第3節(jié)公司法律關(guān)系.ppt

1、第3節(jié) 公司法律關(guān)系,一、從公司的生成看其法律關(guān)系 二、從公司運(yùn)行看公司法律關(guān)系 三、從公司消亡看公司法律關(guān)系 四、公司法上多元主體間的利益平衡,一、從公司的生成看其法律關(guān)系 1. 基本描述： 股東創(chuàng)立公司，公司異化（獨(dú)立）于股東 2. 理論： 所有權(quán)轉(zhuǎn)化理論：從所有權(quán)到股權(quán) 公司人格理論：團(tuán)體人格，獨(dú)立人格、獨(dú)立責(zé)任有限責(zé)任,股東公司關(guān)系,所有權(quán)轉(zhuǎn)化：公司人格生成：財(cái)產(chǎn)+意志 其一，股東繳納出資，所有權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)，財(cái)產(chǎn)“加總”形成法人財(cái)產(chǎn)所有權(quán)； 其二，公司股東會“加總”股東個人的意志從而形成獨(dú)立的團(tuán)體意志。 理論困惑：公司是主體還是客體？,3基本關(guān)系： 股東之間 設(shè)立人與設(shè)立中的公司 設(shè)立

2、人與公司登記機(jī)關(guān) 設(shè)立中的公司與債權(quán)人 股東與公司,二、從公司運(yùn)行看公司法律關(guān)系 1.理論： 公司組織理論：法人機(jī)關(guān)理論、代表理論 公司的公共化帶來公司治理問題 公司治理理論：治理結(jié)構(gòu)、利益平衡,2. 基本關(guān)系 股東 債權(quán)人 公司 董事經(jīng)理 其他利益相關(guān)者,（1）以股東為中心 股東與公司股東“有限責(zé)任”與公司獨(dú)立責(zé)任，股東決定權(quán)、剩余索取權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān) 股東與債權(quán)人“有限責(zé)任原則”及有限責(zé)任的個案否定（連帶責(zé)任）、“資本三原則”、次級（劣后）債權(quán)（深石原則） 股東與股東之間“資本多數(shù)決原則”、“股東平等原則”、控股股東的信義義務(wù)。 股東與其他利益相關(guān)者：公司社會責(zé)任。,（2）以公司高管為中心 董

3、事、經(jīng)理與公司：委托代理、“忠實(shí)義務(wù)”“勤勉義務(wù)”、“經(jīng)營判斷” 董事、經(jīng)理與股東：“忠實(shí)義務(wù)”“勤勉義務(wù)” 董事、經(jīng)理與債權(quán)人“誠信義務(wù)原則”，公司社會責(zé)任,（3）以利益相關(guān)者為中心：公司社會責(zé)任 其他法律調(diào)整，包括但不限于： 勞動法 合同法 社會保障法 保險(xiǎn)法 財(cái)稅法,三、從公司消亡看公司法律關(guān)系 1.理論：組織消亡理論、重整理論、破產(chǎn)理論 2.關(guān)系： 股東與股東 公司與股東 公司與債權(quán)人 股東與債權(quán)人 公司與清算管理人 公司與工人,四、公司法上多元主體的利益平衡 公司法的價值：從股東中心主義，到利益相關(guān)者利益平衡 1.公司利益一元（股東）：公司工具論,既然公司只是籌措資本的手段，公司的管

4、理者在管理公司事務(wù)和執(zhí)行公司業(yè)務(wù)時將公司投資者即股東利益最大化作為自己行為的最終目標(biāo)。當(dāng)公司股東同其他利益關(guān)系主體產(chǎn)生利益上的沖突時，公司董事應(yīng)當(dāng)犧牲其他主體的利益而確保股東的利益最大化，此即公司目標(biāo)唯一性原則。,獨(dú)資企業(yè)合伙有限合伙 有限責(zé)任公司，公司獨(dú)立責(zé)任與股東有限責(zé)任作為公司法的基石性制度，使得公司成為促進(jìn)社會發(fā)展的主要組織形式。 美國經(jīng)濟(jì)史學(xué)家諾斯和托馬斯在考察了公元800年到1700年西方國家的經(jīng)濟(jì)史后指出：“有效率的經(jīng)濟(jì)組織是經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)鍵?！?美國學(xué)者巴特爾曾指出：“有限責(zé)任公司是當(dāng)代最偉大的發(fā)明，其產(chǎn)生的意義甚至超過了蒸氣機(jī)和電的發(fā)明”。,2.公司利益多元：利益平衡論 利益平

5、衡是公司法的魂靈（核心價值） 從公司法的立法宗旨看，規(guī)范公司的組織和行為，協(xié)調(diào)多元主體間的利益，強(qiáng)調(diào)公司應(yīng)當(dāng)履行社會責(zé)任。因此，均衡地配置權(quán)利，平衡各利益主體間的權(quán)利沖突，從股東中心走向多元利益平衡，乃是公司法的價值魂靈。,多元利益平衡理論 基于社會責(zé)任理論和相關(guān)利益者學(xué)說，公司目標(biāo)唯一性原則受到理論界置疑。公司不僅僅只是籌措經(jīng)營資本的手段，除了股東的利益外，董事、監(jiān)事、雇員以及社會都應(yīng)成為公司的相關(guān)利益主體，對于公司不同利益主體之間的沖突，立法需要引入公司之利益平衡理論來加以解決。,多元：股東、非股東利益相關(guān)者 非股東利益相關(guān)者：公司債權(quán)人、雇員、供應(yīng)商、用戶、消費(fèi)者、當(dāng)?shù)刈∶竦睦嬉约罢?/p>

6、代表的稅收利益、環(huán)保利益等。,3.公司社會責(zé)任 早期法律實(shí)踐：美國部分州公司法的“利害關(guān)系人條款” 背景：20世紀(jì)80年代，美國興起了一場公司間“惡意收購”的浪潮。在這一收購過程中，被收購公司的股東、高級管理人員、職工、債權(quán)人乃至社區(qū)都會受到影響。這樣就產(chǎn)生一個問題：按照傳統(tǒng)公司法理念，股東利益最大化是公司存在的惟一目的，那么是否就意味著為了使股東能大發(fā)橫財(cái)，董事會就理應(yīng)服從股東意志，接受“惡意收購”而不惜損害公司、職工、債權(quán)人及社區(qū)的利益？,既然敵意收購成為公司董事、職工和公司所在地居民和社區(qū)的眾矢之的，各州立法者紛紛從80年代末開始干預(yù)敵意收購。 1983年底，美國的賓夕法尼亞州首創(chuàng)以制定

7、法的方式，授權(quán)公司董事會在決策、執(zhí)行職務(wù)時考慮股東以外之人的利益。美國學(xué)界通稱為“其他利害關(guān)系人條款” 。到目前為止，美國已有29個州修改了公司法，確立了“其他利害關(guān)系人條款”。,美國各州的立法雖然都旨在保護(hù)其他利害關(guān)系人的利益，但在形式與內(nèi)容上卻不盡相同，大致可分為授權(quán)型、強(qiáng)制型、有效推定型。 授權(quán)型，即許可型立法例。此種立法例以1983年的賓夕法尼亞立法為先導(dǎo)。目前，絕大多數(shù)州的立法屬于此種類型。其特點(diǎn)是，授權(quán)但不要求公司董事在考慮公司的最佳利益時，顧及股東之外的其他人的利益。,強(qiáng)制型。目前僅為康涅狄格州所采用。該州原采許可型立法例，于1991年改弦易轍采行強(qiáng)制型。要求董事會既要考慮公司及

8、其股東的長期和近期利益，又要考慮公司員工、顧客、債權(quán)人、供應(yīng)商及社區(qū)的利益，包括這些利益通過公司的持續(xù)性獨(dú)立而獲得的最佳實(shí)現(xiàn)的可能性。公司董事會所為有利于非股東之利害關(guān)系人的決策，董事對公司及其股東不負(fù)任何賠償責(zé)任。,有效推定型。印第安那州、依阿華州的立法均屬此例，其主要特點(diǎn)在于：除非在經(jīng)過合理的調(diào)查之后，能證實(shí)董事會作出某項(xiàng)決定不是出于善意，否則董事會作出的考慮非股東其他利害關(guān)系人的決定應(yīng)被推定有效 。董事會對于任何或全部社區(qū)利益因素的考慮并不違反經(jīng)營判斷原則或董事對股東所負(fù)的任何義務(wù) 。,反對之聲： 提高經(jīng)濟(jì)效益就是履行社會責(zé)任。 哈耶克：公司的首要職責(zé)是提高效率、賺取利潤；公司以最低廉的價格提供最大量的商品，就是在履行其社會職責(zé)；賺錢與社會責(zé)任之間沒有任何沖突 。 弗里德曼：企業(yè)僅存在一種、而且是唯一的一種商業(yè)社會責(zé)任只要它遵守職業(yè)規(guī)則，那么它的社會責(zé)任就是利用其資源，并且從事那些旨在增加其利潤的活動 。,漢斯曼：在公司的歷史實(shí)踐中，國家主導(dǎo)模式、利益相關(guān)者主導(dǎo)模式和雇員主導(dǎo)模