企業(yè)在投資中的法律風(fēng)險(xiǎn).doc

學(xué)習(xí)資料收集于網(wǎng)絡(luò)，僅供參考企業(yè)在投資中的法律風(fēng)險(xiǎn)第一章 概述1 企業(yè)投資的概念、分類及渠道1.1 企業(yè)投資的概念企業(yè)投資是指作為市場(chǎng)主體的企業(yè)以獲得未來(lái)貨幣增值或收益為目的，預(yù)先墊付一定量的貨幣與實(shí)物，經(jīng)營(yíng)某項(xiàng)事業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為。1.2 企業(yè)投資的分類根據(jù)不同的標(biāo)準(zhǔn)，企業(yè)投資可以有不同的分類。最常見(jiàn)最主要有兩種分類方法：一是按照企業(yè)投入行為的直接程度，企業(yè)投資可以分為企業(yè)直接投資和企業(yè)間接投資。企業(yè)直接投資是指企業(yè)將貨幣資金直接投入到投資項(xiàng)目，形成實(shí)物資產(chǎn)或者購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)有企業(yè)的投資。通過(guò)直接投資，企業(yè)便可以擁有全部或一定數(shù)量的企業(yè)資產(chǎn)及經(jīng)營(yíng)的所有權(quán)，直接進(jìn)行或參與投資的經(jīng)營(yíng)管理，從而對(duì)投資企業(yè)具有全部或較大的控制力。企業(yè)直接投資包括對(duì)現(xiàn)金、廠房、機(jī)器、設(shè)備、交通運(yùn)輸工具、通訊、土地或土地使用權(quán)等各種有形資產(chǎn)的投資和對(duì)專利、商標(biāo)、技術(shù)秘訣、咨詢服務(wù)等無(wú)形資產(chǎn)的投資。企業(yè)間接投資是指企業(yè)以其資本購(gòu)買(mǎi)公債、公司債券、金融債券或公司股票等，以預(yù)期獲取一定收益的投資。由于間接投資形式主要是購(gòu)買(mǎi)各種各樣的有價(jià)證券因此也被稱為證券投資。與直接投資相比，間接投資的投資者除股票投資外，一般只享受有定期獲得一定收益的權(quán)利，而無(wú)權(quán)干預(yù)被投資對(duì)象對(duì)這部分投資的具體運(yùn)用及其經(jīng)營(yíng)管理決策；間接投資的資本運(yùn)用比較靈活，可以隨時(shí)調(diào)用或轉(zhuǎn)賣(mài)，更換其他資產(chǎn)，謀求更大的收益；可以減少同政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)變化而承擔(dān)的投資損失的風(fēng)險(xiǎn)；也可以作為中央銀行為平衡銀行松緊而采取公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)時(shí)收買(mǎi)或拋售的籌碼。另一種是按照投資來(lái)源的不同，企業(yè)投資可分為企業(yè)國(guó)內(nèi)投資和企業(yè)國(guó)外投資。企業(yè)國(guó)內(nèi)投資是指本國(guó)企業(yè)在本國(guó)境內(nèi)所進(jìn)行的投資。企業(yè)國(guó)外投資是指本國(guó)企業(yè)在外國(guó)境內(nèi)所進(jìn)行的投資。它包括本國(guó)企業(yè)資本以各種形式直接進(jìn)入外國(guó)境內(nèi)投資和本國(guó)籌資者到境外發(fā)行債券和股票籌集資本帶回本國(guó)境內(nèi)使用兩大類型。企業(yè)國(guó)外投資的實(shí)質(zhì)，就是利用國(guó)際經(jīng)濟(jì)資源，發(fā)展壯大本國(guó)企業(yè)，讓國(guó)內(nèi)產(chǎn)品和服務(wù)邁向世界市場(chǎng)，賺取更多外幣。1.3 企業(yè)投資的渠道企業(yè)投資渠道是指企業(yè)投資所采取的方式、途徑。目前，我國(guó)企業(yè)的投資渠道主要有新設(shè)公司、證券投資、海外投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等。2 企業(yè)投資法律風(fēng)險(xiǎn)概述企業(yè)投資法律風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在投資中存在的法律風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)企業(yè)的主要投資渠道，通常有企業(yè)在投資設(shè)立公司中的法律風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)在證券投資中的法律風(fēng)險(xiǎn)、企業(yè)在國(guó)外投資中的法律風(fēng)險(xiǎn)及企業(yè)在風(fēng)險(xiǎn)投資中的法律風(fēng)險(xiǎn)等；根據(jù)導(dǎo)致企業(yè)投資法律風(fēng)險(xiǎn)的原因不同，通常有直接的企業(yè)投資法律風(fēng)險(xiǎn)和間接的企業(yè)投資法律風(fēng)險(xiǎn)，直接的企業(yè)投資法律風(fēng)險(xiǎn)是直接因?yàn)槠髽I(yè)在投資中缺乏法務(wù)支持、欠缺法律意識(shí)而導(dǎo)致的非經(jīng)營(yíng)性投資法律風(fēng)險(xiǎn)，間接的企業(yè)投資法律風(fēng)險(xiǎn)是指由非法律因素引發(fā)企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)而最終帶來(lái)各種法律后果。本編主要針對(duì)新設(shè)公司、證券投資、海外投資、風(fēng)險(xiǎn)投資等四種投資渠道中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行闡述，通過(guò)案例對(duì)常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)加以論證，并提出防范措施。第二章 企業(yè)投資設(shè)立公司中的法律風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施 投資設(shè)立公司是指企業(yè)通過(guò)出資創(chuàng)建新的公司，從而成為公司的股東。投資設(shè)立公司已成為當(dāng)前企業(yè)十分常見(jiàn)的一種投資方式了。伴隨我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展，已投資和希望投資設(shè)立公司的企業(yè)越來(lái)越多，但是任何一種投資行為不僅可能會(huì)帶來(lái)收益，也可能帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)，法律風(fēng)險(xiǎn)是投資設(shè)立公司中最常見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。如要在保證己方出資的前提下應(yīng)慎重審查合作方出資財(cái)產(chǎn)價(jià)值的真實(shí)性及評(píng)估機(jī)構(gòu)及評(píng)估程序的合法性等等，若以欺騙手段隱瞞財(cái)產(chǎn)真實(shí)價(jià)值、虛報(bào)價(jià)格、虛假注冊(cè)，出資股東將承擔(dān)相應(yīng)行政和刑事責(zé)任。具體來(lái)說(shuō)，采取設(shè)立公司這種投資方式存在以下法律風(fēng)險(xiǎn)：1 所投資公司的法律形態(tài)選擇的風(fēng)險(xiǎn)公司法律形態(tài)，是指公司法所確定的公司的組織形式。根據(jù)我國(guó)法律的規(guī)定，我國(guó)公司的法律形態(tài)包括有限責(zé)任公司和股份有限公司兩種組織形態(tài)。任何發(fā)起人設(shè)立公司，都必須在我國(guó)法律規(guī)定的法律形態(tài)中選擇。公司法律形態(tài)沒(méi)有絕對(duì)的優(yōu)劣之分，但是對(duì)于不同的公司法律形態(tài)，我國(guó)公司法規(guī)定了不同的設(shè)立要求，由投資者需要根據(jù)自身的條件和需求進(jìn)行選擇。 1.1 選擇股份有限公司及有限責(zé)任公司應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn)1.1.1公司法關(guān)于設(shè)立股份有限公司及有限責(zé)任公司條件的規(guī)定（一）設(shè)立股份有限公司的法律規(guī)定（1）發(fā)起人符合法定人數(shù)。設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國(guó)境內(nèi)有住所（2）發(fā)起人認(rèn)購(gòu)和募集的股本達(dá)到法定資本最低限額。股份有限公司采取發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股本總額。公司全體發(fā)起人的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的20%，其余部分由發(fā)起人自公司成立之日起2年內(nèi)繳足，其中投資公司可以栽年內(nèi)繳足。在繳足之前不得向他人募集股本。股份有限公司采取募集方式設(shè)立的，注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的實(shí)收股本總額。股份有限公司注冊(cè)資本的最低限額為500萬(wàn)元。（二）設(shè)立有限責(zé)任公司的法律規(guī)定（1）股東符合法定人數(shù)。有限責(zé)任公司由50個(gè)以下股東出資設(shè)立，股東可以是自然人、法人或其他經(jīng)濟(jì)組織（2）股東出資符合法定資本最低限額。有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本為在公司登記機(jī)關(guān)登記的全體股東認(rèn)繳的出資額。公司全體股東的首次出資額不得低于注冊(cè)資本的20%，也不得低于法定的注冊(cè)資本最低限額，其余部分由股東自公司成立之日起2年內(nèi)繳足，其中投資公司可以在5年內(nèi)繳足。有限責(zé)任公司注冊(cè)資本的最低限額為3萬(wàn)元，法律、行政法規(guī)有較高規(guī)定的，從其規(guī)定。1.1.2 存在的法律風(fēng)險(xiǎn)（一）資金不足的法律風(fēng)險(xiǎn)公司法對(duì)不同的公司法律形態(tài)，規(guī)定了最低的資金限度。根據(jù)公司法的規(guī)定，有限責(zé)任公司的最低注冊(cè)資本額為3萬(wàn)元，股份有限公司的最低注冊(cè)資本額為500萬(wàn)元。選擇不適當(dāng)?shù)墓痉尚问剑顿Y者很可能會(huì)遭遇資金短缺的問(wèn)題。在實(shí)踐當(dāng)中，為了實(shí)現(xiàn)公司設(shè)立的目的，大多數(shù)投資者并不是轉(zhuǎn)換擬設(shè)立的公司法律形式，而是選擇虛假驗(yàn)資、虛報(bào)注冊(cè)資本等方式，由此也引發(fā)了諸多法律風(fēng)險(xiǎn)。投資者投資資金不足，根據(jù)公司法的規(guī)定，除了補(bǔ)足資金差額外，給其他投資者或第三方造成損失的，要承擔(dān)相應(yīng)的民事賠償責(zé)任。根據(jù)我國(guó)刑法的規(guī)定，虛報(bào)注冊(cè)資本取得公司設(shè)立登記，情節(jié)嚴(yán)重的，最高可被判處3年有期徒刑，同時(shí)可以并處注冊(cè)資本金5%的罰金。（二）人數(shù)不足的法律風(fēng)險(xiǎn)公司法規(guī)定，有限責(zé)任公司由50人以下股東出資設(shè)立，股份有限公司股東應(yīng)當(dāng)有2人以上200人以下為發(fā)起人。雖然公司法已允許股東一人申請(qǐng)?jiān)O(shè)立有限責(zé)任公司，但根據(jù)公司法的規(guī)定，在注冊(cè)資本金等方面，對(duì)一人公司的要求要比普通有限責(zé)任公司嚴(yán)格很多，因此，仍然有很多投資者愿意以虛擬出資人數(shù)等行為，申請(qǐng)?jiān)O(shè)立普通有限責(zé)任公司或者股份有限公司。公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立不符合法定人數(shù)，根據(jù)我國(guó)法律的規(guī)定，將面臨著公司設(shè)立申請(qǐng)不予批準(zhǔn)的法律風(fēng)險(xiǎn)。1.1.3 應(yīng)對(duì)措施企業(yè)在選擇股份有限公司這種法律形態(tài)時(shí)，應(yīng)對(duì)照公司法的相關(guān)規(guī)定分析自身的實(shí)際情況，看是否符合設(shè)立股份有限公司的強(qiáng)制性法律規(guī)定，若不符合，則要通過(guò)采取合法的補(bǔ)救措施進(jìn)行完善，或者及時(shí)選取其他的法律形態(tài)。其實(shí)，在公司法律形態(tài)的選擇上只要符合公司法的相關(guān)規(guī)定就不存在什么法律風(fēng)險(xiǎn)了。1.2 選擇一人有限責(zé)任公司應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn)1.2.1 公司法關(guān)于設(shè)立一人有限責(zé)任公司條件的法律規(guī)定（1）嚴(yán)格的資本確定原則。一人有限責(zé)任公司的注冊(cè)資本最低限額為人民幣10萬(wàn)元。股東應(yīng)當(dāng)一次足額繳納公司章程規(guī)定的出資額。（2）計(jì)劃生育制度。一個(gè)自然人只能投資設(shè)立一個(gè)一人有限責(zé)任公司，該一人有限責(zé)任公司不能設(shè)立新的一人有限責(zé)任公司。（3）身份公示制度。一人有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)在公司登記中注明自然人獨(dú)資或者法人獨(dú)資，并在公司營(yíng)業(yè)執(zhí)照中載明。（4）強(qiáng)制審計(jì)制度。一人有限責(zé)任公司應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度終了時(shí)編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告，并經(jīng)會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)。（5）推定混同制度。在發(fā)生債務(wù)糾紛時(shí)，一人公司的股東有責(zé)任證明公司的財(cái)產(chǎn)與股東自己財(cái)產(chǎn)是相互獨(dú)立的，如果股東不能證明公司的財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于股東個(gè)人的財(cái)產(chǎn)，股東即喪失只以其對(duì)公司的出資承擔(dān)有限責(zé)任的權(quán)利，必須對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)無(wú)限連帶清償責(zé)任。1.2.2存在的法律風(fēng)險(xiǎn)（一）資金不足的法律風(fēng)險(xiǎn) 一人有限責(zé)任公司的注冊(cè)實(shí)行嚴(yán)格的資本確定原則，其最低注冊(cè)資本為10萬(wàn)元且股東必須一次足額繳納公司章程規(guī)定的出資額。一人有限責(zé)任公司在設(shè)立過(guò)程中若遇資金不足，不能按照公司法的規(guī)定繳納出資，則會(huì)面臨設(shè)立申請(qǐng)不予批準(zhǔn)的法律風(fēng)險(xiǎn)。在資金不足的情況下，并且又不能及時(shí)進(jìn)行彌補(bǔ)的，企業(yè)可以采取設(shè)立普通有限責(zé)任公司，其注冊(cè)資本最低限額為3萬(wàn)元，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于一人有限責(zé)任公司，而且普通有限責(zé)任公司的出資還可以分期繳納，很容易就彌補(bǔ)了資金上的尷尬。（二）濫用一人公司法人資格將面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)一人公司股東可能會(huì)利用公司法人資格逃避法律規(guī)定的義務(wù)，比如利用法人資格逃避契約的義務(wù)，利用法人資格欺詐第三者，或者逃避賦稅等等。特別是在當(dāng)一人公司拖欠的債權(quán)數(shù)目較大時(shí)，一人股東很可能惡意破產(chǎn)來(lái)逃避債務(wù)，出現(xiàn)這些情況時(shí)法院可以通過(guò)否認(rèn)一人公司的法人資格，強(qiáng)制該公司股東承擔(dān)連帶責(zé)任，以此來(lái)保護(hù)債權(quán)人和社會(huì)公共利益。所以公司法規(guī)定的“揭開(kāi)公司法人面紗”制度將在特定情況下將使股東有承擔(dān)連帶責(zé)任的法律風(fēng)險(xiǎn)。下面看一則相關(guān)案例，甲公司出資20萬(wàn)元設(shè)立了一人公司，派Y女士任子公司的執(zhí)行董事、總經(jīng)理，經(jīng)營(yíng)目的和母公司一樣；財(cái)務(wù)人員由母公司的人員兼任，資金調(diào)配也由母公司統(tǒng)一管理；在對(duì)外業(yè)務(wù)上全部由子公司簽訂合同；經(jīng)營(yíng)所得全部由子公司轉(zhuǎn)入母公司的帳戶。現(xiàn)子公司已經(jīng)拖欠乙公司貨款100萬(wàn)元。而子公司購(gòu)買(mǎi)的貨物被母公司使用，其它財(cái)產(chǎn)均在母公司的名下，子公司不過(guò)是個(gè)干殼而已。乙公司的債權(quán)不能得到有效保護(hù)。起訴至法院，法院依據(jù)法人人格否認(rèn)制度，判定甲公司承擔(dān)連帶責(zé)任。規(guī)避這一法律風(fēng)險(xiǎn)的唯一措施就是股東正確行使股東權(quán)利。公司法規(guī)定一人有限責(zé)任公司股東在行使股東權(quán)利做出相應(yīng)決策時(shí)，應(yīng)當(dāng)采用書(shū)面形式，并由股東簽名后置備于公司。做成書(shū)面會(huì)議記錄之后，債權(quán)人能夠查閱資料，以便監(jiān)督。（三）不能證明一人公司財(cái)產(chǎn)獨(dú)立性將面臨的法律風(fēng)險(xiǎn) 如果一人有限公司很難區(qū)分股東與公司的財(cái)產(chǎn)，那么一人公司的股東將承擔(dān)連帶責(zé)任的法律風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)楦鶕?jù)公司法的規(guī)定，一人有限責(zé)任公司不能證明公司財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于股東自己的財(cái)產(chǎn)的，推定為財(cái)產(chǎn)混同，股東對(duì)公司的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任。鑒于此，我國(guó)公司法建立一人公司財(cái)產(chǎn)公示制度，由股東每年向公司登記機(jī)關(guān)公示。如何將股東個(gè)人財(cái)產(chǎn)與一人公司財(cái)產(chǎn)截然分開(kāi)，保證公司財(cái)產(chǎn)的獨(dú)立性，保障股東承擔(dān)有限責(zé)任的權(quán)利，同時(shí)保護(hù)債權(quán)人的利益，主要還是靠股東自身去規(guī)范一人公司的財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營(yíng)管理，把一人公司納入公司法確定的有限責(zé)任公司的管理框架中。2 共同出資的法律風(fēng)險(xiǎn) 投資設(shè)立公司（除一人公司外）都要和別人共同投資，形成股東之間的一種合作關(guān)系。股東之間的合作基于資產(chǎn)關(guān)系和信任關(guān)系即資合與人合。合作者的狀況對(duì)于投資有重大風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系。企業(yè)與外商合資合作的，更要進(jìn)行盡職調(diào)查，防范法律風(fēng)險(xiǎn)，注意查實(shí)其公司是否真實(shí)有效的存在，避免出資被騙。由于合資合作、三資企業(yè)中的法律風(fēng)險(xiǎn)將在以后章節(jié)中論證，本編不作論述。3 投資行業(yè)選擇的風(fēng)險(xiǎn)3.1 非法經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)很多企業(yè)見(jiàn)利忘法投資于國(guó)家禁止或限制的行業(yè)，為從事此類業(yè)務(wù)，倉(cāng)促投資設(shè)立公司，公司運(yùn)行一段時(shí)間后，被有關(guān)部門(mén)發(fā)現(xiàn)從而被取締，此時(shí)企業(yè)的投資不僅不會(huì)帶來(lái)收益反而連最初的投資也很難收回。為防范此類風(fēng)險(xiǎn)，必須在投資設(shè)立公司前認(rèn)真做好行業(yè)法律、政策調(diào)研，避免倉(cāng)促上馬，更不可以心存僥幸，明知故犯。投資人投資辦公司是一項(xiàng)法律性、政策性很強(qiáng)的行為，蘊(yùn)含了大量的法律風(fēng)險(xiǎn)，必須懂法、守法，才能達(dá)到投資收益的目的。3.2 投資房地產(chǎn)業(yè)應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn) 國(guó)有企業(yè)投資房地產(chǎn)主要是采取與其他企業(yè)聯(lián)合開(kāi)發(fā)的方式，本節(jié)主要對(duì)房地產(chǎn)聯(lián)合開(kāi)發(fā)中存在的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行論述。3.2.1 合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)合同依據(jù)最高人民法院關(guān)于審理涉及國(guó)有土地使用權(quán)合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋第14條，合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)合同，是指當(dāng)事人訂立的以提供出讓土地使用權(quán)、資金等作為共同投資、共享利潤(rùn)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)為基本內(nèi)容的協(xié)議。從上述定義可以看出，合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)合同的當(dāng)事人必須共擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)一方當(dāng)事人只獲取利益不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)合同，最高人民法院關(guān)于審理涉及國(guó)有土地使用權(quán)合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋第24、25、26、27條對(duì)其性質(zhì)作出了明確規(guī)定：合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)合同約定提供土地使用權(quán)的當(dāng)事人不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，只收取固定利益的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為土地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)合同約定提供資金的當(dāng)事人不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，只分配固定數(shù)量房屋的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為房屋買(mǎi)賣(mài)合同。合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)合同約定提供資金的當(dāng)事人不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，只收取固定數(shù)額貨幣的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為借款合同。合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)合同約定提供資金的當(dāng)事人不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，只以租賃或其他形式使用房屋的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定為房屋租賃合同。3.2.2 合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)及其法律控制合作開(kāi)發(fā)行為不符合相關(guān)法律法規(guī)，常常容易引發(fā)糾紛，導(dǎo)致當(dāng)事人經(jīng)濟(jì)目標(biāo)不能達(dá)成，還造成訟累。合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)中存在著許多法律上的風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，撇開(kāi)惡意欺詐行為而言，現(xiàn)在的大量房地產(chǎn)合作開(kāi)發(fā)糾紛往往都是因?yàn)槠髽I(yè)本身在運(yùn)作過(guò)程中未盡量規(guī)避法律風(fēng)險(xiǎn)而造成的。因此，作為合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)主體雙方，只有清楚合作開(kāi)發(fā)存在的相關(guān)法律風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范運(yùn)作，才可能盡量規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，減少糾紛的發(fā)生。一、合作開(kāi)發(fā)主體的風(fēng)險(xiǎn)及防范1995年1月1日實(shí)施的中華人民共和國(guó)城市房地產(chǎn)管理法明確規(guī)定了房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)者必須具備相應(yīng)的資格條件。該法64條規(guī)定“違反本法第二十九條的規(guī)定，未取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照擅自從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)的，由縣級(jí)以上人民政府工商行政管理部門(mén)責(zé)令停止房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)業(yè)務(wù)活動(dòng)，沒(méi)收違法所得，可以并處罰款”。最高人民法院關(guān)于審理涉及國(guó)有土地使用權(quán)合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋第15條規(guī)定，合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)合同的當(dāng)事人一方具備房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定合同有效。當(dāng)事人雙方均不具備房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)資質(zhì)的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定合同無(wú)效。最高人民法院關(guān)于審理涉及國(guó)有土地使用權(quán)合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋第16條規(guī)定，土地使用權(quán)人未經(jīng)有批準(zhǔn)權(quán)的人民政府批準(zhǔn)，以劃撥土地使用權(quán)作為投資與他人訂立合同合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定合同無(wú)效。 因此，合作開(kāi)發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)首先來(lái)自合作對(duì)象。在選擇合作開(kāi)發(fā)的對(duì)象時(shí)，有土地使用權(quán)但缺乏資金或房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)資格的企業(yè)，首先應(yīng)當(dāng)核實(shí)對(duì)方是否具有相應(yīng)的房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)資格；有資金或房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)資格但無(wú)土地使用權(quán)的單位，須確認(rèn)對(duì)方是否合法持有用于項(xiàng)目建設(shè)的土地的使用權(quán)。否則,雙方所簽的合作開(kāi)發(fā)合同可能會(huì)因?yàn)椴痪邆浞康禺a(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)條件而導(dǎo)致無(wú)效甚至受到行政處罰。城市房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l例第34條、第35條規(guī)定，違反該條例規(guī)定，未取得營(yíng)業(yè)執(zhí)照，擅自從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)的，由縣級(jí)以上人民政府工商行政管理部門(mén)責(zé)令停止房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，沒(méi)收違法所得，可以并處違法所得倍以下的罰款；未取得資質(zhì)等級(jí)證書(shū)或者超越資質(zhì)等級(jí)從事房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)的，由縣級(jí)以上人民政府房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)主管部門(mén)責(zé)令限期改正，處萬(wàn)元以上萬(wàn)元以下的罰款；逾期不改正的，由工商行政管理部門(mén)吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照。為此，應(yīng)要求合作方提供經(jīng)過(guò)年檢合格的企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)資質(zhì)等級(jí)證書(shū)（最好復(fù)印一套存檔備查）并仔細(xì)審查；同時(shí)，還可以委托法律顧問(wèn)或律師對(duì)合作方進(jìn)行資信和土地權(quán)屬等調(diào)查,以確認(rèn)合同主體資格。二、合作開(kāi)發(fā)的合同風(fēng)險(xiǎn)及防范合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)合同是約定合作雙方權(quán)利義務(wù)的重要法律文件。實(shí)踐中，大量的合作房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)糾紛都是因?yàn)楹贤瑑?nèi)容約定不明或約定不當(dāng)而生。因此，必須加強(qiáng)合同風(fēng)險(xiǎn)的防范。1.合作開(kāi)發(fā)合同的必備條款 合作開(kāi)發(fā)雙方一般至少應(yīng)就下列事項(xiàng)（風(fēng)險(xiǎn)包含于其中）進(jìn)行協(xié)商，達(dá)成一致意見(jiàn)后，簽訂合作開(kāi)發(fā)合同或協(xié)議：（1）雙方合作事項(xiàng)概況，包括項(xiàng)目的基本情況、項(xiàng)目報(bào)批手續(xù)、項(xiàng)目拆遷與前期開(kāi)發(fā)等；（2）雙方的權(quán)利和義務(wù)。本項(xiàng)目約定事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)包括但不限于：合作方式及相應(yīng)權(quán)限、項(xiàng)目總投資數(shù)額及投入方式、土地使用權(quán)證的變更登記、工程建設(shè)項(xiàng)目相關(guān)許可證書(shū)的辦理、資金到位進(jìn)度安排、利潤(rùn)或所建房屋分配比例、稅費(fèi)承擔(dān)、其他雙方認(rèn)為有必要的事項(xiàng)；（3）違約責(zé)任；（4）合作期限；（5）未盡事宜的處理方式；（6）糾紛的解決方法。2.合同中應(yīng)特別注意的約定事項(xiàng)（1）在合作開(kāi)發(fā)房屋的分配上，當(dāng)事人可以約定按各方的投資額比例分配或直接約定利潤(rùn)分配比例。當(dāng)房屋實(shí)際建筑面積少于合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)合同的約定時(shí)，依最高人民法院關(guān)于審理涉及國(guó)有土地使用權(quán)合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋第18條，如果當(dāng)事人未就分配達(dá)成一致，應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)事人的過(guò)錯(cuò)確定；因不可歸責(zé)于當(dāng)事人的事由或當(dāng)事人過(guò)錯(cuò)無(wú)法確定的，按照約定的利潤(rùn)分配比例確定。當(dāng)房屋實(shí)際建筑面積超出了規(guī)劃建筑面積，經(jīng)有批準(zhǔn)權(quán)的人民政府批準(zhǔn)后，當(dāng)事人對(duì)超出部分的房屋分配比例協(xié)商不成時(shí)，依最高人民法院關(guān)于審理涉及國(guó)有土地使用權(quán)合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋第20條，應(yīng)按照約定的利潤(rùn)分配比例確定。合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)合同約定僅以投資數(shù)額確定利潤(rùn)分配比例，當(dāng)事人未足額繳納出資的，按當(dāng)事人的實(shí)際投資比例分配利潤(rùn)。此外，對(duì)于合作開(kāi)發(fā)房屋的分配，當(dāng)事人除了應(yīng)當(dāng)約定分配的具體方法外，還應(yīng)當(dāng)就房屋的朝向、戶型等內(nèi)容進(jìn)行協(xié)商，以更好的保護(hù)自己的利益。（2）在投資數(shù)額和當(dāng)事人承擔(dān)具體費(fèi)用的約定上，應(yīng)當(dāng)具體、明確并符合法律規(guī)定。投資數(shù)額超出合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)合同的約定時(shí)，對(duì)增加的投資數(shù)額的承擔(dān)比例，當(dāng)事人協(xié)商不成的，依最高人民法院關(guān)于審理涉及國(guó)有土地使用權(quán)合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋第17條，應(yīng)按當(dāng)事人的過(guò)錯(cuò)確定；因不可歸責(zé)于當(dāng)事人的事由或當(dāng)事人過(guò)錯(cuò)無(wú)法確定的，按照約定的投資比例確定；沒(méi)有約定投資比例的，按約定的利潤(rùn)分配比例確定。此外，最高人民法院關(guān)于審理涉及國(guó)有土地使用權(quán)合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋第23條規(guī)定了一項(xiàng)禁止性規(guī)定，即合作開(kāi)發(fā)合同當(dāng)事人要求將房屋預(yù)售款充抵投資參與利潤(rùn)分配的，不予支持。3.簽訂合同應(yīng)當(dāng)注意的原則合同條款尤其是雙方權(quán)利、義務(wù)及違約責(zé)任的約定條款必須明確、具體、詳細(xì)，用詞（包括標(biāo)點(diǎn)符號(hào)）準(zhǔn)確而不發(fā)生歧義，切忌模棱兩可、含混不清；口頭協(xié)商一致的事項(xiàng)最好能夠落實(shí)到具體的書(shū)面合同中。俗話說(shuō)：“口說(shuō)無(wú)憑，立字為據(jù)”，畢竟發(fā)生糾紛時(shí)需要用證據(jù)來(lái)支持自己的主張和請(qǐng)求，寧愿簽訂合同時(shí)麻煩一點(diǎn)，也不要在以后發(fā)生爭(zhēng)議、己方利益受損時(shí)索賠無(wú)憑無(wú)據(jù)，吃啞巴虧。三、合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)違反法定程序存在的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)必須符合法定程序，辦理相應(yīng)的報(bào)批手續(xù)。如未按法律、法規(guī)規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)或擅自變更批準(zhǔn)文件的內(nèi)容，不能發(fā)生預(yù)期的法律效力，合作開(kāi)發(fā)各方的權(quán)益將難以得到法律的有效保護(hù)。城市房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l例第10條規(guī)定，確定房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，應(yīng)當(dāng)符合土地利用總體規(guī)劃、年度建設(shè)用地計(jì)劃和城市規(guī)劃、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)年度計(jì)劃的要求；按國(guó)家有關(guān)規(guī)定需要經(jīng)計(jì)劃主管部門(mén)批準(zhǔn)的，還應(yīng)報(bào)計(jì)劃主管部門(mén)批準(zhǔn)，并納入年度固定投資計(jì)劃。最高人民法院關(guān)于審理涉及國(guó)有土地使用權(quán)合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋第19條規(guī)定，在下列情形下，合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)合同的當(dāng)事人請(qǐng)求分配房地產(chǎn)項(xiàng)目利益的，不予受理；已受理的，駁回起訴：（1）依法需經(jīng)批準(zhǔn)的房地產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目未經(jīng)有批準(zhǔn)權(quán)的人民政府主管部門(mén)批準(zhǔn)；（2）房地產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目未取得建設(shè)工程規(guī)劃許可證；（3）擅自變更建設(shè)工程規(guī)劃。因當(dāng)事人隱瞞建設(shè)工程規(guī)劃變更的事實(shí)所造成的損失，由當(dāng)事人按過(guò)錯(cuò)承擔(dān)責(zé)任。最高人民法院關(guān)于審理涉及國(guó)有土地使用權(quán)合同糾紛案件適用法律問(wèn)題的解釋第21條規(guī)定，當(dāng)事人違反規(guī)劃開(kāi)發(fā)建設(shè)的房屋，被有批準(zhǔn)權(quán)的人民政府主管部門(mén)認(rèn)定為違法建筑責(zé)令拆除，當(dāng)事人對(duì)損失承擔(dān)協(xié)商不成的，按照當(dāng)事人過(guò)錯(cuò)確定責(zé)任；過(guò)錯(cuò)無(wú)法確定的，按照約定的投資比例確定責(zé)任；沒(méi)有約定投資比例的，按利潤(rùn)分配比例確定責(zé)任。防范合作開(kāi)發(fā)房地產(chǎn)程序風(fēng)險(xiǎn)，一方面需要合作當(dāng)事人嚴(yán)格按照國(guó)家規(guī)定，辦理房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)項(xiàng)目的審批手續(xù)，確保房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)程序合法。另一方面，當(dāng)事人之間也應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督，堅(jiān)決制止違反規(guī)劃等國(guó)家批準(zhǔn)文件進(jìn)行開(kāi)發(fā)的行為。實(shí)踐中，如發(fā)現(xiàn)合作一方擅自改變規(guī)劃內(nèi)容或無(wú)審批文件進(jìn)行開(kāi)發(fā)時(shí)，應(yīng)及時(shí)提出書(shū)面異議并向有關(guān)部門(mén)反映，減少因自己存在過(guò)錯(cuò)而承擔(dān)法律責(zé)任的風(fēng)險(xiǎn)。4 出資中的風(fēng)險(xiǎn)公司法規(guī)定，股東可以用貨幣出資，也可以用實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等其他非貨幣財(cái)產(chǎn)權(quán)利出資。對(duì)于非貨幣財(cái)產(chǎn)權(quán)利的范圍，只要可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的，就符合我國(guó)法律關(guān)于出資形式的要求。但是，對(duì)于一些特殊形式的非貨幣財(cái)產(chǎn)權(quán)利，我國(guó)法律仍然予以限制。比如，依據(jù)我國(guó)法律規(guī)定，出資人不得以勞務(wù)、信用、自然人姓名、商譽(yù)、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)或者設(shè)定擔(dān)保的財(cái)產(chǎn)等作價(jià)出資等等。出資形式選擇不當(dāng)，依據(jù)我國(guó)法律，公司的設(shè)立申請(qǐng)將不被受理批準(zhǔn)。因此股東在出資前，應(yīng)該對(duì)我國(guó)法律關(guān)于公司設(shè)立的規(guī)定進(jìn)行全面了解。 4.1 出資形式選擇中的風(fēng)險(xiǎn)4.1.1 知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)是高新技術(shù)企業(yè)最有價(jià)值的資產(chǎn)，構(gòu)成企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。公司法鼓勵(lì)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無(wú)形資產(chǎn)出資，最高比例可達(dá)到百分之七十。如何利用、保護(hù)和最大限度發(fā)揮知識(shí)產(chǎn)權(quán)的資產(chǎn)價(jià)值，并防范知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資法律風(fēng)險(xiǎn)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)顯得尤為重要，我們的側(cè)重點(diǎn)在于出資過(guò)程中的知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)。在實(shí)踐中，以知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資可能面臨以下法律風(fēng)險(xiǎn)：（一）知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資范圍認(rèn)識(shí)不全面的法律風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)法律規(guī)定，廣義范圍內(nèi)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)均可以作為出資的形式。因此，版權(quán)以有關(guān)權(quán)利、商標(biāo)、專利、非專有技術(shù)、廠商名稱權(quán)、集成電路布圖設(shè)計(jì)、未披露信息等都是可以利用的出資方式。另外，即使可出資的知識(shí)產(chǎn)權(quán)種類眾多，也面臨具體出資形式選擇的法律風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)種類不同，價(jià)值也可能不同，市場(chǎng)應(yīng)用價(jià)值也可能存在區(qū)別，這些都是需要認(rèn)真考慮的，必須選擇相對(duì)成熟的并有廣闊市場(chǎng)前景或商業(yè)價(jià)值的知識(shí)產(chǎn)權(quán)種類出資。因此，對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)來(lái)說(shuō)，在創(chuàng)建初期以知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資為主，但可出資的范圍是比較大的，未獲得專利保護(hù)的非專有技術(shù)同樣可以出資，不應(yīng)僅僅局限在專利或商標(biāo)方面。否則，將不能充分發(fā)揮知識(shí)產(chǎn)權(quán)的廣泛性和價(jià)值性，降低出資成功的機(jī)會(huì)。（二）知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)利瑕疵的法律風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于技術(shù)出資方而言，應(yīng)避免其存在任何知識(shí)產(chǎn)權(quán)合法性、完整性的法律風(fēng)險(xiǎn)。如果職務(wù)技術(shù)成果、軟件職務(wù)作品等存在權(quán)屬爭(zhēng)議，將從根本上影響出資的成立。因此，可考慮在投資協(xié)議或合同中寫(xiě)明：“投資方保證，所投入的高新技術(shù)投資前是其獨(dú)家擁有的技術(shù)成果，與之相關(guān)的各項(xiàng)財(cái)產(chǎn)權(quán)利是完全的、充分的并且沒(méi)有任何瑕疵”，并約定相應(yīng)的締約過(guò)失責(zé)任。（三）知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資價(jià)值評(píng)估中的法律風(fēng)險(xiǎn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估價(jià)值關(guān)系到其市場(chǎng)應(yīng)用及盈利價(jià)值，同時(shí)也關(guān)系到股權(quán)比例或控制權(quán)強(qiáng)度，所以依據(jù)客觀、真實(shí)、全面的評(píng)估資料，選擇科學(xué)合理的評(píng)估方法和專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)是高新企業(yè)在技術(shù)出資過(guò)程中必須考慮的問(wèn)題。在評(píng)估過(guò)程中，忽視以下因素往往導(dǎo)致評(píng)估結(jié)果失誤：（1）審核高新技術(shù)前期開(kāi)發(fā)費(fèi)用不實(shí)；（2）同類產(chǎn)品或技術(shù)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)不準(zhǔn)確，市場(chǎng)潛力和價(jià)值分析出現(xiàn)偏差；（3）后續(xù)開(kāi)發(fā)費(fèi)用投入預(yù)測(cè)失當(dāng)。如果評(píng)估失實(shí)或不當(dāng)，技術(shù)出資方將在知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值保護(hù)上承受重大不利。（四）知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資比例的法律風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)法律規(guī)定，知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資的最高比例可達(dá)百分之七十，這說(shuō)明法律鼓勵(lì)以知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資，但過(guò)高或過(guò)低的出資比例同樣存在著法律風(fēng)險(xiǎn)。因此，必須根據(jù)實(shí)際情況選擇合適的出資比例。（五）知識(shí)產(chǎn)權(quán)有效期限制的法律風(fēng)險(xiǎn)以工業(yè)產(chǎn)權(quán)中的專利權(quán)和商標(biāo)權(quán)出資都必須在其有效期內(nèi)，如果超過(guò)期限，就屬于出資瑕疵了，而以非專利技術(shù)出資就無(wú)期限限制了，這也是需要引起重視的地方。（六）出資后知識(shí)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移的法律風(fēng)險(xiǎn)出資各方即使知識(shí)產(chǎn)權(quán)權(quán)屬不存在爭(zhēng)議，也同樣面臨者對(duì)技術(shù)擁有方轉(zhuǎn)讓知識(shí)產(chǎn)權(quán)的制約問(wèn)題，因?yàn)檫@關(guān)系到資金出資方的風(fēng)險(xiǎn)利益，不當(dāng)?shù)牧鬓D(zhuǎn)或者交易，將可能不利于知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值的維護(hù)和利用。因此，在合作協(xié)議中，當(dāng)事人如忽略或輕視技術(shù)成果的權(quán)屬問(wèn)題，或者約定含混、不明，容易導(dǎo)致?tīng)?zhēng)議發(fā)生，尤其是對(duì)技術(shù)開(kāi)發(fā)方而言，造成知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)的重大障礙。這種隱患將可能導(dǎo)致技術(shù)成果的組成部分被不正當(dāng)?shù)睦?、泄露，或完整性缺失。防止高新技術(shù)被移花接木，偷梁換柱，給投資方造成巨大的投資損失，防止高新技術(shù)被擅自轉(zhuǎn)讓， 在投資合作協(xié)議或公司章程中可考慮采取如下措施：（1）明確約定知識(shí)產(chǎn)權(quán)歸公司所有在組建高新技術(shù)企業(yè)的協(xié)議中列明高新技術(shù)投入前與投入后的所有權(quán)， 并列入投資各方關(guān)于所投的高新技術(shù)的保證與承諾，以法律來(lái)約束投資各方處理高新技術(shù)成果的行為，而且只有知識(shí)產(chǎn)權(quán)出資在辦理轉(zhuǎn)讓手續(xù)手續(xù)后，才真正能夠?qū)儆谄髽I(yè)所有和控制。相應(yīng)的可在公司章程中列入投資“各方聲明條款”:與該項(xiàng)高新技術(shù)有關(guān)的專有技術(shù)(包括但不限于特定的生產(chǎn)流程、工藝及其他依據(jù)法律和慣例應(yīng)當(dāng)被合理地視為專有技術(shù)組成的技術(shù)秘密) 的所有權(quán)屬于組建的公司獨(dú)家所有，各方承諾在任何時(shí)候、任何場(chǎng)合均不會(huì)提出相反意見(jiàn)”，并不得以個(gè)人名義轉(zhuǎn)讓。（2）明確約定各方具有知識(shí)產(chǎn)權(quán)保密義務(wù)限制各方對(duì)相關(guān)知識(shí)產(chǎn)權(quán)資料、技術(shù)秘密的使用和保密，如果不限定保密義務(wù)，不采取相應(yīng)的保密措施，將會(huì)導(dǎo)致各方可能發(fā)生任意使用、轉(zhuǎn)讓或泄露的風(fēng)險(xiǎn)。如果該高新技術(shù)被非法泄露，將嚴(yán)重影響到所設(shè)企業(yè)的商業(yè)存在價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)投資人的風(fēng)險(xiǎn)利益，因此，可考慮在高新技術(shù)企業(yè)的合同章程中列入有關(guān)高新技術(shù)的保密義務(wù)和泄密處罰條款，并通過(guò)制定完善的企業(yè)商業(yè)秘密制度防止商業(yè)秘密的泄露。4.1.2 土地使用權(quán)出資應(yīng)注意的風(fēng)險(xiǎn)以土地使用權(quán)出資，依據(jù)我國(guó)法律的規(guī)定，要對(duì)出資財(cái)產(chǎn)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，以土地使用權(quán)出資的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在資產(chǎn)評(píng)估過(guò)程中，其通常存在以下法律風(fēng)險(xiǎn)。（一）中介機(jī)構(gòu)選擇中的法律風(fēng)險(xiǎn)對(duì)土地使用權(quán)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估，依據(jù)法律規(guī)定，必須聘請(qǐng)專業(yè)的中介機(jī)構(gòu)，并由該機(jī)構(gòu)對(duì)評(píng)估的資產(chǎn)出具資產(chǎn)評(píng)估結(jié)論。該結(jié)論具有法律效力。因此，在中介機(jī)構(gòu)的選擇過(guò)程當(dāng)中，很可能就隱埋下法律風(fēng)險(xiǎn)。比如，選擇了一家不具有執(zhí)業(yè)資質(zhì)的評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，由此導(dǎo)致了評(píng)估結(jié)果不被有關(guān)機(jī)關(guān)認(rèn)可，延誤公司設(shè)立或者最終導(dǎo)致公司設(shè)立不能。因此，出資人在中介機(jī)構(gòu)的選擇當(dāng)中，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分的考察和權(quán)衡對(duì)比，比如該機(jī)構(gòu)是否具有業(yè)務(wù)資格；執(zhí)業(yè)能力、執(zhí)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和執(zhí)業(yè)質(zhì)量如何；服務(wù)費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)等等。（二）評(píng)估不實(shí)的法律風(fēng)險(xiǎn)出資資產(chǎn)評(píng)估不實(shí)，指股東用以出資的實(shí)物、工業(yè)產(chǎn)權(quán)、非專利技術(shù)、土地使用權(quán)的實(shí)際價(jià)額顯著低于其出資時(shí)的評(píng)估價(jià)額。土地使用權(quán)的評(píng)估價(jià)值，關(guān)系到公司注冊(cè)資本金額的多寡，同時(shí)也關(guān)系到股權(quán)比例或控制權(quán)強(qiáng)度。所以，在進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，必須依據(jù)客觀、真實(shí)、全面的評(píng)估資料，選擇科學(xué)合理的評(píng)估方法和專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)。在實(shí)踐當(dāng)中，往往因?yàn)橹T多因素，致使資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估不實(shí)，從而引發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)，影響公司設(shè)立。依據(jù)我國(guó)法律的規(guī)定，資產(chǎn)評(píng)估不實(shí)，出資人在補(bǔ)足出資外，還應(yīng)該根據(jù)設(shè)立協(xié)議的約定，向其他出資人承擔(dān)違約或者賠償責(zé)任。4.2 出資形式變更的風(fēng)險(xiǎn)出資人在設(shè)立協(xié)議中確定彼此的出資金額和出資形式，但是在具體的實(shí)踐中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)出資人變更出資的資產(chǎn)形式，由此也隱含了一系列的法律風(fēng)險(xiǎn)。比如，涉及出資人將出資財(cái)產(chǎn)變更為非貨幣財(cái)產(chǎn)權(quán)利的，要對(duì)出資資產(chǎn)進(jìn)行重新評(píng)估，拖延公司設(shè)立程序；非貨幣財(cái)產(chǎn)權(quán)利不符合國(guó)家法律規(guī)定的，還導(dǎo)致公司設(shè)立不能等等。如果公司已經(jīng)設(shè)立登記，出資形式的變更就是出資資本的置換，即以新出資資本評(píng)估、驗(yàn)證后去置換原來(lái)未出資到位的資產(chǎn)。這必須要履行嚴(yán)格的審批程序，否則將可能導(dǎo)致了資不到位或抽逃出資違法行為。因此，出資人改變出資形式，應(yīng)當(dāng)對(duì)于可能引發(fā)的法律后果進(jìn)行完整的評(píng)估，完善相應(yīng)的法律待續(xù)，規(guī)避或者減少可能遇到的法律問(wèn)題，避免因?yàn)榉梢?guī)定中的盲點(diǎn)導(dǎo)致不必要的麻煩。4.3 出資履行的風(fēng)險(xiǎn)出資履行，是指在公司設(shè)立時(shí)，發(fā)起人為取得股份或股權(quán)，根據(jù)設(shè)立協(xié)議的約定或者法律和公司章程的規(guī)定，向公司交付貨幣或者其他非貨幣財(cái)產(chǎn)權(quán)利的責(zé)任。根據(jù)公司法的規(guī)定，公司發(fā)起人需要按期足額繳納公司章程中確定的出資額。以貨幣出資的，要將出資足額存入指定的銀行賬戶；以非貨幣財(cái)產(chǎn)出資的，要辦理財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)。在實(shí)踐當(dāng)中，公司正常經(jīng)營(yíng)的諸多法律風(fēng)險(xiǎn)，有相當(dāng)一部分，都是因?yàn)槌鲑Y履行瑕疵引發(fā)的。忽視出資履行瑕疵的影響，很可能就會(huì)引發(fā)諸多法律風(fēng)險(xiǎn)，影響公司的正常經(jīng)營(yíng)。（一）虛假出資引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)虛假出資，指出資人違反法律規(guī)定未履行出資，通過(guò)虛假手段取得驗(yàn)資機(jī)構(gòu)驗(yàn)資證明，從而造成表面上已按章程約定的出資數(shù)額出資，但實(shí)際上并未出資到位的情形。出資人虛假出資，很可能會(huì)阻礙公司資本制度設(shè)計(jì)的實(shí)現(xiàn)；出資人也要為自己的虛假行為，承擔(dān)一系列的法律責(zé)任，即向其他出資人承擔(dān)違約賠償責(zé)任；向公司承擔(dān)補(bǔ)繳出資責(zé)任及賠償責(zé)任；向公司債權(quán)人承擔(dān)無(wú)限清償責(zé)任或有限補(bǔ)充清償責(zé)任；情節(jié)嚴(yán)重的，還可能受到刑事責(zé)任追究。根據(jù)我國(guó)法律的規(guī)定，虛假出資，最高可被判處5年有期徒刑，同時(shí)可以并處虛假出資額或者抽逃出資額10%的罰金。（二）抽逃出資引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)抽逃出資，指出資人在公司成立后，將其所交納的出資額暗中抽逃撤回，但其仍保留股東身份和原有的出資份額。出資人抽逃出資，除了要承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任、違約責(zé)任，也可能會(huì)涉及刑事犯罪的問(wèn)題。根據(jù)我國(guó)法律的規(guī)定，抽逃出資，情節(jié)嚴(yán)重的，最高可被判處5年有期徒刑，同時(shí)可以并處虛假出資額或者抽逃出資額10%的罰金。（三）不適當(dāng)履行出資的法律風(fēng)險(xiǎn)不適當(dāng)履行，是指出資人在履行出資的過(guò)程中，出資的時(shí)間、形式或手續(xù)不符合設(shè)立協(xié)議的約定或者法律的規(guī)定。（1）不按規(guī)定的期限交付出資或辦理實(shí)物等財(cái)產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)移手續(xù)引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)。出資人履行出資，應(yīng)當(dāng)依據(jù)設(shè)立協(xié)議的約定或者我國(guó)法律的規(guī)定，及時(shí)交付貨幣或者辦理非貨幣財(cái)產(chǎn)權(quán)利的轉(zhuǎn)移手續(xù)。出資人不適當(dāng)履行出資，一方面，可能因此延誤公司設(shè)立，致使公司錯(cuò)失發(fā)展契機(jī)；另一方面，出資人還要承擔(dān)對(duì)共同出資人的違約責(zé)任、注冊(cè)資本上的出資填補(bǔ)責(zé)任；給他人造成損失的，還要承擔(dān)賠償責(zé)任。（2）非貨幣出資財(cái)產(chǎn)存在權(quán)利瑕疵引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)。非貨幣財(cái)產(chǎn)權(quán)利瑕疵，主要是指出資人以實(shí)物、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等非貨幣財(cái)產(chǎn)權(quán)利財(cái)產(chǎn)出資，但是對(duì)這些權(quán)利財(cái)產(chǎn)并不具有合法的處分權(quán)利。出資人交付的非貨幣財(cái)產(chǎn)權(quán)利存在權(quán)利瑕疵，很可能會(huì)阻礙財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)移手續(xù)、延誤出資履行、影響公司成立。同時(shí)，不合法使用他人的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，還可能因?yàn)榍謾?quán)在先，將公司卷入一系列的賠償糾紛旋渦。出資人自己，如果向其他出資人惡意隱瞞資產(chǎn)權(quán)利歸屬，構(gòu)成犯罪的，也將承擔(dān)起刑事法律責(zé)任。因此，出資人履行出資，應(yīng)當(dāng)盡量符合設(shè)立協(xié)議的約定和法律的強(qiáng)制性規(guī)定，以防范和降低可能引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)。5 公司成立文件存在的風(fēng)險(xiǎn)5.1 公司設(shè)立協(xié)議缺失或瑕疵公司設(shè)立協(xié)議是指發(fā)起人為規(guī)范公司設(shè)立過(guò)程中各發(fā)起人的權(quán)利和義務(wù)而簽署的協(xié)議。在公司的設(shè)立協(xié)議問(wèn)題上，通常存在以下法律風(fēng)險(xiǎn)。（一）缺少書(shū)面公司設(shè)立協(xié)議的法律風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于公司的設(shè)立問(wèn)題，發(fā)起人之間在達(dá)成一致意向以后，便盲目著手操作，很少考慮公司在設(shè)立過(guò)程中可能出現(xiàn)的問(wèn)題；對(duì)于發(fā)起人彼此間權(quán)利義務(wù)和應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的責(zé)任，也不會(huì)想到以書(shū)面的設(shè)立協(xié)議等方式提前明確，致使發(fā)起人在公司設(shè)立的過(guò)程中，行為決策活動(dòng)融入了很大的意志性因素，造成不必要的成本和資源浪費(fèi)，甚至引發(fā)糾紛。缺乏書(shū)面的公司設(shè)立協(xié)議，不僅體現(xiàn)為設(shè)立活動(dòng)本身存在的法律風(fēng)險(xiǎn)，而且發(fā)起人也因此喪失了進(jìn)一步明確股東之間權(quán)利義務(wù)的機(jī)會(huì)，使?jié)撛诘姆娠L(fēng)險(xiǎn)一直持續(xù)到公司股東之間。（二）公司設(shè)立協(xié)議約定不當(dāng)?shù)姆娠L(fēng)險(xiǎn)公司設(shè)立協(xié)議，具體規(guī)定公司設(shè)立過(guò)程中發(fā)起人之間的權(quán)利義務(wù)；在公司不能依法設(shè)立的情形下，發(fā)起人也可以依據(jù)設(shè)立協(xié)議當(dāng)中的有關(guān)條款，確定彼此之間的違約責(zé)任、賠償責(zé)任以及責(zé)任大小。但是，如果公司設(shè)立協(xié)議約定不當(dāng)，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，一方面在發(fā)起人之間的責(zé)任劃分上存有一定的難度，同時(shí)也可能引發(fā)發(fā)起人之間的糾紛。我們看下面的案例：2000年9月，甲（某計(jì)算機(jī)公司）、乙（某研究所）、丙（美國(guó)某公司）三方共同出資成立一中外合資公司（以下簡(jiǎn)稱合資公司）。丙（美方公司）看中了甲（計(jì)算機(jī)公司）在行業(yè)中的聲望，認(rèn)為有了甲方的加入，公司產(chǎn)品將很容易在中國(guó)打開(kāi)市場(chǎng)，遂代甲方繳納了其出資額；但是雙方對(duì)于利益分配、責(zé)任劃分等問(wèn)題，并未做出明確約定。2003年2月5日合資公司因經(jīng)營(yíng)不善、不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，被債權(quán)人訴之法院。2003年12月，債權(quán)人向法院請(qǐng)求將甲方（某計(jì)算機(jī)公司）追加為被執(zhí)行人，要求其在應(yīng)出資額范圍內(nèi)承擔(dān)清償義務(wù)。法院經(jīng)審理查明：甲雖未實(shí)際履行出資，但既為公司的股東，就要承擔(dān)股東應(yīng)盡的義務(wù)，遂支持了債權(quán)人的請(qǐng)求。從這個(gè)案例我們可以看到，在大多數(shù)公司的設(shè)立過(guò)程中，出資人并未對(duì)出資協(xié)議予以應(yīng)有的重視。除此之外，在實(shí)踐當(dāng)中，公司設(shè)立協(xié)議約定事項(xiàng)違法的情況也偶有發(fā)生。違法條款，有些是個(gè)別無(wú)效的，有些則可能影響公司的成立。而且，這種法律風(fēng)險(xiǎn)的影響，常常是連鎖性、甚至是在很長(zhǎng)一段時(shí)間以后才會(huì)顯現(xiàn)出來(lái)。因此，對(duì)于公司設(shè)立協(xié)議的法律風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)進(jìn)行全面、綜合的分析和評(píng)估，必要的時(shí)候，可以借助專業(yè)的法律機(jī)構(gòu)或者法務(wù)人員的幫助，通過(guò)協(xié)議條款的重新設(shè)計(jì)，防范法律風(fēng)險(xiǎn)。（三）設(shè)立協(xié)議中保密條款缺失的法律風(fēng)險(xiǎn)在公司的設(shè)立過(guò)程中，有關(guān)將來(lái)公司的很多資料、信息都沒(méi)有來(lái)得及采取適當(dāng)?shù)谋Ｃ艽胧?，單憑設(shè)立人之間的君子協(xié)定有時(shí)并不能解決保密問(wèn)題。對(duì)于一些具有特定專利技術(shù)、技術(shù)秘密、或者具有特殊經(jīng)營(yíng)方法或者服務(wù)理念的公司，保密問(wèn)題更顯重要。這些信息一旦被他人惡意利用，對(duì)未來(lái)公司的損害很可能就是難以估量的。保密的問(wèn)題還可能擴(kuò)大到公司成立以后。一方面，要避免公司股東利用股東身份損害成立后的公司利益，另一方面，也要避免股東利用該公司的信息“另起爐灶”，與公司形成直接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。因此，大多數(shù)設(shè)立人在公司的設(shè)立過(guò)程中，都會(huì)尋求專業(yè)的法律人員的幫助，在設(shè)立協(xié)議當(dāng)中設(shè)置恰當(dāng)?shù)谋Ｃ軛l款，以降低公司可能面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)。（四）股東之間約束機(jī)制條款缺失的法律風(fēng)險(xiǎn)股東作為公司的投資者和公司利益的享有者，能夠了解公司的全部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。但是，根據(jù)出資的多寡，股東從公司獲取的利益就可能有所差異。因此，當(dāng)股東利用了解的經(jīng)營(yíng)信息獲得的收益，能夠遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出其出資獲得的收益時(shí)，約束股東對(duì)經(jīng)營(yíng)信息的濫用就顯得十分必要。實(shí)踐中最為常見(jiàn)的缺乏對(duì)股東約束的法律風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)為股東的競(jìng)業(yè)禁止義務(wù)，即公司股東另外投資從事與公司相同的行業(yè)，形成與公司直接或間接的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系；對(duì)于不參與經(jīng)營(yíng)的小股東，這種法律風(fēng)險(xiǎn)更為突出。關(guān)于競(jìng)業(yè)禁止的約束，對(duì)于員工，公司可以通過(guò)勞動(dòng)合同、規(guī)章制度等對(duì)其設(shè)定行為規(guī)范；對(duì)于董事和經(jīng)理，我國(guó)公司法規(guī)定了基本義務(wù)；但是，無(wú)論是公司制度還是公司法，都很難限制股東的行為。對(duì)于股東行為的限定，只能通過(guò)股東之間的相互約束實(shí)現(xiàn)。因此，在設(shè)立協(xié)議中明確設(shè)立股東約束機(jī)制條款，對(duì)于防范公司股東權(quán)利濫用所引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)，是非常有效的防范措施。5.2 公司章程不完善公司章程是公司的“基本法”，是公司高效有序運(yùn)行的重要法律基礎(chǔ)文件，是公司最重要的自治規(guī)則，是維護(hù)公司利益、股東利益、債權(quán)人利益的自治機(jī)制，是公司股東和高級(jí)管理人員的行為規(guī)則。其主要存在以下法律風(fēng)險(xiǎn)：（一）公司章程不切合公司實(shí)際，不具可操作性的法律風(fēng)險(xiǎn)有相當(dāng)一部分投資者認(rèn)為章程就是工商局注冊(cè)公司要求提供的資料，且很多公司章程簡(jiǎn)單照搬公司法的規(guī)定，導(dǎo)致其公司完全沒(méi)有根據(jù)公司自身的特點(diǎn)和實(shí)際情況通過(guò)章程建立切實(shí)可行的自治機(jī)制，造成公司章程可操作性弱，在發(fā)生公司與股東的爭(zhēng)議、股東之間的爭(zhēng)議、公司與高級(jí)管理人員的爭(zhēng)議時(shí)，章程不能發(fā)揮其應(yīng)有作用，形同廢紙。比如公司法第38條規(guī)頂股東會(huì)有權(quán)決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃；第47條第（三）項(xiàng)規(guī)定董事會(huì)有權(quán)決定公司的經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案。但是，因?yàn)榉扇狈Ω骷?xì)的權(quán)限說(shuō)明，到底何種程度是經(jīng)營(yíng)方針，何種程度為經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，在實(shí)踐當(dāng)中有時(shí)是難以說(shuō)清的。權(quán)限劃分不清，發(fā)生爭(zhēng)議和糾紛的概率也就明顯增加。對(duì)于很多重要事項(xiàng)也未在法律規(guī)定的基礎(chǔ)上進(jìn)一步予以明確，致使公司章程的可操作性不強(qiáng)。在股東之間或股東與公司之間的糾紛中，公司章程是最為直接判斷行為對(duì)錯(cuò)的標(biāo)準(zhǔn)，當(dāng)章程缺乏相關(guān)規(guī)定時(shí)，這些糾紛處理將充滿不確定性，其結(jié)果必然是通過(guò)長(zhǎng)時(shí)間的訴訟給公司經(jīng)營(yíng)造成致命打擊。因此，公司設(shè)立人在籌備公司章程時(shí)，應(yīng)當(dāng)予以充分的重視，根據(jù)公司自身的情況，將章程條款進(jìn)一步明確，避免因?yàn)檎鲁桃?guī)定不完善引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)范的章程應(yīng)當(dāng)滿足以下條件：（1）沒(méi)有違反法律強(qiáng)制性規(guī)范的內(nèi)容；（2）公司管理事項(xiàng)有明晰、可操作的規(guī)范；（3）對(duì)股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理等的權(quán)利和義務(wù)有明確規(guī)定，同時(shí)這些權(quán)利和義務(wù)的實(shí)現(xiàn)途徑具有可操作性的規(guī)定；（4）對(duì)公司出現(xiàn)異常狀況的事件有相關(guān)明確的可操作性規(guī)定；（5）具有符合公司特殊情況的不同規(guī)定。如兩名股東股權(quán)比例為67%和33%狀況下，章程仍規(guī)定“普通事項(xiàng)50%以上投票權(quán)股東同意通過(guò)，特殊事項(xiàng)2/3以上投票權(quán)股東同意通過(guò)”，其實(shí)質(zhì)是部分股東完全沒(méi)有任何決策權(quán)利。（二）出資條款的法律風(fēng)險(xiǎn)以非貨幣方式出資的形式，擴(kuò)展到股權(quán)、債權(quán)、商標(biāo)權(quán)等一切可以用貨幣估價(jià)并可以依法轉(zhuǎn)讓的財(cái)產(chǎn)。為確定這種出資的估價(jià)，公司法規(guī)定應(yīng)當(dāng)進(jìn)行評(píng)估。但章程若無(wú)明確約定，股東因評(píng)估機(jī)構(gòu)選任的權(quán)利同樣可能發(fā)生爭(zhēng)議。由于公司法允許股東出資時(shí)間長(zhǎng)達(dá)2年，投資公司則長(zhǎng)達(dá)5年。因出資問(wèn)題發(fā)生爭(zhēng)議的概率較之一次性出資方式更高。另外，若股東每次出資并不是按照最終占出資份額的比例進(jìn)行時(shí)，因?yàn)閷?shí)際繳納出資和約定的出資份額不符，股東按照實(shí)際繳納出資比例還是按照約定的出資份額比例行使股東權(quán)利，若缺乏約定很容易發(fā)生爭(zhēng)議。如某位股東以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為出資，其出資無(wú)法進(jìn)行劃分而分次繳納，只能一次性出資，其它股東分次出資，在兩年內(nèi)公司贏利按照何種方式分配只能依賴公司章程規(guī)定。（三）股東會(huì)決議事項(xiàng)條款的法律風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)影響的重要程度不同，公司法列舉了若干須經(jīng)特別決議的事項(xiàng)，如公司法第16條規(guī)定“公司向其他企業(yè)投資或?yàn)樗颂峁?dān)保，依照公司章程的規(guī)定，由董事會(huì)或者股東會(huì)、股東大會(huì)決議”等。法律規(guī)定的特別決議事項(xiàng)，僅僅是普遍認(rèn)為對(duì)公司有重大影響的事項(xiàng)。隨著公司發(fā)展，股東會(huì)決議事項(xiàng)條款安排不當(dāng)?shù)姆娠L(fēng)險(xiǎn)會(huì)隨著公司的發(fā)展不斷增大。 （四）股東會(huì)和董事會(huì)權(quán)限劃分的法律風(fēng)險(xiǎn)股東會(huì)與董事會(huì)之間的關(guān)系如何協(xié)調(diào)處理值得重視，而且，一些事關(guān)公司大局的事情往往會(huì)引發(fā)這兩個(gè)機(jī)構(gòu)之間爭(zhēng)議，而公司章程一個(gè)重要作用就是劃分這兩個(gè)機(jī)構(gòu)的權(quán)限。然而很多公司章程只簡(jiǎn)單按公司法的規(guī)定，但概括性強(qiáng)，而操作性弱。（五）法定的章程決定事項(xiàng)條款的法律風(fēng)險(xiǎn)公司法第十六條規(guī)定，公司向其它企業(yè)投資或者為他人提供擔(dān)保，按照公司章程的規(guī)定由董事會(huì)或者股東會(huì)、股東大會(huì)決議。公司法第一百七十條規(guī)定，公司聘用、解聘承辦公司審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所，依照公司章程的規(guī)定，由股東會(huì)、股東大會(huì)或者董事會(huì)決定。上述事項(xiàng)法律僅僅為公司章程規(guī)定提供了選擇范圍，并沒(méi)有明確作出規(guī)定，章程項(xiàng)缺乏相應(yīng)的規(guī)定，則法律風(fēng)險(xiǎn)必然存在。因公司章程發(fā)生的糾紛，對(duì)公司的損害無(wú)疑是巨大的。應(yīng)當(dāng)說(shuō)章程法律風(fēng)險(xiǎn)是低概率、高損失的風(fēng)險(xiǎn)。（六）經(jīng)理職權(quán)約定上的法律風(fēng)險(xiǎn)公司法對(duì)有限責(zé)任公司的經(jīng)理職位由必須設(shè)置改為任意設(shè)置，符合國(guó)際上關(guān)于公司經(jīng)理法律地位的立法趨勢(shì)。股份有限公司和有限責(zé)任公司的經(jīng)理職權(quán)由完全法定的強(qiáng)制性規(guī)范改為章程優(yōu)先的任意性規(guī)范，公司可根據(jù)自身實(shí)際以章程對(duì)經(jīng)理職權(quán)予以限制、刪減或增設(shè)，而且具有優(yōu)先于法律列舉內(nèi)容適用的效力。因此，公司章程關(guān)于經(jīng)理職權(quán)的設(shè)置至關(guān)重要。隨著公司的發(fā)展，規(guī)模的不斷擴(kuò)大，尤其是大型股份有限公司中大量的日常性、經(jīng)常性的繁重業(yè)務(wù)往往使董事會(huì)和執(zhí)行董事難以應(yīng)付，需要具備專業(yè)知識(shí)的經(jīng)理來(lái)處理。另外，公司法規(guī)定的經(jīng)理職權(quán)包括提請(qǐng)聘任公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人；決定聘任或者解聘除應(yīng)由董事會(huì)決定聘任或者解聘以外的負(fù)責(zé)管理人員等。基于此，應(yīng)對(duì)經(jīng)理的職權(quán)進(jìn)行明確、清晰的界定，以防止濫用職權(quán)產(chǎn)生的法律風(fēng)險(xiǎn)。下面的案例讓我們深思：于志安是長(zhǎng)江動(dòng)力集團(tuán)的董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。于志安領(lǐng)導(dǎo)的長(zhǎng)江動(dòng)力集團(tuán)曾是一家不錯(cuò)的公司，十年來(lái)利稅增長(zhǎng)一百多倍，曾被經(jīng)濟(jì)學(xué)家稱之為“超常規(guī)發(fā)展”。1995年4月，于志安突然失蹤，事后才發(fā)現(xiàn)所謂的長(zhǎng)江動(dòng)力集團(tuán)實(shí)際上已負(fù)債8000萬(wàn)元，而于志安本人卻在菲律賓以個(gè)人名義注冊(cè)了一家公司，長(zhǎng)江集團(tuán)的大部分資產(chǎn)已被轉(zhuǎn)移。6 公司設(shè)立不能的風(fēng)險(xiǎn)公司設(shè)立不能，是指在公司設(shè)立過(guò)程中，由于資本沒(méi)有籌足、沒(méi)有達(dá)到我國(guó)法律規(guī)定的成立要件、發(fā)起人未按期召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)、創(chuàng)立大會(huì)做出不設(shè)立公司的決議等原因，導(dǎo)致公司的設(shè)立申請(qǐng)沒(méi)有被公司登記管理機(jī)構(gòu)審核批準(zhǔn)。公司設(shè)立不能，將引發(fā)一系列的法律風(fēng)險(xiǎn)。6.1 公司發(fā)起人承擔(dān)連帶責(zé)任的法律風(fēng)險(xiǎn)公司設(shè)立不能，對(duì)于公司設(shè)立前以及設(shè)立過(guò)程中已經(jīng)發(fā)生的債務(wù)、費(fèi)用等，如果在事前如果沒(méi)有約定或者提前做好安排，極易引發(fā)糾紛。對(duì)于股份有限責(zé)任公司，公司法第95條還做出了特殊規(guī)定，即公司不能成立時(shí)，公司發(fā)起人要對(duì)公司設(shè)立行為所產(chǎn)生的債務(wù)和費(fèi)用、返還認(rèn)股人的股款及同期利息、過(guò)失致公司利益損害承擔(dān)連帶責(zé)任。因此，公司發(fā)起人在簽訂設(shè)立協(xié)議過(guò)程當(dāng)中，要盡量完善相關(guān)條款，提前做好各項(xiàng)安排；在公司申請(qǐng)?jiān)O(shè)立登記時(shí)，要依照法律規(guī)定辦理各項(xiàng)審批手續(xù)，避免設(shè)立不能的結(jié)果發(fā)生。6.2 資本“回轉(zhuǎn)”過(guò)程中的法律風(fēng)險(xiǎn)出資人出資申請(qǐng)?jiān)O(shè)立公司，依據(jù)我國(guó)法律的規(guī)定，要將貨幣出資足額存入指定賬戶、將非貨幣財(cái)產(chǎn)權(quán)利轉(zhuǎn)移給公司。如果公司設(shè)立申請(qǐng)未被批準(zhǔn)通過(guò)，出資資本在“回轉(zhuǎn)”的過(guò)程中，就需要出資人事前做好各項(xiàng)防范準(zhǔn)備，以避免引發(fā)糾紛，防止資金和人力成本增加。又如，證券法第二十六條規(guī)定，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或者國(guó)務(wù)院授權(quán)的部門(mén)對(duì)已作出的核準(zhǔn)證券發(fā)行的決定，發(fā)現(xiàn)不符合法定條件或者法定程序，尚未發(fā)行證券的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷，停止發(fā)行。已經(jīng)發(fā)行尚未上市的，撤銷發(fā)行核準(zhǔn)的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價(jià)并加算銀行同期存款利息返還證券持有人。因此，出資人應(yīng)對(duì)出資過(guò)程中的各個(gè)程序、各種規(guī)定進(jìn)行詳盡的了解，對(duì)于自己的資金安全籌劃周全的保護(hù)措施。非貨幣財(cái)產(chǎn)權(quán)利出資人，也可以利用設(shè)立協(xié)議，對(duì)其中的有關(guān)條款進(jìn)行重新設(shè)計(jì)，具體明確出資“回轉(zhuǎn)”的有關(guān)責(zé)任，以及由此可能引發(fā)的一系列賠償措施，最大限度降低出資人的損失。7 股東行使股東權(quán)力的法律風(fēng)險(xiǎn)7.1 怠于行使股東權(quán)利的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)踐中，許多投資人對(duì)于經(jīng)營(yíng)管理公司不在意，對(duì)公司經(jīng)營(yíng)不聞不問(wèn)，只知道要拿紅利。這是一種典型的“撿便宜”思想，但往往導(dǎo)致公司被個(gè)別股東、董事所操控，進(jìn)而弄虛作假，隱瞞真相，坑害投資人的利益。公司明明盈利了，他們卻說(shuō)虧損了；公司明明盈利很多，他們卻說(shuō)盈利很少。投資人對(duì)公司的情況一無(wú)所知，就像待屠的羔羊任人擺布。防范前述風(fēng)險(xiǎn)的主要對(duì)策是：要摒棄“