黃金交易所會員履約操作

黃金交易所履約操作須知1 1 3 3 3 4 6 6 6 6 6 6 7 7 8 8 9 9 9 10 10 11 12 13 13 17 18 18 19 19 19 20 20 20 21 21 22 22 22 23 23 23 242 25 25 27 28 29 32 33 33 33 33 34 34 35 35 35 35 36 36 373本《須知》分為主體部分與各清算環(huán)節(jié)的“履約操作須知”一、清算結(jié)算時間4二、總體清算順序等應(yīng)收或應(yīng)付資金及會員或客戶的應(yīng)收或應(yīng)付實物按現(xiàn)貨實盤5注：“→”為依序清算標(biāo)志，即前序合約交割獲得的貨款與實物可用于后序合約交割。6三、結(jié)算處理一、會員違約責(zé)任二、會員履約擔(dān)保責(zé)任三、違約判斷邏輯與違約認(rèn)定7四、違約瀑布序列8五、追償索賠六、違約處理的例外條款——雙邊信用型詢價交易雙邊信用型詢價交易違約的處理不同于上述實物交割違約9客戶在與會員約定的時點前已將足額資金存入指定資金賬第一節(jié)清算違約處理邏輯一、現(xiàn)貨即期合約對于現(xiàn)貨即期合約，規(guī)則要求客戶在T+0日以保證金達(dá)成交易。以成交當(dāng)日為T+0日，盤中按照成交價對買入量和賣出量分二、現(xiàn)貨延期交收合約算日根據(jù)交割結(jié)算價進行現(xiàn)金交割，具體合約包括：NYAuTN06、現(xiàn)貨延期交收合約持倉在日終清算時按照合約當(dāng)日結(jié)算價交收合約包括：Au(T+D)、mAu(T+D)、Au(T+N1)、Au(T+N2)、三、集中定價合約盤和午盤兩場交易的集中定價合約以午盤的基準(zhǔn)價格作為合約四、履約擔(dān)保型詢價合約履約擔(dān)保型詢價合約在交易模式沿用既有雙邊信用型詢價生成成交單后更新買賣雙方在相應(yīng)到期日的履約擔(dān)保型詢型詢價合約的交易保證金=每手持倉保證金額×Max(多頭持倉，空頭持倉)。同時，根據(jù)當(dāng)日每個到期日結(jié)算價計算當(dāng)日盈虧，履約擔(dān)保型詢價合約交易保證金和盈虧計算邏輯與現(xiàn)貨延期交收合約相同，不同點在于:一是履約擔(dān)保型詢價客戶可能有第二節(jié)頭寸計算示例的交易保證金和盈虧清算可能導(dǎo)致交割清算環(huán)節(jié)中貨幣可報價一、競價交易合約與集中定價合約頭寸計算示例MAX(10,000×373×6%,10,000×370×6二、主板充抵業(yè)務(wù)頭寸計算示例MAX(10,000×373×6%,10,000×370×6%)MAX(10,000×373×6%,10,000×370×6%)MAX(10,000×373×6%,10,000×370×6%)充抵額度重新計算可知，當(dāng)日充抵額度=MIN{1,000×370×三、國際板充抵業(yè)務(wù)頭寸計算示例MAX(10,000×373×6%,10,000×370×6%)當(dāng)日延期交收合約單向大邊交易保證金=MAX(15,000×372第一節(jié)清算違約處理邏輯用型詢價外按黃金、白銀品種順序進行交割清算；在同品種一、現(xiàn)貨即期合約割違約處理,根據(jù)違約金比例向違約方收取違約部分的違約金,根據(jù)違約金比例向守約方支付被違約部分的補償金,同時實物交取得賣方增值稅發(fā)票的信息后,釋放該擔(dān)保金。完成白銀實物交二、現(xiàn)貨延期交收合約部是Au99.95，或者部分Au99.95部分Au99.99，或者全部是Au99.99。若計劃把Au(T+D)收貨得到的實物用于后序交割合約三、集中定價合約服務(wù)平臺的白銀交割品種轉(zhuǎn)換功能轉(zhuǎn)換為對應(yīng)交割品種后方可四、履約擔(dān)保型詢價合約履約擔(dān)保型詢價合約到期交割清算順序為集中定價合約之五、雙邊信用型詢價合約雙邊信用型詢價合約具體包括：PAu99.99、PAu99.95、當(dāng)日應(yīng)支付或者應(yīng)收取的詢價期權(quán)權(quán)利金以及當(dāng)日到期的現(xiàn)金筆全額清算，并對違約交易重復(fù)進行違約判斷和逐筆全額清算，按照上述規(guī)則再次對上一輪認(rèn)定的違約交易進行違約判斷和清上金所先后進行拆借還金和拆借利息的違約判斷和逐筆全算時將會員違約申報的本方客戶為資金支付方的交易直接標(biāo)記第二節(jié)頭寸計算示例一、競價交易合約和集中定價合約頭寸計算示例（T+N1)合約交割清算：G會員收貨30千克,可用庫存變?yōu)槎?、國際板交易合約頭寸計算示例會員自營席位iPAu99.99合約交貨50千克（交割品種為三、履約擔(dān)保型詢價合約頭寸計算空頭自營席位B可用庫存（15kg）不足以交割,分TT結(jié)果如下:量TT50,000=150,000元并向違約方A收取違約金（3×四、雙邊信用型詢價合約凈額清算頭寸計算示例日克）/克）/克）////365×20×1,000+360×10×1,000+(367-362×25×1,000+366×30×1,000-五、雙邊信用型詢價合約逐筆全額清算頭寸計算示例日//萬元，自營席位B的Ag99.99可用庫存為60千克。第一筆第一節(jié)主板充抵業(yè)務(wù)清算邏輯一、充抵業(yè)務(wù)申請準(zhǔn)備會員申請辦理充抵業(yè)務(wù)前應(yīng)當(dāng)將庫存類有價物交存至上金二、充抵業(yè)務(wù)的申請業(yè)務(wù)申請進行統(tǒng)一審批，并凍結(jié)相應(yīng)有價物（庫存等增加充三、充抵業(yè)務(wù)的撤銷與到期會員單位及客戶應(yīng)當(dāng)在充抵業(yè)務(wù)撤銷或者到期日前做好相四、充抵業(yè)務(wù)的違約處理五、充抵業(yè)務(wù)清算示例