基金從業(yè)資格考試常考陷阱試題及答案

基金從業(yè)資格考試?？枷葳逶囶}及答案姓名：____________________

一、單項選擇題（每題1分，共20分）

1.下列關(guān)于基金分類的說法，正確的是：

A.基金分類依據(jù)資產(chǎn)配置不同，分為股票型、債券型、混合型等

B.基金分類依據(jù)投資策略不同，分為主動型、被動型等

C.基金分類依據(jù)投資地域不同，分為境內(nèi)基金、境外基金等

D.基金分類依據(jù)投資期限不同，分為短期基金、中長期基金等

參考答案：A

2.下列關(guān)于基金份額凈值說法，錯誤的是：

A.基金份額凈值是指基金資產(chǎn)減去負(fù)債后，按基金份額計算的每份基金的價格

B.基金份額凈值一般每天計算一次

C.基金份額凈值上升表示基金盈利，下降表示基金虧損

D.基金份額凈值不包括基金管理費

參考答案：D

3.下列關(guān)于基金銷售費用的說法，錯誤的是：

A.基金銷售費用是指基金投資者在購買、持有或贖回基金時所支付的費用

B.基金銷售費用包括申購費、贖回費、管理費、托管費等

C.基金銷售費用通常由基金投資者承擔(dān)

D.基金銷售費用是基金公司收入來源之一

參考答案：B

4.下列關(guān)于基金投資風(fēng)險的說法，正確的是：

A.基金投資風(fēng)險是指投資者購買基金后可能面臨的本金損失風(fēng)險

B.基金投資風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等

C.基金投資風(fēng)險與基金投資期限、投資策略、基金經(jīng)理水平等因素有關(guān)

D.基金投資風(fēng)險可以通過分散投資來降低

參考答案：D

5.下列關(guān)于基金監(jiān)管的說法，正確的是：

A.基金監(jiān)管是指基金監(jiān)管部門對基金市場、基金公司、基金產(chǎn)品等進(jìn)行監(jiān)管

B.基金監(jiān)管的目的是保護(hù)投資者利益、維護(hù)市場秩序、促進(jìn)基金行業(yè)健康發(fā)展

C.基金監(jiān)管包括對基金市場的準(zhǔn)入、基金產(chǎn)品的審批、基金公司的監(jiān)管等

D.基金監(jiān)管是基金公司自身的責(zé)任，與投資者無關(guān)

參考答案：C

二、多項選擇題（每題3分，共15分）

1.基金投資的主要風(fēng)險包括：

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.操作風(fēng)險

參考答案：ABCD

2.基金管理人的職責(zé)包括：

A.籌集基金資金

B.管理基金資產(chǎn)

C.決定基金投資策略

D.匯報基金投資業(yè)績

參考答案：BCD

3.基金托管人的職責(zé)包括：

A.審核基金管理人投資指令

B.監(jiān)督基金管理人的投資行為

C.維護(hù)基金投資者的合法權(quán)益

D.審計基金管理人的財務(wù)報告

參考答案：ABC

4.下列關(guān)于基金分類的說法，正確的是：

A.基金分類依據(jù)資產(chǎn)配置不同，分為股票型、債券型、混合型等

B.基金分類依據(jù)投資策略不同，分為主動型、被動型等

C.基金分類依據(jù)投資地域不同，分為境內(nèi)基金、境外基金等

D.基金分類依據(jù)投資期限不同，分為短期基金、中長期基金等

參考答案：ABC

5.下列關(guān)于基金銷售費用的說法，正確的是：

A.基金銷售費用是指基金投資者在購買、持有或贖回基金時所支付的費用

B.基金銷售費用包括申購費、贖回費、管理費、托管費等

C.基金銷售費用通常由基金投資者承擔(dān)

D.基金銷售費用是基金公司收入來源之一

參考答案：ABCD

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.基金份額凈值上升表示基金盈利，下降表示基金虧損。（）

參考答案：√

2.基金投資風(fēng)險可以通過分散投資來降低。（）

參考答案：√

3.基金銷售費用通常由基金公司承擔(dān)。（）

參考答案：×

4.基金托管人是基金管理人的下屬機構(gòu)。（）

參考答案：×

5.基金監(jiān)管的目的是保護(hù)投資者利益、維護(hù)市場秩序、促進(jìn)基金行業(yè)健康發(fā)展。（）

參考答案：√

四、簡答題（每題10分，共25分）

1.簡述基金投資中市場風(fēng)險的主要來源。

答案：市場風(fēng)險主要來源于宏觀經(jīng)濟(jì)波動、利率變動、匯率變動、市場供求關(guān)系變化等因素。這些因素可能導(dǎo)致基金資產(chǎn)價值波動，進(jìn)而影響基金凈值。

2.解釋基金管理人在基金運作中的主要職責(zé)。

答案：基金管理人的主要職責(zé)包括：制定基金投資策略、選擇和監(jiān)督基金經(jīng)理、管理基金資產(chǎn)、確?；鹜顿Y組合符合基金合同規(guī)定、及時向投資者披露基金信息、處理基金申購、贖回等業(yè)務(wù)。

3.說明基金托管人在基金運作中的主要作用。

答案：基金托管人的主要作用包括：保管基金資產(chǎn)、監(jiān)督基金管理人的投資行為、審核基金管理人的投資指令、確保基金資產(chǎn)的安全與完整、計算基金份額凈值、處理基金分紅、利息等分配業(yè)務(wù)、向投資者提供基金凈值和份額等信息。

4.簡述基金銷售人員在銷售過程中應(yīng)遵守的職業(yè)道德規(guī)范。

答案：基金銷售人員在銷售過程中應(yīng)遵守以下職業(yè)道德規(guī)范：誠實守信、公平競爭、保護(hù)投資者利益、遵守法律法規(guī)、維護(hù)行業(yè)形象、不斷提高自身專業(yè)素質(zhì)。同時，銷售人員不得誤導(dǎo)投資者、夸大基金收益、隱瞞基金風(fēng)險等行為。

五、論述題

題目：如何評估基金投資業(yè)績的優(yōu)劣？

答案：評估基金投資業(yè)績的優(yōu)劣，可以從以下幾個方面進(jìn)行考慮：

1.投資回報率：這是評估基金業(yè)績最直接的標(biāo)準(zhǔn)，通常以基金累計凈值增長率來衡量。投資者可以通過比較基金在不同市場環(huán)境下的累計凈值增長率，來判斷基金的投資回報是否優(yōu)于同類基金。

2.風(fēng)險調(diào)整后收益：僅看投資回報率可能無法全面反映基金的業(yè)績，因為高風(fēng)險可能導(dǎo)致高回報。因此，可以使用夏普比率、信息比率等風(fēng)險調(diào)整后收益指標(biāo)來評估基金的業(yè)績。這些指標(biāo)考慮了基金在承擔(dān)一定風(fēng)險前提下的收益水平。

3.同類比較：將基金的表現(xiàn)與同類基金進(jìn)行比較，可以了解基金在同類基金中的競爭地位。同類基金通常是指投資策略、投資范圍、風(fēng)險收益特征相似的基金。

4.基金經(jīng)理的業(yè)績：基金經(jīng)理的決策對基金業(yè)績有直接影響?？梢酝ㄟ^基金經(jīng)理的任職時間、過往業(yè)績、投資策略的穩(wěn)定性等方面來評估其能力。

5.長期表現(xiàn)：基金業(yè)績的評估不應(yīng)僅限于短期表現(xiàn)，而應(yīng)關(guān)注基金的長期投資業(yè)績。長期業(yè)績更能反映基金的投資價值和基金經(jīng)理的投資能力。

6.風(fēng)險控制能力：良好的風(fēng)險控制能力是基金業(yè)績穩(wěn)定的基礎(chǔ)?？梢酝ㄟ^基金的歷史回撤、最大回撤等指標(biāo)來評估基金的風(fēng)險控制能力。

7.基金規(guī)模：基金規(guī)模對基金業(yè)績有一定影響，過大的基金規(guī)模可能導(dǎo)致基金經(jīng)理難以靈活操作，而過小的基金規(guī)?？赡芟拗苹鸬耐顿Y范圍。因此，在評估基金業(yè)績時，應(yīng)考慮基金規(guī)模與業(yè)績的匹配度。

8.基金費用：基金費用是影響基金實際收益的重要因素。低費用有利于提高投資者的實際收益。

試卷答案如下：

一、單項選擇題（每題1分，共20分）

1.A.基金分類依據(jù)資產(chǎn)配置不同，分為股票型、債券型、混合型等

解析思路：基金分類主要依據(jù)資產(chǎn)配置的不同，將基金分為股票型、債券型、混合型等，這是最基礎(chǔ)的分類方式。

2.D.基金份額凈值不包括基金管理費

解析思路：基金份額凈值是指基金資產(chǎn)減去負(fù)債后，按基金份額計算的每份基金的價格，管理費是基金運營成本的一部分，不計入凈值。

3.B.基金銷售費用包括申購費、贖回費、管理費、托管費等

解析思路：基金銷售費用是指投資者在購買、持有或贖回基金時所支付的費用，其中申購費和贖回費是銷售費用的一部分，而管理費和托管費屬于基金運營費用。

4.D.基金投資風(fēng)險與基金投資期限、投資策略、基金經(jīng)理水平等因素有關(guān)

解析思路：基金投資風(fēng)險受到多種因素的影響，包括投資期限的長短、投資策略的選擇以及基金經(jīng)理的投資能力等。

5.C.基金監(jiān)管包括對基金市場的準(zhǔn)入、基金產(chǎn)品的審批、基金公司的監(jiān)管等

解析思路：基金監(jiān)管的目的是保護(hù)投資者利益、維護(hù)市場秩序、促進(jìn)基金行業(yè)健康發(fā)展，這需要通過監(jiān)管市場的準(zhǔn)入、審批基金產(chǎn)品以及監(jiān)管基金公司來實現(xiàn)。

二、多項選擇題（每題3分，共15分）

1.ABCD

解析思路：基金投資的主要風(fēng)險包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險和操作風(fēng)險，這些都是投資者在投資過程中可能面臨的風(fēng)險。

2.BCD

解析思路：基金管理人的職責(zé)包括管理基金資產(chǎn)、決定基金投資策略、匯報基金投資業(yè)績，這些都是基金管理人應(yīng)盡的基本職責(zé)。

3.ABC

解析思路：基金托管人的職責(zé)包括保管基金資產(chǎn)、監(jiān)督基金管理人的投資行為、維護(hù)基金投資者的合法權(quán)益，這些都是基金托管人的核心職責(zé)。

4.ABC

解析思路：基金分類依據(jù)資產(chǎn)配置、投資策略、投資地域等因素，這些是基金分類的基本依據(jù)。

5.ABCD

解析思路：基金銷售費用包括申購費、贖回費、管理費、托管費等，這些都是投資者在購買、持有或贖回基金時可能需要支付的費用。

三、判斷題（每題2分，共10分）

1.√

解析思路：基金份額凈值上升表示基金盈利，下降表示基金虧損，