股票技術(shù)指標(biāo)詳解

1、股票技術(shù)指標(biāo)詳解一、多空指數(shù)(BBI) 多空指數(shù)是按照幾種不同日數(shù)的移動(dòng)平均線值根據(jù)天數(shù)加權(quán)平均得到的一項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)。主要是為了綜合考慮不同日數(shù)的移動(dòng)平均線。 股價(jià)在高價(jià)區(qū)域如果以收市價(jià)向下跌破BBI線為賣出信號(hào)，在低價(jià)區(qū)域以收市價(jià)向上突破BBI線為買入信號(hào)。 股價(jià)在一段時(shí)間內(nèi)保持在BBI線上方表明多方勢(shì)力占優(yōu)，可持股;反之，如果股價(jià)一直保持在BBI線下方，表明空方勢(shì)力強(qiáng)勁，不宜介入。 根據(jù)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，BBI線具有一定的滯后性，但如果在明顯的牛市或熊市中操作，還是非常具有實(shí)用價(jià)值的。 二、意愿指標(biāo)(BR) 1、意愿指標(biāo)BR指標(biāo)反映的是昨日收盤價(jià)與今日最高價(jià)和最低價(jià)之間的強(qiáng)弱走勢(shì)從而反映股指意愿2、

2、公式BR(n)=（當(dāng)日最高價(jià)昨日收盤價(jià)）（昨日收盤價(jià)當(dāng)日最低價(jià)）100 ：n日內(nèi)股價(jià)之差總和 n：贏正軟件中系統(tǒng)默認(rèn)n值為5、10、30、653、BR分析要領(lǐng)運(yùn)用意愿指標(biāo)應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析。 BR在70150之間時(shí)為盤整狀態(tài)，不必急于入市。 BR值趨近300時(shí)，注意股價(jià)反跌，投資者不可追漲。BR低于50時(shí)，股市反彈的可能性很大，可以考慮逢低買入。 AR結(jié)合使用BR、AR均急跌，表明股價(jià)以到頂，反跌在即投資者應(yīng)盡快出貨； BR比AR低，且AR50，表明股價(jià)已經(jīng)到底，投資者可吸納低股；BR急速高升，而AR處在盤整或小跌時(shí)，表明股價(jià)正在上升；BRAR，又轉(zhuǎn)為BRAR時(shí)，也可買進(jìn)；BR攀至高

3、峰，又以50的跌幅出現(xiàn)時(shí)，投資者也可低價(jià)進(jìn)貨，待股價(jià)升高再賣出。三、動(dòng)向指數(shù)(DMI) 1、動(dòng)向指標(biāo) 動(dòng)向指標(biāo)是研判股價(jià)在升跌之中供求的均衡點(diǎn)，從而判定股市的態(tài)勢(shì)，以決定投資行為。 在股市中，買賣雙方的力量變化會(huì)影響股價(jià)指數(shù)變化，當(dāng)日股價(jià)的最高點(diǎn)和最低點(diǎn)基本反映了多空雙方的實(shí)力，DMI指標(biāo)是力圖反映這種趨勢(shì)的一種實(shí)用技術(shù)指標(biāo)，它包括上升動(dòng)向線DI，下降動(dòng)向線DI，動(dòng)向平均值A(chǔ)DX以及ADX的評(píng)估值A(chǔ)DXR等。2、DMI分析要領(lǐng) 分析DMI時(shí)，不但需要結(jié)合所有內(nèi)部指標(biāo)，還要同其它外部指標(biāo)共同研判。 DI上升下降的幅度均在0-100之間，多方實(shí)力強(qiáng)，DI值放大并趨近100，股指可能會(huì)繼續(xù)升高；若空

4、方實(shí)力強(qiáng)，DI值放大并趨近100，股指會(huì)繼續(xù)下落。如果DI變小并趨近0，反映了多方勢(shì)頭減弱，股指分別會(huì)止升、止跌。投資者可根據(jù)DI、DI的變化趨向，摸清多空雙方實(shí)力，擇機(jī)而動(dòng)。 從相對(duì)強(qiáng)弱分析，如果DI大于DI，在圖形上則表現(xiàn)為DI線從下向上穿破DI線，這反映了股市中多方力量加強(qiáng)，股市有可能高走；如果DI大于DI，在圖形上則表現(xiàn)為DI線從下向上穿破DI線，反映股市中空頭正在進(jìn)場(chǎng)，股市有可能低走；如果DI和DI線交叉且幅度不寬時(shí)，表明股市進(jìn)入盤整行情。 對(duì)于ADX，有以下三方面需要注意： a) 單一動(dòng)向：股市行情以明顯的動(dòng)向單一向一邊發(fā)展，不論上升還是下降，ADX值此時(shí)會(huì)逐漸增加并持續(xù)一段時(shí)間。

5、面對(duì)這種單一動(dòng)向，或DI上升、下降值與ADX同時(shí)上升時(shí)，投資者可順其操作，但注意，長(zhǎng)時(shí)間的跟風(fēng)也會(huì)造成損失。 b) 牛皮動(dòng)向：當(dāng)股市指數(shù)新高新低點(diǎn)反復(fù)交叉時(shí)，ADX會(huì)表現(xiàn)為遞減態(tài)勢(shì)，當(dāng)ADX逐漸降到20以下時(shí)，DI和DI呈現(xiàn)橫向走勢(shì)，此時(shí)，DMI動(dòng)向指標(biāo)只能參考，不能完全依此入市。 c) 反轉(zhuǎn)動(dòng)向：當(dāng)ADX由升轉(zhuǎn)降時(shí)，高于50以上時(shí)說(shuō)明行情反轉(zhuǎn)來(lái)臨，如果在漲勢(shì)中ADX在高點(diǎn)由升轉(zhuǎn)降時(shí)，表明頂部到頂，漲勢(shì)將收?qǐng)?；反之，在跌?shì)中，ADX也在高點(diǎn)由升轉(zhuǎn)降時(shí)，表明底部到底，跌勢(shì)將收?qǐng)?，。?duì)ADX點(diǎn)反轉(zhuǎn)的數(shù)值無(wú)一定標(biāo)準(zhǔn)，一般，高點(diǎn)在50以上轉(zhuǎn)跌有效。 ADXR是ADX的評(píng)估值，ADXR的波動(dòng)比ADX平緩

6、，當(dāng)DI與DI交叉發(fā)出買賣信號(hào)，ADXR又與ADX相交這是最后出入市的機(jī)會(huì)，隨后而來(lái)的行情較急，應(yīng)立即采取行動(dòng)。ADXR還是市場(chǎng)評(píng)估的指標(biāo)，當(dāng)ADXR處于高位時(shí)顯示行情波動(dòng)較大；當(dāng)ADXR處于低位，表示行情較牛皮。四、 隨機(jī)指數(shù)(KDJ) 1、隨機(jī)指標(biāo) 隨機(jī)指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上，引入移動(dòng)平均線快、慢的概念，通過(guò)計(jì)算一定時(shí)間內(nèi)的最高、最低價(jià)和收市價(jià)間的波幅，反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱及超買超買動(dòng)態(tài)，分析中、短期股市走勢(shì)，是比較實(shí)用的技術(shù)指標(biāo)。2、公式國(guó)內(nèi)計(jì)算隨機(jī)指標(biāo)的周期為9天，K值D值為3天 RSV(9)=（今日收盤價(jià)9日內(nèi)最低價(jià)）（9日內(nèi)最高價(jià)9日內(nèi)最低價(jià)）100 K(n)=（當(dāng)日RSV值+前一

7、日K值）N D(n)=（當(dāng)日K值+前一日D值）N J=3K2D3、KDJ分析要領(lǐng) KDJ是中短期技術(shù)指標(biāo)，但需要配合其他技術(shù)指標(biāo)共同分析。 KD線活動(dòng)范圍在1-100之間。D值向上趨近70或超過(guò)70時(shí)，說(shuō)明買盤力量大，進(jìn)入超買區(qū)，股市可能下跌。D值向下趨近30 或跌破30時(shí)，說(shuō)明賣方力量很強(qiáng)，進(jìn)入超賣區(qū)，股市的反彈性增強(qiáng)。J值100%超買，J值10%超賣。 當(dāng)K線與D線交叉時(shí)，如果KD，說(shuō)明股市上漲，K線從下方突破D線，行情上漲，可適當(dāng)買進(jìn)；如果KD，K線從上向下跌破D線，行情轉(zhuǎn)跌，可適當(dāng)賣出。如果KD線交叉突破反復(fù)在50左右震蕩，說(shuō)明行情正在整理，此時(shí)要結(jié)合J值，觀察KD偏離的動(dòng)態(tài)，再?zèng)Q定投

8、資行為。 如果股市層層拔高而KD線層層降低，或完全相反，這種情況稱為價(jià)線背離，預(yù)示著股市行情要轉(zhuǎn)向，進(jìn)入一個(gè)多頭或空頭區(qū)位，投資者要及時(shí)變換投資行為。股價(jià)變動(dòng)過(guò)快時(shí)，不適用該指標(biāo)。 五、 指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(MACD) 一、指數(shù)平滑移動(dòng)平均線 運(yùn)用兩條移動(dòng)平均線相互背離，相互應(yīng)證的交易法則，就可以得出指數(shù)平滑移動(dòng)平均線(MACD)。它是運(yùn)用快速和慢速移動(dòng)平均線交叉換位、合并分離的特性加以雙重平滑運(yùn)算，來(lái)判斷買賣時(shí)機(jī)。該指標(biāo)在股市中具有重大實(shí)踐意義。二、公式指數(shù)平均值EMA(n)= n日平滑系數(shù)（今日收盤價(jià)昨日EMA）+昨日EMAn日平滑系數(shù)=2（n+1）贏正軟件系統(tǒng)默認(rèn)n值為12、26離差值D

9、IF=EMA1EMA2差離平均值MACD(n)=n日平滑系數(shù)（今日DIF昨日MACD）+昨日MACD離差柱線BAR=DIFMACD三、MACD分析要領(lǐng) 運(yùn)用MACD應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析。 運(yùn)用移動(dòng)平均線（MA）判研買賣時(shí)機(jī)在趨勢(shì)明顯時(shí)收效甚大，但如果碰到盤整形態(tài)時(shí)，MA會(huì)發(fā)出頻繁而不準(zhǔn)確的信號(hào)。根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出來(lái)的指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線 可以去掉移動(dòng)平均線發(fā)出的虛假信號(hào)，同時(shí)能夠保持平均線的效果。 由于DIF是短期移動(dòng)平均值與長(zhǎng)期移動(dòng)平均值的離差，因此，如果行情見(jiàn)漲，短期移動(dòng)平均值在長(zhǎng)期移動(dòng)平均值之上，此時(shí)DIF為正值。且離差加大，投資者應(yīng)適當(dāng)控制買入速度防止追漲而被套牢； 如

10、果行情下跌，短期移動(dòng)平均值在長(zhǎng)期移動(dòng)平均值之下，此時(shí)DIF值為負(fù)，且離差加大，投資者可適當(dāng)購(gòu)入股票； 當(dāng)行情由多頭轉(zhuǎn)向空頭，或由空頭轉(zhuǎn)向多頭時(shí)，離差值趨近于0，此時(shí)，投資者可觀望一段時(shí)間，判定走勢(shì)后，再?zèng)Q定買賣。 離差平均值MACD反映的是平均后的離差值，所以，二者應(yīng)配合分析。當(dāng)MACD和DIF都在0軸線以上時(shí)，說(shuō)明買方力量強(qiáng)，投資者不可猛追； 當(dāng)MACD和DIF都在0軸線以下時(shí)，說(shuō)明市場(chǎng)拋盤壓力大，投資者應(yīng)適當(dāng)購(gòu)入，待股價(jià)上漲時(shí)再拋出。 如果DIF向上突破MACD和0軸線時(shí)，說(shuō)明買盤大，投資者可適當(dāng)加入多頭； 如果DIF向下跌破MACD和0軸線時(shí)，說(shuō)明賣方多，投資者應(yīng)適時(shí)低價(jià)購(gòu)進(jìn)股票，待股價(jià)

11、上漲后，再賣出。 六、威廉變異離散量(WVAD) 一、威廉變異離散量 該指標(biāo)是測(cè)量股價(jià)由開盤至收盤期間，多空雙方的力量，是一種將成交量加權(quán)的量?jī)r(jià)指標(biāo)，其主要的理論精髓，在于重視一天中開盤到收盤之間的價(jià)位，而將此區(qū)域之上的價(jià)位視為壓力，區(qū)域之下的價(jià)位視為支撐，求取區(qū)域占當(dāng)天總波動(dòng)的百分比，以便測(cè)量當(dāng)天的成交量中，有多少屬于此區(qū)域？成為實(shí)際有意義的交易量。二、公式WVAD=n（ABV） A=當(dāng)天收盤價(jià)-當(dāng)天開盤價(jià) B=當(dāng)天最高價(jià)-當(dāng)天最低價(jià) V=當(dāng)天成交金額 贏正軟件系統(tǒng)默認(rèn)n為6或12天三、WVAD分析要領(lǐng)指標(biāo)為正值，代表多方的力量占優(yōu)勢(shì)，應(yīng)買進(jìn)； 指標(biāo)為負(fù)值，代表空方的力量占優(yōu)勢(shì)，應(yīng)賣出； 依

12、照WVAD訊號(hào)買入股票時(shí)，可以不必等待WVAD賣出訊號(hào)，而在買入股票之后交給SAR管理； WVAD選用的周期相當(dāng)長(zhǎng)，測(cè)試結(jié)果也以長(zhǎng)周期成績(jī)較佳，長(zhǎng)期投資者適合使用。 七、價(jià)格推動(dòng)量(Power) 價(jià)格推動(dòng)量是將成交量移動(dòng)相加得到的，完全不考慮價(jià)格的變化。這樣就可以將價(jià)格的影響因素完全排除，而完全觀察成交量的變化情況。 該指標(biāo)的使用方法是對(duì)照K線圖的走勢(shì)，觀察成交量的變化與價(jià)格變化之間的背離情況，從而得到價(jià)格變化是否有成交量的配合的結(jié)論。 八、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)(RSI) 一、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù) 相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)是根據(jù)一定時(shí)期內(nèi)上漲和下跌幅度之和的比率制作出的一種技術(shù)曲線。能夠反映出市場(chǎng)在一定時(shí)期內(nèi)的景氣程度。

13、二、公式RSI(n)=n日內(nèi)收盤價(jià)漲數(shù)平均值（n日內(nèi)收盤價(jià)漲數(shù)平均值+n日內(nèi)收盤價(jià)跌數(shù)平均值）100 贏正軟件系統(tǒng)默認(rèn)n為6、14三、RSI分析要領(lǐng) 運(yùn)用VR指標(biāo)應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析 相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)值在0100之間波動(dòng)。一般相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)的變化范圍在3070之件，其中又以4060之件的機(jī)會(huì)較多，超過(guò)80或低于20的機(jī)會(huì)很少。 當(dāng)股市經(jīng)過(guò)一段下跌行情，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)也隨之從高位持續(xù)跌至30以下，如果由低位向上突破60并或確認(rèn)，則表明多頭力量重新占據(jù)上鋒。 當(dāng)股市經(jīng)過(guò)一段上漲行情，相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)也隨之從低位漲至80以上后，如果從高位向下跌破40，則表明空頭力量重新占據(jù)上鋒。 在高價(jià)區(qū)與低價(jià)區(qū)內(nèi)相對(duì)

14、強(qiáng)弱指數(shù)的變動(dòng)與股價(jià)變化不一致時(shí)說(shuō)明大勢(shì)即將反轉(zhuǎn)。 相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)圖形中曾經(jīng)出現(xiàn)的最高點(diǎn)具有較強(qiáng)的反壓作用；相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)曾經(jīng)出現(xiàn)的最低點(diǎn)具有較強(qiáng)的支撐作用。 多頭市場(chǎng)中如果有價(jià)格回檔，多頭的第一道防線是RSI50，第二道防線是RSI40，第三道防線是RSI=30。 空頭市場(chǎng)中如果有價(jià)格反彈，空頭的第一道防線是RSI50，第二道防線是RSI60，第三道防線是RSI=70。 多頭市場(chǎng)中RSI值每次因股價(jià)回檔下跌而形成的低點(diǎn)密集區(qū)也是多頭的第一道防線。空頭市場(chǎng)中股價(jià)處于反彈盤整階段RSI所出現(xiàn)的高點(diǎn)也是空頭的一道防線。 盤整階段的值在4060之間，如果市場(chǎng)走強(qiáng)，RSI值往往可以在80以上。反之，股票市

15、場(chǎng)交易不景氣時(shí)RSI值在20以下。 九、人氣指標(biāo)(AR) 一、人氣指標(biāo) 股市中買賣雙方的氣勢(shì)主要反映在每日股指最高點(diǎn)、最低點(diǎn)及開盤價(jià)三者之間的關(guān)系上。AR指標(biāo)是利用一定周期內(nèi)三者的差異以及比值反映出股市強(qiáng)弱、買賣氣勢(shì)的指標(biāo)。二、公式AR(n)=（當(dāng)日最高價(jià)當(dāng)日開盤價(jià)）（當(dāng)日開盤價(jià)當(dāng)日最低價(jià)）100 ：n日內(nèi)股價(jià)之差總和 n：贏正軟件中系統(tǒng)默認(rèn)n值為5、10、30、65三、AR分析要領(lǐng)運(yùn)用人氣指標(biāo)應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析。 AR值在80120之間市場(chǎng)表現(xiàn)出平穩(wěn)走勢(shì)，波動(dòng)幅度較小，股市近期內(nèi)不會(huì)有很大的反轉(zhuǎn) AR走高表明市場(chǎng)比較活躍，如果趨近150，則隨時(shí)有可能回檔下調(diào)。AR走低表明人氣不足，

16、低于70則有反彈的要求。 十、乖離率(BIAS) 一、乖離率 乖離率也稱為Y值，是用股價(jià)指數(shù)與移動(dòng)平均線的比值關(guān)系，來(lái)描述股票價(jià)格與移動(dòng)平均線之間的偏離程度。二、公式BIAS(n)=（當(dāng)日股市收盤價(jià)n日移動(dòng)平均值）n日移動(dòng)平均值 N為特定天數(shù)，贏正軟件中系統(tǒng)默認(rèn)n值為5、10、30、65三、BIAS分析要領(lǐng) 正乖離率值越大，說(shuō)明股價(jià)向上偏離移動(dòng)平均線的程度越大，有可能回檔下調(diào)；反之負(fù)乖離值越小，表明股價(jià)向下偏離移動(dòng)平均線的程度越大，隨時(shí)可能反彈。 十一、順勢(shì)指標(biāo)(CCI) 一、順勢(shì)指標(biāo) 該指標(biāo)用來(lái)測(cè)量股價(jià)脫離正常價(jià)格范圍之變異性，正常波動(dòng)范圍在100之間。屬于超買超賣類指標(biāo)中較特殊的一種，是專

17、門對(duì)付極端行情的。在一般常態(tài)行情下，CCI指標(biāo)不會(huì)發(fā)生作用，當(dāng)CCI掃描到異常股價(jià)波動(dòng)時(shí)，立求速戰(zhàn)速?zèng)Q，勝負(fù)瞬間立即分曉，賭輸了也必須立刻加速逃逸。二、公式CCI(n) = (TP MA) MD 0.015 TP = (最高價(jià) + 最低價(jià) + 收盤價(jià)) 3 MA = 最近n日收盤價(jià)的累計(jì)和n MD = 最近n日 (MA - 收盤價(jià))累計(jì)和 n 贏正軟件系統(tǒng)默認(rèn)n為14三、CCI分析要領(lǐng)CCI的天線是+100，地線是-100，這個(gè)范圍也有可能因?yàn)閭€(gè)股股性改變而稍有變動(dòng)，但是，大體上不會(huì)差異太大。 CCI從+100-100的常態(tài)區(qū)，由下往上突破+100天線時(shí)，為搶進(jìn)時(shí)機(jī)。CCI從+100天線之上，

18、由上往下跌天線時(shí)，為加速逃逸時(shí)機(jī)。CI從+100-100的常態(tài)區(qū)，由上往下跌破-100地線時(shí)，為放空賣出時(shí)機(jī)。CI從-100下方，由下往上突破-100地線時(shí)，可伺機(jī)買進(jìn)股票。 CCI向下跌破-100地線時(shí)，在中國(guó)股市無(wú)法從事融券放空的賣出。但如果當(dāng)CCI波動(dòng)在常態(tài)范圍時(shí)，你已經(jīng)參考其他指標(biāo)的訊號(hào)而買進(jìn)股票的話，此時(shí)可以把它當(dāng)成賣出訊號(hào)而拋出持股。CCI從-100地線下方，由下往上突破地線時(shí)，在中國(guó)股市無(wú)法從?quot;融券回補(bǔ)的買進(jìn)，但我們可以把他當(dāng)成短線買進(jìn)訊號(hào)。 十二、指數(shù)平均數(shù)(EXPMA) 該指標(biāo)以交叉為主要訊號(hào)。該指標(biāo)可以隨股價(jià)的快速移動(dòng)，立即調(diào)整方向，有效地解決訊號(hào)落后的問(wèn)題，但該

19、指標(biāo)在盤整行情中不適用。一、使用方法：當(dāng)短期指數(shù)平均數(shù)由下往上穿過(guò)長(zhǎng)期平均數(shù)時(shí)為買進(jìn)訊號(hào)， 當(dāng)短期指數(shù)平均數(shù)幅上往下空過(guò)長(zhǎng)期平均數(shù)時(shí)為賣出訊號(hào)。 股價(jià)由下往上碰觸EXPMA時(shí)，很容易遭遇大壓力回檔。 股價(jià)由上往下碰觸EXPMA時(shí)，很容易遭遇大支撐反彈。二、使用心得股價(jià)瞬間行情幅度過(guò)大時(shí)，使用EXPMA的交叉訊號(hào)，經(jīng)常買在最高價(jià)或賣在最低價(jià)，此時(shí)可以將日線圖轉(zhuǎn)變成半小時(shí)或一小時(shí)圖，這樣就能夠迅速抓住時(shí)效性。 常態(tài)行情中，依EXPMA交叉訊號(hào)買進(jìn)股票，股價(jià)卻經(jīng)常立即回檔；而依照訊號(hào)賣出股票后，股價(jià)又經(jīng)常立即反彈，這一點(diǎn)給投資人造成相當(dāng)大的困擾，所以遇到這種行情不要使用該指標(biāo)，可改為CCI搭配ROC

20、使用。三、計(jì)算公式計(jì)算第一條EXPMA：EXPMA1=（C-Xp）0.15+Xp 計(jì)算第二條EXPMA：EXPMA2=（C-Xp）0.04+Xp C=當(dāng)天的收盤價(jià) Xp=前一天的EXPMA第一次計(jì)算時(shí)，因?yàn)檫€沒(méi)有EXPMA值，所以Xp用前一天的收盤價(jià)代替。0.15及0.04的來(lái)源是由2/（N+1）得來(lái)，而一般N的參數(shù)值設(shè)定在12及50。 十三、K線圖(K) K線圖是當(dāng)前證券分析中的主要工具，又稱蠟燭圖。它由一系列的柱體表示股價(jià)的高低及漲跌情況，清楚直觀，在證券分析領(lǐng)域中有重要的地位。K線圖畫法：K線圖中的柱體有陽(yáng)線和陰線之分。一般用紅色柱體表示陽(yáng)線，黑色柱體表示陰線。如果柱體表示的時(shí)間段內(nèi)的收

21、盤價(jià)高于開盤價(jià)，即股價(jià)上漲，則將柱體畫為紅色，反之則畫為黑色。如果開盤價(jià)正好等于收盤價(jià)，則形成十字線。 十四、動(dòng)量指標(biāo)(MTM) 一、動(dòng)量指標(biāo) 一個(gè)具有自由機(jī)制的市場(chǎng)中，價(jià)格受制于供求的相互關(guān)系。需求大于供給則迫使價(jià)格上升，而價(jià)格的上升又使供應(yīng)者增加生產(chǎn)或使需求者尋求代替品使價(jià)格下跌。不管是上漲，還是下跌，其速度是逐漸緩沖的，不可能發(fā)生突然逆轉(zhuǎn)。動(dòng)量指標(biāo)就是利用恒速緩沖的原則，來(lái)觀測(cè)股價(jià)的漲跌速度，分析股價(jià)的波動(dòng)速度，研究股價(jià)在波動(dòng)過(guò)程中各種加速減速慣性作用。 二、公式MTM(n)=(n)（當(dāng)日收盤價(jià)昨日收盤價(jià)） 贏正軟件系統(tǒng)默認(rèn)n為10、20三、MTM分析要領(lǐng) 運(yùn)用MTM指標(biāo)應(yīng)該綜合其它技術(shù)

22、指標(biāo)共同分析 一般，股價(jià)上升，動(dòng)量值也會(huì)隨之上升，在沒(méi)有其它非技術(shù)影響的情況下，MTM大體可以反映出股價(jià)變化的速度。 MTM與MA配合使用較好，主要方法：在股價(jià)上升時(shí)MTM下降曲線與MA上升曲線交叉時(shí)，空方力量加強(qiáng)，在交叉點(diǎn)投資者應(yīng)及時(shí)賣出股票；在股價(jià)下降時(shí)，MTM上升曲線與MA下降曲線交叉時(shí)，空方力量減弱，在交叉點(diǎn)，投資者應(yīng)買進(jìn)股票。MTM與MA配合使用時(shí)，周期一般定為10天 MTM由下向上突破0線位置為買入信號(hào)，由上向下突破0線位置為賣出信號(hào)。股價(jià)如果不斷創(chuàng)出新高，而MTM未能配合上升為背離現(xiàn)象，行情有可能出現(xiàn)反轉(zhuǎn).股價(jià)不斷探底，而MTM沒(méi)有配合下降也是背離現(xiàn)象，應(yīng)該注意逢低吸納。 十五、

23、能量潮(OBV) 一、能量潮 OBV利用股價(jià)和股票成交量的指標(biāo)來(lái)反映人氣興衰，人為地按照股價(jià)的漲跌將成交量為正負(fù)，并進(jìn)行累加運(yùn)算。二、公式由于OBV的計(jì)算方法過(guò)于簡(jiǎn)單化，所以容易受到偶然因素的影響，為了提高OBV的準(zhǔn)確性，可以采取多空比率凈額法對(duì)其進(jìn)行修正。 多空比率凈額= (收盤價(jià)最低價(jià))(最高價(jià)-收盤價(jià)) ( 最高價(jià)最低價(jià))V 該方法根據(jù)多空力量比率加權(quán)修正成交量，比單純的OBV法具有更高的可信度。三、OBV分析要領(lǐng)單純觀察OBV的方向并無(wú)實(shí)際意義，應(yīng)該與價(jià)格曲線進(jìn)行對(duì)照。 當(dāng)OBV線下滑，而股價(jià)上升時(shí)，說(shuō)明買方力量薄弱，投資者應(yīng)考慮賣出；如果OBV上升，而股價(jià)下跌，表明有人逢低接盤，可適

24、當(dāng)買進(jìn)；如果OBV累計(jì)值由正轉(zhuǎn)負(fù)時(shí)，表明股市整體走低，應(yīng)賣出股票，反之則相反；如果OBV正負(fù)值轉(zhuǎn)換頻率高，投資者應(yīng)注意觀察股市此時(shí)的盤整行情，擇機(jī)而動(dòng)。 OBV體現(xiàn)了人氣動(dòng)向，可變量很大，人氣很難維持很長(zhǎng)時(shí)間，因此，短期投資者應(yīng)主要參考該指標(biāo)，長(zhǎng)期投資者不宜受OBV指標(biāo)影響。 十六、心理線(PSY) 一、心理線 心理線用來(lái)研究在一定時(shí)期內(nèi)的投資趨向。計(jì)算時(shí)考慮的是在一個(gè)時(shí)間段內(nèi)上漲的天數(shù)與總天數(shù)的比值，所以其值的大小能夠反映出市場(chǎng)投資是趨向于買方還是趨向于賣方。二、公式PSY(n)=n日內(nèi)收盤價(jià)上漲次數(shù)n100 贏正軟件系統(tǒng)默認(rèn)n為5、10、30、65三、PSY分析要領(lǐng)運(yùn)用PSY指標(biāo)應(yīng)該綜合其

25、它技術(shù)指標(biāo)共同分析 PSY為25左右時(shí)或低于25表明賣方心理濃重，股價(jià)已進(jìn)入谷底，投資者可適時(shí)買入 PSY為50左右時(shí)，表明多空雙方正在觀望，買賣人氣均衡，投資者應(yīng)適機(jī)而動(dòng) PSY為75左右或高于75時(shí)，表明股價(jià)已到頂，投資者應(yīng)考慮賣出 十七、停損點(diǎn)轉(zhuǎn)向(SAR) 一、停損點(diǎn)轉(zhuǎn)向指標(biāo) 停損點(diǎn)轉(zhuǎn)向又稱拋物線轉(zhuǎn)向，因其坐標(biāo)點(diǎn)形成的連線呈拋物線狀而得名。它通過(guò)設(shè)置一個(gè)極點(diǎn)值（4日內(nèi)最高價(jià)或最低價(jià)），當(dāng)極點(diǎn)值與行情價(jià)格交叉時(shí)，提醒投資者及時(shí)由多轉(zhuǎn)空，或由空轉(zhuǎn)多。該技術(shù)指標(biāo)得出的買賣結(jié)論是最明確的。二、停損點(diǎn)轉(zhuǎn)向指標(biāo)分析要領(lǐng)運(yùn)用停損點(diǎn)轉(zhuǎn)向指標(biāo)應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析。 收盤價(jià)高于SAR時(shí)，由空轉(zhuǎn)多，

26、應(yīng)擇機(jī)建倉(cāng)。收盤價(jià)低于SAR時(shí)，由多轉(zhuǎn)空，及時(shí)平倉(cāng) 停損點(diǎn)的轉(zhuǎn)向位置可以作為買賣的時(shí)機(jī)。如果所有的交易都完全依據(jù)SAR操作，則只能是小賠大賺，而不可能長(zhǎng)期套牢。運(yùn)用SAR的最大難度在于對(duì)大勢(shì)的研判。大勢(shì)判斷準(zhǔn)確則可以勝券在握。 十八、容量比率(VR) 一、容量比率 容量比率是將某段時(shí)期內(nèi)股價(jià)上升日的交易金額加上二分之一日內(nèi)不漲不跌交易額總計(jì)與股價(jià)下降日的交易額加上二分之一日內(nèi)股價(jià)不漲不跌交易額總計(jì)相比，從而反映出股市交易量強(qiáng)弱的指標(biāo)。觀測(cè)VR，可以了解股市上市資金的走勢(shì)，了解股市資金的氣勢(shì)。二、公式VR=（n日內(nèi)股價(jià)上升日交易金額總計(jì)+1/2日內(nèi)股價(jià)不變交易金額總計(jì)）（n日內(nèi)股價(jià)下降日交易金額

27、總計(jì)+1/2日內(nèi)股價(jià)不變交易金額總計(jì)）100 贏正軟件系統(tǒng)默認(rèn)n值為5、10、30、65三、VR分析要領(lǐng)運(yùn)用VR指標(biāo)應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析； VR值在80-150之間波動(dòng)，表明股價(jià)變動(dòng)小，呈盤整格局，投資者以觀望為主； VR值趨近250時(shí)，表明股市進(jìn)入多頭超買警戒區(qū)，350以上時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)出貨，VR值趨近60時(shí)，說(shuō)明股市超賣區(qū)已經(jīng)形成空方主力減弱，投資者可借機(jī)入市購(gòu)股。通常，VR值在160280時(shí)，投資者應(yīng)賣出股票，VR值在4060時(shí)，投資者可買入股票； 當(dāng)股價(jià)處于下降時(shí)，但VR值開始上升，表明交易量呈上升趨勢(shì)，這時(shí)投資者可買入股票；當(dāng)股價(jià)處于上升時(shí)，但VR值開始下降，表明交易量呈下

28、降趨勢(shì)，這時(shí)投資者要及時(shí)售出股票。 十九、均價(jià)線(AVL) AVL = 某日總成交金額/某日總成交股數(shù)其計(jì)算結(jié)果就是每股平均的成交價(jià)格。AVL反映當(dāng)日的真實(shí)股票價(jià)格情況，避免主力莊家的騙線圖形。如果AVL比較接近當(dāng)日的收盤價(jià)，則主力騙線的可能性較小；反之，如果AVL與當(dāng)日收盤價(jià)之件的差離較大，則很有可能是主力騙線行為，應(yīng)該引起投資者的關(guān)注。為了能夠?qū)VL與當(dāng)日收盤價(jià)之間的差離值較大的個(gè)股選擇出來(lái)，特意在“超強(qiáng)排序”中加入了“均價(jià)正差離最大”和“均價(jià)負(fù)差離最大”兩項(xiàng)內(nèi)容，供用戶參考。 二十、布林線(BOLL) 一、布林線指標(biāo) 布林線指標(biāo)是利用統(tǒng)計(jì)學(xué)原理，先規(guī)定一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差，再求算出一個(gè)上下限波動(dòng)

29、區(qū)間，其波動(dòng)的上下限隨股價(jià)浮動(dòng)。二、布林線分析要領(lǐng)運(yùn)用布林線應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析。 當(dāng)布林通道由寬變窄時(shí)，說(shuō)明股價(jià)逐漸向中間值回歸，股市趨于盤整區(qū)間，應(yīng)該以觀望為主。 當(dāng)布林通道由窄變寬時(shí)，說(shuō)明股價(jià)波動(dòng)增大，交易活躍。如果股價(jià)向上逼近或穿越布林線，表明超買力量增強(qiáng)，股市可能會(huì)短期下跌，反之，如果股價(jià)向下逼近或穿過(guò)布林線，表明超賣力量增強(qiáng)，股市可能會(huì)短期反彈。 當(dāng)K線燭體在布林通道中沿上限線運(yùn)行時(shí)，表明漲幅會(huì)持續(xù)，可適當(dāng)守倉(cāng)。當(dāng)K線燭體在布林通道中沿下限線運(yùn)行時(shí)，表明跌幅會(huì)持續(xù)，應(yīng)及時(shí)平倉(cāng)。 二十一、CR指標(biāo)(CR) 一、CR指標(biāo) CR指標(biāo)又稱價(jià)格動(dòng)量指標(biāo)，它能夠大體反映出股價(jià)的壓力帶和

30、支撐帶，彌補(bǔ)AR、BR的不足二、公式中間價(jià)=（最高價(jià)+最低價(jià)）2 上升值=今天的最高價(jià)昨天的最低價(jià)（負(fù)值記0）下跌值=昨天的中間價(jià)今天的最低價(jià)（負(fù)值記0） 多方強(qiáng)度=26天的上升值的和空方強(qiáng)度=26天的下跌值的和 CR=（多方強(qiáng)度空方強(qiáng)度）100 a: CR的10天平均線后移5天b: CR的20天平均線后移9天c: CR的40天平均線后移17天d: CR的62天平均線后移28天a、 b兩線所合成的區(qū)域叫副地震帶，c、d兩線合成的區(qū)域叫主地震帶。三、CR分析要領(lǐng)運(yùn)用CR指標(biāo)應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析。 當(dāng)CR由下向上穿過(guò)副地震帶時(shí)，股價(jià)會(huì)受到次級(jí)壓力。反之，當(dāng)CR從上向下穿過(guò)副地震帶時(shí)，股價(jià)會(huì)

31、受到次級(jí)支撐的壓力。 當(dāng)CR由下向上穿過(guò)主地震帶時(shí)，股價(jià)會(huì)受到相對(duì)強(qiáng)大的壓力；反之，當(dāng)CR由上自下穿過(guò)主地震帶時(shí)，股價(jià)會(huì)受到相對(duì)強(qiáng)大的支撐力。 CR跌穿a、b、c、d四條線，再由低點(diǎn)向上爬升160時(shí)，為短線獲利的一個(gè)良機(jī)，應(yīng)適當(dāng)賣出股票。 CR跌至40以下時(shí)，是建倉(cāng)良機(jī)。而CR高于300400時(shí)，應(yīng)注意適當(dāng)減倉(cāng)。 二十二、換手率線(HSL) 將每天的換手率數(shù)值連成一條曲線就形成了換手率線。換手率線的取值范圍是0100。換手率越大，表明股票成交活躍，換手率小表示成交冷清。 二十三、移動(dòng)平均線(MA) 移動(dòng)平均線是應(yīng)用非常廣泛的一種技術(shù)指標(biāo)。它構(gòu)造簡(jiǎn)單，客觀公正，不易人為操作騙線，受到很多股票投資

32、者的青睞。一、指數(shù)平均數(shù)的計(jì)算 所謂移動(dòng)平均線是指一段時(shí)間內(nèi)的算術(shù)平均線，通常以收盤價(jià)作為計(jì)算值。其公式如下：MA（N）=第1日收盤價(jià)+第2日收盤價(jià)+第N日收盤價(jià)/N 例如：把某日的收盤價(jià)與前9個(gè)交易日的收盤價(jià)相加求和，然后再除以10，就可以得到該日的10日移動(dòng)平均線值MA(10)。二、移動(dòng)平均線分類 根據(jù)求移動(dòng)平均線時(shí)所用的天數(shù)的不同，移動(dòng)平均線可以產(chǎn)生不同日期的結(jié)果。常見(jiàn)的有： a) 短期移動(dòng)平均線（周線）：即MA（5）以一周的5個(gè)交易日為周期的移動(dòng)平均線 b) 中期移動(dòng)平均線（月線）：即MA（30）以一個(gè)月為周期的移動(dòng)平均線 c) 長(zhǎng)期移動(dòng)平均線（年線）：即MA（280）以一年中的全部交

33、易日的總和為周期的移動(dòng)平均線 贏正軟件中支持的移動(dòng)平均線有MA（5）、MA（10）、MA（30）、MA（65）、MA（100）、MA（200）三、移動(dòng)平均線的運(yùn)用通過(guò)觀察移動(dòng)平均線可以研判市場(chǎng)的多空傾向。通常將長(zhǎng)、中、短期的移動(dòng)平均線畫在一起。如果三種移動(dòng)平均線并列上漲，則表明市場(chǎng)呈現(xiàn)多頭占上鋒的格局；反之，如果三種移動(dòng)平均線并列下跌，則市場(chǎng)呈現(xiàn)空頭占上鋒的格局。移動(dòng)平均線能夠識(shí)別舊的行情趨勢(shì)的終結(jié)或反轉(zhuǎn)，和新行情的產(chǎn)生契機(jī)，它不能領(lǐng)先于行情，卻能夠忠實(shí)地反映市場(chǎng)行情和走勢(shì)。由于移動(dòng)平均線是一種平滑曲線，所以能夠有效地過(guò)濾掉不明不白的小跳動(dòng)，因此能夠客觀地反映市場(chǎng)行情的大趨勢(shì)。 葛蘭碧（GRA

34、NVILE J）移動(dòng)平均線運(yùn)用八大法則1 移動(dòng)平均線從下降趨勢(shì)轉(zhuǎn)為上升趨勢(shì)，股價(jià)從移動(dòng)平均線下方向上突破平均線為買入信號(hào)。 2 股價(jià)向下跌破移動(dòng)平均線，但很快又回到移動(dòng)平均線之上，移動(dòng)平均線仍然保持上升趨勢(shì)，為買入信號(hào)。 3 股價(jià)位于移動(dòng)平均線之上，短期下跌但未向下穿越移動(dòng)平均線，是買入信號(hào)。 4 股價(jià)暴跌，跌破移動(dòng)平均線后遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線，為買入信號(hào)。 5 移動(dòng)平均線由上升趨勢(shì)轉(zhuǎn)為盤局，或下跌，最后一日收市價(jià)向下跌破平均線，為賣出信號(hào)。 6 股價(jià)向上突破移動(dòng)平均線但很快又回到平均線之下，移動(dòng)平均線仍然維持下跌局面，為賣出信。. 7 股價(jià)在移動(dòng)平均線之下，短期向上但并未突破移動(dòng)平均線且立即轉(zhuǎn)為下

35、跌，為賣出信號(hào)。 8 股價(jià)暴漲向上突破移動(dòng)平均線，且遠(yuǎn)離移動(dòng)平均線為賣出信號(hào)。四、贏正軟件支持的其它移動(dòng)平均線A、加權(quán)移動(dòng)平均線 加權(quán)的原因是基于移動(dòng)平均線中，最近一日的收盤價(jià)對(duì)未來(lái)價(jià)格波動(dòng)的影響最大，因此賦予它較大的權(quán)值。加權(quán)方式分為四種：末日加權(quán)移動(dòng)平均線：計(jì)算公式: MA（N）=(C1+C2+Cn2)/(n+1) 線性加權(quán)移動(dòng)平均線：計(jì)算公式: MA=(C11+C22+Cnn)/(1+2+.+n) 梯型加權(quán)移動(dòng)平均線：計(jì)算方法(以5日為例)：(第1日收盤價(jià)+第2日收盤價(jià))1+(第2日收盤價(jià)+第3日收盤價(jià))2+(第3日收盤價(jià)+第4日收盤價(jià))3+(第4日收盤價(jià)+第5日收盤價(jià))4/(21222

36、324)即為第五日的階梯加權(quán)移動(dòng)平均線 平方系數(shù)加權(quán)移動(dòng)平均線：公式(以5日為例)：MA(第1日收盤價(jià)11)+( 第2日收盤價(jià)22)+( 第3日收盤價(jià)33)+( 第4日收盤價(jià)44)+( 第5日收盤價(jià)55)/(1122334455)B、另外，贏證軟件還支持一種特殊的移動(dòng)平均線：成本移動(dòng)平均線(MA5)該移動(dòng)平均線能夠反應(yīng)股票的真實(shí)成本價(jià)格。具體計(jì)算方法如下：MA(n) = n日內(nèi)的成交金額之和 / n日內(nèi)的成交量之和即為n日內(nèi)的平均價(jià)格。該值與當(dāng)前價(jià)格的偏離程度能夠更精確地反應(yīng)出當(dāng)前價(jià)格是否背離市場(chǎng)廣泛認(rèn)同的價(jià)格。 二十四、成交量柱體及其均線(MV) 成交量柱狀圖是將每日的成交量用柱體表示在坐標(biāo)

37、系中。如果當(dāng)日的K線為陽(yáng)線則一般將成交量柱體畫為紅色；如果當(dāng)日的K線為陰線，則一般將成交量柱體畫為黑色。在贏正軟件中可以任意設(shè)置這些顏色。 成交量能夠準(zhǔn)確地反映市場(chǎng)供求情況，買賣雙方的力量強(qiáng)弱，以及投資者對(duì)未來(lái)股價(jià)變動(dòng)的看法。但是，單日的成交量會(huì)受到很多因素的影響，在成交量柱狀圖上會(huì)出現(xiàn)跳動(dòng)的現(xiàn)象。如果將移動(dòng)平均線性的原理引入到成交量圖中，就可以得到比較平滑的均量線（MV）。量線能夠反映一定時(shí)期內(nèi)市場(chǎng)平均成交量的情況，通常使用的采樣天數(shù)為10日和30日。 成交量的變化往往在股價(jià)變化之前，即“量先于價(jià)”。如果成交量向上突破MV，則表示人氣增加，反之表示市場(chǎng)轉(zhuǎn)冷。當(dāng)股價(jià)突破阻力線且有成交量配合，則

38、可以買入。股價(jià)連創(chuàng)新低，但成交量基本穩(wěn)定甚至上升，股價(jià)很可能出現(xiàn)反彈。沒(méi)有成交量配合的股價(jià)上升是危險(xiǎn)信號(hào)。 二十五、震蕩量指標(biāo)(OSC) 一、震蕩量指標(biāo) OSC是用當(dāng)日收盤價(jià)與某日前的收盤價(jià)相比，從而測(cè)出股市的震蕩幅度二、公式OSC =當(dāng)日收盤價(jià)(n1)日的收盤價(jià)100 贏正軟件系統(tǒng)默認(rèn)n為10、20三、OSC分析要領(lǐng)運(yùn)用OSC指標(biāo)應(yīng)該綜合其它技術(shù)指標(biāo)共同分析 一般OSC值在100上下移動(dòng)，OSC接近100時(shí)，說(shuō)明震蕩量小，投資者可穩(wěn)步觀察；如果OSC超過(guò)100，說(shuō)明股指比前10日上升，OSC超過(guò)100越多，表明買方力量越強(qiáng)應(yīng)慎重買進(jìn)；如果OSC值下跌越大，表明賣方震蕩量大，大量股票被拋出，投資者應(yīng)適時(shí)買進(jìn)。一般認(rèn)為：110為超買，90為超賣，當(dāng)股價(jià)觸及到110或90時(shí)，有可能反彈 二十六、變動(dòng)率指標(biāo)(ROC) 一、變動(dòng)率指標(biāo)