重大資產(chǎn)重組報(bào)告書審查對(duì)照表(模板)

重大資產(chǎn)重組報(bào)告書審查對(duì)照表重大資產(chǎn)重組報(bào)告書審查對(duì)照表篇一【金融】【重組】上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法新舊版本對(duì)照表上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法新舊版本對(duì)照根據(jù)201X年發(fā)布的正式文件進(jìn)行的對(duì)照。舊重組辦法刪改處用藍(lán)字標(biāo)出，新重組辦法增加修改處用紅字標(biāo)出，一整款或一整條法條增加用加粗表示。第十二條自控制權(quán)發(fā)生變更之日起，上市公司向收購人購買的資產(chǎn)總額，占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到100以上的，除符合本辦法第十條、第四十二條規(guī)定的要求外，上市公司購買的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營實(shí)體持續(xù)經(jīng)營時(shí)間應(yīng)當(dāng)在3年以上，最近兩個(gè)會(huì)計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣201X萬元。上市公司購買的資產(chǎn)屬于金融、創(chuàng)業(yè)投資等特定行業(yè)的，由中國證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。第十三條自控制權(quán)發(fā)生變更之日起，上市公司向收購人及其關(guān)聯(lián)人購買的資產(chǎn)總額，占上市公司控制權(quán)發(fā)生變更的前一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例達(dá)到100以上的，除符合本辦法第十一條、第四十三條規(guī)定的要求外，主板、中小板上市公司購買的資產(chǎn)對(duì)應(yīng)的經(jīng)營實(shí)體應(yīng)當(dāng)是股份有限公司或者有限責(zé)任公司，且符合首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法（證監(jiān)會(huì)令第32號(hào)）規(guī)定的其他發(fā)行條件；上市公司購買的資產(chǎn)屬于金融、創(chuàng)業(yè)投資等特定行業(yè)的，由中國證監(jiān)會(huì)另行規(guī)定。創(chuàng)業(yè)板上市公司不得實(shí)施前款規(guī)定的交易行為。本條規(guī)定了借殼的標(biāo)準(zhǔn)，購買資產(chǎn)對(duì)象中增添收購人的關(guān)聯(lián)人撤消了原先購買資產(chǎn)對(duì)應(yīng)經(jīng)營實(shí)體持續(xù)經(jīng)營時(shí)間及凈利潤指標(biāo)的要求，同時(shí)明確等同IP和創(chuàng)業(yè)板不得借殼。此前市場對(duì)于借殼時(shí)效追溯規(guī)定強(qiáng)烈不滿，但正式文件并未修改。證監(jiān)會(huì)表示將加強(qiáng)對(duì)個(gè)別規(guī)避借殼的行為監(jiān)管，并不斷總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。第三章重組的程序第十八條上市公司購買資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)提供擬購買資產(chǎn)的盈利預(yù)測報(bào)告。上市公司擬進(jìn)行本辦法第二十八條第一款第（一）至（三）項(xiàng)規(guī)定的重大資產(chǎn)重組以及發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，還應(yīng)當(dāng)提供上市公司的盈利預(yù)測報(bào)告。盈利預(yù)測報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有相關(guān)證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核。上市公司確有充分理由無法提供上述盈利預(yù)測報(bào)告的，應(yīng)當(dāng)說明原因，在上市公司重大資產(chǎn)重組報(bào)告書（或者發(fā)行股份購買資產(chǎn)報(bào)告書，下同）中作出特別風(fēng)險(xiǎn)提示，并在管理層討論與分析部分就本次重組對(duì)上市公司持續(xù)經(jīng)營能力和未來發(fā)展前景的影響進(jìn)行詳細(xì)分析。第十九條重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)原則上應(yīng)當(dāng)采取兩種以上評(píng)估方法進(jìn)行評(píng)估。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性、評(píng)估方法與評(píng)估目的的相關(guān)性以及評(píng)估定價(jià)的公允第三章重大資產(chǎn)重組的程序第十九條上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組報(bào)告書的管理層討論與分析部分，就本次交易對(duì)上市公司的持續(xù)經(jīng)營能力、未來發(fā)展前景、當(dāng)年每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)和非財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響進(jìn)行詳細(xì)分析。擬購買資產(chǎn)提供盈利預(yù)測報(bào)告的強(qiáng)制要求取消，符合國務(wù)院14號(hào)文導(dǎo)向。同時(shí)要求對(duì)上市公司當(dāng)年每股收益等指標(biāo)的影響作出說明，與非公開發(fā)行開始接近。第二十條重大資產(chǎn)重組中相關(guān)資產(chǎn)以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)的，資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)評(píng)估相關(guān)準(zhǔn)則和規(guī)范開展執(zhí)業(yè)活動(dòng)；上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性、評(píng)估方法與評(píng)估目的的相關(guān)性以及評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表明確意見。新增兩款相關(guān)資產(chǎn)不以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)將資產(chǎn)不以資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果作為定價(jià)依據(jù)合法化，同時(shí)取消了兩種以上評(píng)估方法的要求。性發(fā)表明確意見。上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、評(píng)估假設(shè)前提的合理性和評(píng)估定價(jià)的公允性發(fā)表獨(dú)立意見。的，上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組報(bào)告書中詳細(xì)分析說明相關(guān)資產(chǎn)的估值方法、參數(shù)及其他影響估值結(jié)果的指標(biāo)和因素。上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)對(duì)估值機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、估值假設(shè)前提的合理性、估值方法與估值目的的相關(guān)性發(fā)表明確意見，并結(jié)合相關(guān)資產(chǎn)的市場可比交易價(jià)格、同行業(yè)上市公司的市盈率或者市凈率等通行指標(biāo)，在重大資產(chǎn)重組報(bào)告書中詳細(xì)分析本次交易定價(jià)的公允性。前二款情形中，上市公司獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)出席董事會(huì)會(huì)議，對(duì)評(píng)估機(jī)構(gòu)或者估值機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性、估值假設(shè)前提的合理性和交易定價(jià)的公允性發(fā)表獨(dú)立意見，并單獨(dú)予以披露。第二十一條上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日至少披露下列文件，同時(shí)抄報(bào)上市公司所在地的中國證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)（以下簡稱派出機(jī)構(gòu)）本次重組的重大資產(chǎn)重組報(bào)告書、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、法律意見書以及重組涉及的審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告和經(jīng)審核的盈利預(yù)測報(bào)告至遲應(yīng)當(dāng)與召開股東大會(huì)的通知同時(shí)公告。第二十二條上市公司應(yīng)當(dāng)在董事會(huì)作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日至少披露下列文件本次重組的重大資產(chǎn)重組報(bào)告書、獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告、法律意見書以及重組涉及的審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者估值報(bào)告至遲應(yīng)當(dāng)與召開股東大會(huì)的通知同時(shí)公告。上市公司自愿披露盈利預(yù)測報(bào)告的，該報(bào)告應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有相關(guān)證券業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所審核，與重大資產(chǎn)重組報(bào)告書同時(shí)公告。多處向派出機(jī)構(gòu)抄報(bào)文件的要求均取消第二十三條上市公司就重大資產(chǎn)重組事宜召開股東大會(huì)，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)場會(huì)議形式召開，并應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)投票或者其他合法方式為股東參加股東大會(huì)提供便利。第二十四條上市公司就重大資產(chǎn)重組事宜召開股東大會(huì)，應(yīng)當(dāng)以現(xiàn)場會(huì)議形式召開，并應(yīng)當(dāng)提供網(wǎng)絡(luò)投票和其他合法方式為股東參加股東大會(huì)提供便利。除上市公司的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員、單獨(dú)或者合計(jì)持有上市公司5以上股份的股東以外，其他股東的投票情況應(yīng)當(dāng)單獨(dú)統(tǒng)計(jì)并予以披露。第二十五條上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日公告該決議，以及律師事務(wù)所對(duì)本次會(huì)議的召集程序、召集人和出席人員的資格、表決程序以及表決結(jié)果等事項(xiàng)出具的法律意見書。屬于本辦法第十三條規(guī)定的交易情形的，上市公司還應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會(huì)的規(guī)定委托獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問在作出決議后3個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)。保護(hù)中小投資者第二十四條上市公司應(yīng)當(dāng)在股東大會(huì)作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日公告該決議，并按照中國證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定編制申請(qǐng)文件，委托獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問在3個(gè)工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會(huì)申報(bào)，同時(shí)抄報(bào)派出機(jī)構(gòu)。強(qiáng)化律師中介作用第二十六條新增兩款重大資產(chǎn)重組的交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)公開承諾，將及時(shí)向上市公司提供本次重組相關(guān)信息，并保證所提供的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，如因提供的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給上市公司或者投資者造成損失的，將依法承擔(dān)賠償責(zé)任。屬于本辦法第十三條規(guī)定的交易情形的，前二款規(guī)定的單位和個(gè)人還應(yīng)當(dāng)公開承諾，如本次交易因涉嫌所提供或披露的信息存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，被司法機(jī)關(guān)立案偵查或者被中國證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查的，在案件調(diào)查結(jié)論明確之前，將暫停轉(zhuǎn)讓其在該上市公司擁有權(quán)益的股份。第二十七條中國證監(jiān)會(huì)依照法定條件和程序，對(duì)上市公司屬于本辦法第十三條規(guī)定情形的交易申請(qǐng)作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。保護(hù)中小投資者，將賠償方擴(kuò)展至交易對(duì)方，“被立案暫停轉(zhuǎn)讓”在本次修法中多次體現(xiàn)第二十六條中國證監(jiān)會(huì)依照法定條件和法定程序?qū)χ卮筚Y產(chǎn)重組申請(qǐng)作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。第二十八條上市公司重大資產(chǎn)重組存在下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)提交并購重組委審核（一）符合本辦法第十二條的規(guī)定；（二）上市公司出售資產(chǎn)的總額和購買資產(chǎn)的總額占其最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的合并財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告期末資產(chǎn)總額的比例均達(dá)到70以上；（三）上市公司出售全部經(jīng)營性資產(chǎn)，同時(shí)購買其他資產(chǎn)；（四）中國證監(jiān)會(huì)在審核中認(rèn)為需要提交并購重組委審核的其他情形。第三十一條中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市公司重大資產(chǎn)重組申請(qǐng)的，上市公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)實(shí)施重組方案，并于實(shí)施完畢之日起3個(gè)工作日內(nèi)編制實(shí)施情況報(bào)告書，向中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)、證券交易所提交書面報(bào)告，并予以公告。第三十二條自收到中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件之日起60日內(nèi)，本次重大資產(chǎn)重組未實(shí)施完畢的，上市公司應(yīng)當(dāng)于期滿后次一工作日將實(shí)施進(jìn)展情況報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)，并予以公告；此后每30日應(yīng)當(dāng)公告一次，直至實(shí)施完畢。超過12個(gè)月未實(shí)施完畢的，核準(zhǔn)文件失效。全面放開現(xiàn)金收購、置換、出售的審批第二十九條上市公司重大資產(chǎn)重組屬于本辦法第十三條規(guī)定的交易情形的，應(yīng)當(dāng)提交并購重組委審核。全面放開現(xiàn)金收購、置換、出售的審批第三十二條上市公司重大資產(chǎn)重組完成相關(guān)批準(zhǔn)程序后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)實(shí)施重組方案，并于實(shí)施完畢之日起3個(gè)工作日內(nèi)編制實(shí)施情況報(bào)告書，向證券交易所提交書面報(bào)告，并予以公告。第三十三條自完成相關(guān)批準(zhǔn)程序之日起60日內(nèi)，本次重大資產(chǎn)重組未實(shí)施完畢的，上市公司應(yīng)當(dāng)于期滿后次一工作日將實(shí)施進(jìn)展情況報(bào)告予以公告；此后每30日應(yīng)當(dāng)公告一次，直至實(shí)施完畢。屬于本辦法第十三條規(guī)定的交易情形的，自收到中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)文件之日起超過12個(gè)月未實(shí)施完畢的，核準(zhǔn)文件失效。第三十三條上市公司在實(shí)施重大資產(chǎn)重組的過程中，發(fā)生法律、法規(guī)要求披露的重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。該事項(xiàng)導(dǎo)致本次重組發(fā)生實(shí)質(zhì)性變動(dòng)的，須重新報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。第三十四條根據(jù)本辦法第十八條規(guī)定提供盈利預(yù)測報(bào)告的，上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后的有關(guān)年度報(bào)告中單獨(dú)披露重大資產(chǎn)重組報(bào)告書審查對(duì)照表上市公司及相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與利潤預(yù)測數(shù)的差異情況，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)此出具專項(xiàng)審核意見。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)采取收益現(xiàn)值法、假設(shè)開發(fā)法等基于未來收益預(yù)期的估值方法對(duì)擬購買資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并作為定價(jià)參考依據(jù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后3年內(nèi)的年度報(bào)告中單獨(dú)披露相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與評(píng)估報(bào)告中利潤預(yù)測數(shù)的差異情況，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)此出具專項(xiàng)審核意見；交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤預(yù)測數(shù)的情況簽訂明確可行的補(bǔ)償協(xié)議。第三十五條上市公司重大資產(chǎn)重組發(fā)生下列情形的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)及時(shí)出具核查意見，向中國證監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并予以公告（一）中國證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)決定前，上市公司對(duì)交易對(duì)象、交易標(biāo)的、交易價(jià)格等作出變更，構(gòu)成對(duì)原重組方案重大調(diào)整的；（二）中國證監(jiān)會(huì)作出核準(zhǔn)決定后，上市公司在實(shí)施重組過程中發(fā)生重大事項(xiàng)，導(dǎo)致原重組方案發(fā)生實(shí)質(zhì)性變動(dòng)的；第三十七條獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)結(jié)合上市公司重大資產(chǎn)重組當(dāng)年和實(shí)施完畢后的第一個(gè)會(huì)計(jì)年度的年報(bào)，自年報(bào)披露之日起15日內(nèi)，對(duì)重大資產(chǎn)重組實(shí)施的下列事項(xiàng)出具持續(xù)督導(dǎo)意見，向派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并予以公告（三）盈利預(yù)測的實(shí)現(xiàn)情況；第四章重組的信息管理第三十四條上市公司在實(shí)施重大資產(chǎn)重組的過程中，發(fā)生法律、法規(guī)要求披露的重大事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)作出公告；該事項(xiàng)導(dǎo)致本次交易發(fā)生實(shí)質(zhì)性變動(dòng)的，須重新提交股東大會(huì)審議，屬于本辦法第十三條規(guī)定的交易情形的，還須重新報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。第三十五條采取收益現(xiàn)值法、假設(shè)開發(fā)法等基于未來收益預(yù)期的估值方法對(duì)擬購買資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估或者估值并作為定價(jià)參考依據(jù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后3年內(nèi)的年度報(bào)告中單獨(dú)披露相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與利潤預(yù)測數(shù)的差異情況，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)此出具專項(xiàng)審核意見；交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤預(yù)測數(shù)的情況簽訂明確可行的補(bǔ)償協(xié)議。新增兩款預(yù)計(jì)本次重大資產(chǎn)重組將攤薄上市公司當(dāng)年每股收益的，上市公司應(yīng)當(dāng)提出填補(bǔ)每股收益的具體措施，并將相關(guān)議案提交董事會(huì)和股東大會(huì)進(jìn)行表決。負(fù)責(zé)落實(shí)該等具體措施的相關(guān)責(zé)任主體應(yīng)當(dāng)公開承諾，保證切實(shí)履行其義務(wù)和責(zé)任。上市公司向控股股東、實(shí)際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人之外的特定對(duì)象購買資產(chǎn)且未導(dǎo)致控制權(quán)發(fā)生變更的，不適用本條前二款規(guī)定。第三十六條上市公司重大資產(chǎn)重組發(fā)生下列情形的，獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)及時(shí)出具核查意見，并予以公告（一）上市公司完成相關(guān)批準(zhǔn)程序前，對(duì)交易對(duì)象、交易標(biāo)的、交易價(jià)格等作出變更，構(gòu)成對(duì)原重組方案重大調(diào)整，或者因發(fā)生重大事項(xiàng)導(dǎo)致原重組方案發(fā)生實(shí)質(zhì)性變動(dòng)的；（二）上市公司完成相關(guān)批準(zhǔn)程序后，在實(shí)施重組過程中發(fā)生重大事項(xiàng)，導(dǎo)致原重組方案發(fā)生實(shí)質(zhì)性變動(dòng)的。強(qiáng)調(diào)公告，而非報(bào)批要求對(duì)上市公司當(dāng)年每股收益等指標(biāo)的影響作出說明，與非公開發(fā)行開始接近。同時(shí)，向非關(guān)聯(lián)第三方購買資產(chǎn)不強(qiáng)制要求利潤補(bǔ)償。第三十八條獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)結(jié)合上市公司重大資產(chǎn)重組當(dāng)年和實(shí)施完畢后的第一個(gè)會(huì)計(jì)年度的年報(bào)，自年報(bào)披露之日起15日內(nèi)，對(duì)重大資產(chǎn)重組實(shí)施的下列事項(xiàng)出具持續(xù)督導(dǎo)意見，并予以公告（三）已公告的盈利預(yù)測或者利潤預(yù)測的實(shí)現(xiàn)情況；第四章重大資產(chǎn)重組的信息管理篇二現(xiàn)公布非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第6號(hào)重大資產(chǎn)重組報(bào)告書非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第6號(hào)重大資產(chǎn)重組報(bào)告書第一章總則第一條為規(guī)范非上市公眾公司（以下簡稱公眾公司）重大資產(chǎn)重組的信息披露行為，根據(jù)公司法、證券法、非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（證監(jiān)會(huì)令第103號(hào)，以下簡稱重組辦法）及其他相關(guān)法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定，制定本準(zhǔn)則。第二條公眾公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則的要求編制并披露重大資產(chǎn)重組報(bào)告書（以下簡稱重組報(bào)告書）及其他相關(guān)信息披露文件。公眾公司披露的所有信息應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第三條本準(zhǔn)則的規(guī)定是對(duì)重組報(bào)告書及其他相關(guān)信息披露文件的最低要求。不論本準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡對(duì)投資者投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。公眾公司根據(jù)自身及所屬行業(yè)或業(yè)態(tài)特征，可在本準(zhǔn)則基礎(chǔ)上增加有利于投資者判斷和信息披露完整性的相關(guān)內(nèi)容。本準(zhǔn)則某些具體要求對(duì)公眾公司不適用的，公眾公司可根據(jù)實(shí)際情況，在不影響內(nèi)容完整性的前提下作適當(dāng)調(diào)整，但應(yīng)在披露時(shí)作出相應(yīng)說明。第四條公眾公司披露的重組報(bào)告書中引用的經(jīng)審計(jì)的最近1期財(cái)務(wù)資料在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表截止日后6個(gè)月內(nèi)有效；特別情況下可申請(qǐng)適當(dāng)延長，但延長時(shí)間至多不超過1個(gè)月。截至重組報(bào)告書披露之日，交易標(biāo)的資產(chǎn)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)生重大變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充披露最近1期相關(guān)財(cái)務(wù)資料。第五條重組報(bào)告書扉頁應(yīng)當(dāng)載有如下聲明“本公司及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾重大資產(chǎn)重組報(bào)告書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。”第六條公眾公司應(yīng)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）指定的信息披露平臺(tái)（NEEQCN或NEEQCC）披露重組報(bào)告書及其備查文件、中國證監(jiān)會(huì)要求披露的其他文件，供投資者查閱。第二章重組預(yù)案和重組報(bào)告書第七條公眾公司披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案的（以下簡稱重組預(yù)案），應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容（一）公眾公司基本情況、交易對(duì)方基本情況、本次交易的背景和目的、本次交易的具體方案、交易標(biāo)的基本情況；（二）本次交易對(duì)公眾公司的影響以及交易過程中對(duì)保護(hù)投資者合法權(quán)益的相關(guān)安排；（三）本次交易行為涉及有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說明已向有關(guān)主管部門報(bào)批的進(jìn)展情況和尚需呈報(bào)批準(zhǔn)的程序，并對(duì)可能無法獲得批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)作出特別提示；（四）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的結(jié)論性意見；證券服務(wù)機(jī)構(gòu)尚未出具意見的，應(yīng)當(dāng)作出關(guān)于“證券服務(wù)機(jī)構(gòu)意見將在重大資產(chǎn)重組報(bào)告書中予以披露”的特別提示；（五）退市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)本次交易完成后是否申請(qǐng)重新上市以及其中的不確定性風(fēng)險(xiǎn)作出特別提示。第八條公眾公司披露重組報(bào)告書的，應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容（一）交易概述簡要介紹本次重組的基本情況，包括交易對(duì)方名稱、交易雙方實(shí)施本次交易的背景和目的、決策過程、交易標(biāo)的名稱、交易價(jià)格、是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易、按照重組辦法規(guī)定計(jì)算的相關(guān)指標(biāo)、董事會(huì)和股東大會(huì)表決情況、中小股東單獨(dú)計(jì)票結(jié)果等。退市公司還應(yīng)當(dāng)對(duì)本次交易完成后是否申請(qǐng)重新上市、對(duì)申請(qǐng)重新上市相關(guān)事宜的后續(xù)計(jì)劃及其中的不確定性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行說明并披露。（二）公眾公司基本情況，包括公司設(shè)立情況及曾用名稱，最近2年的控股權(quán)變動(dòng)情況、主要業(yè)務(wù)發(fā)展情況和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，以及控股股東、實(shí)際控制人概況。（三）交易對(duì)方基本情況及與公眾公司之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系及其情況說明、交易對(duì)方及其主要管理人員最近2年內(nèi)是否存在違法違規(guī)情形及其情況說明（與證券市場明顯無關(guān)的除外）。（四）交易標(biāo)的1交易標(biāo)的的基本情況（1）交易標(biāo)的為完整經(jīng)營性資產(chǎn)的（包括股權(quán)或其他構(gòu)成可獨(dú)立核算會(huì)計(jì)主體的經(jīng)營性資產(chǎn)），應(yīng)當(dāng)披露A該經(jīng)營性資產(chǎn)的名稱、企業(yè)性質(zhì)、注冊(cè)地、主要辦公地點(diǎn)、法定代表人、注冊(cè)資本、成立日期、稅務(wù)登記證號(hào)碼、組織機(jī)構(gòu)代碼、歷史沿革；B該經(jīng)營性資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)或控制關(guān)系，包括其主要股東或權(quán)益持有人及持有股權(quán)或權(quán)益的比例、公司章程中可能對(duì)本次交易產(chǎn)生影響的主要內(nèi)容或相關(guān)投資協(xié)議、原高管人員的安排、是否存在影響該資產(chǎn)獨(dú)立性的協(xié)議或其他安排（如讓渡經(jīng)營管理權(quán)、收益權(quán)等）；C主要資產(chǎn)的權(quán)屬狀況、對(duì)外擔(dān)保情況及主要負(fù)債情況；D交易標(biāo)的為有限責(zé)任公司股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)披露是否已取得該公司其他股東的同意或者符合公司章程規(guī)定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓前臵條件E該經(jīng)營性資產(chǎn)的權(quán)益最近2年曾進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估、交易、增資或改制的，應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)的評(píng)估價(jià)值、交易價(jià)格、交易對(duì)方和增資改制的情況。（2）交易標(biāo)的不構(gòu)成完整經(jīng)營性資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)披露A相關(guān)資產(chǎn)的名稱、類別及最近2年的運(yùn)營情況；B相關(guān)資產(chǎn)的權(quán)屬狀況，包括產(chǎn)權(quán)是否清晰，是否存在抵押、質(zhì)押等權(quán)利限制，是否涉及訴訟、仲裁、司法強(qiáng)制執(zhí)行等重大爭議；C相關(guān)資產(chǎn)在最近2年曾進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估或者交易的，應(yīng)當(dāng)披露評(píng)估價(jià)值、交易價(jià)格、交易對(duì)方等情況。2資產(chǎn)交易根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果定價(jià)的，應(yīng)當(dāng)披露資產(chǎn)評(píng)估方法和資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果（包括各類資產(chǎn)的評(píng)估值、增減值額及增減值率，以及主要的增減值原因等）。3資產(chǎn)交易涉及重大資產(chǎn)購買的，公眾公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)重要性原則披露擬購買資產(chǎn)主要業(yè)務(wù)的具體情況，包括（1）主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)及其用途；（2）業(yè)務(wù)模式或商業(yè)模式；（3）與主要業(yè)務(wù)相關(guān)的情況，主要包括A報(bào)告期內(nèi)各期主要產(chǎn)品或服務(wù)的規(guī)模、銷售收入，產(chǎn)品或服務(wù)的主要消費(fèi)群體，報(bào)告期內(nèi)各期向前五名客戶合計(jì)篇三第6號(hào)重大資產(chǎn)重組報(bào)告書非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第6號(hào)重大資產(chǎn)重組報(bào)告書第一章總則第一條為規(guī)范非上市公眾公司（以下簡稱公眾公司）重大資產(chǎn)重組的信息披露行為，根據(jù)公司法、證券法、非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（證監(jiān)會(huì)令第103號(hào)，以下簡稱重組辦法）及其他相關(guān)法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定，制定本準(zhǔn)則。第二條公眾公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則的要求編制并披露重大資產(chǎn)重組報(bào)告書（以下簡稱重組報(bào)告書）及其他相關(guān)信息披露文件。公眾公司披露的所有信息應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第三條本準(zhǔn)則的規(guī)定是對(duì)重組報(bào)告書及其他相關(guān)信息披露文件的最低要求。不論本準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡對(duì)投資者投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。公眾公司根據(jù)自身及所屬行業(yè)或業(yè)態(tài)特征，可在本準(zhǔn)則基礎(chǔ)上增加有利于投資者判斷和信息披露完整性的相關(guān)內(nèi)容。本準(zhǔn)則某些具體要求對(duì)公眾公司不適用的，公眾公司可根據(jù)實(shí)際情況，在不影響內(nèi)容完整性的前提下作適當(dāng)調(diào)整，但應(yīng)在披露時(shí)作出相應(yīng)說明。第四條公眾公司披露的重組報(bào)告書中引用的經(jīng)審計(jì)的最近1期財(cái)務(wù)資料在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表截止日后6個(gè)月內(nèi)有效；特別情況下可申請(qǐng)適當(dāng)延長，但延長時(shí)間至多不超過1個(gè)月。截至重組報(bào)告書披露之日，交易標(biāo)的資產(chǎn)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)生重大變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充披露最近1期相關(guān)財(cái)務(wù)資料。第五條重組報(bào)告書扉頁應(yīng)當(dāng)載有如下聲明“本公司及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾重大資產(chǎn)重組報(bào)告書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任?！钡诹鶙l公眾公司應(yīng)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）指定的信息披露平臺(tái)（NEEQCN或NEEQCC）披露重組報(bào)告書及其備查文件、中國證監(jiān)會(huì)要求披露的其他文件，供投資者查閱。第二章重組預(yù)案和重組報(bào)告書第七條公眾公司披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案的（以下簡稱重組預(yù)案），應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容（一）公眾公司基本情況、交易對(duì)方基本情況、本次交易的背景和目的、本次交易的具體方案、交易標(biāo)的基本情況；（二）本次交易對(duì)公眾公司的影響以及交易過程中對(duì)保護(hù)投資者合法權(quán)益的相關(guān)安排；（三）本次交易行為涉及有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說明已向有關(guān)主管部門報(bào)批的進(jìn)展情況和尚需呈報(bào)批準(zhǔn)的程序，并對(duì)可能無法獲得批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)作出特別提示；（四）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的結(jié)論性意見；證券服務(wù)機(jī)構(gòu)尚未出具意見的，應(yīng)當(dāng)作出關(guān)于“證券服務(wù)機(jī)構(gòu)意見將在重大資產(chǎn)重組報(bào)告書中予以披露”的特別提示；（五）退市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)本次交易完成后是否申請(qǐng)重新上市以及其中的不確定性風(fēng)險(xiǎn)作出特別提示。第八條公眾公司披露重組報(bào)告書的，應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容（一）交易概述簡要介紹本次重組的基本情況，包括交易對(duì)方名稱、交易雙方實(shí)施本次交易的背景和目的、決策過程、交易標(biāo)的名稱、交易價(jià)格、是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易、按照重組辦法規(guī)定計(jì)算的相關(guān)指標(biāo)、董事會(huì)和股東大會(huì)表決情況、中小股東單獨(dú)計(jì)票結(jié)果等。退市公司還應(yīng)當(dāng)對(duì)本次交易完成后是否申請(qǐng)重新上市、對(duì)申請(qǐng)重新上市相關(guān)事宜的后續(xù)計(jì)劃及其中的不確定性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行說明并披露。（二）公眾公司基本情況，包括公司設(shè)立情況及曾用名稱，最近2年的控股權(quán)變動(dòng)情況、主要業(yè)務(wù)發(fā)展情況和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，以及控股股東、實(shí)際控制人概況。（三）交易對(duì)方基本情況及與公眾公司之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系及其情況說明、交易對(duì)方及其主要管理人員最近2年內(nèi)是否存在違法違規(guī)情形及其情況說明（與證券市場明顯無關(guān)的除外）。（四）交易標(biāo)的1交易標(biāo)的的基本情況（1）交易標(biāo)的為完整經(jīng)營性資產(chǎn)的（包括股權(quán)或其他構(gòu)成可獨(dú)立核算會(huì)計(jì)主體的經(jīng)營性資產(chǎn)），應(yīng)當(dāng)披露A該經(jīng)營性資產(chǎn)的名稱、企業(yè)性質(zhì)、注冊(cè)地、主要辦公地點(diǎn)、法定代表人、注冊(cè)資本、成立日期、稅務(wù)登記證號(hào)碼、組織機(jī)構(gòu)代碼、歷史沿革；B該經(jīng)營性資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)或控制關(guān)系，包括其主要股東或權(quán)益持有人及持有股權(quán)或權(quán)益的比例、公司章程中可能對(duì)本次交易產(chǎn)生影響的主要內(nèi)容或相關(guān)投資協(xié)議、原高管人員的安排、是否存在影響該資產(chǎn)獨(dú)立性的協(xié)議或其他安排（如讓渡經(jīng)營管理權(quán)、收益權(quán)等）；C主要資產(chǎn)的權(quán)屬狀況、對(duì)外擔(dān)保情況及主要負(fù)債情況；D交易標(biāo)的為有限責(zé)任公司股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)披露是否已取得該公司其他股東的同意或者符合公司章程規(guī)定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓前臵條件E該經(jīng)營性資產(chǎn)的權(quán)益最近2年曾進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估、交易、增資或改制的，應(yīng)當(dāng)披露相關(guān)的評(píng)估價(jià)值、交易價(jià)格、交易對(duì)方和增資改制的情況。（2）交易標(biāo)的不構(gòu)成完整經(jīng)營性資產(chǎn)的，應(yīng)當(dāng)披露A相關(guān)資產(chǎn)的名稱、類別及最近2年的運(yùn)營情況；B相關(guān)資產(chǎn)的權(quán)屬狀況，包括產(chǎn)權(quán)是否清晰，是否存在抵押、質(zhì)押等權(quán)利限制，是否涉及訴訟、仲裁、司法強(qiáng)制執(zhí)行等重大爭議；C相關(guān)資產(chǎn)在最近2年曾進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估或者交易的，應(yīng)當(dāng)披露評(píng)估價(jià)值、交易價(jià)格、交易對(duì)方等情況。2資產(chǎn)交易根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果定價(jià)的，應(yīng)當(dāng)披露資產(chǎn)評(píng)估方法和資產(chǎn)評(píng)估結(jié)果（包括各類資產(chǎn)的評(píng)估值、增減值額及增減值率，以及主要的增減值原因等）。3資產(chǎn)交易涉及重大資產(chǎn)購買的，公眾公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)重要性原則披露擬購買資產(chǎn)主要業(yè)務(wù)的具體情況，包括（1）主要業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)及其用途；（2）業(yè)務(wù)模式或商業(yè)模式；（3）與主要業(yè)務(wù)相關(guān)的情況，主要包括A報(bào)告期內(nèi)各期主要產(chǎn)品或服務(wù)的規(guī)模、銷售收入，產(chǎn)品或服務(wù)的主要消費(fèi)群體，報(bào)告期內(nèi)各期向前五名客戶合計(jì)篇四重大資產(chǎn)重組要點(diǎn)總結(jié)經(jīng)典案例總結(jié)重大資產(chǎn)重組要點(diǎn)總結(jié)（經(jīng)典案例總結(jié)）201X0324券商資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)交流平臺(tái)（一）業(yè)績承諾補(bǔ)償問題上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第三十三條規(guī)定“根據(jù)本辦法第十七條規(guī)定提供盈利預(yù)測報(bào)告的，上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后的有關(guān)年度報(bào)告中單獨(dú)披露上市公司及相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與利潤預(yù)測數(shù)的差異情況，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)此出具專項(xiàng)審核意見。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)采取收益現(xiàn)值法、假設(shè)開發(fā)法等基于未來收益預(yù)期的估值方法對(duì)擬購買資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估并作為定價(jià)參考依據(jù)的，上市公司應(yīng)當(dāng)在重大資產(chǎn)重組實(shí)施完畢后三年內(nèi)的年度報(bào)告中單獨(dú)披露相關(guān)資產(chǎn)的實(shí)際盈利數(shù)與評(píng)估報(bào)告中利潤預(yù)測數(shù)的差異情況，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)此出具專項(xiàng)審核意見；交易對(duì)方應(yīng)當(dāng)與上市公司就相關(guān)資產(chǎn)實(shí)際盈利數(shù)不足利潤預(yù)測數(shù)的情況簽訂明確可行的補(bǔ)償協(xié)議”。在當(dāng)前的監(jiān)管實(shí)務(wù)中，業(yè)績補(bǔ)償期限一般為重組實(shí)施完畢后的三年，對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)較帳面值溢價(jià)過高的，視情況延長業(yè)績補(bǔ)償期限。此外，上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第三十三條規(guī)定的明確可行的業(yè)績承諾補(bǔ)償方式有兩種，一是股份補(bǔ)償，一是現(xiàn)金補(bǔ)償。1、股份補(bǔ)償方式（1）應(yīng)當(dāng)采取股份補(bǔ)償方式的情形根據(jù)相關(guān)規(guī)定，上市公司重大資產(chǎn)重組存在以下三種情形之一的，應(yīng)當(dāng)采取股份補(bǔ)償方式擬注入資產(chǎn)為房地產(chǎn)業(yè)、礦業(yè)。擬注入資產(chǎn)評(píng)估增值率較大，目前執(zhí)行的標(biāo)準(zhǔn)為增值率100以上的為增值率較大。補(bǔ)償主體明顯缺乏現(xiàn)金支付能力。（2）采取股份補(bǔ)償方式的計(jì)算公式實(shí)務(wù)中，在交易對(duì)方以股份方式進(jìn)行業(yè)績補(bǔ)償?shù)那闆r下，通常按照下列原則確定應(yīng)當(dāng)補(bǔ)償股份的數(shù)量以收益現(xiàn)值法等基于未來收益預(yù)期的估值方法對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的計(jì)算公式以收益現(xiàn)值法、假設(shè)開發(fā)法等基于未來收益預(yù)期的估值方法對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的，計(jì)算公式為每年補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量為（截至當(dāng)期期末累積預(yù)測凈利潤數(shù)截至當(dāng)期期末累積實(shí)際凈利潤數(shù)）認(rèn)購股份總數(shù)補(bǔ)償期限內(nèi)各年的預(yù)測凈利潤數(shù)總和已補(bǔ)償股份數(shù)量采用現(xiàn)金流量法對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的，重組方計(jì)算出現(xiàn)金流量對(duì)應(yīng)的稅后凈利潤數(shù)，并據(jù)此計(jì)算補(bǔ)償股份數(shù)量。此外，在補(bǔ)償期限屆滿時(shí)，上市公司對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行減值測試，如期末減值額/標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)補(bǔ)償期限內(nèi)已補(bǔ)償股份總數(shù)/認(rèn)購股份總數(shù)，則重組方將另行補(bǔ)償股份。另需補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量期末減值額/每股發(fā)行價(jià)格補(bǔ)償期限內(nèi)已補(bǔ)償股份總數(shù)以市場法對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的的計(jì)算公式以市場法對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估的，計(jì)算公式為每年補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量為期末減值額/每股發(fā)行價(jià)格已補(bǔ)償股份數(shù)量按照前述兩種公式計(jì)算補(bǔ)償股份數(shù)量時(shí)應(yīng)遵照的原則A前述凈利潤數(shù)均應(yīng)當(dāng)以標(biāo)的資產(chǎn)扣除非經(jīng)常性損益后的利潤數(shù)確定。B前述減值額為標(biāo)的資產(chǎn)作價(jià)減去期末標(biāo)的資產(chǎn)的評(píng)估值并扣除補(bǔ)償期限內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)股東增資、減資、接受贈(zèng)與以及利潤分配的影響。會(huì)計(jì)師對(duì)減值測試出具專項(xiàng)審核意見，上市公司董事會(huì)及獨(dú)立董事對(duì)此發(fā)表意見。C補(bǔ)償股份數(shù)量不超過認(rèn)購股份的總量。在逐年補(bǔ)償?shù)那闆r下，在各年計(jì)算的補(bǔ)償股份數(shù)量小于0時(shí)，按0取值，即已經(jīng)補(bǔ)償?shù)墓煞莶粵_回。D標(biāo)的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，補(bǔ)償股份數(shù)量比照前述原則處理。（3）采取股份補(bǔ)償方式的具體案例ST三農(nóng)案例201X年3月13日，ST三農(nóng)公布重大資產(chǎn)重組實(shí)施公告，重組方泰禾投資對(duì)本次重組的標(biāo)的資產(chǎn)福州泰禾的未來盈利承諾如下福州泰禾在201X年、201X年、201X年度合并報(bào)表實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別不低于27,18340萬元、30,80074萬元、31,01238萬元。在標(biāo)的資產(chǎn)福州泰禾未實(shí)現(xiàn)上述盈利承諾或補(bǔ)償期限屆滿時(shí)，則無論上市公司ST三農(nóng)的盈利承諾是否實(shí)現(xiàn)，泰禾投資承諾ST三農(nóng)將以壹元總價(jià)款回購泰禾投資在本次交易中取得的一定股份并予以注銷，補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)量不超過認(rèn)購股份的總量，且在逐年補(bǔ)償?shù)那闆r下，各年計(jì)算的補(bǔ)償數(shù)量小于0時(shí)，按0取值，即已經(jīng)補(bǔ)償?shù)墓煞莶粵_回。在補(bǔ)償期限屆滿時(shí)，ST三農(nóng)應(yīng)對(duì)福州泰禾做減值測試，如果減值額占福州泰禾本次交易作價(jià)的比例大于補(bǔ)償股份數(shù)量總數(shù)占本次交易認(rèn)購股份總數(shù)的比例，則泰禾投資還需另行向ST三農(nóng)補(bǔ)償部分?jǐn)?shù)量；另行補(bǔ)償部分股份數(shù)福州泰禾累積減值額/福州泰禾本次交易作價(jià)認(rèn)購股份總數(shù)補(bǔ)償期限內(nèi)已補(bǔ)償?shù)墓煞菘倲?shù)。（減值額為福州泰禾在本次交易中的作價(jià)減去期末福州泰禾的評(píng)估值并排除補(bǔ)償期限內(nèi)的股東增資、接受贈(zèng)與以及利潤分配對(duì)資產(chǎn)評(píng)估值的影響數(shù)。如果ST三農(nóng)不能對(duì)上述補(bǔ)償股份進(jìn)行回購的，泰禾投資應(yīng)當(dāng)將補(bǔ)償股份轉(zhuǎn)送給ST三農(nóng)的其他股東。ST三農(nóng)應(yīng)當(dāng)在年度經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告披露后十日內(nèi)確定補(bǔ)償股份數(shù)量，并在兩個(gè)月內(nèi)辦理完畢。2、現(xiàn)金補(bǔ)償方式除上述三種情況以外，需要按照上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第三十三條進(jìn)行業(yè)績承諾補(bǔ)償?shù)?，可采取現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)姆绞?。?）深發(fā)展案例深發(fā)展（000001）于201X年9月14日公布的重大資產(chǎn)重組報(bào)告書（草案）中采取的就是現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)姆绞?，其原因就是其重大資產(chǎn)重組不存在應(yīng)當(dāng)股份補(bǔ)償?shù)娜N情形之一。根據(jù)中聯(lián)評(píng)估出具的中聯(lián)評(píng)報(bào)字201X第697號(hào)資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告，以201X年6月30日為評(píng)估基準(zhǔn)日，擬注入資產(chǎn)平安銀行賬面價(jià)值為1,532,90935萬元，評(píng)估價(jià)值為2,908,04756萬元，評(píng)估增值率為8971。（2）ST匯通案例201X年5月17日獲得中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的ST匯通（000415）重大資產(chǎn)重組方案中采取的也是現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)姆绞?。擬注入資產(chǎn)為渤海租賃100股權(quán)，采用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評(píng)估得出渤海租賃股東全部權(quán)益價(jià)值在評(píng)估基準(zhǔn)日的評(píng)估結(jié)果為651,05040萬元，評(píng)估增值008萬元，增值率000001。因此，重組方海航集團(tuán)和海航實(shí)業(yè)共同承諾渤海租賃201X年度經(jīng)審計(jì)的歸屬母公司所有者的凈利潤（合并數(shù)）不低于3億元；201X年度經(jīng)審計(jì)的歸屬母公司所有者的凈利潤（合并數(shù)）不低于36億元；201X年度經(jīng)審計(jì)的歸屬母公司所有者的凈利潤（合并數(shù)）不低于432億元；在承諾期間，若渤海租賃經(jīng)審計(jì)的歸屬母公司所有者的凈利潤（合并數(shù)）低于當(dāng)年的承諾數(shù)，則海航實(shí)業(yè)在上市公司當(dāng)年年報(bào)公告后的10個(gè)工作日內(nèi)向上市公司以現(xiàn)金補(bǔ)足實(shí)際實(shí)現(xiàn)數(shù)與承諾數(shù)之間的差額，海航集團(tuán)對(duì)海航實(shí)業(yè)上述義務(wù)承擔(dān)不可撤銷之連帶責(zé)任。經(jīng)201X年12月13日海航實(shí)業(yè)股東決定，海航實(shí)業(yè)已預(yù)先向渤海租賃支付8,000萬元，以備補(bǔ)足渤海租賃201X年凈利潤不足3億元的差額。（二）擬購買（注入）資產(chǎn)存在被大股東及其他關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用情形的處理問題上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第三條規(guī)定“任何單位和個(gè)人不得利用重大資產(chǎn)重組損害上市公司及其股東的合法權(quán)益?！鄙鲜泄鞠虼蠊蓶|及其他關(guān)聯(lián)方以發(fā)行股份或其他方式認(rèn)購資產(chǎn)時(shí)，如果大股東及其他關(guān)聯(lián)方對(duì)擬認(rèn)購資產(chǎn)存在非經(jīng)營性資金占用，則本次交易完成后會(huì)形成大股東及其他關(guān)聯(lián)方對(duì)上市公司的非經(jīng)營性資金占用。對(duì)此，中國證監(jiān)會(huì)于201X年1月17日專門發(fā)布實(shí)施了上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法第三條有關(guān)擬購買資產(chǎn)存在資金占用問題的適用意見證券期貨法律適用意見第10號(hào)，提出了明確的處理辦法（1）上市公司重大資產(chǎn)重組時(shí)，擬購買資產(chǎn)存在被其股東及其關(guān)聯(lián)方、資產(chǎn)所有人及其關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用的，前述有關(guān)各方應(yīng)當(dāng)在中國證監(jiān)會(huì)受理重大資產(chǎn)重組申報(bào)材料前，解決對(duì)擬購買資產(chǎn)的非經(jīng)營性資金占用問題。（2）上市公司應(yīng)當(dāng)在上市公司重大資產(chǎn)重組報(bào)告書第（十三）部分對(duì)擬購買資產(chǎn)的股東及其關(guān)聯(lián)方、資產(chǎn)所有人及其關(guān)聯(lián)方是否存在對(duì)擬購買資產(chǎn)非經(jīng)營性資金占用問題進(jìn)行特別說明。獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對(duì)此進(jìn)行核查并發(fā)表意見。此外，深交所主板、中小板規(guī)范運(yùn)作指引第217條、第216條也提出了相類似的監(jiān)管要求上市公司在擬購買或參與競買控股股東、實(shí)際控制人或其關(guān)聯(lián)人的項(xiàng)目或資產(chǎn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)核查其是否存在占用公司資金、要求公司違法違規(guī)提供擔(dān)保等情形。在上述違法違規(guī)情形未有效解決之前，公司不得向其購買有關(guān)項(xiàng)目或者資產(chǎn)。茂化實(shí)華（000637）就是因?yàn)檫`反了上述規(guī)定而被深交所公開譴責(zé)的典型案例。201X年7月22日，北京市高院委托北京產(chǎn)權(quán)交易所將茂化實(shí)華大股東持有的北京理工大學(xué)珠海學(xué)院70的舉辦者權(quán)益掛牌出售。7月24日，茂化實(shí)華董事會(huì)通過決議擬競買該舉辦者權(quán)益。7月28日，該公司披露了上述董事會(huì)決議公告和關(guān)聯(lián)交易公告。然而，在北京市高院委托北京中評(píng)瑞評(píng)估事務(wù)所出具的評(píng)估報(bào)告書中明確顯示北京泰躍涉嫌對(duì)珠海學(xué)院存在4710萬元資金占用的情況下，上述關(guān)聯(lián)交易公告和董事會(huì)決議公告均未提及上述事實(shí)。而且，公司在未作認(rèn)真核實(shí)情況下，單憑北京泰躍單方聲明就擬公告稱“北京泰躍不存在占用珠海學(xué)院資金”。8月10日，深交所向茂化實(shí)華發(fā)出了關(guān)注函，要求對(duì)上述涉嫌資金占用事項(xiàng)予以核查。8月11日，深交所向該公司發(fā)出了約見談話函，決定在8月12日上午900約見該公司全體董事和大股東負(fù)責(zé)人。但是，該公司董事長郭勁松拒不配合深交所監(jiān)管工作，未出席深交所與廣東證監(jiān)局的聯(lián)合約見談話，也未按深交所要求提交有關(guān)書面說明和意見。201X年12月4日，深交所作出紀(jì)律處分決定，對(duì)茂化實(shí)華、董事長郭勁松給予公開譴責(zé)處分，對(duì)董事會(huì)秘書梁杰給予通報(bào)批評(píng)的處分。（三）擬購買（注入）資產(chǎn)自評(píng)估基準(zhǔn)日至資產(chǎn)交割日的期間損益的相關(guān)處理問題上市公司重大資產(chǎn)重組，將涉及交易雙方對(duì)擬購買資產(chǎn)自評(píng)估基準(zhǔn)日至資產(chǎn)交割日的損益（以下簡稱期間損益）歸屬進(jìn)行約定。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定，擬購買資產(chǎn)自評(píng)估基準(zhǔn)日至資產(chǎn)交割日的期間損益按以下原則進(jìn)行處理（1）對(duì)于以收益現(xiàn)值法、假設(shè)開發(fā)法作為主要評(píng)估方法的擬認(rèn)購資產(chǎn)的期間損益為盈利的，期間盈利原則上全部歸上市公司所有。理由是如果以上述方法評(píng)估擬購買資產(chǎn)，其評(píng)估結(jié)果已包含了自評(píng)估基準(zhǔn)日至資產(chǎn)交割日的收益。（2）如以發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，期間損益如為虧損，資產(chǎn)注入方應(yīng)向上市公司以現(xiàn)金補(bǔ)足虧損部分，否則將導(dǎo)致出資不實(shí)。（3）如以發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，期間損益如為盈利的，期間盈利原則上應(yīng)約定歸上市公司所有。（4）如以發(fā)行股份購買的資產(chǎn)無法獨(dú)立核算，資產(chǎn)出售方應(yīng)相應(yīng)在資產(chǎn)交割日補(bǔ)足期間計(jì)提的折舊、攤銷等（以評(píng)估值為計(jì)提基數(shù)）。201X年5月17日獲得中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的ST匯通（000415）重大資產(chǎn)重組方案貫徹執(zhí)行了上述原則。ST匯通重大資產(chǎn)重組方案規(guī)定，過渡期為自評(píng)估基準(zhǔn)日次日至交割日的期間。過渡期內(nèi)，擬置入資產(chǎn)渤海租賃公司如果產(chǎn)生收益，則收益歸上市公司所有；如果發(fā)生虧損，則虧損部分由海航實(shí)業(yè)承擔(dān)。（四）反壟斷審查要求1、對(duì)行政許可申請(qǐng)人及相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)的一般要求反壟斷法第二十條規(guī)定，經(jīng)營者集中是指經(jīng)營者合并、經(jīng)營者通過取得股權(quán)或者資產(chǎn)的方式取得對(duì)其他經(jīng)營者的控制權(quán)、經(jīng)營者通過合同等方式取得對(duì)其他經(jīng)營者的控制權(quán)或者能夠?qū)ζ渌?jīng)營者施加決定性影響等三種情形。第二十一條規(guī)定，經(jīng)營者集中達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的，經(jīng)營者應(yīng)當(dāng)事先向國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)申報(bào)，未申報(bào)的不得實(shí)施集中。根據(jù)上述規(guī)定，在對(duì)上市公司收購、重大資產(chǎn)重組、吸收合并等事項(xiàng)的審核過程中，對(duì)行政許可申請(qǐng)人及相關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)提出以下要求（1）行政許可申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)在申報(bào)材料中說明其經(jīng)營者集中行為是否達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)并提供有關(guān)依據(jù)；（2）對(duì)于達(dá)到申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)的，行政許可申請(qǐng)人應(yīng)當(dāng)提供國務(wù)院反壟斷執(zhí)法機(jī)構(gòu)作出的不實(shí)施進(jìn)一步審查的決定或?qū)?jīng)營者集中不予禁止的決定，否則不得實(shí)施相關(guān)并購重組行為；（3）行政許可申請(qǐng)人聘請(qǐng)的財(cái)務(wù)顧問應(yīng)就相關(guān)經(jīng)營者集中行為是否達(dá)到國務(wù)院規(guī)定的申報(bào)標(biāo)準(zhǔn)、是否符合有關(guān)法律規(guī)定等進(jìn)行核查，并發(fā)表專業(yè)意見；篇五非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第六號(hào)重大資產(chǎn)重組報(bào)告書非上市公眾公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第6號(hào)重大資產(chǎn)重組報(bào)告書第一章總則第一條為規(guī)范非上市公眾公司（以下簡稱公眾公司）重大資產(chǎn)重組的信息披露行為，根據(jù)公司法、證券法、非上市公眾公司重大資產(chǎn)重組管理辦法（證監(jiān)會(huì)令第103號(hào)，以下簡稱重組辦法）及其他相關(guān)法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章的規(guī)定，制定本準(zhǔn)則。第二條公眾公司實(shí)施重大資產(chǎn)重組應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則的要求編制并披露重大資產(chǎn)重組報(bào)告書（以下簡稱重組報(bào)告書）及其他相關(guān)信息披露文件。公眾公司披露的所有信息應(yīng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏。第三條本準(zhǔn)則的規(guī)定是對(duì)重組報(bào)告書及其他相關(guān)信息披露文件的最低要求。不論本準(zhǔn)則是否有明確規(guī)定，凡對(duì)投資者投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)披露。公眾公司根據(jù)自身及所屬行業(yè)或業(yè)態(tài)特征，可在本準(zhǔn)則基礎(chǔ)上增加有利于投資者判斷和信息披露完整性的相關(guān)內(nèi)容。本準(zhǔn)則某些具體要求對(duì)公眾公司不適用的，公眾公司可根據(jù)實(shí)際情況，在不影響內(nèi)容完整性的前提下作適當(dāng)調(diào)整，但應(yīng)在披露時(shí)作出相應(yīng)說明。第四條公眾公司披露的重組報(bào)告書中引用的經(jīng)審計(jì)的最近1期財(cái)務(wù)資料在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表截止日后6個(gè)月內(nèi)有效；特別情況下可申請(qǐng)適當(dāng)延長，但延長時(shí)間至多不超過1個(gè)月。截至重組報(bào)告書披露之日，交易標(biāo)的資產(chǎn)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)生重大變動(dòng)的，應(yīng)當(dāng)補(bǔ)充披露最近1期相關(guān)財(cái)務(wù)資料。第五條重組報(bào)告書扉頁應(yīng)當(dāng)載有如下聲明“本公司及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員承諾重大資產(chǎn)重組報(bào)告書不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任?！钡诹鶙l公眾公司應(yīng)在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（以下簡稱全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)）指定的信息披露平臺(tái)（NEEQCN或NEEQCC）披露重組報(bào)告書及其備查文件、中國證監(jiān)會(huì)要求披露的其他文件，供投資者查閱。第二章重組預(yù)案和重組報(bào)告書第七條公眾公司披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案的（以下簡稱重組預(yù)案），應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容（一）公眾公司基本情況、交易對(duì)方基本情況、本次交易的背景和目的、本次交易的具體方案、交易標(biāo)的基本情況；（二）本次交易對(duì)公眾公司的影響以及交易過程中對(duì)保護(hù)投資者合法權(quán)益的相關(guān)安排；（三）本次交易行為涉及有關(guān)報(bào)批事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)詳細(xì)說明已向有關(guān)主管部門報(bào)批的進(jìn)展情況和尚需呈報(bào)批準(zhǔn)的程序，并對(duì)可能無法獲得批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)作出特別提示；（四）獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的結(jié)論性意見；證券服務(wù)機(jī)構(gòu)尚未出具意見的，應(yīng)當(dāng)作出關(guān)于“證券服務(wù)機(jī)構(gòu)意見將在重大資產(chǎn)重組報(bào)告書中予以披露”的特別提示；（五）退市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)本次交易完成后是否申請(qǐng)重新上市以及其中的不確定性風(fēng)險(xiǎn)作出特別提示。第八條公眾公司披露重組報(bào)告書的，應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容（一）交易概述簡要介紹本次重組的基本情況，包括交易對(duì)方名稱、交易雙方實(shí)施本次交易的背景和目的、決策過程、交易標(biāo)的名稱、交易價(jià)格、是否構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易、按照重組辦法規(guī)定計(jì)算的相關(guān)指標(biāo)、董事會(huì)和股東大會(huì)表決情況、中小股東單獨(dú)計(jì)票結(jié)果等。退市公司還應(yīng)當(dāng)對(duì)本次交易完成后是否申請(qǐng)重新上市、對(duì)申請(qǐng)重新上市相關(guān)事宜的后續(xù)計(jì)劃及其中的不確定性風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行說明并披露。（二）公眾公司基本情況，包括公司設(shè)立情況及曾用名稱，最近2年的控股權(quán)變動(dòng)情況、主要業(yè)務(wù)發(fā)展情況和主要財(cái)務(wù)指標(biāo)，以及控股股東、實(shí)際控制人概況。（三）交易對(duì)方基本情況及與公眾公司之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系及其情況說明、交易對(duì)方及其主要管理人員最近2年內(nèi)是否存在違法違規(guī)情形及其情況說明（與證券市場明顯無關(guān)的除外）。（四）交易標(biāo)的1交易標(biāo)的的基本情況（1）交易標(biāo)的為完整經(jīng)營性資產(chǎn)的（包括股權(quán)或其他構(gòu)成可獨(dú)立核算會(huì)計(jì)主體的經(jīng)營性資產(chǎn)），應(yīng)當(dāng)披露A該經(jīng)營性資產(chǎn)的名稱、企業(yè)性質(zhì)、注冊(cè)地、主要辦公地點(diǎn)、法定代表人、注冊(cè)資本、成立日期、稅務(wù)登記證號(hào)碼、組織機(jī)構(gòu)代碼、歷史沿革；B該經(jīng)營性資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)或控制關(guān)系，包括其主要股東或權(quán)益持有人及持有股權(quán)或權(quán)益的比例、公司章程中可能對(duì)本次交易產(chǎn)生影響的主要內(nèi)容或相關(guān)投資協(xié)議、原高管人員的安排、是否存在影響該資產(chǎn)獨(dú)立性的協(xié)議或其他安排（如讓渡經(jīng)營管理權(quán)、收益權(quán)等）；C主要資產(chǎn)的權(quán)屬狀況、對(duì)外擔(dān)保情況及主要負(fù)債情況；D交易標(biāo)的為有限責(zé)任公司股權(quán)的，應(yīng)當(dāng)披露是否已取得該公司其他股東