第一部分——上市公司財務報表分析——前導.ppt

1、解讀上市公司財務報表,主 講 人： 湯震宇 博士 CFA FRM CTP 金程首席培訓師 聯(lián)合撰稿： 楊媛媛 季唯等 會計學碩士 ACCA CPA 時 間： 2010年8月29日 地 點： 上海,2,湯震宇,金程職稱：博士, 金程教育首席培訓師，綜合開發(fā)研究院（中國深圳）副教授，CFA（注冊金融分析師），F(xiàn)RM（金融風險管理師），CTP（國際財資管理師）,南京大學中國機構投資者研究中心專家 教授課程：財務突破、投資學、理財規(guī)劃 教育背景及資歷：中國人民大學投資系學士，復旦大學國際金融系碩士畢業(yè)，復旦大學管理學院博士 相關工作背景：本科畢業(yè)后在大型企業(yè)財務公司從事投資項目評估工作，93年參加全國

2、證券知識大賽獲全國金獎，參與成立證券營業(yè)部并任部門經(jīng)理；碩士畢業(yè)后任職于某民營公司，參與海外融資和資金管理工作；畢業(yè)于復旦大學管理學院財務學系，主要進行投資和財務學研究；為金程教育講授CFA一級達一百五十班次、CFA二級四十班次，CFA三級八班次，為復旦大學管理學院IMBA班和美國某電子商務公司講授過公司財務，為中國CFP標準委員會講授投資學和理財規(guī)劃原理，為中國銀行、建設銀行講授理財規(guī)劃和財務突破，并深受學員的歡迎和贊譽，還為上海證券交易所、中國工商銀行總行、中國銀行、交通銀行、招商銀行、長盛基金、華夏基金、太平洋保險、摩根士丹利等國內外金融機構提供培訓課程。 出版及合作出版：固定收益證券定

3、價理論、財務報表分析技術、公司財務、衍生產品定價理論、商業(yè)銀行管理學，在經(jīng)濟研究和開放導報發(fā)表多篇學術論文。 聯(lián)系方式： 電話：02133926711 Email: ,3,引 言,前國務院總理朱镕基嚴字當頭，很少題字，但他卻對中國新成立的三個國家會計學院“網(wǎng)開一面”，親筆題寫了校訓“不做假賬”。一國總理為何心系小小“賬房先生”的職業(yè)操守？,天下未亂計先亂， 天下欲治計乃治。,4,引 言,杜魯門,洛克菲勒,皮爾卡丹,菲爾.奈特（耐克創(chuàng)始人）,會計是商界通用的語言，是企業(yè)家縱橫商場的必備工具。古往今來，有許多政商界人士或是會計出身，或即使不是會計出身，但也精于會計。,巴菲特,霍震寰,5,引 言,老

4、板和財務主管的對話: 老板：有員工反映這個月的工資還沒發(fā)，怎么 回事？ 主管：最近公司資金比較緊張，沒錢！ 老板：你昨天不是還對我說這個月純賺了100萬嗎？錢 哪去了？ 主管：因為%$#%&%#&*%. 老板：我不懂你在說什么，你這個主管怎么 當?shù)模∥也还苁裁丛?，要是這個月 拿不出錢發(fā)工資，我炒你魷魚！,6,目 標,“工欲善其事，必先利其器”，會計突破法將帶領大家以自由的方式真正理解和感悟會計，看穿會計報表，使得會計為我所用，為工作創(chuàng)造價值。,7,解讀上市公司財務報表課程內容,8,會計導引推開會計的神秘之門,會計基本假設,會計要素,會計三大支柱,財務報告家族,會計導引 推開會計的神秘之門,9

5、,會計的起源,孟子萬章：孔子嘗為委吏矣，曰：“會計當而已矣”。意思是：孔子曾經(jīng)做過管理庫房的小吏，他說：“算賬計數(shù)必須要準確才行??！”,相傳夏朝時，各地方官員在大禹的率領下，治水工作取得開天辟地的業(yè)績，為了計功封爵開了一個全國性的表彰大會，大禹晚年在浙江紹興的茅山大會諸侯，匯總稽核他們的功德業(yè)績。閉會后，一生辛勞的大禹仙逝，并葬于茅山。這件歷史性大事就被稱為“會稽”，茅山也因此改名為會稽山。,10,會計的起源,現(xiàn)代會計之父：盧卡帕喬利 1494年，帕喬利出版了算術、幾何、比及比例概要一書，該書系統(tǒng)闡釋了復式記賬法，集中反映了到15世紀末期為止威尼斯的先進簿記方法，從而有力地推動了西式簿記的傳播

6、和發(fā)展，為會計制度的普及奠定了基礎。,Luca Pacioli 1445 1517 意大利數(shù)學家,促進會計發(fā)展的歷史因素： 貿易的發(fā)展使意大利城市積累了大量的財富； 代理商和合伙人的出現(xiàn)； 私有財產觀念的產生； 信貸的發(fā)展。,11,會計是一個包括以下內容的系統(tǒng)： 觀察、選擇、確認一個組織經(jīng)營活動的交易和事項； 計量并記錄這些被選擇的交易和事項； 向不同的決策者表達并披露信息。,會計是什么,會計目標：反映企業(yè)經(jīng)濟活動（現(xiàn)實）， 提供決策有用的信息。,12,會計信息的使用者,13,會計的基本假設,會計的基本假設,會計的前提,會計主體,持續(xù)經(jīng)營,會計分期,貨幣計量,14,會計基本假設（1）,會計主體

7、（Entity） ：界定會計核算與報告的“空間”范圍，記錄和反映企業(yè)本身的各項生產經(jīng)營活動。 明確了核算的空間范圍，解決了核算誰的經(jīng)濟業(yè)務的問題。 是持續(xù)經(jīng)營、會計分期和貨幣計量前提和全部會計核算原則建立的基礎。,15,會計基本假設（1）,企業(yè)合并？會計主體法律主體 為什么會有遞延稅？,16,會計的基本假設,會計的基本假設,會計的前提,會計主體,持續(xù)經(jīng)營,會計分期,貨幣計量,17,會計基本假設（2）,持續(xù)經(jīng)營（Going Concern）：假定企業(yè)在可預見將來能持續(xù)經(jīng)營，是會計計量的依據(jù)。 如果企業(yè)不會持續(xù)經(jīng)營，固定資產就不應采用歷史成本進行記錄并按期計提折舊,18,會計的基本假設,會計的基本

8、假設,會計的前提,會計主體,持續(xù)經(jīng)營,會計分期,貨幣計量,19,會計基本假設（3）,會計分期（Accounting Period） ：界定會計核算與報告的“時間”范圍；會計期間分為年度、半年度、季度和月度。,20,會計基本假設（3）,會計分期可以分期結算賬目、編制財務會計報告。 由于會計分期，才產生了當期于以前期間、以后期間的差別 也是由于會計分期才會是不同類型的會計主體有記賬基準，進而出現(xiàn)折舊、攤銷等會計處理方法 持續(xù)經(jīng)營假設和會計分期假設，都是對會計主體經(jīng)營時間長度的描述，相輔相成。,21,會計的基本假設,會計的基本假設,會計的前提,會計主體,持續(xù)經(jīng)營,會計分期,貨幣計量,22,會計基本假

9、設（4）,貨幣計量（Monetary Measurement）：統(tǒng)一計量尺度，反映的是可貨幣化計量的經(jīng)濟業(yè)務。,23,會計導引推開會計的神秘之門,會計基本原理,會計要素,會計三大支柱,財務報告家族,會計導引 推開會計的神秘之門,24,會計是一種商業(yè)語言,會計要素、報表項目 單詞和句子 財務報表 文章 會計制度和 原則 語法,25,會計要素與賬戶,會計要素的一般概念 會計所核算對象的基本分類。 會計要素的基本內容 制造業(yè)企業(yè)、商業(yè)企業(yè)： 資產 負債 所有者權益 收入 費用 利潤 賬戶的概念 對會計對象的具體內容進行分類核算的方法。 會計信息的存儲器。,資產指由過去交易或事項產生的、由企業(yè)支配的、

10、能夠為企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益的資源。它包括財產、債權、其他權力等。,長期投資,固定資產,無形資產,應收票據(jù),銀行存款,應收賬款,短期資產/流動資產,存貨,交易性金融資產,非流動資產,資產,27,資產科目的時代演變,17、18世紀航海貿易時代，貨物商品的簡單交易，所以大部分的資產是存貨，現(xiàn)金等。,19世紀資本主義工業(yè)化時代，商品大批量生產開始，導致企業(yè)固定資產增加 ；為了利用剩余資本和分散風險，企業(yè)間交叉投資大量涌現(xiàn)。,20世紀后期，高科技產業(yè)蓬勃發(fā)展，其顯著的特征是企業(yè)大量的資產以難以計量的無形資產形式存在。,28,資產的確認條件,與該資源有關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè) 流入企業(yè)的確定性有多高 比

11、如：部分無法收回的應收賬款 該資源的成本或者價值能夠可靠計量 比如：衍生金融工具形成的資產，他們沒有實際成本或者發(fā)生的實際成本很小?？墒强梢杂霉蕛r值可靠計量的話，也是符合了資產可計量性的確認條件,負債是企業(yè)所承擔的能以貨幣計量、需以資產或勞務償付的債務，亦指企業(yè)承擔的現(xiàn)時義務，履行該義務意味著資產的減少。,應付債券,長期應付款,長期借款,長期負債,短期借款,應付股利,應付帳款,短期負債/流動負債,應付票據(jù),應付工資,應付福利費,負債,30,負債的確認條件,與該義務有關的經(jīng)濟利益很可能流出企業(yè) 流出企業(yè)的確定性有多高 該義務的成本或者價值能夠可靠計量 對履行相關義務所需支出的最佳估計數(shù)進行估計

12、 并綜合考慮有關貨幣時間價值、風險等因素的影響,股東權益（或所有者權益），指資產減去負債的剩余金額，它表示除去所有債務后公司的凈值，所以又稱凈資產。它既反映了所有者投入資本的保值增值情況，也體現(xiàn)了保護債權人權益的理念。分為股東出資和留存收益兩部分。 股東出資包括股本和資本公積； 留存收益包括盈余公積和未分配利潤 。,股東權益,32,1. 股本（實收資本）：即注冊資本金； 2.資本公積：即股本溢價，接受捐贈以及資產重估增值價形成的資本； 3.盈余公積：指企業(yè)依法從利潤中累計計提的保留盈余； 4.未分配利潤：指企業(yè)累計未分配的保留盈余；,股東權益主要項目介紹,舉例：甲公司發(fā)行100,000股票上市

13、，股票面值1元，發(fā)行價20元，第一年營業(yè)凈利潤為30萬元，提取盈余公積3萬元，發(fā)放股利12萬。 則甲公司帳面上的股本為10萬元，資本公積為190萬元，盈余公積為3萬元，未分配利潤為15萬元。,33,企業(yè)會計要素示意圖,34,資產要素的賬戶舉例,35,會計導引推開會計的神秘之門,會計基本原理,會計要素,會計三大支柱,財務報告家族,會計導引 推開會計的神秘之門,36,會計三大支柱會計的支撐,歷史成本原則 計量采用歷史成本為主 權責發(fā)生制 確認以權責發(fā)生制為基礎 復式記賬法 記錄采用復式記賬法,37,會計支柱之一：歷史成本原則,歷史成本（又稱原始成本）原則：各項資產都應當按購建或取得時的實際發(fā)生的金

14、額計價，且入賬后不得隨意改變。,38,歷史成本原則的優(yōu)點及其影響,優(yōu)點： 歷史成本容易客觀確定； 有會計憑證作為依據(jù)可以隨時驗證； 可以簡化核算手續(xù)。 影響：保證會計信息可靠性，但一定程度損害了會計信息的有用性。 可靠性與相關性是會計的一對矛盾？,39,歷史成本原則的缺陷,若資產減值，會計會對資產的成本進行修正；但若資產升值，會計不確認由資產升值帶來的收益，從而導致了會計計量方法的不一致性； 舉例：甲公司206年1月份花費10萬元購買乙公司的股票，5月份股票價值漲到15萬元，但在甲公司的帳上該股票仍以10萬元計價；若股票跌倒9萬元，會計帳簿上就會記錄1萬元的減值，股票帳面價值為9萬元。,40,

15、歷史成本原則的缺陷,歷史成本原則對高科技企業(yè)無形資產的計量力不從心。高科技企業(yè)以知識資本作為企業(yè)財富增加的源泉，絕大多數(shù)資產是無形資產。如果對無形資產按歷史成本計價，可能只是幾本書的價格，培訓費以及其他為取得知識而花費的實際支出，這無疑極大地歪曲了無形資產的價值。 舉例：“眉頭一皺，計上心來”的點子，不費分文，卻能給企業(yè)帶來豐厚的經(jīng)濟利益。 新頒布的會計準則在部分資產的確認上拋棄了歷史成本原則，采用了公允價值計量模式。,41,會計支柱之二：權責發(fā)生制,權責發(fā)生制（應計制）：以收入和費用的歸屬期來計量收入和費用，而不以款項是否實際收付來計量。主要是從時間上規(guī)定會計確認的基礎，其核心是根據(jù)權責關系

16、的實際發(fā)生期間來確認收入和費用。 優(yōu)點：能更準確地反映特定會計期間的財務狀況和經(jīng)營成果。 收付實現(xiàn)制（現(xiàn)金制）：以款項的收支來確認收入和費用。,42,權責發(fā)生制舉例,43,案例：收付實現(xiàn)制Vs權責發(fā)生制,安吉公司經(jīng)營計算機系統(tǒng)集成業(yè)務。07年3月簽訂新的業(yè)務合同3份，金額為560萬。當月收到部分款項100萬，為完成這3項業(yè)務，當月投入各項費用200萬，其中已支付100萬。另外，公司收到1月份合同中的應收款項50萬。試按現(xiàn)金制、應計制二種原則計算本期利潤： 收付實現(xiàn)制（現(xiàn)金制） 權責發(fā)生制（應計制） 營業(yè)收入 150萬 營業(yè)收入 560萬 營業(yè)成本 100萬 營業(yè)成本 200萬 利潤 50萬 利

17、潤 360萬,44,會計支柱之三：復式記賬法,定義：指對發(fā)生的每一項經(jīng)濟業(yè)務，都以相等的金額，在兩個或兩個以上的相互關聯(lián)的賬戶中進行記錄的記賬方法。,45,復式記賬法的特點,可以通過賬戶的對應關系，全面、清晰地反映經(jīng)濟業(yè)務的來龍去脈，從而了解經(jīng)濟業(yè)務的具體內容。 以相等的金額在有關賬戶中進行記錄，便于進行核對，進行試算平衡以檢查賬簿記錄是否正確。,46,復式記賬法內容,記賬符號：“借”和“貸”作為記賬符號 設置賬戶：資產、負債、所有者權益、收入、費用、利潤等賬戶 記賬規(guī)則：有借必有貸、借貸必相等 平衡關系： 會計等式：資產負債所有者權益 借貸平衡： 期初借方余額期初貸方余額 本期借方發(fā)生額本期

18、貸方發(fā)生額 期末借方余額期末貸方余額,47,復式記賬法記賬符號,記賬符號：“借”（Debit,簡寫為Dr.）和“貸”（Credit，簡寫為Cr.） 起源于公元13世紀意大利的威尼斯，借貸的最初含義是從借貸資本家角度來解釋的。借貸資本家將收進的存款記在貸主名下，表示債務；將放出去的借款，記在借主名下，表示債權。當時，借貸兩字分別表示債權、債務變化。 隨著經(jīng)濟的發(fā)展，現(xiàn)在借貸兩字作為記賬的術語，已完全與原有的含義無關，成了一種符號。,48,復式記賬法設置賬戶,會計報表、會計要素與賬戶： 如果把會計報表比成一座大 廈，會計要素就是構成大廈 的框架。 賬戶是對會計要素進行分類 核算的工具，是砌成大廈的

19、 磚塊。,現(xiàn)金,存貨,固定資產,短期借款,股本,10,10,40,30,30,資產,資產負債表,會計是一門分類的藝術,合計 60,合計 60,49,復式記賬法設置賬戶,復式記賬法下賬戶的左方稱為“借方”，賬戶的右方稱為“貸方”。“借”和“貸”是記賬符號，分別反映資產、權益的增減變化。 借方 賬戶名稱（會計科目） 貸方,期末余額=期初余額+本期增加發(fā)生額-本期減少發(fā)生額,50,資產 負債 所有者權益 借 貸 借 貸 借 貸 余額 余額 余額 余額 余額 余額,復式記賬法設置賬戶,51,復式記賬法記賬規(guī)則,有借必有貸， 借貸必相等。 借貸為符號， 緊跟帳戶走。,52,復式記賬的規(guī)律,規(guī)律1影響會計

20、等式雙方要素同增或同減，增減金額相等。 【起碼影響兩個方面】,規(guī)律2影響會計等式雙方單方要素有增有減，增減金額相等。 【起碼影響兩個方面】,雙方同增,雙方同減,左 方 增 減,右 方 增 減,權益,資產,負債,經(jīng)濟 業(yè)務,53,經(jīng)濟業(yè)務對會計等式的影響,54,案例演練 模擬宏發(fā)高科技有限公司,55,2006年12月1日，所羅門有限公司和金泰股份有限公司合資成立一家宏發(fā)高科技有限公司，注冊資本20萬元，雙方各占公司50股份（所得稅稅率為25%） ，共發(fā)生如下業(yè)務： 所羅門有限公司投入現(xiàn)金10萬元，存入宏發(fā)公司的賬戶。 金泰股份有限公司以房屋入股，價值10萬元。 宏發(fā)公司成立后以房屋抵押向銀行貸款

21、5萬元，年利率12，用以購買設備和補充流動資金。 宏發(fā)公司用20,000元現(xiàn)金購入設備一臺。,案例演練：宏發(fā)高科技有限公司,56,銀行存款,100,000,100,000,股本,100,000,100,000,股東現(xiàn)金投資入股,57,股東現(xiàn)金入股：圖解,股本 100,000,資產負債表,銀行存款 100,000,58,資產負債表：成立時現(xiàn)金投入,59,固定資產,100,000,100,000,股本,股東用房屋進行投資入股,100,000,200,000,100,000,60,股東房屋入股：圖解,股本 100,000,股東,資產負債表,固定資產 100,000,銀行存款 100,000,股本 2

22、00,000,61,資產負債表：成立時房屋入股,62,銀行存款,50,000,50,000,短期借款,150,000,50,000,100,000,向銀行進行短期借款,63,銀行借款：圖解,股本 200,000,股東,資產負債表,債權人 某銀行,短期借款50,000,150,000,固定資產 100,000,銀行存款,100,000,64,150,000,50,000,250,000,250,000,資產負債表：向銀行借款,65,固定資產,100,000,20,000,銀行存款,150,000,130,000,120,000,購買設備,20,000,66,購入設備：圖解,股本 200,000,

23、股東,資產負債表,債權人 某銀行,短期借款50,000,減少,固定資產100,000,固定資產120,000,67,資產負債表：購入設備,50,000,150,000,20,000,120,000,68,案例演練：宏發(fā)高科技有限公司(續(xù)),宏發(fā)公司向生產廠家購進電子產品1000件，單價210元，貨款共計210,000元尚未支付。 本月宏發(fā)公司賣出電子產品500件，單價300元，銷售貨款共計150,000元，全部已收到現(xiàn)款。 思考：按照復式記賬法，一項資產增加（銀行存款），一項資產減少（存貨電子產品），此時該如何記賬呢？,69,賒購電子產品,存貨,210,000,210,000,應付賬款,210

24、,000,210,000,70,資產負債表:賒購電子產品,210,000,460,000,460,000,210,000,71,資產負債表:賒購電子產品 圖解,股本 200,000,股東,資產負債表,債權人 某銀行,短期借款50,000,固定資產120,000,應付賬款210,000,存貨210,000,72,銀行存款,存貨電子產品,銷售產品,150,000,105,000,210,000,105,000,280,000,130,000,借貸不相等？ 該如何處理呢？,73,資產負債表的變化:銷售產品,105,000,505,000,280,000,資產負債所有者權益,74,企業(yè)通過銷售賺取利潤

25、，資產增加，負債沒有變化，意味著凈資產（即所有者權益資產負債）增加。 所有者權益的來源通?？煞譃閮刹糠?，一部分是所有者投入或向所有者分配造成其增加或減少，一部分是企業(yè)經(jīng)營過程中獲得的收入或消耗的費用造成其增加或減少。 本例中，企業(yè)經(jīng)營帶來利潤，所有者權益增加 借：銀行存款 150,000 （資產增加） 貸：存貨 105,000（資產減少） 未分配利潤 45,000 （所有者權益增加）,銷售產品,75,銷售貨物處理方法,銀行存款,150,000,105,000,存貨,210,000,105,000,280,000,130,000,未分配利潤,45,000,45,000,76,銷售貨物 圖解,股東

26、,資產負債表,債權人 某銀行,短期借款50,000,增加,銀行存款130,000,銀行存款280,000,固定資產120,000,應付賬款210,000,存貨 210,000,股本 200,000,利潤表,營業(yè)收入,減：,營業(yè)成本,150,000,105,000,存貨 105,000,利潤總額,45,000,未分配利潤45,000,77,資產負債表的變化：銷售貨物,105,000,505,000,280,000,45,000,245,000,505,000,78,利潤表的變化：銷售貨物,利潤表,營業(yè)收入,營業(yè)成本,減：,管理費用,財務費用,利潤總額,減：,所得稅費用,凈利潤,150,000,1

27、05,000,利潤表,營業(yè)收入,利潤表,營業(yè)收入,利潤表,營業(yè)收入,營業(yè)成本,利潤表,營業(yè)收入,減：,營業(yè)成本,利潤表,營業(yè)收入,管理費用,減：,營業(yè)成本,利潤表,營業(yè)收入,財務費用,管理費用,減：,營業(yè)成本,利潤表,營業(yè)收入,利潤總額,財務費用,管理費用,減：,營業(yè)成本,利潤表,營業(yè)收入,減：,利潤總額,財務費用,管理費用,減：,營業(yè)成本,利潤表,營業(yè)收入,所得稅費用,減：,利潤總額,財務費用,管理費用,減：,營業(yè)成本,利潤表,營業(yè)收入,凈利潤,所得稅費用,減：,利潤總額,財務費用,管理費用,減：,營業(yè)成本,營業(yè)收入,79,案例演練：宏發(fā)高科技有限公司(續(xù)),科技公司向員工支付本月工資共計1

28、0,000元。 注意：按照復式記賬法，一項資產減少（銀行存款），負債沒有變化，按照會計等式原理，所有者權益減少相同的數(shù)額。 企業(yè)經(jīng)營中的費用一種表現(xiàn)形式為資產減少，支付工資是經(jīng)營的一種費用，減少了企業(yè)利潤。,80,支付員工工資,銀行存款,10,000,10,000,未分配利潤,45,000,35,000,270,000,280,000,81,支付員工工資 圖解,股東,資產負債表,債權人 某銀行,短期借款50,000,減少,銀行存款280,000,固定資產120,000,應付賬款210,000,存貨 210,000,股本 200,000,利潤表,營業(yè)收入,減：,營業(yè)成本,150,000,105,

29、000,存貨 105,000,利潤總額,35,000,未分配利潤45,000,管理費用,10,000,未分配利潤35,000,45,000,銀行存款270,000,82,資產負債表變化：支付員工工資,495,000,270,000,35,000,235,000,495,000,83,利潤表變化：支付員工工資,10,000,利潤表,營業(yè)收入,營業(yè)成本,減：,管理費用,財務費用,利潤總額,減：,所得稅費用,凈利潤,150,000,105,000,84,案例演練：宏發(fā)高科技有限公司(續(xù)),計算本月應負擔的銀行借款利息費用 50,00012%12500 注意：按照復式記賬法，負債增加（短期借款），資產

30、沒有變化，按照會計等式原理，所有者權益減少相同的數(shù)額。 企業(yè)經(jīng)營中的費用另一種表現(xiàn)形式為負債增加。,85,計提利息費用,預提費用,500,500,未分配利潤,35,000,34,500,50,500,50,000,86,計提利息費用 圖解,股東,資產負債表,債權人 某銀行,短期借款50,000,增加,銀行存款130,000,銀行存款280,000,固定資產120,000,應付賬款210,000,存貨 210,000,股本 200,000,利潤表,營業(yè)收入,減：,營業(yè)成本,150,000,105,000,存貨 105,000,利潤總額,34,500,未分配利潤35,000,管理費用,10,000

31、,未分配利潤34,500,35,000,財務費用,500,預提費用500,87,資產負債表（計提利息后）,500,260,500,34,500,234,500,88,利潤表（計提利息后）,10,000,利潤表,營業(yè)收入,營業(yè)成本,減：,管理費用,財務費用,利潤總額,減：,所得稅費用,凈利潤,150,000,105,000,500,34,500,89,案例演練：宏發(fā)高科技有限公司(續(xù)),企業(yè)的會計核算應當合理劃分收益性支出與資本性支出的界限。凡支出的效益僅及于本年度（或一個營業(yè)周期）的，應當作為收益性支出，進行費用化；凡支出的效益及于幾個會計年度（或幾個營業(yè)周期）的，應當作為資本性支出，進行資本

32、化。,2002年 2003年 2004年,購入4,000元材料用于產品生產。,收益性支出,資本性支出,該材料發(fā)揮效益的期間一般不會超過一個年度，消耗后應全部計算為本年費用。,購入A設備一臺，價值 200 ,000元。,該設備可能會在企業(yè)的經(jīng)營過程中連續(xù)多年發(fā)揮效益，每年只能將其消耗的部分價值計算為當年費用。,90,費用化Vs資本化,對收益期限較長的支出項目，作為長期資產列示，在使用期內按一定程序分攤到各個會計期間。 計提本月固定資產折舊費用，為簡便起見，將例子中所有固定資產按5年折舊，則每月折舊費用120,0005122,000元,91,累計折舊,2,000,2,000,未分配利潤,計提折舊,

33、34,500,32,500,2,000,92,計提折舊 圖解,股東,資產負債表,債權人 某銀行,短期借款50,000,增加,銀行存款130,000,銀行存款280,000,固定資產120,000,應付帳款210,000,存貨 210,000,股本 200,000,利潤表,營業(yè)收入,減：,營業(yè)成本,150,000,105,000,存貨 105,000,利潤總額,32,500,未分配利潤34,500,管理費用,10,000,未分配利潤32,500,34,500,財務費用,500,12,000,預提費用500,累計折舊（2,000）,93,32,500,232,500,2,000,118,000,4

34、93,000,493,000,資產負債表計提折舊,94,利潤表計提折舊,10,000,利潤表,營業(yè)收入,營業(yè)成本,減：,管理費用,財務費用,利潤總額,減：,所得稅費用,凈利潤,150,000,105,000,500,12,000,32,500,8,125,24,375,95,應交稅費 圖解,股東,資產負債表,債權人 某銀行,短期借款50,000,增加,銀行存款130,000,銀行存款280,000,固定資產120,000,應付帳款210,000,存貨 210,000,股本 200,000,利潤表,營業(yè)收入,減：,營業(yè)成本,150,000,105,000,存貨 105,000,利潤總額,32,5

35、00,管理費用,10,000,未分配利潤32,500,財務費用,500,12,000,預提費用500,累計折舊（2,000）,應交稅費8,125（稅務局）,減：,所得稅費用,8,125,凈利潤,24,375,未分配利潤24,375,96,32,500,268,625,2,000,118,000,493,000,493,000,資產負債表應交稅費,8,125,224,375,97,會計導引推開會計的神秘之門,會計基本原理,會計要素,會計三大支柱,財務報告家族,會計導引 推開會計的神秘之門,98,財務報告家族財務報告體系,會計報表 附表 附注及文字說明 其他財務報告,99,三張主要財務報表,資產負

36、債表,編制單位：邯鄲鋼鐵集團有限責任公司(合并),2009年12月31日,單位： 百萬元,101,功能：提供企業(yè)在某一特定時點所擁有的全部資產、負債和所有者權益（自有資本）的存量及其結構。,資產負債表企業(yè)財務狀況的快照,資產負債股東權益,102,關系：是一張平衡表。 作用：反映企業(yè)在某一時點的財務狀況,是企業(yè)的一張“快照”。,資產負債表企業(yè)財務狀況的快照,103,資產負債表結構,資 產,負 債,股東投入資本,企業(yè)經(jīng)營利潤,股東權益,左邊： 企業(yè)支配的經(jīng)濟資源，來源包括向債權人借入、股東投入和經(jīng)營導致增減。,右邊： 企業(yè)資金的外部提供者（債權人和股東）對企業(yè)經(jīng)濟資源的索償權。,104,資產負債表

37、的結構（續(xù)）,資,產,負債及所有者權益,流動資產,流動負債,長期投資,長期負債,固定資產,負債合計,在建工程,實收資本股本,無形資產和其他資產,未分配利潤,資產總計,負債和所有者權益總計,利 潤 表,編制單位：有限責任公司（合并）,2009年度,單位： 百萬元,106,利潤表企業(yè)經(jīng)營成果的攝像,功能:提供企業(yè)在某一特定期間內所實現(xiàn)的利潤或發(fā)生虧損數(shù)量 關系:利潤收入-費用 作用:了解本期收入、費用，了解利潤來源及其結構，把握經(jīng)營策略。,107,利潤表的結構,108,利潤表收入,收入的確認： 一個企業(yè)執(zhí)行了所有的實質性的、期望的業(yè)務，并已收到或能預期收到可用貨幣計量的經(jīng)濟利益。 收入的來源： 主

38、營業(yè)務收入 其他業(yè)務收入 投資收入 營業(yè)外收入 補貼收入等,109,利潤表費用,費用是為產生收入而發(fā)生的資產耗費，資產是未耗費 用，費用是已耗資產。 費用的確認： 與特定收入直接有關，立即進入成本，稱之為直接費用。如間接有關，則進入期間費用，稱之為間接費用。 如產品銷售成本，稱之為直接成本 如營業(yè)費用、財務費用、管理費用，為非直接成本，稱之為間接費用。 因此，對某些支出是費用化還是資產化（會計上稱之為資本化），往往有爭議。,110,利潤表費用,費用確認的三條標準： 特定事件對收入與費用的影響應在同一會計期間內確認。（與收入直接配比） 與本期活動相聯(lián)系的成本屬于當期費用； 與未來各期收入不相關的

39、成本屬于當期費用。,111,費用的類型,主營業(yè)務成本等,其他業(yè)務支出,投資損失,營業(yè)外支出,費用的類型：主營業(yè)務成本、營業(yè)稅金及附加、營業(yè)費用、管理費用、財務費用、營業(yè)外支出、所得稅費用等,費 用,112,利潤表利潤,利潤是企業(yè)在某一期間與非股東的當事人進行交易或發(fā) 生其他事項和情況所引起的股東權益（凈資產）的變動。 利潤收入費用,113,利潤的分類,企業(yè)的利潤包括主營業(yè)務利潤（虧損）、其他業(yè)務利潤（虧損）、投資凈收益（損失）和營業(yè)外收支凈額（凈收入或凈支出）等。,114,凈利潤,利潤總額,=,所得稅,營業(yè)利潤,投資收益,+,營業(yè)外收支凈額,+,銷售利潤,=,管理費用,-,-,財務費用,-,銷

40、售成本,=,銷售收入,-,-,銷售稅金,銷售費用,-,稅后凈利潤的計算,115,利潤表主要項目介紹,銷售收入150,000,一、主營業(yè)務收入,150,000,減：主營業(yè)務成本,105,000,主營業(yè)務稅金及附加,二、主營業(yè)務利潤（毛利）,45,000,發(fā)生營業(yè)費用12,000、管理費用0、財務費用500 (工資10,000,累計折舊2,000計入營業(yè)費用，短期借款500計財務費用),減：營業(yè)費用,500,管理費用,0,財務費用,12,000,三、營業(yè)利潤,32,500,加：其他業(yè)務利潤,0,加：投資收益,營業(yè)外收支,四、利潤總額,32,500,繳納所得稅10,000(假設）,減：所得稅,10,

41、000,凈利潤,22,500,利潤表電子產品公司,結轉成本105,000,0,0,117,收入、費用和利潤賬戶是臨時性賬戶，在會計期間終了時，其賬戶余額全部要結轉至“所有者權益未分配利潤”，稱之為結賬。 結賬后，收入、費用和利潤賬戶余額為零，資產、負債和所有者權益賬戶的余額，仍然滿足會計等式：資產負債所有者權益。,期末結賬,118,費用 本年利潤 收入 本年 本年 發(fā)生 結賬轉讓 發(fā)生 結賬轉讓,未分配利潤,期末結賬,120,現(xiàn)金流量表企業(yè)的血液循環(huán)圖,功能：提供企業(yè)在某一特定期間內有關現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的流入和流出的信息 關系：現(xiàn)金流入-現(xiàn)金流出=現(xiàn)金流量凈額 作用：有助于了解企業(yè)利潤質量、現(xiàn)

42、金流轉狀況和預測未來現(xiàn)金流量。 編制方法：直接法和間接法,121,現(xiàn)金的含義,現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金包括現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物： 現(xiàn)金，包括庫存現(xiàn)金和銀行存款 現(xiàn)金等價物，即具有很高流動性能很快變現(xiàn)的短期投資，必須同時具備四個條件： 期限短（一般三個月內到期）； 流動性強； 易于轉換為已知金額現(xiàn)金； 價值變動風險很小,122,現(xiàn)金流量表的編制范圍,現(xiàn)金各項目之間的增減變動現(xiàn)金凈流量不變不編制 非現(xiàn)金各項目之間的增減變動現(xiàn)金凈流量不變表外披露 現(xiàn)金各項目與非現(xiàn)金各項目之間增減變動現(xiàn)金凈流量變化表內和表外編制,123,會計恒等式的變化,會計恒等式可以由“資產=負債+所有者權益”變?yōu)椋?現(xiàn)金 = 負債+所有者權

43、益-非現(xiàn)金資產 或 現(xiàn)金 = 負債 + 所有者權益 - 非現(xiàn)金資產 現(xiàn)金流量表事實上是通過反映非現(xiàn)金帳戶的變化，來說明現(xiàn)金變化的方式和原因。 現(xiàn)金變化 = 所有非現(xiàn)金帳戶的凈變化 即 現(xiàn)金變化的結果 = 現(xiàn)金變化的原因 現(xiàn)金變化的原因來自企業(yè)的各類經(jīng)濟業(yè)務活動，包括經(jīng)營活動、投資活動及籌資活動，對應三種類型的現(xiàn)金流量。,124,現(xiàn)金流量表的結構,流,金,現(xiàn),量,表,經(jīng)營活動，是指企業(yè)投資活動和籌資活動以外的所有交易和事項。,投資活動，是指企業(yè)長期資產的購建和不包括在現(xiàn)金等價物范圍內的投資及其處置活動。,籌資活動，是指企業(yè)通過借款、發(fā)行債券或股票等方式籌集資金的活動。,經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量,投

44、資活動產生的現(xiàn)金流量,籌資活動產生的現(xiàn)金流量,126,各類現(xiàn)金的流入和流出,127,銀行存款,案例：宏發(fā)高科技有限公司本期現(xiàn)金流量分類,128,案例：現(xiàn)金流量的分類,現(xiàn)金入股10萬元,籌資活動現(xiàn)金流入,向銀行貸款5萬元,籌資活動現(xiàn)金流入,購買設備2萬元,投資活動現(xiàn)金流出,銷售收到貨款15萬元,經(jīng)營活動現(xiàn)金流入,支付工資1萬元,經(jīng)營活動現(xiàn)金流出,支付供應商貸款10萬元,經(jīng)營活動現(xiàn)金流出,支付利息0.05萬元,籌資活動現(xiàn)金流出,129,現(xiàn)金流量表體現(xiàn),130,現(xiàn)金流量表編制方法,通?？梢赃\用兩種方法來計算經(jīng)營活動現(xiàn)金流量： 直接法 - 用經(jīng)營活動過程中收到的現(xiàn)金減去支付的現(xiàn)金來計算經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流

45、量的方法。 間接法 - 以本期凈利潤為起點，調整不涉及現(xiàn)金的收入、費用、營業(yè)外收支以及經(jīng)營性應計等項目，調整不屬于經(jīng)營活動的現(xiàn)金收支項目，得到經(jīng)營活動現(xiàn)金流量。 兩種方法計算的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量相等。,131,編制現(xiàn)金流量表-直接法,用直接法編制現(xiàn)金流量表的步驟： （1）指出哪些業(yè)務增加現(xiàn)金，哪些業(yè)務減少現(xiàn)金； （2）把每個現(xiàn)金增加或現(xiàn)金減少的項目都區(qū)分為經(jīng)營活 動、投資活動或籌資活動； （3）指出每筆業(yè)務對現(xiàn)金的影響。,132,直接法舉例,20 x920 x8 流動資產： 銀行存款$ 16 $25 應收帳款 45 25 存貨 100 60 流動資產總額$161$110 固定資產總值 581

46、330 累計折舊(101) (110) 固定資產凈值 480 220 資產總額$641 $330 = =,ECO-BAG公司 資產負債表（千美元） 20X9年和20X8年12月31日,20 x9 20 x8 流動負債： 應付帳款 $ 74 $ 6 應付職工薪酬 25 4 流動負債總額 99 10 長期負債 125 5 所有者權益 417 315 負債及所有者權益總額 資產總額 $641 $330,133,直接法舉例（續(xù)1）,ECO-BAG公司 損益表（千美元） 20X9年度 銷售收入 $200 成本及費用 銷售成本$100 工資費用 36 折舊費用 17 利息費用 4 成本及費用總額 157

47、稅前利潤總額 43 所得稅 20 凈利潤 $ 23 =,134,直接法計算（續(xù)2）,ECO-BAG公司 現(xiàn)金流量表（千美元） 20X9年度 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量: 從購貨方收取的現(xiàn)金 $ 180 現(xiàn)金支付: 付給供貨方 $ 72 付給職工 15 付稅金 20 付利息 4 現(xiàn)金支付總額 ($107) 經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量 $ 69,從購貨方收取的現(xiàn)金銷售收入 （期末應收賬期初應收賬） 200-（4525）180,付給購貨方銷售成本 （存貨期末存貨期初） （應付賬期末應付賬期初） 100 （10060）（74 6 ） 72,135,間接法計算（續(xù)3）,經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額 =本期凈利潤 + 折舊

48、- 與經(jīng)營有關的非現(xiàn)金流動資產的變動 + 與經(jīng)營有關的非現(xiàn)金負債的變動 =23+17-（4525）-（10060）+（74 6）+（25 14） =69 總結：直接法與間接法計算經(jīng)營活動產生的現(xiàn)金流量凈額僅僅是出發(fā)點不同，其計算結果一定是相同的,136,美佳公司案例,美佳公司2009年業(yè)務總覽,* 表示在現(xiàn)金流量表上反映的業(yè)務,137,美佳公司案例,美佳公司2009年業(yè)務總覽,138,美佳公司現(xiàn)金流量表（直接法）,美佳公司現(xiàn)金流量表 2009年12月31日結束的會計年度 單位：千美元 經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量： 收入： 收到客戶貨款 $271 現(xiàn)金收入合計 $271 支出： 向供應商付款 $(133

49、) 向雇員支付工資 （58） 支付所得稅 （15） 現(xiàn)金支付合計 (206) 經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流入 65,139,美佳公司現(xiàn)金流量表（直接法）,美佳公司現(xiàn)金流量表（續(xù)表） 2009年12月31日結束的會計年度 單位：千美元 投資活動的現(xiàn)金流量： 收入： 應收票據(jù)的利息收入 $10 股票投資的股利收入 9 出售固定資產收益 62 現(xiàn)金收入合計 $81 支出： 購買固定資產 $(306) 向其他企業(yè)貸款 （11） 現(xiàn)金支付合計 (317) 投資活動的凈現(xiàn)金流出 （236）,140,美佳公司現(xiàn)金流量表（直接法）,美佳公司現(xiàn)金流量表（續(xù)表） 2009年12月31日結束的會計年度 單位：千美元 籌資活動

50、的現(xiàn)金流量： 收入： 發(fā)行普通股收入 $101 發(fā)行長期債券收入 94 現(xiàn)金收入合計 $195 支出： 償還長期負債 $(11) 支付股利 (17) 支付利息 (16) 現(xiàn)金支付合計 (44) 籌資活動的凈現(xiàn)金流入 151,141,美佳公司現(xiàn)金流量表（直接法）,美佳公司現(xiàn)金流量表（續(xù)表） 2009年12月31日結束的會計年度 單位：千美元 經(jīng)營活動的凈現(xiàn)金流入： $65 投資活動的凈現(xiàn)金流出 (236) 籌資活動的凈現(xiàn)金流入 151 現(xiàn)金凈減少 $(20) 2005年12月31日現(xiàn)金余額 42 2006年12月31日現(xiàn)金余額 $22,=,142,現(xiàn)金流量表的編制間接法,采用間接法編制現(xiàn)金流量表