外匯交易技術(shù)分析PPT課件

1、.,1,外匯交易,技 術(shù) 分 析 培 訓(xùn),.,2,培訓(xùn)內(nèi)容,1、技術(shù)分析概論 2、K線圖（陰陽燭）淺析 3、技術(shù)分析 4、形態(tài)分析 5、技術(shù)指標(biāo)分析 6、實戰(zhàn)心得,.,3,技術(shù)分析概論,技術(shù)分析研究以往價格和交易量數(shù)據(jù)，進而預(yù)測未來的價格走向。此類型分析側(cè)重于圖表與公式的構(gòu)成，以捕獲主要和次要的趨勢，并通過估測市場周期長短，識別買入/賣出機會。根據(jù)您選擇的時間跨度，您可以使用日內(nèi)（每5分鐘、每15分鐘、每小時）技術(shù)分析，也可使用每周或每月技術(shù)分析。,.,4,技術(shù)分析的內(nèi)容,1、發(fā)現(xiàn)趨勢： “趨勢是您的朋友”。找到主導(dǎo)趨勢將幫助您統(tǒng)觀市場全局導(dǎo)向，并且能賦予您更加敏銳的洞察力特別是當(dāng)更短期的市場

2、波動攪亂市場全局時。每周和每月的圖表分析最適合用于識別較長期的趨勢。一旦發(fā)現(xiàn)整體趨勢，您就能在希望交易的時間跨度中選擇走勢。這樣，您能夠在漲勢中買跌，并且在跌勢中賣漲。,.,5,技術(shù)分析的內(nèi)容,2、支撐和阻力 ： 支撐和阻力水準(zhǔn)是圖表中經(jīng)受持續(xù)向上或向下壓力的點。支撐水準(zhǔn)通常是所有圖表模式（每小時、每周或者每年）中的最低點，而阻力水準(zhǔn)是圖表中的最高點（峰點）。當(dāng)這些點顯示出再現(xiàn)的趨勢時，它們即被識別為支撐和阻力。買入/賣出的最佳時機就是在不易被打破的支撐/阻力水準(zhǔn)附近。 一旦這些水準(zhǔn)被打破，它們就會趨向于成為反向障礙。因此，在漲勢市場中，被打破的阻力水準(zhǔn)可能成為對向上趨勢的支撐；然而在跌勢市場

3、中，一旦支撐水準(zhǔn)被打破，它就會轉(zhuǎn)變成阻力。,.,6,.,7,技術(shù)分析的內(nèi)容,3、線條和通道 趨勢線在識別市場趨勢方向方面是簡單而實用的工具。向上直線由至少兩個連繼低點相連接而成。很自然，第二點必須高于第一點。直線的延伸幫助判斷市場將沿以運動的路徑。向上趨勢是一種用于識別支持線/水準(zhǔn)的具體方法。反而言之，向下線條是通過連接兩點或更多點繪成。交易線條的易變性在一定程度上與連接點的數(shù)量有關(guān)。然而值得一提的是，各個點不必靠得過近。 通道被定義為與相應(yīng)向下趨勢線平行的向上趨勢線。兩條線可表示價格向上、向下或者水平的走廊。支持趨勢線連接點的通道的常見屬性應(yīng)位于其反向線條的兩連接點之間。,.,8,趨勢與通道

4、,.,9,.,10,K線圖（陰陽燭）淺析,K線又叫陰陽燭，發(fā)源于日本米市場買賣記錄。每一個K線均記錄著四項資料開盤價、最高價、最低價及收盤價，以開盤價及收盤價作成長方圖形，幷以紅色表示開盤價低于收盤價的狀況，稱為收紅，則顯示買方的推升力道較強。以黑色長方圖形表示開盤價高于收盤價的狀況，稱為收黑，表示賣方力道較強，將價格向下拉。紅色或黑色的部分稱為身體。在實體下方的線是由開收盤價向下延伸至最低價，顯示盤中的最低價位，稱為下影線。因為下影線是買方將價格由低處向上推升的痕跡(價格沒有收在最低,意味在該處買方勢力強于賣方)，因此下影線具有買方力道的意味。同理，在實體上方的線顯示盤中的最高價位，稱為上影

5、線，具有賣方力道的意味存在。此處所用的開盤、最高、最低、收盤價位，并不限于日價格，時間大小可以任意選擇，最高/低價指該期間內(nèi)所發(fā)生的最高/低價位，而開盤價是指該期間首日的開盤價，收盤價則為該期間最后一日的收盤價位。,.,11,幾種特別形態(tài)的陰陽燭的含義,.,12,組合K線形態(tài)分析,1、錘子線和上吊線,.,13,組合K線形態(tài)分析,2、倒錘線和射擊之星,.,14,組合K線形態(tài)分析,3、看漲吞沒和看跌吞沒形態(tài),.,15,組合K線形態(tài)分析,4、烏云蓋頂形態(tài)和刺透（斬回線）形態(tài),.,16,組合K線形態(tài)分析,5、孕線形態(tài),.,17,組合K線形態(tài)分析,6、反擊線形態(tài),.,18,組合K線形態(tài)分析,7、十字星形

6、態(tài),.,19,組合K線形態(tài)分析,8、窗口 （1）普通窗口 （2）突破窗口（3）消耗性窗口,.,20,組合K線形態(tài)分析,8、窗口 （4）持續(xù)性窗口,.,21,組合K線形態(tài)分析,9、平頭頂形態(tài),.,22,組合K線形態(tài)分析,10、早晨之星（啟明星）,.,23,組合K線形態(tài)分析,11、黃昏之星,.,24,組合K線形態(tài)分析,12、棄嬰形態(tài),.,25,組合K線形態(tài)分析,13、三連陽見頂和三連陰見底,.,26,組合K線形態(tài)分析,14、上升三法和下降三法,.,27,組合K線形態(tài)分析,15、大陽前阻線和大陰前阻線,.,28,形態(tài)分析,雙峰反轉(zhuǎn) 雙峰反轉(zhuǎn)是指在匯價頂部或底部形成的兩個波峰，也就是雙重頂和雙重底，人

7、們常稱之為“M”型“W”型反轉(zhuǎn)。,.,29,.,30,頭肩頂,.,31,頭肩底,.,32,三重頂（底）,.,33,圓形底,.,34,V型反轉(zhuǎn)和延伸型V形反轉(zhuǎn),.,35,擴大反轉(zhuǎn)型（喇叭型）,.,36,.,37,對稱三角形,.,38,上升三角形和下降三角形,.,39,箱形整理,.,40,旗型,.,41,島形,.,42,技術(shù)指標(biāo)分析,技術(shù)指標(biāo)按原理不同可分為MA、MACD、RSI、KDJ等數(shù)十個指標(biāo) ,建議投資者只要能夠同時以36個技術(shù)指標(biāo)為主來分析就可以了，超過6個或少于3個都不合適。 技術(shù)指標(biāo)的作用主要有兩點： 1、通過分析技術(shù)指標(biāo)可以在走勢形態(tài)上沒有明顯反轉(zhuǎn)時，就提前發(fā)出反轉(zhuǎn)的信號。 2、在

8、依據(jù)形態(tài)理論判斷走勢反轉(zhuǎn)或者持續(xù)時，技術(shù)指標(biāo)可以起到印證的作用。,.,43,技術(shù)指標(biāo)分析,技術(shù)指標(biāo)的運用技巧可以細(xì)分為7個要素： 1、指標(biāo)的背離：指標(biāo)的走向與價格走向不一致，這時應(yīng)多加注意。 2、指標(biāo)的交叉：指標(biāo)的快線與慢線發(fā)生相交，根據(jù)交叉的情況如“金叉”“死叉”來判斷未來價格的走向。 3、指標(biāo)的高低：指標(biāo)處于什么狀態(tài)，超買還是超賣？ 4、指標(biāo)的形態(tài)：指標(biāo)是否處于反轉(zhuǎn)形態(tài)？還是持續(xù)形態(tài)？ 5、指標(biāo)的轉(zhuǎn)折：指標(biāo)是否發(fā)生了轉(zhuǎn)向、調(diào)頭？這種情況有時是一個趨勢的結(jié)束和另一個趨勢的開始。 6、指標(biāo)的鈍化：指標(biāo)已失去了敏感度？主要發(fā)生在持續(xù)形態(tài)中。 7、指標(biāo)的適用范圍：指標(biāo)的定義和特性決定了它預(yù)測的時間

9、周期和形態(tài)，中線預(yù)測指標(biāo)不能用于短線分析，持續(xù)形態(tài)分析指標(biāo)不能用于反轉(zhuǎn)形態(tài)等等。,.,44,技術(shù)指標(biāo)分析的內(nèi)容,1、移動平均線 移動平均線是當(dāng)今運用最為廣泛的技術(shù)指標(biāo)，它是對收盤價進行平均后生成的一條曲線。MA是連續(xù)若干天的價格的算術(shù)平均，時間周期就是MA的參數(shù)。參數(shù)的選擇上，短線操作宜用56小時、36小時、18小時為長線、中線、短線指標(biāo)；中線操作上宜用6天、20天、60天為中線指標(biāo)。,.,45,移動平均線,一條平均線的應(yīng)用 移動平均線是最近某段時間的價格平均數(shù)的連線。有簡單移動平均，即簡單的把價格相加再平均。另外，還有加權(quán)平均，這種算法中，以5天平均為例，第五天（最近一天）乘以5，第四天乘以

10、4，以此類推，全部相加后除以5+4+.+1=15得出平均值。買賣信號：當(dāng)收市價從下升越移動平均線之上就發(fā)出了買進信號，當(dāng)收市價跌穿移動平均線，發(fā)出沽空信號，說明市況產(chǎn)生逆轉(zhuǎn)。下圖是目前歐元兌美元目前的小時圖與25小時平均線的組合：,.,46,移動平均線,.,47,以下是日元的月線圖與25月移動平均線：,.,48,移動平均線,我們不難看出25月的移動平均線是日元長期以來強弱的分界線。每次成功突破后都有可觀的升/跌幅。同時也是重要的阻力、支撐位。當(dāng)美元兌日元匯率觸及25月移動平均線而未能成功突破，同樣能有非?？捎^的逆轉(zhuǎn)升/跌幅。在某些情況下，短期平均線的作用好些，而有些情況，長期移動平均線更加能發(fā)

11、揮所長。單獨利用一條移動平均線作為依據(jù)買賣，在市場缺乏方向、窄幅波動時其缺點就暴露出來：價格圍繞平均線上下波動，買賣信號頻頻產(chǎn)生，卻不能帶來利潤，反而產(chǎn)生大量的交易費用。,.,49,兩條平均線組合,單獨采用一條移動平均線的情況下，若市場波動不大，出現(xiàn)拉鋸現(xiàn)象，頻繁的買賣信號就會使投資者無所適從。為了提高移動平均線的效果和可信度，許多分析師選擇兩條或以上的移動平均線，把他們組合起來使用。這里我們用兩條移動平均線為例，分別是10、19時間單位（小時）。沒有那種組合能適合每一種貨幣/商品，每種貨幣/商品都有獨特波動規(guī)律，具體市場需具體選擇。1、交叉法買賣信號： 當(dāng)較短期移動平均線從下往上穿越較長時期

12、的移動平均線即構(gòu)成買入信號，俗稱黃金交叉。當(dāng)較短期移動平均線從上往下跌穿較長時期的移動平均線則構(gòu)成沽空（賣出）信號，俗稱死亡交叉。如下圖： 2、第二種使用兩條移動平均線的的方法是，把他們中間看作中性區(qū)，當(dāng)收市價同時穿越兩條平均線之后才構(gòu)成買入、沽空信號。假如價格跌回中性區(qū)，作為平倉信號。,.,50,.,51,三條平均線的組合,三條移動平均線的組合是在前面談到的兩條移動平均線第二種應(yīng)用的發(fā)展。最常用的是4、10、20天（小時等）的平均線組合。當(dāng)4天移動平均線向上穿越10天和20天移動平均線時構(gòu)成買進信號，當(dāng)4天平均線回落至10天與20天移動平均中間時，構(gòu)成多頭平倉信號。相反，當(dāng)4天移動平均線向下

13、跌穿10天、20天移動平均線時構(gòu)成沽空信號，當(dāng)4天平均線回升至10天與20天移動平均線中間時，構(gòu)成空頭平倉信號。,.,52,以最近6個月的日元天圖為例，我們可以看到絕大多數(shù)的信號還是可靠的，如下圖所示：,.,53,2、平滑異同移動平均線MACD,是根據(jù)移動平均線較易掌握趨勢變動的方向之優(yōu)點所發(fā)展出來的，它是利用二條不同速度（一條變動的速率快短期的移動平均線，另一條較慢長期的移動平均線）的指數(shù)平滑移動平均線來計算二者之間的差離狀況（）作為研判行情的基礎(chǔ)，然后再求取其之日平滑移動平均線，即線。 快線值減去慢線值等于直柱值，即所圖所示的零軸上下方的紅黑豎線，直柱值的表示方法更加直觀，若是直柱值大于0

14、，即MACD在零軸止方出現(xiàn)紅柱，這時快線位置比慢線高，說明短期趨勢已經(jīng)突破長期趨勢的壓力，市場氣氛偏多。若是直柱值小于0，MACD在零軸下方出現(xiàn)綠柱，說明市場氣氛偏空。 金叉和死叉 當(dāng)快線和慢線均在零軸上方時，可以認(rèn)為市場上多方占據(jù)優(yōu)勢。 這時快線從下向上突破慢線是買入信號，稱為：“金叉”；如果快線從上向下跌穿過慢線是賣出信號，稱為“死叉”，則應(yīng)該認(rèn)為市場開始回落，投資者應(yīng)該及時獲利了結(jié)。 當(dāng)局快線和慢線均在零軸下方時，可以認(rèn)為市場上空方占據(jù)優(yōu)勢。 這時快線從下向上突破慢線是買入信號，稱為：“金叉”；如果快線從上向下跌穿過慢線是賣出信號，稱為“死叉”，則應(yīng)該認(rèn)為市場開始回落，投資者應(yīng)該及時獲利

15、了結(jié)。,.,54,.,55,隨機指數(shù)KDJ,K線作為快線指標(biāo)，D線作為慢線指標(biāo)，因此也簡稱線。 J=3K-2D. KD超過80考慮賣出，低于20考慮買入。,.,56,Bollinger Bands保力加通道,Bollinger Bands保力加通道是由三條線組成，在中間的通常為 20 天平均線，而在上下的兩條線則分別為通道頂和通道底.價格通常會在保力加信道內(nèi)徘徊，因此，在市場缺乏方向的時候，通道頂部和底部可顯示出匯率波幅的上下限，如果價格接近通道的頂部，表示價格已上升至阻力位；相反，接近通道的底部則代表價格有初步支撐。投資者可以在通道內(nèi)高沽低揸，如圖：,.,57,Bollinger Bands

16、保力加通道,.,58,Bollinger Bands保力加通道,除了可以利用保力加通道高沽低揸以外，還用一種用法，就是突破跟進法：當(dāng)上通道與下通道同時往中線靠近，價格波幅縮小，當(dāng)價格向上突破上通道，或向下突破下通道，都意味著價格將有較大的單邊波動，投資者可以跟進買入或沽空。下圖為最近5天歐元兌美元的小時圖，可以看到有兩個重要的突破跟進信號。,.,59,Bollinger Bands保力加通道,.,60,實戰(zhàn)心得,1、善用理財預(yù)算 ，切忌用生活必需資金為資本切忌用你的生活資金做為交易的資本，資金壓力過大會誤導(dǎo)你的投資策略，徒增交易風(fēng)險，而導(dǎo)致更大的錯誤。2、善用免費模擬帳戶，學(xué)習(xí)外匯交易初學(xué)者要

17、耐心學(xué)習(xí)，循序漸進，勿急于開立真實交易帳戶?？上仍囉媚M帳戶，在模擬交易的學(xué)習(xí)過程中，你的主要目標(biāo)是發(fā)展出個人的操作策略與型態(tài)，當(dāng)你的獲利機率日益提高，每月獲利額逐漸提升，表示你可開立真實交易帳戶進行外匯交易了。注意要以真實交易的心態(tài)去做模擬交易，你越快進入狀況，就越快可以發(fā)展出可應(yīng)用于真實交易的適當(dāng)技巧。必需將模擬交易當(dāng)成真實交易來進行，是因為你所發(fā)展出的合直技巧為你的交易的成功所在。,.,61,實戰(zhàn)心得,3、外匯交易不能只靠運氣和直覺如果您沒有固定的交易方式，那么你的獲利很可能是很隨機，即靠運氣。這種獲利是不能長久的?；蛘哒f某一天運氣不好將有同樣虧損。交易的直覺很重要，但只靠直覺去做交易則

18、是個冒險行為，了解獲利產(chǎn)生的原因及發(fā)展出你個人的獲利操作手法才是最重要。4、善用停損單減低風(fēng)險當(dāng)你做交易的同時應(yīng)確立可容忍的虧損范圍，善用停損交易，才不致于出現(xiàn)巨額虧損，虧損范圍依帳戶資金情形。萬一止損了也不要婉息，因為你已除去行情繼續(xù)轉(zhuǎn)壞，損失無限擴大的風(fēng)險。5、量力而為應(yīng)依帳戶金額衡量交易量,勿過度交易。一般來說，每次交易風(fēng)險不要超過賬戶資金的10%依據(jù)這個規(guī)則，可有效地控制風(fēng)險，一次交易過多的口數(shù)是不明智的做法，很容易產(chǎn)生失控性的虧損。,.,62,實戰(zhàn)心得,6、學(xué)會徹底執(zhí)行交易策略，勿找借口推翻原有的決定為了避免這個致命性錯誤的產(chǎn)生，必需記住一個簡單的規(guī)則- 不要讓風(fēng)險超過原已設(shè)定的可容

19、忍范圍，一旦損失已至原設(shè)定的限度，不要猶豫，立即平倉 !7、交易資金要充足 帳戶金額越少，交易風(fēng)險越大，因此要避免讓交易帳戶僅夠50點波動水平，這樣的帳戶金額是不容許犯下一個錯誤，但是，即使經(jīng)驗豐富的外匯交易人也有判斷錯誤的時侯。8、錯誤難免，要記取教訓(xùn)，切勿重蹈覆轍錯誤及損失的產(chǎn)生在所難免，不要責(zé)備你自己，重要的是從中記取教訓(xùn)，避免再犯同樣的錯誤，你越快學(xué)會接受損失，記取教訓(xùn)，獲利的日子越快來臨。另外，要學(xué)會控制情緒，不要因賺了錢而驕傲，也不用因損失而沮喪。交易中，個人情緒越少，你越能看清市場的情況并做出正確的決定。要以冷靜的心態(tài)面對得失，要了解交易人不是從獲利中學(xué)習(xí)，而是從損失中成長，當(dāng)了解每一次損失的原因時，即表示你又向獲利之途邁進一步，因為你已找到正確的方向。,.,63,實戰(zhàn)心得,9、自己最大的敵人交易人最大的敵人是自己- 貪婪、急燥、失控的情緒、沒有防備心、過度自我等等，很容易讓你忽略市場走勢而導(dǎo)致錯誤的交易決定。不要單純?yōu)榱撕芫脹]有進場交易或是無聊而進行交易，這里沒有一定的標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定必需于某一期間內(nèi)交易多少量。10、記錄決定交易的因素每日詳細(xì)記錄決定交易的因素，當(dāng)時是