企業(yè)投資的稅收籌劃ppt.ppt

1、企業(yè)投資的稅收籌劃,稅負(fù)的輕重對投資決策起著決定性的作用，企業(yè)的對內(nèi)投資，同樣具有籌劃空間。,天馬行空官方博客： ；QQ:1318241189；QQ群：175569632,第9章企業(yè)投資的稅收籌劃,9.1企業(yè)直接投資的稅收籌劃 9.2 固定資產(chǎn)投資的稅收籌劃 9.3 企業(yè)間接投資的稅收籌劃 9.4合理選擇廠址的稅收籌劃 9.5投資中改變企業(yè)類型的稅收策略,9.1企業(yè)直接投資的稅收籌劃,投資一般可分為兩種： 一種是直接投資于生產(chǎn)活動的，屬直接投資， 包括對固定資產(chǎn)投資、設(shè)備投資等 一般是指對經(jīng)營資產(chǎn)的投資，即通過購買經(jīng)營資本物興辦企業(yè)，掌握被投資企業(yè)的實(shí)際控制權(quán)，從而獲取經(jīng)營利潤；,9.1企業(yè)直

2、接投資的稅收籌劃,另一種是通過購買金融資產(chǎn)使資金轉(zhuǎn)移到企業(yè)再投入生產(chǎn)的，為間接投資 包括股票投資、債券投資等。 不同的投資內(nèi)容涉及不同的稅收問題： 直接投資者通常對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營進(jìn)行直接的管理和控制 涉及到企業(yè)所面臨的各種流轉(zhuǎn)稅、收益稅、財產(chǎn)稅和行為稅等；,9.1企業(yè)直接投資的稅收籌劃,而間接投資一般僅涉及所收取股息或利息的所得稅及股票、債券資本增益而產(chǎn)生的資本利得稅等。 我們將直接投資和間接投資的稅收籌劃分別討論。 另外，由于直接投資中固定資產(chǎn)投資的內(nèi)容豐富，單獨(dú)討論。,9.1.1直接投資籌劃方案 常規(guī)評估方法,主要考慮投資回收期、投資的現(xiàn)金流出和現(xiàn)金流入的凈現(xiàn)值、項(xiàng)目的內(nèi)部報酬率等財務(wù)指標(biāo)

3、。 稅收籌劃時要考慮稅收因素對這些指標(biāo)的影響程度 是否考慮資金的時間價值也將使結(jié)論不盡相同 P.236 例9-1,9.1.2無形資產(chǎn)直接投資方式選擇策略,企業(yè)如果進(jìn)行無形資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，按照現(xiàn)行稅法規(guī)定，要繳納營業(yè)稅； 若外國企業(yè)在我國設(shè)有常設(shè)機(jī)構(gòu)或雖有常設(shè)機(jī)構(gòu)但其所得與常設(shè)機(jī)構(gòu)沒有實(shí)際聯(lián)系 在我國轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)征收20%的預(yù)提所得稅；,9.1.2無形資產(chǎn)直接投資方式選擇策略,以無形資產(chǎn)投資入股，參與接受投資方的利潤分配、共同承擔(dān)投資風(fēng)險的行為，不征收營業(yè)稅 但若轉(zhuǎn)讓這項(xiàng)股權(quán)，要按轉(zhuǎn)讓無形資產(chǎn)稅目征稅 因此外商投資企業(yè)應(yīng)盡量避免從投資外方購買無形資產(chǎn)的行為。 P.244 案例9-2,9.2 固定

4、資產(chǎn)投資的稅收籌劃,9.2.1固定資產(chǎn)更新的稅收籌劃 9.2.2購買設(shè)備投資抵免的籌劃 1利用投資抵免政策減輕稅負(fù) 2國產(chǎn)設(shè)備投資抵免與高新技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策的選擇 9.2.3投資抵免應(yīng)注意的問題,9.2 固定資產(chǎn)投資的稅收籌劃,一國的稅法對于企業(yè)投資設(shè)備更新策略有著非常明顯的影響，表現(xiàn)在兩方面。 1.設(shè)備折舊規(guī)定的影響 折舊是企業(yè)的一種經(jīng)營成本，加大折舊額能夠減少利潤，從而減輕稅負(fù)，這種作用被稱之為 “折舊抵稅”或“稅收擋板”。 折舊方法、折舊年限、法定設(shè)備殘值都將影響企業(yè)稅收。P.245,9.2 固定資產(chǎn)投資的稅收籌劃,2.設(shè)備更新特殊規(guī)定的影響 許多國家為鼓勵企業(yè)使用先進(jìn)的科學(xué)技術(shù)，

5、促進(jìn)產(chǎn)品的更新?lián)Q代，常對設(shè)備的更新采取一些特殊的規(guī)定。 企業(yè)在做出自己的設(shè)備更新決策時，一國的稅收因素是不容忽視的。 各種規(guī)定有的利于、有的不利于企業(yè)設(shè)備更新 p.245,9.2 固定資產(chǎn)投資的稅收籌劃,而且，企業(yè)在具體處置機(jī)器設(shè)備時，也會面臨一些稅收問題 如舊設(shè)備變現(xiàn)所得應(yīng)納稅，殘值變現(xiàn)收益超過法定殘值應(yīng)納稅，每年設(shè)備的操作成本可抵稅等。 對稅法的不同規(guī)定，企業(yè)該如何做出自己的決策，使自己處于有利的地位。 P.246 例9-3,1利用投資抵免政策減輕稅負(fù),投資抵免是指一國為了促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大投資而規(guī)定的對于投資金額的一定比例或全部，抵免企業(yè)應(yīng)該繳納稅收的優(yōu)惠政策。 投資抵免是各國常用的刺激投資、

6、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要稅收優(yōu)惠政策之一 我國的具體政策：p. 249-250 P.250 案例9-4,1利用投資抵免政策減輕稅負(fù),設(shè)備購置前一年的已納所得稅很重要 使基期數(shù)很小，那么新增的數(shù)額就可以較大，從而有可能得到抵免 所以，采取一些遞延所得稅的方法就很重要。 此外，如果設(shè)備購置前一年享受免征所得稅的優(yōu)惠，則基期數(shù)為0； 如果享受減征優(yōu)惠，則以減征后的應(yīng)納所得稅額為基期數(shù)。 要正確把握投資的時機(jī),1利用投資抵免政策減輕稅負(fù),p.252 案例9-5 雖然同樣數(shù)額得到抵免，但抵免期長短不同。 由此可見，基期應(yīng)納稅額越小（最低為0），對企業(yè)越有利 這一點(diǎn)對同一技改項(xiàng)目分年度購置設(shè)備的抵免更是如此。,

7、2國產(chǎn)設(shè)備投資抵免與高新技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策的選擇,兩者都是對企業(yè)投資于科技項(xiàng)目的稅收激勵 但是激勵方式不一樣，享受優(yōu)惠的條件不一樣，獲取的稅收利益也不盡相同，很難說誰優(yōu)誰劣。 在不同的條件下兩種政策的結(jié)果會有較大的差異，企業(yè)應(yīng)根據(jù)情況選擇不同的政策和方案。,2國產(chǎn)設(shè)備投資抵免與高新技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策的選擇,兩者都是對企業(yè)投資于科技項(xiàng)目的稅收激勵。 只是激勵方式不一樣，享受優(yōu)惠的條件不一樣，獲取的稅收利益也不盡相同 在不同的條件下兩種政策的結(jié)果會有較大的差異，企業(yè)應(yīng)根據(jù)情況選擇不同的政策和方案。,2國產(chǎn)設(shè)備投資抵免與高新技術(shù)企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策的選擇,1)企業(yè)所選擇的投資項(xiàng)目周期短，見效快

8、，新增利潤大 2）所選項(xiàng)目的投資回收期長，利潤主要實(shí)現(xiàn)在后期 3） 企業(yè)有較多的虧損尚未彌補(bǔ)，且投資回收期短，新增利潤大,1.企業(yè)所選擇的投資項(xiàng)目周期短，見效快，新增利潤大,如果企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部技術(shù)改造，企業(yè)新增的企業(yè)所得稅足以抵免國產(chǎn)設(shè)備投資額的40%。 如果企業(yè)興辦高新技術(shù)企業(yè)，新企業(yè)投產(chǎn)兩年內(nèi)免征企業(yè)所得稅，企業(yè)享受了一次優(yōu)惠 而且接下來的年度，企業(yè)按15%的低稅率征收企業(yè)所得稅，這是企業(yè)享受的雙重優(yōu)惠。 p.253 例9-6 具體的幾種結(jié)論 p.255-256,2.所選項(xiàng)目的投資回收期長，利潤主要實(shí)現(xiàn)在后期,內(nèi)部技術(shù)改造投資回收期長，意味著短期內(nèi)不會有很多新增利潤 即五年內(nèi)企業(yè)新增企業(yè)所得

9、稅不足以抵免完技術(shù)改造項(xiàng)目所需國產(chǎn)設(shè)備投資額的40%。 而待企業(yè)利潤和企業(yè)所得稅大幅度增加時，投資抵免政策已經(jīng)過期，企業(yè)不再能夠享受抵免政策。 這種情況不利于選擇進(jìn)行內(nèi)部技術(shù)改造。 p.257 例9-7,2.所選項(xiàng)目的投資回收期長，利潤主要實(shí)現(xiàn)在后期,對于興辦高新技術(shù)企業(yè)投資回收期長，則企業(yè)主要錯失開業(yè)的前兩年免征企業(yè)所得稅的優(yōu)惠，而后期利潤增加時，均可以享受15%的企業(yè)所得稅的優(yōu)惠稅率。 比較而言，在投資回收期長的情況下，企業(yè)應(yīng)優(yōu)先選擇興辦高新技術(shù)企業(yè)。,3. 企業(yè)有較多的虧損尚未彌補(bǔ)，且投資回收期短，新增利潤大,企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部技術(shù)改造的投資方式可以利用虧損的彌補(bǔ)政策首先用利潤彌補(bǔ)虧損，再享受

10、投資抵免政策； 而興辦高新技術(shù)企業(yè)，則只能夠在兩年內(nèi)免征企業(yè)所得稅，這兩年新企業(yè)可以用未繳稅的利潤彌補(bǔ)虧損,3. 企業(yè)有較多的虧損尚未彌補(bǔ)，且投資回收期短，新增利潤大,在其后不太長的投資期內(nèi)，企業(yè)雖然享受15%的企業(yè)所得稅稅率，但彌補(bǔ)虧損得用稅后利潤。 這種情況下，企業(yè)投資選擇須認(rèn)真比較。 p.259 例9-8,9.2.3投資抵免應(yīng)注意的問題,1. 這里所說的投資，是指除財政撥款以外的其他各項(xiàng)資金就是企業(yè)的自有資金和各項(xiàng)借款。 2. 購買國產(chǎn)設(shè)備的投資額的界定 3. 技術(shù)改造的含義 4. 允許抵免的國產(chǎn)設(shè)備的范圍,9.2.3投資抵免應(yīng)注意的問題,5. 企業(yè)將已經(jīng)享受投資抵免的國產(chǎn)設(shè)備， 在購置

11、之日起5年內(nèi)出租、轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)在出租、轉(zhuǎn)讓的 應(yīng)在出租、轉(zhuǎn)讓時補(bǔ)繳設(shè)備已抵免的企業(yè)所得稅稅款。 6. 必須經(jīng)過法定的程序。,9.2.3投資抵免應(yīng)注意的問題,7. 企業(yè)購買國產(chǎn)設(shè)備的以前年度為累計(jì)虧損 購買設(shè)備的當(dāng)年度或以后年度實(shí)現(xiàn)的應(yīng)納稅所得額，應(yīng)按稅法的規(guī)定，彌補(bǔ)企業(yè)以前年度虧損后，確定投資抵免。 8. 稅務(wù)機(jī)關(guān)查補(bǔ)的企業(yè)所得稅額，屬于設(shè)備購買以前年度的，計(jì)入該所屬年度繳納的企業(yè)所得稅稅額基數(shù) 屬于設(shè)備購買當(dāng)年或以后年度的，不得作為可抵免的、新增企業(yè)所得稅額。,9.3 企業(yè)間接投資的稅收籌劃,9.3.1股票投資的稅收籌劃 9.3.2股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃 9.3.3采用不同投資結(jié)構(gòu)的稅收籌劃,9.

12、3.1股票投資的稅收籌劃,間接投資依據(jù)具體投資對象的不同，可分為股票投資、債券投資及其他金融資。 在間接投資中，企業(yè)對股票長期投資的會計(jì)核算方法，是采用成本法還是權(quán)益法 在被投資企業(yè)處于所得稅低稅率地區(qū)時，對企業(yè)的所得稅繳納是有影響的。 P.264 例9-9,9.3.1股票投資的稅收籌劃,采用成本法，企業(yè)可以將投資收益長期滯留帳上作為資本公積 由于股利發(fā)放均滯后于投資收益的實(shí)現(xiàn)，只能在實(shí)際收到股利的當(dāng)期才繳納企業(yè)所得稅 使這部分投資收益應(yīng)納的企業(yè)所得稅延后 所以以成本法核算總能給企業(yè)帶來好處。,9.3.1股票投資的稅收籌劃,只有在企業(yè)的長期投資股份低于被投資企業(yè)全部股份的25%時， 并且企業(yè)所

13、擁有的股份不足以對被投資企業(yè)的經(jīng)營決策產(chǎn)生重大影響時 方能采用成本法 企業(yè)投資債券，其風(fēng)險和收益都小于投資長期股票 尤其是對國庫券的投資，還可享受利息收入免征企業(yè)所得稅的稅收優(yōu)惠。,9.3.2股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃,股權(quán)轉(zhuǎn)讓的交易價格是以轉(zhuǎn)讓日資產(chǎn)負(fù)債表中所有者權(quán)益占實(shí)收資本的比例乘以轉(zhuǎn)讓數(shù)額確定 股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格所有者權(quán)益 實(shí)收資本轉(zhuǎn)讓股權(quán)數(shù)額 所有者權(quán)益轉(zhuǎn)讓股權(quán)占總股本的比例,9.3.2股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃,若企業(yè)處于盈利狀態(tài)，即未分配利潤為正數(shù) 或企業(yè)資本公積有余額，則轉(zhuǎn)讓價格會高于投資額，轉(zhuǎn)讓方會獲得轉(zhuǎn)讓收益， 應(yīng)按20%的稅率繳納所得稅。,9.3.2股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃,而同時，現(xiàn)行稅法又規(guī)定，

14、外國投資者從外商投資企業(yè)取得的利潤（股息）和外籍個人從外商投資企業(yè)分得的股息、紅利，免征所得稅。 那么可不可以將股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益轉(zhuǎn)化為利潤、股息、紅利 以此降低外國投資者的稅收負(fù)擔(dān)呢?,9.3.2股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃,這兩種收益方式具有一定的共性： 股權(quán)轉(zhuǎn)讓的價格取決于企業(yè)的所有者權(quán)益與實(shí)收資本的比值 而所有者權(quán)益與實(shí)收資本的比值取決于利潤留存額的大小 這就決定了股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益來源于企業(yè)的未分配利潤；,9.3.2股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃,另一方面，外國投資者從外商投資企業(yè)取得的利潤（股息）是直接從未分配利潤中獲取的。 因此兩種收益方式的轉(zhuǎn)化是可行的。,9.3.2股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃,若外國投資者在股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前

15、先進(jìn)行股利分配，合法地使轉(zhuǎn)讓價格降低，使股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益轉(zhuǎn)變?yōu)楣衫峙涫找?，則可以有效降低外國投資者的稅收負(fù)擔(dān)； 對于受讓方來說，也可以用較低的價款取得相同的股權(quán)。 案例：9-10,9.3.2股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃,在進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃時，投資者一定要注意進(jìn)行股利分配的可行性。 因?yàn)楹腺Y企業(yè)的股利分配方案是由董事會做出決策的，而不是外國投資者自己可以決定的事情。 如果外國投資者在合資公司具有絕對控股權(quán)，則進(jìn)行股利分配具有可行性； 否則，就要設(shè)法達(dá)成投資各方意見的一致。,9.3.2股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃,倘若要達(dá)成投資各方意見的一致需要投資者付出昂貴的代價，則就要權(quán)衡所付出的代價與籌劃后所得到的收益：

16、如果前者大于后者，則不具有可行性，就要考慮放棄此籌劃方法。,9.3.3采用不同投資結(jié)構(gòu)的籌劃,雖已分別探討直接投資和間接投資的籌劃 不過直接投資和間接投資者的比例 即投資結(jié)構(gòu)，會直接影響著企業(yè)應(yīng)稅收益的構(gòu)成 也會進(jìn)而影響到企業(yè)的稅負(fù)和稅后利潤。 投資結(jié)構(gòu)的優(yōu)劣不應(yīng)局限于收入的大小，而應(yīng)該考慮綜合在稅收因素的影響下，稅收負(fù)擔(dān)和稅后利潤的多少,9.3.3采用不同投資結(jié)構(gòu)籌劃,正是由于不同收益適用稅率的不同，使應(yīng)稅收益的大小和稅后利潤的大小關(guān)系失去一致性。 從例9-11可以看出，對企業(yè)稅負(fù)和稅后利潤的影響，而不是應(yīng)稅收益的絕對大小，才應(yīng)該是企業(yè)選擇投資組合所要考慮的因素。,9.4合理選擇廠址的稅收籌

17、劃,廠址選擇也是企業(yè)投資籌建中的一項(xiàng)重要決策 不僅關(guān)系到企業(yè)的市場開拓、生產(chǎn)組織， 也與企業(yè)稅收成本有直接聯(lián)系 一些稅種的征收范圍及深度直接與企業(yè)所在地域相關(guān)，主要有：,9.4合理選擇廠址的稅收籌劃,1.城市維護(hù)建設(shè)稅。 按照納稅人所在地的不同，稅率分別規(guī)定為7%、5%、1%三檔 2.房產(chǎn)稅 開征房產(chǎn)稅的地區(qū)包括城市、縣城、建制鎮(zhèn)和工礦區(qū) 廣大農(nóng)村地區(qū)不屬于房產(chǎn)稅的征稅范圍。,9.4合理選擇廠址的稅收籌劃,3.城鎮(zhèn)土地使用稅。 該稅的征稅范圍與房產(chǎn)稅相同，廣大農(nóng)村地區(qū)也不屬于其征稅范圍。 4.企業(yè)所得稅。 高新技術(shù)企業(yè)如果設(shè)置在高新技術(shù)開發(fā)區(qū)，可以享受15%的企業(yè)所得稅低稅率， 新企業(yè)還可以享

18、受免征企業(yè)所得稅兩年的優(yōu)惠。,9.4合理選擇廠址的稅收籌劃,如果企業(yè)是工業(yè)企業(yè)，一般不直接面對消費(fèi)者 不象商品流通企業(yè)或服務(wù)企業(yè)對企業(yè)地理位置、交通便利狀況有很高的要求， 將工業(yè)企業(yè)設(shè)在較為偏僻的地區(qū) 不但可以享受到低廉的房地產(chǎn)價格 還可以享受優(yōu)惠的稅收政策。 P.271 ：例9-12,9.5改變企業(yè)類型的籌劃策略,9.5.1設(shè)立下屬機(jī)構(gòu)稅收籌劃 9.5.2 吸引外資改變企業(yè)類型以規(guī)避稅負(fù) 9.5.3投資時利用新、老企業(yè)利潤轉(zhuǎn)移合理避稅 9.5.4外企擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模投資納稅籌劃,9.5.1設(shè)立下屬機(jī)構(gòu)稅收籌劃,企業(yè)進(jìn)行注冊地外投資時，它可以選擇建立子公司或分支機(jī)構(gòu)等形式。 法律上講，子公司是獨(dú)立

19、法人，而分支機(jī)構(gòu)不是一個獨(dú)立的法人。 稅收的角度講，都應(yīng)在機(jī)構(gòu)所在地繳納企業(yè)所得稅； 但前者往往承擔(dān)全面納稅義務(wù)，后者往往承擔(dān)有限納稅義務(wù)；,9.5.1設(shè)立下屬機(jī)構(gòu)稅收籌劃,在稅率、優(yōu)惠政策方面，二者也有差別。 1. 連帶責(zé)任的不同 2. 損失沖抵的規(guī)定 3. 是否允許延期納稅 4. 對賬目的審查 5. 設(shè)立實(shí)繳納資本注冊印花稅 6. 利息和特許權(quán)使用費(fèi)是否允許扣除,9.5.1設(shè)立下屬機(jī)構(gòu)稅收籌劃,7. 利潤處理的靈活 程度 8. 轉(zhuǎn)移定價受控制的程度 9. 被提供免稅期或其他投資鼓勵的不同 投資公司建立的地點(diǎn)，還可利用國際上某些特別優(yōu)惠的地區(qū)，設(shè)置信托機(jī)構(gòu) 新公司成立后，由于優(yōu)惠期的時效性，

20、還需在新公司成立的時間上考究一番。,9.5.2 吸引外資改變企業(yè)類型,國家對內(nèi)、外資企業(yè)分別實(shí)行不同的稅收政策 外商投資企業(yè)享有非常優(yōu)惠的所得稅政策 同時，外商投資企業(yè)繳納的其他各稅稅種也明顯少于內(nèi)資企業(yè) 外商投資企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)明顯輕于內(nèi)資企業(yè)。,9.5.2 吸引外資改變企業(yè)類型,對生產(chǎn)性內(nèi)資企業(yè)而言，如果能夠變通其所有者身份，吸引外資進(jìn)入企業(yè) 或吸納外商的資金，或吸納外商的技術(shù)、無形資產(chǎn)、設(shè)備等，建立合資企業(yè) 就可以合法地享受到外資企業(yè)的稅收優(yōu)惠待遇。 P.274 例9-13,9.5.3利用新老企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤,嫁接型合資企業(yè)中，新嫁接的合資企業(yè)由中方老企業(yè)拿出一部分設(shè)備、資金和職工與外方合資興辦 新、老企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍大體相同 老企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)要比新的合資企業(yè)重得多 這種情況比較適合轉(zhuǎn)移定價方法進(jìn)行企業(yè)避稅,9.5.3利用新老企業(yè)轉(zhuǎn)移利潤,具體做法： 將中方老企業(yè)生產(chǎn)的部分產(chǎn)品轉(zhuǎn)移到合資企業(yè)銷售，利潤也隨之轉(zhuǎn)移 這使得老企業(yè)的利潤在轉(zhuǎn)移后也享受到了新設(shè)立的合資企業(yè)的稅收優(yōu)惠 從而達(dá)到了避稅的