線品牌為國(guó)際大廠，二線品牌為合資品牌及云天化，三線品牌為國(guó)內(nèi)其他品牌。近年來(lái)，聚甲醛行業(yè)盈利能力較好，原有企業(yè)開始擴(kuò)能，兗礦魯南化工、唐山中浩均有擴(kuò)能計(jì)劃。同時(shí)也有不少企業(yè)向下延鏈進(jìn)入聚甲醛生產(chǎn)領(lǐng)域。2.2需求仍有增長(zhǎng)空間20世紀(jì)90年代以來(lái)，隨著電子/電器工業(yè)及出口加工的迅速發(fā)展，我國(guó)聚甲醛的消費(fèi)增長(zhǎng)迅速。電子電器仍是中國(guó)聚甲醛最主要的消費(fèi)領(lǐng)域；其次是日用消費(fèi)品領(lǐng)域；接下來(lái)是汽車行業(yè)；機(jī)械工業(yè)排名第四。國(guó)內(nèi)聚甲醛需求分高、中、低三檔水平。高端產(chǎn)品領(lǐng)域，以汽配件、機(jī)械部件為主，基本上都是杜邦、寶理、三菱及進(jìn)口品牌為主；中低端市場(chǎng)以國(guó)內(nèi)日用輕工業(yè)、家電、拉鏈等為主，國(guó)內(nèi)品牌多屬中低端產(chǎn)品。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)品牌在聚甲醛牌號(hào)的創(chuàng)新上有了很大的進(jìn)步，如云天化自主研發(fā)成功低釋放甲醛、玻纖增強(qiáng)、耐磨、耐候、導(dǎo)電等多種共聚甲醛樹脂新產(chǎn)品。作為高性能工程塑料之一，聚甲醛因其出色的機(jī)械強(qiáng)度、耐磨性和耐低溫抗沖擊性，在汽車零部件中被廣泛使用，主要用于汽車內(nèi)飾和動(dòng)力系統(tǒng)等領(lǐng)域。在汽車內(nèi)飾方面，被用于制造儀表盤、座椅骨架、門內(nèi)飾板等組件；在汽車動(dòng)力系統(tǒng)方面，其優(yōu)異的耐磨性和耐沖擊性使得它成為齒輪、軸承和連接器的立項(xiàng)選擇。近年來(lái)，新能源汽車的崛起使得聚甲醛的用量有了進(jìn)一步的提升，其在電池盒、電池管理系統(tǒng)、電動(dòng)汽車控制器、充電樁等部件都有廣泛應(yīng)用。隨著新能源汽車滲透率的不斷提升和汽車輕量化進(jìn)程的持續(xù)推進(jìn)，聚甲醛在汽車領(lǐng)域需求將保持較快增長(zhǎng)。汽車行業(yè)尤其是新能源汽車、日用消費(fèi)品將是拉動(dòng)聚甲醛消費(fèi)的主要?jiǎng)恿Α?3進(jìn)出口分析由于我國(guó)聚甲醛需求穩(wěn)步增長(zhǎng)，且我國(guó)高端聚甲醛需要進(jìn)口，因此，我國(guó)聚甲醛的進(jìn)口量也在逐年穩(wěn)步增長(zhǎng)，2017年突破30萬(wàn)噸，此后聚甲醛進(jìn)口量一直穩(wěn)定在30萬(wàn)噸以上，2021年由于聚甲醛需求增長(zhǎng)顯著，當(dāng)年進(jìn)口量創(chuàng)下了34.8萬(wàn)噸的歷史峰值。近兩年受需求增長(zhǎng)放緩及國(guó)外裝置穩(wěn)定性等因素影響，進(jìn)口量有所減少。2024年聚甲醛進(jìn)口量顯著增加，達(dá)到39.7萬(wàn)噸，主要原因在于寶菱泰工程塑料（南通）有限公司裝置關(guān)停，加之受反傾銷政策刺激，貿(mào)易商補(bǔ)倉(cāng)積極性增加，故進(jìn)口總量顯著增加。我國(guó)聚甲醛主要出口量不大，長(zhǎng)期保持在3萬(wàn)多噸的水平。2019—2020年由于聚甲醛反傾銷政策影響，進(jìn)口原材料價(jià)格上漲導(dǎo)致進(jìn)口總量減少，聚甲醛國(guó)產(chǎn)料應(yīng)用占比上升，導(dǎo)致出口量有所減少。2021年受新冠疫情、國(guó)外宏觀形勢(shì)影響，國(guó)外聚甲醛裝置多低負(fù)荷運(yùn)行或被迫關(guān)停；2022年俄烏沖突升級(jí)，聚甲醛需求量大幅增加，國(guó)外供應(yīng)缺口較大，出口總量同比增加；2023年國(guó)際經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢，諸多中小型工廠面對(duì)資金壓力被迫關(guān)停，消費(fèi)需求有所回落，故出口總量小幅減少，全年聚甲醛出口量為3.3萬(wàn)噸，2024年進(jìn)一步降低到2.9萬(wàn)噸。從進(jìn)口情況看，2024年中國(guó)聚甲醛進(jìn)口主要來(lái)自美國(guó)、馬來(lái)西亞、德國(guó)和中國(guó)臺(tái)灣等國(guó)家和地區(qū)。其中，來(lái)自美國(guó)的有5.94萬(wàn)噸，占進(jìn)口總量的14.98%；來(lái)自馬來(lái)西亞的5.72萬(wàn)噸，占進(jìn)口總量的14.44%；來(lái)自德國(guó)的5.06萬(wàn)噸，占進(jìn)口總量的12.72%。以上3個(gè)國(guó)家或地區(qū)進(jìn)口合計(jì)占中國(guó)聚甲醛進(jìn)口總量的42.18%。2024年中國(guó)聚甲醛出口目的地主要集中在越南、俄羅斯、巴西、中國(guó)香港和日本，上述五個(gè)國(guó)家的出口量之和占總出口量的51.4%。進(jìn)出口流向與前面全球市場(chǎng)分析中的地區(qū)需求與產(chǎn)能狀況吻合。04發(fā)展趨勢(shì)和建議4.1生產(chǎn)能力持續(xù)增長(zhǎng)，競(jìng)爭(zhēng)壓力逐步提升雖然我國(guó)每年仍有超過(guò)30萬(wàn)噸的聚甲醛進(jìn)口量，一方面原因在于高端牌號(hào)我國(guó)仍無(wú)法生產(chǎn)，另一方面在于國(guó)外共聚聚甲醛的成本優(yōu)勢(shì)。到2028年，我國(guó)聚甲醛有效產(chǎn)能將超過(guò)92萬(wàn)噸/年，新增產(chǎn)能投產(chǎn)速度快于需求的增長(zhǎng)速度。聚甲醛行業(yè)面臨競(jìng)爭(zhēng)壓力增加的局面。4.2加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，突破技術(shù)瓶頸聚甲醛生產(chǎn)技術(shù)壁壘較高。目前，國(guó)內(nèi)聚甲醛生產(chǎn)技術(shù)主要來(lái)自國(guó)外二流技術(shù)。工藝技術(shù)的限制使得我國(guó)能夠生產(chǎn)的聚甲醛高端產(chǎn)品牌號(hào)不多，高端牌號(hào)仍需依賴進(jìn)口。企業(yè)需加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)，提升生產(chǎn)技術(shù)水平，掌握聚甲醛各牌號(hào)生產(chǎn)的技術(shù)訣竅，強(qiáng)化與相關(guān)科研機(jī)構(gòu)及下游企業(yè)的合作，開發(fā)相應(yīng)的專用助劑包，推動(dòng)我國(guó)聚甲醛行業(yè)向高端市場(chǎng)邁進(jìn)，不斷實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。4.3重視聚甲醛改性研究及新產(chǎn)品開發(fā)，不斷拓展下游應(yīng)用范圍聚甲醛突出的力學(xué)性能、優(yōu)異的耐化學(xué)性、抗疲勞性、耐候性以及獨(dú)特的自潤(rùn)滑性，使其成為最重要的熱塑性工程塑料之一。但聚甲醛分子鏈排列規(guī)整，在成型加工過(guò)程中易結(jié)晶，導(dǎo)致其韌性差、延展性差、缺口沖擊強(qiáng)度低，限制了其應(yīng)用。通過(guò)改性聚甲醛，可以提高其耐熱性、剛性、耐疲勞性、耐蠕變性以及力學(xué)性能，使其能夠更好地滿足各種應(yīng)用領(lǐng)域的需求。聚甲醛改性是聚甲醛行業(yè)發(fā)展的重要推動(dòng)力。我國(guó)大多數(shù)企業(yè)對(duì)改性聚甲醛產(chǎn)品的研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新方面投入相對(duì)較弱，國(guó)外聚甲醛企業(yè)已經(jīng)有幾十年的產(chǎn)品研發(fā)經(jīng)驗(yàn)，改性高端聚甲醛產(chǎn)品的應(yīng)用量已經(jīng)達(dá)到30%以上