銀行管理論文-基于駱駝評價指標的中國銀行經營效率實證研究.doc

銀行管理論文-基于駱駝評價指標的中國銀行經營效率實證研究摘要:以駱駝(CAMEL)評價體系中所包含的評價指標為總基礎,并在此基礎上,運用主成分分析法構建了關于中國銀行績效評價的模型,對中行2003年至2006年上半年的財務數(shù)據(jù)進行了實證分析,得出我國中行經營業(yè)績盈利能力不良貸款情況成長能力等在各年之間的變化情況分析結果顯示,2004年股份制改革對我國中行的各個方面都產生了顯著的影響關鍵詞:中國銀行；經營效率；駱駝評價體系；主成分一、引言商業(yè)銀行是金融體系最重要的組成部分之一,其經營效率的高低對整個金融市場的健康有序發(fā)展有著至關重要的意義近幾年來,我國的建設銀行中國銀行和工商銀行相繼進行股份制改革,并在國內外上市,取得了很大成功,也對國內銀行業(yè)的長遠發(fā)展產生了至關重要的影響如何評價國有銀行股份制改革對其經營業(yè)績的影響,為國有銀行產權和經營管理者提供決策依據(jù)是當前亟待解決的問題國內外許多學者圍繞銀行績效評價問題進行了大量的研究,其中,駱駝評價體系(CAMEL)因其能較為全面的反映銀行經營的現(xiàn)實狀況,所以,得到學術界的特別關注在國外,DominicGasbarr運用駱駝評價方法對東南亞金融危機中銀行系統(tǒng)的經營穩(wěn)定性和績效的變化進行了研究1；RobertDeyoung運用駱駝評價方法和厚前沿面成本分析法(ThickCostFrontierApproach)進行分析,從成本效率角度研究了銀行的經營管理質量2；在國內,孫文合等將銀行“三性”杜邦模型和駱駝體系相結合,對我國2004年商業(yè)銀行的財務狀況進行了實證分析3但是,這些文獻都是從商業(yè)銀行系統(tǒng)的角度來考察經營效率的,而很少從具體的單個銀行來考察經營效率的變化以及改進的方法本文以駱駝評價體系中的評價指標為基礎,在此基礎之上運用主成分分析法構建了關于中國商業(yè)銀行績效評價的模型結合所提出的評價模型,本文以中國銀行為實證研究的對象,對其股份制改革前后經營業(yè)績的變化進行了重點分析,得出了相關結論二、基于駱駝評價指標的銀行效率評價模型駱駝評價體系的正式名稱是“聯(lián)邦監(jiān)督管理機構內部統(tǒng)一銀行評級體系”,是對銀行財務狀況和運營狀況的綜合評價此體系包括五個方面的內容:銀行的資本充足率資產質量管理水平盈利能力和資產的流動性,這五個方面的首字母組合在一起正好構成英文單詞駱駝(CAMEL),因此稱之為駱駝評價體系駱駝評價法一般用于銀行體系效率的評價,但因其評價指標涵蓋了銀行經營的所有方面,故運用這些指標對中國銀行的經營效率進行綜合的縱向比較分析1.模型指標的選取根據(jù)綜合評價問題應滿足全面性和可操作性的原則,論文中選取了9個評價指標這9個指標涵蓋了駱駝評價體系的五個方面對各項指標賦予權重時參考標準的綜合評價法標準綜合評價法更注重盈利能力的重要性,其次才是償債能力和成長能力,三者分值的比例分配是532選取的指標體系如下頁表1所示三、對中國銀行經營效率的實證分析1.樣本數(shù)據(jù)的選取本文中所使用的樣本數(shù)據(jù)主要是來源于中國銀行網站所公布的2003年至2006年上半年的財務報告金融界網站()提供的中國銀行股票資料及其他相關監(jiān)管部門發(fā)布的數(shù)據(jù),并經過綜合整理后得出經過整理的樣本數(shù)據(jù)如表2所示3.結果分析與效率評價從表4可以看出中行的綜合業(yè)績總的來看并不佳從2003年到2005年,經營效率呈下降趨勢,但在2006年獲得了較高的增長分析其原因,股份制改革對中行提出的要求更為嚴格,使得中行在自身調整過程中某些方面面臨嚴峻的考驗,比如不良貸款一直居高不下,還呈現(xiàn)上升的趨勢但是,中行的資產負債率管理水平和流動負債比率有明顯的改善,資本充足率也保持了穩(wěn)中有升的水平,使得中行抗風險能力能夠逐漸向好的方向轉化；另外,總資產報酬率和總資產增長率總體也呈增長趨勢,銀行股本收益率水平保持在正常水平上,這樣構成了中行保持正常運營的原動力中行抗風險能力增強和穩(wěn)定收益的綜合效果部分抵消了不良貸款增長等方面的弊端,使中行總體的評價結果出現(xiàn)了雖然目前比較灰暗,但預期前景光明的局面從評價結果看中行的不良貸款是逐年上升的,2004年實行的股份制改革使中國銀行原來隱藏的不良貸款浮出水面雖然中行的不良貸款逐年增加,但并沒有出現(xiàn)大幅增加的異常現(xiàn)象這一方面是由于東方資產管理公司對中國銀行剝離的不良資產進行了收購和經營,另一方面是因為中行在股份制改革的過程中對不良貸款采取了有力的控制手段中行在今后的經營中應進一步加強對不良貸款的管理,逐步減少不良貸款,努力提高銀行資產的質量,這樣才能和外資銀行以及其他強大的競爭對手抗衡中行的盈利水平波幅較大,從2003年到2004年增長較快,2005年達到較穩(wěn)定的水平,但從計算結果來看2006年上半年的盈利水平與2005年相比略有降低,這是因為2006年的盈利水平是用2006年上半年的2倍估計得出的,一般來說銀行后半年的盈利水平要比前半年高,以此數(shù)據(jù)作參考,如果沒有出現(xiàn)異常,預期中國銀行到2006年末的盈利水平將高于2005年中行的成長能力從2003年到2004年呈增長趨勢,但在2004年后出現(xiàn)下降這反映中行在股份制改革中處于調整狀態(tài),制度的改革對中行的成長提出了挑戰(zhàn)股份制改革對中國銀行造成的影響是全面的,既有正面的影響也有負面的沖擊,中行受到股份制改革的沖擊后短期內出現(xiàn)徘徊停滯甚至暫時的倒退都是正常的,但長期內成長能力應該保持一個穩(wěn)定的水平從長遠來看,股份制改革將優(yōu)化中國銀行的結構,增加其營運能力和抗風險能力,有利于其綜合實力的提升,經過初期的波動和沖擊后,預期中行將進入穩(wěn)步發(fā)展的階段可見,2004年的股份制改革對我國中行的各個方面,不管是綜合業(yè)績,還是不良貸款盈利能力成長能力都產生了顯著的影響這些變化有些促進了中行的發(fā)展,有些卻對中行提出了更為嚴格的要求中行應盡快適應股份制的轉換,增加自身的抗風險抗沖擊能力股份制改革是一個試探性改革的過程,在國內沒有先例可以借鑒,改革過程中不可避免會出現(xiàn)一些問題,中行只有總結經驗,吸取教訓,化挑戰(zhàn)為機遇,才能在市場的競爭中立于不敗之地四、結束語股份制改革前后我國中行整體的績效出現(xiàn)了短期的惡化,但總體趨勢是往好的方向發(fā)展的；盈利能力和成長能力較好,但不良貸款率仍需引起有關