第九章 企業(yè)放款的種類、信用評(píng)分與定價(jià).ppt

1、第九章 企業(yè)放款的種類、信用評(píng)分與定價(jià),第一節(jié)擬先說(shuō)明本國(guó)銀行的企業(yè)授信種類。 第二節(jié)以企業(yè)申貸案件的信用評(píng)分制度作為介紹重點(diǎn)。 第三節(jié)主要的闡述內(nèi)容為：現(xiàn)階段銀行應(yīng)如何有效建立正確的定價(jià)制度。,第一節(jié) 企業(yè)授信與企業(yè)放款之種類,一、本國(guó)銀行的企業(yè)授信種類 (一)融資業(yè)務(wù) 係指銀行融通資金予企業(yè)之授信業(yè)務(wù)?？煞譃橄铝袃深悾?1.經(jīng)常性融資 (1)票據(jù)融通 (a)貼現(xiàn) (b)墊付國(guó)內(nèi)票款或應(yīng)收票據(jù)週轉(zhuǎn)金放款 (c)墊付出口票款 (d)出口押匯 (e)進(jìn)口押匯 (2)應(yīng)收帳款代收融資 (3)短期放款 (4)透支及擔(dān)保透支,2.中長(zhǎng)期融資 自創(chuàng)品牌放款 促進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)中期綜合融資 企業(yè)天然災(zāi)害復(fù)建放款

2、 民間投資興辦公共設(shè)施放款 中小企業(yè)購(gòu)建生產(chǎn)設(shè)備專案放款 生產(chǎn)企業(yè)進(jìn)口機(jī)器外匯放款 民營(yíng)事業(yè)污染防治設(shè)備低利放款。,(二)票據(jù)承兌業(yè)務(wù) 1.買(mǎi)方委託承兌銀行替代委託人，為其賣(mài)方所發(fā)匯票之付款人而予承 兌。 2.賣(mài)方委託承兌賣(mài)方將其在商品或勞務(wù)交易時(shí)取得之遠(yuǎn)期支票，轉(zhuǎn)讓予銀行，並依該支票金額，簽發(fā)見(jiàn)票後定期付款之匯票，由銀行為付款人而予承兌。,(三)保證業(yè)務(wù) 1.短期債務(wù)保證如發(fā)行商業(yè)本票、應(yīng)繳履約保證金、預(yù)收定金等，得委託銀行予以保證，俾便利短期資金之調(diào)度。 2.中長(zhǎng)期債務(wù)保證如記帳稅款、分期付款信用、公司債之發(fā)行等，得委託銀行予以保證。,二、美國(guó)銀行的企業(yè)放款種類 (一)短期別之企業(yè)放款 1

3、.自償性購(gòu)料貸款(self-liquidating inventory loans) 2.週轉(zhuǎn)金貸款(working capital loans) 3.在建工程之融資(interim construction financing) 4.證券交易商之融資(security dealer financing) 5.零售商融資(retailer financing) 6.以應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收帳款及存貨作為擔(dān)保的融資(asset-based financing) 7.聯(lián)合貸款(syndicated loans),(二)中長(zhǎng)期別之企業(yè)放款 1.中長(zhǎng)期別之企業(yè)放款(term business loans) 自

4、初貸日起算，核準(zhǔn)期限超過(guò)一年而在七年以內(nèi)者，稱為中期；核準(zhǔn)期限超過(guò)七年者稱為長(zhǎng)期，兩者合稱為中長(zhǎng)期別放款。 2.循環(huán)動(dòng)用之融資貸款(revolving credit financing) 設(shè)有信用額度，允許客戶在信用期間隨時(shí)動(dòng)用部份或全部款項(xiàng)。 沒(méi)有抵押品擔(dān)保,3.專案融資(long-term project loans) 專案融資是風(fēng)險(xiǎn)最高的企業(yè)放款，係以專案計(jì)畫(huà)未來(lái)產(chǎn)生之現(xiàn)金流量作為唯一的還款來(lái)源 特質(zhì)： (1)鉅額的融資款項(xiàng) (2)專案進(jìn)度很有可能受到天氣與原料短缺的影響 (3)現(xiàn)行的法令規(guī)章仍不利於專案計(jì)畫(huà)的進(jìn)行，建置成本也可能偏高 (4)市場(chǎng)利率的變動(dòng)，可能會(huì)對(duì)承貸銀行或?qū)０赣?jì)畫(huà)的發(fā)

5、起人產(chǎn)生不利衝擊。 包括有限追索與無(wú)任何追索兩種,4.扮演融資收購(gòu)(leveraged buyouts；簡(jiǎn)稱LBOs)之橋樑銀行(bridge bank) 典型的融資收購(gòu)，收購(gòu)者(可能是由目標(biāo)公司的經(jīng)理人或非特定的個(gè)人和法人組成)以目標(biāo)公司之資產(chǎn)作為擔(dān)保，向銀行借得大量資金，並用此筆資金向目標(biāo)公司股東收購(gòu)股權(quán)，直至取得經(jīng)營(yíng)權(quán)為止。,第二節(jié) 銀行公會(huì)之信用評(píng)分制度,一、大型企業(yè)適用之信用評(píng)等表 銀行公會(huì)於76年6月統(tǒng)一制定授信企業(yè)信用評(píng)等表供金融同業(yè)參考 分為甲、乙兩種，甲種適用於大型企業(yè)，評(píng)分比例為財(cái)務(wù)狀況佔(zhàn)50分、經(jīng)營(yíng)管理30分、產(chǎn)業(yè)特性暨展望20分乙種適用於中小型企業(yè)，評(píng)分比例為財(cái)務(wù)狀況4

6、0分、經(jīng)營(yíng)管理40分、企業(yè)展望20分。茲簡(jiǎn)單析述大型企業(yè)之財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)管理，以及企業(yè)展望 。,(一)財(cái)務(wù)狀況構(gòu)面（佔(zhàn)50分） 1.短期償債能力-速動(dòng)比例、流動(dòng)比例 2.財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)或長(zhǎng)期償債能力-負(fù)債比例或槓 桿比例、固定長(zhǎng)期適合率 3.獲利能力-財(cái)務(wù)費(fèi)用率、稅前淨(jìng)利率、淨(jìng)值純益率 4.經(jīng)營(yíng)效能-存貨週轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款週轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)週轉(zhuǎn)率,(二)經(jīng)營(yíng)管理與企業(yè)展望構(gòu)面（佔(zhàn)50分） 1. 經(jīng)營(yíng)管理（佔(zhàn)30分） (1) 負(fù)責(zé)人之一般信評(píng)（佔(zhàn)5分） (2) 公司的組織型態(tài)（佔(zhàn)5分） (3) 內(nèi)部組織的功能（佔(zhàn)5分） (4) 產(chǎn)銷(xiāo)配合情形（佔(zhàn)5分） (5) 受到轉(zhuǎn)投資事業(yè)之影響（佔(zhàn)5分） (6) 與銀行往

7、來(lái)之信用情況（佔(zhàn)5分） 2. 產(chǎn)業(yè)特性暨展望（佔(zhàn)20分） (1) 在業(yè)界所處的地位（佔(zhàn)5分） (2) 產(chǎn)品市場(chǎng)性（佔(zhàn)5分） (3) 企業(yè)發(fā)展?jié)摿Γ▉?zhàn)5分） (4) 未來(lái)一年之行業(yè)景氣（佔(zhàn)5分）,二、中小型企業(yè)適用之信用評(píng)等表 中小型企業(yè)適用之信用評(píng)等表，與大型企業(yè)的信用評(píng)等表有下列四點(diǎn)差異： 1.各構(gòu)面之評(píng)分比例不同 2.財(cái)務(wù)狀況之四項(xiàng)子構(gòu)面雖然相同，但評(píng)分比例略有改變 3.加重經(jīng)營(yíng)管理構(gòu)面的評(píng)分 4.中小企業(yè)的信用評(píng)等表除有與大型企業(yè)相同的產(chǎn)品市場(chǎng)性及未來(lái)一年內(nèi)行業(yè)景氣外，還有設(shè)備及技術(shù)和提供擔(dān)保能力,1.被額外加上的經(jīng)營(yíng)管理項(xiàng)目 (1)負(fù)責(zé)人經(jīng)驗(yàn)（佔(zhàn)6分） (2)股權(quán)分散程度與家族色彩（佔(zhàn)

8、6分） (3)近三年?duì)I業(yè)額之平均成長(zhǎng)率（佔(zhàn)6分） (4)近三年是否增加資本額（佔(zhàn)6分） 2.被額外加上的企業(yè)展望項(xiàng)目 (1)設(shè)備及技術(shù)（佔(zhàn)5分） (2)提供擔(dān)保能力（佔(zhàn)5分）,三、信用評(píng)分及信用等級(jí)之關(guān)係,第三節(jié) 企業(yè)放款之定價(jià)方法,一、基本利率之設(shè)計(jì)原理與準(zhǔn)則 基本利率旨在爭(zhēng)取短期資金市場(chǎng)的融資客戶，水準(zhǔn)高低最好能反映銀行的邊際資金成本，或能隨著金融市場(chǎng)行情彈性調(diào)整，且符合公開(kāi)透明原則。 以票券利率作為指標(biāo)利率，列示基本利率的構(gòu)成內(nèi)容如下： 基本利率票券利率 票券利率是指最近三週三個(gè)月期商業(yè)本票之平均利率。原則上，該項(xiàng)利率每隔三個(gè)月重新計(jì)算一次，幅度以不超過(guò)半碼（0.125）為原則。 是指每

9、筆授信案件的間接成本，幅度大小深受銀行的決策效率、機(jī)會(huì)成本、金融同業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力與經(jīng)營(yíng)策略所影響,二、放款利率之風(fēng)險(xiǎn)加減碼細(xì)則 銀行信用品質(zhì)之審核，實(shí)務(wù)上以5P原則當(dāng)作評(píng)估基礎(chǔ)：借款戶（people）、資金用途（purpose）、還款來(lái)源（payment）、債權(quán)保證（protection）及授信展望（prospective）。 風(fēng)險(xiǎn)加減碼係由下述六項(xiàng)所構(gòu)成：（1）信用等級(jí)加碼，（2）期別加碼，（3）擔(dān)保成數(shù)加碼，（4）存款實(shí)績(jī)加減碼，（5）外匯實(shí)績(jī)加減碼，以及（6）授信展望加減碼。,1.信用等級(jí)加碼 (1)考量報(bào)表的真實(shí)性與時(shí)間成本 (2)綜合評(píng)分制度或按資金寬鬆與緊俏 (3)綜合評(píng)分結(jié)果 2.期

10、別加碼 依個(gè)別案件期別長(zhǎng)短分成四個(gè)等級(jí)；期別越短，等級(jí)越高，給予的期別加碼即越少。 3.擔(dān)保成數(shù)加碼 以擔(dān)保品品質(zhì)及擔(dān)保成數(shù)作為加碼之標(biāo)準(zhǔn),4.存款實(shí)績(jī)加減碼 旨在藉由客戶與銀行的存放款往來(lái)，建立雙方長(zhǎng)遠(yuǎn)的事業(yè)友誼關(guān)係。 5.外匯實(shí)績(jī)加減碼 旨在藉由貸款客戶創(chuàng)造的外匯貢獻(xiàn)，減輕其利息負(fù)擔(dān)，並維持雙方良性之互動(dòng)關(guān)係。 6.授信展望加減碼 可根據(jù)授信額度權(quán)限表，給予授信決策人員不同的授信展望加減碼。,三、貨幣市場(chǎng)放款的利率制度 此放款的利率水準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)逼近票券發(fā)行市場(chǎng)的貼現(xiàn)息、保證手續(xù)費(fèi)、承銷(xiāo)手續(xù)費(fèi)及簽證手續(xù)費(fèi)之合計(jì)數(shù)，才具有競(jìng)爭(zhēng)能力。,四、個(gè)別申貸案件之實(shí)質(zhì)或允諾報(bào)酬率（contractually