商業(yè)銀行經(jīng)營學第七章租賃和信托.ppt

1、第七章 租賃和信托,第一節(jié) 租賃的基本概念 第二節(jié) 銀行租賃業(yè)務的種類 第三節(jié) 租賃合同與租金 第四節(jié) 信托業(yè)務,第一節(jié) 租賃的基本概念,一、租賃的歷史發(fā)展 1、租賃：所有權(quán)和使用權(quán)之間的信貸關(guān)系 出租人（所有權(quán)）租金承租人（使用權(quán)） 2、三個歷史階段 （1）古代租賃 土地、房屋、農(nóng)具、船只等；雙方相互交換使用物件；實物信用； 目的：使用價值即使用物件 無固定契約、無固定報酬 （2）傳統(tǒng)租賃 目的：仍然是使用價值即使用物件，只租不售 已經(jīng)采用契約確定雙方權(quán)利義務，已經(jīng)出現(xiàn)租賃法律條文 新時期（19世紀開始）：機器設備、交通運輸工具、通信設備等 （3）現(xiàn)代租賃 二戰(zhàn)后；美國；融資融物結(jié)合，融資為

2、主要目的；現(xiàn)代化設備,二、現(xiàn)代租賃的概念和意義,（一）概念：金融租賃、融資租賃 1、目的：承租人是為了進行設備投資而進行租賃 承租人租賃公司：租賃合同 租賃公司：代為融資、購貨，交承租人使用，但擁有所有權(quán) 承租人：完全自主使用權(quán)，交租金 2、承租人：租賃期滿后，停租；續(xù)租；購留（所有權(quán)） 3、租賃物：一般不是通用設備，而是承租人根據(jù)自己的生產(chǎn)需要而選定的具有一定規(guī)格、性能和型號的生產(chǎn)設備 4、期限：較長，并且不中斷，承租人必須按合同定期交付租金，不得中途解除合同 以“融物”形式進行“融資”，金融與貿(mào)易相結(jié)合方式，不同于銀行借款、發(fā)行公司債、分期付款等長期信用方式的獨立信用形式,（二）現(xiàn)代租賃的

3、主要意義,1、企業(yè)只要支付少量租金就可以使用設備： 避免產(chǎn)前巨額購置資金支出，減少產(chǎn)中固定資產(chǎn)占用。 2、可避免設備陳舊過時的風險，用租賃形式融通資金，加快企業(yè)設備更新 3、融資租賃可減少通貨膨脹給企業(yè)造成的損失：租金在租賃合同固定 4、現(xiàn)代租賃可以擴大產(chǎn)品銷售，有利于新技術(shù)新產(chǎn)品的推廣,二、現(xiàn)代租賃和銀行貸款的比較,1、信用范疇 （1）貸款是銀行信用：借貸雙方；借款合同；合同標的是資金；銀行（貸款人）不介入購買行為、不與供貨人聯(lián)系 （2）租賃信用：出租人、承租人、供貨商三方；租賃合同、購貨合同；合同標的物是設備；出租人介入購貨行為，與供貨人聯(lián)系 2、融資性質(zhì) （1）貸款為不完全融資：通常要求

4、抵押，抵押品低估；不全額使用，要留補償性余額，利息則全額計算 （2）融資租賃：向承租人提供設備形式融資，實質(zhì)上百分之百評價了抵押品（租賃物）價值，是完全融資 3、企業(yè)信用度 （1）貸款：企業(yè)負債，進入資產(chǎn)負債表，負債比率提高，信用額度下降 （2）融資租賃：完全相反,三、現(xiàn)代租賃與分期付款的比較,1、性質(zhì) （1）分期付款：商業(yè)信用，所有權(quán)交易，第一筆付款即享所有權(quán) （2）融資租賃：整個租賃期只得到使用權(quán) 2、當事人與合同 （1）分期付款：購銷雙方，購貨合同 （2）融資租賃：出租、承租、供貨三方，租賃合同、購貨合同 3、標的物權(quán)屬 （1）分期付款：所有權(quán)、使用權(quán)均屬于購貨方 （2）融資租賃：出租人

5、：所有權(quán)；承租人：使用權(quán) 4、會計稅收 （1）分期付款：所有權(quán)轉(zhuǎn)移入資產(chǎn)賬戶，折舊，納稅 （2）融資租賃：不涉及所有權(quán)；稅收一般有減免待遇,四、銀行開展租賃業(yè)務的意義,促進租賃業(yè)發(fā)展： 1、突破租賃公司股本金的限制，注入巨額銀行資金，繁榮租賃 2、商業(yè)銀行充分了解、熟悉、貼近市場架起供貨方、承租方橋梁 3、信息、網(wǎng)點、設備、技術(shù)、人才優(yōu)勢：預測、鑒定、計算、評估 促進銀行發(fā)展： 1、為商業(yè)銀行提供了新的投融資渠道 資金優(yōu)勢、信息優(yōu)勢、人才和技術(shù)優(yōu)勢 2、有利于銀行資產(chǎn)業(yè)務的多樣化和分散投資風險 出資購買設備租賃給承租人：銀行固定資產(chǎn) 貸款給租賃公司：貸款資產(chǎn) 3、為商業(yè)銀行拓寬中間業(yè)務、加強服

6、務功能提供了新的空間 信息咨詢業(yè)務、代理業(yè)務,第二節(jié) 銀行租賃業(yè)務的種類,一、經(jīng)營性租賃 （一）概念：作業(yè)性、服務性、操作性、非全部收回租賃 出租人向承租人短期租出設備，在租期內(nèi)由出租人負責設備的安裝、保養(yǎng)、維修、納稅、支付保險費和提供專門的技術(shù)服務等 （二）經(jīng)營性租賃的主要特點 1、租賃關(guān)系簡單：兩個當事人，出租人、承租人 2、承租人是不特定的復數(shù)：多個不確定的承租人 3、租賃的目的主要是為短期使用 4、租金的支付具有不完全支付性：每次收取租金，多次回收投資 5、租賃物：通用、高技術(shù)、更新快 6、租賃物件的選擇由出租人決定：調(diào)查、判斷、經(jīng)驗 7、租賃物件的使用有一定的限制條件 8、租期一般比

7、較短，承租人可提前告知出租人，中途解除合同,二、融資性租賃,（一）融資性租賃的主要特征 1、設備的所有權(quán)和使用權(quán)分離 2、租金分期歸流 3、資金與物資運動的緊密結(jié)合 融資融物；信用貿(mào)易（借物還錢）；金融機構(gòu)貿(mào)易機構(gòu)；生產(chǎn)（供）租賃（需） （二）融資性租賃的主要形式 1、直接租賃、轉(zhuǎn)租賃和回租賃 2、單一租賃和杠桿租賃 3、國內(nèi)租賃和國際租賃 4、動產(chǎn)租賃和不動產(chǎn)租賃 5、 企業(yè)租賃、混和租賃、廠商租賃,（三）融資租賃在我國的發(fā)展,1、融資租賃引入，但發(fā)展緩慢 1981年，中外合資“中國東方租賃有限公司”成立 3、2000年7月25日中國人民銀行發(fā)布金融租賃公司管理辦法 2004年12月30日，

8、商務部確認萬向租賃有限公司等9家企業(yè)為第一批融資租賃試點企業(yè)。截至2008年底，中國獲準開展融資租賃試點的企業(yè)達37家。 2007年3月1日發(fā)布修訂后的金融租賃公司管理辦法，9月5日， 建設銀行首家獲得銀行系金融租賃公司牌照，到10月，工商、交通、民生、招商國務院確定的首批五家試點商業(yè)銀行，全部獲得銀監(jiān)會對其籌建金融租賃公司的許可。 4、“融資租賃法” 融資租賃立法2004年3月即已啟動，2006年11月，公布融資租賃法 （草案）（三次征求意見稿）,三、杠桿租賃,（一）杠桿租賃的意義 1、對出租人 只須提供設備價款20%40%的資金，就可以獲得設備所有權(quán)，享受全部的所有權(quán)利益，獲得設備殘值收入

9、和投資的稅收優(yōu)惠，如投資稅收減免和加速折舊等 2、對承租人 出租人可將減稅優(yōu)惠的一部分好處轉(zhuǎn)讓給承租人，從而有利于降低承租人的租金水平 4、對貸款人 由于取得高于貸款總額的設備的第一留置權(quán)（第一抵押權(quán)），租賃合同及收取租金的受讓權(quán)作貸款額外擔保，收回貸款有保障,（二）當事人7個,1、承租人 2、設備制造商和供應廠商 3、物主出租人：產(chǎn)權(quán)參加者，通常，產(chǎn)權(quán)分屬幾大銀行、大公司 4、物主受托人：受托管理產(chǎn)權(quán)，三重身份 5、債權(quán)人或貸款人：債權(quán)參加者、債權(quán)持有者，通常，幾大 6、合同受托人：受托管理債權(quán) 7、包租人或經(jīng)紀人：承租人與出租人之間；租賃公司、投資銀行 租金支付流程：承租人合同受托人（受托

10、費用）債權(quán)人或貸款人（本息）物主受托人（信托費用）物主出租人（按比例收）,（三）涉及的合同多個,1、參加協(xié)議：所有當事人簽署 2、購買和制造協(xié)議：承租人與廠商簽字，再由物主出租人簽字 3、轉(zhuǎn)讓協(xié)議：轉(zhuǎn)讓“購買協(xié)議”，承租人與物主收托人簽定 4、信托協(xié)議：物主出租人與物主受托人簽定 5、合同信托協(xié)議：物主受托人與合同受托人簽定，“擔保協(xié)議” 6、租賃合同：物主收托人與承租人簽定 7、保證協(xié)議：承租人以外第三者,（四）交易程序,1、籌備階段 2、正式進行階段 （五）商業(yè)銀行參與杠桿租賃的意義 1、促進投資和經(jīng)濟社會發(fā)展 租賃設備為高資本密集、技術(shù)密集的長期使用設備：大型飛機、輸油管道、煉油煉鋼成套

11、設備、石油鉆井平臺、衛(wèi)星系統(tǒng)等；目前我國商業(yè)銀行通過間接渠道參與，金融經(jīng)濟結(jié)合緊密； 2、提高銀行綜合效益 投資回收有保障的融資渠道；市場前景廣闊，西方國家融資租賃成為僅次于銀行貸款的第二大債權(quán)融資方式；享受稅收減免優(yōu)惠；拓展表外業(yè)務,第三節(jié) 租賃合同與租金,一、租賃合同 1、概念 出租方融通資金為承租方提供所需設備，承租方取得設備使用權(quán)并按期支付租金的協(xié)議 2、原則：平等、等價有償、自愿公平、誠實信用、合法 3、有效要件 實質(zhì)要件：民事行為能力、意思真實、不違法及公共利益 形式要件：書面形式 4、主要條款 （1）合同當事人 （2）租賃標的物 （3）租金 （4）租期和起租日條款,（5）租賃設備

12、的交貨和稅款費用條款 “驗收證書”和“租賃設備收據(jù)”“界限”；檢查驗收期、遲交、不合要求條款； 進口設備：規(guī)定稅費承擔方，一般不包括在貨價中，由承租人支付 （6）租賃標的物的維修和保養(yǎng) （7）保險：一般兩部分：財產(chǎn)保險、責任保險 （8）擔保：保證金、保證、抵押 （9）租賃期滿后租賃標的物的處置 留購、續(xù)租、退租；多留購，須明確規(guī)定“殘值” （10）違約和爭議的處理等 明確可預見風險和違約方式，確定解決辦法，減少履約爭議和糾紛,（二）租賃合同中需注意的幾個問題,1、租賃合同與購貨合同的關(guān)系：主從合同；條款呼應一致 2、承租人不得中途解約： “絕對義務”：自選；專用設備；貸款 3、出租人的免責和承

13、租人的保障 貨交承租人驗收，承租人對質(zhì)量、性能等免責； 承租人有索賠權(quán)（自負費用自享賠償金）；無條件交租金 4、租賃設備的所有權(quán)條款 防承租人自由處理；第三者扣押；破產(chǎn)清償債務 5、對第三者的責任 排除第三方異議確保承租人使用；承租方損害第三方，自行負責 6、轉(zhuǎn)租賃條款：出租人書面同意，承租人可轉(zhuǎn)租 7、租賃債權(quán)的轉(zhuǎn)讓和抵押：無須承租方同意 8、危險負擔負責：不可抗力免責；非出租方過失免責,二、租金,（一）租金的構(gòu)成 （1）租賃設備的購置成本設備殘值名義價款 設備原價，運輸費、保險費等 （2）利息 自由資金、借入資金，國際慣例一般按復利計算 （3）營業(yè)費用 辦公費、業(yè)務人員工資、差旅費、必要利

14、潤 目前我國：手續(xù)費+利潤,（二）租金的計算方法,1、附加率法 按租賃設備的貨價或者概算成本，加上一定附加費 附加費率根據(jù)營業(yè)費用、利潤等因素確定,2、年金法,（1）等額年金法：每期租金額相等,（2）變額年金法：租金額等差、或者等比增減,3、成本回收法,租賃合同約定，各期按一定規(guī)律、方式收回本金，再加上應收回的利息，即為各期租金 沒有統(tǒng)一的計算公式，雙方協(xié)商：等額，等差，等比，或無規(guī)律 4、不規(guī)則租金計算方法 指帶有付租寬限期的租金計算方法，寬限期內(nèi)不付租金，但要計利息，利息并入概算成本，然后再計算租金。,5、浮動利率的租金計算方法,浮動利率一般采用LIBOR，加上一定的利差作為租金利率。 通

15、常，以起租日的LIBOR加上利差作為計算第一期租金的利率； 第一期租金支付日的LIBOR加上利差作為計算第二期租金的利率,（三）影響租金的主要因素,1、計算方法 一般地，年金法其它方法附加率法；先付后付； 等差d、等比q遞減 遞增；d、q越大增減越大 2、利率：最重要、最顯著影響因素；同方向變動 3、租賃期限：同方向變動 4、付租間隔期：同方向變動 5、付租方式：期初期末 6、保證金的支付數(shù)量和方式：數(shù)量反方向；保證金從概算成本中扣除，租金額小；用作抵交最后一期租金，則大 7、支付幣種：軟幣，利率高匯率高，租金高 8、計息日和起租日：二者不一定相同；之間利息計入概算成本,第四節(jié) 信托業(yè)務,一、

16、銀行信托業(yè)務的涵義 1、一般三個當事人：委托人、受托人、受益人 2、基本程序： 3、四項必備條件 （1）以信用為基礎；（2）具有特定的目的；（3）以信托財產(chǎn)為標的或主體；（4）為了第三者或委托人自己的利益，委托人授權(quán)受托人行使財產(chǎn)上的法定權(quán)利。 4、基本特征 財產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移性、資產(chǎn)核算他主性、收益分配實績性 5、商業(yè)銀行所從事的主要是金融信托業(yè)務 代理他人運用資金、買賣證券，發(fā)行債券、股票，管理資產(chǎn)等為主要業(yè)務現(xiàn)代金融“三大支柱”：金融信托+銀行信貸+保險,（二）商業(yè)銀行從事信托業(yè)務的意義,1、銀行專業(yè)優(yōu)勢彌補個人劣勢：有利于充分發(fā)揮信托的財產(chǎn)事務管理職能、資金融通職能、社會投資職能，進而能從整體上提高社會財產(chǎn)的運用效益，促進現(xiàn)代社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展 2、銀行優(yōu)勢綜合發(fā)揮：專業(yè)知識、信譽、信息、計算機及通信等現(xiàn)代化設備設施、規(guī)模、范圍 3、開辟銀行新的利潤來源渠道，有利于增加銀行收益 4、擴大了銀行業(yè)務范圍，豐富了銀行的業(yè)務種類，從而分散了銀行的經(jīng)營風險，提高了銀行資產(chǎn)的安全度,二、銀行信托業(yè)務的種類,（一）國際銀行信托業(yè)務繁多 1、按委托人：個人、公司、政府、公共團體等 2、按信托方式：動產(chǎn)、不動產(chǎn)、投資、融資、職工福利、公益、事務等 （二）目前與我國銀行直