商業(yè)銀行視角下的產(chǎn)業(yè)鏈金融幻燈片.ppt

1、持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,1,商業(yè)銀行視角下的產(chǎn)業(yè)鏈金融,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,2,前 言,歐洲貨幣雜志將供應鏈金融形容為近年來“銀行交易性業(yè)務中最熱門的話題”。一項調查顯示，產(chǎn)業(yè)鏈金融是國際性銀行2007年度流動資金貸款領域最重要的業(yè)務增長點。在肇始于次貸問題的金融危機中，產(chǎn)業(yè)鏈金融在西方銀行業(yè)的信貸緊縮大背景下一枝獨秀，高速增長的態(tài)勢依然。 從深圳發(fā)展銀行最早提出“自償性貿易融資”理念和“1+N”供應鏈服務模式的一支獨秀，到目前的百家爭鳴，招商銀行“點金物流金融”、浦發(fā)行“企業(yè)供應鏈融資解決方案”、廣發(fā)行“物流銀行”業(yè)務、光大銀行“陽光商品融資”

2、、華夏銀行“融資共贏鏈”、工商銀行“財智供應鏈”、中國銀行“融易達”、交通銀行“蘊通供應鏈”等。,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,3,產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務產(chǎn)生背景,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,4,產(chǎn)業(yè)鏈全景圖,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,5,銷售,銷售,苛刻 很少,優(yōu)惠 很多,苛刻 很少,傳統(tǒng)融資模式中各方企業(yè)面臨的問題,核心企業(yè),上游供應商,下游經(jīng)銷商,擴大本身生產(chǎn)與銷售； 壓縮自身融資、降低財務成本； 培育銷售渠道、提升整個產(chǎn)業(yè)鏈競爭力；,原料采購中資金不足，沒有談判地位； 生產(chǎn)經(jīng)營中融資難，產(chǎn)能難以擴大； 產(chǎn)品銷售后，應收賬款回較慢；,預付款、

3、存貨較多，資金占用較大； 自身實力較小、難提供銀行認可擔保方式，面臨融資瓶頸；,物流企業(yè),物流企業(yè),物流,物流,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,6,定義,商品交易下應收應付、預收預付和存貨融資而衍生出來的組合融資，是以核心企業(yè)為切入點，通過對信息流、物流、資金流的有效控制或對有實力關聯(lián)方的責任捆綁，針對核心企業(yè)上、下游長期合作的供應商、經(jīng)銷商的融資服務。,特點,整體,將供應鏈上的相關企業(yè)作為一個整體 風險考量從授信主體向整個鏈條轉變 將資金注入到產(chǎn)業(yè)鏈中最需要的環(huán)節(jié) 提升整個供應鏈企業(yè)的整體競爭力,個性化,根據(jù)行業(yè)特點和供應鏈結構設定融資方案 幫助鏈條中的企業(yè)進行資金綜合服務管理

4、,產(chǎn)業(yè)鏈金融的定義與特點,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,7,產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品分類以客戶需求劃分,供應商,核 心 客 戶,經(jīng)銷商,客戶需求,解決方案,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,8,產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品分類以風險承擔主體劃分,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,9,產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務風險控制體系,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,10,產(chǎn)業(yè)鏈金融授信風險控制要點,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,11,控制手段1：融資行業(yè)準入體系,核心企業(yè)有明確的供應商、分銷商的準入和退出制度。從另一個角度，其上下游企業(yè)應具有較強的從屬性，有利于核心企業(yè)為

5、銀行篩選具體的授信對象，并在貸后提供授信人實時信息。,供應鏈成員可以享受核心企業(yè)提供的排他性的特殊優(yōu)惠政策，比如訂單保障、跌價補償、排產(chǎn)優(yōu)先等，以增強供應鏈成員間的抗風險能力。利益共同體的構建，有利于銀行引入信用捆綁技術，減低銀行授信風險。,核心企業(yè)對供應鏈成員應設定面向供應價值的獎勵和懲罰措施，有利于銀行利用核心企業(yè)談判地位，加大授信客戶的違約成本。,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,12,控制手段2：內部操作平臺,產(chǎn)業(yè)鏈鏈金融主管部門,中臺 （業(yè)務管理、營銷支持）,后臺 （專業(yè)協(xié)審、集中操作）,授信審查,出賬審查,價格管理,抵質押物操作,應收帳款管理,監(jiān)管監(jiān)督,持續(xù)更新歡迎收藏

6、 學而不思則罔 思而不學則殆,13,價格穩(wěn)定,流動性強,易于保存,存貨,貨權清晰,控制手段3：物權擔保存貨,貨權清晰，為了保證銀行最終對貨物處置時沒有其他第三方主張權利，在進行動產(chǎn)抵質押時需要對出質人或抵押人提供的動產(chǎn)權屬進行認定；（增值稅發(fā)票、貨運發(fā)票） 價格穩(wěn)定，價格波動劇烈的商品不宜作為抵質押物，一是增加盯市工作量，二是處置需要時間； 流動性強：宜于銀行處置。基礎原料、戰(zhàn)略物資、大宗物資、初級產(chǎn)品； 宜于保存：盡量選擇品質穩(wěn)定產(chǎn)品。,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,14,控制手段3：物權擔保應收賬款,特定化,時效性,具備資格,應收賬款,可轉讓,可轉讓性，即應收賬款必須是依照

7、法律和當事人約定允許轉讓的； 特定性，即應收賬款的有關要素，包括金額、期限、支付方式、債務人的名稱、產(chǎn)生應收賬款的基礎合同必須明確、具體和固定； 時效性，即應收賬款債權必須未超過訴訟時效； 轉讓人的資格，即提供應收賬款的民事主體必須具備法律所承認的提供擔保的資格。,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,15,預付款,控制手段3：物權擔保預付款,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,16,控制手段4：物流企業(yè)監(jiān)管合作,將物流監(jiān)管方引入有助于銀行貨押業(yè)務的風險防控，一方面由于物流企業(yè)的在倉儲、運輸領域的專業(yè)化技能，能夠銀行更為有效地對抵質押物進行管理，保障銀行擔保物權的價值和安全性

8、；另一方那個面監(jiān)管企業(yè)的現(xiàn)場實時監(jiān)管，能夠比銀行獲得更多的授信預警信號。 銀行與物流監(jiān)管公司之間的委托代理關系是在當前技術下和法律背景下銀行開展貨押業(yè)務的必須要條件。,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,17,民生銀行產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務體系,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,18,2003年研發(fā)推廣動產(chǎn)融資系列產(chǎn)品廠商一票通、保理融資等。 2005年走專業(yè)化道路，構建專業(yè)化垂直銷售體系，貿易融資評審體系和業(yè)務操作體系。 2006年推出了應收帳款、物流融資和服務增值類三大系列主打產(chǎn)品。 2007年進行事業(yè)部改革，深化應收帳款、物流融資和服務增值類產(chǎn)品體系，集中力量開發(fā)長三角、珠

9、三角、環(huán)渤海地區(qū)重點行業(yè)，旨在建立核心客戶群。 2008年進一步整合產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品體系，完善服務平臺。升華動產(chǎn)融資業(yè)務，依托供應鏈為中小企業(yè)開辟全新的融資通道。 2009年啟動“產(chǎn)業(yè)鏈金融”服務品牌。,產(chǎn)業(yè)鏈融資業(yè)務發(fā)展歷程,在2009年第三屆中國國際物流與供應鏈合作發(fā)展高峰論壇上，獲得“影響中國2008-2009最佳供應鏈金融服務商”稱號,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,19,貫徹國務院支持中小企業(yè)發(fā)展的精神 解決中小企業(yè)融資難的普遍問題 全面實施中小企業(yè)成長工程，促進中小企業(yè)轉變增長方式,產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務發(fā)展理念,為客戶提供增值服務 新的客戶和利潤來源 樹立物流專業(yè)優(yōu)勢,獲取銀

10、行融資，擴大生產(chǎn)和銷售，支持企業(yè)迅速成長 改善自身財務管理 提升競爭力,銀行,有效控制授信風險，保持資產(chǎn)質量優(yōu)良 更多客戶來源和收益 為客戶提供增值服務,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,20,專業(yè)化的評審理念，獨立的業(yè)務監(jiān)管中心,完善的產(chǎn)業(yè)鏈金融服務體系,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,21,東北 農(nóng)產(chǎn)品,甘肅 有色金屬,陜、晉、內蒙 煤炭,云南 有色金屬,青島港,大連港,天津港,上海港,寧波港,深圳港,廣州港,商品/服務地/港口,面向全國的區(qū)域特色經(jīng)濟,天津 煤炭金融,深圳 貴金屬金融,無錫 鋼材有色金融,廣州 能源金融,上海 汽車金融,大連 糧食金融,持續(xù)更新歡

11、迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,22,目前交易融資業(yè)務在冶金、煤炭、石化、汽車、家電、建材、紙品、農(nóng)產(chǎn)品、名煙名酒、食品等12大類均有涉足，已操作押品明細種類103個。,廣泛的押品操作范圍,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,23,多層級物流企業(yè)合作平臺,與中遠、中儲、中外運、中鐵、五礦物流等全國監(jiān)管商簽署了戰(zhàn)略合作協(xié)議，面向供應鏈共同客戶，構建“金融物流”合作平臺。 同時我行合作平臺進一步擴大，在與全國性監(jiān)管商進行戰(zhàn)略合作的同時，拓展了一批區(qū)域性重點物流企業(yè)； 監(jiān)管授信客戶1500余戶，監(jiān)管貨值500余億元；,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,24,民生銀行基礎產(chǎn)品

12、系列,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,25,基于核心廠商風險控制融資模式,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,26,案例一,案例導讀 本案例是我行所做的首筆知名白酒廠家核心廠商差額回購業(yè)務，也是動產(chǎn)融資業(yè)務核心廠商批量開發(fā)模式的一個樣板。,市場發(fā)現(xiàn) 該公司位于中國濃香型白酒的發(fā)源地，擁有我國建造最早、連續(xù)使用時間最長的窖池群，06年入選首批“國家級非物質文化遺產(chǎn)名錄”，是中國白酒行業(yè)三強之一。該公司基本架構為，股份有限公司（上市公司），股份公司核心子公司酒廠負責白酒生產(chǎn)，其銷售公司負責白酒銷售。,金融需求： 2009年初，其銷售體系進行了重大改革，由原來銷售公司向國內各

13、大銷售區(qū)域派駐銷售機構進行直銷的模式，改革為由當?shù)亟?jīng)銷商與原大區(qū)經(jīng)理發(fā)起成立與公司無股權關系，但實際由公司控制的區(qū)域銷售公司（華北、華中、西南、老酒坊公司）負責區(qū)域內系列酒總經(jīng)銷的模式。新成立的四大區(qū)域經(jīng)銷商資本金尚未全部到位，經(jīng)營周轉有融資需求，因與老窖無股權關系，公司愿意支持經(jīng)銷商其向銀行融資以擴大銷售規(guī)模。,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,27,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,28,“階段性回購+現(xiàn)貨質押”模式,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,29,基于對物權控制的融資模式,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,30,“海陸倉”模式案例,

14、案例導讀:“海陸倉”模式也稱全程監(jiān)管或在途監(jiān)管模式，它使動產(chǎn)融資業(yè)務由原來的庫存貨物融資擴展到了在途貨物融資階段，不僅擴大了企業(yè)的融資規(guī)模，也有利于銀行方更好的控制貨權，避免重復抵質押等風險。,市場發(fā)現(xiàn)：上海某金屬材料有限公司是一家經(jīng)營鋼材現(xiàn)貨的貿易公司，注冊資金人民幣1500萬元。公司主營各類型材及中厚板，上游采購主要通過一級代理模式，主要代理武鋼、馬鋼、通鋼、萊鋼、宣鋼、海城東四等鋼廠產(chǎn)品，下游終端客戶主要有上海中鐵、浙江城建集團、中鐵十七局、中鐵十二局等。07、08年銷售額分別為3.8億元、3.7億元，屬中等規(guī)模鋼材經(jīng)銷商。,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,31,傳統(tǒng)動產(chǎn)融

15、資模式遇到的問題 未來貨權質押：廠商需承擔差額回購或者階段性回購之類的責任，該客戶部分上游廠商過于強勢，不配合銀行進行廠商銀模式合作，而部分廠商規(guī)模又較小，不符合我行對未來貨權模式下核心廠商資質的準入標準； 現(xiàn)貨質押：貨物必須進入上海的監(jiān)管倉庫并辦完質押手續(xù)后才能融資，在市場行情好的情況下，客戶會在非常短的時間內完成銷售，這樣的融資周期變得很短，客戶往往不從銀行尋求融資。 問題：客戶的整個采購加上銷售的周期其中大約有80%的時間是貨物集港及運輸途中，客戶有盤活在途貨物資金占用的需求，而傳統(tǒng)動產(chǎn)融資模式卻沒有滿足客戶需求的相應的產(chǎn)品 。,金融需求：通過研究客戶的報表和交易流程，發(fā)現(xiàn)該客戶資金占用

16、主要集中在預付鋼廠貨款、存貨和應收帳款，客戶每月需要向上游鋼廠預付貨款，訂貨后鋼廠需要大約45天的排產(chǎn)期，鋼廠交貨后安排運輸至上海倉庫后銷售，預付鋼廠貨款和在途貨物占用了大量資金。,“海陸倉”模式案例,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,32,服務方案 經(jīng)與中遠物流上海公司協(xié)商后，向客戶推出“海陸倉動產(chǎn)融資業(yè)務模式”海陸倉模式，是在我行原“現(xiàn)貨靜態(tài)質押、中遠物流輸出監(jiān)管模式”的基礎上的延伸，即中遠物流對質押鋼材的監(jiān)管由原先的輸出監(jiān)管，向前延伸至異地上游鋼廠質押鋼材出廠起，實現(xiàn)全程監(jiān)管、有效控制貨權，,“海陸倉”模式案例,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,33,案例啟示 1

17、、與未來貨權質押相比，融資節(jié)點在鋼廠排產(chǎn)并生產(chǎn)完畢后，鋼廠不能按時交貨的風險被排除了，也由于這段時間被排除，客戶的贖單時間也會相應縮短，從而提高我行派生存款量，提高收益；該模式將可合作的上游鋼廠的范圍大大擴充了，擴大了我行業(yè)務覆蓋面； 2、與現(xiàn)貨質押相比，融資節(jié)點提前到貨物集港起運處，擴大了我行對客戶的融資空間，使原本沒有融資需求或無法融資的客戶得到了融資，實現(xiàn)了雙贏； 3、海陸倉模式本質上屬于現(xiàn)貨質押的范疇，但由于直接從上游鋼廠接貨，基本規(guī)避了重復質押的風險，貨權清晰；傳統(tǒng)現(xiàn)貨質押很可能質押物是滯銷貨，而海陸倉模式的質押物一般都是暢銷貨，我行風險進一步降低。 4、通過監(jiān)管商中遠物流從集貨、運

18、輸?shù)絺}儲各個階段的監(jiān)管，事實上實現(xiàn)了全流程監(jiān)管，中遠作為運輸商來說也比一般的運輸商資質好，從而有效防范了業(yè)務操作過程中可能產(chǎn)生的道德風險，從而保證我行信貸資產(chǎn)風險可控。,“海陸倉”模式案例,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,34,基于對上下游穩(wěn)定交易渠道的融資模式,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,35,案例導讀 作為一個代理客戶向上游采購的純貿易型中小公司，當有融資需求但自身又無法滿足銀行要求，上下游企業(yè)又不愿為其提供任何擔保時，如何通過“購銷通”模式獲得銀行融資支持。,市場發(fā)現(xiàn) 受信人B企業(yè)成立于2004年，注冊資本2100萬元，是一家以經(jīng)營鋼材零售、批發(fā)為主的民營

19、企業(yè)，經(jīng)過2年多的經(jīng)營，06年在武鋼經(jīng)銷商銷售排名達到第二名，是武鋼鋼簾線的授權獨家代理商。武鋼鋼簾線的產(chǎn)品質量和生產(chǎn)技術在國內外處于領先地位。 中國貝卡爾特鋼簾線有限公司（下稱“貝卡爾特”）是貝卡爾特集團（全球500強）在華全資子公司，在國內鋼絞線和鋼簾線的生產(chǎn)領域處于領先地位。受信人成功將其引進為武鋼產(chǎn)品的良好用戶，每月采購數(shù)額大而且穩(wěn)定，單戶年代理采購金額在5億元左右。 受信人在當?shù)?商業(yè)銀行都有授信，與銀行的合作意愿較強，同時，我行看重他自身巨大的結算量及其與上下游的緊密關系，希望能開展進一步的合作。,“購銷通”模式案例,持續(xù)更新歡迎收藏 學而不思則罔 思而不學則殆,36,金融需求 隨著武鋼、授信申請人和貝卡爾特三方合作的進一步加深，貝卡爾特通過授信申請人在武鋼的采購量逐年增加，申請人需要的訂貨資金也隨之增加，結算方式上申請人向上游用現(xiàn)金采購，而下游和他的結算方式為3個月賬期加3個月銀承，因此急需通過銀行融資緩解資金壓力；但申請人作為一家鋼材貿易公司，沒有可以用于抵押的固定資產(chǎn)，也無法提供實力更強、符合我行要求的第三方擔保。 服務方案 我行根據(jù)受信人的經(jīng)營狀況及與上下游的交易細節(jié)等情況，專門設計了授信資金封閉操作的“購銷通”模式授信方案：我行為申請人提供的授信資金專項用于向武鋼訂購