商業(yè)銀行經(jīng)營管理第04章商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理.ppt

1、1,第四章 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理,商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則 存款準(zhǔn)備金的管理 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求 銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測 流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理,2,第一節(jié) 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的和原則,一、商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的構(gòu)成 狹義的現(xiàn)金資產(chǎn)是指銀行庫存現(xiàn)金。一般意義上理解現(xiàn)金資產(chǎn)是指廣義現(xiàn)金資產(chǎn)，即包括現(xiàn)金和準(zhǔn)現(xiàn)金。從構(gòu)成上來看,以下四類資產(chǎn)都屬于銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的范疇：,3,銀行現(xiàn)金資產(chǎn),庫存現(xiàn)金：該行金庫中的現(xiàn)鈔（紙幣）和硬幣 托收中的現(xiàn)金：商業(yè)銀行向其他銀行收取的票據(jù)款 項(xiàng)，產(chǎn)生于商業(yè)銀行為客戶辦理票據(jù)支付清算的過程中。 在中央銀行的存款：包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn) 備金。

2、存放同業(yè)的存款：是為便利同業(yè)之間的票據(jù)清算和代理收付，以及委托代理銀行提供服務(wù)，而存在同業(yè)的存款。,4,二、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的及原則,現(xiàn)金資產(chǎn)管理的目的就是要在確保銀行流動(dòng)性需要的前提下，盡可能地降低現(xiàn)金資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重，使現(xiàn)金資產(chǎn)達(dá)到最適度的規(guī)模。 基本原則： 1、適度存量控制原則：確保流動(dòng)性與盈利 性的統(tǒng)一 2、適時(shí)流量調(diào)節(jié)原則（為滿足適度存量進(jìn) 行的及時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整） 3、安全性原則：防止意外，確?，F(xiàn)金安全,5,三、現(xiàn)金資產(chǎn)管理的作用,1、保持清償力的需要 2、保持流動(dòng)性的需要：保證手頭有足夠的可用資金，或通過借款或出售資產(chǎn)等方式迅速獲得所需資金。 3、同業(yè)清算及同業(yè)支付的需要 4、滿足法

3、定存款準(zhǔn)備金的需要,6,第二節(jié) 存款準(zhǔn)備金的管理,一、存款準(zhǔn)備金 存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行在中央銀行的存款由兩部分組成：一是法定準(zhǔn)備金；二是超額準(zhǔn)備金。存款準(zhǔn)備金是商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)的重要組成部分。 法定準(zhǔn)備金是按照法定比率向中央銀行繳存的存款準(zhǔn)備金。 超額準(zhǔn)備金是指在中央銀行存款準(zhǔn)備金賬戶中超出了法定存款準(zhǔn)備金的那部分存款。它與法定存款準(zhǔn)備金有此消彼長的關(guān)系。,7,二、滿足法定存款準(zhǔn)備金的要求,1法定準(zhǔn)備金的計(jì)算 （1）滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法 滯后準(zhǔn)備金計(jì)算法是根據(jù)前期存款負(fù)債的余額確定本期準(zhǔn)備金需要量的方法。由于非交易性存款賬戶如銀行的定期存款等，其余額的變動(dòng)幅度相對較小，因此，這種方法主要適用于銀行

4、對非交易性賬戶存款計(jì)算存款準(zhǔn)備金。,8,具體做法：根據(jù)銀行兩周前為開始日的7天為計(jì)算基期，根據(jù)7天的平均存款余額，按照法定存款準(zhǔn)備金率計(jì)算本周該行在中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金額。 案例：某銀行在8月2日（周四）至8日（周三）非交易性存款平均余額為50000萬元，按照9%的存款準(zhǔn)備金率，該行在8月16日（周四）到22日（周三）這一周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金余額為4500萬元。,9,（2）同步準(zhǔn)備金計(jì)算法 同步準(zhǔn)備金計(jì)算法的基本原理是：以本期的存款余額為基礎(chǔ)，計(jì)算本期的準(zhǔn)備金需要量。這種方法主要適用于商業(yè)銀行的交易性賬戶存款計(jì)算準(zhǔn)備金。交易性賬戶余額的變化幅度較大，商業(yè)銀行應(yīng)該根據(jù)本期存款余額的實(shí)際狀況，計(jì)

5、算所需上繳的準(zhǔn)備金數(shù)額。,10,具體做法：確定兩周為一個(gè)計(jì)算期，計(jì)算14天中交易性賬戶的存款余額，根據(jù)法定存款準(zhǔn)備金率確定今后14天的法定存款準(zhǔn)備金餓。 案例：某銀行在8月2日（周四）至15日（周三）交易性存款平均余額為30000萬元，按照9%的存款準(zhǔn)備金率，該行在8月16日（周四）到29日（周三）這一周中應(yīng)保持的準(zhǔn)備金余額為2700萬元。,11,2、法定準(zhǔn)備金頭寸的管理,商業(yè)銀行對法定存款準(zhǔn)備金管理的基本出發(fā)點(diǎn)是在滿足中央銀行法定要求前提下，盡量使準(zhǔn)備金賬戶最小化。 銀行法定存款準(zhǔn)備金管理需要提前預(yù)測在準(zhǔn)備金保持期內(nèi)的各種存款與庫存現(xiàn)金的變化狀況，據(jù)此制定法定存款準(zhǔn)備金的具體管理目標(biāo)。 銀行

6、將已繳納的存款準(zhǔn)備金余額與實(shí)際需要量進(jìn)行比較， 若不足則補(bǔ)足，若多余則調(diào)減以增加收益,12,三、 超額準(zhǔn)備金的管理,影響超額準(zhǔn)備金需要量的因素 （1）存款波動(dòng)：避免存款大量流出時(shí)采用出售證券、催收貸款、向中央銀行借款等增加成本減少收益的做法補(bǔ)充資金。 （2）貸款的發(fā)放與收回：在本行或他行開戶的客戶在動(dòng)用貸款時(shí)會(huì)對本行準(zhǔn)備金產(chǎn)生不同的影響。 （3）其他因素（向中央銀行借款，同業(yè)往來狀況，法定存款準(zhǔn)備金的變化）,13,補(bǔ)充材料：庫存現(xiàn)金的日常管理,影響庫存現(xiàn)金的因素 1、現(xiàn)金收支規(guī)律。一般而言，對公出納業(yè)務(wù)上午大量支出現(xiàn)金，下午大量收入現(xiàn)金；如果是回籠行處，下午收進(jìn)的現(xiàn)金一般大于上午付出的；投放行

7、處正相反。 2、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的多少。網(wǎng)點(diǎn)越多，鋪地現(xiàn)金需求量越大 3、后勤保障條件。越好則需要的先盡量越少。 4、與中央銀行發(fā)行庫的距離，交通條件及發(fā)行庫的規(guī)定有關(guān)。 5、商業(yè)銀行內(nèi)部管理情況。,14,第三節(jié) 商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性需求,銀行的流動(dòng)性需求及其種類 短期流動(dòng)性需求 短期流動(dòng)性需求是一種短期現(xiàn)金需求。季節(jié)性因素是影響存款的變化和貸款需求波動(dòng)的主要因素。 長期流動(dòng)性需求 長期流動(dòng)性需求是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要由銀行所服務(wù)的社區(qū)或者產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展所決定。,15,周期流動(dòng)性需求 周期流動(dòng)性需求是一種長期現(xiàn)金需求，這種需求主要是由于經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)所引發(fā)的。 臨時(shí)流動(dòng)性需求 臨時(shí)流動(dòng)

8、性需求是一種臨時(shí)的現(xiàn)金需求，這種需求是由難以預(yù)測的不尋常事件所引發(fā)的。,16,現(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)性供給,銀行的流動(dòng)性供給包括：一是在資產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)流動(dòng)性，二是從金融市場上“購買”流動(dòng)性。 銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)作為資金運(yùn)用的一部分，直接形成了對流動(dòng)性的供給。 在現(xiàn)金資產(chǎn)中，我國商業(yè)銀行習(xí)慣地將可供商業(yè)銀行直接、自主運(yùn)用的資金稱之為資金頭寸。商業(yè)銀行的頭寸概念有可用頭寸、基礎(chǔ)頭寸和可貸頭寸之分。,17,可用頭寸是指扣除了法定準(zhǔn)備金以后的所有現(xiàn)金資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、在中央銀行的超額準(zhǔn)備金及存放同業(yè)存款?？捎妙^寸也稱為可用現(xiàn)金。包括兩個(gè)層次內(nèi)容： 1、支付準(zhǔn)備金。用于應(yīng)付客戶提存和滿足債權(quán)債務(wù)清償需要。有些國

9、家為保證銀行清償能力，規(guī)定銀行必須持有一定比例的備付金。（我國人行曾規(guī)定商業(yè)銀行須持有5%-7%的備付金） 2、可貸頭寸。用于投資和貸款的資金，來自于銀行的一般性存款。,18,基礎(chǔ)頭寸是指商業(yè)銀行庫存現(xiàn)金與在中央銀行的超額準(zhǔn)備金之和?；A(chǔ)頭寸是銀行最具流動(dòng)性的資產(chǎn)，商業(yè)銀行可以隨時(shí)動(dòng)用，用于充當(dāng)銀行一切資金結(jié)算的最終支付手段。但庫存現(xiàn)金和超額準(zhǔn)備金作用有所不同。前者是為客戶提現(xiàn)準(zhǔn)備的備付金；后者是為有往來金融機(jī)構(gòu)保持的清算資金。,計(jì)算公式： 基礎(chǔ)頭寸=庫存現(xiàn)金金額+在中央銀行的超額準(zhǔn)備金,計(jì)算公式：可用頭寸=基礎(chǔ)頭寸+/-上級行應(yīng)調(diào)入或調(diào)出資金 +/-到期同業(yè)往來清入或清出資金 +/-法定存款

10、準(zhǔn)備金調(diào)整或調(diào)減額 +/-應(yīng)調(diào)增或調(diào)減二級準(zhǔn)備金金額（在上級行準(zhǔn)備金）,19,可貸頭寸是指商業(yè)銀行在某一時(shí)期內(nèi)可直接用于貸款發(fā)放和投資的資金，它是形成銀行盈利性資產(chǎn)的基礎(chǔ)。,20,第四節(jié) 銀行流動(dòng)性需求的預(yù)測,流動(dòng)性需求預(yù)測的意義 商業(yè)銀行現(xiàn)金資產(chǎn)每日每時(shí)都在變化，一旦發(fā)生未預(yù)料的現(xiàn)金流入或流出的變動(dòng)，一旦發(fā)生未預(yù)料的現(xiàn)金流入或流出，銀行就應(yīng)該立即采取防范措施，通過變現(xiàn)資產(chǎn)或籌措資金防止出現(xiàn)清償危機(jī)，因此，銀行要預(yù)測未來一定時(shí)期內(nèi)的流動(dòng)性需要量。,21,引起銀行流動(dòng)性變化的因素,1、銀行流動(dòng)性供給增加的因素 客戶存款 提供非存款服務(wù)所得收入 客戶償還貸款 銀行資產(chǎn)出售 貨幣市場借款 發(fā)行新股,

11、22,2、銀行流動(dòng)性需求增加的因素 客戶提取存款 合格貸款客戶的貸款要求 償還非存款借款 提供和銷售服務(wù)中產(chǎn)生的營業(yè)費(fèi)用和稅收 向股東派發(fā)現(xiàn)金股利,23,在任意時(shí)點(diǎn)上銀行的流動(dòng)性需求與供給的對比狀況決定了在這一時(shí)刻銀行的凈流動(dòng)性頭寸。 當(dāng)流動(dòng)性供給超過流動(dòng)性需求時(shí)，存在流動(dòng)性盈余，此時(shí)銀行有正的流動(dòng)性缺口；當(dāng)銀行流動(dòng)性供給小于其需求時(shí)，存在流動(dòng)性赤字，銀行有負(fù)的流動(dòng)性缺口。 當(dāng)銀行面臨負(fù)的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要及時(shí)進(jìn)行資金調(diào)劑，補(bǔ)充其流動(dòng)性；當(dāng)銀行面臨正的流動(dòng)性缺口時(shí)，就要決定如何將這些剩余流動(dòng)性資金投資于盈利性資產(chǎn)。 流動(dòng)性需求供給不匹配是商業(yè)銀行日常經(jīng)營的常態(tài)，準(zhǔn)確預(yù)測流動(dòng)性需求是銀行進(jìn)行現(xiàn)金

12、資產(chǎn)管理的首要任務(wù)。,24,流動(dòng)性需求預(yù)測的方法,1.因素法 影響預(yù)測期貸款變化的主要因素有: 國民生產(chǎn)總值預(yù)期增長率 企業(yè)預(yù)期利潤率 貨幣供給預(yù)期增長率 預(yù)期優(yōu)惠貸款利率及商業(yè)票據(jù)利率 預(yù)期通貨膨脹率,資金頭寸需要量=預(yù)計(jì)貸款增量+應(yīng)繳存款準(zhǔn)備金增量-預(yù)計(jì)存款增量,25,影響預(yù)測期存款變化的主要因素有: 個(gè)人收入預(yù)期增長率 社會(huì)商品零售額的預(yù)期增長率 貨幣供應(yīng)量預(yù)期增長率 貨幣市場存款預(yù)期收益率 預(yù)期通貨膨脹率,26,2.資金結(jié)構(gòu)法 資金結(jié)構(gòu)法是通過分析存貸款資金結(jié)構(gòu)及其變化趨勢來預(yù)測未來的流動(dòng)性需求。,銀行總流動(dòng)性需求=存款和非存款負(fù)債的流動(dòng)性需求+貸款的流動(dòng)性需求。,27,存款變動(dòng)的趨勢

13、預(yù)測,商業(yè)銀行無法直接控制其存款的變化，但可以摸索其變化規(guī)律，據(jù)此，我們可以將銀行存款分為三類： 第一類：固定提取時(shí)間的存款；如定期存單或存款，銀行發(fā)行的大額金融債券等。（穩(wěn)定性貨幣負(fù)債） 第二類：有一定存期，但可能隨時(shí)提取的存款，如定活兩便，零存整取存款。（脆弱性貨幣負(fù)債） 第三類：隨時(shí)可能提取的存款，如活期存款。（游動(dòng)性貨幣負(fù)債） 其中，第一類存款較穩(wěn)定，第二類第三類是監(jiān)測重點(diǎn)，銀行根據(jù)不同類資金的穩(wěn)定性定出流動(dòng)性準(zhǔn)備金率。 根據(jù)三者劃出存款變動(dòng)趨勢線，其中易變性存款曲線反映流動(dòng)性需求。,28,貸款變動(dòng)的趨勢預(yù)測,貸款需求的預(yù)測上，銀行有主動(dòng)性，可以根據(jù)自身可用頭寸情況實(shí)行控制。,銀行根據(jù)

14、存款變動(dòng)趨勢作出大致反映存款變化規(guī)律的核心存款線，根據(jù)貸款變化情況作出反映最低可貸頭寸的貸款趨勢線。,29,3.流動(dòng)性指標(biāo)法 流動(dòng)性指標(biāo)體系能夠反映一家銀行整體的流動(dòng)性狀況。銀行可以通過對比分析自身的流動(dòng)性指標(biāo)與同行業(yè)的平均水平來估算其流動(dòng)性需求。,30,第五節(jié) 流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理,銀行管理人員對流動(dòng)性需求做出預(yù)測后，就面臨著如何來滿足流動(dòng)性需求的決策問題，或者說，對最優(yōu)流動(dòng)性管理方案的選擇 流動(dòng)性管理的主要內(nèi)容涉及流動(dòng)性管理的原則、進(jìn)行流動(dòng)性協(xié)調(diào)管理的方法以及對流動(dòng)性管理效果的評價(jià),31,流動(dòng)性需求管理的原則,1.進(jìn)取型原則 當(dāng)出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者不是依靠收縮資產(chǎn)規(guī)模、出售資

15、產(chǎn)，而是通過主動(dòng)負(fù)債的方式來滿足流動(dòng)性需求，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模。 2.保守型原則 出現(xiàn)流動(dòng)性缺口時(shí)，銀行管理者不采取主動(dòng)負(fù)債的方法，而靠自身資產(chǎn)轉(zhuǎn)換、出售的方式來滿足流動(dòng)性需求。 3.成本最低原則 流動(dòng)性缺口的滿足應(yīng)以籌資成本最低為原則。,32,流動(dòng)性需求與來源的協(xié)調(diào)管理方法,銀行可以通過轉(zhuǎn)換資產(chǎn)的方式來滿足流動(dòng)性需求。銀行通常以持有流動(dòng)性的資產(chǎn)，主要是現(xiàn)金和可流通證券來保持其流動(dòng)性。 銀行也可以通過借入資金的方式來滿足流動(dòng)性的需要。借入資金滿足流動(dòng)性需要是風(fēng)險(xiǎn)最大同時(shí)盈利最高的一種流動(dòng)性管理方式。 隨著金融創(chuàng)新的不斷發(fā)展，銀行在滿足流動(dòng)性需求方面除了上述的傳統(tǒng)方法之外，還有一些新的方法。 如資產(chǎn)證

16、券化等。,33,資金頭寸調(diào)度的方法,1、近期頭寸調(diào)度方法： （1）同業(yè)拆借 （2）短期證券回購及商業(yè)票據(jù)交易 （3）總行與分行之間的資金調(diào)度 （4）通過中央銀行融通資金 （5）出售中長期證券 （6）出售貸款和固定資產(chǎn),34,2、遠(yuǎn)期頭寸調(diào)度方法： （1）貸款安排。即使近期資金充沛，對于今后一段時(shí)期的貸款也不能輕易發(fā)放，避免未來出現(xiàn)頭寸緊張。 （2）資產(chǎn)搭配。銀行將自己的資產(chǎn)分配在不同期限和流動(dòng)性的多種資產(chǎn)上。 （3）意向協(xié)議。當(dāng)預(yù)測到有季節(jié)性資金需求高峰并有資金缺口時(shí)，事先與其他商業(yè)銀行簽訂旨在獲得資金支持的意向協(xié)議。 （4）回購協(xié)議。通過回購協(xié)議暫時(shí)出售其持有的證券。,35,流動(dòng)性需求管理效果的衡量,1.公眾對銀行的信心。 2.銀行股票價(jià)格是否穩(wěn)定。 3.發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定期存單以及其他負(fù)債是否存在風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。 4.出售銀行資產(chǎn)有無損失。 5.能否滿足客戶的合理貸款需求。 6