上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析大全 清晰版

1、,功能 提供企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)所擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益（自有資本）的存量及其結(jié)構(gòu) 關(guān)系 資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益 作用 有助于管理者了解某一時(shí)點(diǎn)上各類(lèi)資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其數(shù)量對(duì)應(yīng)關(guān)系，明確個(gè)人和企業(yè)受托責(zé)任及義務(wù)，作出基于優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險(xiǎn)和提高運(yùn)營(yíng)效率的判斷和決策,資產(chǎn)負(fù)債表,資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu),資產(chǎn)負(fù)債表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 -1,資產(chǎn)負(fù)債表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容 -2,損益表（利潤(rùn)表）,功能 提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)所實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)或發(fā)生虧損數(shù)量 關(guān)系 當(dāng)期收入及收益-當(dāng)期成本及費(fèi)用=當(dāng)期損益 作用 有助于管理者了解本期取得的收入和發(fā)生的產(chǎn)品成本、各項(xiàng)期間費(fèi)用及稅金（不含增值稅），了解盈利

2、總水平和各項(xiàng)利潤(rùn)來(lái)源及其結(jié)構(gòu)，把握經(jīng)營(yíng)策略,損益表的結(jié)構(gòu),稅后凈利潤(rùn)的計(jì)算,損益表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容,現(xiàn)金流量表,功能 提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的信息 關(guān)系 現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=當(dāng)期現(xiàn)金持有量的變動(dòng) 作用 有助于管理者了解凈收益質(zhì)量、取得和運(yùn)用現(xiàn)金的能力、支付債務(wù)本息和股利的能力和預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流量,現(xiàn) 金 流 量 表 結(jié) 構(gòu),各類(lèi)現(xiàn)金流入和流出,現(xiàn)金流量表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容,利潤(rùn)分配表的結(jié)構(gòu),利潤(rùn)分配表所反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容,三張主要財(cái)務(wù)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系,財(cái)務(wù)分析的基本方法,經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略分析 會(huì)計(jì)處理分析 財(cái)務(wù)技術(shù)分析 前景預(yù)測(cè)分析,財(cái)務(wù)報(bào)表體系,反映資產(chǎn)狀況

3、資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表 反映損益狀況 損益表 反映損耗狀況 成本與費(fèi)用類(lèi)報(bào)表 反映控制狀況 預(yù)算與分析類(lèi)報(bào)表,三大活動(dòng) 三大報(bào)表,-3-,1、資產(chǎn)負(fù)債表,反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表 理論依據(jù)：“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益” 時(shí)點(diǎn)報(bào)表,靜態(tài)報(bào)表 報(bào)表內(nèi)的項(xiàng)目按流動(dòng)性大小排列。,（1）資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息,公司所掌握的經(jīng)濟(jì)資源 公司所負(fù)擔(dān)的債務(wù) 公司的償債能力 公司所有者所享有的權(quán)益 公司未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì),（2）資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和形式,表頭：報(bào)表名稱(chēng)、編報(bào)單位、編制日 期、貨幣計(jì)量。 表體：資產(chǎn)負(fù)債表具體內(nèi)容 腳注：對(duì)報(bào)表補(bǔ)充說(shuō)明 結(jié)構(gòu)形式：報(bào)告式、帳戶(hù)式,資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu),（4）資產(chǎn)負(fù)債表閱讀

4、,資產(chǎn)分為：流動(dòng)資產(chǎn) 長(zhǎng)期投資 固定資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn) 其他資產(chǎn),資 產(chǎn),資 產(chǎn)： 是過(guò)去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。,流 動(dòng) 資 產(chǎn),流動(dòng)資產(chǎn)企業(yè)的“王牌軍” 現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、存貨。 現(xiàn)金 鎖在保險(xiǎn)柜里的資產(chǎn) 銀行存款 寫(xiě)在存折上的資產(chǎn)，存在銀行里的錢(qián),應(yīng)收帳款 別人欠你的錢(qián)，他知你知，除發(fā)票外再無(wú)其他證據(jù)，防君子不防小人?！耙粋€(gè)都不能少”。 應(yīng)收票據(jù) 別人欠你的錢(qián)，他知你知，白紙黑字，蓋章加印。 存貨 公司里的庫(kù)存，“還有多少隔夜糧”,固 定 資 產(chǎn),固定資產(chǎn) 企業(yè)的硬件 固定資產(chǎn)折舊 給固定資產(chǎn)買(mǎi)份養(yǎng)老保險(xiǎn) 固定資產(chǎn)的改良 醫(yī)

5、療保險(xiǎn) 固定資產(chǎn)的處置 舊的不去，新的不來(lái)。,無(wú) 形 資 產(chǎn),無(wú)形資產(chǎn) 不具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，也就是那種看不見(jiàn)漠不著，但確實(shí)存在的，一般很難用多少錢(qián)來(lái)衡量的資產(chǎn)，只有在特定情況下才能計(jì)算其價(jià)值。,負(fù) 債,負(fù)債： 是指過(guò)去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)的義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)。 負(fù)債分為： 流動(dòng)負(fù)債 長(zhǎng)期負(fù)債,風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，我也欠人錢(qián)企業(yè)負(fù)債 通融才能融通短期融通資金（應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款） 肥了小家，別忘大家應(yīng)付工資及福利,“稅稅”平安應(yīng)交稅金 不怕一萬(wàn)，就怕萬(wàn)一或有負(fù)債 舉債經(jīng)營(yíng)可不是賭博長(zhǎng)期負(fù)債 國(guó)有企業(yè)的“國(guó)庫(kù)券”公司債券,所有者權(quán)益,所有者權(quán)益是企業(yè)所有者對(duì)企業(yè)凈資產(chǎn)

6、的要求權(quán)。 凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債。 所有者權(quán)益分為： 股本（實(shí)收資本） 資本公積 盈余公積 未分配利潤(rùn),所 有 者 權(quán) 益,老板權(quán)益的支點(diǎn)所有者權(quán)益的構(gòu)成 我和投資有個(gè)約會(huì)實(shí)收資本 天上掉下個(gè)大餡餅資本公積 厚積才能薄發(fā)盈余公積、未分配利潤(rùn) 我是股東我怕誰(shuí)股份公司股東,2、損益表（利潤(rùn)表）,反映公司在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果及其 分配情況的報(bào)表。 理論依據(jù)：“收入-費(fèi)用=損益”。 動(dòng)態(tài)報(bào)表、期間報(bào)表 報(bào)表內(nèi)項(xiàng)目按收入、成本、費(fèi)用、利 潤(rùn)排列,（1）利潤(rùn)表提供的信息,反映公司獲利情況 反映公司利潤(rùn)的構(gòu)成 反映稅金交納情況 預(yù)測(cè)公司未來(lái)發(fā)展趨勢(shì),（2）利潤(rùn)表的結(jié)構(gòu)和形式,表頭：報(bào)表名稱(chēng)、編制單位、編制日

7、期、貨幣計(jì)量等 表體：損益表具體項(xiàng)目 結(jié)構(gòu)形式： 單步式損益表 多步式損益表,利潤(rùn)表基本結(jié)構(gòu),“ 問(wèn)君焉的富如許，為有源頭活錢(qián)來(lái)”營(yíng)業(yè)收入 “人無(wú)橫財(cái)不富，馬無(wú)夜草不肥”營(yíng)業(yè)外收入 “不經(jīng)歷風(fēng)雨，怎么見(jiàn)彩虹”成本費(fèi)用 “無(wú)心插柳柳成蔭”利潤(rùn),（4）凈利潤(rùn)的計(jì)算過(guò)程,凈利潤(rùn)=利潤(rùn)總額-所得稅 利潤(rùn)總額=主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)+其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)+投資凈 收益+營(yíng)業(yè)外收支凈額 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)=銷(xiāo)售利潤(rùn)-管理費(fèi)用-銷(xiāo)售費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用 銷(xiāo)售利潤(rùn)=銷(xiāo)售凈收入-銷(xiāo)售成本-銷(xiāo)售稅金及附加 銷(xiāo)售凈收入=銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售折扣折讓-銷(xiāo)售退回,（5）損益表的閱讀,表達(dá)公司在一定期間的經(jīng)營(yíng)成果。 賺了多少？賠了多少？ 成本多少？費(fèi)用多少

8、？ 毛利多少？上交稅金多少？,3、現(xiàn)金流量表,反映公司一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息。 理論依據(jù)： 現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出 動(dòng)態(tài)報(bào)表，期間性報(bào)表,（1）現(xiàn)金流量表提供的信息,反映凈收益與現(xiàn)金余額的關(guān)系 預(yù)測(cè)未來(lái)現(xiàn)金流量 評(píng)價(jià)企業(yè)取得和運(yùn)用現(xiàn)金的能力 確定企業(yè)支付利息、股利及到期債務(wù) 能力 表明公司生產(chǎn)性資產(chǎn)組合的變化情況,（2）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和形式,表頭：報(bào)表名稱(chēng)、編制單位、編制日期、貨幣計(jì)量等。 表體：現(xiàn)金流量表具體項(xiàng)目。 結(jié)構(gòu)形式： 直接法 間接法,現(xiàn)金流量 表結(jié)構(gòu),（4）現(xiàn)金流量表的閱讀,反映公司凈收益的質(zhì)量 反映公司運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金的能力 反映公司的償債能力 反映公

9、司未來(lái)支付股利的能力 現(xiàn)金流量表起著利潤(rùn)表和資產(chǎn)負(fù)債表 之間的紐帶和橋梁作用,（5）三大主表之間的相互關(guān)系,損益表,利潤(rùn)分配表,資產(chǎn)負(fù)債表,現(xiàn)金流量表,期初 期間 期末,資產(chǎn)負(fù)債表,財(cái)務(wù)分析基本方法,趨勢(shì)分析法 比率分析法 因素分析法 差額分析法,趨勢(shì)分析法,趨勢(shì)分析法： 趨勢(shì)分析法又稱(chēng)水平分析法，是通過(guò)對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。 1、分析引起變化的原因 2、變動(dòng)的性質(zhì) 3、預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景,趨勢(shì)分析法,一、重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較。 重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較。是將不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行比較

10、，直接觀察其增減變動(dòng)情況及變動(dòng)幅度，考察其發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)測(cè)其發(fā)展前景。 1、定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值。 2、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值,趨勢(shì)分析法,二、會(huì)計(jì)報(bào)表比較 會(huì)計(jì)報(bào)表比較是將連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表的金額并列起來(lái)，比較其相同指標(biāo)的增減變動(dòng)金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果發(fā)展變化的一種方法。 1、資產(chǎn)負(fù)債表比較 2、利潤(rùn)表比較 3、現(xiàn)金流量表比較,趨勢(shì)分析法,三、會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較 會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較將會(huì)計(jì)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100%，再將該項(xiàng)目各個(gè)組成部分與總體相比較得出百分比，從而來(lái)比較個(gè)各項(xiàng)目百分比的增減變動(dòng)，以此來(lái)判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢(shì)。

11、1、縱向比較 2、橫向比較,比率分析法,比率分析法是把一些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對(duì)比，計(jì)算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)程度的分析方法。 1、構(gòu)成比率=組成部分?jǐn)?shù)值/總體數(shù)值 2、效率比率：反映投入產(chǎn)出關(guān)系 3、相關(guān)比率：反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。,資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析 資本結(jié)構(gòu)分析 盈利結(jié)構(gòu)分析,比率分析法,同一張報(bào)表或不同報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比得出相關(guān)比率，它表明這些項(xiàng)目之間的邏輯關(guān)系。 償債能力分析 獲利能力分析 經(jīng)營(yíng)效率分析 發(fā)展能力分析 上市公司指標(biāo),短期償債能力分析,流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債 *經(jīng)驗(yàn)比率為2：1 *行業(yè)不同比率有差異 *流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，比率低也無(wú)防，反之越弱，比率高

12、也存在問(wèn)題。,速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債 * 經(jīng)驗(yàn)比率為1：1 * 扣除原因： 1、存貨變現(xiàn)能力差 2、部分存貨可能已損失報(bào)廢還沒(méi)作處理 3、部分存貨可能已作抵押品 4、存貨估價(jià)與市價(jià)有差異。,保守速動(dòng)比率= （現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收帳款凈額）/流動(dòng)負(fù)債 *用來(lái)反映公司即將要破產(chǎn)、清算時(shí)最快的償債能力。,應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率= 銷(xiāo)售收入/平均應(yīng)收帳款余額 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 *周轉(zhuǎn)率越高，越好，周轉(zhuǎn)天數(shù)越 短越好 *季節(jié)性經(jīng)營(yíng) *大量分期付款銷(xiāo)售 *大量使用現(xiàn)金銷(xiāo)售 *年末銷(xiāo)量大幅度變動(dòng),長(zhǎng)期償債能力分析,已獲利息倍數(shù) = 息稅前利潤(rùn)/利息費(fèi)用 =（凈利潤(rùn)+所得稅+利

13、息費(fèi)用）/利息費(fèi)用 *表示所借債務(wù)中獲得的收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍。 *利息費(fèi)用包括資本化利息部分,資產(chǎn)負(fù)債率 = 負(fù)債總額/資產(chǎn)總額 100% *反映償還債務(wù)的保障程度。 *債權(quán)人認(rèn)為比率越高償債能力越差。 *如果全部資本的利潤(rùn)率利息率時(shí)，會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿放大效應(yīng)，帶來(lái)額外回報(bào)。,資本負(fù)債率（產(chǎn)權(quán)比率）= 負(fù)債總額/權(quán)益總額 1、反映公司償還長(zhǎng)期債務(wù)的能力 2、反映公司資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度 3、反映公司自有資金對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。,固定資產(chǎn)對(duì)股東權(quán)益比率 = 固定資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額 *衡量自有資本中有多少用于固定資產(chǎn)投資 *比率100%時(shí)，說(shuō)明企業(yè)將全部自有資本用于固定資產(chǎn)投資外，

14、還有部分用于流動(dòng)資產(chǎn)投資 *比率=2/3為理想比率,獲利能力分析,銷(xiāo)售毛利率 =（銷(xiāo)售收入-銷(xiāo)售成本）/銷(xiāo)售收入100% *表示1元銷(xiāo)售收入扣除銷(xiāo)售成本后，有多少錢(qián)可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。 *反映公司定價(jià)基礎(chǔ),銷(xiāo)售凈利潤(rùn)率= 凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入100% *反映1元銷(xiāo)售收入帶來(lái)多少利潤(rùn) *對(duì)于那些主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)占凈利潤(rùn)比重小的公司來(lái)說(shuō)，這一比率應(yīng)用價(jià)值不大,凈資產(chǎn)收益率 = 凈利潤(rùn)/平均凈資產(chǎn)100% *反映上市公司盈利能力的重要指標(biāo) *該比率連續(xù)三年平均達(dá)10%，且任何一年不低于6%，可獲配股資格。,成本費(fèi)用利潤(rùn)率 = 利潤(rùn)總額 /成本費(fèi)用總額100% *反映1元成本費(fèi)用支出所能帶來(lái)的利潤(rùn)

15、總額。,經(jīng)營(yíng)效率分析,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷(xiāo)售收入/總資產(chǎn)平均余額 *周轉(zhuǎn)次數(shù)越多 周轉(zhuǎn)速度越快 利用效果越好 銷(xiāo)售能力越強(qiáng),固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 = 銷(xiāo)售收入/ 固定資產(chǎn)凈值 *比率越高，說(shuō)明固定資產(chǎn)利用率越高，管理水平越好,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 =銷(xiāo)售收入/ 流動(dòng)資產(chǎn)平均余額 *周轉(zhuǎn)次數(shù)越快,公司償債能力越強(qiáng). *周轉(zhuǎn)速度越快,相對(duì)節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn),等于相對(duì)擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力.,存貨周轉(zhuǎn)率 = 銷(xiāo)售成本/平均存貨 *周轉(zhuǎn)率較高， 周轉(zhuǎn)天數(shù)越短， 存貨占用越低， 流動(dòng)性越強(qiáng)， 管理水平越高， 短期償債能力， 盈利能力就越強(qiáng)。,發(fā)展能力分析,1、銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)率= 本年銷(xiāo)售（營(yíng)業(yè)）增長(zhǎng)額/上年銷(xiāo)售（

16、營(yíng)業(yè)）收入總額*100% 2、資本積累率= 本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益*100%,上市公司指標(biāo),每股收益 = （ 凈利潤(rùn)/總股本）100% *衡量上市公司盈利能力的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映公司整體的盈利水平。,市盈率 = 每股市價(jià)/每股收益（去年） *反映了投資者對(duì)每元凈利潤(rùn)所愿支付的價(jià)格，用來(lái)估計(jì)股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)。 *市盈率越高，表明市場(chǎng)對(duì)公司未來(lái)越看好。 *國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)為25倍左右。,股利支付率 = 每股股利/每股收益 *反映投資者從每股的全部盈余中分到手的現(xiàn)金股利為多少。,每股凈資產(chǎn) = 年末凈資產(chǎn)/總股本 *反映每股所代表的凈資產(chǎn)。 *該比率若低于1，表明每股凈資產(chǎn)已跌破面值，將被

17、特別處理（ST）。,市凈率 = 每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn) *反映市場(chǎng)對(duì)公司資產(chǎn)質(zhì)量的評(píng)價(jià)。 *市凈率越高，公司資產(chǎn)質(zhì)量越好。,3.現(xiàn)金流量分析,償債能力比率 現(xiàn)金比率 = 現(xiàn)金余額 /流動(dòng)負(fù)債,經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率 1、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率（短期債務(wù)） = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量/流動(dòng)負(fù)債 2、經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金比率(長(zhǎng)期債務(wù)) = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈流量/ 總負(fù)債,每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/總股本 經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流量對(duì)現(xiàn)金股利的保障程度 = 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量 /現(xiàn)金股利,企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心 財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心 資金管理以現(xiàn)金流量為中心,總結(jié):,銷(xiāo)售收入 銷(xiāo)售成本 凈利潤(rùn) - +期間費(fèi)用 總資產(chǎn) 銷(xiāo)售

18、利潤(rùn)率 全部成本 +利息費(fèi)用 收益率 銷(xiāo)售收入 +其它支出 +所得稅 銷(xiāo)售收入 凈資產(chǎn) 資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 流動(dòng)資產(chǎn) 收益率 資產(chǎn)總額 對(duì)外投資 固定資產(chǎn) 權(quán)益乘數(shù) 資產(chǎn)總額 無(wú)形資產(chǎn) 其它資產(chǎn) 所有者權(quán)益 1/（1負(fù)債比率） 杜邦分析系統(tǒng),總結(jié)：,持續(xù)增長(zhǎng)比率,資本收益率,紅利支付,財(cái) 務(wù) 杠 桿,資 金 周 轉(zhuǎn) 率,銷(xiāo)售利潤(rùn)率,產(chǎn)品銷(xiāo)售收入和銷(xiāo)售成本 毛利/銷(xiāo)售收入 銷(xiāo)售和行政管理 費(fèi)用/銷(xiāo)售收入 研究開(kāi)發(fā)和銷(xiāo)售收入 營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入 非營(yíng)業(yè)性損益/銷(xiāo)售收入 稅前利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入 稅費(fèi)/銷(xiāo)售收入,流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率 應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率,流動(dòng)比率 速

19、動(dòng)比率 保守速動(dòng)比率 產(chǎn)權(quán)比率 已獲利息倍數(shù) 資產(chǎn)負(fù)債率,總結(jié)：,投產(chǎn)期 成長(zhǎng)期 成熟期 衰退期 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 虧損 盈利 虧損 投資 少量流出 大量流出 少量流出 凈流入 投資報(bào)酬率 投產(chǎn)期 成長(zhǎng)期 成熟期 衰退期,財(cái)務(wù)報(bào)表給我們的啟示,現(xiàn)代人必須具備一定的理財(cái)知識(shí) 財(cái)務(wù)報(bào)表是打開(kāi)理財(cái)知識(shí)寶庫(kù)的金鑰匙 你不理財(cái)，財(cái)不理你 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與我們的生活息息相關(guān) 管理人員應(yīng)該看懂財(cái)務(wù)報(bào)表,交流與測(cè)驗(yàn),我們通過(guò)上面的介紹，可以基本了解以下的概念： 資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn) 負(fù)債，流動(dòng)負(fù)債、長(zhǎng)期負(fù)債 所有者權(quán)益，股本、資本公積、未分配利潤(rùn) 收入，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、營(yíng)業(yè)外收入、其他業(yè)務(wù)收入、投資收益 成本，

20、主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營(yíng)業(yè)外支出 利潤(rùn)，所得稅,七、財(cái)務(wù)分析,分析的目的與功能,分析的目的：為有關(guān)各提供決策的信息。 功能有三：（1）通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司的財(cái)務(wù)狀況、對(duì)公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動(dòng)資金是否充足做出判斷； （2）通過(guò)分析利潤(rùn)表，可以了解公司的獲利能力、經(jīng)營(yíng)效率，對(duì)公司在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)地位、持續(xù)發(fā)展的能力做出判斷;,分析的功能,（3）通過(guò)分析現(xiàn)金流量表，了解公司資金管理的能力及支持公司日常經(jīng)營(yíng)的資金來(lái)源是否充分（支付能力）、償債能力、收益質(zhì)量等。,財(cái)務(wù)分析分析原則,分析原則 （1）堅(jiān)持全面原則 （2）堅(jiān)持考慮個(gè)性原則,（一）短期償債能力,1流動(dòng)比率= 流動(dòng)資

21、產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（2：1） 2速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債 （1：1） 3現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金有價(jià)證卷）流動(dòng)負(fù)債,（二）經(jīng)營(yíng)效率比率,1應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售收入/應(yīng)收帳款平均余額 周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 2存貨周轉(zhuǎn)率=銷(xiāo)售成本/存貨平均余額 周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率,（三）獲利能力,1凈資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/凈資產(chǎn) 2每股收益=凈利潤(rùn)/流通在外平均股加權(quán)股數(shù) 3市盈率=市價(jià)/普通股股收益,（四）長(zhǎng)期償債能力,1.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn) 2.已獲利息倍數(shù)=（利潤(rùn)總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用,注意事項(xiàng),財(cái)務(wù)比率分析的不足（1）歷史成本計(jì)量屬性，來(lái)反映物價(jià)變動(dòng) （2）不太適合同行業(yè)之間比較一會(huì)計(jì)估計(jì)

22、、方法 （3）大量的重要信息未包括在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)。 （4）是暫時(shí)的信息 返回,八、年報(bào)的閱讀,（一）資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀,1.項(xiàng)目的閱讀 2.看財(cái)務(wù)實(shí)力 3.看財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu) 4.看償債能力 5.看營(yíng)運(yùn)能力,(二)利潤(rùn)表的閱讀,項(xiàng)目的閱讀 經(jīng)營(yíng)能力 成長(zhǎng)性 經(jīng)營(yíng)結(jié)構(gòu) 獲利能力,(三)現(xiàn)金流量表的閱讀,項(xiàng)目的閱讀 分析內(nèi)容,現(xiàn)金流量表分析,1.現(xiàn)金流量增減變動(dòng)的差異分析 通過(guò)近二年報(bào)表對(duì)比，對(duì)差異做出分析說(shuō)明。 2.現(xiàn)金流量增減變動(dòng)的趨勢(shì)分析趨勢(shì)百分比法 3.現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析 （1）流入結(jié)構(gòu)分析 （2）流出結(jié)構(gòu)分析 （3）凈現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析,4.現(xiàn)金流量的比率分析,（1）償債能力分析 1)現(xiàn)金比率=現(xiàn)金/流動(dòng)負(fù)債 2)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/流動(dòng)