金融統(tǒng)計(jì)分析作業(yè)部分答案

1、一、 單選題 1， 下列中， （a）不屬于金融制度。 a，機(jī)構(gòu)部門分類 2，下列中， （d）是商業(yè)銀行。 d，郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu) 3， 中國統(tǒng)計(jì)年鑒自（b）開始公布貨幣概覽數(shù)據(jù)。 b，1989 年 4，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的立足點(diǎn)和切入點(diǎn)是（b） b，金融機(jī)構(gòu) 5，國際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的三個(gè)基本組成部分是（a）a， 貨 幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表、非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表 6，我國的貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的三個(gè)基本組成部分是（a）貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、國 有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表、特定存款機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表 7，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)是以（b）數(shù)據(jù)為主。 b，存量 8，存款貨幣銀

2、行最明顯的特征是（c）c，吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣 9，當(dāng)貨幣當(dāng)局增加對政府的債權(quán)時(shí)，貨幣供應(yīng)量一般會(huì)（a）a 增加 10，準(zhǔn)貨幣不包括（c） c，活期存款 二、 多選題 1， 金融體系是建立在金融活動(dòng)基礎(chǔ)上的系統(tǒng)理論，它包括（abcd）a， 金融制 度 b，金融機(jī)構(gòu) c，金 融工具 d，金融市場 2， 政策銀行包括（cde） c，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 d，國家開發(fā)銀行 e，中國進(jìn)出 口銀行 3， 金融市場統(tǒng)計(jì)包括（bce）b，短期資金市場統(tǒng)計(jì) c，長期資金市場統(tǒng)計(jì) e， 外匯市場統(tǒng)計(jì) 4， 我國的存款貨幣銀行主要包括商業(yè)銀行和（bce） b，財(cái)務(wù)公司 c，信用合作 社 e，中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行 5，

3、基礎(chǔ)貨幣在貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)中也表述為貨幣當(dāng)局的儲(chǔ)備貨幣，是中央銀行通過 其資產(chǎn)業(yè)務(wù)直接創(chuàng)造的貨幣，具體包括三個(gè)部分 （abd） a， 中央銀行發(fā)行的貨幣 （含 存款貨幣銀行的庫存現(xiàn)金）b， 個(gè)金融機(jī)構(gòu)繳存中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn) 備金（中央銀行對非金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債 d，郵政儲(chǔ)蓄存款和機(jī)關(guān)團(tuán)體存款（非金融機(jī)構(gòu) 在中央銀行的存款） 6m1 由（bd）組成 b，流通中的現(xiàn)金 d 可用于轉(zhuǎn)帳支付的活期存款 （bcde） 組成的。 b，信托存款 c，委托存款 d，儲(chǔ)蓄存款 e， 7.m2 是由 m1 和 定期存款 8.中央銀行期末發(fā)行的貨幣的存量等于（ae）a，期初發(fā)行貨幣量+本期發(fā)行的貨 幣-本期

4、回籠的貨幣 e，流通中的貨幣+金融機(jī)構(gòu)庫存貨幣 9.存款貨幣銀行的儲(chǔ)備資產(chǎn)是存款貨幣銀行行為應(yīng)付客戶提取存款和資金清算而準(zhǔn) b，存款貨 備的資金，主要包括（ab）a，存款貨幣銀行繳存中央銀行的準(zhǔn)備金 幣銀行的庫存現(xiàn)金 10.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是（bc） b，存款貨幣銀行 c，政策性銀行 三、名詞解釋 1、貨幣流通：是在商品流通過程之中產(chǎn)生的貨幣的運(yùn)動(dòng)形式。貨幣作為購買手段不 、貨幣流通： 斷地離開出發(fā)點(diǎn)，從一個(gè)商品所有者手里轉(zhuǎn)到另一個(gè)商品所有者手里，這就是貨幣流 通。 2、信用：是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。在商品貨幣關(guān)系存在的條件下，這 、信用： 種借貸行為表現(xiàn)為以償還為條件的貨幣或商品的

5、讓渡形式，即債權(quán)人用這種形式貸出 貨幣或賒銷商品，債務(wù)人按約定日期償還借款或貸款，并支付利息。 3、金融：是貨幣流通與信用活動(dòng)的總稱。 、金融： 4、金融機(jī)構(gòu)部門：主要是指從事金融中介活動(dòng)和輔助性金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)單位 、金融機(jī)構(gòu)部門： 5、存款貨幣銀行：主要包括商業(yè)銀行及類似機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)可以以可轉(zhuǎn)帳支票 、存款貨幣銀行： 存款或其他可用于支付的金融工具對其他部門發(fā)生負(fù)債。存款貨幣銀行可創(chuàng)造派生存 款貨幣。我國的存款貨幣銀行主要由五類金融機(jī)構(gòu)單位組成：國有商業(yè)銀行、其他商 業(yè)銀行、信用合作社、財(cái)務(wù)公司以及作為政策性銀行的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。 6、m0：是流通中的貨幣，它來源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔

6、幣。m0 的計(jì)算公式是： 、 ： 流通中現(xiàn)金=發(fā)行貨幣-金融機(jī)構(gòu)的庫存現(xiàn)金 7、m1：是由流通中的現(xiàn)金和活期存款兩部分組成，又稱狹義貨幣。其中，流通中的 、 ： 現(xiàn)金即 m0；活期存款指可用于轉(zhuǎn)帳支付的存款。 8、m2：是由貨幣 m1 和準(zhǔn)貨幣組成，又稱廣義貨幣。準(zhǔn)貨幣主要包括定期存款、儲(chǔ) 、 ： 蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣 m1。 9、準(zhǔn)貨幣：主要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款， 、準(zhǔn)貨幣： 是廣義貨幣 m2 的重要組成部分。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣 m1。 10、貨幣乘數(shù)：是基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量之間存在的倍數(shù)關(guān)系。它在貨幣供

7、應(yīng)量增長 、貨幣乘數(shù)： 和緊縮時(shí)，分別起擴(kuò)大和衰減作用。使用的計(jì)算公式是：m=m2/mb,其中 mb 表示基 礎(chǔ)貨幣，m 表示貨幣乘數(shù)。 1、簡述金融制度的基本內(nèi)容。 、簡述金融制度的基本內(nèi)容。 金融制度具體包括貨幣制度、匯率制度、信用制度、銀行制度和金融機(jī)構(gòu)制度、利率 制度、金融市場的種種制度，以及支付清算制度、金融監(jiān)管制度和其他。這個(gè)制度系 統(tǒng)，涉及金融活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)和方面，體現(xiàn)為有關(guān)的國家成文法和非成文法，政府法 規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約、行業(yè)慣例等。 2、簡述金融機(jī)構(gòu)的基本分類及其內(nèi)容。 、簡述金融機(jī)構(gòu)的基本分類及其內(nèi)容。 金融機(jī)構(gòu)是對金融活動(dòng)主體的基本分類，是國民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門分類

8、的重要組成部分。 金融機(jī)構(gòu)通常被分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)兩大類。 銀行包括中央銀行和存款機(jī)構(gòu)。 非銀行金融機(jī)構(gòu)包括保險(xiǎn)公司和其他非銀行金融信托機(jī)構(gòu)。 3、簡述貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的要求。 、簡述貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)對基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的要求。 第一，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整； 第二，各金融機(jī)構(gòu)單位報(bào)送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時(shí)； 第三，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔； 第四，金融機(jī)構(gòu)單位應(yīng)提供詳細(xì)科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報(bào)表中不使用合并 項(xiàng)或軋差項(xiàng)。 4、為什么編制貨幣概覽和銀行概覽？ 、為什么編制貨幣概覽和銀行概覽？ 貨幣供應(yīng)量是指某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)承擔(dān)流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一 個(gè)存量概念

9、，反映了該時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)的總的購買力。 貨幣概覽和銀行概覽的核心任務(wù)就是反映全社會(huì)的貨幣供應(yīng)量。貨幣概覽是由貨幣當(dāng) 局的資產(chǎn)負(fù)債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，它的目的是要統(tǒng)計(jì) m0 和 m1。銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，它的目的是進(jìn) 一步全面統(tǒng)計(jì) m2。 5、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)為什么以流動(dòng)性為主要標(biāo)志來判斷某種金融工具是否為貨幣？ 、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)為什么以流動(dòng)性為主要標(biāo)志來判斷某種金融工具是否為貨幣？ 作為一個(gè)從宏觀上反映貨幣及其對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響的統(tǒng)計(jì)工具，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì) 體系以貨幣供給理論為依據(jù)，以貨幣運(yùn)動(dòng)為觀察和研究對象，來反映貨幣的數(shù)量和貨 幣的創(chuàng)造

10、過程。 貨幣在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用可以概述為：價(jià)值尺度、流通手段、貨幣貯藏和支付手段。 貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)希望通過對貨幣狀況的剖析來觀察宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)程，并幫助決策部門決 定如何通過對貨幣的控制實(shí)現(xiàn)對整個(gè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的調(diào)控。在此前提下，對貨幣的定義就 要以其流通手段和支付手段的職能為出發(fā)點(diǎn)。這是因?yàn)?，流通手段和支付手段的?shù)量 構(gòu)成了市場購買力，構(gòu)成市場需求，并反映貨幣政策操作對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的影響。所 以，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)在判斷諸多金融工具是否屬于貨幣時(shí)，要充分考慮它們的流通能 力和支付能力，或言之為要充分地考慮他們的流動(dòng)性。1，根據(jù)下面連續(xù)兩年的存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表，分析存款貨幣銀行派生存款的原因。 （上年增

11、加和增量結(jié)構(gòu)是自己算出來的，原表中沒有，原表中只有 1993 年 1994 年的數(shù)據(jù)） 單位：億元 解：第一步：存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債分析表 第二步： 1994 年，存款貨幣銀行經(jīng)派生后的存款總額為 35674 億元，比上年增加 9586 億元。其中，增加數(shù)量最多的是儲(chǔ)蓄存款， 增量為 5933 億元，占全部增量的 49%；其次是活期存款，增量為 2697 億元，占全部增量的 22%。 第三步： 1994 年，存款貨幣銀行創(chuàng)造存款增加的主要原因是存款貨幣銀行對非金融部門的債權(quán)增加幅度較大，增量為 7747 億元。 存款貨幣銀行通過加大對非金融部門的貸款，在貨幣創(chuàng)造的乘數(shù)效應(yīng)下，多倍創(chuàng)造出存款貨幣

12、。 2、表 2 是某國家 a，b 兩年的基礎(chǔ)貨幣表，試根據(jù)它分析基礎(chǔ)貨幣的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，并對該國家兩年的貨幣供應(yīng)量能力進(jìn)行比 較分析。 表 2 某國家 a，b 兩年基礎(chǔ)貨幣表 單位：億元 年份 基礎(chǔ)貨幣 總量 a b 20760 20760 其中：發(fā)行貨幣 結(jié) 構(gòu) 總量 （%） 100 100 8574 8574 金融機(jī)構(gòu)在 中央銀行存款 非金融機(jī)構(gòu)在 中央銀行存款 結(jié)構(gòu)（%） 12 18 結(jié)構(gòu)（%） 總量 41 41 9673 8523 結(jié)構(gòu)（%） 總量 47 41 2513 3663 解：第一、由表 2 可以看出，發(fā)行貨幣和金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款是構(gòu)成基礎(chǔ)貨幣的主要部分，相對于二者，非金融機(jī)

13、 構(gòu)在中央銀行的存款在基礎(chǔ)貨幣的比重較??； 第二、a、b 兩年的基礎(chǔ)貨幣總量未變，而且發(fā)行貨幣在基礎(chǔ)貨幣的比重也沒有變化；不同的是 b 年相對于 a 年，金融機(jī) 構(gòu)在中央銀行的存款比重下降而非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的比重相應(yīng)地上升，因此，該國家在貨幣乘數(shù)不變的條件下 b 年的 貨幣供應(yīng)量相對于 a 年是收縮了。 3、表 3 是 1994 年到 1999 年我過儲(chǔ)蓄存款總量數(shù)據(jù)，試根據(jù)它分析我國相應(yīng)期間的儲(chǔ)蓄存款總量變化趨勢，并給出出現(xiàn)這 種趨勢簡單的原因。 （下表中的儲(chǔ)蓄存款發(fā)展速度和增長速度是需要自己算的，原表 3 中并未給出） 解：儲(chǔ)蓄存款發(fā)展速度和增長速度計(jì)算表： 第一步：如上表，計(jì)算出儲(chǔ)蓄

14、存款的發(fā)展速度和增長速度； 第二步：如上圖，畫出儲(chǔ)蓄存款增長速度的時(shí)序圖； 第三步：由圖和表中可以看出，94 年到 99 年我國居民儲(chǔ)蓄存款總量是逐年增加的（這與我國居民的習(xí)慣以及居民投資渠 道單一有關(guān)） ，但是增長速度卻是逐年下降的，出現(xiàn)這種趨勢主要原因有：第一，由于經(jīng)濟(jì)增長速度的下降，居民的收入明 顯下降；第二，自 96 年以來儲(chǔ)蓄存款利率連續(xù) 7 次下調(diào)，儲(chǔ)蓄資產(chǎn)的收益明顯下降；第三，安全性很高的國債，由于其同 期利率高于同期儲(chǔ)蓄利率，吸引了居民的大量投資；第四，股票市場發(fā)展較快，盡管風(fēng)險(xiǎn)很大，但由于市場上有可觀的收 益率，也分流了大量的儲(chǔ)蓄資金；第五，1999 年起，政府對儲(chǔ)蓄存款利率

15、開征利息稅，使儲(chǔ)蓄的收益在利率下調(diào)的基礎(chǔ)上 又有所降低。作業(yè)21， 一般地，銀行貸款利率和存款利率的提高，分別會(huì)使股票價(jià)格發(fā)生哪種變化： （c） c，下跌、下跌 2 通常當(dāng)政府采取積極的財(cái)政和貨幣政策時(shí)，股市行情會(huì)（a）看漲 3 判斷產(chǎn)業(yè)所處生命周期階段最常用統(tǒng)計(jì)方法是（c）判別分析法 4，某只股票年初每股市場價(jià)值是 30 元，年底的市場價(jià)值是 35 元，年終分紅 5 元， 則該股票的收益是（d） d，33.3% 5，某人投資了三種股票，這三種股票的方差一協(xié)方差矩如下表，矩陣（i,j）位置上的 元素為股票 i 與 j 的協(xié)方差，已知此人投資這三種股票的比例分別為 0.1，0.4，0.5， 則該

16、股票投資組合的風(fēng)險(xiǎn)是 （c） c,12.3 方差一協(xié)方差 a a b c 100 120 130 b 120 144 156 c 130 156 169 6，對于幾種金融工具的風(fēng)險(xiǎn)性比較，正確的是（d） d，股票基金債券 7，紐約外匯市場的美元對英鎊匯率的標(biāo)價(jià)方法是（a）直接標(biāo)價(jià)法 8，一美國出口商向德國出售產(chǎn)品，以德國馬克計(jì)價(jià)，收到貨款時(shí)，他需要將 100 萬 德國馬克兌換成美圓，銀行的標(biāo)價(jià)是 usd/dem：1.93001.9310，他將得到（b）萬 美圓。b,51.8 9,2000 年 1 月 18 日倫敦外匯市場上美圓對英鎊匯率是：1 英鎊=1.63601.6370 美圓， 某客戶買入

17、 50000 英鎊，需支付（c）美圓。 c,81850 10，馬歇爾一勒納條件表明的是，如果一國處于貿(mào)易逆差中，會(huì)引起本幣貶值，本幣 貶值會(huì)改善貿(mào)易逆差，但需要具備的條件是（d） d，進(jìn)出口需求彈性之和必須大于 11.下列影響股票市場的因素中屬于基本因素的有（abcd）a， 宏觀因素 b，產(chǎn) 業(yè)因素 c，區(qū)域因素 d，公司因素 2.產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢分析是產(chǎn)業(yè)分析的重點(diǎn)和難點(diǎn)，在進(jìn)行次項(xiàng)分析時(shí)著重要把握 （abc）a， 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)和趨勢對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢的影響 b，產(chǎn)業(yè)生命周期的 演進(jìn)對產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢的影響 c，國家產(chǎn)業(yè)改革對產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢的導(dǎo)向作用 3.技術(shù)分析有它賴以生存的理論基礎(chǔ)三大假設(shè)，他們

18、分別是（ace）a，市場行為 包括一切信息 c，所有投資者都追逐自身利益的最大化 e，歷史會(huì)重復(fù) 4，下面導(dǎo)致債券價(jià)格上漲的有（ab）a， 存款利率降低 b，債券收益率下降 6.在一國外匯市場上，外幣兌本幣的匯率上升可能是因?yàn)椋╟de） c，本國實(shí)際利 率相對于外國實(shí)際利率下降 d，預(yù)期本國要加強(qiáng)外匯管制 e，預(yù)期本國的政局不穩(wěn) 7，若在紐約外匯市場上，根據(jù)收盤匯率，2000 年 1 月 18 日，1 美圓可兌換 105.69 日圓，而 1 月 19 日 1 美圓可兌換 105.33 日圓，則表明 （ad） a，美圓對日圓貶值 d， 日圓對美圓升值 8，影響一過匯率變動(dòng)的因素有 （abcde）

19、 a， 政府的市場干預(yù) b，通貨膨脹因素 c， 國際收支狀況 d，利率水平 e，資本流動(dòng) 9，下列說法正確的有（bce） b，買入價(jià)是銀行從客戶那里買入外匯使用的匯率 c， 賣出價(jià)是銀行從客戶那里賣出外匯使用的匯率 e，買入價(jià)與賣出價(jià)是從銀行的角度而 言的 10，下列說法正確的有（bc） b，本幣貶值不一定會(huì)使國際收支得到改善 c， ex+em1 時(shí)，本幣貶值會(huì)使國際收支得到改善 1、證券：是商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物，一般意義上的證券是指用來證明 、證券： 或設(shè)定一定權(quán)利的書面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定 權(quán)益；按照性質(zhì)的不同，證券可以分為憑證證券和有價(jià)證券。

20、 2、二級(jí)市場：即證券流通市場，是已發(fā)行的證券通過買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場所。 、二級(jí)市場： 它一般包括兩個(gè)子市場：證券交易所和場外交易市場。 3、開放式基金和封閉式基金：開放式基金是指基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)申購或 閉式基金： 、開放式基金和封閉式基金 贖回基金單位，基金規(guī)模不固定；封閉式基金的基金規(guī)模在基金發(fā)行前就已經(jīng)確定， 在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi)，基金規(guī)模固定不變。 （我國現(xiàn)在所發(fā)行的基金多是封閉 式基金） 4、馬可維茨有效組合：在構(gòu)造證券資產(chǎn)組合時(shí)，投資者謀求在既定風(fēng)險(xiǎn)水平下具有 、馬可維茨有效組合： 最高預(yù)期收益的證券組合，滿足這一要求的組合稱為有效組合，也稱馬可維茨有效組 合。

21、 5、外匯：通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義，是指以外幣表示的可以進(jìn)行 、外匯： 國際間結(jié)算的支付手段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。 6、遠(yuǎn)期匯率：是交易雙方達(dá)成外匯買賣協(xié)議，約定在將來某一時(shí)間進(jìn)行外匯實(shí)際交 、遠(yuǎn)期匯率： 割所使用的匯率。 7、j 曲線效應(yīng)：本幣貶值后，會(huì)促進(jìn)出口和抑制進(jìn)口，從而有利于國際收支的改善， 、 曲線效應(yīng)： 但這一改善過程存在著“時(shí)滯”現(xiàn)象，表現(xiàn)為短期內(nèi)國際收支暫時(shí)會(huì)惡化，但長期來看， 在|ex+em|1 的條件下，國際收支會(huì)得到改善。 勒納條件： 8、馬歇爾 勒納條件：馬歇爾勒納條件描述的是并不是所有的貨幣貶值都能達(dá)到 、馬歇爾勒納條件 改善

22、貿(mào)易收支的目的。 當(dāng)|ex+em|1 時(shí)，本幣貶值會(huì)改善國際收支 當(dāng)|ex+em|=1 時(shí)，本幣貶值對本國的國際收支沒有影響 當(dāng)|ex+em|0.0036） ，即第一只股票的風(fēng)險(xiǎn)較大。從兩只股票的 系數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，第一只股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)要高 于第二只股票，22m =1.41.40.0016=0.0031，占該股票全部風(fēng)險(xiǎn)的 76.5%（0.0031/0.0041100%） ，而第二只股票有 22m=0.90.90.0016=0.0013，僅占總風(fēng)險(xiǎn)的 36%（0.0013/0.0036100%） 。 3、有 4 種債券 a、b、c、d 面值均為 1000 元，期限都是 3 年。其中 a 以單利每年

23、付息一次，年利率為 8%；債券 b 以復(fù) 利每年付息一次，年利率為 4%；債券 c 以單利每年付息兩次，每次利率是 4%；債券 d 以復(fù)利每年付息兩次，每次利率 是 2%。假設(shè)投資者認(rèn)為未來 3 年的年折算率為 r=8%，試比較 4 種債券的投資價(jià)值。 解 ： 債 券 a 的 投 資 價(jià) 值 為 ： pa=mi1/(1+r)t+m/(1+r)n =10008%1/(1+0.08)t+1000/1.083 =206.1678+1000/1.083 =1000 (其中 t=3) 債券 b 的投資價(jià)值：pb=mi(1+i)t-1/(1+r)t+m/(1+r)n =10004%(1+0.04) t-1

24、/(1+0.08)t+1000/1.083 =107.0467+1000/10.83 =900.8789 (其中 t=3) 由 r=(1+r)q-1,r=0.08 得到債券 c 的每次計(jì)息折算率為 r=0.03923,從而，債券 c 的投資價(jià)值為： pc= mi1/(1+r)t+m/(1+r)n =10000.041/(1+0.03923)t+1000/1.083 =275.1943 +1000/1.083=1069.027（其中 t=6） 由 r=(1+r)q-1,r=0.08 得到債券 d 的每次計(jì)息折算率為 r=0.03923,從而，債券 d 的投資價(jià)值為： pd= mi(1+i)t-1

25、/(1+r)t+m/(1+r)n =10000.02(1+0.02)t-1/(1.03923)t+1000/1.083 =110.2584+1000/1.083 =904.0907（其中 t=6） 由上面的比較可以得到：四種債券的投資價(jià)值由高到低為 c、a、d、b 4、日元對美元匯率由 122.05 變化至 10569，試計(jì)算日元與美元匯率變化幅度，以及對日本貿(mào)易的一般影響。 解：日元對美元匯率的變化幅度： (122、05105691)xl00=1548，即日元對美元升值 1548； 美元對日元匯率的變化幅度： (10569122051)*100134，即美元對日元貶值 134。 日元升值有利

26、于外國商品的進(jìn)口，不利于日本商品的出口，因而會(huì)減少貿(mào)易順差或擴(kuò)大貿(mào)易逆差。 5、利用下表資料，計(jì)算人民幣匯率的綜合匯率變動(dòng)率。 貨幣名稱 美圓 日圓 英鎊 港幣 德國馬克 法國法郎 基期 830.12 7.75 1260.80 107.83 405.22 12.13 報(bào)告期 829.24 7.55 1279.52 108.12 400.12 119.91 雙邊貿(mào)易占中國外貿(mào)總值的 比重 20 25 15 20 10 10 解：先計(jì)算人民幣對各個(gè)外幣的變動(dòng)率 對美元： （1-829.24/830.12）*100%=0.106%，即人民幣對美元升值 0.106% 對日元： （1-7.55/7.75

27、）*100%=2.58%，即人民幣對日元升值 2.58% 對英鎊： （1-1279.52/1260.80）=-1.48%，即人民幣對英鎊貶值 1.48% 對港幣： （1-108.12/107.83）=-0.27%，即人民幣對港幣貶值 0.27% 對德國馬克： （1-400.12/405.22）=1.26%，即人民幣對美元升值 1.26% 對法國法郎： （1-119.91-121.13）=1.01%，即人民幣對美元升值 1.01% 以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù)，計(jì)算綜合匯率變動(dòng)率： （0.106%*20%）+（2.58*25%）+（-1.48%*15%）+（-0.27%*20%）+（1.26%*10%）+（

28、1.01%*10%）=0.62% 從總體上看，人民幣升值了 0.62% 作業(yè)31 外匯收支統(tǒng)計(jì)的記錄時(shí)間應(yīng)以（c）位標(biāo)準(zhǔn)。 c 收支行為發(fā)生日期 2，國某年末外債余額 50 億美圓，當(dāng)年償還外債本息額 15 億，國內(nèi)生產(chǎn)總值 400 億， 商品勞務(wù)出口收入 55 億美圓，債務(wù)率為（d） d，90.9% 3，某國年末外債余額 50 億美圓，當(dāng)年償還外債本息額 15 億，國內(nèi)生產(chǎn)總值 400 億， 商品勞務(wù)出口收入 55 億美圓，債務(wù)率為（a）a，12.5% 4，某國年末外債余額 50 億美圓，當(dāng)年償還外債本息額 15 已美圓，國內(nèi)生產(chǎn)總值 400 億，商品勞務(wù)出口收入 55 億美圓，則償債為（c

29、）c，27.2% 5，國際收支與外匯供求的關(guān)系是（a）a，國際收入決定外匯供給，國際支出決定外 匯需求 6，下列外債中附加條件較多的是（d） d，外國政府貸款 7，商業(yè)銀行中被視為二級(jí)準(zhǔn)備的資產(chǎn)是（c）c，證券資產(chǎn) 8，下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致銀行收益狀況惡化（b） b，利率敏感性資產(chǎn)占比較大，利 率下跌 9，根據(jù)銀行對負(fù)債的控制能力不同，負(fù)債可以劃分為（c） c，主動(dòng)負(fù)債和被動(dòng)負(fù) 債 10，roa 是指（b） b，資產(chǎn)收益率1， 我國的國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)體系從內(nèi)容上看，包括（abcde）a，通過金融機(jī)構(gòu)的 逐筆申報(bào) b，直接投資企業(yè)的直接申報(bào)統(tǒng)計(jì)（季報(bào)）c，金融機(jī)構(gòu)對外資資產(chǎn)負(fù)債 及損益統(tǒng)計(jì)（季報(bào)）

30、 d，對有境外帳戶的單位的外匯收支統(tǒng)計(jì)（月報(bào)）e，證券投 資統(tǒng)計(jì)（月報(bào)）2， 我國的國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)具有如下特點(diǎn)（abc）a，實(shí)行交易主題申報(bào)制 b，通 過銀行申報(bào)為主，單位和個(gè)人直接申報(bào)為輔 c，定期申報(bào)和逐年申報(bào)相結(jié)合 3， 儲(chǔ)備資金包括（abcde）a，貨幣黃金 b，特別提款權(quán) c，其他債權(quán) d，在基 金組織的儲(chǔ)備頭寸 e，外匯 4， 下列人員，包含在我國國際收支統(tǒng)計(jì)范圍的有（bce） b，中國短期出國人員（在 境外居留時(shí)間不滿 1 年） c，中國駐外使領(lǐng)館工作人員及家屬 e，在中國境內(nèi)依法成立的外商投資企業(yè)5， 國際收支統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來源主要有（abcde）a，國際貿(mào)易統(tǒng)計(jì) b，國際交易報(bào)

31、 告統(tǒng)計(jì) c，企業(yè)調(diào)查 d，官方數(shù)據(jù)源 e，伙伴國統(tǒng)計(jì) 6，國際商業(yè)貸款的種類主要有（abcd）a，短期融資 b，普通中長期貸款 c， 買方信貸 d，循環(huán)貸款 7 商業(yè)銀行最重要的功能有 ， （abcde） ， a 中介功能 b 支付功能 c 擔(dān)保功能 d， ， ， 代理功能 e，政策功能 8，以下資產(chǎn)項(xiàng)目屬于速動(dòng)資產(chǎn)（一級(jí)準(zhǔn)備）的有（bce）b，現(xiàn)金 c，存放中央銀 行的準(zhǔn)備金 e，存放同業(yè)款項(xiàng) 1 下面哪種變化會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行凈利息收入增加： （abcde） a，利率敏感性缺口為正， 市場利率上升 b，利率敏感系數(shù)大于 1、國際收支：是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體（一個(gè)國家或地我）與其他經(jīng)濟(jì)體在一定時(shí)期（通常

32、為 、國際收支： 一年）發(fā)生的全部對外經(jīng)濟(jì)交易的綜合記錄。 2、國際收支平衡：是指在某一特定的時(shí)期內(nèi)（通常為一年）國際收支平衡表的借方 、國際收支平衡： 余額和貸方余額基本相等，處于相對平衡狀態(tài)。 3、居民：一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的居民包括該經(jīng)濟(jì)體的各級(jí)政府及其代表機(jī)構(gòu)，以及在該經(jīng)濟(jì) 、居民： 體領(lǐng)土上存在或居住一年（含一年）以上的個(gè)人及各類企業(yè)和團(tuán)體。 （大使領(lǐng)館、外 交人員、留學(xué)人員均一律視為其原經(jīng)濟(jì)體的居民而不論其居住時(shí)間是否超過一年） 。 4、經(jīng)常項(xiàng)目：指商品和服務(wù)、收益及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。 、經(jīng)常項(xiàng)目： 5、外債：是在任何給定的時(shí)刻，一國居民所欠非居民的以外國貨幣或本國貨幣為核 、外債： 算單位的具有契

33、約性償還義務(wù)的全部債務(wù)。 6、負(fù)債率：是指一定期內(nèi)一國的外債余額占該國當(dāng)期的國內(nèi)生產(chǎn)總值的比值。 、負(fù)債率： 7、貸款行業(yè)集中度：貸款行業(yè)集中度=最大貸款余額行業(yè)貸款額/貸款總額，如果一商 、貸款行業(yè)集中度： 業(yè)銀行過多的貸款集中于一個(gè)行業(yè)，那么的貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平會(huì)高些，因此貸款行業(yè)集 中度越高，貸款風(fēng)險(xiǎn)越大。 8、利率敏感性缺口：是指利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的差額，該指標(biāo)可衡量 、利率敏感性缺口： 利率的變動(dòng)對銀行凈利息收入影響程度。當(dāng)其值為正時(shí)，利率上升會(huì)使凈利息收入增 加，利率下降會(huì)使凈利息收入降低；反之亦然。 1、簡述資本轉(zhuǎn)移與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移的區(qū)別 、 資本轉(zhuǎn)移的特征： （1） 轉(zhuǎn)移的是

34、固定資產(chǎn)，或者是債權(quán)人不要求任何回報(bào)的債務(wù)減免； （2）與固定資產(chǎn)的獲得和處理相關(guān)的現(xiàn)金轉(zhuǎn)移。不符合上述特征的轉(zhuǎn)移就是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn) 移。 2、簡述借外債的經(jīng)濟(jì)效益。 、簡述借外債的經(jīng)濟(jì)效益。 借外債的經(jīng)濟(jì)效益表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面： （1）投資：借外債可以彌補(bǔ)國內(nèi)建設(shè)資金不 足，增加投資能力。 （2）技術(shù)和設(shè)備：借入外債后，債務(wù)國可以根據(jù)本國的生產(chǎn)需要 和消化能力引進(jìn)國外的先進(jìn)技術(shù)的設(shè)備，經(jīng)過不斷的吸收，提高本國的生產(chǎn)技術(shù)水平 和社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率，生產(chǎn)出能夠滿足國內(nèi)需要的產(chǎn)品，豐富本國人民的物質(zhì)文體生 活。 （3）就業(yè)：通過借外債增加國內(nèi)的生產(chǎn)投入，開辟新行業(yè)，建立析企業(yè)，能吸收 大批的待業(yè)人員，經(jīng)過培訓(xùn)

35、后，不但提高了本國的就業(yè)率，而且提高了勞動(dòng)國物素質(zhì)。 （4）貿(mào)易：借外債不僅促進(jìn)了本國的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，而且有利于出口商品結(jié)構(gòu)變化。 （5）銀行或金融機(jī)構(gòu)：通過借外債能夠加強(qiáng)債務(wù)國和債權(quán)國在金融領(lǐng)域的俁作，增 強(qiáng)債務(wù)國經(jīng)營和管理國際資本的能力，最終有利于促進(jìn)國際間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作的開展。 3、簡述借外債的成本。 、簡述借外債的成本。 （1）債務(wù)償還；債務(wù)償還也稱分期還本付息。為了還本付息，倆務(wù)國就要放棄一定 數(shù)量用于消費(fèi)和投資的購買力。 （2）附帶條件的外債：附帶條件的外債主要是指附加 其他條件的政府或國際金融組織的貸款，這些貸款的附加條件可以視為還本付息之外 的附加成本。 （3）外資供應(yīng)的不確定性

36、這些不確定性往往是造成債務(wù)國清償困難的重 要原因。 （4）對外債的依賴性：如果外債使用不當(dāng)，不能創(chuàng)匯，或不能帶來足以還本 付息的外匯，債務(wù)國就不得不繼續(xù)舉新債來還舊債，結(jié)果使債務(wù)國對外債產(chǎn)生依賴 性，并有可能另重。對外債的依賴性截止大，債務(wù)國對國際金融市場和國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境 變化沖擊的抵抗力就越脆弱。 4、簡述資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的主要內(nèi)容。 、簡述資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的主要內(nèi)容。 (1)各種貸款發(fā)放、回收及余額統(tǒng)計(jì)分析； (2)不良貸款情況分析； (3)各類資產(chǎn)的 結(jié)構(gòu)分析； (4)資產(chǎn)的利率敏感性分析； (5)資產(chǎn)變動(dòng)的趨勢分析； (6)市場占比 分析(7)資產(chǎn)流動(dòng)性分析等。1、某國某年末外債余額 856 億

37、美圓，當(dāng)年償還外債本息額 298 億美圓，國內(nèi)生產(chǎn)總值 3057 億美圓，商品勞務(wù)出口收入 932 億美圓。計(jì)算該國的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率，并分析該國的債務(wù)狀況。 解：負(fù)債率=外債余額/國內(nèi)生產(chǎn)總值=28%，該指標(biāo)高于國際通用的 20%的標(biāo)準(zhǔn)。 債務(wù)率=外債余額/外匯總收入=92%，該指標(biāo)力略低于國際通用的標(biāo)準(zhǔn)。 由以上計(jì)算可以看到，該國的外債余額過大，各項(xiàng)指標(biāo)均接近或超過國際警戒線，有可能引發(fā)嚴(yán)重的債務(wù)問題，應(yīng)重新安 排債務(wù)。 2、以美國為例，分析說明有關(guān)情況在編制國際收支平衡表時(shí)如何記帳。 為簡便起見，資金與金融帳戶只區(qū)分長期資本與 、以美國為例，分析說明有關(guān)情況在編制國際收支平衡表時(shí)如

38、何記帳。 為簡便起見， （為簡便起見 （ 短期資本） 短期資本） 。 （1）美國向中國出口 10 萬美圓小麥，中國以其在美國銀行存款支付進(jìn)口貨款。 （2） 美國由墨西哥進(jìn)口 1 萬美圓的紡織品， 3 個(gè)月后支付貨款。 （3）某美國人在意大利旅游，使用支票支付食宿費(fèi)用 1 萬美圓，意大利人將所獲美圓存入美國銀行。 （4）美國政府向某國 提供 100 萬美圓的谷物援助。 （5）美國政府向巴基斯坦提供 100 萬美圓的貨幣援助。 （6）美國居民購買 1 萬美圓的英國股 票。 （1）美國在商品項(xiàng)下貸記 10 萬美元；美國在資本項(xiàng)下借記10 萬美元，因?yàn)橹袊诿绹婵顪p少，即美國外債減少。 解： （2）

39、美國在商品項(xiàng)下借記 1 萬美元；美國在短期資本帳下貸記工員萬美元，因?yàn)槟鞲绾兔绹峁┑亩唐谫Q(mào)易融資使美國 負(fù)債增加。 （3）美國在服務(wù)項(xiàng)目下借記 1 萬美元，因?yàn)槁糜螌儆诜?wù)項(xiàng)目；美國在金融項(xiàng)目貸記 1 萬美元，因?yàn)橥鈬嗽诿绹婵钜?味這美國對外負(fù)債增加。 （4）美國在單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)目下借記 100 萬美元，因?yàn)橘?zèng)送谷物類似于貨物流出；美國在商品項(xiàng)下貸記 100 萬美元，因?yàn)楣任?出口本來可以帶來貨幣流入。 （5）美國在單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)下借記 100 萬美元；同時(shí)，在短期資本項(xiàng)下貸記 100 萬美元，因?yàn)榫杩钤谖磩?dòng)時(shí)，轉(zhuǎn)化為巴基斯坦 在美國的存款。 （6）美國在長期資本項(xiàng)下借記 1 萬美元，因?yàn)橘徺I

40、股票屬于長期資本項(xiàng)目中的交易；美國在短期資本下貸記 1 萬美元，因 為英國人會(huì)將所得美元存入美國銀行。 3、下表是某商業(yè)銀行 7 個(gè)月的各項(xiàng)貨款余額和增長速度序列。 月份 增長率 9810 9811 11597.2 0.75% 9812 11735.6 1.19% 9901 11777.9 0.36% 9902 11860.2 0.70% 9903 12002.1 1.20% 9904 12102.5 0.84% 9905 12240.4 1.14% 貸款余額 11510.7 請完成表格中空余的單元。利用三階滑動(dòng)平均法預(yù)測 6 月份的增長率和貸款余額。 （表格中紅色的部分是自己算的） 解：根據(jù)

41、三階移動(dòng)平均法，六月份的增長率為(120十 084十 114)3=106， 從而 6 月份貸款余額預(yù)測值為：122404x(1+106)=123701 億元. 4、對于兩家面臨相同的經(jīng)營環(huán)境和競爭環(huán)境的 a、b 銀行，假設(shè)其利率敏感性資產(chǎn)的收益率等于市場利率（因?yàn)樗鼈兺?波動(dòng)） ，它們資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不同：a 銀行資產(chǎn)的 50%為利率敏感性資產(chǎn)，而 b 銀行中利率敏感性資產(chǎn)占 70%。假定初期市場利 率為 10%，同時(shí)假定兩家銀行利率非敏感性資產(chǎn)的收益率都是 8%?，F(xiàn)在市場利率發(fā)生變化，從 10%降為 5%，分析兩家銀 行的收益率變動(dòng)情況。 解：a 銀行初始收益率為 10%*0.5+8%*0.5=9

42、% b 銀行初始收益率為 10%*0.7+8%*0.3=9.4% 利率變動(dòng)后兩家銀行收益率分別變?yōu)椋?a 銀行：5%*0.5+8%*0.5=6.5% b 銀行：5%*0.7+8%*0.3=5.9% 在開始時(shí) a 銀行收益率低于 b 銀行，利率變化使 a 銀行收益率下降 2.5%，使 b 銀行收益率下降 3.5%，從而使變化后的 a 銀行的收益率高于 b 銀行。這是由于 b 銀行利率敏感性資產(chǎn)占比較大的比重，從而必須承受較高利率風(fēng)險(xiǎn)的原因。作業(yè)41， 息差的計(jì)算公式是（c）c，利息收入/總資產(chǎn)-利息支出/總負(fù)債 2， 某商業(yè)銀行的利率敏感性資產(chǎn)為 3 億元，利率敏感性負(fù)債為 2.5 億元。假設(shè)利

43、率突 然上升，則該銀行的預(yù)期贏利會(huì)（d）d，不清楚 3， 不良資產(chǎn)比例增加，意味著商業(yè)銀行（a）增加了。a，時(shí)常風(fēng)險(xiǎn) 4， 如果銀行的利率敏感性缺口為正，則下述哪種變化會(huì)增加銀行的收益： （c）c，利 率波動(dòng)變大 （a） a，1005， 按照中國人民銀行對銀行業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類，信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為 6， 銀行平時(shí)對貸款進(jìn)行分類和質(zhì)量評(píng)定時(shí)，采用的辦法是（d） 采用隨機(jī)抽樣和判 斷抽樣相結(jié)合的方法抽出部分貸款分析，并推之總體 7，1968 年，聯(lián)合國正式把資金流量帳戶納入（c）中。 c，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系 8.依據(jù)法人單位在經(jīng)濟(jì)交易中的特征，國內(nèi)常住法人單位可進(jìn)一步劃分為（b） b， 非金融企業(yè)

44、部門、金融機(jī)構(gòu)部門、政府部門 9，金融體系國際競爭力指標(biāo)體系中用于評(píng)價(jià)貨幣市場效率競爭力的指標(biāo)是（c） c， 股票市場活力 10，銀行部門效率競爭力的指標(biāo)體系中，用以反映商業(yè)銀行的經(jīng)營效率的指標(biāo)是（b） b，金融機(jī)構(gòu)透明度 1， 市場利率上升 c，有效持有期缺口為，市場 利率上升 d，有效持有期缺口為負(fù)，市場利率上升 2， 商業(yè)銀行的經(jīng)營面臨的四大風(fēng)險(xiǎn)有（abc）a，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn) b，倒閉風(fēng)險(xiǎn) c，管 理風(fēng)險(xiǎn) 3， 環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析法中，需要考慮的環(huán)境因素包括（abcde）a 匯率和利率波動(dòng) b 同 業(yè)競爭 c 宏觀經(jīng)濟(jì)條件 d 資本充足率 e，商業(yè)周期 4， 銀行的流動(dòng)性需要在內(nèi)容上主要包括（bce

45、）b，資本金需求 c，貸款客戶的貸 款需求 e，投資資金需求 5， 金流量核算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與以下哪些統(tǒng)計(jì)體系有密切的關(guān)系（abcde）a，國際收 支 b，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì) c，國民生產(chǎn)統(tǒng)計(jì) d，證券統(tǒng)計(jì) e，保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì) 6， 資金流量核算采用復(fù)式記帳方法，遵循（abcd）估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。 a，收付實(shí)現(xiàn)制記帳原則，使用交易發(fā)生時(shí)的市場價(jià)格 b，收付實(shí)現(xiàn)制記帳原則， 使用現(xiàn)行市場價(jià)格 c，權(quán)責(zé)發(fā)生制記帳原則，使用現(xiàn)行市場價(jià)格 d，權(quán)責(zé)發(fā)生制記帳原則，使用交易 發(fā)生時(shí)的市場價(jià)格7， 金融體系競爭力指指標(biāo)體系由（abcde）4 類要素共 27 項(xiàng)指標(biāo)組成。a，資本成 本的大小 b，資本市場效率的高低 c，股票市場

46、活力 d，債券交易頻繁程度 e，銀 行部門效率 8，股票市場活力的競爭力的主要指標(biāo)有（bce）b，股票市場人均交易額 c，國內(nèi)上 市公司數(shù)目任 e，內(nèi)幕交易 1、第二級(jí)準(zhǔn)備：般指的是銀行的證券資產(chǎn)，它的特點(diǎn)是兼顧流動(dòng)性和贏利性，但流 、第二級(jí)準(zhǔn)備： 動(dòng)性一般不如一級(jí)準(zhǔn)備的流動(dòng)性強(qiáng)，且存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。 2、存款穩(wěn)定率：指銀行存款中相對穩(wěn)定的部分與存款總額的比例，其計(jì)算式是：存 、存款穩(wěn)定率： 款穩(wěn)定率= （定期儲(chǔ)蓄存款+定期存款+活期存款*活期存款沉淀率） /存款總額*100% ， 指標(biāo)反映了銀行存款的穩(wěn)定程度，是掌握新增貸款的數(shù)額和期限長短的主要依據(jù)。 3 資本收益率：指每單位資本創(chuàng)造的收益

47、額，它是測度商業(yè)銀行贏利能力的關(guān)鍵指標(biāo)， 資本收益率： 計(jì)算公式：資本收益率(roe)稅后凈收益資本總額 4、有效持續(xù)期缺口：綜合衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)，計(jì)算式是：資產(chǎn)平均有效持有期-（總 、有效持續(xù)期缺口： 負(fù)債/總資產(chǎn)）*負(fù)債平均有效持續(xù)期，當(dāng)其值為正時(shí)，如果利率下降，資產(chǎn)價(jià)值增加 的幅度比負(fù)債大，銀行的市場將會(huì)增加，反之如果利率上升，銀行的市場價(jià)值將會(huì)下 降；其值為負(fù)時(shí)相反。 5、凈金融投資：算期內(nèi)，各部門形成的金融資產(chǎn)總額與形成的負(fù)債總額的差額，等 、凈金融投資： 于各部門總儲(chǔ)蓄與資本形成總額的差額。這個(gè)差額被稱為凈金融投資。四、簡答題 1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要方法。 方法。 、商業(yè)

48、銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的主要方法 商業(yè)銀行的主要資產(chǎn)負(fù)債管理辦法有： (1)資金匯集法。即將各項(xiàng)負(fù)債集中起來，按 照銀行的需要進(jìn)行分配，在分配資金時(shí)常首先考慮其流動(dòng)性。 (2)資產(chǎn)分配法。即銀 行在選擇資產(chǎn)的種類時(shí)，首先考慮負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)；按法定準(zhǔn)備金比率的高低和資金 周轉(zhuǎn)速度來劃分負(fù)債的種類，并確定相應(yīng)的資金投向。 (3)差額管理法。差額可以分 為以利率匹配和以期限匹配形成的差額，以這些差額作為資產(chǎn)與負(fù)債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵 因素，通過縮小或擴(kuò)大差額的額度，調(diào)整資產(chǎn)與負(fù)債的組合和規(guī)模。 (4)比例管理法。 是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理過程中，通過建立各種比例指標(biāo)體系以約束資金運(yùn)營的 管理方式。 2、影響商業(yè)銀行收益率的主要因素。 、影響商業(yè)銀行收益率的主要因素。 (1)規(guī)模變動(dòng)對收益的影響。銀行的規(guī)模明顯是一個(gè)影響收益率的因素，以資產(chǎn)收益率 來衡量時(shí)，贏利領(lǐng)先的銀行通常是中小型銀行；它們可能從較低的營業(yè)總成本中獲 益；而以股東回報(bào)率來衡量時(shí)，規(guī)模較大的銀行更具優(yōu)勢。 (2)存款結(jié)構(gòu)對收益的