商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理概述(ppt 49頁).ppt_第1頁
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文檔簡介

1、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理,第4章,概述 現(xiàn)金資產(chǎn)是銀行資產(chǎn)的一部分,其主要作用是為了保持銀行的清償力和獲取更有利的投資機(jī)會(huì),但現(xiàn)金資產(chǎn)從某一時(shí)點(diǎn)狀態(tài)來看,它是非盈利性資產(chǎn),其管理的重點(diǎn)是如何保持一個(gè)適度的現(xiàn)金資產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)。,學(xué)習(xí)目標(biāo),商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 存款準(zhǔn)備金的管理 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求 銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測 流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理,1、現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 2、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 3、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的原則,4.1 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則,一、 現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 1、狹義的現(xiàn)金資產(chǎn):銀行庫存現(xiàn)金 2、廣義的現(xiàn)金資產(chǎn):現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金 從構(gòu)成上來看,包括以下四類資產(chǎn):

2、(1)庫存現(xiàn)金 (2)托收中的現(xiàn)金 (3)在中央銀行的存款 (4)存放同業(yè)存款,1.庫存現(xiàn)金,庫存現(xiàn)金是指商業(yè)銀行保存在金庫中的現(xiàn)鈔和硬幣。庫存現(xiàn)金的主要作用是銀行用來應(yīng)付客戶提取現(xiàn)金和銀行本身的日常零星開支。從經(jīng)營的角度講,庫存現(xiàn)金不宜太多。庫存現(xiàn)金的經(jīng)營原則就是保持適度的規(guī)模。,2.在途資金 在途資金,也稱托收未達(dá)款,是指在本行通過對方銀行向外地付款單位或個(gè)人收取的票據(jù)。在途資金在收妥之前,是一筆占用的資金,又由于通常在途時(shí)間較短,收妥后即成為存放同業(yè)存款,所以將其視同現(xiàn)金資產(chǎn)。,3.在中央銀行存款 這是指商業(yè)銀行存放在中央銀行的資金,即存款準(zhǔn)備金。在中央銀行存款由兩部分構(gòu)成,一是法定存款

3、準(zhǔn)備金,二是超額準(zhǔn)備金。,4.存放同業(yè)存款 存放同業(yè)存款是指商業(yè)銀行存放在代理行和相關(guān)銀行的存款。在其它銀行保持存款的目的,是為了便于銀行在同業(yè)之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。由于存放同業(yè)的存款屬于活期存款的性質(zhì),可以隨時(shí)支用,因此可以視同銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)。,二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的 1、確保銀行流動(dòng)性需要 2、現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模,三、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的基本原則,1、適度存量控制原則 2、適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則 3、安全性原則,4.2 存款準(zhǔn)備金的管理,1、存款準(zhǔn)備金的類型 2、法定準(zhǔn)備金的管理 3、超額準(zhǔn)備金的管理,一、存款準(zhǔn)備金的類型,在中央銀行的存款由兩部分組成:一是法定準(zhǔn)備金;二是超額準(zhǔn)備金。存款

4、準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的重要組成部分。 法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。 超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。它與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長的關(guān)系。,二、法定存款準(zhǔn)備金的管理, 法定存款準(zhǔn)備金管理的目的 實(shí)施貨幣政策 調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng) 法定存款準(zhǔn)備金管理方法 調(diào)節(jié)法定存款準(zhǔn)備金比率 我國法定存款準(zhǔn)備金的歷次調(diào)整 1984年以來的調(diào)整情況,1. 法定存款準(zhǔn)備金的計(jì)算,法定存款準(zhǔn)備金管理,主要是準(zhǔn)確計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金的需要量和及時(shí)上交的準(zhǔn)備金。在西方國家的商業(yè)銀行,計(jì)算法定存款準(zhǔn)備金需要量的方法有兩種,一種是滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法,主要適用于對非交易

5、性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。另一種是同步準(zhǔn)備金計(jì)算法,它主要適用于對交易性賬戶存款的準(zhǔn)備金計(jì)算。,(1)滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金的需要量的方法。按照這種方法,銀行應(yīng)根據(jù)兩周前的7天作為基期,以基期的實(shí)際存款余額為基礎(chǔ),計(jì)算準(zhǔn)備金持有周應(yīng)持有的準(zhǔn)備金的平均數(shù)。 如某銀行在9月2日(星期四)至9月8日(星期三)期間的非交易性存款平均余額為80 000萬元,按照7%的存款準(zhǔn)備金率,該行在9月16日到9月22日這一周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金平均余額為560 0萬元。,存款余額為80億,準(zhǔn)備金保持周,9.2,9.8,9.16,法定準(zhǔn)備金率7,9.22,準(zhǔn)備金基期周,9

6、.169.22這一周應(yīng)保持的法定準(zhǔn)備金余額為: 80億75.6億,(2)同步準(zhǔn)備金計(jì)算法 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法是指以本期的存款余額為基礎(chǔ)計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量的方法。通常的做法是:確定兩周為一個(gè)計(jì)算期,如從9月2日(星期四)到9月15日(星期三)為一個(gè)計(jì)算期,計(jì)算在這14天中銀行交易性帳戶存款的日平均余額。準(zhǔn)備金的保持期從9月4日(星期六)開始,到9月17日(星期五)結(jié)束。在這14天中的準(zhǔn)備金平均余額以9月2日到9月15日的存款平均余額為基礎(chǔ)計(jì)算。,計(jì)算原理:以本期的存款余額為基礎(chǔ),計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。 步驟一:確定兩周為一個(gè)計(jì)算期 步驟二:計(jì)算這兩周銀行交易性賬戶存款的日平均余額 步驟三:計(jì)

7、算準(zhǔn)備金的保持期:從本計(jì)算周期的第三天起算,到計(jì)算周期結(jié)束后的第二天為止。 步驟四:計(jì)算保持期應(yīng)上繳存款準(zhǔn)備金余額法定存款準(zhǔn)備金率存款余額,活期存款,9.2,9.15,計(jì)算期,9.4,9.17,保持期,按照滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法計(jì)算出來的準(zhǔn)備金需要量與按照同步準(zhǔn)備金計(jì)算法計(jì)算出來的準(zhǔn)備金需要量的合計(jì),就是銀行在一定時(shí)期需要交納的全部存款準(zhǔn)備金。 這個(gè)需要量與已交納的存款準(zhǔn)備金余額進(jìn)行比較,如果余額不足,銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以補(bǔ)足;如果已有的準(zhǔn)備金余額已超過了應(yīng)繳準(zhǔn)備金數(shù),則應(yīng)及時(shí)從中央銀行調(diào)減準(zhǔn)備金,增加銀行的可用頭寸。,(二)超額準(zhǔn)備金的管理,1、影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素 (1)存款波動(dòng) (2)貸款的

8、發(fā)放與收回 (3)其它因素對超額準(zhǔn)備金需要量的影響,除了存貸款因素外,其它一些因素也影響到商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的需要量。這些因素主要的有: 一是向中央銀行借款的因素。 二是同業(yè)往來因素。 三是法定存款準(zhǔn)備金因素。 四是信貸資金調(diào)撥因素。,2、超額準(zhǔn)備金的調(diào)節(jié) 商業(yè)銀行在預(yù)測了超額準(zhǔn)備金需要量的基礎(chǔ)上,應(yīng)當(dāng)及時(shí)地進(jìn)行頭寸調(diào)度,以保證超額準(zhǔn)備金規(guī)模的適度性。當(dāng)未來的頭寸需要量較大,現(xiàn)有的超額準(zhǔn)備金不足以應(yīng)付需要時(shí),銀行就應(yīng)當(dāng)設(shè)法補(bǔ)足頭寸,增加超額準(zhǔn)備金;而當(dāng)未來頭寸需要量減少,現(xiàn)有超額準(zhǔn)備金剩余時(shí),則應(yīng)及時(shí)地將多余的超額準(zhǔn)備金運(yùn)用出去,尋求更好的盈利機(jī)會(huì)。,4.3 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求,1

9、、銀行的流動(dòng)性需求及其種類 2、現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給 3、銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測,一、銀行的流動(dòng)性需求及其種類 1、流動(dòng)性需求的概念及特點(diǎn) 流動(dòng)性需求:客戶對銀行提出的必須立即兌現(xiàn)的資金要求,包括提現(xiàn)要求和貸款要求。 流動(dòng)性需求的特點(diǎn):具有很強(qiáng)的時(shí)間性,2、流動(dòng)性需求的種類 (1)短期流動(dòng)性需求 短期現(xiàn)金需求,受季節(jié)性因素影響較大(春節(jié)或圣誕期間的大量提現(xiàn)) (2)長期流動(dòng)性需求 長期現(xiàn)金需求,由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。 (3)周期流動(dòng)性需求 這種需求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的。 (4)臨時(shí)流動(dòng)性需求 臨時(shí)的現(xiàn)金需求,這種需求是由難以預(yù)測的不尋常事件所引發(fā)的。 (如銀行擠

10、兌、突發(fā)事件),二、 現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給,1、流動(dòng)性供給,資產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)的流動(dòng)性 從金融市場“購買”的流動(dòng)性,2、銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運(yùn)用的一部分,直接形成了對流動(dòng)性的供給。 3、資金頭寸:商業(yè)銀行可以直接、自主運(yùn)用的資金,可用頭寸 基礎(chǔ)頭寸 可貸頭寸,資金頭寸,可用頭寸:是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn),包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款??捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。 基礎(chǔ)頭寸:是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和。銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn),商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用,用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。 可貸頭寸:是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投

11、資的資金,它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。,4.4 銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測,1、流動(dòng)性供給增加的因素 2、流動(dòng)性需求增加的因素 3、流動(dòng)性需求預(yù)測的方法,一、流動(dòng)性供給增加的因素 1、客戶存款 2、提供非存款服務(wù)所得收入 3、客戶償還貸款 4、銀行資產(chǎn)出售 5、貨幣市場借款 6、發(fā)行新股,流入銀行的流動(dòng)性供給,二、流動(dòng)性需求增加的因素 1、客戶提取存款 2、合格貸款客戶的貸款要求 3、償還非存款借款 4、提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營業(yè)費(fèi)用 和稅收 5、向股東派發(fā)現(xiàn)金股利,對銀行的流動(dòng)性需求,三、流動(dòng)性供求缺口 1、缺口的形成:在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求與供給的對比狀況決定了在這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)性頭

12、寸,反映了銀行流動(dòng)性余缺缺口(正、負(fù)) 流動(dòng)性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常經(jīng)營的常態(tài),銀行必須不斷的處理其流動(dòng)性問題。 2、缺口的填補(bǔ):當(dāng)銀行面臨負(fù)的流動(dòng)性缺口時(shí),就要及時(shí)進(jìn)行資金調(diào)劑,補(bǔ)充其流動(dòng)性;當(dāng)銀行面臨正的流動(dòng)性缺口時(shí),就要決定如何將這些剩余流動(dòng)性資金投資于盈利性資產(chǎn)。,四、流動(dòng)性需求預(yù)測的方法,1. 因素法(資金來源和運(yùn)用法):通過對影響存貸業(yè)務(wù)的各因素進(jìn)行分析,估計(jì)未來時(shí)期存款、貸款、存款準(zhǔn)備金的變化,最終確定流動(dòng)性的需要量。 以簡單的事實(shí)開始:,資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量 +應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計(jì)存款增量,某銀行流動(dòng)性需求預(yù)測表 (百萬元),存款準(zhǔn)備金8,142,192,52

13、6,96,196,下降,上升,2、資金結(jié)構(gòu)法 步驟一:根據(jù)銀行資金來源穩(wěn)定性的高低,相應(yīng)提取不同 比例的負(fù)債流動(dòng)性準(zhǔn)備。 步驟二:根據(jù)銀企關(guān)系,確定新增合理貸款數(shù)額。(銀行必須估計(jì)最大可能的新增貸款額,并保持100%的流動(dòng)性準(zhǔn)備。 ) 步驟三: 銀行流動(dòng)性總需求=負(fù)債流動(dòng)性需求+貸款的流動(dòng)性需求,負(fù)債流動(dòng)性需求,貸款流動(dòng)性需求,(1)游動(dòng)性負(fù)債:對利率敏感,銀行須隨時(shí)應(yīng)付其提現(xiàn)。95% (2)脆弱性負(fù)債:大額存款和非存款負(fù)債賬戶,近期內(nèi)有可 能被提取,銀行必須保留足夠的流動(dòng)性資金。30 (3)穩(wěn)定性負(fù)債:提取可能性小,銀行可長期、穩(wěn)定利用。 又稱為核心存款或核心負(fù)債。 15%,負(fù)債流動(dòng)性準(zhǔn)備=

14、95%(游動(dòng)性負(fù)債法定準(zhǔn)備金)+30%(脆弱性負(fù)債法定準(zhǔn)備金)+15%(穩(wěn)定性負(fù)債法定準(zhǔn)備金),流動(dòng)性總需求= 負(fù)債流動(dòng)性需求 + 貸款流動(dòng)性需求 =95%(游動(dòng)性負(fù)債法定準(zhǔn)備金)+30%(脆弱性負(fù)債法定準(zhǔn)備金)+15%(穩(wěn)定性負(fù)債法定準(zhǔn)備金)+100%預(yù)計(jì)新增貸款,某銀行負(fù)債與法定準(zhǔn)備金率、提取流動(dòng)性資金比例 單位(百萬),請計(jì)算銀行總流動(dòng)性需求是多少?,流動(dòng)性總需求=負(fù)債流動(dòng)性需求+貸款流動(dòng)性需求 0.95(30024)0.3(25012.5)0.15(40012)112403.65,3. 流動(dòng)性指標(biāo)法(流動(dòng)性指示器法) 用流動(dòng)性指標(biāo)體系反映、衡量銀行的流動(dòng)性狀況 P106,4.5 流動(dòng)性

15、需求與來源的協(xié)調(diào)管理,1、流動(dòng)性需求管理的原則 2、流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法 3、流動(dòng)性需求管理效果的衡量,一、流動(dòng)性需求管理的原則 1.進(jìn)取型原則主動(dòng)負(fù)債方式 要考慮資金成本、受市場因素的影響,有一定的風(fēng)險(xiǎn) 2.保守型原則資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售方式 風(fēng)險(xiǎn)小、機(jī)會(huì)成本大 3.成本最低原則 流動(dòng)性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則。,二、流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法,1、資產(chǎn)流動(dòng)性管理策略資產(chǎn)轉(zhuǎn)換策略:以持有流動(dòng)性資產(chǎn)來儲(chǔ)存流動(dòng)性。 流動(dòng)性資產(chǎn)的特征 流動(dòng)性資產(chǎn)必須有即時(shí)變現(xiàn)的市場 流動(dòng)性資產(chǎn)必須有合理的穩(wěn)定價(jià)格 流動(dòng)性資產(chǎn)必須是可逆的 最受銀行歡迎的流動(dòng)性資產(chǎn)有哪些?,2、借入流動(dòng)性(負(fù)債)管理

16、策略 借入流動(dòng)性有哪些優(yōu)勢? 銀行借入流動(dòng)性的主要來源有哪些? 什么銀行可以廣泛應(yīng)用這一策略? 3、平衡(資產(chǎn)和負(fù)債)流動(dòng)性管理策略 4、以創(chuàng)新方式來滿足流動(dòng)性的需要 遠(yuǎn)期、期權(quán)、貸款出售、貸款證券化,三、流動(dòng)性需求管理效果的衡量,1.公眾對銀行的信心 2.銀行股票價(jià)格是否穩(wěn)定 3.CD及其他負(fù)債是否存在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià) 4.出售銀行資產(chǎn)有無損失 5.能否滿足客戶的合理貸款需求 6.是否頻繁從央行借款,案例:美國大陸伊利諾銀行的流動(dòng)性危機(jī),(一)案情 1984年春夏之際,作為美國十大銀行之一的大陸伊利諾銀行(Continental Illinois Bank)曾經(jīng)經(jīng)歷了一次嚴(yán)重的流動(dòng)性危機(jī)。最后在美國

17、聯(lián)邦有關(guān)金融監(jiān)管當(dāng)局的多方幫助下,才得以度過危機(jī)。 早在1970年初,該銀行最高管理層就曾經(jīng)制定了一系列雄心勃勃的信貸擴(kuò)張計(jì)劃。在該計(jì)劃下,信貸員有權(quán)發(fā)放大額貸款,而為贏得客戶,貸款利率往往低于其他的競爭對手。這樣,該行的貸款總額曾經(jīng)一度迅速膨脹:從1977到1981的5年間,貸款額以平均每年198的速度增長,而同期其他美國16家最大銀行的貸款增長率僅為147。與此同時(shí),銀行的利潤率也高于其他競爭銀行的平均數(shù)。但是,銀行資產(chǎn)急劇擴(kuò)張的同時(shí)已經(jīng)隱藏了潛在的危機(jī)。,與其他大銀行不同的是,大陸伊利諾銀行并沒有穩(wěn)定的核心存款來源。其貸款主要由出售短期可轉(zhuǎn)讓定期存單、吸收歐洲美元和工商企業(yè)及金融機(jī)構(gòu)的隔

18、夜存款來支持。在70年末,該行資金來源既不穩(wěn)定,資金使用又不慎重,由于大量地向一些問題企業(yè)發(fā)放貸款,大陸伊利諾銀行的問題貸款的份額越來越大。1982年,該銀行沒有按時(shí)付息的貸款額(超過期限90天還未付息的貸款)占總資產(chǎn)的46,比其他大銀行的該比率高一倍以上。到1983年,該銀行的流動(dòng)性狀況進(jìn)一步惡化,易變負(fù)債超過流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)額約占總資產(chǎn)的53。在1984年的前三個(gè)月,問題貸款的總額已達(dá)23億美元,而凈利息收入比上年同期減少了8000萬美元。第一季度的銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中出現(xiàn)了虧損。,1984年5月8日,當(dāng)市場上開始流傳大陸伊利諾銀行將要倒閉的消息時(shí),其他銀行拒絕購買該銀行發(fā)行的定期存單,原有的存款人也拒絕延展到期的定期存單和歐洲美元。公眾對這家銀行的未來已失去信心。5月11日,該銀行從美國聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行借入36億美元來填補(bǔ)流失的存款,以維持必須的流動(dòng)性。1984年5月17日,聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司向公眾保證所有的存款戶和債權(quán)人的利益將能得到完全的保護(hù),并宣布將和其他幾家大銀行一起注入資金,而且中央銀行也會(huì)繼續(xù)借款給該銀行。但這類措施并沒有根本解決問題,大陸伊利諾銀行的存款還在繼續(xù)流失,短短的兩個(gè)月內(nèi),該銀行共損失了150億美元的存款。 1984年7月,聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司接管該銀行(擁有該銀行股份的80),并采取了一系

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