破產(chǎn)重整計(jì)劃案例

1、案例1:st秦嶺陜西秦嶺水泥(集團(tuán))股份制公司關(guān)于審判庭批準(zhǔn)改訂及股份改訂的提示性公告本公司及董事局全體成員保證公告內(nèi)容的真實(shí)、正確及完整，對(duì)公告的虛假記載、誤解陳述或者重大遺漏進(jìn)行承擔(dān)連帶責(zé)任。陜西秦嶺水泥(集團(tuán))股份制公司(以下簡(jiǎn)稱秦嶺水泥)第二次債權(quán)人會(huì)議及出資人集團(tuán)會(huì)議已于2009年12月5日、12月6日召開，會(huì)議表決通過了陜西秦嶺水泥（集團(tuán)）股份有限公司重整計(jì)劃草案及有關(guān)修訂草案的出資人權(quán)益調(diào)整方案。 根據(jù)中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法第86條的規(guī)定，秦嶺水泥于2009年12月7日向陜西省銅川市中級(jí)人民法院(以下簡(jiǎn)稱“銅川中院”)提交了陜西秦嶺水泥（集團(tuán)）股份有限公司重整計(jì)劃 (以下簡(jiǎn)稱“

2、改質(zhì)修訂畫”)的批準(zhǔn)申請(qǐng)。 銅川中院于2009年12月14日制定了(2009 )銅中法民破字第01-15號(hào)民事裁定書，裁定如下：一、批準(zhǔn)陜西秦嶺水泥(集團(tuán))股份制公司改劃二、陜西秦嶺水泥(組)股份制公司改性結(jié)束進(jìn)程。重整計(jì)劃涉及出資人權(quán)益調(diào)整和股票轉(zhuǎn)換事項(xiàng)，出資人全員轉(zhuǎn)讓的股票必須轉(zhuǎn)換為管理者開設(shè)的證券賬戶。 在有關(guān)手續(xù)中，秦嶺水泥股繼續(xù)停止，將轉(zhuǎn)讓的股票轉(zhuǎn)換為管理人賬戶和有關(guān)手續(xù)后，我公司將盡快申請(qǐng)重卡。附件： 陜西秦嶺水泥（集團(tuán)）股份有限公司重整計(jì)劃特別公告。陜西秦嶺水泥(集團(tuán))股份制公司董事局2009年12月16日陜西秦嶺水泥(集團(tuán))股份制公司重新修訂計(jì)劃陜西秦嶺水泥(集團(tuán))股份制公司經(jīng)

3、理陜西秦嶺水泥(集團(tuán))股份制公司二零零九年十二月目錄前言3一、秦嶺水泥基本情況3(1)公司概況3(2)改性申請(qǐng)情況3(三)資產(chǎn)負(fù)債情況4(4)債務(wù)償債能力分析情況4二、出資人集團(tuán)及出資人權(quán)益調(diào)整方案5三、債權(quán)分類及調(diào)整方案5(一)擔(dān)保債權(quán)組5(二)職工債權(quán)集團(tuán)6(三)其他社保和稅務(wù)債權(quán)集團(tuán)6(四)普通債權(quán)集團(tuán)6四、債權(quán)受益方案7(一)償還期限和方式7(2)償還資金來源8(三)償還未按規(guī)定申報(bào)的債權(quán)和有訴訟仲裁的未決債權(quán)8五、經(jīng)營(yíng)方案9(1)引進(jìn)重組方面，全面提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理層次9(二)重組方面向企業(yè)提供流動(dòng)資金通訊端口，確保企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)9(三)注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)9(4)新的水泥生產(chǎn)線9六、改訂計(jì)劃的

4、執(zhí)行期限10七、改訂計(jì)劃的監(jiān)督期限10八、關(guān)于執(zhí)行改訂計(jì)劃的其他方案10(一)改性費(fèi)用的支付10(二)解除財(cái)產(chǎn)抵押登記手續(xù)10(三)分配股票的存款10(四)其他事項(xiàng)11前言根據(jù)中華人民共和國(guó)企業(yè)破產(chǎn)法 (以下簡(jiǎn)稱“企業(yè)破產(chǎn)法”)第七十九條、第八十條、第八十一條的規(guī)定，為了切實(shí)保障債權(quán)人、債務(wù)人、股東、企業(yè)員工等多方面的利益，陜西秦嶺水泥(集團(tuán))股份制公司(以下簡(jiǎn)稱“秦嶺水泥”一、秦嶺水泥基本情況(一)公司概況；秦嶺水泥，1996年10月經(jīng)陜西省人民政府陜西政函1996167號(hào)文批準(zhǔn)，由陜西省耀縣水泥廠(以下簡(jiǎn)稱耀縣水泥廠)為發(fā)起人成立的股份有限公司，1996年11月6日在陜西省工商行政管理局注

5、冊(cè)。 經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)行字1999112號(hào)批準(zhǔn)，公司于1999年9月8日通過上海證券交易所交易系統(tǒng)以上的網(wǎng)絡(luò)定價(jià)方式向社會(huì)公開發(fā)行人民幣普通股7000萬股，1999年12月16日公司股票在上海證券交易所進(jìn)行企業(yè)上市交易。 公司注冊(cè)資本人民幣660，800，000.00元，經(jīng)營(yíng)范圍為水泥、水泥材料及水泥深加工產(chǎn)品、水泥生產(chǎn)及研發(fā)所需原料、設(shè)備原件及其他建材的生產(chǎn)、銷售有關(guān)產(chǎn)品的銷售、運(yùn)輸水泥產(chǎn)品的技術(shù)服務(wù)。公司控股股東為耀縣水泥廠，耀縣水泥廠現(xiàn)持有秦嶺水泥163、907、763股股份，占秦嶺水泥總股份的24.8%。秦嶺水泥現(xiàn)有八家公司的絕對(duì)控股。(二)改質(zhì)申請(qǐng)的；這里三年五載以來，債務(wù)和人員負(fù)擔(dān)過

6、重，產(chǎn)品材料價(jià)格上漲，由于其他方面的原因，公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)逐漸陷入困境。 2005年公司虧損1.39億元，2006年1.77億元，2007年才實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)，2008年公司又巨額虧損3.3億元，2009年上半年虧損8289萬元，許多債務(wù)逾期未償，公司陷入嚴(yán)重財(cái)務(wù)困境。 公司債權(quán)人銅川市耀州區(qū)照金礦業(yè)有限公司以公司巨額債務(wù)逾期不償還且明顯喪失償還能力為由，向銅川中院申請(qǐng)秦嶺水泥改性。 銅川中院經(jīng)審查，于2009年8月23日(2009 )在銅中法民破字第01-1號(hào)民事裁定書受理秦嶺水泥破產(chǎn)重整事件。(三)資產(chǎn)負(fù)債情況一、債權(quán)審查情況管理者根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法的規(guī)定，開展了債權(quán)申報(bào)、登記等受理工作，審查債權(quán)人申報(bào)

7、的債權(quán)，并編制成陜西秦嶺水泥（集團(tuán)）股份有限公司債權(quán)表。在債權(quán)申報(bào)期間，有277戶債權(quán)人向管理者申報(bào)債權(quán)，并申報(bào)債權(quán)總額1，871，632，539.92元。 經(jīng)管理人員審核經(jīng)銅川中院裁定，初步確認(rèn)債權(quán)259件，債權(quán)總額1，181，517，349.68元，其中對(duì)特定財(cái)產(chǎn)有擔(dān)保權(quán)的債權(quán)463，212，135.84元，其他社保及稅債135，356，384元經(jīng)營(yíng)者調(diào)查，秦嶺水泥員工債權(quán)283、230、697.92元。 秦嶺水泥破產(chǎn)清算后，職工經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金約69，208，056.00元。二、資產(chǎn)狀況根據(jù)中宇資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“中宇評(píng)價(jià)公司”)發(fā)行的中宇評(píng)價(jià)字2009第2202號(hào)陜西秦嶺水泥（集

8、團(tuán)）股份有限公司破產(chǎn)重整項(xiàng)目資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告書，以2009年8月23日為評(píng)價(jià)基準(zhǔn)日，在秦嶺水泥資產(chǎn)秩序清算和資產(chǎn)現(xiàn)狀繼續(xù)使用的前提下的評(píng)估價(jià)值為869，654(四)債務(wù)償債能力的分析情況；為了估算破產(chǎn)清算狀態(tài)下秦嶺水泥債權(quán)人的償還情況，管理者委托中宇評(píng)價(jià)公司對(duì)秦嶺水泥的償債能力進(jìn)行分析。根據(jù)中宇評(píng)價(jià)協(xié)議字20092018號(hào)償債能力分析報(bào)告，假設(shè)秦嶺水泥實(shí)施破產(chǎn)清算后，秦嶺水泥的全部資產(chǎn)可以隨評(píng)估價(jià)值變化，資產(chǎn)價(jià)值為869、654、758.50元，破產(chǎn)費(fèi)用為1586萬元(包括事件受益費(fèi)、管理者執(zhí)行職務(wù)的費(fèi)用)二、出資人集團(tuán)及出資人權(quán)益調(diào)整方案根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法第85條第2項(xiàng)的規(guī)定，修訂版涉及出資人權(quán)益調(diào)

9、整事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)設(shè)立出資人組，并對(duì)該事項(xiàng)進(jìn)行表決。 本改訂計(jì)劃調(diào)整秦嶺水泥出資人權(quán)益，成立出資人集團(tuán)表決調(diào)整事項(xiàng)。出資人集團(tuán)由2009年11月30日前在中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司登記的全部股東組成，股票總數(shù)達(dá)660，800，000股。出資人權(quán)益調(diào)整方案如下：1、控股股東耀縣水泥廠將免費(fèi)持有的秦嶺水泥股份的43%用于改性，合訂70、480、338股其他股東將免費(fèi)持有的秦嶺水泥股份的21%用于改性，合訂104、345、643股。2、全體股東轉(zhuǎn)讓的股份中，45、858、146股用于按照本修訂計(jì)劃的規(guī)定清算債權(quán)，128、967、835股是從重組方法唐山冀東水泥股份制公司(以下簡(jiǎn)稱冀東水泥)有

10、條件轉(zhuǎn)讓的。三、債權(quán)分類和調(diào)整方案根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法的規(guī)定，本修訂計(jì)劃將秦嶺水泥債權(quán)分為以下幾類進(jìn)行調(diào)整(一)擔(dān)保債權(quán)對(duì)秦嶺水泥特定財(cái)產(chǎn)有擔(dān)保權(quán)的債權(quán)為合訂459、854、626.38元，對(duì)5家債權(quán)人涉及的秦嶺水泥建設(shè)工程價(jià)款享有優(yōu)先受益權(quán)的債權(quán)為3、357、509.46元，涉及1家債權(quán)人。 因此，擔(dān)保債權(quán)為修訂463、212、135.84元，關(guān)系到六家公司的債權(quán)人。有財(cái)產(chǎn)保證的債權(quán)人有權(quán)對(duì)特定財(cái)產(chǎn)優(yōu)先享受補(bǔ)償。 如果抵押物的變動(dòng)價(jià)值比擔(dān)保債權(quán)額小，償還不足的部分作為普通債權(quán)被補(bǔ)償?shù)牡盅何锏淖儎?dòng)價(jià)值超過擔(dān)保債權(quán)額的情況下，超過的部分用于其他債權(quán)人的償還。 對(duì)秦嶺水泥建設(shè)工程價(jià)款具有優(yōu)先受益權(quán)的債權(quán)

11、人可以對(duì)特定工程折扣或拍賣價(jià)款優(yōu)先受益。假定相應(yīng)的擔(dān)保財(cái)產(chǎn)和建筑施工可以在評(píng)估價(jià)值變動(dòng)，秦嶺水泥擔(dān)保債權(quán)中282、193、388.84元可優(yōu)先全額償還，本修訂版將這一部分債權(quán)列入擔(dān)保債權(quán)集團(tuán)的中國(guó)銀行股份制公司銅川分理處債權(quán)總額為225、718、747.00元因其擔(dān)保財(cái)產(chǎn)評(píng)估價(jià)值為44，700，000元，確認(rèn)其擔(dān)保債權(quán)為44，700，000元，因擔(dān)保財(cái)產(chǎn)不可償還181，018，747.000元，擔(dān)保債權(quán)組債權(quán)金額為282，193，388這個(gè)集團(tuán)的債權(quán)以百分之百的比例結(jié)算。(二)職工債權(quán)；職工債權(quán)包括秦嶺水泥拖欠職工的工資和醫(yī)療、傷殘補(bǔ)助、扶養(yǎng)費(fèi)用，不足的包括職工賬戶必須繳納的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、基本

12、醫(yī)療保險(xiǎn)費(fèi)用、經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償金等。 經(jīng)管理人員調(diào)查，職工債權(quán)合同283、230、697.92元。這個(gè)集團(tuán)的債權(quán)以百分之百的比例結(jié)算。(三)其他社保債權(quán)其他社保債權(quán)總額為64，678，702.86元。這個(gè)集團(tuán)的債權(quán)以百分之百的比例結(jié)算。(四)稅收債權(quán)稅務(wù)債權(quán)總額為70，677，681.46元，涉及兩個(gè)稅務(wù)機(jī)構(gòu)。這個(gè)集團(tuán)的債權(quán)以百分之百的比例結(jié)算。(五)普通債權(quán)普通債權(quán)的金額合訂582，948，829.52元。 另外，秦嶺水泥特定財(cái)產(chǎn)優(yōu)先補(bǔ)償?shù)膿?dān)保債權(quán)為181，018，747.00元，不能轉(zhuǎn)入普通債權(quán)組，因此普通債權(quán)組的債權(quán)金額為763，967，576.52元，為修訂254人的債權(quán)人。根據(jù)償債能力分析報(bào)

13、告，假設(shè)秦嶺水泥的全部資產(chǎn)隨評(píng)估價(jià)值變化，得到普通債權(quán)的償還率約為10.97%。 為了確保普通債權(quán)者的利益，將該集團(tuán)的債權(quán)作如下調(diào)整1、債權(quán)額的20%用現(xiàn)金結(jié)算2 .為提高普通債權(quán)償還率，每100元普通債權(quán)接收5.2股出資人轉(zhuǎn)讓的秦嶺水泥股。 按停止價(jià)格的每股5.78元進(jìn)行訂正，可以使普通債權(quán)的償還率提高30%。在合并結(jié)算中，普通債權(quán)的償還率是50%。秦嶺水泥在上述方案中履行償還債權(quán)的義務(wù)后，對(duì)于普通債權(quán)未償還的部分，根據(jù)企業(yè)破產(chǎn)法的規(guī)定秦嶺水泥不再承擔(dān)償還責(zé)任。四、債權(quán)受益方案本改訂計(jì)劃經(jīng)銅川中院批準(zhǔn)后，秦嶺水泥對(duì)各種債權(quán)約定按以下期限和方式償還(債權(quán)人自行領(lǐng)取更長(zhǎng)償還期限不限，發(fā)生這種情況

14、時(shí)，這些個(gè)債權(quán)人的償還期限相應(yīng)順延)。(一)償還期限和方式；1、擔(dān)保債權(quán)擔(dān)保債權(quán)282、193、388.84元自審判庭批準(zhǔn)改劃之日起十個(gè)月內(nèi)用現(xiàn)金結(jié)算。2、工作人員債權(quán)職工債權(quán)283、230、697.92元自審判庭批準(zhǔn)改劃之日起十個(gè)月內(nèi)用現(xiàn)金結(jié)算。3、其他社保債權(quán)其他社保債權(quán)64，678，702.86元自審判庭批準(zhǔn)改劃之日起10個(gè)月內(nèi)用現(xiàn)金結(jié)算。4、稅務(wù)債權(quán)稅收債權(quán)70、677、681.46元自審判庭批準(zhǔn)改劃之日起10個(gè)月內(nèi)用現(xiàn)金結(jié)算。5、普通債權(quán)該集團(tuán)的債權(quán)現(xiàn)金償還部分，自審判庭批準(zhǔn)修訂計(jì)劃之日起10個(gè)月內(nèi)償還完畢。分配股份的部分，有關(guān)債權(quán)人應(yīng)在改劃經(jīng)審判庭裁定批準(zhǔn)之日起15日內(nèi)，向管理者提

15、供股東戶口卡等相關(guān)資料，管理者應(yīng)在3個(gè)月內(nèi)按債權(quán)比例進(jìn)行改劃，并向債權(quán)人分配股份，相關(guān)費(fèi)用依法承擔(dān)。債權(quán)人30萬元以下的普通債權(quán)可以按本改訂計(jì)劃規(guī)定的方式領(lǐng)取，也可以要求改訂計(jì)劃自審判庭裁定批準(zhǔn)之日起15日內(nèi)向管理者書面申請(qǐng)，以債權(quán)50%的比例現(xiàn)金領(lǐng)取，出資人不領(lǐng)取轉(zhuǎn)讓的股份。 如果債權(quán)人選擇用現(xiàn)金方式索賠，放棄索賠的股票由管理者變更，所得收入用于償還債務(wù)。(二)償還資金來源；冀東水泥作為重組方，承諾將融資方式提供債務(wù)資金的通訊端口以償還本修訂計(jì)劃規(guī)定的債務(wù)，保證債務(wù)資金將在本修訂計(jì)劃規(guī)定的期限內(nèi)及時(shí)全額支付。(三)償還未按規(guī)定申報(bào)的債權(quán)和有訴訟仲裁的未決債權(quán)在出資人轉(zhuǎn)讓的股份中，管理人員認(rèn)購(gòu)6，131，832股，根據(jù)該股的變動(dòng)收入清算未按規(guī)定申報(bào)的債權(quán)和訴訟仲裁未解決的債權(quán)。 該股票的收入未按規(guī)定申報(bào)的債權(quán)不一盞茶，有訴訟、仲裁的未解決債權(quán)的，不足的資金部分由秦嶺水泥提供。1、未按規(guī)定申報(bào)償還債權(quán)債權(quán)人未按規(guī)定申報(bào)債權(quán)的，在改訂計(jì)劃執(zhí)行期間不得行使權(quán)利的改訂計(jì)劃執(zhí)行完畢后，該債權(quán)人可按照本改訂計(jì)劃規(guī)定的同種債權(quán)償還率，以認(rèn)購(gòu)股票的變動(dòng)收入進(jìn)行補(bǔ)償。 未按規(guī)定申報(bào)債權(quán)為普通債權(quán)的，以債權(quán)金額的50%的比例用現(xiàn)金補(bǔ)償，而出資人