P2P決定資金托管模式 第三方支付真的要出局了嗎 鳴金網(wǎng).docx

上周，互聯(lián)網(wǎng)金融意見出臺，P2P等行業(yè)的一些基本監(jiān)管框架已經(jīng)很明確了，在意見中，我們發(fā)現(xiàn)P2P網(wǎng)貸平臺對資金托管的意愿非常強烈，這是否意味著第三方支付將出局呢？平臺決定資金管理模式通常情況下，“存管”在業(yè)內(nèi)的理解僅相當(dāng)于是“網(wǎng)貸平臺將一筆錢放在銀行”，通常情況下，只是平臺將一筆資金以風(fēng)險準(zhǔn)備金、交易資金等名義存放在銀行，而銀行并沒有實際掌握平臺每一個借款人和投資標(biāo)的的真實資金流向，并且以上述各種名義“存管”于銀行的資金，平臺也有可能隨時提取。相比“存管”，“托管”操作起來麻煩得多，雙方的系統(tǒng)設(shè)置和對接就要耗費很長的時間。因為在銀行“托管”的情況下，每一個投資者在平臺注冊的同時都要在銀行開設(shè)實名電子賬戶，否則不能參與投資，而銀行也會對平臺的每一筆投標(biāo)資金流進(jìn)行監(jiān)控，銀行掌握的是資金流，平臺無權(quán)動用資金，而僅掌握資金流向的數(shù)據(jù)。此外，“托管”不僅要銀行對平臺的資金流進(jìn)行監(jiān)控，還會定期出具報告，以保證對平臺資金去向進(jìn)行監(jiān)督?！八?，相比起存管，要做到托管的難度其實更大，但至于到底要做存管還是要做托管，最后還是取決于平臺，監(jiān)管發(fā)聲后，這兩種業(yè)務(wù)其實銀行都可以做，也有不少銀行在此之前就已經(jīng)搶跑了。”融金所創(chuàng)始人兼董事長孫明達(dá)對記者表示。規(guī)范平臺更傾向資金托管“嚴(yán)格意義上來說，我們是更傾向于做資金托管的，因為對于投資者而言，資金托管才更有意義，銀行可以監(jiān)控到平臺每一個投資標(biāo)的、借款資金的流向，平臺就沒有了挪用資金的可能，對投資者而言也更為有意義。”孫明達(dá)對記者表示，平臺資金要做到托管其實并不容易，此前因為監(jiān)管尚未表態(tài)，與銀行的談判幾經(jīng)波折，但自指導(dǎo)意見發(fā)布之后，已經(jīng)在密切與銀行商討關(guān)于資金托管的合作。指導(dǎo)意見的出臺,也為像匯付天下這樣的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供“水電煤”基礎(chǔ)服務(wù)提供監(jiān)管政策依據(jù)。在P2P網(wǎng)貸行業(yè)，匯付天下從2013年起，為P2P平臺提供的“賬戶系統(tǒng)+支付服務(wù)+銀行資金監(jiān)管”賬戶系統(tǒng)托管模式，為每一個P2P平臺單獨設(shè)計一套賬戶系統(tǒng)，該賬戶系統(tǒng)下資金的支付結(jié)算全部納入?yún)R付客戶備付金管理體系。投資人資金從其銀行賬戶劃入虛擬賬戶后，資金即納入?yún)R付客戶備付金管理體系，接受匯付的監(jiān)管銀行和監(jiān)管機構(gòu)監(jiān)督。另有一家上市公司背景的P2P平臺負(fù)責(zé)人也對記者表示：“雖然監(jiān)管的初步意見是說存管，但銀行方面并沒有說托管不能做，我們正在跟銀行談的也是托管合作，相信想要信息更加透明規(guī)范的平臺，都會更傾向于做資金托管?！鳖A(yù)測第三方支付或逐漸出局“指導(dǎo)意見的發(fā)布，很顯然也是明確了銀行作為第三方資金存管的主題地位，而且相比第三方支付也的確更為權(quán)威，往后平臺的資金存管或托管肯定是以銀行為主，第三方支付會慢慢被淘汰?！睂O明達(dá)表示。道口貸合伙人安克偉則表示，在指導(dǎo)意見中，鼓勵傳統(tǒng)金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融平臺合作方面，相信主要是指銀行與P2P平臺的資金存管合作，未來，由銀行為P2P平臺提供第三方資金托管將會是大勢所趨，將有越來越多的銀行加入進(jìn)來，并且步伐會加快?！般y行這么多年有著被銀監(jiān)會監(jiān)管的經(jīng)驗，也比起第三方來說在操作流程或安全性上更可靠。但P2P畢竟還是一個比較新的東西，銀行對什么樣的P2P公司可以接入銀行，可能在早期會缺乏判斷的手段。一旦接入監(jiān)管后，一些新生的P2P公司會利用銀行的旗號，去做增信，為自己做背書，出現(xiàn)問題后，消費者容易會把矛頭指向銀行。銀行可能不愿意承擔(dān)這樣的信用風(fēng)險?！秉c融網(wǎng)共同創(chuàng)始人兼郭宇航表示，短期內(nèi)從第三方轉(zhuǎn)移到銀行，可能還需要過渡時間。第三方支付是否會被替代，我們現(xiàn)在