安徽氫能源項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析報(bào)告

1、一、項(xiàng)目發(fā)展背景由于能源需求的日益增長，化石燃料的消耗與CO2排放總量快速上升，“清潔、低碳、安全、高效”的能源變革已是大勢(shì)所趨。可再生能源(如太陽能、風(fēng)能、水電等)作為替代能源大規(guī)模使用卻受限于其固有的間歇性、波動(dòng)性與隨機(jī)性；而氫是一種潔凈的二次能源載體，能方便地轉(zhuǎn)換成電和熱，轉(zhuǎn)化效率較高，有多種來源途徑。采用可再生能源實(shí)現(xiàn)大規(guī)模制氫，通過氫氣的橋接作用，既可為燃料電池提供氫源，也可綠色轉(zhuǎn)化為液體燃料，從而有可能實(shí)現(xiàn)由化石能源順利過渡到可再生能源的可持續(xù)循環(huán)，催生可持續(xù)發(fā)展的氫能經(jīng)濟(jì)。氫能作為連接可再生能源與傳統(tǒng)化石能源的橋梁，可以為實(shí)現(xiàn)“氫經(jīng)濟(jì)”與現(xiàn)在或“后化石能源時(shí)代”能源系統(tǒng)起到橋接作

2、用。因此，氫能作為潔凈能源利用是未來能源變革的重要組成部分。氫燃料電池具有燃料能量轉(zhuǎn)化率高、噪音低以及零排放等優(yōu)點(diǎn)，可廣泛應(yīng)用于汽車、飛機(jī)、列車等交通工具以及固定電站等方面。從燃料電池在載人航天、水下潛艇、分布式電站獲得應(yīng)用以來，燃料電池一直受到各國政府和企業(yè)的關(guān)注，其研發(fā)、示范和商業(yè)化應(yīng)用的資金投入不斷增加。在未來煤電占比相對(duì)較低的情況下，由于風(fēng)能、太陽能等可再生能源技術(shù)規(guī)模的增大，整個(gè)上游的電源結(jié)構(gòu)會(huì)越來越清潔。在這種結(jié)構(gòu)下，新能源汽車特別是純電動(dòng)汽車、基于電解水制氫的燃料電池汽車，排放強(qiáng)度會(huì)明顯下降。而燃料電池汽車不同于純電動(dòng)汽車的是，它實(shí)現(xiàn)了上游發(fā)電和終端用電在時(shí)間上的“分離”，進(jìn)而使

3、得氫能相比于波動(dòng)性較大的風(fēng)能和太陽能(純電動(dòng)車技術(shù)路線)的互補(bǔ)能力更強(qiáng)。因此，發(fā)展氫能和氫燃料電池具有巨大的能源戰(zhàn)略意義。全球范圍來看，世界主要發(fā)達(dá)國家從資源、環(huán)保等角度出發(fā)，都十分看重氫能的發(fā)展，目前氫能和燃料電池已在一些細(xì)分領(lǐng)域初步實(shí)現(xiàn)了商業(yè)化。2017年全球燃料電池的裝機(jī)量達(dá)到670兆瓦，移動(dòng)類裝機(jī)量455.7兆瓦，固定式裝機(jī)量213.5兆瓦。截至2017年12月，全球燃料電池乘用車銷售累計(jì)接近6000輛。豐田Mirai共計(jì)銷售5300輛，其中美國2900輛，日本2100輛，歐洲200輛，占全球燃料電池乘用車總銷量的九成以上。截至2017年年底，全球共有328座加氫站，歐洲擁有139座正

4、在運(yùn)行的加氫站，亞洲擁有118座，北美擁有68座。目前氫燃料電池及氫燃料電池汽車的研發(fā)與商業(yè)化應(yīng)用在日本、美國、歐洲迅速發(fā)展，在制氫、儲(chǔ)氫、加氫等環(huán)節(jié)持續(xù)創(chuàng)新。美國氫能的生產(chǎn)和儲(chǔ)運(yùn)有AirProducts、Praxair等世界先進(jìn)的氣體公司，并且有技術(shù)領(lǐng)先的質(zhì)子膜純水電解制氫公司，同時(shí)還掌握著液氫儲(chǔ)氣罐、儲(chǔ)氫罐等核心技術(shù)。液氫方面，美國在液氫生產(chǎn)規(guī)模、液氫產(chǎn)量、價(jià)格方面都具有絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。美國燃料電池乘用車和叉車保有量領(lǐng)先全球：豐田Mirai在美國銷售了超過2900輛燃料電池汽車。美國擁有世界最大的燃料電池叉車企業(yè)PlugPower，目前已有超過2萬輛燃料電池叉車，進(jìn)行了超過600萬次加氫操作。加

5、氫站建設(shè)方面，目前北美分布的68座加氫站僅1座位于加拿大，其余全部分布在美國，其加州地區(qū)集中度最高。美國燃料電池汽車液氫使用量非常高，全年液氫市場(chǎng)需求量的14%都被用于燃料電池車。日本由于資源短缺，政府對(duì)氫能和燃料電池的推廣力度在世界范圍內(nèi)都是最大的。目前，日本在家庭用燃料電池?zé)犭娐?lián)供固定電站和燃料電池汽車商業(yè)化運(yùn)作方面都是最成功的。早在2014年4月制定的“第四次能源基本計(jì)劃”，日本政府就明確提出了加速建設(shè)和發(fā)展“氫能社會(huì)”的戰(zhàn)略方向。所謂“氫能社會(huì)”是指將氫能廣泛應(yīng)用于社會(huì)日常生活和經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)活動(dòng)之中，與電力、熱力共同構(gòu)成二次能源的三大支柱。據(jù)此，2014年6月，日本經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)省制定了“氫能與

6、燃料電池戰(zhàn)略路線圖”，提出了實(shí)現(xiàn)“氫能社會(huì)”目標(biāo)分三步走的發(fā)展路線圖：到2025年要加速推廣和普及氫能利用的市場(chǎng)；到2030年要建立大規(guī)模氫能供給體系并實(shí)現(xiàn)氫燃料發(fā)電；到2040年要完成零碳?xì)淙剂瞎┙o體系建設(shè)。截至2018年1月，日本燃料電池乘用車保有量約2000臺(tái)，燃料電池大巴預(yù)計(jì)2020年增加到100臺(tái)。從目前的燃料電池汽車價(jià)格、保有量和加注站數(shù)量來看，日本尚處于燃料電池汽車社會(huì)的搖籃期，預(yù)計(jì)2050年將是日本燃油汽車全面向燃料電池汽車過渡之年。近期，歐洲燃料電池和氫能事業(yè)聯(lián)合組織(FCHJU)發(fā)布了“歐洲氫能路線圖”(圖1)。該路線圖提出了歐洲氫能未來30年的發(fā)展規(guī)劃，并得到歐洲17家氫

7、能公司和組織的支持。該報(bào)告認(rèn)為，氫是歐洲能源轉(zhuǎn)型的重要元素，到2050年可占最終能源需求的24%并提供540萬個(gè)工作崗位。為了實(shí)現(xiàn)歐洲二氧化碳減排目標(biāo)，必須發(fā)展氫能。對(duì)于諸如天然氣網(wǎng)、運(yùn)輸(特別是重型車輛)關(guān)鍵部分的規(guī)模脫碳、高級(jí)燃料和化學(xué)原料需要大量使用氫氣。此外，氫氣可以解決大規(guī)模整合可再生能源以及實(shí)現(xiàn)低成本季節(jié)性儲(chǔ)能和跨區(qū)域有效清潔能源運(yùn)輸中的技術(shù)難題。報(bào)告認(rèn)為，到2050年，氫能將在各個(gè)領(lǐng)域發(fā)揮重要作用，并為了實(shí)現(xiàn)歐洲2050年氫能產(chǎn)業(yè)目標(biāo)，設(shè)置了短期和中期目標(biāo)。報(bào)告預(yù)測(cè)，到2050年，歐洲10%18%建筑的供暖和供電可以由氫能提供；工業(yè)中23%的高級(jí)熱能可由氫能提供。報(bào)告指出，氫能的

8、使用將帶來巨大的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)和環(huán)境效益。到2030年，氫能的預(yù)計(jì)部署將為歐盟公司的燃料和相關(guān)設(shè)備創(chuàng)造約1300億歐元的產(chǎn)業(yè)；到2050年達(dá)到8200億歐元。氫能將為歐盟工業(yè)創(chuàng)造一個(gè)本地市場(chǎng)，作為在全球氫能經(jīng)濟(jì)中競(jìng)爭(zhēng)的跳板。2030年的出口潛力估計(jì)將達(dá)到700億歐元，凈出口額將達(dá)到500億歐元。韓國在氫能和燃料電池領(lǐng)域也有較強(qiáng)的規(guī)劃布局，但是其相關(guān)技術(shù)實(shí)力較歐、美、日略遜一籌。以現(xiàn)代等汽車企業(yè)為依托，韓國政府未來5年內(nèi)用于氫燃料電池以及加氫站的補(bǔ)貼將達(dá)到20億歐元。目標(biāo)是到2022年為15000輛燃料電池汽車和1000輛氫氣公交車提供資金。其中資助計(jì)劃包括310個(gè)新的氫氣加氣站，政府還將制定使用法

9、規(guī)。韓國政府于2019年1月發(fā)布“氫能經(jīng)濟(jì)發(fā)展路線圖”，旨在大力發(fā)展氫能產(chǎn)業(yè)，以引領(lǐng)全球氫燃料電池汽車和燃料電池市場(chǎng)發(fā)展。根據(jù)該路線圖，韓國政府計(jì)劃到2040年氫燃料電池汽車?yán)塾?jì)產(chǎn)量由2018年的2000余輛增至620萬輛，氫燃料電池汽車充電站從現(xiàn)有的14個(gè)增至1200個(gè)。韓國政府表示將開始為燃料電池出租車和卡車提供補(bǔ)貼，到2022年燃料電池公交車數(shù)量將增加到2000輛，并預(yù)計(jì)在2021年開始用燃料電池車取代燃油警車。在固定式燃料電池方面，韓國目前的發(fā)展重點(diǎn)在于大型燃料電池發(fā)電站。韓國斗山集團(tuán)是推動(dòng)該項(xiàng)目建設(shè)的主體。2017年6月，該集團(tuán)完成了韓國最大的氫能燃料電池發(fā)電站的建設(shè)，而該發(fā)電站的建

10、設(shè)成本大約有3600萬美元。據(jù)報(bào)道，該發(fā)電站每年可生產(chǎn)144臺(tái)440千瓦的燃料電池系統(tǒng)，可以滿足市場(chǎng)的需求。氫能產(chǎn)業(yè)鏈主要包括：氫的制取、儲(chǔ)存、運(yùn)輸和應(yīng)用等環(huán)節(jié)。氫既可廣泛應(yīng)用于傳統(tǒng)領(lǐng)域，又可應(yīng)用于新興的氫能車輛(包括乘用車、商用車、物流車、叉車、軌道車等)以及氫能發(fā)電(包括熱電聯(lián)供分布式發(fā)電、發(fā)電儲(chǔ)能、備用電源等)。為加快發(fā)展中國的氫能產(chǎn)業(yè)，依據(jù)目前的資源條件和能源產(chǎn)業(yè)狀況，應(yīng)在加強(qiáng)氫安全的基礎(chǔ)上，積極推行氫源多元化及氫能多元化和規(guī)模化應(yīng)用。我國近年來每年純度99%以上氫氣的使用量約700億立方米(約600萬噸)，年產(chǎn)值1200億元人民幣以上。目前國內(nèi)發(fā)展氫能的生產(chǎn)方式，主要有煤制氫、天然氣

11、制氫和工業(yè)副產(chǎn)氫，其中工業(yè)副產(chǎn)氫追溯其上游一次能源主要還是煤和天然氣。因此，目前國內(nèi)氫能生產(chǎn)主要還是依靠化石能源，而電解水制氫僅占比2%4%，占比較為有限。對(duì)于氫能的消費(fèi)，國內(nèi)大約90%或更多純度99%左右的氫氣都用于煉化產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的加氫，以及合成氨、合成甲醇、石油煉化等化工領(lǐng)域，僅有2%4%的氫氣作為工業(yè)氣體用于冶金、鋼鐵、電子、建材、精細(xì)化工等行業(yè)的還原氣、保護(hù)氣、反應(yīng)氣等，而在燃料電池汽車領(lǐng)域氫能的利用更少?？傮w看，目前我國具備一定的氫工業(yè)基礎(chǔ)，但是仍然還是以工業(yè)原料為主。氫作為能源消費(fèi)的市場(chǎng)規(guī)模依然較小。在氫能和燃料電池發(fā)展方面，我國也一直不落后。2016年10月，中國標(biāo)準(zhǔn)化研究院

12、資源與環(huán)境分院和中國電器工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的中國氫能產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施發(fā)展藍(lán)皮書(2016)首次提出了我國氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路線圖(表1)。對(duì)我國中長期加氫站和燃料電池車輛發(fā)展目標(biāo)進(jìn)行了規(guī)劃。中國制造2025明確提出燃料電池汽車發(fā)展規(guī)劃，更是將發(fā)展氫燃料電池提升到了戰(zhàn)略高度。目前不論是國內(nèi)的氫能技術(shù)，還是氫能產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，雖然都具有一定的戰(zhàn)略規(guī)模，但是與國際最先進(jìn)水平還有一定的差距。在我國中東部沿海經(jīng)濟(jì)、技術(shù)實(shí)力較強(qiáng)的珠三角、長三角和北京等地區(qū)，聚集了我國燃料電池發(fā)展的主要企業(yè)。并且，近2年燃料電池投資熱度升溫，由幾年前的數(shù)家發(fā)展到現(xiàn)在的近千家燃料電池企業(yè)。與國外豐田、現(xiàn)代等燃料電池生產(chǎn)企業(yè)發(fā)展路線不同，中國氫燃

13、料電池汽車企業(yè)主要分布在商用車領(lǐng)域氫燃料電池商用車已實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。氫燃料電池乘用車還處于示范運(yùn)行階段，其中上汽集團(tuán)對(duì)燃料電池乘用車投入力度最大，2017年發(fā)布國內(nèi)第一款商業(yè)化燃料電池輕型客車大通V80。燃料電池叉車方面，我國已有東莞氫宇等企業(yè)布局，隨著氫能市場(chǎng)不斷成熟，我國叉車市場(chǎng)會(huì)是燃料電池另一個(gè)巨大的應(yīng)用場(chǎng)景。加氫站方面，目前我國已形成了一批從加氫站設(shè)計(jì)到運(yùn)營的企業(yè)，這些企業(yè)主要集中在北上廣地區(qū)。目前我國制氫、儲(chǔ)氫、加氫等環(huán)節(jié)的關(guān)鍵核心設(shè)備，還不能全部“國產(chǎn)化”，成本難降。我國建成可運(yùn)行加氫站12個(gè)，在建19個(gè)，典型代表北京永豐加氫站和上海安亭加氫站均從國外引進(jìn)核心設(shè)備和技術(shù)咨詢服務(wù)。我國示范

14、性加氫站及燃料電池客車車載供氫系統(tǒng)尚處于35兆帕壓力技術(shù)水平。為與客車配套，現(xiàn)有加氫站采用45兆帕隔膜式壓縮機(jī)、45兆帕儲(chǔ)氫罐和35兆帕氫氣加注機(jī)等設(shè)備，壓力標(biāo)準(zhǔn)提升還有待未來70兆帕燃料電池汽車普及。在系統(tǒng)方面，國內(nèi)燃料電池開發(fā)以車用質(zhì)子交換膜燃料電池為主，已經(jīng)具有系統(tǒng)自主開發(fā)能力且生產(chǎn)能力較強(qiáng)。以新源動(dòng)力、億華通、氟爾賽、重塑科技和國鴻重塑為代表的企業(yè)，具備年產(chǎn)萬臺(tái)燃料電池系統(tǒng)的批量生產(chǎn)能力。然而在燃料電池系統(tǒng)關(guān)鍵零部件方面，中國與國際先進(jìn)水平差距較大，基本沒有成熟產(chǎn)品。在電堆方面，國內(nèi)燃料電池電堆正在逐漸起步，電堆及產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)數(shù)量逐漸增長，產(chǎn)能量級(jí)提升，到2018年國內(nèi)電堆產(chǎn)能超過40萬

15、千瓦。目前，國內(nèi)電堆廠商主要有兩類：自主研發(fā)，以新源動(dòng)力、神力科技和明天氫能為代表；引進(jìn)國外成熟電堆技術(shù)，以廣東國鴻為代表，其余企業(yè)有濰柴動(dòng)力、南通百應(yīng)等。在雙極板方面，由于機(jī)加工石墨板成本高，復(fù)合材料雙極板近年來開始走向應(yīng)用，如石墨/樹脂復(fù)合材料、膨脹石墨/樹脂復(fù)合材料、不銹鋼/石墨復(fù)合材料等。國內(nèi)新源動(dòng)力開發(fā)的不銹鋼/石墨復(fù)合雙極板電堆已經(jīng)應(yīng)用于上汽大通V80輕型客車上。廣東國鴻引進(jìn)加拿大Ballard公司膨脹石墨/樹脂復(fù)合雙極板生產(chǎn)技術(shù)，生產(chǎn)電堆已經(jīng)裝備數(shù)百輛燃料電池車。乘用車燃料電池具有高能量密度需求，金屬雙極板相較于石墨及復(fù)合雙極板具有明顯優(yōu)勢(shì)。金屬雙極板的設(shè)計(jì)及加工技術(shù)主要掌握在國

16、外企業(yè)，國內(nèi)企業(yè)尚處于小規(guī)模開發(fā)階段，但是明天氫能科技公司正在建設(shè)年產(chǎn)萬臺(tái)級(jí)自動(dòng)化生產(chǎn)線。在膜電極方面，以新源動(dòng)力、武漢理工新能源為代表，初步具備了不同程度的生產(chǎn)線，年產(chǎn)能在數(shù)千平方米到萬平方米，但還需要開發(fā)以狹縫涂布為代表的大批量生產(chǎn)技術(shù)。市場(chǎng)上主要生產(chǎn)全氟磺酸膜的企業(yè)主要來自于美國、日本、加拿大及中國。我國已具備質(zhì)子交換膜國產(chǎn)化能力，山東東岳集團(tuán)質(zhì)子交換膜性能出色，具備規(guī)模化生產(chǎn)能力。目前，東岳DF260膜厚度可做到15m，在OCV情況下耐久性大于600小時(shí)。近年來，我國氫能燃料電池技術(shù)整體上取得了長足的發(fā)展，但關(guān)鍵材料、核心部件的批量生產(chǎn)技術(shù)尚未形成，催化劑、隔膜、碳紙、空壓機(jī)、氫氣循環(huán)

17、泵等仍主要依靠進(jìn)口，這嚴(yán)重制約了我國氫能燃料電池產(chǎn)業(yè)的自主可控發(fā)展。應(yīng)當(dāng)看到，我國在高活性催化劑、高強(qiáng)度高質(zhì)子電導(dǎo)率復(fù)合膜、碳紙、低鉑電極、高功率密度雙極板等方面的技術(shù)水平目前已經(jīng)達(dá)到甚至超過了國外的商業(yè)化產(chǎn)品，但多停留于實(shí)驗(yàn)室和樣品階段，還沒有形成大批量生產(chǎn)技術(shù)。因此，亟待加強(qiáng)上述關(guān)鍵材料核心部件的技術(shù)轉(zhuǎn)化，加快形成具有完全自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的批量制備技術(shù)和建立產(chǎn)品生產(chǎn)線，全面實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵材料核心部件的國產(chǎn)化與批量生產(chǎn)。同時(shí)，進(jìn)一步提高電堆比功率，降低電堆鉑用量，才能大幅降低燃料電池產(chǎn)品的成本。目前，我國燃料電池堆和系統(tǒng)可靠性與耐久性等與國際先進(jìn)水平仍存在差距，在全工況下的可靠性與耐久性有待提高。燃料

18、電池系統(tǒng)可靠性與壽命不完全由電堆決定，還依賴于系統(tǒng)配套，包括燃料供給、氧化劑供給、水熱管理和電控等。因此，需加強(qiáng)燃料電池系統(tǒng)整體的過程機(jī)理及控制策略研究。這方面我國已取得一定的成果，如中國科學(xué)院大連化學(xué)物理研究所采用“電-電”混合的基礎(chǔ)上，還采用限電位控制、膜電極在線水監(jiān)測(cè)、氫側(cè)循環(huán)等控制策略和技術(shù)方法，有效提升了燃料電池系統(tǒng)的壽命和耐久性。因此，應(yīng)在已有基礎(chǔ)上，進(jìn)一步加強(qiáng)車載工況、低溫、雜質(zhì)等實(shí)際運(yùn)行環(huán)境下的衰減機(jī)理與環(huán)境適應(yīng)性研究，大幅提升燃料電池產(chǎn)品的可靠性與耐久性。目前，加氫站建設(shè)成本高，氫氣運(yùn)輸成本較高，造成加氫費(fèi)用高，同時(shí)加氫站等基礎(chǔ)設(shè)施不完善，直接制約了氫燃料電池汽車的發(fā)展、商業(yè)

19、化示范運(yùn)行和大規(guī)模應(yīng)用。加快加氫站建設(shè)，建立其建設(shè)審批程序和運(yùn)營監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)成為當(dāng)務(wù)之急。通過加強(qiáng)加氫站關(guān)鍵材料、核心部件及技術(shù)國產(chǎn)化，進(jìn)一步降低加氫站建設(shè)成本。通過發(fā)展氫儲(chǔ)運(yùn)技術(shù)，如液氫儲(chǔ)運(yùn)、氫的管道運(yùn)輸以及新型儲(chǔ)氫材料如有機(jī)液體儲(chǔ)氫等，降低氫氣儲(chǔ)運(yùn)成本。在此基礎(chǔ)上，通過選擇有廉價(jià)氫源的地區(qū)先行開展氫燃料電池汽車的商業(yè)化運(yùn)營，將有效地促進(jìn)加氫站技術(shù)的提升和逐步降低氫氣使用成本，進(jìn)而通過技術(shù)提升、市場(chǎng)輻射，帶動(dòng)我國氫能燃料電池產(chǎn)業(yè)的整體技術(shù)進(jìn)步和產(chǎn)業(yè)發(fā)展。此外，對(duì)于暫時(shí)無加氫站或邊遠(yuǎn)地區(qū)不宜建加氫站的情況，車載甲醇制氫的燃料電池車具有一定優(yōu)勢(shì)，可以進(jìn)行示范。同時(shí)，也應(yīng)布點(diǎn)發(fā)展汽柴油車載制氫技術(shù)，為

20、發(fā)展特種應(yīng)用的燃料電池車奠定基礎(chǔ)。目前氫能燃料電池方面的標(biāo)準(zhǔn)遠(yuǎn)不能滿足產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的需求，表現(xiàn)在支撐行業(yè)發(fā)展的氫制備、儲(chǔ)運(yùn)、加注及實(shí)際工況下氫燃料電池從部件到系統(tǒng)的評(píng)價(jià)檢測(cè)體系等仍不健全，使得產(chǎn)業(yè)全鏈條下的產(chǎn)品推廣受到嚴(yán)重的制約和限制。亟待完善氫能燃料電池技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系，建立完整的材料、部件、系統(tǒng)的有效檢測(cè)體系，為氫能燃料電池的技術(shù)發(fā)展、產(chǎn)品應(yīng)用提供基礎(chǔ)保障。商用車帶動(dòng)加氫站建設(shè)，降低氫氣與燃料電池成本。我國燃料電池汽車發(fā)展路徑明確：通過商用車發(fā)展，規(guī)模化降低燃料電池和氫氣成本，同時(shí)帶動(dòng)加氫站配套設(shè)施建設(shè)，后續(xù)拓展到乘用車領(lǐng)域。優(yōu)先發(fā)展商用車的原因在于：一方面，公共交通平均成本低，而且能夠起到良

21、好社會(huì)推廣效果，待形成規(guī)模后帶動(dòng)燃料電池成本和氫氣成本下降；另一方面，商用車行駛在固定線路上且車輛集中，建設(shè)配套加氫站比較容易。當(dāng)加氫站數(shù)量增加、氫氣和燃料電池成本降低時(shí)，又會(huì)支撐更多燃料電池汽車。發(fā)展氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)集群，促進(jìn)全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。燃料電池關(guān)鍵零部件、電堆、系統(tǒng)、制氫儲(chǔ)氫、檢測(cè)及整車開發(fā)企業(yè)，以“產(chǎn)業(yè)集群”的形式，目前已在上海、廣州、江蘇等地快速發(fā)展。通過氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)集群，可以促進(jìn)氫能燃料電池全產(chǎn)業(yè)鏈的快速發(fā)展，有效降低成本。二、項(xiàng)目總投資估算（一）固定資產(chǎn)投資估算本期項(xiàng)目的固定資產(chǎn)投資9635.07(萬元）。（二）流動(dòng)資金投資估算預(yù)計(jì)達(dá)產(chǎn)年需用流動(dòng)資金4393.97萬元。（

22、三）總投資構(gòu)成分析1、總投資及其構(gòu)成分析：項(xiàng)目總投資14029.04萬元，其中：固定資產(chǎn)投資9635.07萬元，占項(xiàng)目總投資的68.68%；流動(dòng)資金4393.97萬元，占項(xiàng)目總投資的31.32%。2、固定資產(chǎn)投資及其構(gòu)成分析：本期工程項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資包括：建筑工程投資2471.43萬元，占項(xiàng)目總投資的17.62%；設(shè)備購置費(fèi)2798.71萬元，占項(xiàng)目總投資的19.95%；其它投資4364.93萬元，占項(xiàng)目總投資的31.11%。3、總投資及其構(gòu)成估算：總投資=固定資產(chǎn)投資+流動(dòng)資金。項(xiàng)目總投資=9635.07+4393.97=14029.04（萬元）。三、資金籌措全部自籌。四、經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)財(cái)務(wù)測(cè)算根

23、據(jù)規(guī)劃，項(xiàng)目預(yù)計(jì)三年達(dá)產(chǎn)：第一年負(fù)荷40.00%,計(jì)劃收入13450.40萬元，總成本13208.57萬元，利潤總額7182.80萬元，凈利潤5387.10萬元，增值稅391.41萬元，稅金及附加180.34萬元，所得稅1795.70萬元；第二年負(fù)荷70.00%,計(jì)劃收入23538.20萬元，總成本19870.13萬元，利潤總額13889.47萬元，凈利潤10417.10萬元，增值稅684.96萬元，稅金及附加215.57萬元，所得稅3472.37萬元；第三年生產(chǎn)負(fù)荷100%，計(jì)劃收入33626.00萬元，總成本26531.70萬元，利潤總額7094.30萬元，凈利潤5320.73萬元，增值稅

24、978.52萬元，稅金及附加250.80萬元，所得稅1773.58萬元。（一）營業(yè)收入估算項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)不考慮通貨膨脹因素，只考慮行業(yè)設(shè)備相對(duì)價(jià)格變化，假設(shè)當(dāng)年設(shè)備產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年預(yù)計(jì)每年可實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入33626.00萬元。（二）達(dá)產(chǎn)年增值稅估算達(dá)產(chǎn)年應(yīng)繳增值稅=銷項(xiàng)稅額-進(jìn)項(xiàng)稅額=978.52萬元。（三）綜合總成本費(fèi)用估算根據(jù)謹(jǐn)慎財(cái)務(wù)測(cè)算，當(dāng)項(xiàng)目達(dá)到正常生產(chǎn)年份時(shí)，按達(dá)產(chǎn)年經(jīng)營能力計(jì)算，本期工程項(xiàng)目綜合總成本費(fèi)用26531.70萬元，其中：可變成本22205.22萬元，固定成本4326.48萬元，具體測(cè)算數(shù)據(jù)詳見總成本費(fèi)用估算一覽表所示。達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納稅金及附加250.80萬元。

25、（五）利潤總額及企業(yè)所得稅利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=7094.30（萬元）。企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=7094.3025.00%=1773.58（萬元）。（六）利潤及利潤分配1、本期工程項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年利潤總額（PFO）：利潤總額=營業(yè)收入-綜合總成本費(fèi)用-銷售稅金及附加+補(bǔ)貼收入=7094.30（萬元）。2、達(dá)產(chǎn)年應(yīng)納企業(yè)所得稅：企業(yè)所得稅=應(yīng)納稅所得額稅率=7094.3025.00%=1773.58（萬元）。3、本項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)年可實(shí)現(xiàn)利潤總額7094.30萬元，繳納企業(yè)所得稅1773.58萬元，其正常經(jīng)營年份凈利潤：企業(yè)凈利潤=達(dá)產(chǎn)年利潤總額-企業(yè)所得稅=70

26、94.30-1773.58=5320.73（萬元）。4、根據(jù)利潤及利潤分配表可以計(jì)算出以下經(jīng)濟(jì)指標(biāo)。（1）達(dá)產(chǎn)年投資利潤率=50.57%。（2）達(dá)產(chǎn)年投資利稅率=59.33%。（3）達(dá)產(chǎn)年投資回報(bào)率=37.93%。5、根據(jù)經(jīng)濟(jì)測(cè)算，本期工程項(xiàng)目投產(chǎn)后，達(dá)產(chǎn)年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入33626.00萬元，總成本費(fèi)用26531.70萬元，稅金及附加250.80萬元，利潤總額7094.30萬元，企業(yè)所得稅1773.58萬元，稅后凈利潤5320.73萬元，年納稅總額3002.90萬元。五、項(xiàng)目盈利能力分析全部投資回收期（Pt）=4.14年。本期工程項(xiàng)目全部投資回收期4.14年，小于行業(yè)基準(zhǔn)投資回收期，項(xiàng)目的投資能

27、夠及時(shí)回收，故投資風(fēng)險(xiǎn)性相對(duì)較小。六、綜合評(píng)價(jià)本期工程項(xiàng)目投資效益是顯著的，達(dá)產(chǎn)年投資利潤率50.57%，投資利稅率59.33%，全部投資回報(bào)率37.93%，全部投資回收期4.14年（含建設(shè)期），表明本期工程項(xiàng)目利潤空間較大，具有較好的盈利能力、較強(qiáng)的清償能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在建設(shè)過程中，應(yīng)注意環(huán)境的保護(hù)和資源的有效利用，做到環(huán)境保護(hù)和建設(shè)同時(shí)進(jìn)行，盡量減少因施工對(duì)城鎮(zhèn)居民生活造成影響。七、市場(chǎng)預(yù)測(cè)分析根據(jù)OFweek統(tǒng)計(jì)合格證口徑數(shù)據(jù)，2018年我國燃料電池汽車產(chǎn)量為1619輛，帶動(dòng)燃料電池需求51MW;相比2017年的產(chǎn)量1275輛，同比增加27%。IEA預(yù)計(jì)在2030年，燃料電池汽車可以下

28、降到目前價(jià)格的56%左右，相對(duì)其他技術(shù)類型的汽車，將具有足夠的經(jīng)濟(jì)性。尤其在貨運(yùn)及重型交通領(lǐng)域，氫燃料電池汽車是取代傳統(tǒng)燃油汽車的根本途徑。2019年兩會(huì)期間，氫能首次被寫入政府工作報(bào)告。2019年政府工作任務(wù)，“繼續(xù)執(zhí)行新能源汽車購置優(yōu)惠政策，推動(dòng)充電、加氫等設(shè)施建設(shè)”。對(duì)于氫能來講，這是第一次單獨(dú)提出來，在國家政府工作報(bào)告中出現(xiàn)，具有重大意義。氫作為一種清潔能源和良好的能源載體，具有清潔高效、可儲(chǔ)能、可運(yùn)輸、應(yīng)用場(chǎng)景豐富等特點(diǎn)。氫燃料電池是一種以電化學(xué)反應(yīng)方式將氫氣與空氣(氧氣)的化學(xué)能轉(zhuǎn)變?yōu)殡娔艿哪芰哭D(zhuǎn)換裝置。由于不經(jīng)過高溫燃燒過程，氫燃料電池唯一的排放產(chǎn)物是水，沒有污染物排放;只要能保

29、障氫氣的供給，燃料電池將會(huì)持續(xù)輸出電能。氫燃料電池汽車不僅是未來貨運(yùn)交通電動(dòng)化的必然選擇，更是未來實(shí)現(xiàn)氫能經(jīng)濟(jì)的重要元素。燃料電池技術(shù)可幫助氫能在電力、液體燃料、熱力在三網(wǎng)之間實(shí)現(xiàn)清潔高效轉(zhuǎn)化，使得原本分離的電網(wǎng)、氣網(wǎng)、熱網(wǎng)彼此形成銜接，從而大幅提升能源系統(tǒng)的整體運(yùn)行效率。因此，加快推廣氫燃料電池汽車技術(shù)對(duì)我國長期能源轉(zhuǎn)型具有重要戰(zhàn)略意義。正是認(rèn)識(shí)到氫能源電池汽車技術(shù)的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，美國、日本、德國、韓國等傳統(tǒng)汽車制造強(qiáng)國紛紛將氫燃料汽車技術(shù)作為未來替代內(nèi)燃機(jī)汽車技術(shù)的戰(zhàn)略選擇。降低成本是發(fā)展氫燃料汽車的關(guān)鍵。燃料電池系統(tǒng)的高成本增加了整個(gè)汽車的成本，未來的主攻方向是如何在減小成本的同時(shí)延長使用壽

30、命。降低燃料電池系統(tǒng)的成本從理論上講是可行的，并且很大程度上決定了整個(gè)汽車的成本。但是高壓罐的成本卻較難下降，因?yàn)楦邏汗薜某杀竞艽蟪潭壬先Q于昂貴的復(fù)合材料，所以目前的研發(fā)重點(diǎn)集中在降低高壓罐的復(fù)合材料成本。電池和電力控制系統(tǒng)的成本隨著技術(shù)的進(jìn)步都會(huì)有一定的下降，因?yàn)椴牧系南拗撇粫?huì)下降得太多，但是高技術(shù)的融入會(huì)延長電池使用壽命，從而提高整個(gè)汽車的使用性能。氫燃料電池汽車同時(shí)具備與純電動(dòng)汽車相當(dāng)?shù)墓?jié)能減排效益和與傳統(tǒng)汽柴油汽車相近的車輛性能，是未來極具競(jìng)爭(zhēng)力的新能源汽車技術(shù)路線。特別在貨運(yùn)及重型交通領(lǐng)域，氫燃料電池汽車往往被認(rèn)為是取代傳統(tǒng)燃油汽車的根本途徑。八、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)氫燃料電池在重型交通領(lǐng)

31、域，具有明顯的優(yōu)勢(shì)。隨著車重和續(xù)航的提升，燃料電池汽車成本將逐步接近甚至低于純電動(dòng)汽車。根據(jù)Cano,Zachary&Banham的研究，輕型客運(yùn)方面，續(xù)航里程在600公里以內(nèi)，純電動(dòng)汽車的成本要明顯低于氫燃料電池汽車，但在600公里以上，電動(dòng)汽車的成本大幅上升，超過燃料電池汽車成本。重型貨運(yùn)方面，續(xù)航里程400公里以上，燃料電池汽車成本將顯著低于純電動(dòng)汽車成本。因此，相對(duì)鋰電池，氫燃料電池在重型交通領(lǐng)域，具有更強(qiáng)的技術(shù)適應(yīng)性。近年來我國燃料電池汽車產(chǎn)銷量保持每年千輛左右，主要為客車和專用車輛。根據(jù)OFweek統(tǒng)計(jì)合格證口徑數(shù)據(jù)，2018年我國燃料電池汽車產(chǎn)量為1619輛，帶動(dòng)燃料電池需求51

32、MW;相比2017年的產(chǎn)量1275輛，同比增加27%。就銷量結(jié)構(gòu)上看，我國氫燃料電池車以客車和專用車為主，其中專用車產(chǎn)量(含貨車、環(huán)衛(wèi)車等)為909輛，相比2017年增長尤為明顯，客車產(chǎn)量為710輛。中通汽車、飛馳汽車兩家企業(yè)占據(jù)全國總產(chǎn)量的70%以上。我國中央和地方對(duì)燃料電池的財(cái)政補(bǔ)貼力度持續(xù)，扶持氫燃料電池快速發(fā)展。2019年3月26日，財(cái)政部、工信部、科技部和發(fā)改委聯(lián)合發(fā)布關(guān)于進(jìn)一步完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知，補(bǔ)貼政策的主要變化:3月26日-6月25日為過渡期，期間銷售上牌的燃料電池汽車按2018年對(duì)應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)的0.8倍補(bǔ)貼;地方補(bǔ)貼過渡期后不再對(duì)新能源汽車(新能源公交車和燃料

33、電池汽車除外)給予購置補(bǔ)貼，轉(zhuǎn)為用于支持充電(加氫)基礎(chǔ)設(shè)施“短板”建設(shè)和配套運(yùn)營服務(wù)等方面。從制氫、儲(chǔ)運(yùn)、加氫、電池系統(tǒng)到應(yīng)用在氫燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈中，上游是氫氣的制取、運(yùn)輸和儲(chǔ)藏，在加氫站對(duì)氫燃料電池系統(tǒng)進(jìn)行氫氣的加注;中游是電堆等關(guān)鍵零部件的生產(chǎn)，將電堆和配件兩大部分進(jìn)行集成，形成氫燃料電池系統(tǒng);在下游應(yīng)用層面，主要有交通運(yùn)輸、便攜式電源和固定式電源三個(gè)方向。九、附表上年度營收情況一覽表序號(hào)項(xiàng)目第一季度第二季度第三季度第四季度合計(jì)1營業(yè)收入5312.997083.986577.986324.9825299.932主營業(yè)務(wù)收入4534.526046.035614.175398.2421592.

34、952.1氫燃料電池(A)1496.391995.191852.681781.427125.672.2氫燃料電池(B)1042.941390.591291.261241.594966.382.3氫燃料電池(C)770.871027.82954.41917.703670.802.4氫燃料電池(D)544.14725.52673.70647.792591.152.5氫燃料電池(E)362.76483.68449.13431.861727.442.6氫燃料電池(F)226.73302.30280.71269.911079.652.7氫燃料電池(.)90.69120.92112.28107.96431

35、.863其他業(yè)務(wù)收入778.471037.95963.81926.743706.98上年度主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)項(xiàng)目單位指標(biāo)完成營業(yè)收入萬元25299.93完成主營業(yè)務(wù)收入萬元21592.95主營業(yè)務(wù)收入占比85.35%營業(yè)收入增長率（同比）29.48%營業(yè)收入增長量（同比）萬元5759.93利潤總額萬元5612.47利潤總額增長率17.05%利潤總額增長量萬元817.44凈利潤萬元4209.35凈利潤增長率13.21%凈利潤增長量萬元491.01投資利潤率55.63%投資回報(bào)率41.72%財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率22.82%企業(yè)總資產(chǎn)萬元33309.02流動(dòng)資產(chǎn)總額占比萬元38.79%流動(dòng)資產(chǎn)總額萬元12921

36、.92資產(chǎn)負(fù)債率45.03%主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1占地面積平方米33343.3349.99畝1.1容積率1.021.2建筑系數(shù)59.87%1.3投資強(qiáng)度萬元/畝192.741.4基底面積平方米19962.651.5總建筑面積平方米34010.201.6綠化面積平方米2184.64綠化率6.42%2總投資萬元14029.042.1固定資產(chǎn)投資萬元9635.072.1.1土建工程投資萬元2471.432.1.1.1土建工程投資占比萬元17.62%2.1.2設(shè)備投資萬元2798.712.1.2.1設(shè)備投資占比19.95%2.1.3其它投資萬元4364.932.1.3.1其它投資占比

37、31.11%2.1.4固定資產(chǎn)投資占比68.68%2.2流動(dòng)資金萬元4393.972.2.1流動(dòng)資金占比31.32%3收入萬元33626.004總成本萬元26531.705利潤總額萬元7094.306凈利潤萬元5320.737所得稅萬元1.028增值稅萬元978.529稅金及附加萬元250.8010納稅總額萬元3002.9011利稅總額萬元8323.6212投資利潤率50.57%13投資利稅率59.33%14投資回報(bào)率37.93%15回收期年4.1416設(shè)備數(shù)量臺(tái)（套）10417年用電量千瓦時(shí)751008.1818年用水量立方米39060.1719總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤95.6420節(jié)能率28.77%

38、21節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤31.8822員工數(shù)量人769區(qū)域內(nèi)行業(yè)經(jīng)營情況項(xiàng)目單位指標(biāo)備注行業(yè)產(chǎn)值萬元197449.87同期產(chǎn)值萬元173689.19同比增長13.68%從業(yè)企業(yè)數(shù)量家523規(guī)上企業(yè)家25從業(yè)人數(shù)人26150前十位企業(yè)產(chǎn)值萬元97871.87去年同期83040.79萬元。1、xxx（集團(tuán)）有限公司（AAA）萬元23978.612、xxx公司萬元21531.813、xxx有限公司萬元12723.344、xxx（集團(tuán)）有限公司萬元10765.915、xxx（集團(tuán)）有限公司萬元6851.036、xxx投資公司萬元6361.677、xxx有限公司萬元489.368、xxx（集團(tuán)）有限公司萬元4

39、012.759、xxx（集團(tuán)）有限公司萬元3817.0010、xxx投資公司萬元2936.16區(qū)域內(nèi)行業(yè)營業(yè)能力分析序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)1行業(yè)工業(yè)增加值萬元77987.391.1同期增加值萬元69352.951.2增長率12.45%2行業(yè)凈利潤萬元25189.152.12016年凈利潤萬元21658.772.2增長率16.30%3行業(yè)納稅總額萬元29469.563.12016納稅總額萬元26067.723.2增長率13.05%42017完成投資萬元47620.414.12016行業(yè)投資萬元13.94%區(qū)域內(nèi)行業(yè)市場(chǎng)預(yù)測(cè)（單位：萬元）序號(hào)項(xiàng)目2018年2019年2020年1產(chǎn)值229758.3726

40、1089.06296692.112利潤總額69101.2678524.1689232.003凈利潤23839.9727090.8830785.094納稅總額14183.7616117.9118315.815工業(yè)增加值71002.1680684.2791686.676產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)率11.00%14.00%16.01%7企業(yè)數(shù)量628766980土建工程投資一覽表序號(hào)項(xiàng)目占地面積（）基底面積（）建筑面積（）計(jì)容面積（）投資（萬元）1主體生產(chǎn)工程14113.5914113.5925051.2425051.242002.451.1主要生產(chǎn)車間8468.158468.1515030.7415030.7412

41、41.521.2輔助生產(chǎn)車間4516.354516.358016.408016.40640.781.3其他生產(chǎn)車間1129.091129.091452.971452.97120.152倉儲(chǔ)工程2994.402994.405823.325823.32338.532.1成品貯存748.60748.601455.831455.8384.632.2原料倉儲(chǔ)1557.091557.093028.133028.13176.042.3輔助材料倉庫688.71688.711339.361339.3677.863供配電工程159.70159.70159.70159.7010.443.1供配電室159.70159

42、.70159.70159.7010.444給排水工程183.66183.66183.66183.669.344.1給排水183.66183.66183.66183.669.345服務(wù)性工程1896.451896.451896.451896.45110.255.1辦公用房951.36951.36951.36951.3662.815.2生活服務(wù)945.09945.09945.09945.0955.416消防及環(huán)保工程535.00535.00535.00535.0034.996.1消防環(huán)保工程535.00535.00535.00535.0034.997項(xiàng)目總圖工程79.8579.8579.8579.

43、85-92.047.1場(chǎng)地及道路硬化5530.16806.84806.847.2場(chǎng)區(qū)圍墻806.845530.165530.167.3安全保衛(wèi)室79.8579.8579.8579.858綠化工程1642.1457.47合計(jì)19962.6534010.2034010.202471.43節(jié)能分析一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)備注1總能耗噸標(biāo)準(zhǔn)煤95.641.1年用電量千瓦時(shí)751008.181.2年用電量噸標(biāo)準(zhǔn)煤92.301.3年用水量立方米39060.171.4年用水量噸標(biāo)準(zhǔn)煤3.342年節(jié)能量噸標(biāo)準(zhǔn)煤31.883節(jié)能率28.77%節(jié)項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)1完成投資萬元10089.741.1

44、完成比例71.92%2完成固定資產(chǎn)投資萬元7035.532.1完成比例69.73%3完成流動(dòng)資金投資萬元3054.213.1完成比例30.27%人力資源配置一覽表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)1一線產(chǎn)業(yè)工人工資1.1平均人數(shù)人5231.2人均年工資萬元5.751.3年工資額萬元2496.562工程技術(shù)人員工資2.1平均人數(shù)人1152.2人均年工資萬元6.472.3年工資額萬元787.223企業(yè)管理人員工資3.1平均人數(shù)人313.2人均年工資萬元7.373.3年工資額萬元238.104品質(zhì)管理人員工資4.1平均人數(shù)人624.2人均年工資萬元5.304.3年工資額萬元327.025其他人員工資5.1平均人數(shù)人3

45、85.2人均年工資萬元5.145.3年工資額萬元180.796職工工資總額萬元4029.69固定資產(chǎn)投資估算表序號(hào)項(xiàng)目單位建筑工程費(fèi)設(shè)備購置及安裝費(fèi)其它費(fèi)用合計(jì)占總投資比例1項(xiàng)目建設(shè)投資萬元2471.432798.71192.749635.071.1工程費(fèi)用萬元2471.432798.7120832.161.1.1建筑工程費(fèi)用萬元2471.432471.4317.62%1.1.2設(shè)備購置及安裝費(fèi)萬元2798.712798.7119.95%1.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元4364.934364.9331.11%1.2.1無形資產(chǎn)萬元1946.791946.791.3預(yù)備費(fèi)萬元2418.142418.1

46、41.3.1基本預(yù)備費(fèi)萬元1163.151163.151.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)萬元1254.991254.992建設(shè)期利息萬元3固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元9635.079635.07流動(dòng)資金投資估算表序號(hào)項(xiàng)目單位達(dá)產(chǎn)年指標(biāo)第一年第二年第三年第四年第五年1流動(dòng)資產(chǎn)萬元20832.169713.2315195.7120832.1620832.1620832.161.1應(yīng)收賬款萬元6249.652499.864374.756249.656249.656249.651.2存貨萬元9374.473749.796562.139374.479374.479374.471.2.1原輔材料萬元2812.341124.94

47、1968.642812.342812.342812.341.2.2燃料動(dòng)力萬元140.6256.2598.43140.62140.62140.621.2.3在產(chǎn)品萬元4312.261724.903018.584312.264312.264312.261.2.4產(chǎn)成品萬元2109.26843.701476.482109.262109.262109.261.3現(xiàn)金萬元5208.042083.223645.635208.045208.045208.042流動(dòng)負(fù)債萬元16438.196575.2811506.7316438.1916438.1916438.192.1應(yīng)付賬款萬元16438.196575

48、.2811506.7316438.1916438.1916438.193流動(dòng)資金萬元4393.971757.593075.784393.974393.974393.974鋪底流動(dòng)資金萬元1464.64585.861025.261464.641464.641464.64總投資構(gòu)成估算表序號(hào)項(xiàng)目單位指標(biāo)占建設(shè)投資比例占固定投資比例占總投資比例1項(xiàng)目總投資萬元14029.04145.60%145.60%100.00%2項(xiàng)目建設(shè)投資萬元9635.07100.00%100.00%68.68%2.1工程費(fèi)用萬元5270.1454.70%54.70%37.57%2.1.1建筑工程費(fèi)萬元2471.4325.6

49、5%25.65%17.62%2.1.2設(shè)備購置及安裝費(fèi)萬元2798.7129.05%29.05%19.95%2.2工程建設(shè)其他費(fèi)用萬元1946.7920.21%20.21%13.88%2.2.1無形資產(chǎn)萬元1946.7920.21%20.21%13.88%2.3預(yù)備費(fèi)萬元2418.1425.10%25.10%17.24%2.3.1基本預(yù)備費(fèi)萬元1163.1512.07%12.07%8.29%2.3.2漲價(jià)預(yù)備費(fèi)萬元1254.9913.03%13.03%8.95%3建設(shè)期利息萬元4固定資產(chǎn)投資現(xiàn)值萬元9635.07100.00%100.00%68.68%5建設(shè)期間費(fèi)用萬元6流動(dòng)資金萬元4393.9745.60%45.60%31.32%7鋪底流動(dòng)資金萬元1464.6615.20%15.20%10.44%營業(yè)收入稅金及附加和增值稅估算表序號(hào)項(xiàng)目單位第一年第二年第三年第四年第五年1營業(yè)收入萬元13450.4023538.2033626.0033626.0033626.001.1萬元13450.4023538.2033626.0033626.0033626.002現(xiàn)價(jià)增加值萬元4304.137532.2210760.32107