私募基金風(fēng)險(xiǎn)控制管理制度(模板)

1、風(fēng)險(xiǎn)控制管理系統(tǒng)第一章總則第一條為確保公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)的安全運(yùn)營(yíng)和管理，加強(qiáng)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理，規(guī)范投資行為，提高風(fēng)險(xiǎn)防范能力，有效防范和控制投資項(xiàng)目的操作風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)證券公司直接投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)指引等法律法規(guī)和公司制度的相關(guān)規(guī)定，制定本辦法。第二條股權(quán)投資業(yè)務(wù)是指境內(nèi)企業(yè)利用自有資金進(jìn)行的股權(quán)投資業(yè)務(wù)。第三條風(fēng)險(xiǎn)控制原則公司的風(fēng)險(xiǎn)控制應(yīng)嚴(yán)格遵循以下原則：(1)全面性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制體系應(yīng)覆蓋股權(quán)投資業(yè)務(wù)的所有工作和各級(jí)人員，并滲透到?jīng)Q策、實(shí)施、監(jiān)督和反饋等各個(gè)環(huán)節(jié)；(2)審慎原則：內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制的核心是有效防范各種風(fēng)險(xiǎn)。公司部門組織的構(gòu)成和內(nèi)部管理體系的建立應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)防范和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)為出發(fā)點(diǎn)；(3)獨(dú)立性原

2、則：風(fēng)險(xiǎn)控制工作應(yīng)保持高度的獨(dú)立性和權(quán)威性，并落實(shí)到業(yè)務(wù)的每個(gè)具體環(huán)節(jié)；(4)有效性原則：風(fēng)險(xiǎn)控制體系應(yīng)符合國(guó)家法律法規(guī)和監(jiān)管部門的規(guī)定，并具有高度的權(quán)威性，成為全體員工嚴(yán)格遵守的行動(dòng)指南；風(fēng)險(xiǎn)管理體系的實(shí)施不能有例外，任何員工都無權(quán)超越體系或違反規(guī)則；(5)時(shí)效性原則：隨著國(guó)家法律、法規(guī)、政策和制度的變化，公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)方針和風(fēng)險(xiǎn)管理理念等內(nèi)部環(huán)境的變化，以及公司業(yè)務(wù)的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)控制體系應(yīng)及時(shí)修訂和完善；(6)防火墻原則：公司與其關(guān)聯(lián)公司在業(yè)務(wù)、人員、組織、辦公空間、資金、賬戶、運(yùn)營(yíng)管理等方面嚴(yán)格分離、相互獨(dú)立。嚴(yán)格防范風(fēng)險(xiǎn)傳遞和利益沖突給公司帶來的風(fēng)險(xiǎn)。第二章風(fēng)險(xiǎn)控制組織體系第四條風(fēng)險(xiǎn)

3、控制組織體系公司應(yīng)根據(jù)股權(quán)投資的業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)特征，將風(fēng)險(xiǎn)控制納入公司風(fēng)險(xiǎn)控制體系。公司的風(fēng)險(xiǎn)控制體系分為五個(gè)層次：董事會(huì)、董事會(huì)下設(shè)的風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)、投資決策委員會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)控制部和業(yè)務(wù)部。第五條各級(jí)風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)董事會(huì)的職責(zé)：(1)審議批準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的基本制度，決定風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的組成，聽取風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)的報(bào)告；(二)考慮單項(xiàng)投資金額超過公司總資產(chǎn)30%或單項(xiàng)投資權(quán)益超過被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項(xiàng)目；(三)決定在公司內(nèi)部設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)構(gòu)；(四)法律法規(guī)或者公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。董事會(huì)下設(shè)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，其職責(zé)包括：(1)組織制定公司的基本風(fēng)險(xiǎn)管理制度；(二)單項(xiàng)投資金額超過公司總資

4、產(chǎn)的30%，或單項(xiàng)投資權(quán)益超過被投資公司總股本的40%，應(yīng)提交董事會(huì)批準(zhǔn)的權(quán)益投資事項(xiàng)應(yīng)進(jìn)行合規(guī)性審查；(3)監(jiān)督和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)管理體系的實(shí)施等。風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，并向董事會(huì)報(bào)告。投資決策委員會(huì)的職責(zé)：對(duì)單項(xiàng)投資金額不超過公司總資產(chǎn)30%或單項(xiàng)投資權(quán)益不超過被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項(xiàng)目的投資和退出做出決策。風(fēng)險(xiǎn)控制部是公司內(nèi)部的專職風(fēng)險(xiǎn)管理部門，其職責(zé)包括：(1)獨(dú)立于業(yè)務(wù)部門進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)檢查、監(jiān)督和評(píng)估；(2)在項(xiàng)目決策過程中發(fā)布符合性意見第六條為建立和完善內(nèi)部控制機(jī)制，公司應(yīng)設(shè)立獨(dú)立于項(xiàng)目組的后臺(tái)管理和監(jiān)督部門。綜合管理部負(fù)責(zé)文件管理、印章管理、人力資源管理、董事會(huì)和投

5、資決策委員會(huì)會(huì)議準(zhǔn)備、相關(guān)會(huì)議資料管理等。財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)股權(quán)投資業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)核算和資金分配，對(duì)股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行建帳、獨(dú)立核算和單獨(dú)賬戶管理。第三章風(fēng)險(xiǎn)控制流程第七條風(fēng)險(xiǎn)管理的業(yè)務(wù)流程包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)分析、風(fēng)險(xiǎn)控制和風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告五個(gè)步驟，是制定風(fēng)險(xiǎn)管理策略和防范措施的重要依據(jù)。第八條風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指識(shí)別經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的內(nèi)部和外部風(fēng)險(xiǎn)的來源。第九條風(fēng)險(xiǎn)度量是科學(xué)合理地量化風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度和發(fā)生概率。第十條風(fēng)險(xiǎn)分析主要分析風(fēng)險(xiǎn)驅(qū)動(dòng)因素的歸因，評(píng)估其影響，并提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的建議和措施。第十一條風(fēng)險(xiǎn)控制是指對(duì)業(yè)務(wù)流程的各個(gè)環(huán)節(jié)制定風(fēng)險(xiǎn)防范和處理措施。第十二條風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告是指業(yè)務(wù)部門和風(fēng)險(xiǎn)控制部門根據(jù)職責(zé)和報(bào)告制度

6、，定期或不定期向主管領(lǐng)導(dǎo)提交的與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和分析相關(guān)的報(bào)告。第四章風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估第十三條股權(quán)投資業(yè)務(wù)面臨政策風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等多種風(fēng)險(xiǎn)。公司運(yùn)營(yíng)過程中，相關(guān)部門應(yīng)在其職責(zé)范圍內(nèi)識(shí)別、評(píng)估和分析各種風(fēng)險(xiǎn)，并履行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制職責(zé)。第十四條政策風(fēng)險(xiǎn)政策風(fēng)險(xiǎn)是項(xiàng)目公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，它會(huì)影響項(xiàng)目公司的估值和退出計(jì)劃的實(shí)施，從而轉(zhuǎn)化為投資失敗風(fēng)險(xiǎn)。項(xiàng)目公司所屬行業(yè)的國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)規(guī)劃和稅收政策發(fā)生重大變化，導(dǎo)致項(xiàng)目投資前后技術(shù)、市場(chǎng)、產(chǎn)品和客戶發(fā)生不利變化，導(dǎo)致項(xiàng)目公司偏離投資計(jì)劃，整體估值下降，導(dǎo)致無法退出或虧損退出。第十五條合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目公司的所有經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)都必須遵守法

7、律法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管要求，如果法律法規(guī)被誤解或故意違反，將存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)必須符合法律法規(guī)和國(guó)家政策的要求，如果法律法規(guī)被誤解或被故意違反，將存在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。第十六條法律風(fēng)險(xiǎn)與被投資方、合作伙伴和項(xiàng)目經(jīng)理的合同協(xié)議存在缺陷，導(dǎo)致對(duì)我們的訴訟。第十七條操作風(fēng)險(xiǎn)股權(quán)投資業(yè)務(wù)包括投資項(xiàng)目的選擇(即項(xiàng)目開發(fā)、初審、項(xiàng)目立項(xiàng)、盡職調(diào)查、投資決策、項(xiàng)目實(shí)施)、投資項(xiàng)目的管理、項(xiàng)目退出等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，都存在操作風(fēng)險(xiǎn)?？筛爬闆Q策失誤、投資失控、員工內(nèi)部舞弊、被投資方及合作方外部舞弊、盡職調(diào)查缺失、資金分配錯(cuò)誤、項(xiàng)目公司管理不善、項(xiàng)目跟蹤缺失、項(xiàng)目公司報(bào)告不佳等。其中，決策失誤和投資失控是主

8、要風(fēng)險(xiǎn)。第十八條市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)由于股權(quán)投資業(yè)務(wù)經(jīng)常經(jīng)歷從項(xiàng)目投資到投資退出的宏觀經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、產(chǎn)品市場(chǎng)和證券市場(chǎng)的波動(dòng)，項(xiàng)目公司估值和項(xiàng)目退出的市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生變化，導(dǎo)致退出計(jì)劃無法實(shí)施或投資目標(biāo)無法實(shí)現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。其中，以上市為退出方式的項(xiàng)目難以控制證券市場(chǎng)整體下行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。第五章風(fēng)險(xiǎn)控制第一節(jié)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)控制第十九條公司應(yīng)當(dāng)全面、重點(diǎn)分析和檢查股權(quán)投資項(xiàng)目的合法性和合規(guī)性，控制投資合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)(三)監(jiān)督股權(quán)投資業(yè)務(wù)管理制度和業(yè)務(wù)流程的實(shí)施，確保國(guó)家法律法規(guī)和公司內(nèi)部控制制度的有效實(shí)施；(四)確保股權(quán)投資業(yè)務(wù)的投資決策符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，符合國(guó)家法律法規(guī)。第二十一條公司通過以下方式對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行事后控制。(一)制

9、定股權(quán)投資業(yè)務(wù)合規(guī)檢查制度；(二)檢查股權(quán)投資業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和內(nèi)部管理的合規(guī)性，并告知公司；(3)檢查相關(guān)管理制度和業(yè)務(wù)流程的執(zhí)行情況，確保資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)符合公司內(nèi)部制度。第二節(jié)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制第二十二條市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制措施主要體現(xiàn)在投資項(xiàng)目上。第二十三條公司應(yīng)當(dāng)制定項(xiàng)目立項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)。項(xiàng)目設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)參照國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，并符合公司投資范圍的相關(guān)規(guī)定。第二十四條營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)根據(jù)項(xiàng)目標(biāo)準(zhǔn)和投資范圍篩選備選企業(yè)，形成項(xiàng)目庫(kù)。項(xiàng)目人員應(yīng)在廣泛收集項(xiàng)目方提供的業(yè)務(wù)計(jì)劃和其他相關(guān)信息資料的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目庫(kù)中選定的項(xiàng)目進(jìn)行初步評(píng)估和風(fēng)險(xiǎn)效益分析。符合項(xiàng)目立項(xiàng)條件的，應(yīng)按公司規(guī)定申請(qǐng)項(xiàng)目批準(zhǔn)。第三節(jié)法律風(fēng)險(xiǎn)控制第二十五條風(fēng)險(xiǎn)控制部

10、應(yīng)對(duì)公司簽署的合同、協(xié)議等法律文件進(jìn)行審查，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。第二十六條項(xiàng)目運(yùn)行期間，風(fēng)險(xiǎn)控制部門應(yīng)提供專業(yè)的法律支持。必要時(shí)，可以申請(qǐng)引入外部中介機(jī)構(gòu)提供法律服務(wù)，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。第四節(jié)操作風(fēng)險(xiǎn)控制第二十七條公司應(yīng)當(dāng)制定專門的項(xiàng)目管理和投資決策制度，明確項(xiàng)目投資的業(yè)務(wù)流程和具體要求。第二十八條為維護(hù)公司權(quán)益，項(xiàng)目投資范圍應(yīng)符合以下要求：(一)公司資產(chǎn)不得用于資本借貸、貸款、抵押融資或?qū)ν鈸?dān)保；(二)公司資產(chǎn)不得用于可能承擔(dān)無限責(zé)任的投資；(3)單筆投資金額不得超過公司總資產(chǎn)的30%。超過30%的，提交股東審議；(四)單筆投資的股權(quán)不得超過被投資公司股本總額的40%。超過40%的，提交股東審議；(五

11、)不得將公司資產(chǎn)投資于股東或股東控制的企業(yè)；(六)法律法規(guī)和公司章程禁止的其他投資；第二十九條盡職調(diào)查的風(fēng)險(xiǎn)控制(1)公司應(yīng)建立盡職調(diào)查制度，規(guī)范盡職調(diào)查工作內(nèi)容。盡職調(diào)查期間，項(xiàng)目組應(yīng)嚴(yán)格遵守工作程序，記錄盡職調(diào)查工作底稿并形成相關(guān)報(bào)告。(2)項(xiàng)目組盡職調(diào)查期間，項(xiàng)目負(fù)責(zé)人必須對(duì)擬投資企業(yè)進(jìn)行實(shí)地調(diào)查。(3)項(xiàng)目組應(yīng)對(duì)盡職調(diào)查相關(guān)材料的真實(shí)性和完整性負(fù)責(zé)。(4)項(xiàng)目組認(rèn)為必要時(shí)，可申請(qǐng)聘請(qǐng)外部中介機(jī)構(gòu)參與或獨(dú)立開展調(diào)查。第三十條投資決策的風(fēng)險(xiǎn)控制(一)投資決策委員會(huì)審查項(xiàng)目投資或退出的相關(guān)材料，投資決策委員會(huì)成員獨(dú)立出具審核意見；(二)投資決策委員會(huì)可指定專人或聘請(qǐng)外部專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行獨(dú)立盡職調(diào)

12、查，并提交獨(dú)立調(diào)查報(bào)告；(3)公司股權(quán)投資業(yè)務(wù)的項(xiàng)目投資和項(xiàng)目退出必須經(jīng)投資決策委員會(huì)批準(zhǔn)。單項(xiàng)投資金額超過公司總資產(chǎn)30%或單項(xiàng)投資權(quán)益超過被投資公司總股本40%的項(xiàng)目，經(jīng)董事會(huì)審議通過后，提交董事會(huì)審議(2)項(xiàng)目組負(fù)責(zé)每月和每半年完成項(xiàng)目公司的總估價(jià)工作和綜合估價(jià)工作，編制月度項(xiàng)目情況報(bào)告和項(xiàng)目股權(quán)價(jià)值評(píng)估報(bào)告(每半年)，并向主管領(lǐng)導(dǎo)提交估價(jià)報(bào)告。第三十二條公司應(yīng)建立重大事件報(bào)告和應(yīng)急機(jī)制，對(duì)投資項(xiàng)目重大風(fēng)險(xiǎn)事件的處置做出決策。如果項(xiàng)目組在跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)公司在項(xiàng)目公司的權(quán)益發(fā)生變化，或項(xiàng)目公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)惡化、虧損等重大事件，項(xiàng)目組應(yīng)及時(shí)報(bào)告。相關(guān)規(guī)定另行制定。第三十三條公司應(yīng)當(dāng)建立項(xiàng)目退出

13、審批機(jī)制，并做出項(xiàng)目退出決定。當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到預(yù)期投資目標(biāo)或出現(xiàn)重大緊急情況需要退出時(shí)，項(xiàng)目組應(yīng)根據(jù)具體情況制定退出計(jì)劃，并報(bào)投資決策委員會(huì)審議。單項(xiàng)投資金額超過公司總資產(chǎn)30%或單項(xiàng)投資權(quán)益超過被投資公司總股本40%的股權(quán)投資項(xiàng)目，應(yīng)提交董事會(huì)和股東審議。如果退出計(jì)劃未能通過審查，項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)研究并重新設(shè)計(jì)退出計(jì)劃，直到項(xiàng)目退出。第五節(jié)其他環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)控制第三十四條財(cái)務(wù)和資本管理的風(fēng)險(xiǎn)控制公司建立獨(dú)立的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，制定規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度，配備專職財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)人員。公司按照相關(guān)規(guī)定和要求使用資金并開立單獨(dú)的銀行賬戶。第三十五條人事管理的風(fēng)險(xiǎn)控制公司高級(jí)管理人員和員工應(yīng)為全職人員。第三十六條公司應(yīng)當(dāng)建立專門的內(nèi)部控制機(jī)制，隔離公司風(fēng)險(xiǎn)，防止利益沖突，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易。第六章風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告第三十七條風(fēng)險(xiǎn)控制報(bào)告分為定期報(bào)告和臨時(shí)報(bào)告。第三十八條風(fēng)險(xiǎn)控制