財務(wù)管理學(xué)模擬題

1、企業(yè)資金運動的中心環(huán)節(jié)是資金投放；在市場經(jīng)濟條件下，財務(wù)管理的核心是財務(wù)決策。財務(wù)管理的內(nèi)容的有成本費用管理、資產(chǎn)管理、收入、分配管理、投資管理、籌資管理。經(jīng)濟效益最大化是理財目標(biāo)的總思路。詳細熟練掌握企業(yè)資金運動同各方面所形成的五大財務(wù)關(guān)系的具體內(nèi)容及其關(guān)系的實質(zhì)。詳細熟練掌握有關(guān)財務(wù)管理總體目標(biāo)的主要觀點及其優(yōu)缺點。詳細熟練掌握企業(yè)財務(wù)管理原則及其資金合理配置原則、收支積極平衡原則、成本效益原則、收益風(fēng)險均衡原則、分級分口管理原則等五個具體原則的主要內(nèi)容和運用。定期定額支付的養(yǎng)老金、年資本回收額、償債基金、定期存款每年計提的利息屬于普通年金形式；遞延年金是最初若干期沒有收付款項，隨后若干期

2、等額收款或付款的年金；優(yōu)先股的股利可視為永續(xù)年金。與資本回收系數(shù)互為倒數(shù)的是普通年金現(xiàn)值系數(shù)；與償債基金系數(shù)互為倒數(shù)的是普通年金終值系數(shù)。與股票籌資相比，債券籌資的特點是籌資風(fēng)險大。當(dāng)債券的票面利率高于市場利率時，債券應(yīng)溢價發(fā)行；相等時，等價發(fā)行；低于時，折價發(fā)行。已知債券5年期、面值、票面利率、發(fā)行時的市場利率、所得稅率和籌資費用率，一次還本、每年12月31日支付一次利息，求此債券的發(fā)行價格和資本成本。已知企業(yè)信用條件，求在現(xiàn)金折扣期后付款，此筆應(yīng)付賬款的資本成本率。計算銀行借款、溢價發(fā)行的債券、優(yōu)先股、普通股的個別資本成本率，并據(jù)此計算企業(yè)的綜合資本成本率。已知某公司當(dāng)前的資金結(jié)構(gòu)及有關(guān)資

3、料，計算兩種籌資方案下每股利潤無差別點的息稅前利潤，并根據(jù)預(yù)計息稅前利潤判斷公司采用的籌資方案。已知債券面值、票面年利率、市場利率、期限，每年付息一次，求其發(fā)行價格。已知某公司普通股的每股年的固定股利額和投資收益率，求其股票的內(nèi)在價值。評價企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的最佳狀態(tài)的標(biāo)準(zhǔn)是股權(quán)收益最大化、權(quán)益資本利潤率最大化、綜合資本成本最低、在追加籌資條件下邊際資本成本最低。企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有支付動機、預(yù)防動機、投機動機。預(yù)防動機屬于應(yīng)付意外情況而持有現(xiàn)金的動機。持有過量貨幣資金可能導(dǎo)致企業(yè)的盈利能力下降的不利后果。計算最佳采購批量以及最佳采購批量下的年存貨總費用、最佳進貨次數(shù)、最佳進貨周期。利用“5C”評估

4、法評估客戶信用狀況時，品質(zhì)是需要考慮的首要因素是。信用政策是企業(yè)根據(jù)自身營運情況制定的有關(guān)應(yīng)收帳款的政策，主要包括：信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期限、現(xiàn)金折扣、收賬政策。信用標(biāo)準(zhǔn)是指企業(yè)接受用戶賒銷條件時，用戶必須具備的最低財務(wù)能力；信用期限是企業(yè)給與用戶的付款時間，即用戶購貨后到必須付款為止的時間間隔；現(xiàn)金折扣?，F(xiàn)金折扣是企業(yè)制定信用政策時應(yīng)當(dāng)考慮的一個因素，它是通過平衡不同折扣期的成本費用和收益來進行權(quán)衡的；收賬政策是指當(dāng)企業(yè)的信用條件被違反時，企業(yè)應(yīng)采取的收賬策略。計算該公司的應(yīng)收賬款、存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和周轉(zhuǎn)天數(shù)。年數(shù)總和法屬于加速折舊法。在已知設(shè)備原始價值、清理費用、殘余價值和使用壽命年限的情況下，按年

5、數(shù)總和法計算該生產(chǎn)設(shè)備的遞減折舊率和各年應(yīng)計提的折舊額。固定資產(chǎn)投資的特點有施工期長、投資回收期長、決策成敗后果深遠、投資數(shù)額大。全廠進行技術(shù)性改造、開發(fā)新產(chǎn)品、擴大企業(yè)規(guī)模等進行的投資屬于戰(zhàn)略性投資。凈現(xiàn)值、獲利指數(shù)考慮了資金的時間價值，而投資回收期、平均報酬率則沒有考慮資金的時間價值。計算凈現(xiàn)金流量、設(shè)備的投資回收期和凈現(xiàn)值，并評價投資方案的可行性。債券投資的特點有：從投資時間來看，都有到期日，債券必須按期還本；從投資種類看，因發(fā)行主體身份不同，分為國家債券投資、金融債券投資、企業(yè)債券投資等；從投資收益來看，收益具有較強的穩(wěn)定性，通常是事前預(yù)定的；從投資風(fēng)險看，收益穩(wěn)定，投資風(fēng)險較??；從投

6、資權(quán)利來看，無權(quán)參與被投資企業(yè)經(jīng)營管理，只有按約取利和到期收本的權(quán)利。非專利技術(shù)最大的特點是保密性。投資基金投資的特點是投資機會多，投資者管理費用少，基金種類多，選擇性強。對外投資的風(fēng)險主要有利率風(fēng)險、購買力風(fēng)險、市場風(fēng)險、外匯風(fēng)險和決策風(fēng)險。金融衍生工具的總體風(fēng)險類型有市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、法律風(fēng)險、道德風(fēng)險。利率風(fēng)險指由于銀行存款利率或其他投資收益率變化，使對外投資收益相對減少的風(fēng)險。購買力風(fēng)險是由于物價上漲，通貨膨脹給投資者帶來的損失。市場風(fēng)險是指由于政治性因素，自然災(zāi)害等客觀因素和人為的主觀因素導(dǎo)致投資者無法實現(xiàn)預(yù)期收益，而給投資者帶來的風(fēng)險。外匯風(fēng)險企業(yè)如果有外匯業(yè)務(wù)，匯率

7、變動必然形成外匯風(fēng)險。決策風(fēng)險是指企業(yè)在對外投資中發(fā)生決策失誤或管理不善致使經(jīng)營虧損甚至企業(yè)破產(chǎn)，而對企業(yè)應(yīng)獲取的投資本利所產(chǎn)生的影響。奶粉罐頭食品廠兼并咖啡罐頭食品廠，從兼并雙方產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系看，屬于橫向并購。甲廠是一家加工制造企業(yè)，并購了向其供應(yīng)原材料的乙廠，則從兼并雙方產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)的聯(lián)系看，屬于縱向并購。在預(yù)測價格的基礎(chǔ)上，以實現(xiàn)產(chǎn)品的目標(biāo)利潤為前提而確定的成本是目標(biāo)成本。企業(yè)的成本費用，就其經(jīng)濟實質(zhì)來看，是產(chǎn)品價值構(gòu)成中c+v兩部分價值的等價物，用貨幣形式來表示，也就是企業(yè)在產(chǎn)品經(jīng)營中所耗費的資金的總和，其作用有：是反映和監(jiān)督勞動耗費的工具；是補償生產(chǎn)耗費的尺度；可以綜合反映企業(yè)工作質(zhì)

8、量，是推動企業(yè)提高經(jīng)營管理水平的重要杠桿；是定制產(chǎn)品價格的一項重要依據(jù)。在訂購原材料的過程中發(fā)生的差旅費、郵資等屬于訂貨成本。產(chǎn)品成本是指工業(yè)產(chǎn)品的制造成本，即工業(yè)企業(yè)生產(chǎn)過程中實際消耗的直接材料、直接工資、其他直接支出和制造費用。直接材料包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中實際消耗的原材料、輔助材料、備品配件、外購半成品、燃料、動力、包裝物以及其他直接材料；直接工資包括企業(yè)直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的工資、獎金、津貼和補貼；其他直接支出。包括直接從事產(chǎn)品生產(chǎn)人員的職工福利費等；制造費用是指企業(yè)各個生產(chǎn)單位為組織和管理生產(chǎn)所發(fā)生的各項費用。按產(chǎn)品成本的經(jīng)濟用途分解的目標(biāo)成本分解方式適用于所有工業(yè)企業(yè)。成本控制的手

9、段有憑證控制、廠幣控制、制度控制、標(biāo)準(zhǔn)成本法、責(zé)任成本法。房產(chǎn)稅、車船使用稅、印花稅、土地使用稅應(yīng)計入管理費用。企業(yè)編制成本計劃的方式主要有一級編制、分級編制。計算保本點時的銷售額，利用保利點公式預(yù)測企業(yè)利潤，計算保利點的銷售量 。適用于企業(yè)推銷過時產(chǎn)品或積壓滯銷產(chǎn)品的定價策略為保本定價策略。銷售利潤投資凈收益營業(yè)外收支凈額利潤總額。企業(yè)繳納所得稅后的利潤，除國家另有規(guī)定者外，分配順序是被沒收的財物損失，支付各項稅收的滯納金和罰款；彌補企業(yè)以前年度虧損；提取法定盈余公積金。法定盈余公積金按照稅后利潤扣除前兩項后的10%提??；提取公益金；向投資者分配利潤，企業(yè)以前年度未分配的利潤，可以并入本年度

10、向投資者分配。 普通股是公司發(fā)行的代表著股東享有平等的權(quán)利、義務(wù)，不加特別限制，股利不固定的股票。其權(quán)利和義務(wù)的特點有：普通股股東享有公司的經(jīng)營管理權(quán)；普通股股利分配在優(yōu)先股之后進行；公司解散清算時，普通股股東對公司剩余財產(chǎn)的請求權(quán)位于優(yōu)先股之后；公司增發(fā)新股時，普通股股東具有認購優(yōu)先權(quán)。優(yōu)先股相比普通股具有的優(yōu)先權(quán)有優(yōu)先獲得股利、優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)。剩余股利政策一般適用于公司有良好的投資機會時；在固定股利支付率股利政策下，企業(yè)的股利支付與公司的盈利狀況密切相關(guān)。我國法律規(guī)定股份公司可以采用的股利形式有現(xiàn)金和股票兩種。公司股份轉(zhuǎn)讓有較嚴格的限制是有限公司法律特征；公司的資本額分為等額的股份、公司

11、發(fā)行股票、股東人數(shù)不受限制是股份有限公司的特征。監(jiān)事會由股東代表和適當(dāng)比例的職工代表組成，董事、經(jīng)理、財務(wù)負責(zé)人不得兼任監(jiān)事。股東會職權(quán)的有決定公司的經(jīng)營方針和投資方針、審議批準(zhǔn)公司的年度財務(wù)預(yù)算方案、決算方案、對公司增加或減少注冊資本作出決議、修改公司章程。交易成本理論認為購并的目的是節(jié)約交易成本。購并的基礎(chǔ)是經(jīng)營戰(zhàn)略。目前我國企業(yè)資產(chǎn)評估作價采取的方法有重置成本法、市場法、收益法。每股收益是衡量上市公司盈利能力最常用的財務(wù)指標(biāo)。流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率、產(chǎn)權(quán)比率、有形資產(chǎn)負債率可用于分析企業(yè)償債能力。掌握并能夠計算速動比率、資產(chǎn)負債率、權(quán)益乘數(shù)、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售凈利潤率。市盈率用于評

12、價企業(yè)的獲利能力。 凈資產(chǎn)收益率是杜邦財務(wù)分析系統(tǒng)的核心指標(biāo)。財務(wù)分析的基本依據(jù)是財務(wù)報表。杜邦分析法和綜合評分法是常用的綜合性的財務(wù)分析方法。比較分析法中常用的指標(biāo)評價標(biāo)準(zhǔn)有：絕對標(biāo)準(zhǔn)，利用絕對標(biāo)準(zhǔn)能揭示企業(yè)財務(wù)活動與財務(wù)風(fēng)險的一般狀況；行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，通過行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo)比較，有利于揭示本企業(yè)在本行業(yè)中的地位或與同行業(yè)的差距；目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)，便于發(fā)現(xiàn)實際指標(biāo)與目標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)的差異，查明原則，改進財務(wù)管理工作；歷史標(biāo)準(zhǔn)，歷史標(biāo)準(zhǔn)的具體運用方式有期末與期初對比、與歷史同期對比、與歷史最好水平對比三種，采用歷史標(biāo)準(zhǔn)有利于揭示企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變化趨勢及存在的差距。財務(wù)管理學(xué)復(fù)習(xí)題一、單項選擇題1企業(yè)與內(nèi)部各單位

13、之間的關(guān)系是 （C ）A.所有權(quán)關(guān)系 B.債權(quán)關(guān)系C.資金結(jié)算關(guān)系 D.成果分配關(guān)系2資金時間價值的實質(zhì)是 （D ）A利潤率 B差額價值C利息率 D資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額 3下列財務(wù)管理的目標(biāo)中，考慮了貨幣時間價值的目標(biāo)是（ B ）A.利潤最大化 B.企業(yè)價值最大化C.每股利潤最大化 D.資本利潤率最大化4融資與融物相結(jié)合的籌資方式是 （ A ） A.融資租賃 B.發(fā)行債券C.抵押貸款 D.經(jīng)營租賃5能夠解決企業(yè)短期的、臨時的資產(chǎn)需求的租賃行為是指 （ A ）A.經(jīng)營租賃 B.杠桿租賃C.融資租賃 D.以上都不對6我國公司法規(guī)定，公司向發(fā)起人、國家授權(quán)投資的機構(gòu)、法人發(fā)行的股票，應(yīng)為（ B ）

14、A.面值股票 B.記名股票C.無面值股票 D.無記名股票7在下列費用中，屬于應(yīng)收賬款機會成本的是 （ C ） A.收賬費用 B.壞賬損失 C.因投資應(yīng)收賬款而喪失的利息收入 D.對顧客信用進行調(diào)查而支出的費用8下列折舊方法屬于加速折舊方法的有 （ A ） A.平均年限法 B.工作量法C.直線法 D.年數(shù)總和法9下列各項費用中應(yīng)計入財務(wù)費用的有 （ ） A.債券利息收入 B.企業(yè)籌建期間利息支出 C.匯兌損益 D.股票溢價收入10能使股利支付與企業(yè)盈利很好地結(jié)合，但不利于股票價格穩(wěn)定的股利政策是 （ B ） A.剩余股利政策 B.變動股利政策 C.穩(wěn)定股利政策 D.正常股利加額外股利的股利政策1

15、1某人購入債券后持有一定時期，在償還期滿以前將債券賣出，其持有債券期間的收益率是 （ D ） A.票面收益率 B.最終收益率 C.到期收益率 D.持有期間收益率12清算費用由清算財產(chǎn) （ C ） A.清償債務(wù)后支付 B.什么時候支付都可以C.分配剩余財產(chǎn)時支付 D.優(yōu)先支付13下列能夠反映企業(yè)營運能力的指標(biāo)是 （ D ） A.銷售毛利率 B.流動比率 C.資產(chǎn)負債率 D.存貨周轉(zhuǎn)次數(shù) 14在企業(yè)投資資產(chǎn)評估時，可確認屬于無形資產(chǎn)的項目是 （ C ）A.原材料 B.貨幣資金C.商標(biāo)權(quán) D.機器設(shè)備15衡量上市公司盈利能力最常用的財務(wù)指標(biāo)是 （ C ）A基本獲利率B每股股利C每股收益D市盈率16消

16、費稅和印花稅分別屬于 （ D ） A.流轉(zhuǎn)稅和財產(chǎn)稅 B.所得稅和行為稅 C.資源稅和行為稅 D.流轉(zhuǎn)稅和行為稅 A.租入的設(shè)備 B.遞延資產(chǎn) C.代外單位加工而存放在企業(yè)的財產(chǎn) D.清算前放棄的債權(quán)清算期間按法律規(guī)定追回17以下收入中，屬于工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品銷售收入的是 （ ）A.提供工業(yè)性勞務(wù)收入 B.提供運輸收入C.出租固定資產(chǎn) D.出售多余原材料 18下列屬于有限責(zé)任公司法律特征的有 （ ）A.公司發(fā)行股票B.股東人數(shù)不受限制C.公司股份轉(zhuǎn)讓有較嚴格的限制D.公司的資本額分為等額的股份19.破產(chǎn)清算與解散清算的性質(zhì)不同，因為破產(chǎn)清算屬于 （ B ） A.司法清算 B.行政清算 C.自愿情算

17、 D.提前解散情算20銷售收入預(yù)測的方法很多，下列用于銷售預(yù)測的方法是 （ A ） A.時間序列法 B.相關(guān)比率法 C.平均年限法 D.調(diào)查分析法二、多項選擇題1財務(wù)管理的環(huán)節(jié)是財務(wù)管理的工作步驟與一般程序。一般來說，企業(yè)財務(wù)管理環(huán)節(jié)包括（ ACD ）A.財務(wù)預(yù)測 B.財務(wù)計劃C.財務(wù)控制 D.財務(wù)分析E.財務(wù)檢查2在財務(wù)管理的下列指標(biāo)中，經(jīng)常用來衡量風(fēng)險大小的指標(biāo)有 （ CDE ） A.風(fēng)險收益率 B.邊際成本 C.標(biāo)準(zhǔn)離差 D.標(biāo)準(zhǔn)離差率 E.到期收益率3.應(yīng)收賬款成本包括 （ ABC ） A.機會成本 B.管理成本C.壞賬成本 D.持有成本 E.轉(zhuǎn)換成本4與股利支付有關(guān)的法定日期有 （

18、ABCD ） A.股利發(fā)放日 B.股利宣告日C.股權(quán)登記日 D.除息日E.股票認購日5下列表述中正確的是 （ ） A.凈現(xiàn)值是未來報酬的總現(xiàn)值與初始投資額現(xiàn)值之差B.當(dāng)凈現(xiàn)值小于零時，說明該方案不可行C.當(dāng)凈現(xiàn)值大于零時，現(xiàn)值指數(shù)小于1D.當(dāng)凈現(xiàn)值大于零時，說明該方案可行E.當(dāng)凈現(xiàn)值等于零時，說明此時的貼現(xiàn)率為內(nèi)部報酬率6.固定資產(chǎn)的損耗包括有形損耗和無形損耗，下列現(xiàn)象中屬于固定資產(chǎn)有形損耗的有（ ） A.由于社會勞動生產(chǎn)率提高使原有設(shè)備的價值相應(yīng)降低B.由于出現(xiàn)新的高效能設(shè)備引起原有設(shè)備提前報廢C.固定資產(chǎn)在實際使用中發(fā)生物質(zhì)磨損D.由于自然力作用而發(fā)生的自然損耗E.固定資產(chǎn)投入生產(chǎn)過程而逐

19、漸喪失起物理性能7股票投資的特點有（ ）A.投資風(fēng)險大 B.投資風(fēng)險小C.投資者的權(quán)利較大D.投資者可參與企業(yè)的經(jīng)營管理E.投資收益不能確定，具有較強的波動性8下列指標(biāo)中，反映企業(yè)償債能力的有（ ）A.現(xiàn)金比率B.產(chǎn)權(quán)比率C.資產(chǎn)負債率D.市盈率E.每股收益三、簡答題1簡述投資風(fēng)險價值的概念及其表示方法。概念：P69。表示方法：P70-P712簡述我國企業(yè)可供選擇的財務(wù)管理目標(biāo)有哪些？P12-P153簡述成本管理的要求。P367-P3684簡述企業(yè)購并的動機。P511-P5155簡述與普通股相比，優(yōu)先股籌資方式的特點。P1136簡述成本控制的基本程序。P3957簡述固定資產(chǎn)項目投資的特點。P2

20、77-2788簡述破產(chǎn)企業(yè)的債務(wù)清償順序。P526-P5279企業(yè)對外進行投資時應(yīng)當(dāng)考慮的因素主要有哪些？P319-32110簡述股票投資的特點。P326-P327四、計算題1方正公司資金總額1000萬元，其中長期債券300萬元，普通股500萬股，每股10元。債券利息率為10%，所得稅稅率為33%，該企業(yè)息稅前利潤200萬元。要求計算該公司財務(wù)杠桿系數(shù)和普通股每股利潤。2某公司本年度的資產(chǎn)負債表及損益表如下：資產(chǎn)負債表（簡表） 單位：萬元資產(chǎn)年末數(shù)負債及所有者權(quán)益年末數(shù)現(xiàn)金2000應(yīng)付賬款3000應(yīng)收賬款10000應(yīng)付票據(jù)5000存貨20000其他流動負債9000流動資產(chǎn)合計32000流動負債合計17000固定資產(chǎn)60000長期負債