公司并購項目律師盡職調(diào)查指引

1、盤點指南一、盤點程序2-調(diào)查前的準備(一)律師事務(wù)所受委托后，及時組建律師盡職工作組，明確分工和責任，并根據(jù)委托合同約定的時間開展業(yè)務(wù)。(二)承包商律師應(yīng)根據(jù)委托合同的約定、目標企業(yè)的具體情況制定工作方案，并及時通知代理人。(3)律師委托在正式開始工作之前，應(yīng)根據(jù)委托合同、目標企業(yè)的具體情況適用的調(diào)查大綱和問卷表。(4)了解收購和收購的目的、基本要求、目標企業(yè)出售的原因以及最基本的情況。二、盤點內(nèi)容1.審查目標企業(yè)的主體資格、并購審批和審批(一)目標企業(yè)的設(shè)立批準、申請文件和登記文件、營業(yè)執(zhí)照、驗證證明(報告)；(二)目標企業(yè)登記事項、以往變更、變更的法律遵守情況；(三)目標企業(yè)成立以來，合并

2、、分離、變更和重大重組，重大投資行為；(四)影響目標企業(yè)年度審判情況和目標企業(yè)合法生存的重要法律障礙(如取消、取消；(五)目標企業(yè)經(jīng)營中依法取得的資格、認證、特別許可等是否合法取得和有效；(6)此次收購/合并交易是否得到法律有效的批準和批準，以及對收購條件是否有限制要求。2.目標企業(yè)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東出資審查(一)目標企業(yè)當前的所有制結(jié)構(gòu)和合法性；(二)目標企業(yè)所有權(quán)結(jié)構(gòu)變化過程和合法性；(三)目標企業(yè)股權(quán)的爭議、混亂、矛盾和不清楚；(四)目標企業(yè)各股東出資的資金是否符合下列事業(yè)部門提交的章程規(guī)定：投資方法；出資比例和金額；是否存在虛假注冊資本或虛假出資；出資是否被撤回、挪用；用于資本投資的有形

3、資產(chǎn)的所有權(quán)；出資使用的有形資產(chǎn)的估價價格；是否轉(zhuǎn)讓和轉(zhuǎn)讓出資使用的有形資產(chǎn)；出資使用的無形資產(chǎn)的所有權(quán)和所有權(quán)證明；投資中使用的無形資產(chǎn)類別；投資中使用的無形資產(chǎn)的剩余有效期；B11出資的無形資產(chǎn)評估價格；B12轉(zhuǎn)讓和轉(zhuǎn)讓用于出資的無形資產(chǎn)；B13出資與否爭議、出資使用的類型、無形資產(chǎn)的所有權(quán)爭議、潛在出資訴訟或仲裁；B14出資使用的有形和無形資產(chǎn)是否抵押、質(zhì)押、現(xiàn)狀；B15出資是否履行了法定程序。(五)目標企業(yè)對外投資如下：設(shè)立分公司；投資參與子公司情況、出資額、占用率或股份；投資控股子公司情況、出資額、比重或股份。(六)目標企業(yè)的股票資本變動及其合同、章程、決議、批準、變更登記；(7)目

4、標企業(yè)及其附屬企業(yè)的合并、分離、合并、破產(chǎn)、清算情況。3.審查對象公司章程(一)章程內(nèi)容的合法性、完整性、現(xiàn)行章程以及已經(jīng)生效的章程；(二)憲章是否執(zhí)行了必要的審批程序，是否在公司登記機關(guān)登記；(3)公司章程內(nèi)容是否有反賣條件，如果有，就說明具體內(nèi)容；(四)公司章程的內(nèi)容是否變更，變更是否合法，是否執(zhí)行了相應(yīng)的程序；(5)評價公司章程內(nèi)容是否有超多數(shù)條款及其含義。(六)公司章程內(nèi)容是否有董事會分期付款、等級選舉條款，禁止更換董事條款，并評價其含義。(七)評價公司章程內(nèi)容是否有特別許可條款及其含義。(八)評價公司章程內(nèi)容是否有特別程序條款及其含義。(九)公司章程內(nèi)容中是否有影響企業(yè)并購的其他特別

5、規(guī)定，例如被解雇的高級職員、股東權(quán)利計劃等。4.審查目標企業(yè)的財產(chǎn)權(quán)利(一)目標企業(yè)土地使用權(quán)的性質(zhì)、使用權(quán)的歸屬和證明是否符合實際；(二)目標企業(yè)室的產(chǎn)權(quán)所有和證明是否與實際相符；(三)目標企業(yè)主要機械設(shè)備、設(shè)施的相對性和實際性是否一致；(四)目標企業(yè)專利類別、數(shù)量、所有權(quán)、生存和剩余有效期；(五)目標企業(yè)商標類別、數(shù)量、相應(yīng)類別、所有權(quán)、存續(xù)；(六)目標企業(yè)的著作權(quán)類別、數(shù)量、所有權(quán)、生存；(七)目標企業(yè)其他無形資產(chǎn)；(八)目標企業(yè)資產(chǎn)抵押、質(zhì)押；(九)目標企業(yè)租賃的性質(zhì)、類別和期限；(十)目標企業(yè)車輛類別、財產(chǎn)所有、年檢、車輛狀態(tài)和使用年限、保險；(十一)目標企業(yè)其他財產(chǎn)目錄、產(chǎn)權(quán)所有現(xiàn)

6、狀等；(十二)目標企業(yè)財產(chǎn)保險；(十三)目標企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)評估報告；(十四)目標企業(yè)財務(wù)會計報告、資產(chǎn)評估報告。5.審查目標企業(yè)的主要合同和負債(一)目標企業(yè)主要合同的主體和內(nèi)容的合法性、有效性；(二)目標企業(yè)的主要合同在目標企業(yè)控制權(quán)變更后是否仍然有效，或者合同約定是否發(fā)生變更；(三)目標企業(yè)的主要合同是否有凈義務(wù)條款或其他限制條款；(四)目標企業(yè)主要合同合同合同解除和終止合同對并購的影響；(五)目標企業(yè)外部擔保合同的具體情況和主要合同的履行情況；(六)目標企業(yè)債券的性質(zhì)、合法性、有效性、數(shù)量和債權(quán)實現(xiàn)的障礙；(七)目標企業(yè)負債質(zhì)量狀況；(八)目標企業(yè)負債的性質(zhì)、合法性、有效性、數(shù)量和執(zhí)行情況

7、；(九)目標企業(yè)的債務(wù)償還期限、附帶義務(wù)和債權(quán)人是否有特殊限制；(十)目標企業(yè)貸款文件、貸款金額、還款期限、逾期利息和罰款；(十一)目標企業(yè)外債狀況、合法性、審批和登記證明；(十二)批準目標企業(yè)外債保證文件、合規(guī)保證情況和登記程序；(十三)目標企業(yè)資產(chǎn)擔保、質(zhì)押目錄和文件、債務(wù)履行；(十四)目標企業(yè)債務(wù)是否被要求償還、訴訟或仲裁，是否有潛在的主要訴訟或仲裁；(15)目標企業(yè)和分支機構(gòu)、子公司財產(chǎn)保險情況(包括保險人、保險、保險額、有效期、保險范圍、索賠額)、進行中和可能的保險索賠或爭議。6.審查目標企業(yè)的爭議和解決方案(一)對象企業(yè)是否有發(fā)生法律效力的法院判決、判決、仲裁書或仲裁裁決、案件、對

8、象企業(yè)的地位和履行；(二)目標企業(yè)是否有正在進行的法律訴訟或仲裁、訴訟狀態(tài)、仲裁狀態(tài)和案件、可能的結(jié)果；(三)目標企業(yè)是否有潛在的重大訴訟、仲裁和案件、地位和可能的后果；(四)有關(guān)企業(yè)因環(huán)境保護、稅收、產(chǎn)品、責任、勞動關(guān)系等原因，是否進行相應(yīng)的行政處罰、執(zhí)行；(五)對象企業(yè)是否因環(huán)境保護、稅收、產(chǎn)品責任、勞動關(guān)系等原因，接受調(diào)查進展情況及可能結(jié)論和處罰結(jié)果的相應(yīng)行政調(diào)查；(六)有關(guān)企業(yè)是否可能因環(huán)境保護、稅收、產(chǎn)品責任、勞動關(guān)系等因素受到適當調(diào)查和處罰，可能的結(jié)論和處罰結(jié)果；(七)目標企業(yè)正在進行或受到警告的政府調(diào)查(國內(nèi)外)情況、相關(guān)文件、強制性決定、判決、執(zhí)行令等；(八)對象企業(yè)與他人自主

9、和解、調(diào)整、協(xié)商一致取得或放棄的權(quán)利、主張、要求或禁止進一步措施的情況；(9)目標企業(yè)收到的有關(guān)專利、商標、版權(quán)等侵權(quán)行為、不公平競爭以及目標企業(yè)非法、主張違反的信函等主張的信函。7.目標企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)和治理結(jié)構(gòu)研究綜述(一)目標企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)關(guān)系；(二)目標企業(yè)內(nèi)相關(guān)職能部門和職能部門、相互關(guān)系、負責人情況；(三)目標企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的設(shè)置、職能權(quán)限、相互關(guān)系、機構(gòu)運營和負責人；(四)目標企業(yè)是否有企業(yè)履行社會職能的機關(guān)、具體情況、經(jīng)營和財產(chǎn)狀況；(五)過去三年中目標企業(yè)程序和實體上的主要(主要)決策的有效性和相關(guān)文件；(六)目標企業(yè)股東大會(常任會議)、董事會(經(jīng)理事務(wù)會)、監(jiān)事會及其規(guī)范運

10、行；(七)目標企業(yè)股東、董事、監(jiān)事、管理者和其他行政人員級別；(8)目標企業(yè)的獨立性，包括：員工的獨立性；金融的獨立性；機構(gòu)的獨立性；事業(yè)的獨立性；資產(chǎn)的完整性和獨立性。(九)目標企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的重大變化和主要管理制度的變化；(十)目標企業(yè)子公司、控股子公司、加入子公司、分公司、分公司、獨立會計部門和附屬機構(gòu)。8.目標企業(yè)的人力資源現(xiàn)狀(一)與目標企業(yè)有勞動合同關(guān)系的勞動者人數(shù)、勞動合同期限、工作分配和現(xiàn)狀；(二)目標企業(yè)可以轉(zhuǎn)換人員范圍、數(shù)量和構(gòu)成；(三)疾病、殘疾、退出、退休人員的數(shù)量、現(xiàn)狀及其協(xié)議和執(zhí)行情況；(四)目標企業(yè)的三種保險金是否按時足額支付；(五)目標企業(yè)對下崗失業(yè)人員的基本

11、生活費是否按時足額支付，設(shè)立失業(yè)保險金，是否持續(xù)繳納，是否有最低生活保障制度；(六)目標企業(yè)事實勞動關(guān)系和交叉勞動關(guān)系；(七)對象企業(yè)需要重新簽訂、變更、解除、終止勞動關(guān)系的情況；(八)對象企業(yè)工人和企業(yè)解除或終止勞動關(guān)系后，社會部長界是否延續(xù)，是否相互間索賠、債務(wù)關(guān)系現(xiàn)狀及解決；(9)對象企業(yè)的留職、內(nèi)退、長假申請、參軍、提名、個體經(jīng)營、個人出境、女職工“三期”工人數(shù)和現(xiàn)狀；(十)目標企業(yè)的職工持股、經(jīng)營股權(quán)；(十一)目標企業(yè)員工激勵制度狀況、員工福利制度計劃；(十二)建立和經(jīng)營目標企業(yè)工會(工會)；(十三)建立和實施目標企業(yè)的勞動衛(wèi)生、勞動安全、勞動保護、勞動保險制度；(十四)目標企業(yè)職工

12、住房制度改革；(十五)目標企業(yè)是否實施勞動法、法規(guī)和政策，沒有處罰的可能性。9.目標企業(yè)的相關(guān)交易和對等競爭(一)目標企業(yè)相關(guān)交易的數(shù)量和現(xiàn)狀、對目標企業(yè)的影響、制約和支持水平；(二)目標企業(yè)相關(guān)交易、相關(guān)當事人的情況；(三)目標企業(yè)相關(guān)交易的合法性、交易條件的公平性；(四)目標企業(yè)是否有消除或避免合伙競爭的協(xié)議、承諾；(5)股東之間、股東與目標企業(yè)之間以及股東與目標企業(yè)客戶之間的關(guān)聯(lián)交易。10.目標企業(yè)技術(shù)、環(huán)境保護、產(chǎn)品標準和獎項(1)目標企業(yè)產(chǎn)品(服務(wù))的技術(shù)內(nèi)容大小、技術(shù)敏感度以及產(chǎn)品(服務(wù))的技術(shù)依賴性：(二)目標企業(yè)擁有的技術(shù)的性質(zhì)、來源和所有權(quán)；(三)目標企業(yè)使用的非所有制技術(shù)的

13、性質(zhì)、來源、使用條件和期限；(四)目標企業(yè)開發(fā)新產(chǎn)品的人力能力、設(shè)施、設(shè)備情況和研究組織；(五)目標企業(yè)的環(huán)境標準、排污和管理；(六)目標企業(yè)目前實施的產(chǎn)品質(zhì)量標準、等級、質(zhì)量控制和檢查系統(tǒng)；(七)目標企業(yè)收到的技術(shù)獎、等級、類別等情況；(8)保護目標企業(yè)特許經(jīng)銷、廣告和促銷、客戶情況、競爭戰(zhàn)略和評價、銷售方法。11.關(guān)系人企業(yè)稅捐征、減免、豁免及其他優(yōu)惠(一)目標企業(yè)經(jīng)營者登記證、登記機關(guān)和驗證；(二)目標企業(yè)應(yīng)納稅的稅收和稅率；(三)目標企業(yè)年度納稅申報單和納稅證明；(四)目標企業(yè)其他稅收優(yōu)惠的依據(jù)、證明文件和實施情況；(五)目標企業(yè)財務(wù)補償福利的依據(jù)、證明文件和實施情況；(6)支付目標企

14、業(yè)的社會保障金。12.目標企業(yè)的運營和運營(一)目標企業(yè)的經(jīng)營狀況、業(yè)績、資產(chǎn)總額、負債總額、權(quán)益；(二)目標企業(yè)的主要業(yè)務(wù)分類、比重、市場情況；(三)目標企業(yè)經(jīng)營資產(chǎn)和非營利資產(chǎn)的比例分類和現(xiàn)狀；(四)目標企業(yè)的經(jīng)營是否可以有政府或者法律、法規(guī)限制和/或規(guī)章；(5)目標企業(yè)的主要產(chǎn)品情況、主要配置、國內(nèi)外主要制造商的生產(chǎn)現(xiàn)狀、產(chǎn)品銷售率。三、盤點渠道和方法(1)實現(xiàn)目標企業(yè)的合作，審查目標企業(yè)的文件數(shù)據(jù)和其他文件文本資料。(2)與目標企業(yè)的管理人員或工作組會面，調(diào)查情況，協(xié)商制作對話成績單。(3)通過網(wǎng)絡(luò)、紙張媒體公開的目標企業(yè)的宣傳介紹和其他資料；(4)提交精心設(shè)計的問卷清單以完成調(diào)查。(

15、五)根據(jù)目標企業(yè)提供的線索、信息和其他渠道進行調(diào)查；(六)通過對象企業(yè)登記機關(guān)調(diào)查對象企業(yè)的設(shè)立、變更、年度檢查、取消、取消等。(七)通過有關(guān)主管機關(guān)調(diào)查房地產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓、抵押和權(quán)益的質(zhì)押等。(八)通過對目標企業(yè)所在地政府和所屬相關(guān)職能部門的調(diào)查；(九)調(diào)查通過目標企業(yè)聘用的中介機構(gòu)；(十)通過對目標企業(yè)債權(quán)人和債務(wù)人的調(diào)查；(十一)律師可以依法收集、協(xié)商、記錄文字資料，找當事人，查閱政府有關(guān)職能部門的文件。(十二)與有關(guān)人員核實事實(13)實地考察(十四)委托其他律師事務(wù)所、相關(guān)專門機關(guān)進行調(diào)查。四、注意事項(1)調(diào)查必須保存原始、原始、非原始、原始的原始或原始，并及時執(zhí)行原始、原始檢查，并由提供者簽署或蓋章副本、傳真部件(不是對列敏感的原始)、副本、摘錄，或復(fù)印、復(fù)印、復(fù)印、傳真(二)有關(guān)重要的、簡短的、相關(guān)的有效證據(jù)支持的事實，有關(guān)機關(guān)或人員應(yīng)當接受該事實的書面確認，律師應(yīng)當在盡職調(diào)查報告中表明該事實。(三)特殊事項必須公證、證明，并通知有關(guān)部門及人員。(4)制作文件資料、證明等交接目錄，簽署工作，嚴格遵守交接要求，妥善保管收到的文件、資料、證明等，建立并嚴格遵守貸款、復(fù)制規(guī)定。(五)律師對提供的文件、信息、證件等的確認應(yīng)當如下：誰提供、來源；形成方法和過程；發(fā)行或簽署時間；存在或保存的載體種類；是否確認；內(nèi)容和形式；信息之間的內(nèi)部關(guān)系