特許金融分析師考試考點(diǎn)回顧試題及答案

特許金融分析師考試考點(diǎn)回顧試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些屬于金融市場的參與者？

A.金融機(jī)構(gòu)

B.政府機(jī)構(gòu)

C.企業(yè)

D.個(gè)人

E.中央銀行

2.以下哪項(xiàng)不屬于固定收益證券？

A.債券

B.普通股

C.存款憑證

D.混合證券

E.衍生證券

3.下列哪些因素會(huì)影響股票價(jià)格？

A.宏觀經(jīng)濟(jì)狀況

B.公司業(yè)績

C.市場供求關(guān)系

D.政策法規(guī)

E.投資者心理預(yù)期

4.以下哪些屬于金融衍生工具？

A.期權(quán)

B.期貨

C.遠(yuǎn)期合約

D.現(xiàn)貨

E.股票

5.以下哪些屬于財(cái)務(wù)報(bào)表？

A.資產(chǎn)負(fù)債表

B.利潤表

C.現(xiàn)金流量表

D.所有者權(quán)益變動(dòng)表

E.管理層討論與分析

6.以下哪些屬于投資組合管理的基本原則？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.成本效益

C.長期投資

D.資產(chǎn)配置

E.風(fēng)險(xiǎn)控制

7.以下哪些屬于固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)？

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.政治風(fēng)險(xiǎn)

E.操作風(fēng)險(xiǎn)

8.以下哪些屬于金融市場的分類？

A.按交易期限分類

B.按交易主體分類

C.按交易工具分類

D.按交易場所分類

E.按交易目的分類

9.以下哪些屬于金融市場的功能？

A.資金籌集

B.資金配置

C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D.風(fēng)險(xiǎn)管理

E.信用創(chuàng)造

10.以下哪些屬于金融監(jiān)管的目標(biāo)？

A.風(fēng)險(xiǎn)控制

B.市場穩(wěn)定

C.保護(hù)投資者權(quán)益

D.促進(jìn)金融市場發(fā)展

E.維護(hù)國家金融安全

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融市場的參與者只包括金融機(jī)構(gòu)和政府機(jī)構(gòu)。（×）

2.企業(yè)債券通常具有比政府債券更高的信用風(fēng)險(xiǎn)。（√）

3.股票市場通常比債券市場提供更高的收益潛力。（√）

4.股票市場的價(jià)格波動(dòng)主要受公司基本面因素的影響。（√）

5.期權(quán)合約是一種衍生工具，它允許持有者在未來以固定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)。（√）

6.財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤表反映了企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的收入和支出情況。（√）

7.投資組合管理的主要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)最大化的投資回報(bào)。（×）

8.固定收益證券的收益通常不受市場利率變動(dòng)的影響。（×）

9.金融市場的分類可以根據(jù)交易工具的不同而有所變化。（√）

10.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是確保金融市場的公平和透明。（√）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述金融市場的基本功能。

2.解釋什么是資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），并簡述其應(yīng)用。

3.描述財(cái)務(wù)報(bào)表分析中的比率分析，并舉例說明其應(yīng)用。

4.說明投資組合管理的風(fēng)險(xiǎn)控制策略。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何通過資產(chǎn)配置策略來降低投資組合的波動(dòng)性。

2.討論金融科技對(duì)傳統(tǒng)金融服務(wù)業(yè)的影響，以及它如何改變金融分析師的工作內(nèi)容和技能要求。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項(xiàng)不是金融市場的參與者？

A.保險(xiǎn)公司

B.中央銀行

C.非銀行金融機(jī)構(gòu)

D.自然人

E.政府部門

2.以下哪種金融工具通常被認(rèn)為是最安全的？

A.國債

B.公司債券

C.普通股

D.期權(quán)

E.期貨

3.股票市場的價(jià)格通常由以下哪個(gè)因素決定？

A.公司的盈利能力

B.市場供求關(guān)系

C.政府政策

D.經(jīng)濟(jì)周期

E.投資者情緒

4.以下哪項(xiàng)不是金融衍生工具的特點(diǎn)？

A.價(jià)格波動(dòng)性大

B.可以用來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

C.通常基于標(biāo)的資產(chǎn)

D.可以進(jìn)行實(shí)物交割

E.通常具有杠桿效應(yīng)

5.財(cái)務(wù)報(bào)表中的哪個(gè)報(bào)表主要反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況？

A.利潤表

B.現(xiàn)金流量表

C.資產(chǎn)負(fù)債表

D.管理層討論與分析

E.所有者權(quán)益變動(dòng)表

6.投資組合管理的核心原則之一是什么？

A.風(fēng)險(xiǎn)分散

B.資產(chǎn)配置

C.成本效益

D.長期投資

E.風(fēng)險(xiǎn)控制

7.以下哪項(xiàng)不是固定收益證券的風(fēng)險(xiǎn)？

A.利率風(fēng)險(xiǎn)

B.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)

C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.政治風(fēng)險(xiǎn)

E.市場風(fēng)險(xiǎn)

8.金融市場按交易工具分類，以下哪項(xiàng)不屬于這個(gè)分類？

A.股票市場

B.債券市場

C.外匯市場

D.期貨市場

E.房地產(chǎn)市場

9.金融監(jiān)管的主要目的是什么？

A.促進(jìn)金融市場發(fā)展

B.保護(hù)投資者權(quán)益

C.維護(hù)市場穩(wěn)定

D.以上都是

E.以上都不是

10.以下哪項(xiàng)不是金融分析師的職責(zé)？

A.進(jìn)行財(cái)務(wù)分析

B.評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)

C.提供投資建議

D.進(jìn)行市場預(yù)測

E.管理投資組合

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題答案及解析：

1.A、B、C、D、E（金融市場的參與者非常廣泛，包括金融機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人和中央銀行。）

2.B、C、D（固定收益證券通常指債券、存款憑證和混合證券。）

3.A、B、C、D、E（股票價(jià)格受多種因素影響，包括宏觀經(jīng)濟(jì)、公司業(yè)績、市場供求、政策法規(guī)和投資者預(yù)期。）

4.A、B、C（金融衍生工具包括期權(quán)、期貨和遠(yuǎn)期合約。）

5.A、B、C、D、E（財(cái)務(wù)報(bào)表包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動(dòng)表。）

6.A、B、D、E（投資組合管理的基本原則包括風(fēng)險(xiǎn)分散、成本效益、資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)控制。）

7.A、B、C、D（固定收益證券的主要風(fēng)險(xiǎn)包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和政治風(fēng)險(xiǎn)。）

8.A、B、C、D、E（金融市場可以按交易期限、交易主體、交易工具、交易場所和交易目的進(jìn)行分類。）

9.A、B、C、D、E（金融市場的功能包括資金籌集、資金配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理和信用創(chuàng)造。）

10.A、B、C、D、E（金融監(jiān)管的目標(biāo)包括風(fēng)險(xiǎn)控制、市場穩(wěn)定、保護(hù)投資者權(quán)益、促進(jìn)金融市場發(fā)展和維護(hù)國家金融安全。）

二、判斷題答案及解析：

1.×（金融市場的參與者不僅包括金融機(jī)構(gòu)和政府機(jī)構(gòu)，還包括企業(yè)、個(gè)人和中央銀行等。）

2.√（企業(yè)債券通常比政府債券的信用風(fēng)險(xiǎn)更高。）

3.√（股票市場的價(jià)格波動(dòng)確實(shí)主要受公司基本面因素的影響。）

4.√（期權(quán)合約允許持有者在未來以固定價(jià)格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)，具有衍生工具的特征。）

5.√（財(cái)務(wù)報(bào)表中的利潤表確實(shí)反映了企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的收入和支出情況。）

6.×（投資組合管理的主要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的最佳平衡，而非僅僅實(shí)現(xiàn)最大化投資回報(bào)。）

7.×（固定收益證券的收益通常受市場利率變動(dòng)的影響，存在利率風(fēng)險(xiǎn)。）

8.√（金融市場的分類可以根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行，交易工具是其中之一。）

9.√（金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的確致力于確保金融市場的公平和透明。）

三、簡答題答案及解析：

1.金融市場的基本功能包括資金籌集、資金配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理、信用創(chuàng)造和信息傳遞。

2.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）是一個(gè)用來確定資產(chǎn)預(yù)期回報(bào)率的模型，它考慮了資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。應(yīng)用CAPM可以幫助投資者評(píng)估資產(chǎn)的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)，以及確定資產(chǎn)是否被合理定價(jià)。

3.比率分析是一種通過比較財(cái)務(wù)報(bào)表中不同項(xiàng)目的比率來評(píng)估企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的方法。例如，流動(dòng)比率可以用來評(píng)估企業(yè)的短期償債能力。

4.投資組合管理的風(fēng)險(xiǎn)控制策略包括多元化投資、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)算、風(fēng)險(xiǎn)管理工具的使用、定期監(jiān)控和調(diào)整投資組合等。

四、論述題答案及解析：

1.在當(dāng)前全球經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，資產(chǎn)配置策略可以通過以下方式降低投資組合的波動(dòng)性：分散投資于不同資產(chǎn)類別、地區(qū)和