影日公司2022年綜合財(cái)務(wù)分析及管理優(yōu)化方案設(shè)計(jì)

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

目錄

影日公司簡(jiǎn)介.....................................................................................................................3

1影日公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析.............................................................................................3

1.1.1影日公司財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析.........................................................................3

1.1.1.1資產(chǎn)負(fù)債表分析...................................................................................3

1.1.1.2利潤(rùn)表的分析.......................................................................................5

1.1.2公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析.................................................................................8

1.1.2.1資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)...............................................................................8

1.1.2.2短期償債能力指標(biāo)...............................................................................9

1.1.2.3長(zhǎng)期償付能力指標(biāo).............................................................................10

1.1.2.4盈利能力指標(biāo).....................................................................................10

2影日公司財(cái)務(wù)管理存在問(wèn)題...................................................................................11

2.1.1沉重的還本付息...........................................................................................11

2.1.2剩余資本利用率低.......................................................................................11

2.1.3融資能力匱乏...............................................................................................11

2.1.4成本控制不當(dāng)...............................................................................................11

3影日公司財(cái)務(wù)管理優(yōu)化方案設(shè)計(jì)...........................................................................11

3.1.1調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)...................................................................................11

3.1.2加強(qiáng)剩余資本利用率...................................................................................12

3.1.3在確保償付能力的基礎(chǔ)上增加外部融資吸收...........................................12

3.1.4降低銷(xiāo)售的成本和費(fèi)用...............................................................................13

參考質(zhì)料……………

2

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

影日公司簡(jiǎn)介

影日公司是一家產(chǎn)業(yè)比較多元化的集團(tuán)公司，主要業(yè)務(wù)包括:房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、海洋業(yè)務(wù)、

以及現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和金融業(yè)，該公司業(yè)務(wù)種類(lèi)多，是一家在全國(guó)進(jìn)行布局的企業(yè)。

1影日公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析

1.1.1影日公司財(cái)務(wù)報(bào)表結(jié)構(gòu)分析

1.1.1.1資產(chǎn)負(fù)債表分析

（1）資產(chǎn)負(fù)債表水平分析

表1影日公司2019-2022年資產(chǎn)負(fù)債表簡(jiǎn)表（單位：萬(wàn)元）

項(xiàng)目2019202020212022

貨幣基金153118170131226619266522

收到賬單156486173873172204122347

應(yīng)收賬款678387537685526116019

盤(pán)點(diǎn)135298150331159387176576

短期資產(chǎn)總577781653111693587

520003

和

長(zhǎng)期參股31643.51529501421

凈資產(chǎn)111950124389113875122376

施工正在進(jìn)707152526277

6364

行中

非流動(dòng)資/p>

189750

總額

總資產(chǎn)709753788614852217900901

短期借款40914546664340751

應(yīng)付票據(jù)114134126816152009155311

應(yīng)付賬款131606146229169212168112

流動(dòng)負(fù)債總431975484120503227

388778

額

長(zhǎng)期貸款11801131129521895

總長(zhǎng)期負(fù)債52643584924732553837

負(fù)債總額。441420490467531444557063

未分配利潤(rùn)34717385746087283545

3

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總權(quán)益268332298147320773343838

負(fù)債和權(quán)益788614852217900901

709753

總額

通過(guò)對(duì)影日公司的對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表層面變化的分析可能反映了公司償還短期債務(wù)的

能力，業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的穩(wěn)定性或波動(dòng)性以及業(yè)務(wù)和管理的整體水平。因此，可以得出以下

兩點(diǎn)：

首先，公司的剩余資金使用水平較低。在過(guò)去三年中，影日公司的資金逐年增加，

特別是在影日公司所在的行業(yè)背景下：買(mǎi)賣(mài)業(yè)務(wù)頻繁，可以投入更多資金及時(shí)銷(xiāo)售股票

和現(xiàn)金銷(xiāo)售保障。這也表明影日公司的運(yùn)營(yíng)效率相對(duì)較好，因?yàn)橛叭展静粫?huì)利用余

下的資金來(lái)收回收益，雖然它可以為基金的意外需求做好準(zhǔn)備，但它會(huì)影響業(yè)務(wù)。整

體盈利能力和剩余資金使用的合理增加也將提高公司的運(yùn)營(yíng)效率。

其次，公司可以充分控制長(zhǎng)期和短期貸款。影日公司的長(zhǎng)期借款正在放緩，因?yàn)槎?/p>

期借款增加表明影日公司在償還長(zhǎng)期貸款后繼續(xù)存在資金缺口，而短期貸款的利率低于

長(zhǎng)期貸款。這可以大大降低公司的利息費(fèi)用。

（2）資產(chǎn)負(fù)債表垂直分析

表2影日公司2019-2022年資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)百分比表簡(jiǎn)表

項(xiàng)目2019202020212022

貨幣基金19.41%21.57%26.59%29.58%

收到賬單19.85%22.05%20.21%13.58%

應(yīng)收賬款8.60%9.56%10.04%12.88%

盤(pán)點(diǎn)17.15%19.06%18.70%19.60%

短期資產(chǎn)73.27%76.64%76.99%

65.94%

總和

長(zhǎng)期參股0.41%0.45%0.35%0，16%

凈資產(chǎn)14.19%15.77%13.36%13.58%

施工正在0.90%0.62%0.70%

0.81%

進(jìn)行中

非流動(dòng)資26.73%23.36%23.01%

24.06%

產(chǎn)總額

總資產(chǎn)90.00%100%100%100%

短期借款0.52%0.58%0.78%4.52%

應(yīng)付票據(jù)14.47%16.08%17.84%17.24%

應(yīng)付賬款16.69%18.54%19.86%18.66%

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流動(dòng)負(fù)債54.78%56.81%55.86%

49.30%

總額

長(zhǎng)期貸款1.49%1.66%0.11%0.21%

總長(zhǎng)期負(fù)7.42%5.55%5.98%

6.68%

債

負(fù)債總額。60.57%62.19%62.36%61.83%

未分配利5.84%4.89%7.14%9.27%

潤(rùn)

總權(quán)益36.85%37.81%37.64%38.17%

負(fù)債和權(quán)100%100%100%100%

益總額

對(duì)公司余額的縱向分析清楚地表明，每個(gè)項(xiàng)目在總資產(chǎn)或總負(fù)債和權(quán)益中的比例反

映了公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)的合理性，因此進(jìn)行了分析。以下三點(diǎn)是：

公司的流動(dòng)性每年都在增加

流動(dòng)性資產(chǎn)，以影日公司總資產(chǎn)比例高，促進(jìn)了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的傳播，增加了公司

的響應(yīng)能力，提高了公司的收入和發(fā)展機(jī)會(huì)，加快了資金的循環(huán)。

公司的債務(wù)償還壓力比較大

公司擁有負(fù)債，特別是短期負(fù)債和負(fù)債的對(duì)商品和服務(wù)可以被用作公司的資本的長(zhǎng)

期來(lái)源的一部分比例高，但短期債務(wù)的比例過(guò)高，風(fēng)險(xiǎn)較高，公司應(yīng)該結(jié)構(gòu)控制負(fù)債，

債務(wù)太高。公司借貸和信貸的能力不利于公司的商業(yè)融資。

3公司更有可能擁有無(wú)法收回的索賠

該公司的應(yīng)收賬款的比例是比較高的，這表明公司的債務(wù)收集率較慢，平均收款周

期較長(zhǎng)，降低了違約的可能性較高，這增加了公司，減少投資收益的壞賬流動(dòng)資產(chǎn)。，

1.1.1.2利潤(rùn)表的分析

（1）利潤(rùn)表的水平分析

表3影日公司2019-2022年利潤(rùn)表簡(jiǎn)表（單位：萬(wàn)元）

項(xiàng)目2019202020212022

營(yíng)業(yè)收入83761993068810538901076480

運(yùn)行成本638468709409799476823420

貿(mào)易稅和8705103787887

7835

附加費(fèi)

銷(xiāo)售成本154141171268182909177015

5

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管理費(fèi)31313347924015946826

財(cái)務(wù)費(fèi)用-5646-6273-8104-10088

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)9096101072760629518

利潤(rùn)總額20903232263061134741

凈利潤(rùn)14506161182761428041

損益表級(jí)別分析反映了利潤(rùn)水平的變化，并顯示了公司的管理績(jī)效和盈利過(guò)程中的

問(wèn)題。影日公司的損益表分析提出以下三點(diǎn)：

①該公司是一家成長(zhǎng)型公司

公司營(yíng)業(yè)收入代表著公司的財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)，他是一個(gè)很重要的指標(biāo)。在影日公司的

年?duì)I業(yè)收入的增加表明公司的經(jīng)營(yíng)效率和運(yùn)營(yíng)成本穩(wěn)步提高和略有增加，這是生產(chǎn)廠不

可避免的。國(guó)藥的整體利潤(rùn)增長(zhǎng)表明影日公司正在穩(wěn)步增長(zhǎng)。此外，影日公司的財(cái)務(wù)費(fèi)

用為紅色，表明影日公司的利息收入逐年增加，主要是由于公司的貨幣同比增加，導(dǎo)致

利息收入和收入增加長(zhǎng)期貸款。公司利息支出的減少也將減少，導(dǎo)致影日公司以紅字形

式收取財(cái)務(wù)費(fèi)用。

②適當(dāng)控制公司費(fèi)用

該公司的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較高，但在營(yíng)業(yè)收入增加的前提下增長(zhǎng)率較低，這表明該公

司的成本控制效率較高，這可以提高公司的盈利能力。。

③公司擁有更好的運(yùn)營(yíng)效率

影日公司過(guò)去三年總利潤(rùn)增加的主要原因是營(yíng)業(yè)收入大幅增加，表明影日公司的經(jīng)

營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)诓粩嗵嵘?，銷(xiāo)售收益逐年增加，導(dǎo)致影日公司供應(yīng)鏈整合影日公司加強(qiáng)內(nèi)部

控制。期間支出的年增長(zhǎng)率低于經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率的增長(zhǎng)率，直接增加了公司的凈利潤(rùn)。。

（2）利潤(rùn)表垂直分析

表4影日公司2020-2022年利潤(rùn)表垂直分析表

項(xiàng)目2019202020212022

營(yíng)業(yè)收入100%100%100%100%

營(yíng)業(yè)成本73.58%76.22%75.86%76.49%

營(yíng)業(yè)稅金0.89%0.94%0.98%0.73%

及附加

銷(xiāo)售費(fèi)用18.40%18.40%17.36%16.44%

管理費(fèi)用3.95%3.74%3.81%4.35%

財(cái)務(wù)費(fèi)用-0.68%-0.67%-0.77%-0.94%

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)1.45%1.09%2.62%2.74%

利潤(rùn)總額2.67%2.50%2.90%3.23%

6

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凈利潤(rùn)1.98%1.73%2.62%2.60%

從影日公司的損益表縱向分析可以看出，影日公司的銷(xiāo)售成本較高，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率

較低。

經(jīng)營(yíng)成本占營(yíng)業(yè)收入的比例最高，對(duì)財(cái)務(wù)結(jié)果有重大影響，為了提高財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，必

須嚴(yán)格控制成本降低，銷(xiāo)售費(fèi)用的增加主要是由于主要成本的增加。影日公司可以合

理地降低人工，材料和制造成本的管理成本，同時(shí)以嚴(yán)謹(jǐn)有效的方式管理公司的銷(xiāo)售人

員，降低銷(xiāo)售成本并提高公司的利潤(rùn)。

現(xiàn)金流量表分析

表5影日公司2020-2022年現(xiàn)金流量表簡(jiǎn)表（單位：萬(wàn)元）

項(xiàng)目2019202020212022

銷(xiāo)售商品和服務(wù)的收65144736213783523

586304

款9

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金69412800593804129

624711

流量3

購(gòu)買(mǎi)商品和服務(wù)的現(xiàn)46963551092588237

422668

金1

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流出65216746693787582

586950

總額7

經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金419565389916546

37760

流量?jī)纛~

投資活動(dòng)的現(xiàn)金流入43831102916538

3945

總和

投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出1722787539161

15504

總額

投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金-1284522677377

-11561

流量?jī)纛~

從貸款中獲取資金413574595259415175483

融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金4595259415176220

41357

流入

償還債務(wù)的現(xiàn)金支付374174157459122153868

融資活動(dòng)的現(xiàn)金流出4568663819160616

41117

總額

融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金239265-440415603

7

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流量?jī)纛~

根據(jù)表6可以得出影日公司2020年至2022年企業(yè)的經(jīng)營(yíng)，企業(yè)的投資和企業(yè)的籌

資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)羰窃谠黾舆€是在減少。

通過(guò)披露現(xiàn)金流量表，可以從以下三個(gè)方面進(jìn)行分析：

（1）公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~

2020年和2021年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入相對(duì)較高，主要是由于過(guò)去兩年收入的

強(qiáng)勁增長(zhǎng)，以及由于銷(xiāo)售費(fèi)用增加導(dǎo)致2022年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流出。金額減少了。

條形圖顯示，從2020年到2021年，公司正在經(jīng)歷一個(gè)快速發(fā)展的時(shí)期，產(chǎn)品迅速征服

市場(chǎng)，銷(xiāo)售呈現(xiàn)出高水平的商業(yè)活動(dòng)的上升趨勢(shì)。

（2）投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~

2020年公司投資活動(dòng)方面所產(chǎn)生的公司現(xiàn)金流量?jī)纛~已經(jīng)顯示紅色字母，這就表明

處置固定資產(chǎn)，無(wú)形資產(chǎn)和長(zhǎng)期股權(quán)投資所產(chǎn)生的現(xiàn)金少于投資額。這表明影日公司的

投資將增加，特別是在購(gòu)買(mǎi)和建設(shè)固定資產(chǎn)方面。在另一方面，它很可能是影日公司的

銷(xiāo)售業(yè)績(jī)提升：為擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，缺乏機(jī)器和設(shè)備，另一方面需要影日公司的投資資產(chǎn)

每年，這也降低了投資收益固定資產(chǎn)的增加導(dǎo)致影日公司的投資表現(xiàn)逐年增加。2021

年公司和2022年公司投資活動(dòng)所產(chǎn)生的公司現(xiàn)金流量?jī)纛~增加也表明影日公司的投資

正逐步復(fù)蘇，盈利逐步增加。

（3）融資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~

2021年公司的融資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~是公司產(chǎn)品開(kāi)發(fā)階段的一個(gè)里程碑，

處于生產(chǎn)利潤(rùn)階段。2022年財(cái)務(wù)可持續(xù)性的凈現(xiàn)金流量明顯增加，影日公司的投資回報(bào)

率相對(duì)較高。

1.1.2公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)分析

1.1.2.1資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)

資產(chǎn)活動(dòng)指標(biāo)是指公司產(chǎn)生資產(chǎn)并產(chǎn)生反映公司治理效率和經(jīng)濟(jì)資源運(yùn)營(yíng)的利潤(rùn)

的能力。公司資產(chǎn)銷(xiāo)售越快，流動(dòng)性越高，償付能力越強(qiáng)，資產(chǎn)盈利越快。

表6影日公司2020-2022年資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)

項(xiàng)目2019年2020年2021年2022年

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)1.181.201.241.19

植被8.378.418.749.05

目前公司營(yíng)業(yè)額1.591.631.711.60

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)12.6914.0513.1010.68

基于成本的庫(kù)存周轉(zhuǎn)率4.174.225.164.90

基于營(yíng)業(yè)額的庫(kù)存周轉(zhuǎn)率6.755.536.816.41

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表6顯示，影日公司三年業(yè)績(jī)指標(biāo)的變化對(duì)資產(chǎn)出售數(shù)量和結(jié)算交易數(shù)量產(chǎn)生重大

影響，因此可以分析以下兩點(diǎn)：

（1）更多地使用固定資產(chǎn)

公司的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換數(shù)量是主要的來(lái)用于分析這個(gè)公司固定資產(chǎn)的利用效率的，例如自

己的公司和設(shè)施。影日公司的資產(chǎn)利用效率仍然較高，固定收益收入呈上升趨勢(shì)，表明

影日公司具有較高的資產(chǎn)管理水平。

（2）資本處理能力逐年下降

貿(mào)易應(yīng)收款項(xiàng)的數(shù)量反映了公司應(yīng)收賬款的收入，即公司應(yīng)收賬款在一段時(shí)間內(nèi)轉(zhuǎn)

換為現(xiàn)金的次數(shù)。影日公司的應(yīng)收賬款數(shù)量逐年下降，表明影日公司應(yīng)收賬款的還款

率正在下降，應(yīng)收賬款的到期時(shí)間較長(zhǎng)，資產(chǎn)正在減弱，流動(dòng)負(fù)債正在償還更重。與

此同時(shí)，應(yīng)收賬款的增加增加了影響正常資本流動(dòng)和償付能力的壞賬的可能性。

（3）運(yùn)行效率提高

影日公司的庫(kù)存銷(xiāo)售增加，庫(kù)存量占流動(dòng)資產(chǎn)的比例較高，主要是為了大規(guī)模的銷(xiāo)

售準(zhǔn)備，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)逐年增加，影日公司的盈利能力也隨之提高。

1.1.2.2短期償債能力指標(biāo)

短期償債能力指標(biāo)是指公司以流動(dòng)資產(chǎn)償還流動(dòng)負(fù)債的能力，反映了公司償還每日

債務(wù)的能力。

表7影日公司2020-2022年短期償債能力指標(biāo)

項(xiàng)目2019年2020年2021年2022年

營(yíng)運(yùn)資本（萬(wàn)元）137，985145，806168，991190，360

目前的關(guān)系1.171.341.351.38

快速的關(guān)系0.950.981.001.01

現(xiàn)金比率0.410.390.470.53

通過(guò)對(duì)影日公司的短期償債能力指標(biāo)分析可以得出以下三個(gè)觀點(diǎn)：

（1）公司的償付能力增加了

影日公司的流動(dòng)比率有上升趨勢(shì)，但低于2，表明去哦也償付能力這方面還不夠強(qiáng)，

企業(yè)將面臨著內(nèi)部資金短期的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，公司的流動(dòng)負(fù)債的擔(dān)保這方面不夠高，債權(quán)

人的擔(dān)保不夠高，公司的流動(dòng)資產(chǎn)存在著壞賬損失的問(wèn)題和降價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)，而且影日公

司的償付能力逐年增加。另一方面，與上一年相比，營(yíng)運(yùn)資金的增加也表明公司的現(xiàn)

金和現(xiàn)金等價(jià)物正在上升，這表明償付能力正在逐步增加。

（2）公司的償付能力很強(qiáng)

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湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

快速比率的增加表明公司快速流動(dòng)的資產(chǎn)正在增加，償付能力始終可用，流動(dòng)性上

升，償付能力得到改善。從2020年到2022年，影日公司的快速增長(zhǎng)率逐年上升，表

明快節(jié)奏的資產(chǎn)正在崛起：影日公司表現(xiàn)出強(qiáng)大的償債能力。

（3）公司的償付能力相對(duì)較高

公司的現(xiàn)金比例通常在20％左右是正常的，但公司的現(xiàn)金比率略高，這表明公司的

財(cái)務(wù)資源太高，償還債務(wù)的能力比較強(qiáng)，不過(guò)不利于公司資金的利潤(rùn)水平，公司應(yīng)嚴(yán)

格控制貨幣供應(yīng)量的限制，增加資金的使用。

1.1.2.3長(zhǎng)期償付能力指標(biāo)

長(zhǎng)期償債能力是說(shuō)明企業(yè)償還長(zhǎng)期債務(wù)或償還公司長(zhǎng)期債務(wù)的能力。公司的長(zhǎng)期

償債能力主要取決于資本結(jié)構(gòu)是否充足和穩(wěn)定以及公司的長(zhǎng)期生存能力。

表8影日公司2020-2022年長(zhǎng)期償債能力指標(biāo)

項(xiàng)目2019年2020年2021年2022年

資產(chǎn)負(fù)債率61.75%62.19%62.36%61.83%

性能比157.68%164.51%165.68%162.01%

權(quán)益乘數(shù)2.34%2.652.662.62

物質(zhì)凈債務(wù)201.52%208.43%203.25%193.66%

利息保險(xiǎn)多次-2.34-2.70-2.78-2.44

負(fù)債代表一個(gè)公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)，而資產(chǎn)是償還債務(wù)的關(guān)鍵擔(dān)保，企業(yè)的償付能力反

映在資產(chǎn)和負(fù)債之間的關(guān)系中。根據(jù)表8中的分析，可以推導(dǎo)出以下兩點(diǎn)：

（1）該公司的償債能力很高

公司的資產(chǎn)負(fù)債率越高，公司的償債負(fù)擔(dān)越高，償付能力整體越弱，債權(quán)人的權(quán)益

越低。產(chǎn)權(quán)比率也表明，所有權(quán)越高，債務(wù)越多，企業(yè)的償債負(fù)擔(dān)越強(qiáng)。此外，影日

公司的物質(zhì)凈負(fù)債率較高，這也反映了影日公司較高的債務(wù)負(fù)擔(dān)：股權(quán)乘數(shù)也反映了影

日公司的債務(wù)管理，金融風(fēng)險(xiǎn)和不穩(wěn)定的金融結(jié)構(gòu)的充分利用。風(fēng)險(xiǎn)更大。因此，影

日公司應(yīng)調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，減少債務(wù)管理，減輕公司債務(wù)負(fù)擔(dān)。

（2）公司支付利息的能力很弱

公司的利息保障比率作為公司償還債務(wù)利息的關(guān)鍵：指數(shù)越低，公司支付利息的

能力越弱，債權(quán)人及時(shí)獲得利息的擔(dān)保程度越低。，影日公司的加息略有上升，均跌

破零，主要是因?yàn)橛叭展精@得了更多的短期貸款并增加了當(dāng)前的負(fù)債率。

1.1.2.4盈利能力指標(biāo)

該類(lèi)指標(biāo)反映了公司資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)經(jīng)營(yíng)獲得利益的能力。

表9影日公司2019-2022年基本獲利能力指標(biāo)

項(xiàng)目2019年2020年2021年2022年

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湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率0.38%0.41%1.85%1.80%

總利潤(rùn)率2.45%2.08%3.25%3.11%

長(zhǎng)期投資回報(bào)5.68%4.97%6.21%6.44%

從影日公司對(duì)潛在盈利能力指標(biāo)的分析表明，影日公司的資產(chǎn)利用率有所提高，營(yíng)

業(yè)利潤(rùn)率同比增長(zhǎng)，整體回報(bào)率有所上升，反映出資產(chǎn)利用率提高，銷(xiāo)售收入增加。盈

利能力不斷提高。長(zhǎng)期投資回報(bào)率的增加也反映出影日公司的長(zhǎng)期資本管理充足有效，

盈利能力也有所增強(qiáng)。

2影日公司財(cái)務(wù)管理存在問(wèn)題

從以上分析可以看出，影日公司的盈利能力相對(duì)較高，凈收入逐年增加，表明影日

公司的運(yùn)營(yíng)相對(duì)穩(wěn)定，但在某些方面仍存在問(wèn)題。

2.1.1沉重的還本付息

影日公司過(guò)去三年的資本倍數(shù)相對(duì)較高，短期借款也在增加，支付金額相對(duì)較高。

這表明影日公司的債務(wù)管理規(guī)模相對(duì)較大，但其長(zhǎng)期償債能力較弱。這也表明影日公

司沒(méi)有很好的決定控制資產(chǎn)負(fù)債比例，這對(duì)公司的未來(lái)業(yè)務(wù)不利。此外，索賠的增加將

增加影日公司的無(wú)能。影日公司必須嚴(yán)格控制索賠金額，避免壞賬。

2.1.2剩余資本利用率低

影日公司的金額相對(duì)較高，雖然有利于公司的運(yùn)作，但金額越高，公司的盈利能力

就越低。雖然據(jù)說(shuō)大量資金將有助于提高公司的支付能力，但也會(huì)失去這部分資金的盈

利能力，并影響公司剩余資金的使用。如果公司能夠靈活地安排資金，它將提高公司

利用資金和提高公司盈利能力的能力。

2.1.3融資能力匱乏

影日公司的聲明表明，實(shí)收資本的來(lái)源基本上是固定的：公司的大部分營(yíng)運(yùn)資金都

是以現(xiàn)金貸款為基礎(chǔ)，這將大大增加公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)。影日公司可以充分吸收外國(guó)投資

者的投資資本，減少債務(wù)管理，降低企業(yè)債務(wù)償還壓力。

2.1.4成本控制不當(dāng)

影日公司作為其經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的一部分，營(yíng)業(yè)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比例較高，應(yīng)計(jì)利潤(rùn)也

增加：雖然利潤(rùn)增加，但不合理的成本也降低了影日公司的盈利能力。如果能夠合理

控制成本并減少不適當(dāng)支出的流出，海南億達(dá)通的利潤(rùn)將會(huì)更高。

3影日公司財(cái)務(wù)管理優(yōu)化方案設(shè)計(jì)

3.1.1調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)

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湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計(jì)

對(duì)公司企業(yè)來(lái)說(shuō)，公司只有在內(nèi)部財(cái)務(wù)穩(wěn)健的前提下所取得的能力成長(zhǎng)性才是比較

合理的。企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在收集了各種長(zhǎng)期資金籌集下，對(duì)比來(lái)源和比例得出

來(lái)的關(guān)系。在通常情況下，公司的內(nèi)部資本結(jié)構(gòu)由籌集的長(zhǎng)期債務(wù)資本和公司權(quán)益資本

所構(gòu)成。負(fù)債結(jié)構(gòu)性的管理方面的重點(diǎn)是公司夫人負(fù)債的到期的結(jié)構(gòu)。因?yàn)楣绢A(yù)期現(xiàn)

金流量很難與公司的債務(wù)的到期和數(shù)量方法名所保持協(xié)調(diào)一致，這就充分要求了企業(yè)在

允許公司現(xiàn)金流量波動(dòng)的前提下，確定好負(fù)債到期的結(jié)構(gòu)所應(yīng)保持的安全邊際。相當(dāng)于

企業(yè)投資情況來(lái)進(jìn)行一個(gè)分類(lèi)比較，確定好公司的流量和債務(wù)合理的比重和格局，企業(yè)

應(yīng)以對(duì)內(nèi)投資的方式為主，加強(qiáng)對(duì)新產(chǎn)品試制的投資。二是公司加強(qiáng)對(duì)技術(shù)設(shè)備更新改

造的投資，還有對(duì)人力資源方面的投資。公司目前應(yīng)特別注意人力資源投資，從某種角

度上來(lái)說(shuō)，公司加強(qiáng)人力資源的投資，擁有一些二高素質(zhì)的管理人才及技術(shù)型人才，

這是企業(yè)制勝的關(guān)鍵所在。債務(wù)管理方面是影日公司一個(gè)比較重要的問(wèn)題，應(yīng)該想辦法

去降低公司資產(chǎn)與負(fù)債的比例，提高影日公司投資回報(bào)率，加強(qiáng)對(duì)公司債務(wù)上限和保障

機(jī)制，加強(qiáng)影日公司內(nèi)部管理，提高公司的盈利能力并且加快企業(yè)內(nèi)部的資金周轉(zhuǎn)，提

高好資金管理的凈現(xiàn)金流，調(diào)整債務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)流動(dòng)性的供給，提高公司內(nèi)外部運(yùn)作，

做好嚴(yán)格的財(cái)務(wù)管理效率，提高資金投資效率，增加收入，減少支出，增加銷(xiāo)售收入加

快和減少資本支出和非生產(chǎn)性支出。增加流動(dòng)比率，快速比率，提高資金投入效率。減

少支出并加強(qiáng)預(yù)算管理以控制計(jì)劃外支出。

3.1.2加強(qiáng)剩余資本利用率

影日公司擁有大量資金，應(yīng)該增加現(xiàn)金流量的周轉(zhuǎn)率。其他資金比資金金額可以投

入利潤(rùn)，這可以提高公司的投資回報(bào)率。公司應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)常賬戶(hù)管理，加快償還當(dāng)期款項(xiàng)，

減少壞賬損失。此外，公司應(yīng)該簡(jiǎn)化資金來(lái)源而不是依靠借貸籌集資金，這將增加公司

的債務(wù)負(fù)擔(dān)，這就是為什么應(yīng)該強(qiáng)調(diào)內(nèi)部融資的原因。針對(duì)債務(wù)企業(yè)方面要做到執(zhí)行嚴(yán)

格的信用政策，是不是定期的考評(píng)企業(yè)相關(guān)的信用體系是不是完善好了，為債務(wù)企業(yè)的

償債能力進(jìn)行分析和評(píng)定，并將評(píng)定分析的結(jié)果作為簽訂銷(xiāo)售合同這方面的參考，同時(shí)

要做到加強(qiáng)事前和事后的控制，切實(shí)保障公司的應(yīng)收賬款能夠及時(shí)回籠。

3.1.3在確保償付能力的基礎(chǔ)上增加外部融資吸收