某公司融資計劃書

1、密級：機(jī)密 融資商業(yè)計劃書 項目推介人：項目推介人： 20122012 年年 7 7 月月 目目 錄錄 特別聲明特別聲明 .3 3 SUMMARYSUMMARY .4 4 第一章第一章公司介紹公司介紹 .5 5 第一節(jié)綜述 .6 第二節(jié)公司定位 .7 第三節(jié)商業(yè)模式 .8 第四節(jié)股東及經(jīng)營團(tuán)隊 .10 第五節(jié)發(fā)展歷程 .13 第六節(jié)經(jīng)營業(yè)績指標(biāo) .14 第七節(jié)核心競爭力 .15 第二章第二章市場分析市場分析 .1717 第一節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展帶動鋼鐵行業(yè)快速增長 .18 第二節(jié)冷軋帶鋼市場 .21 第三章第三章發(fā)展規(guī)劃發(fā)展規(guī)劃 .2323 第一節(jié)遠(yuǎn)景與戰(zhàn)略 .24 第二節(jié)五年發(fā)展目標(biāo)規(guī)劃 .2

2、5 第三節(jié)計劃與實施 .26 第四章第四章融資及使用計劃融資及使用計劃 .2828 第一節(jié)融資說明 .29 第二節(jié)資金使用計劃 .30 第五章第五章財務(wù)與投資分析財務(wù)與投資分析 .3030 第一節(jié)歷史財務(wù)數(shù)據(jù) .31 第二節(jié)財務(wù)預(yù)測 .37 第三節(jié) 公司對外負(fù)債及擔(dān)保情況.39 第六章第六章風(fēng)險及退出方式風(fēng)險及退出方式 .4040 附附 件件 .4343 特別聲明特別聲明 1、本計劃書未經(jīng) xxx 有限公司的許可，請勿傳播。 2、本計劃書是項目推介人在實證分析研究的基礎(chǔ)上編制而 成，本項目推介數(shù)據(jù)僅作為投資參考，項目推介人不承擔(dān)任何 法律責(zé)任。 第一章第一章 公司介紹公司介紹 第一節(jié)第一節(jié) 綜

3、述綜述 xxx 有限公司（以下簡稱：xxx 公司）是于 2000 年 12 月份在原 xxx 基礎(chǔ)上 組建的專門從事高精度冷軋帶鋼產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)的民營股份制企業(yè)，公司注冊 資金 2600 萬元，注冊法人 xxx，注冊地址 xxx 公司股權(quán)結(jié)構(gòu)清晰，主要經(jīng)營團(tuán)隊由精通中國高精度冷軋帶鋼業(yè)務(wù)的 行業(yè) 精英和有著豐富鋼鐵企業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗的管理人才組成。 公司目前擁有全職員工 576 名，平均年齡 35 歲。其中：各類專業(yè)技術(shù)人員 120 人（中、高級職稱人員 45 人） 。大、中專以上學(xué)歷人員 82 人，占比 14%； 大學(xué)本科以上學(xué)歷（碩士研究生 2 人）22 人，占比 3.8%。 公司主要生產(chǎn)中

4、寬幅高精度冷軋帶鋼產(chǎn)品，主要包括：光纖電纜用鋼塑復(fù) 合基帶、沖壓散熱器用鋼帶、邦迪管用鋼帶、電子元件專用鋼帶、電鍍五金用 單、雙面鋼帶、搪瓷產(chǎn)品用鋼帶以及深沖壓制品用鋼帶等。 自公司成立以來，xx 公司立足于本土鋼鐵行業(yè)，著眼于高精度冷軋帶鋼廣 闊的市場前景，依托強(qiáng)大的產(chǎn)品研發(fā)能力，開拓進(jìn)取，銳意創(chuàng)新，公司的業(yè)績 取得了長足的發(fā)展。2006 年公司實現(xiàn)年銷售收入 7.66 億元人民幣，同比增長 33.07%，全年實現(xiàn)銷售利潤 8434 萬元人民幣，凈利潤 4716 萬元人民幣。xx 公 司已經(jīng)成為目前國內(nèi)中寬幅高精度冷軋帶鋼行業(yè)的領(lǐng)先企業(yè)。 第二節(jié)第二節(jié)公司定位公司定位 公司是中國境內(nèi)最早一批

5、從事高精度冷軋帶鋼系列產(chǎn)品研制、生產(chǎn)、銷售 業(yè)務(wù)于一體企業(yè)。在國內(nèi)高精度冷軋帶鋼行業(yè)的企業(yè)中，公司堪稱研發(fā)和制 造高精度冷軋帶鋼系列產(chǎn)品配套最齊全的、綜合生產(chǎn)能力最大的生產(chǎn)基地 。公 司 0.22mm 以下的薄鋼帶高于國家 A 級標(biāo)準(zhǔn)。公司產(chǎn)品在國內(nèi)市場上具有非常獨(dú) 特的位置，是國內(nèi)其它大型鋼鐵企業(yè)沒有生產(chǎn)而市場緊缺的產(chǎn)品。在中國，此 類產(chǎn)品以前幾乎一直靠進(jìn)口解決，目前仍是鋼材進(jìn)口量中比例較大的品種。在 國內(nèi)企業(yè)中 XX 產(chǎn)品尚無競爭對手。 在未來的發(fā)展中，公司立志于成為： 中國領(lǐng)先的中寬幅高精度冷軋帶鋼產(chǎn)品研發(fā)和制造商中國領(lǐng)先的中寬幅高精度冷軋帶鋼產(chǎn)品研發(fā)和制造商 公司將專注高精度冷戰(zhàn)帶鋼產(chǎn)

6、品市場，依托公司強(qiáng)大的技術(shù)研發(fā)能力，在公司將專注高精度冷戰(zhàn)帶鋼產(chǎn)品市場，依托公司強(qiáng)大的技術(shù)研發(fā)能力，在 繼續(xù)保持和拓展現(xiàn)有產(chǎn)品市場的基礎(chǔ)上，拓展高附加值高技術(shù)含量的產(chǎn)品線，繼續(xù)保持和拓展現(xiàn)有產(chǎn)品市場的基礎(chǔ)上，拓展高附加值高技術(shù)含量的產(chǎn)品線， 致力于為國內(nèi)及國外廣大客戶提供最優(yōu)質(zhì)、最具價格吸引力的中寬幅高精度冷致力于為國內(nèi)及國外廣大客戶提供最優(yōu)質(zhì)、最具價格吸引力的中寬幅高精度冷 軋帶鋼產(chǎn)品。軋帶鋼產(chǎn)品。 第三節(jié)第三節(jié)商業(yè)模式商業(yè)模式 一、主營業(yè)務(wù)描述一、主營業(yè)務(wù)描述 公司主營業(yè)務(wù)為中寬幅高精度冷軋帶鋼。冷軋帶鋼產(chǎn)品包括：寬幅鋸片鋼、 深拉沖鋼、堿性電池殼鋼、光纖電纜專用鋼帶及鍍錫板基鐵鋼帶等。目

7、前，公 司冷軋鋼帶年產(chǎn)量已達(dá)到 20 萬噸，在同類中寬幅冷帶行業(yè)中，公司設(shè)備最先進(jìn)、 配套最齊全、綜合生產(chǎn)能力最強(qiáng)。 二、主要產(chǎn)品及用途介紹二、主要產(chǎn)品及用途介紹 1、主要產(chǎn)品細(xì)分種類 a、按鋼種分：普碳鋼、優(yōu)質(zhì)低碳鋼和低合金鋼； b、按用途分：家用電器、金屬包裝、建筑龍骨、小五金及鍍錫鍍鋅板基 料等； c、按規(guī)格分：0.10.25mm、0.250.5mm、0.5mm 以上。 2、主要產(chǎn)品的生命周期及生產(chǎn)能力 從產(chǎn)品生命周期來看，普碳精密冷帶產(chǎn)品，生命周期處于穩(wěn)定期，優(yōu)質(zhì)冷 帶產(chǎn)品處于上升（發(fā)展）期，LED 發(fā)光二極管及三極管支架鋼處于開發(fā)上升期， 優(yōu)質(zhì)鍍錫及取向硅鋼為研發(fā)期。 現(xiàn)有生產(chǎn)能力為

8、年產(chǎn)高精密冷軋帶鋼 20 萬噸（按平均厚度為 0.3mm 計算生 產(chǎn)能力） 。 3、主要產(chǎn)品的生產(chǎn)工藝流程 熱軋鋼卷（原材料進(jìn)廠檢驗）剪切酸洗軋制松卷退火重卷/剪 切平整/拉矯分切包裝驗收入庫（該生產(chǎn)線的各主要工序全部是自動控 制） 。 三、主要原材料及供應(yīng)商 公司生產(chǎn)經(jīng)營所使用的主要原材料為熱軋卷板，主要能源為電力。 厚度在4mm 熱軋卷板，主要原料每年需 21.5 萬噸。主要的熱軋卷板供應(yīng) 商包括寶鋼集團(tuán)、邯鄲縱橫鋼鐵有限公司、河北承德鋼鐵股份有限公司、邢臺 德龍鋼鐵實業(yè)有限公司、鄭州增奇新鋼鐵有限公司等。 電力方面，正常生產(chǎn)情況下年用電量 48000 千瓦時，每度電 0.61 元，由 兩

9、個不同的變電站直供公司用電。電力供應(yīng)比較充足，完全可以滿足企業(yè)未來 發(fā)展用電需求。 四、銷售模式四、銷售模式 冷帶產(chǎn)品主要銷售模式是直接面對客戶。一律采取以銷定產(chǎn)的方法，即： 先定合同交定金（約 30%） ，款到發(fā)貨。這種銷售模式最大程度上減少了企業(yè)庫 存，同時也有效地規(guī)避了行業(yè)風(fēng)險。 市場推廣方面，公司通過產(chǎn)品廣告，樹立企業(yè)知名度，同時保證產(chǎn)品質(zhì)量， 實施用戶全程信用管理，使客戶滿意。同時本企業(yè)設(shè)立有自己的專業(yè)網(wǎng)站，介 紹企業(yè)和產(chǎn)品，隨時接受客戶咨詢、訂貨，除長期穩(wěn)定的客戶外，每年都有計 劃地發(fā)展新客戶，開拓新市場。 五、產(chǎn)品流向五、產(chǎn)品流向 公司的中寬幅冷軋帶鋼產(chǎn)品主要用于食品包裝、裝修建

10、材、電工機(jī)械等幾 個領(lǐng)域，目前較為長期的供貨客戶約有 40 余家。其中供貨量大、且相當(dāng)穩(wěn)定的 客戶主要如江陰科貿(mào)、西安協(xié)和、江蘇武英等，已經(jīng)與 XX 公司建立較為長線的 戰(zhàn)略合作關(guān)系。 第四節(jié)第四節(jié)股東及經(jīng)營團(tuán)隊股東及經(jīng)營團(tuán)隊 一、股權(quán)結(jié)構(gòu)一、股權(quán)結(jié)構(gòu) 2012 年 12 月，XX 公司股東大會決議對公司股權(quán)結(jié)構(gòu)作了如下調(diào)整，其現(xiàn) 在的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下： 二、主要股東及經(jīng)營團(tuán)隊介紹：二、主要股東及經(jīng)營團(tuán)隊介紹： 三、公司董事會、監(jiān)事會及高管人員名單三、公司董事會、監(jiān)事會及高管人員名單 第五節(jié)第五節(jié)發(fā)展歷程發(fā)展歷程 第六節(jié)第六節(jié)經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)經(jīng)營業(yè)績指標(biāo) 一、銷售收入增長情況一、銷售收入增長情況 30

11、635 53858 57567 76604 ￥10,000 ￥30,000 ￥50,000 ￥70,000 ￥90,000 萬萬 20032004200520062007（E) 二、銷售利潤增長情況二、銷售利潤增長情況 1817 3270 2961 4716 ￥- ￥2,000 ￥4,000 ￥6,000 萬萬 20032004200520062007（E) 三、利潤率變化情況三、利潤率變化情況 5.90% 6.10% 5.10% 6.20% 0.00% 10.00% 20032004200520062007（E) 第七節(jié)第七節(jié)核心競爭力核心競爭力 公司發(fā)展七年來，通過不斷的積累和驗證，形成了

12、清晰的企業(yè)核心競爭力， 主要包括以下六個方面： 一、經(jīng)驗豐富的管理團(tuán)隊一、經(jīng)驗豐富的管理團(tuán)隊 公司的管理團(tuán)隊結(jié)合了大量的本土鋼鐵行業(yè)精英，核心團(tuán)隊能夠結(jié)合自己 高超的管理營銷能力、豐富的社會資源以及資深的行業(yè)經(jīng)驗應(yīng)對迅速多變的市 場環(huán)境。 二、清晰的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃二、清晰的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃 公司多年來一直專注于中寬幅高精度冷軋帶鋼市場，集中研發(fā)、生產(chǎn)和銷 售等各方面資源，全力謀求在市場有需求而大型鋼廠不生產(chǎn)、小型鋼廠生產(chǎn)不 了的產(chǎn)品領(lǐng)域中的發(fā)展，戰(zhàn)略規(guī)劃具有很強(qiáng)的前瞻性，經(jīng)營思路清晰，可操作 性強(qiáng)。 三、世界領(lǐng)先的研發(fā)和技術(shù)能力三、世界領(lǐng)先的研發(fā)和技術(shù)能力 公司擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的全數(shù)字控制的精密冷軋

13、機(jī)組及其配套設(shè)施在目前 國內(nèi)同業(yè)中技術(shù)含量最高、裝備水平最好。公司精密帶鋼生產(chǎn)線的關(guān)鍵設(shè)備 超高精度四輥可逆全液壓冷軋機(jī)，是由冶金部北京鋼鐵研究總院提供工藝參 數(shù)和技術(shù)要求，委托意大利米諾公司設(shè)計制造，具有國際一流裝機(jī)水平。熱處 理采用了強(qiáng)對流循環(huán)、電熱光亮罩式退火爐，軋制過程中均采用世界先進(jìn)的福 爾曼在線測厚儀，通過計算機(jī)實行壓下循環(huán)自動控制及彎輥技術(shù)，可生產(chǎn)多品 種、多規(guī)格精密帶鋼，其精度和控制技術(shù)均處于世界領(lǐng)先地位。公司在生產(chǎn)實 踐中，完整地掌握了精密帶鋼生產(chǎn)線的核心技術(shù)，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)，GJK-650 四輥可逆冷軋機(jī)、液壓彎輥技術(shù)已獲國家專利。 公司還不斷強(qiáng)化自身的技術(shù)優(yōu)勢，設(shè)立了自

14、己的科技開發(fā)和研究機(jī)構(gòu)河 南省特種鋼復(fù)合材料工程研究中心。中心專門從事研究開發(fā)的技術(shù)人員共 48 人， 其中中、高級技術(shù)職稱以上人數(shù) 25 人。與此同時，中心還強(qiáng)化與外界的合作， 與北京鋼鐵研究總院、燕山大學(xué)、河南省冶金設(shè)計研究院等科研院、所有長期 的合作關(guān)系，保證公司的技術(shù)水平與國際領(lǐng)先水平同步。近幾年，中心自主研 發(fā)的 GR 系列四輥可逆冷軋機(jī)以其全數(shù)字控制、高速、穩(wěn)定、高效節(jié)能的優(yōu)勢， 成為企業(yè)生產(chǎn)的重要支柱。 4、能夠替代進(jìn)口的一流產(chǎn)品品質(zhì) xx 公司采用了國際國內(nèi)均屬先進(jìn)的帶鋼生產(chǎn)藝技術(shù)，同時積極推行 ISO9001 質(zhì)量保證體系，確保 XX 公司主導(dǎo)產(chǎn)品的質(zhì)量處于最佳狀態(tài)，其核心產(chǎn)

15、 品 0.2mm 鋼帶,精度誤差僅0.003mm，這一產(chǎn)品精度得到國家鋼鐵產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān) 督檢測中心的認(rèn)證，達(dá)到世界領(lǐng)先水平。被中國本土用戶選定為替代進(jìn)口首選 產(chǎn)品。在由河南省經(jīng)貿(mào)委 99 年 4 月組織的有關(guān)專家鑒定時，與會專家一致認(rèn)為 該產(chǎn)品屬國內(nèi)一流水平，能替代進(jìn)口，產(chǎn)品的實物質(zhì)量水平以達(dá)到和超過日本 同類產(chǎn)品水平。 公司的產(chǎn)品以過硬的質(zhì)量，優(yōu)質(zhì)的服務(wù)贏得了客戶的信賴，主導(dǎo)產(chǎn)品長期 供不應(yīng)求，贏得市場的一致好評。 5、極強(qiáng)的價格競爭能力 公司的產(chǎn)品價格比國內(nèi)同類企業(yè)的產(chǎn)品價格約低 35%，比國際上同類產(chǎn) 品低近 25%，具有明顯的價格優(yōu)勢，而且隨著公司生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大、管理水平 的提高，其生產(chǎn)

16、成本將進(jìn)一步降低，產(chǎn)品的價格優(yōu)勢將更加明顯。 6、 “網(wǎng)絡(luò)+定制”的復(fù)合型產(chǎn)品營銷模式 公司通過多年的經(jīng)營，已經(jīng)在國內(nèi)市場形成了較為完整的市場營銷網(wǎng)絡(luò)， 營銷渠道覆蓋率很高。同時，XX 公司可以多臺設(shè)備可同時開動，按照客戶的個 性化需求，有針對性地為客戶“定制”生產(chǎn)不同規(guī)格的產(chǎn)品，特別適應(yīng)小批量、 多品種生產(chǎn)。這種更為靈活的營銷模式使得 XX 公司在瞬息萬變的市場競爭環(huán)節(jié) 中能夠?qū)⒅鲃訖?quán)掌握在自己的手中。 第二章第二章 市場分析市場分析 第一節(jié)第一節(jié)宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展帶動鋼鐵行業(yè)快速增長宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展帶動鋼鐵行業(yè)快速增長 一、伴隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的高速增長，鋼鐵工業(yè)發(fā)展迅速。一、伴隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的高速

17、增長，鋼鐵工業(yè)發(fā)展迅速。 宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步增長 0 50000 100000 150000 200000 250000 19961997199819992000200120022003200420052006 0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% GDP GDP增長率 資料來源：國家統(tǒng)計局 最近十年以來，中國的宏觀經(jīng)濟(jì)一直保持著平均年增長率近 10%的高速增 長。固定資產(chǎn)投資增長速度保持在 25%以上，房地產(chǎn)同比增長 29.4%，機(jī)械行業(yè) 同比增長 23.4%，輕工行業(yè)同比增長 16.7%，電子行業(yè)增長 21.4%，汽車工業(yè)同 比增長 33%。截至 2006

18、 年年末，中國國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）已經(jīng)達(dá)到 20.9 萬億 元人民幣。伴隨這宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)步增長，中國的鋼鐵行業(yè)也取得長足的發(fā)展。 數(shù)據(jù)顯示，2006 年我國生產(chǎn)粗鋼 4.2 億噸生產(chǎn)鋼材 4.7 億噸，其中粗鋼產(chǎn)量同 比增長 18.48%，占全球粗鋼產(chǎn)量的 33.7%。我國已經(jīng)成為世界矚目的鋼鐵大國。 0 10000 20000 30000 40000 50000 1997199819992000200120022003200420052006 鋼鐵工業(yè)增長迅猛 粗鋼鋼材 二、產(chǎn)能過剩，市場供需轉(zhuǎn)換。二、產(chǎn)能過剩，市場供需轉(zhuǎn)換。 過去的十年中，中國在世界鋼鐵產(chǎn)業(yè)中所占的份額翻了一番。2004

19、-2006 年，中國粗鋼年增產(chǎn)量分別達(dá)到 5000 萬噸、8000 萬噸、6500 萬噸。2006 年中 國粗鋼產(chǎn)量在上年突破 3 億噸后，一舉登上 4 億噸的大臺階，占年世界鋼總產(chǎn) 量 11.2 億噸的 1/3 強(qiáng)，成為世界第一產(chǎn)鋼大國 從市場格局來看，我國鋼鐵行業(yè)市場已經(jīng)由過去不能滿足國內(nèi)需要轉(zhuǎn)向產(chǎn) 能過剩，由長期依靠進(jìn)口補(bǔ)充國內(nèi)市場缺口，轉(zhuǎn)變?yōu)檫M(jìn)口、出口并存，總量上 出口大于進(jìn)口。有關(guān)部門預(yù)計，2007 年全國鋼鐵總產(chǎn)量將達(dá)到 3-5 億噸，我國 鋼鐵工業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了供大于求的新階段。 三、產(chǎn)需結(jié)構(gòu)不合理三、產(chǎn)需結(jié)構(gòu)不合理 與產(chǎn)能過剩并存的是產(chǎn)需之間的結(jié)構(gòu)性矛盾，先進(jìn)產(chǎn)能與落后產(chǎn)能并存，

20、低水平產(chǎn)能所占比重過大，整個鋼鐵行業(yè)有 8000 萬噸左右，占現(xiàn)有生產(chǎn)能力 20以上的是高能耗、高污染、工藝裝備落后生產(chǎn)能力；普通產(chǎn)品產(chǎn)能過剩與 高端產(chǎn)品產(chǎn)能不足并存，以冷軋薄板為代表的高端產(chǎn)品產(chǎn)能不能滿足國內(nèi)需求， 尚需要依靠進(jìn)口，而一般產(chǎn)品的供大于求的矛盾顯得非常突出。 從產(chǎn)品品種看，棒線材等低端產(chǎn)品嚴(yán)重過剩，冷軋硅鋼片、轎車用板、高 檔家電板等高附加值產(chǎn)品仍然不足。鋼鐵行業(yè)面臨的問題是提高產(chǎn)品的質(zhì)量和 技術(shù)含量；鋼鐵的產(chǎn)能過剩，既是生產(chǎn)能力與需求的相對過剩，又是結(jié)構(gòu)性過 剩。當(dāng)前鋼板材市場的供應(yīng)虛缺仍然明顯。目前一些新的鍍鉻、鍍鋅鋼板材， 國內(nèi)市場尚屬于空白狀態(tài)。 此外，以進(jìn)出口為例，進(jìn)

21、口方面，高級鋼材的生產(chǎn)能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，相當(dāng)一 部分高附加值的產(chǎn)品，如特種鋼精密板、管、帶等，必須靠進(jìn)口解決，其進(jìn)出 口差價高達(dá) 300 美元/噸。而出口方面，中國出口產(chǎn)品仍以傳統(tǒng)的低附加值產(chǎn)品 為主。 四、行業(yè)競爭不充分，產(chǎn)業(yè)集中程度低四、行業(yè)競爭不充分，產(chǎn)業(yè)集中程度低 目前，中國大概有 800 多家鋼鐵企業(yè)，其中 15 家 500 萬噸以上規(guī)模的鋼鐵 企業(yè)的產(chǎn)量占全國總產(chǎn)量的 45，而日本的前六大鋼鐵企業(yè)的產(chǎn)量就占據(jù)了日 本全國產(chǎn)量的 90%。從全球范圍來看，2004 年，世界鋼鐵產(chǎn)量在 800 萬噸的前 26 家企業(yè)中，中國只占 5 家。2006 年產(chǎn)鋼 500 萬噸以上企業(yè) 21 家，同比

22、增加 4 家，但全年粗鋼產(chǎn)量占總產(chǎn)量的 51.32%，比上年同口徑下降 2.77 個百分點(diǎn)。 鋼鐵行業(yè)競爭不充分，產(chǎn)業(yè)集中度甚至有所下降。 第二節(jié)第二節(jié)冷軋帶鋼市場冷軋帶鋼市場 一、冷軋帶鋼定義一、冷軋帶鋼定義 冷軋帶鋼是指在常溫下經(jīng)軋制而成的帶狀薄鋼板，帶鋼在冷狀態(tài)(常溫)條 件下，或在再結(jié)晶溫度以下，經(jīng)軋制后達(dá)到塑性變形的目的，通常稱為冷軋帶 鋼，習(xí)慣上往往叫做冷帶。冷軋帶鋼因為精度高、性能好、品種多、用途廣， 近年在鋼鐵行業(yè)得到了迅速的發(fā)展。 二、行業(yè)管理：二、行業(yè)管理： 1、政府的產(chǎn)業(yè)政策：通過政策導(dǎo)向（國家發(fā)改委頒布政策）引導(dǎo)企業(yè)掌握 企業(yè)發(fā)展和產(chǎn)品開發(fā)的方向。 2、中國鋼鐵協(xié)會和金

23、屬學(xué)會是半官方的行業(yè)組織，該協(xié)會下屬帶鋼協(xié)會是 民間企業(yè)聯(lián)合組織。主要作用是咨詢、交流、信息和編制行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等，格瑞公 司是上述各協(xié)會的集體會員和冷帶產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)編制委員會成員。 三、冷軋帶鋼市場現(xiàn)狀三、冷軋帶鋼市場現(xiàn)狀 （紅色部分為網(wǎng)上摘錄信息，與 XX 公司提供信息差別比較大，可能是統(tǒng)計 口徑不同造成的） 2005 年，國內(nèi)冷軋寬帶鋼（指寬帶大于 600mm 的板帶） ，表觀消費(fèi)量達(dá) 2291 噸，5 年增長 123.1%，國內(nèi)產(chǎn)量達(dá)到 1567 噸，增長 216.6%，比前一年增 長 43.7%，冷軋薄板的國產(chǎn)資源占整個國內(nèi)消費(fèi)量的 45.37%。 2005 年國內(nèi)冷軋窄帶鋼（指：寬帶小于 6

24、00mm 的板帶）產(chǎn)量達(dá) 414 萬噸， 同比增長 41.4%，進(jìn)口量 55 萬噸，同比增長 10%（大約 40 萬噸出口） ，冷軋窄 帶表觀消費(fèi)量為 408.96 萬噸，同比增長 21.35%。 2006 年，中國冷軋帶鋼產(chǎn)品產(chǎn)量不足 400 萬噸，中寬幅精密冷帶不足 100 萬噸，各發(fā)達(dá)國家鋼材中管、板、帶產(chǎn)品比例占到 50%以上，而我國也只有不 足 40%。因此，隨著中國經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和結(jié)構(gòu)調(diào)整的加快，市場對冷帶（板） 產(chǎn)品的需求將進(jìn)一步增加。 目前目標(biāo)市場中 70%以上是民營中小企業(yè)，粗制產(chǎn)品、低檔產(chǎn)品充斥市場、 價格低、質(zhì)量差、市場不規(guī)范。 四、市場發(fā)展趨勢四、市場發(fā)展趨勢 中國行業(yè)管

25、理部門預(yù)測，中國市場對精密冷帶的需求將以每年 18%以上的 速度增長。預(yù)計未來 5 年，中國市場對這一產(chǎn)品的需求量將達(dá)到 300 萬噸以上。 而目前國內(nèi)生產(chǎn)中寬幅精密冷帶的企業(yè)主要有廣帶（廣州） 、衡水、金鉻（河北） 和 XX 公司等四、五家，年產(chǎn)量總計不超過 90 萬噸，市場空間較大。XX 公司未 來計劃是使各種精密帶鋼產(chǎn)能達(dá)到 100 萬噸以上，其中鍍錫板 1520 萬噸，鍍 鋅板 20 萬噸，取向硅鋼板 5 萬噸，各種優(yōu)質(zhì)深拉沖鋼帶 50 萬噸，鋼銅復(fù)合板 5 萬噸，同時使 30%的產(chǎn)品進(jìn)入國際市場，如東南亞國家、中亞和北非市場。 五、市場競爭五、市場競爭 公司在國內(nèi)中寬系列冷軋帶鋼市場

26、占有率約 17%。 中國行業(yè)管理及統(tǒng)計部門尚未專門對中寬幅精密冷帶生產(chǎn)企業(yè)排名，也無 專門統(tǒng)計資料，但據(jù)不完全統(tǒng)計，目前中、日、韓三國中寬幅冷帶產(chǎn)量占世界 總產(chǎn)量的 1/3 以上，中國產(chǎn)量第一，韓國的浦項公司和日本新日鐵產(chǎn)量居第二、 三位。XX 的產(chǎn)品質(zhì)量與浦項、新日鐵相當(dāng)，是公司在市場上的主要競爭對手。 此外，國內(nèi)中寬幅冷軋帶鋼市場有一定規(guī)模能夠與公司產(chǎn)生競爭的其他企 業(yè)主要是河北金鉻、廣州帶鋼廠、衡水薄板廠等（競爭企業(yè)相關(guān)信息參見附件） 。 第三章第三章 發(fā)展規(guī)劃發(fā)展規(guī)劃 第一節(jié)遠(yuǎn)景與戰(zhàn)略遠(yuǎn)景與戰(zhàn)略 公司遠(yuǎn)景公司遠(yuǎn)景 成為中國最具規(guī)模、最具競爭力的中寬幅高精度冷軋帶鋼產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)。 公司發(fā)

27、展戰(zhàn)略公司發(fā)展戰(zhàn)略 繼續(xù)擴(kuò)大產(chǎn)能，在保持現(xiàn)有主力產(chǎn)品市場占有率穩(wěn)定增長的同時，依托研 究所強(qiáng)大的研發(fā)能力，積極研發(fā)高附加值產(chǎn)品，向產(chǎn)業(yè)的上下游逐步拓展，拉 伸產(chǎn)品線，豐富產(chǎn)品組合，加大產(chǎn)品宣傳推廣力度，在做大規(guī)模、做強(qiáng)品牌的 同時，有選擇地向國內(nèi)外市場實現(xiàn)技術(shù)和人才輸出，以實現(xiàn)公司營業(yè)收入躍升， 利潤最大化。 第二節(jié)第二節(jié)五年發(fā)展目標(biāo)規(guī)劃五年發(fā)展目標(biāo)規(guī)劃 公司計劃在保持自身業(yè)務(wù)穩(wěn)步發(fā)展、自有品牌推廣的同時，結(jié)合未來 10 年 中國冷軋帶鋼行業(yè)發(fā)展趨勢的前提下，在未來的 3 到 5 年的時間內(nèi)，計劃投資 約人民幣 3.5 億元，使目前年產(chǎn) 20 萬噸的高精密度帶鋼系列產(chǎn)品達(dá)到年產(chǎn) 50 萬噸的規(guī)

28、模。高精密度冷軋鋼市場份額由目前的 14%上升到 30%以上，實現(xiàn)年營 業(yè)額達(dá)到 30 億元人民幣，利潤 4 億元人民幣，年均增長速度將保持 25%以上的 主要財務(wù)目標(biāo)，成為中國最具規(guī)模和市場競爭力的中寬幅精密冷軋帶鋼生產(chǎn)企 業(yè)。 第三節(jié)第三節(jié)計劃與實施計劃與實施 為配合上述戰(zhàn)略規(guī)劃的逐步實現(xiàn)，公司制定了與之配套行之有效的計劃， 主要包括： 一、產(chǎn)品開發(fā)計劃一、產(chǎn)品開發(fā)計劃 公司內(nèi)部原有的由 10 位科技人員組成的技改處將并入工程技術(shù)中心，專門 負(fù)責(zé)冷軋生產(chǎn)設(shè)備和工藝改造及新產(chǎn)品開發(fā)。公司目前已開發(fā)出并進(jìn)入批量生 產(chǎn)的新產(chǎn)品主要有：厚度為 0.22mm 建筑用龍骨鋼帶，帶面光潔平整，半硬態(tài)交

29、貨；厚度為 0.15mm 的電鍍錫帶是光纖電纜專用的屏蔽鋼帶，帶面平整光潔，厚 度公差不超過0.005mm，這種能對薄鋼帶連續(xù)鍍錫的生產(chǎn)企業(yè)目前在國內(nèi)不超 過三家。 公司新產(chǎn)品開發(fā)的主要目標(biāo)是：近期內(nèi)把國內(nèi)依靠進(jìn)口冷軋帶鋼作為原料 的企業(yè)，變?yōu)橹饕?XX 公司供貨，其品種主要是：單、雙層薄壁焊管（即邦迪 管）用料、國內(nèi)堿性電池廠深沖鋼帶、光纖電纜專用鋼帶等。中期將增加鍍錫、 鍍鋅板產(chǎn)品和彩色涂層板及取向硅鋼板產(chǎn)品。目前公司主要產(chǎn)品為 0.1 1.2530mm 的高精度冷軋鋼帶，其主要用途是為彩色涂層板和鍍鋅板作基料。 涂層彩板已成為現(xiàn)代裝飾的主要材料，使用范圍不斷擴(kuò)大，目前國內(nèi)產(chǎn)量遠(yuǎn)不 能滿

30、足需要。熱鍍鋅板則是建筑、輕工、家電不可缺少的材料，市場需求增長 很快。 二二、技術(shù)開發(fā)與創(chuàng)新計劃、技術(shù)開發(fā)與創(chuàng)新計劃 依靠并充分發(fā)揮“工程中心”的作用，始終瞄準(zhǔn)國際、國內(nèi)市場需求和替 代進(jìn)口產(chǎn)品這一目標(biāo)，開展創(chuàng)新和研發(fā)工作： （1）將已研發(fā)出的 LED 發(fā)光二極管及三極管支架鋼帶產(chǎn)品實現(xiàn)批量穩(wěn)定生產(chǎn)， 進(jìn)一步占領(lǐng)國內(nèi)市場。 （2）添置設(shè)備，確定工藝參數(shù)，完成鍍錫板（馬口鐵）基帶的工業(yè)化生產(chǎn)，為 生產(chǎn)鍍錫板做好技術(shù)基礎(chǔ)。 （3）試制薄不銹鋼帶，完成初試和中試，確定合理工藝規(guī)程。 （4）使自主研發(fā)的 GR 系列精密冷軋機(jī)及其配套的生產(chǎn)線成為商品，推向國內(nèi)、 外市場。 （5）在上述條件基本具備的情

31、況下，研制國內(nèi)、外市場短缺的復(fù)合帶（板） ， 即銅鋼、鋁鋼、鋼不銹鋼復(fù)合帶（板） ，以適應(yīng)軍工、電工、裝飾、包裝 等行業(yè)的需求。 三、市場開發(fā)和營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及國際化經(jīng)營計劃三、市場開發(fā)和營銷網(wǎng)絡(luò)建設(shè)及國際化經(jīng)營計劃 公司擁有均衡的國內(nèi)客戶群，包括商業(yè)及工業(yè)用戶，使 XX 鋼鐵享有多種收 入來源，以降低過分依賴某一類客戶之風(fēng)險。XX 公司的固定客戶已達(dá)到 40 多 家。其中：光纖電纜屏蔽鋼帶產(chǎn)品品牌在中國冷軋帶鋼行業(yè)享有盛名，其 產(chǎn)品銷售價格比同行業(yè)其它產(chǎn)品高出 10%。 通過對新產(chǎn)品進(jìn)行研制與開發(fā)，以提升現(xiàn)有產(chǎn)品的領(lǐng)先地位，在最短的時 間內(nèi)提升公司的知名度。同時，進(jìn)一步發(fā)展現(xiàn)有產(chǎn)品銷售網(wǎng)絡(luò)及市

32、場占有率， 及進(jìn)一步增加銷售收入。 由于公司產(chǎn)品供不應(yīng)求，基本上僅限于供應(yīng)老客戶其名牌效應(yīng)仍覆蓋較 窄。因此，公司將于未來 3 年將產(chǎn)品更加廣泛的向中國沿海周邊省區(qū)和大西北 等地區(qū)進(jìn)行擴(kuò)張，進(jìn)一步擴(kuò)大銷售網(wǎng)絡(luò)。 四、深化改革和組織結(jié)構(gòu)調(diào)整的規(guī)劃四、深化改革和組織結(jié)構(gòu)調(diào)整的規(guī)劃 （1）進(jìn)一步完善公司的法人治理結(jié)構(gòu)，完善董事會領(lǐng)導(dǎo)下的總經(jīng)理負(fù)責(zé)制，嚴(yán) 格按照公司法規(guī)范企業(yè)行為，發(fā)揮監(jiān)事會和工會的作用，形成有效的企業(yè) 自我約束、自我發(fā)展和監(jiān)管激勵機(jī)制。充分考慮全體股東特別是小股東的權(quán)益。 （2）以人為本，實施人才戰(zhàn)略，建立長期人才培養(yǎng)制度和獎勵制度，支持和鼓 勵職工創(chuàng)新。給職工，特別是工程技術(shù)人員創(chuàng)

33、造良好的工作和生活環(huán)境，增加 企業(yè)凝聚力。 （3）完善各項規(guī)章制度，一切按照制度辦事，制度面前人人平等。 （4）加強(qiáng)科研開發(fā)機(jī)構(gòu)，安全生產(chǎn)和解決環(huán)境方面的工作，落實到各部門和具 體人員。 （5）加大創(chuàng)立品牌、申報專利和市場營銷工作的力度，力爭在 3 年內(nèi)本公司產(chǎn) 品的市場占有率達(dá)到 25%以上。 第四章第四章融資及使用計劃融資及使用計劃 第一節(jié)第一節(jié)融資說明融資說明 公司計劃本次融資 3.5 億元人民幣，用于購置設(shè)備、改造配套以及補(bǔ)充流 動資金，相應(yīng)地出讓公司 40%股權(quán)。 第二節(jié)第二節(jié)資金使用計劃資金使用計劃 （1） 購置 1450mm 四輥可逆冷軋機(jī)組 2 臺，需投資 8000 萬元（年產(chǎn)

34、量 15 萬 噸/臺） （2） 新增酸洗線 1 條，投資 1200 萬元 （3） 購置天車 Q=60/10T L=19.5M 2 臺，投資 100 萬元 Q=30/5T L=16.5M 2 臺，投資 74 萬元 Q=30/5T L=19.5M 2 臺，投資 80 萬元 （4） 平整機(jī)組，投資 400 萬元 （5） 剪切機(jī)組，投資 200 萬元 （6） 鋼帶脫脂線 1 條，投資 300 萬元 （7） 連續(xù)式退火爐 1 套，投資 4000 萬元 （8） 20 萬噸/年熱鍍鋅帶生產(chǎn)線 2 條，投資 4000 萬元 （9） 10 萬噸/年高級（4 聽級）鍍錫帶生產(chǎn)線 2 條，投資 3500 萬元 （1

35、0）廠房及配套基礎(chǔ) 7000 平方米，投資 900 萬元 （11）環(huán)保設(shè)施，投資 300 萬元 （12）供配電系統(tǒng) 3500KW，投資 400 萬元 （13）其它，需 146 萬元 （14）配套流資，需 12400 萬元 第五章 財務(wù)與投資分析 第一節(jié)第一節(jié)歷史財務(wù)數(shù)據(jù)歷史財務(wù)數(shù)據(jù) 一、一、20122012 年損益表年損益表 企業(yè)名稱：xxx 公司 2006 年度 單位：元 項目行次本月數(shù)本年累計數(shù) 一 產(chǎn)品銷售收入 1 82,056,483.38 456,548,474.56 減：產(chǎn)品銷售成本 2 73,512,724.31 408,709,785.00 產(chǎn)品銷售費(fèi)用 3 93,684.68

36、 1,353,342.88 產(chǎn)品銷售稅金及附加 4 126,733.17 709,959.57 二 產(chǎn)品銷售利潤 5 8,323,341.22 45,775,387.11 加：其他業(yè)務(wù)利潤 6 0.00 0.00 減：管理費(fèi)用 7 801,038.63 5,333,027.11 財務(wù)費(fèi)用 8 1,132,558.81 8,699,561.95 三 營業(yè)利潤 9 6,389,743.78 31,742,798.05 加：投資收益 10 0.00 0.00 補(bǔ)貼收入 11 0.00 0.00 營業(yè)外收入 12 0.00 0.00 減：營業(yè)外支出 13 0.00 0.00 加：以前年度損益調(diào)整 14

37、 0.00 0.00 四 利潤總額 15 6,389,743.78 31,742,798.05 減：所得稅 16 2,108,615.45 10,475,123.35 五 凈利潤 17 4,281,128.33 21,267,674.70 二、二、20122012 年資產(chǎn)負(fù)債表年資產(chǎn)負(fù)債表 編制單位：xxx 有限公司 2006 年 12 月 31 日 單位：元 資 產(chǎn)行次期初數(shù)期末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益行次期初數(shù)期末數(shù) 流動資產(chǎn)流動負(fù)債 貨幣資金 1 233,907,587. 68 212,287,672.2 3 短期借款 46 15,900,000.0 0 63,600,000.0 0 短期投資

38、 2100,000.000.00 應(yīng)付票據(jù) 47 294,010,748. 00 236,949,964. 00 應(yīng)收票據(jù) 30.000.00 應(yīng)付賬款 485,336,028.882,382,499.98 應(yīng)收賬款 41,082,986.841,581,420.64 預(yù)收賬款 49 11,275,695.1 7 5,027,618.64 其他應(yīng)收款 52,061,031.122,033,493.52 其他應(yīng)付款 50 10,246,846.8 8 4,056,351.70 減：壞賬準(zhǔn)備 60.000.00 應(yīng)付工資 5174,089.77464,248.96 應(yīng)收款項凈額 73,144,01

39、7.963,614,914.16 應(yīng)付福利費(fèi) 522,214,622.49222,379.50 預(yù)付賬款 8 50,695,383.6 0 69,921,696.59 未交稅金 532,141,027.393,856,509.20 存貨 9 63,810,280.8 6 117,323,151.1 5 應(yīng)付股利 540.000.00 待攤費(fèi)用 100.000.00 其他未交款 554,085.300.00 待處理流動資產(chǎn)凈損失 110.000.00 預(yù)提費(fèi)用 560.000.00 一年內(nèi)到期長期債券投資 120.000.00 待扣稅金 570.000.00 其他流動資產(chǎn) 130.000.00

40、一年內(nèi)到期長期負(fù)債 580.000.00 流動資產(chǎn)合計 20 351,657,270. 10 403,147,434.1 3 職工獎勵及福利基金 590.000.00 長期投資：流動負(fù)債合計 65 341,203,143. 88 316,559,571. 98 長期投資 210.001,650,000.00 長期負(fù)債： 固定資產(chǎn)：長期借款 660.000.00 固定資產(chǎn)原價 24 143,193,559. 98 209,126,946.5 2 長期應(yīng)付款 68 25,800,707.9 5 14,283,459.5 7 減：累計折舊 25 35,718,543.4 7 45,179,802.2

41、5 其他長期負(fù)債 750.000.00 固定資產(chǎn)凈值 26 107,475,016. 51 163,947,144.2 7 其中:住房周轉(zhuǎn)金 0.000.00 固定資產(chǎn)清理 270.000.00 專項應(yīng)付款 在建工程 39,669,294.1 6 46,532,441.94 長期負(fù)債合計 76 25,800,707.9 5 14,283,459.5 7 待處理固定資產(chǎn)凈損失 290.000.00 負(fù)債合計 367,003,851. 83 330,843,031. 55 固定資產(chǎn)合計 35147,144,310.210,479,586.2 所有者權(quán)益： 671 無形及遞延資產(chǎn)：實收資本 78 2

42、6,000,000.0 0 26,000,000.0 0 無形資產(chǎn) 36 10,500,000.0 0 206,868,390.2 1 資本公積 79 24,911,503.0 1 297,438,436. 28 遞延資產(chǎn) 370.000.00 盈余公積 80 15,099,592.2 6 22,173,243.8 6 無形及遞延資產(chǎn)合計 40 10,500,000.0 0 206,868,390.2 1 未分配利潤 81 76,286,633.6 7 145,690,698. 86 其他資產(chǎn)：企業(yè)發(fā)展基金 840.000.00 其他長期資產(chǎn) 410.000.00 所有者權(quán)益合計 85 142

43、,297,728. 94 491,302,379. 00 資產(chǎn)總計 45 509,301,580. 77 822,145,410.5 5 負(fù)債及所有者權(quán)益計 90 509,301,580. 77 822,145,410. 55 補(bǔ)充：1. 已貼現(xiàn)的商業(yè)承兌匯票 0.00 2. 融資租入固定資產(chǎn)原價 0.00 三、三、20122012 年現(xiàn)金流量表年現(xiàn)金流量表 編制單位：xxx 有限公司 2006 年度 金額單位：元 項 目行次2008 年2009 年2010 年 一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量一、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 1 收到的稅費(fèi)返還 2 收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)

44、的現(xiàn)金 3 現(xiàn)金流入小計現(xiàn)金流入小計 4 購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 5 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 6157920312506 支付的各項稅費(fèi) 788631306421323 支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金 8609758187578 現(xiàn)金流出小計現(xiàn)金流出小計 9 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 10193324613752480 二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量二、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 收回投資所收到的現(xiàn)金 11 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 1250016003500 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)及長期資產(chǎn)而收回的現(xiàn)金凈額 13 收到的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 142000

45、4000 現(xiàn)金流入小計現(xiàn)金流入小計 1550036007500 購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 16155473650024200 投資所支付的現(xiàn)金 171835800010000 支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金 18 現(xiàn)金流出小計現(xiàn)金流出小計 19173824450034200 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 20-16882-40900-26700 三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額三、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 吸收投資所收到的現(xiàn)金 217400010000 其中：子公司吸收少數(shù)股東權(quán)益性投資所收到的現(xiàn)金 22 取得借款所收到的現(xiàn)金 238000150

46、0020000 收到的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 2454302022311868 現(xiàn)金流入小計現(xiàn)金流入小計 25208303522341868 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 266360800015000 分配股利、利潤和償付利息所支付的現(xiàn)金 27107202103031425 其中：子公司支付少數(shù)股東的股利 28 支付的 其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金 291428543010223 現(xiàn)金流出小計現(xiàn)金流出小計 30185083446056648 籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 312322763-14780 四、匯率變動對現(xiàn)金的影響額四、匯率變動對現(xiàn)金的影響額 32 五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等

47、價物凈增加額五、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 334772600011000 現(xiàn)金流量表續(xù) 補(bǔ) 充 資 料行次2008 年2009 年2010 年 1 1、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量、將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量 凈利潤 34143022091934182 加：少數(shù)股東損益 35 計提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 36 固定資產(chǎn)折舊 37178237007000 無形資產(chǎn)攤銷 38414460600 其他長期資產(chǎn)攤銷 39 待攤費(fèi)用的減少（減：增加） 40 預(yù)提費(fèi)用的增加（減：減少） 41 處置固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和長期資產(chǎn)的損失（減：收益） 42 固定資產(chǎn)報廢損失 43 財務(wù)費(fèi)用 4472010301

48、425 投資損失（減：收益） 45 遞延稅款貸項（減：借項） 46 存貨的減少（減：增加） 47-2000-7000-12000 經(jīng)營性應(yīng)收項目的減少（減：增加） 48-4500-327-7058 經(jīng)營性應(yīng)付項目的增加（減：減少） 49-300097908140 其他 50116141756520191 經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額 51193324613752480 2 2、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動：、不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動： 債務(wù)轉(zhuǎn)為資本 52 一年內(nèi)到期的可轉(zhuǎn)換公司債券 53 融資租入固定資產(chǎn) 54 其他 55 3 3、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加情況

49、金的期末余額 56160002200033000 減：現(xiàn)金的期初余額 57212281600022000 加：現(xiàn)金等價物期末余額 58 減：現(xiàn)金等價物期初余額 59 現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 60-5228600011000 四、四、20062006 年財務(wù)數(shù)據(jù)說明年財務(wù)數(shù)據(jù)說明 2006 年 XX 公司實現(xiàn)銷售收入 76604 萬元，較上年提高 33.07%，銷售利潤 8434 萬元，銷售利潤率 11.01%，實現(xiàn)利潤總額 7038 萬元，利潤率為 9.18%， 全年共實現(xiàn)凈利潤 4716 萬元，凈利潤率為 6.16%。 截至 2006 年底公司總資產(chǎn) 52030 萬元，較去年增長 2.16

50、%，流動資產(chǎn) 37239 萬元，固定資產(chǎn) 13585 萬元，無形資產(chǎn) 1040 萬元，流動負(fù)債 31656 萬元，長期 負(fù)債 1428 萬元，凈資產(chǎn) 18946 萬元，流動比率 117.64%，速動比率 90.29%，資 產(chǎn)負(fù)債率 63.58%，足額承兌 20000 萬元，提出此因素實際資產(chǎn)負(fù)債率 40.85%。 五、五、XXXX 公司最近的管理財務(wù)報告公司最近的管理財務(wù)報告 2006 年公司對整體設(shè)備改造全部結(jié)束后，2007 年整個生產(chǎn)規(guī)模又上一新臺 階，2007 年元月至 6 月份共實現(xiàn)收入 45655 萬元，同比增長 17%，實現(xiàn)凈利潤 2127 萬元，凈利潤率 4.7%，總資產(chǎn) 533

51、72 萬元，公司整體資產(chǎn)規(guī)模和經(jīng)營規(guī)模 已進(jìn)入良性循環(huán)發(fā)展。目前由于流動資金緊張，生產(chǎn)還未完全達(dá)到設(shè)計規(guī)模， 生產(chǎn)潛力只達(dá)到 70%。目前財務(wù)狀況良好，經(jīng)營穩(wěn)健，負(fù)債比率較低。結(jié)合目 前市場情況，適宜舉債發(fā)展。 六、固定資產(chǎn)其他說明六、固定資產(chǎn)其他說明 公司主要固定資產(chǎn)每年貶值率 3-5%，保險價值 15000 萬元。 2006 年底，公司房屋建筑物原值 1874 萬元，運(yùn)輸設(shè)備 665 萬元，生產(chǎn)機(jī) 器設(shè)備 11709 萬元，其中主軋機(jī) 6 臺，一臺是意大利進(jìn)口的，價值 3000 萬元人 民幣，其余 5 臺是國產(chǎn)的，其中 4 臺是公司和燕山大學(xué)、北鋼院共同開發(fā)研制 的，設(shè)備維修維護(hù)是格瑞公司

52、自己進(jìn)行的。 七、流動資本循環(huán)周轉(zhuǎn)分析七、流動資本循環(huán)周轉(zhuǎn)分析 目前公司流動資產(chǎn) 38043 萬元，其中貨幣資金 17715 萬元，存貨 9651 萬元， 予付帳款 9828 萬元，應(yīng)收帳款 158 萬元，因為實行予付款定貨、余額款提貨的 銷售政策，所以無應(yīng)收帳款，予付帳表是由于目前國內(nèi)大鋼廠銷售政策決定， 全額款定貨，而且正常推定發(fā)貨造成公司予付帳款較多。公司一切采購均采取 現(xiàn)款現(xiàn)貨不欠任何供貨商貨款。目前庫存雖然表面上較高，但由于生產(chǎn)線較多， 冷軋產(chǎn)品加工工藝復(fù)雜，工序多，所以造成在線產(chǎn)品較多，屬正常周轉(zhuǎn)。 第二節(jié)第二節(jié)財務(wù)預(yù)測財務(wù)預(yù)測 一、今后三年的財務(wù)預(yù)測一、今后三年的財務(wù)預(yù)測 利潤表（預(yù)測） 企