形態(tài)結(jié)構(gòu)分析--另篇(蝴蝶).doc

蝴蝶理論蝴蝶理論最早出現(xiàn)在1935年一個叫H.M.GARTLEY（加特利）所著股市利潤里面。之后在1999年SCOCTT.M.CARNEY出版的和諧交易一書中做出了詳細(xì)的討論。分析界對該理論有很高的評價，號稱是波浪理論，周期理論之后又一經(jīng)典理論。美中不足的是其操作要求較高，必須形態(tài)以及行情精度達(dá)到相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)。認(rèn)識蝴蝶理論經(jīng)典的蝴蝶理論有六種形態(tài)，包括：1，CRAB螃蟹；2，BUTTERFLY蝴蝶；3，BAT蝙蝠；4，GARTLY加特利；5，THREE DRIVES三角；6，AB=CD菱形（又稱經(jīng)典螃蟹）。每種形態(tài)包括二種劃分-BULLISH(看漲信號)，BEARISH（看跌信號）1， AB=CD菱形（又稱經(jīng)典螃蟹）這一形態(tài)是蝴蝶形態(tài)里面的核心部分，即簡單，又最重要，所以被稱為經(jīng)典螃蟹。該形態(tài)的運用往往可以忽略X點的存在直接將形態(tài)看做是AB=CD形態(tài)上圖的四個數(shù)字是一一對應(yīng)的，也就是(0.786/1.27),(0.618/1.618)這樣的對應(yīng)關(guān)系。1.ab 必須等于 cd的長度 , 公差0.152.時間上ab和cd的形成差不多一樣3.a必須是最高或最低點4.角的形態(tài)必須明顯的對稱5.c必須在ab的0.618到0.718 之間，這是書中的介紹，但好多實例說明，c在0.382-0.786上都可以的。6.d必須在ab的1.27到1.618 之間，這也是書中的介紹，但事實上，d可以去到1.27-2.24這個范圍上的。7.在好的市場，也就是強(qiáng)勢市場，d的目標(biāo)是1.618，最大可以去到2.618。2, GARTLY加特利形態(tài)加特利形態(tài)是所有蝴蝶形態(tài)中最經(jīng)典的形態(tài)，俗稱“222”形態(tài)加特利形態(tài)里面包含了經(jīng)典螃蟹形態(tài)（AB=CD） 對比經(jīng)典螃蟹形態(tài)，加特利形態(tài)多出了XA這一線。3, BUTTERFLY 蝴蝶這一形態(tài)的目標(biāo)位是最多的，也是相當(dāng)重要的，它基本包括所有的形態(tài)。其演變形態(tài)可以成為加特利形態(tài)。（區(qū)別在于D點和X點的位置關(guān)系。） 形態(tài)對比：蝴蝶形態(tài)里面A與D點的關(guān)系不同可以演化成加特利形態(tài)。 在加特利形態(tài)里面，XA是最長的，D點在XA之內(nèi)，同時AB=CDbutterfly這一形態(tài)的目標(biāo)位是最多的，也是相當(dāng)重要的，它基本上包括了所有的形態(tài)結(jié)果一眼看上去，這兩個形態(tài)與gartley的很相似，但兩者有本質(zhì)的區(qū)別，gartley形態(tài)中，d點是不會超過x點的，但在butterfly形態(tài)中，d點是要超過x點的，這是一個比較直觀的本質(zhì)區(qū)別。應(yīng)該注意的幾點包括:1.普通出現(xiàn)在頂/底2.d點通常是趨勢后的最高點/最低點3.ab=cd. cd大過或等于ab4.入場在反彈形成后5.蝴蝶形態(tài)里，a點是最高/最低點6.c點在ab中間7. 牛市，d點在最低點。熊市，d點是最高點8.特有的固定形態(tài)是很重要的。4,bat蝙蝠形態(tài)蝙蝠形態(tài)是gartley形態(tài)的擴(kuò)展，滿足回調(diào)比例的第二個目標(biāo)形態(tài)。這一形態(tài)應(yīng)該注意的問題包括有：1.b小于0.618ax, 最好是0.5或0.382 ax2.d點必須是0.886xa3.d點的反彈必須要超越1.618bc的長度4.等待d點的轉(zhuǎn)折點確認(rèn)后才入場 5，crab 形態(tài)是各種蝴蝶形態(tài)發(fā)展的最終的形態(tài)，也是最高級別形態(tài)。D點反彈幅度一般很大通常能達(dá)到2.24，2.618，3.14,，3.618等BC倍數(shù)位置。.crab形態(tài)是各種蝴蝶形態(tài)發(fā)展的最終形態(tài)，也是最高級別形態(tài)。雖然這幅圖一眼看上去與前面的很相似，但只要細(xì)細(xì)比較一下，就會發(fā)展有很多不一樣的地方了。crab形態(tài)應(yīng)該注意的問題：1.d相等于1.618ax2.d點的反彈普通在2.24, 2.618, 3.14, 3.618 bc的長度3.形態(tài)確認(rèn)后，在d點入場，必須把止損調(diào)到最小程度五.gartley形態(tài)可以說是所有蝴蝶形態(tài)中最經(jīng)典的形態(tài)了，在好多書上介紹為“222”形態(tài)，與這個比較相似，只是“222”形態(tài)不太關(guān)注b點，也就是說只要ab的長度不超過xa就可以了，而gartley對b點的要求是比較嚴(yán)格的。1. xa的長度必須是最大的2.d差不多是0.786xa3.d點不會超越x點4.ab必須差不多在0.618xa5.c點必須在ab之間6.d點要超越b點7.ab等于cd8.在d點搶反彈，止損必須超越x點9.最好的入場點在反彈確認(rèn)形成后10.d點的反彈跟xa線很相似6，THE THREE DRIVES 三角形態(tài)艾略特波浪理論里面最早提出了這一圖形，在五浪中尋找三驅(qū)圖形，每一驅(qū)動都以1.16,1.27,1.618蝴蝶形態(tài)中一些主要比例數(shù)字的有趣現(xiàn)象：1.272=根號1.6181.618=0.786X21.414=根號2 =0.707X2使用法則：價格出現(xiàn)一波趨勢以后，遵循新低價格和新高價格的產(chǎn)生后必然會產(chǎn)生一些企穩(wěn)信號。后期盤面將出現(xiàn)一波震蕩趨勢，再這些震蕩的箱體內(nèi)或多或少的會出現(xiàn)一些跡象。抓啟動位，將是這些信號使用的重點。同時這些形態(tài)注重與別的理論想結(jié)合會將有更多的益處，比如黃金分割，波浪理論這些。在蝴蝶形態(tài)中，很多結(jié)構(gòu)與我們目前所熟知的雙頂，三頂形態(tài)，雙底，三底形態(tài)很相似。既然我們對于很多圖形所關(guān)注度很低，但是一些形態(tài)之中或能給出更好的入場點位。形態(tài)進(jìn)階： 形態(tài)之源可以認(rèn)為是GARTLEY形態(tài)，觀察的角度可以從一個趨勢段XA為核心，針對這段趨勢的N形調(diào)整幅度，我們依程度不同可分為：1， 加特利形態(tài)，總回調(diào)幅度在0.786（根號0.618）的水平；2， 蝙蝠形態(tài)，回撤幅度為XA的0.886（根號0.786）；3， 蝴蝶形態(tài)，回撤幅度超過XA，比例大致在1.27至1.618之間的形態(tài)4， 螃蟹形態(tài)，回撤幅度正好在1.618的極限位置（或有點超過，無限接近）上述四條就是蝴蝶六種形態(tài)中的四種（AB=CD以及三驅(qū)形態(tài)相對明顯）針對XA的第一次回調(diào)，也就是AB線的位置，那么想熟知這些形態(tài)的朋友，仔細(xì)研究下BC的位置，通過研究，基本就可以摸索出這幾種形態(tài)的使用，或者稱之為形態(tài)內(nèi)部1，加特利Gartley形態(tài)，第一次回撤到XA的0.618倍，就波浪而言，力度不弱，所以第二次回撤并不過分；2，BAT形態(tài)，第一次回撤XA的力度較Gartley為弱，一般達(dá)到0.3820.5的水平，說明原趨勢較強(qiáng)，二次回撤是回撤力量的一定體現(xiàn)，這樣整體回撤才能達(dá)到0.886的水平；3，蝴蝶形態(tài)第一次回撤的力度就較大，比率在0.785，第二次回撤力度更大，所以才有整體達(dá)到回撤XA1.272倍以上的水平；由于蝴蝶的形態(tài)是最對稱的，所以整體回撤也難達(dá)到1.618以上的水平；4，螃蟹形態(tài)：第一回撤力度和Gartley形態(tài)或者蝙蝠形態(tài)相當(dāng)，在0.618以下，0.382以上，看上去容易讓你迷惑，但當(dāng)它回撤到XA以外之后，就得排除其它兩種形態(tài)了，二次回撤力量的發(fā)泄通常會造成整體回撤是原趨勢波段XA的1.618倍，看上去象伸出一支腳的螃蟹失敗的蝴蝶形態(tài)！實戰(zhàn)運用： 蝴蝶理論的運用更多的是已知X,A,B,C,D點，預(yù)測反轉(zhuǎn)走勢的分析，更多的是針對頂部，底部的把握。下圖是美元兌瑞士法郎小時圖走勢，X,A,B,C,D個點清晰，B點針對XA的回調(diào)滿足0.50.點C相對AB滿足0.786的回調(diào)，點D相對于BC滿足1.618的回調(diào)。即AB=CD（0.7861.618）.由此我們看出上述的回調(diào)比例滿足BAT（蝙蝠）形態(tài)比例關(guān)系。上述是蝴蝶理論的起初的使用方法，非常具有典型的代表意義。近些年，部分分析人士通過X,A,B,C來判斷D點的運行方向和位置，博取這一階段利潤以及后期反轉(zhuǎn)的利潤。此方法還需要更多的驗證，暫時不推薦大家使用。形態(tài)的嚴(yán)謹(jǐn)，和諧是蝴蝶理論運用的主要限制，本身該理論就是更加客觀的比例關(guān)系回調(diào)，以此規(guī)避了人性的弱點，更加客觀的一種技術(shù)分析手段。在實際運用中，我們要注意以下幾點：1， A與C點時間間隔不能太近，X與B點時間間隔不能太近。2， AB或者CD段屬于盤整行情（僅極限價格符合回調(diào)比例），可以看做形態(tài)的不嚴(yán)謹(jǐn)3，