證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法.doc

證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第 64 號(hào)證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法已經(jīng)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第250次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自2010年1月1日起施行。 中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)主席：尚福林 二九年十一月六日證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法第一章總則第一條為了規(guī)范證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)，引導(dǎo)證券投資基金的長(zhǎng)期投資理念，保障基金投資人和相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，根據(jù)證券法、證券投資基金法等法律法規(guī)，制定本辦法。第二條在中華人民共和國(guó)境內(nèi)，基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)對(duì)證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱基金）進(jìn)行評(píng)價(jià)并通過(guò)公開(kāi)形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果，適用本辦法?；鹪u(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)僅通過(guò)非公開(kāi)形式發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果的，不適用本辦法。但該機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與使用基金評(píng)價(jià)結(jié)果的對(duì)象簽訂協(xié)議，禁止對(duì)方對(duì)結(jié)果進(jìn)行公開(kāi)引用。第三條本辦法所稱基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)，包括基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)及其評(píng)價(jià)人員對(duì)基金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)或基金管理人的管理能力開(kāi)展評(píng)級(jí)、評(píng)獎(jiǎng)、單一指標(biāo)排名或中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他評(píng)價(jià)活動(dòng)。評(píng)級(jí)是指基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)及其評(píng)價(jià)人員運(yùn)用特定的方法對(duì)基金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)或基金管理人的管理能力進(jìn)行綜合性分析，并使用具有特定含義的符號(hào)、數(shù)字或文字展示分析結(jié)果的活動(dòng)。公開(kāi)形式指通過(guò)報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)等公眾傳播媒體形式或講座、報(bào)告會(huì)、分析會(huì)、電腦終端、電話、傳真、電子郵件、短信等形式，向非特定對(duì)象發(fā)布基金評(píng)價(jià)結(jié)果。第四條從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循下列原則：（一）長(zhǎng)期性原則，即注重對(duì)基金的長(zhǎng)期評(píng)價(jià),培育和引導(dǎo)投資人的長(zhǎng)期投資理念,不得以短期、頻繁的基金評(píng)價(jià)結(jié)果誤導(dǎo)投資人；（二）公正性原則，即保持中立地位，公平對(duì)待所有評(píng)價(jià)對(duì)象，不得歪曲、詆毀評(píng)價(jià)對(duì)象，防范可能發(fā)生的利益沖突；（三）全面性原則，即全面綜合評(píng)價(jià)基金的投資收益和風(fēng)險(xiǎn)或基金管理人的管理能力，不得將單一指標(biāo)做為基金評(píng)級(jí)的唯一標(biāo)準(zhǔn)；（四）客觀性原則，即基金評(píng)價(jià)過(guò)程和結(jié)果客觀準(zhǔn)確，不得使用虛假信息作為基金評(píng)價(jià)的依據(jù)，不得發(fā)布虛假的基金評(píng)價(jià)結(jié)果；（五）一致性原則，即基金評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序保持一致，不得使用未經(jīng)公開(kāi)披露的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序；（六）公開(kāi)性原則，即使用市場(chǎng)公開(kāi)披露的信息，不得使用公開(kāi)披露信息以外的數(shù)據(jù)。第五條中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)依法對(duì)基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行自律管理。第二章基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)和評(píng)價(jià)人員第六條基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)制定嚴(yán)格的基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)自律規(guī)則、執(zhí)業(yè)規(guī)范、入會(huì)標(biāo)準(zhǔn)和入會(huì)程序?；鹪u(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在本辦法施行后30個(gè)工作日內(nèi)或開(kāi)始從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)后30個(gè)工作日內(nèi)按照協(xié)會(huì)公示的要求向協(xié)會(huì)提請(qǐng)辦理入會(huì)手續(xù)。第七條基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在加入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)后15個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送書(shū)面材料進(jìn)行備案，材料應(yīng)當(dāng)包括下列文件：（一）基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)基本情況；（二）企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件；（三）從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)人員和業(yè)務(wù)主要負(fù)責(zé)人的名單、簡(jiǎn)歷、身份證件及基金從業(yè)資格證明復(fù)印件；（四）完整的基金評(píng)價(jià)理論基礎(chǔ)、標(biāo)準(zhǔn)、方法的說(shuō)明；（五）內(nèi)部控制制度和業(yè)務(wù)流程；（六）誠(chéng)信承諾書(shū)；（七）中國(guó)證監(jiān)會(huì)要求提供的其他文件。第八條基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)具有健全的組織架構(gòu)和完善的內(nèi)部控制制度；有足夠熟悉基金及其評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的專業(yè)人員；有完善、系統(tǒng)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、方法以及嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)規(guī)范。第九條基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)促進(jìn)基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的有效開(kāi)展和規(guī)范運(yùn)作：（一）具有可靠的基金信息采集制度，并對(duì)信息數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行嚴(yán)格的管理，保證信息數(shù)據(jù)的安全、真實(shí)和完整；（二）具有確定的基金評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、方法和作業(yè)程序，并據(jù)此建立和維護(hù)信息分析處理系統(tǒng)；（三）建立和執(zhí)行嚴(yán)格的校正和復(fù)核程序，保證評(píng)價(jià)結(jié)果的客觀準(zhǔn)確；（四）建立基金評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、方法和程序的公開(kāi)披露制度，并真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地進(jìn)行披露；（五）建立和執(zhí)行嚴(yán)格規(guī)范的文檔制度，妥善保留業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)、工作底稿和相關(guān)文件；（六）建立基金評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、方法和作業(yè)程序的檢討評(píng)估制度，保證基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的一致性；（七）建立基金評(píng)價(jià)結(jié)果發(fā)布制度和程序，保證發(fā)布的基金評(píng)價(jià)結(jié)果符合相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)范的要求。第十條基金評(píng)價(jià)人員應(yīng)當(dāng)具備基金從業(yè)資格?；鹪u(píng)價(jià)人員是指從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的人員。基金評(píng)價(jià)人員只有被一家基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)聘用后，方可從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)，且基金評(píng)價(jià)人員不得同時(shí)在兩個(gè)以上的基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)?；鹪u(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)不得聘用有違法、違規(guī)記錄的人員從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)。第三章基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)第十一條 從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)有完善、系統(tǒng)的理論基礎(chǔ)、標(biāo)準(zhǔn)和方法?；鹪u(píng)價(jià)方法應(yīng)當(dāng)基于機(jī)構(gòu)自己的研究成果，不得侵犯其他基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的有關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)。對(duì)基金進(jìn)行評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)至少考慮下列內(nèi)容：（一）基金招募說(shuō)明書(shū)和基金合同約定的投資方向、投資范圍、投資方法和業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)等；（二）基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征；（三）基金投資決策系統(tǒng)及交易系統(tǒng)的有效性和一貫性。對(duì)基金管理人進(jìn)行評(píng)價(jià)應(yīng)當(dāng)至少考慮下列內(nèi)容：（一）基金管理公司及其人員的合規(guī)性；（二）基金管理公司的治理結(jié)構(gòu)；（三）股東、高級(jí)管理人員、基金經(jīng)理的穩(wěn)定性；（四）投資管理和研究能力；（五）信息披露和風(fēng)險(xiǎn)控制能力。第十二條對(duì)基金的分類應(yīng)當(dāng)以相關(guān)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定為標(biāo)準(zhǔn)，可以在法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金分類規(guī)定的基礎(chǔ)上進(jìn)行細(xì)分；對(duì)法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)未做規(guī)定的分類方法，應(yīng)當(dāng)明確標(biāo)注并說(shuō)明理由。第十三條基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將基金評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)價(jià)方法和程序報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案，并通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站、本機(jī)構(gòu)網(wǎng)站及至少一家中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露媒體向社會(huì)公告。基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)修改上述內(nèi)容時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)備案、公告。第十四條任何機(jī)構(gòu)從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開(kāi)形式發(fā)布評(píng)價(jià)結(jié)果的，不得有下列行為：（一）對(duì)不同分類的基金進(jìn)行合并評(píng)價(jià)；（二）對(duì)同一分類中包含基金少于10只的基金進(jìn)行評(píng)級(jí)或單一指標(biāo)排名；（三）對(duì)基金合同生效不足6個(gè)月的基金（貨幣市場(chǎng)基金除外）進(jìn)行評(píng)獎(jiǎng)或單一指標(biāo)排名；（四）對(duì)基金（貨幣市場(chǎng)基金除外）、基金管理人評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)期間少于36個(gè)月；（五）對(duì)基金、基金管理人評(píng)級(jí)的更新間隔少于3個(gè)月；（六）對(duì)基金、基金管理人評(píng)獎(jiǎng)的評(píng)獎(jiǎng)期間少于12個(gè)月；（七）對(duì)基金、基金管理人單一指標(biāo)排名（包括具有點(diǎn)擊排序功能的網(wǎng)站或咨詢系統(tǒng)數(shù)據(jù)列示）的排名期間少于3個(gè)月；（八）對(duì)基金、基金管理人單一指標(biāo)排名的更新間隔少于1個(gè)月；（九）對(duì)特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行評(píng)價(jià)。第十五條基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)與評(píng)價(jià)對(duì)象存在當(dāng)前或潛在利益沖突時(shí)，應(yīng)當(dāng)在評(píng)級(jí)報(bào)告、評(píng)價(jià)報(bào)告中聲明該機(jī)構(gòu)與評(píng)價(jià)對(duì)象之間的關(guān)系，同時(shí)說(shuō)明該機(jī)構(gòu)在評(píng)價(jià)過(guò)程中為規(guī)避利益沖突影響而采取的措施。第十六條基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)避免使用與評(píng)價(jià)對(duì)象存在當(dāng)前或潛在利益沖突的人員對(duì)該對(duì)象進(jìn)行評(píng)價(jià)。第十七條基金評(píng)價(jià)報(bào)告等文件應(yīng)當(dāng)聲明評(píng)價(jià)結(jié)果并不是對(duì)未來(lái)表現(xiàn)的預(yù)測(cè)，也不應(yīng)視作投資基金的建議。第十八條基金評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)當(dāng)以基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)的名義而并非基金評(píng)價(jià)人員的個(gè)人名義發(fā)布。第十九條基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將其向基金投資人或者社會(huì)公眾提供的基金評(píng)價(jià)數(shù)據(jù)和資料，自提供之日起保存15年。第四章基金評(píng)價(jià)結(jié)果的引用第二十條基金管理人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露媒體不得引用不具備中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員資格的機(jī)構(gòu)提供的基金評(píng)價(jià)結(jié)果。第二十一條基金管理人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露媒體決定與基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)合作并引用基金評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)事先根據(jù)本辦法第九條的要求對(duì)擬合作的基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審慎調(diào)查，核查其內(nèi)部控制是否能夠保障基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的有效開(kāi)展和規(guī)范運(yùn)作。基金管理人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露媒體應(yīng)當(dāng)避免引用違反本辦法第九條內(nèi)部控制規(guī)范要求的基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)提供的基金評(píng)價(jià)結(jié)果。第二十二條基金管理人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露媒體決定引用基金評(píng)價(jià)結(jié)果的，應(yīng)當(dāng)事先根據(jù)本辦法第十四條要求的業(yè)務(wù)規(guī)范對(duì)基金評(píng)價(jià)結(jié)果做出審查，發(fā)現(xiàn)有違反業(yè)務(wù)規(guī)范情形的，應(yīng)當(dāng)提請(qǐng)基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)做出調(diào)整或拒絕進(jìn)行引用。第五章監(jiān)督管理與法律責(zé)任第二十三條基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)及其評(píng)價(jià)人員違反本辦法規(guī)定從事基金評(píng)價(jià)活動(dòng)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施；情節(jié)嚴(yán)重的，依法進(jìn)行行政處罰；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。第二十四條中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)違反自律準(zhǔn)則和執(zhí)業(yè)規(guī)范的行為給予紀(jì)律處分；情節(jié)嚴(yán)重的，取消會(huì)員資格。第二十五條基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定向其提交相關(guān)備案文件和年度報(bào)告。第二十六條中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)建立基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)及其評(píng)價(jià)人員從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的資料庫(kù)和誠(chéng)信檔案，通過(guò)適當(dāng)方式公布基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)會(huì)員情況，并建立對(duì)基金評(píng)價(jià)行為的跟蹤機(jī)制。第二十七條中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)可以對(duì)基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)及其評(píng)價(jià)人員的業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行檢查，被檢查的基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)予以配合，不得干擾和阻礙。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)應(yīng)當(dāng)將檢查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。第二十八條基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)加入中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)后，未按照本辦法第七條的規(guī)定向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，擅自從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、罰款。第二十九條基金管理人、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定信息披露媒體引用或發(fā)布不具備中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)員資格的基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)提供的基金評(píng)價(jià)結(jié)果的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取責(zé)令改正、出具警示函等監(jiān)管措施，單處或者并處警告、罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、罰款。第三十條基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)違反本辦法規(guī)定，聘任不具備基金從業(yè)資格的人員的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取責(zé)令改正等監(jiān)管措施，單處或者并處警告、罰款；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、罰款。第三十一條基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)未按照本辦法規(guī)定保存有關(guān)文件和資料的，責(zé)令改正，單處或者并處警告、罰款。第三十二條基金評(píng)價(jià)機(jī)構(gòu)有下列行為之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取責(zé)令改正、監(jiān)管談話、出具警示函等監(jiān)管措施，單處或者并處警告、罰款：（一）內(nèi)部控制制度不符合本辦法第九條的規(guī)定；（二）基