證券中介與經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)概述(ppt 43頁(yè))

1、證 券 投 資 學(xué),第十講 證券中介機(jī)構(gòu),主講：戴亮,【學(xué)習(xí)目的與要求】 通過本講的學(xué)習(xí)，要求同學(xué)熟悉證券中介機(jī)構(gòu)的分類和作用，了解我國(guó)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的分類，掌握證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)分類，了解證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。 【教學(xué)時(shí)數(shù)】1學(xué)時(shí) 【教學(xué)重點(diǎn)】 1、證券證券中介機(jī)構(gòu)的分類 2、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的分類 3、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)分類 【教學(xué)方法】 課堂講授結(jié)合實(shí)例講解,一、證券中介機(jī)構(gòu)概述 1、證券中介機(jī)構(gòu)定義 2、證券中介機(jī)構(gòu)的分類 3、證券中介機(jī)構(gòu)的作用 二、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)概述 1、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的定義 2、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的分類 3、我國(guó)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)分類 4、證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)的設(shè)立資格,三、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù) （一）代

2、理證券發(fā)行 （二)代理證券買賣業(yè)務(wù) （三）證券自營(yíng)業(yè)務(wù) （四）兼并收購(gòu) （五）基金管理業(yè)務(wù) （六）投資咨詢服務(wù) （七）受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 四、證券服務(wù)機(jī)構(gòu) （一）證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的定義 （二）證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的分類,一、證券中介機(jī)構(gòu)概述 1、證券中介機(jī)構(gòu)定義 證券中介機(jī)構(gòu)是指為證券市場(chǎng)參與者如發(fā)行人、投資者等提供各種服務(wù)的專職機(jī)構(gòu)。 2、證券中介機(jī)構(gòu)的分類 在我國(guó)，按照提供服務(wù)的內(nèi)容不同，證券中介機(jī)構(gòu)主要有證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券結(jié)算登記機(jī)構(gòu)、從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)的各類事務(wù)所。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和其他證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。,3、證券中介機(jī)構(gòu)的作用 中介機(jī)構(gòu)是連接證券投資人與籌資人的橋梁，是證券市場(chǎng)

3、運(yùn)行的組織系統(tǒng)。 證券市場(chǎng)功能的發(fā)揮，很大程度上取決于證券中介機(jī)構(gòu)的活動(dòng)。通過它們的經(jīng)營(yíng)服務(wù)活動(dòng)，溝通了證券需求者與證券供應(yīng)者之間的聯(lián)系，不僅保證了各種證券的發(fā)行和交易，還起到了維持證券市場(chǎng)秩序的作用。,二、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)概述 1、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的定義 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)又稱證券商，它是依法設(shè)立、經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的在證券市場(chǎng)上經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)著一切與證券相關(guān)的金融工具，是整個(gè)證券市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)核心。 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)又分證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)，證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)是專門從事與證券經(jīng)營(yíng)有關(guān)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)的證券公司，在美國(guó)稱為投資銀行，英國(guó)稱為商人銀行，我國(guó)和日本等國(guó)家則稱為證券公司；證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)除

4、了經(jīng)營(yíng)其它金融業(yè)務(wù)外，還兼營(yíng)證券業(yè)務(wù)。,2、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的分類 按其業(yè)務(wù)范圍劃分，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以分為證券承銷商、證券經(jīng)紀(jì)商和證券自營(yíng)商。 證券承銷商：證券承銷商是指依法獲準(zhǔn)經(jīng)營(yíng)證券承銷業(yè)務(wù)，在發(fā)行市場(chǎng)上從事以合同約定包銷或代銷發(fā)行股票或債券業(yè)務(wù)的證券公司。 證券經(jīng)紀(jì)商：是指在市場(chǎng)上為買賣雙方充當(dāng)中介并收取傭金的中間商。 證券自營(yíng)商是指運(yùn)用自有資金、自有賬戶，自行買賣證券、自負(fù)盈虧的證券中介機(jī)構(gòu)。 當(dāng)代各國(guó)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，一般已經(jīng)將這三種類型合而為一。,3、我國(guó)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)分類 證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)-證券公司和證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)-非銀行金融機(jī)構(gòu)證券部（如信托投資公司)。 我國(guó)對(duì)證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)行分類管理，分

5、為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司，并確定其相應(yīng)的業(yè)務(wù)范圍。綜合類的證券公司可以從事證券經(jīng)紀(jì)、自營(yíng)、承銷和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)核定的其他證券業(yè)務(wù)，經(jīng)紀(jì)類的證券公司只允許專門從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。 證券兼營(yíng)機(jī)構(gòu)除了經(jīng)營(yíng)其它金融業(yè)務(wù)外，兼營(yíng)證券業(yè)務(wù)。,證券公司都期望著牛市,4、證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)的設(shè)立資格 我國(guó)對(duì)證券專營(yíng)機(jī)構(gòu)實(shí)行分類管理，分為綜合類證券公司和經(jīng)紀(jì)類證券公司。 設(shè)立綜合類證券公司，必須具備下列條件： 注冊(cè)資本最低限額為人民幣五億元； 主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格，具有證券從業(yè)資格的從業(yè)人員不少于50人，并有相應(yīng)的會(huì)計(jì)、法律和計(jì)算機(jī)人員； 有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施； 有健全的管理制度

6、和規(guī)范的自營(yíng)業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分業(yè)管理的體系。,設(shè)立綜合類證券公司，必須具備下列條件： 注冊(cè)資本最低限額為人民幣五千萬元； 主要管理人員和業(yè)務(wù)人員必須具有證券從業(yè)資格，具有證券從業(yè)資格的從業(yè)人員不少于15人，并有相應(yīng)的會(huì)計(jì)、法律和計(jì)算機(jī)人員； 有固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和合格的交易設(shè)施； 有健全的管理制度。 經(jīng)紀(jì)類證券公司只允許專門從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。,三、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù) （一）代理證券發(fā)行 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的最重要的業(yè)務(wù)之一就是代理證券發(fā)行人發(fā)行證券、承銷證券，是資金供需雙方的媒介和橋梁。 1、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)代理發(fā)行證券的責(zé)任 （1）促進(jìn)和推動(dòng)證券發(fā)行的順利進(jìn)行。 （2）承擔(dān)發(fā)行風(fēng)險(xiǎn)。 （3）有責(zé)任輔導(dǎo)發(fā)行人

7、規(guī)范運(yùn)作。,2、證券承銷業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容 在我國(guó)目前證券發(fā)行市場(chǎng)上主要方式是公開發(fā)行和余額包銷，承銷過程的主要活動(dòng)如下： （1）提出承銷方案，建立承銷組織，簽定承銷協(xié)議。 （2）按中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的格式制作和申報(bào)證券發(fā)行審查材料。 （3）對(duì)上市公司進(jìn)行輔導(dǎo)。輔導(dǎo)分兩個(gè)階段，第一階段為承銷過程的輔導(dǎo)，第二階段為公司證券上市后持續(xù)輔導(dǎo)，輔導(dǎo)時(shí)間由自簽定承銷協(xié)議開始至證券上市后一年止。 （4）組織證券的發(fā)行工作。,3、代理證券發(fā)行承銷商的資格和管理 根據(jù)證券發(fā)行承銷機(jī)構(gòu)股票承銷業(yè)務(wù)管理辦法的規(guī)定，從事股票承銷的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，必須取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的經(jīng)營(yíng)股票承銷業(yè)務(wù)資格證書，才具備了經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的資格，否則，

8、不得從事經(jīng)營(yíng)股票的發(fā)行承銷業(yè)務(wù)。擔(dān)任主承銷商的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要求條件會(huì)更為苛刻。 為防范和控制股票承銷中的風(fēng)險(xiǎn)，貫徹穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)原則，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在從事承銷業(yè)務(wù)時(shí)，首先應(yīng)當(dāng)保持高度的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，制定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并嚴(yán)格遵照?qǐng)?zhí)行，加強(qiáng)各職能部門和下屬單位的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制，并嚴(yán)格遵守下列規(guī)定 ：,從事股票承銷的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)負(fù)債總額與凈資產(chǎn)之比不超過10:1,從事股票承銷業(yè)務(wù)發(fā)生的負(fù)債總額與資本金（證券營(yíng)運(yùn)資金）之比不超過10：1； 從事股票承銷業(yè)務(wù)的流動(dòng)性資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不低于50； 承銷商以包銷方式承銷股票，每次包銷金額應(yīng)與其年末凈資產(chǎn)相匹配，滿足有關(guān)監(jiān)管要求； 承銷商不得同時(shí)承銷4只以上（含四只）

9、的股票； 當(dāng)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)超過上述規(guī)定時(shí)，應(yīng)即時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告并提出辦法進(jìn)行調(diào)整。,(二)代理證券買賣業(yè)務(wù) 代理證券買賣業(yè)務(wù)又稱證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，是指接收客戶的委托買賣有價(jià)證券的法律行為。證券經(jīng)紀(jì)商作為證券買賣的中介人，與客戶是一種代理關(guān)系，它必須遵照客戶的指令進(jìn)行證券品種、價(jià)格、數(shù)量的受托交易，按約定收取傭金。 1、代理買賣業(yè)務(wù)的原則： 代理原則。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)只能受理具有證券賬戶、資金賬戶并持有有效身份證的委托人確定的委托，不能受理無證件人的委托。 在整個(gè)代理過程中，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)只承擔(dān)委托代理的責(zé)任，對(duì)證券成交以后的盈利或虧損不負(fù)任何責(zé)任，也沒有任何權(quán)利；,效率原則。 三公原則。證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要按“三

10、公”原則做到資料、委托價(jià)格、成交情況公開，按規(guī)定程序進(jìn)行申報(bào)、交易，做到整個(gè)交易過程的公開、公平、公正。 2、從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的條件 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)代理買賣滬深證券交易所上市的股票買賣業(yè)務(wù)，必須符合以下條件： 首先要分別取得滬、深兩證券交易所的會(huì)員資格，成為證券交易所的會(huì)員； 向國(guó)家有關(guān)主管機(jī)關(guān)申報(bào)，經(jīng)批準(zhǔn)獲得金融機(jī)構(gòu)營(yíng)業(yè)許可證，設(shè)立證券營(yíng)業(yè)部，從事證券代理買賣業(yè)務(wù)須有一個(gè)固定的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所； 向證券交易所按規(guī)定交納會(huì)費(fèi)和會(huì)員席位費(fèi)。,3、從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的行為規(guī)范 我國(guó)有關(guān)法律、法規(guī)為對(duì)從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的行為規(guī)范作了如下的規(guī)定： 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)不得進(jìn)行全權(quán)委托和信用方式委托，不能分享利潤(rùn)和補(bǔ)償虧損；

11、 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)不得為客戶買賣證券提供融資， 對(duì)客戶的委托指令、賬戶密碼等有保守秘密的責(zé)任和義務(wù)， 證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的營(yíng)業(yè)部不得將資金存取、清算與交割等柜臺(tái)服務(wù)延伸到經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所之外； 代理業(yè)務(wù)與自營(yíng)業(yè)務(wù)必須嚴(yán)格分開，兩類業(yè)務(wù)的資金、賬戶和人員都要分開管理、分開經(jīng)營(yíng)。,（三）證券自營(yíng)業(yè)務(wù) 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)是指證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)使用自有資金買賣有價(jià)證券。 1、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的資格 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)具有以不低于人民幣2000萬元的凈資產(chǎn)和不低于人民幣1000萬元的凈證券營(yíng)運(yùn)資金； 三分之二以上的高級(jí)管理人員和主要業(yè)務(wù)人員取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的從業(yè)人員資格； 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)近一年來無嚴(yán)重的違法違規(guī)行為； 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)成立并開業(yè)已

12、經(jīng)半年以上，證券自營(yíng)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)分開經(jīng)營(yíng)、分賬管理； 自營(yíng)證券業(yè)務(wù)的專用電腦終端和其他應(yīng)具備的設(shè)施等。,2、證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的管理 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)從事自營(yíng)證券業(yè)務(wù)必須從以下各方面接收中國(guó)證監(jiān)會(huì)和證券交易所的監(jiān)督和管理： 應(yīng)當(dāng)以公司名義開立賬戶，自營(yíng)和代理分開經(jīng)營(yíng)、分開管理； 不得進(jìn)行內(nèi)幕交易和操縱市場(chǎng)、欺詐客戶的行為，完善內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，遵守法律法規(guī)和規(guī)定。 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)在自營(yíng)業(yè)務(wù)中不得以當(dāng)日賣出或買進(jìn)的同一股票相抵沖，每次買進(jìn)或賣出的證券必須逐筆交由清算機(jī)構(gòu)辦理清算交割； 證券自營(yíng)業(yè)務(wù)中不得以自營(yíng)賬戶為他人買賣證券，也不得以他人名義為自己買賣證券，不得委托其他證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)為自己代理買賣證券，自營(yíng)業(yè)

13、務(wù)和代理業(yè)務(wù)不得混合操作。,3、自營(yíng)證券的風(fēng)險(xiǎn)管理 為防范證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，各證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)內(nèi)部要制定證券自營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制和每日風(fēng)險(xiǎn)自查制度，同時(shí)必須遵守以下規(guī)定： 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的負(fù)債總額與凈資產(chǎn)總值之比不能超過101，流動(dòng)性資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例不能低于50； 自營(yíng)賬戶上持有的按成本計(jì)算的有價(jià)證券的總金額（國(guó)庫(kù)券除外）不得超過凈資產(chǎn)的80； 持有某一種證券（國(guó)庫(kù)券除外）按成本計(jì)算的總金額不得超過凈資產(chǎn)的20； 買入任何一個(gè)股票，按當(dāng)日收盤價(jià)格計(jì)算的總市值不得超過該股票已上市流通股總市值的20； 自營(yíng)業(yè)務(wù)出現(xiàn)盈利時(shí)，要提取自營(yíng)虧損準(zhǔn)備金，此項(xiàng)資金為自營(yíng)證券虧損準(zhǔn)備金，不得作其他用途。,（四）兼并收購(gòu)

14、在西方國(guó)家中，參與企業(yè)間的兼并收購(gòu)活動(dòng)一直是投資銀行的一項(xiàng)主營(yíng)業(yè)務(wù)，特別是一些中小型投資銀行更是以企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)為主營(yíng)業(yè)務(wù)。證券機(jī)構(gòu)有一支專業(yè)知識(shí)豐富的專家隊(duì)伍，也具有一定的經(jīng)濟(jì)實(shí)力，是其它機(jī)構(gòu)所不能替代的。在企業(yè)兼并收購(gòu)活動(dòng)中，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)提供的服務(wù)包括兼并收購(gòu)方案的確定、實(shí)施，并購(gòu)后的資產(chǎn)重組和并購(gòu)活動(dòng)中融資服務(wù)等內(nèi)容。,（五）基金管理業(yè)務(wù) 證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)可以作為基金的發(fā)起人，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立基金，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可向社會(huì)公眾公開發(fā)行基金；也可以作為基金管理公司的發(fā)起人, 設(shè)立基金管理公司成為基金的管理人，管理自己設(shè)立發(fā)行的基金或接收其他基金發(fā)起人的管理委托，作為基金管理人幫助其管理基金；還可以作為基

15、金發(fā)行的承銷商，代理發(fā)行的任務(wù)。,（六）投資咨詢服務(wù) 為客戶提供有關(guān)資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、風(fēng)險(xiǎn)管理、流動(dòng)性管理、投資組合設(shè)計(jì)、估價(jià)等多種咨詢服務(wù)。 （七）受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù) 受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是指證券公司作為受托投資管理人根據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)和投資委托人的投資意愿，與委托人簽訂受托資產(chǎn)管理合同，把委托人委托的資產(chǎn)在證券市場(chǎng)上從事股票、債券等金融工具的組合投資，以實(shí)現(xiàn)委托資產(chǎn)受益最大化的行為。,三、證券服務(wù)機(jī)構(gòu) （一）證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的定義 證券服務(wù)機(jī)構(gòu)是依法設(shè)立的為證券業(yè)服務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，是除了證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)外在證券市場(chǎng)上為各類市場(chǎng)參與者提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)。依照我國(guó)有關(guān)法規(guī)規(guī)定，證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立須依照國(guó)家工商管

16、理法規(guī)的要求辦理營(yíng)業(yè)執(zhí)照外，還必需得到相應(yīng)的證券管理部門的批準(zhǔn)才可以從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)。,（二）證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的分類 1、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)：為證券市場(chǎng)參與者提供專業(yè)性咨詢的機(jī)構(gòu)，有證券投資咨詢公司和證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)。 證券投資咨詢公司：為證券市場(chǎng)參與者的投融資、證券交易和資本營(yíng)運(yùn)等活動(dòng)提供專業(yè)性咨詢服務(wù)的機(jī)構(gòu)。 證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)：由專門的經(jīng)濟(jì)、法律、財(cái)務(wù)專家組成的對(duì)證券發(fā)行人和證券信用進(jìn)行等級(jí)評(píng)定的組織。,證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的資格 申請(qǐng)證券投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件： 從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，有五名以上取得證券投資咨詢從業(yè)資格的專職人員，其高級(jí)管理人員中，至少有一名取得證券投資咨詢從業(yè)資格

17、； 有100萬元人民幣以上的注冊(cè)資本； 有固定的業(yè)務(wù)場(chǎng)所和與業(yè)務(wù)相適應(yīng)的通訊及其他信息傳遞設(shè)施； 有公司章程； 有健全的內(nèi)部管理制度； 具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求的其他條件。,2、證券結(jié)算登記機(jī)構(gòu) 證券等級(jí)結(jié)算結(jié)構(gòu)是證券登記結(jié)算公司，從事證券的登記、存管、過戶和資金結(jié)算與交收。 2001年10月1日以前，上海證券交易所和深圳證券交易所，它們都分別獨(dú)資成立了上海證券中央登記結(jié)算公司和深圳證券登記結(jié)算公司，其業(yè)務(wù)活動(dòng)受交易所的管理和監(jiān)督。證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分為兩個(gè)層次：一是專門為交易所本身提供集中登記、集中存管和集中結(jié)算服務(wù)的機(jī)構(gòu)，稱為中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)；二是代理中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為地方證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和投資者提供

18、登記、結(jié)算的地方機(jī)構(gòu)，稱為地方登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，如貴州證券登記公司。,中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)設(shè)立登記部、存管部、股份結(jié)算部、資金交收部、國(guó)際結(jié)算部等主要業(yè)務(wù)部門。 地方登記結(jié)算公司也是具有獨(dú)立法人資格的企業(yè)單位，依據(jù)與中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的協(xié)議，代理中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在本地區(qū)的有關(guān)業(yè)務(wù)。依業(yè)務(wù)需要一般設(shè)置營(yíng)業(yè)部、清算部、業(yè)務(wù)部和電腦部等業(yè)務(wù)部門。 2001年3月30日，中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司成立，其上海分公司和深圳分公司分別于9月20日和9月21日相繼在兩地組建。,證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)設(shè)立條件 根據(jù)證券法規(guī)定，設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，應(yīng)具有以下條件： 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須具備自有資金不少于人民幣2億元； 主要管理人員和主要業(yè)務(wù)人員必須具有中國(guó)證監(jiān)會(huì)頒發(fā)的證券從業(yè)人員資格證書； 具備證券登記、托管和結(jié)算服務(wù)所必需的場(chǎng)所和設(shè)備； 中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。,證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)內(nèi)容 根據(jù)證券交易所管理辦法和證券法的有關(guān)規(guī)定，中央登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)內(nèi)容包括： 證券帳戶、結(jié)算帳戶的設(shè)立； 證券的托管與過戶； 證券持有人名冊(cè)登記； 上市證券的交易、清算和交割； 受證券發(fā)行人的委托派發(fā)紅利股息、送股和配股 辦理投資人與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢； 中國(guó)證監(jiān)