關(guān)于企業(yè)短期償債能力指標的修正3000字

1、關(guān)于企業(yè)短期償債能力指標的修正3000字反映企業(yè)短期償債能力的財務(wù)評價指標，是企業(yè)現(xiàn)時和潛在的債權(quán)投資者評估企業(yè)償債能力的重要依據(jù)，也是企業(yè)所有者、經(jīng)營者及其他利益相關(guān)人評價企業(yè)綜合實力的尺度之一。然而目前常用的短期償債能力指標在計算過程中，并未充分考慮企業(yè)資產(chǎn)、負債的屬性、質(zhì)量以及會計核算上的計量屬性，對企業(yè)償債能力的評估顯得較為粗糙，存在著一定的局限性。本文擬對現(xiàn)有的反映企業(yè)短期償債能力的主要財務(wù)評價指標作一探討，以確保其能較為客觀地反映企業(yè)短期償債的能力。 一、現(xiàn)有短期償債能力指標的局限性現(xiàn)有常見的主要短期償債能力指標有：流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率。流動比率是流動資產(chǎn)與流動負債的比率，

2、它表明企業(yè)每一元負債有多少流動資產(chǎn)作為償還保證，反映企業(yè)可在短期內(nèi)轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金的流動資產(chǎn)償還到期流動負債的能力;一般情況下，流動比率越高，反映企業(yè)短期償債能力越強，債權(quán)人的權(quán)益越能得到保證。速動比率是企業(yè)速動資產(chǎn)與流動負債的比率，所謂速動資產(chǎn)，是流動資產(chǎn)減去變現(xiàn)能力較差且不穩(wěn)定的存貨、待攤費用、待處理流動資產(chǎn)凈損失等后的余額;速動比率較流動比率能夠更加充分、可靠地評價企業(yè)資產(chǎn)的流動性及其短期償債能力。現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動負債的比率，現(xiàn)金類資產(chǎn)包括企業(yè)所擁有的貨幣性的資金和持有的有價證券(即資產(chǎn)負債表中的短期投資)，它是速動資產(chǎn)扣除應(yīng)收帳款后的余額;這一指標能反映企業(yè)直接償還流動負債的能

3、力。 現(xiàn)用的短期償債能力指標雖然在總體上揭示了企業(yè)的償債能力，但在計算過程中并未充分考慮企業(yè)資產(chǎn)、負債的屬性、質(zhì)量和會計核算上的計量屬性，也未考慮表外事項的影響，對企業(yè)償債能力的反映存在著一定的局限性。 (1)未充分考慮企業(yè)資產(chǎn)屬性上的差異。按照流動資產(chǎn)的定義，流動資產(chǎn)是在一個年度或一個經(jīng)營周期內(nèi)逐漸消耗或變現(xiàn)的資產(chǎn)。但是目前對于超過一個年度或一個經(jīng)營周期仍然未消耗或變現(xiàn)的資產(chǎn)，如逾期一年以上未收回的應(yīng)收帳款、積壓的存貨，依然作為流動資產(chǎn)核算并在資產(chǎn)負債表上列示，從而使得流動比率的計算缺乏客觀的基礎(chǔ);同樣，速動資產(chǎn)作為流動資產(chǎn)中變現(xiàn)能力較強的部分，也仍包括逾期應(yīng)收帳款，使得速動比率在一定程度上

4、被夸大高估。至于預(yù)付帳款、待處理流動資產(chǎn)凈損失、待攤費用等：或者已不具備流動的性質(zhì);或者該資產(chǎn)事實上已毀損或不再存在;或者其受益遞延到以后的一種費用支出。因此在計算流動比率時必須從流動資產(chǎn)中剔除。 (2)未充分考慮企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量。對于一個企業(yè)，如果其不良資產(chǎn)比例較高，則企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量較差，相應(yīng)的償債能力將會受到很大的影響。而目前在計算流動比率時并未考慮不良資產(chǎn)對企業(yè)償債能力的影響。實際上，不少企業(yè)存在著大量的不良資產(chǎn)，如三年以上尚未收回的應(yīng)收帳款、長期積壓的商品物資，因其資產(chǎn)質(zhì)量較差，資產(chǎn)的實際價值明顯低于帳面價值。 (3)未充分考慮企業(yè)資產(chǎn)計量屬性的影響。根據(jù)會計核算的歷史成本原則，企業(yè)的各項

5、資產(chǎn)，除按國家有關(guān)規(guī)定所允許的方法進行調(diào)整外，原則上均應(yīng)按當(dāng)時取得時的實際成本計價。然而一般來說，企業(yè)存貨中的產(chǎn)成品的變現(xiàn)價值要高于其成本價，短期投資中的有價證券的可變現(xiàn)價值也經(jīng)常背離其入帳價值，而目前在計算流動比率、速動比率過程中并未考慮這種資產(chǎn)計量屬性的影響。 (4)未充分考慮企業(yè)負債的屬性。流動負債中的“預(yù)收帳款”，一般用企業(yè)的產(chǎn)品來償還，而不是用速動資產(chǎn)來償還，所以在計算速動比率、流動比率和現(xiàn)金比率時理當(dāng)從流動負債中剔除。 (5)未考慮或有負債對企業(yè)短期償債能力的影響?；蛴胸搨泻艽蟮牟淮_定性，是否發(fā)生取決于未來相關(guān)因素的變化，如應(yīng)付票據(jù)貼現(xiàn)、對外擔(dān)保、未決訴訟事項。因此，在計算短期償

6、債能力指標時，必須對影響或有負債發(fā)生的相關(guān)因素進行分析和預(yù)測，估計或有負債發(fā)生的可能性;并根據(jù)或有負債發(fā)生的可能性，估算或有負債可能增加的流動負債，但目前在計算短期償債能力指標時未考慮這種影響。 二、短期償債能力指標的修正基于上述分析，為了克服目前企業(yè)主要償債能力指標的局限性，筆者認為在計算短期償債能力指標過程中必須考慮企業(yè)資產(chǎn)、負債的屬性、質(zhì)量以及其計量屬性，也要考慮表外事項可能的影響，以確保償債能力指標不被高估。 1.流動比率指標的修正。在流動資產(chǎn)中扣除：(l)一個年度或一個經(jīng)營周期以上未收回的應(yīng)收帳款、積壓的存貨;(2)待攤費用;(3)待處理流動資產(chǎn)凈損失;(4)用于購買或投資長期資產(chǎn)的

7、預(yù)付帳款。加上：(l)待處理流動資產(chǎn)凈損失中可能獲得有關(guān)責(zé)任人、保險人給予一定的賠償或補償以及待處理資產(chǎn)本身的殘值;(2)存貨、有價證券變現(xiàn)價值超過帳面價值部分。流動負債則要考慮或有負債如應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、未決訴訟等可能形成的部分。 修正后的流動比率計算公式為：流動比率=(流動資產(chǎn)一個年度或一個經(jīng)營周期以上未收回的應(yīng)收帳款產(chǎn)到壓的存貨一待處理流動資產(chǎn)凈損失一待攤費用一用于購買或投資長期資產(chǎn)的預(yù)付帳款十待處理流動資產(chǎn)凈損失中可能獲得有關(guān)責(zé)任人、保險人給予一定的賠償或補償以及待處理流動資產(chǎn)本身的殘值十存貨、有價證券變現(xiàn)價值超過帳面價值部分)÷(流動負債十或有負債可能增加流動負債的部分)其

8、中：或有負債可能增加流動負債的部分=∑或有負債-成為流動負債的概率2速動比率指標的修正。速動比率指標的修正，首先應(yīng)對速動比率計算公式中的分母“流動負債”進行修正：(1)流動負債中剔除“預(yù)收帳款”，因為預(yù)收帳款一般來說，用企業(yè)的產(chǎn)品來償還，而不是用速動資產(chǎn)來償還，所以應(yīng)當(dāng)從流動負債中剔除;(2)流動負債中要加上或有負債可能增加流動負債的部分。然后對速動比率計算公式中的分子“速動資產(chǎn)”進行修正：(l)從速動資產(chǎn)中扣除用于購買或投資長期資產(chǎn)的預(yù)付帳款;(2)扣除超過一個年度或一個經(jīng)營周期以上未收回的應(yīng)收帳款;(3)加上有價證券變現(xiàn)價值超過帳面價值部分。 修正后的速動比率計算公式為：速動比率一(速動資產(chǎn)一用于購買或投資長期資產(chǎn)的預(yù)付帳款一超過一個年度或一個經(jīng)營周期以上未收回的應(yīng)收帳款)÷(流動負債一預(yù)收帳款十或有負債可能增加流動負債的部分)3現(xiàn)金比率指標的修正。對現(xiàn)金比率計算公式中的分子項目中的“有價證券”，由按歷史成本計量的帳面價值調(diào)整為變現(xiàn)價值。分母項目中的“流動負債”調(diào)整為：(l)流動負債中剔除“預(yù)收帳款”，因為預(yù)收帳款一般用企業(yè)的產(chǎn)品來償