保理概念及操作流程

1、頁(yè)眉.保理業(yè)務(wù)介紹一、保理業(yè)務(wù)的概念根據(jù)國(guó)際保理商聯(lián)合會(huì) ( Factoring Chain International ）的定義，保理業(yè)務(wù)是指保理商以受讓供應(yīng)商因銷售商品或提供服務(wù)而產(chǎn)生的應(yīng)收賬款為前提，為供應(yīng)商提供的（如下四項(xiàng)服務(wù)中的兩項(xiàng)以上）綜合性金融服務(wù)：應(yīng)收賬款融資；銷售分戶賬管理；賬款催收；壞賬擔(dān)保。根據(jù)上述定義，保理業(yè)務(wù)是以應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓和受讓為前提，其本質(zhì)是應(yīng)收賬款資產(chǎn)的買賣。以此為基礎(chǔ)，受讓了應(yīng)收賬款資產(chǎn)的保理商為賣方提供應(yīng)收賬款融資、買方付款風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保和應(yīng)收賬款管理和催收等綜合性服務(wù)。因此，保理業(yè)務(wù)不是一般的流動(dòng)資金貸款，也不是應(yīng)收賬款質(zhì)押融資。它是商業(yè)貿(mào)易中以托收、賒賬方式結(jié)

2、算貨款時(shí)，賣方為了強(qiáng)化應(yīng)收賬款管理、增強(qiáng)流動(dòng)性而采用的一種委托第三者（保理公司）管理應(yīng)收賬款的做法。二、保理業(yè)務(wù)的分類在實(shí)際業(yè)務(wù)操作中，按不同的操作方式，保理業(yè)務(wù)可以劃分為多種類型，常見的業(yè)務(wù)劃分方式有：（一）按應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理公司后，未能收到應(yīng)收賬款，能否向供應(yīng)商追索，保理業(yè)務(wù)可分為有追索權(quán)保理和無(wú)追索權(quán)保理。有追索權(quán)的保理是指供應(yīng)商將應(yīng)收賬款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理公司，如果買方拒絕付款或無(wú)力付款，保理公司有權(quán)向供應(yīng)商進(jìn)行追索，要求償還預(yù)付的保理融資款。1 / 9頁(yè)眉.無(wú)追索權(quán)的保理則相反，供應(yīng)商將應(yīng)收賬款的債權(quán)轉(zhuǎn)讓給保理公司，如果買方拒絕付款或無(wú)力付款，保理公司無(wú)權(quán)向供應(yīng)商進(jìn)行追索，是由保理公

3、司獨(dú)自承擔(dān)購(gòu)貨商拒絕付款或無(wú)力付款的風(fēng)險(xiǎn)。供應(yīng)商在與保理公司開展了保理業(yè)務(wù)之后就等于將全部的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了保理公司。無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)，由于有保理公司全部承擔(dān)應(yīng)收賬款到期的收款風(fēng)險(xiǎn)，業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。當(dāng)前保理公司出于謹(jǐn)慎性原則考慮，為了減少日后可能發(fā)生的損失，通常情況下會(huì)為客戶提供有追索權(quán)的保理。當(dāng)買方資信很高，業(yè)務(wù)收益合適時(shí)，在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，保理公司也會(huì)審慎選擇做無(wú)追索權(quán)保理業(yè)務(wù)。（二）按應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商時(shí)是否通知買方，保理業(yè)務(wù)可分為明保理和暗保理。明保理是指供應(yīng)商在應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓的時(shí)候，將應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的情況告知買方，并指示買方將貨款直接付給保理公司或支付到指定的供應(yīng)商保理監(jiān)管賬戶

4、。暗保理是將買方排除在保理業(yè)務(wù)之外，由保理公司和供應(yīng)商單獨(dú)進(jìn)行保理業(yè)務(wù)，不將應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況通知買方。在應(yīng)收賬款到期后，由買方付款到指定保理監(jiān)管賬戶。由于暗保理操作中沒有把應(yīng)收賬款債權(quán)轉(zhuǎn)讓的情況通知買方，應(yīng)收賬款到期后由供應(yīng)商出面進(jìn)行款項(xiàng)的催討。暗保理一般適用于買方資信良好，且較為強(qiáng)勢(shì)，不能配合確認(rèn)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓，或者供應(yīng)商不愿向買方公開自身資金不佳的狀況。暗保理操作中，為了獲取應(yīng)收賬款到期催收的主動(dòng)權(quán)，保理公司一般會(huì)要求供應(yīng)商簽署應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書。在買方到期未能回2 / 9頁(yè)眉.款的情況下，保理公司向買方送達(dá)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓通知書，由暗保理操作轉(zhuǎn)為明保理，以獲得催收的主動(dòng)權(quán)。（三）按應(yīng)收賬

5、款轉(zhuǎn)讓方是否為應(yīng)收賬款原始所有者，保理業(yè)務(wù)可以分為直接保理和再保理。直接保理，是指保理公司受讓應(yīng)收賬款原始所有者（供應(yīng)商）轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款，直接為原始所有者提供保理服務(wù)。再保理，是指保理公司受讓其它保理公司或類金融機(jī)構(gòu)在保理業(yè)務(wù)中獲得的應(yīng)收賬款，為其它保理公司或類金融機(jī)構(gòu)提供保理服務(wù)。簡(jiǎn)言之，再保理業(yè)務(wù)，即為保理公司提供保理服務(wù)。開展再保理業(yè)務(wù)，對(duì)新成立的保理公司來(lái)說(shuō)，是一條快速拓展業(yè)務(wù)和形成保理業(yè)務(wù)資產(chǎn)的渠道。另外，借助其它保理公司的專業(yè)團(tuán)隊(duì)和風(fēng)險(xiǎn)管控能力，可以提高保理項(xiàng)下應(yīng)收賬款基礎(chǔ)交易真實(shí)性核實(shí)的效率和提高保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控的能力。再保理業(yè)務(wù)，按照以上分類方式，也可以分為有追索權(quán)保理和無(wú)追索

6、權(quán)保理，明保理和暗保理。再保理業(yè)務(wù)開展，風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)在于能否控制應(yīng)收賬款到期的直接收款，即買方是直接向再保理公司付款，還是向保理公司付款，保理公司收款后再轉(zhuǎn)付給再保理公司。若買方到期直接付款給再保理公司，再保理業(yè)務(wù)在風(fēng)險(xiǎn)控制上可視為直接保理業(yè)務(wù)。若買方到期后不能直接付款給再保理公司，則需要評(píng)估保理公司的資信情況，能否給予敞口額度。（四）按保理業(yè)務(wù)的拓展的方向，可分為正向保理和反向保理。3 / 9頁(yè)眉.正向保理，是指由供應(yīng)商端拓展業(yè)務(wù)，基于供應(yīng)商與某特定買方的應(yīng)收賬款，為供應(yīng)商提供保理服務(wù)。反向保理，是指從特定買方端拓展業(yè)務(wù)，通過評(píng)估特定買方的資信情況，主動(dòng)給予特定買方一個(gè)保理業(yè)務(wù)額度，為買方的

7、供應(yīng)商提供保理服務(wù)，即選擇特定買方，主動(dòng)授信，反向開發(fā)買方的供應(yīng)商開展保理業(yè)務(wù)。正向保理和反向保理，主要是從保理業(yè)務(wù)拓展的方向來(lái)劃分業(yè)務(wù)。從業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理來(lái)說(shuō)，正向保理和反向保理在業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和操作要求中并無(wú)明顯差異，需按正常的保理業(yè)務(wù)流程操作。三、保理的業(yè)務(wù)流程為對(duì)保理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理，根據(jù)不同保理業(yè)務(wù)類型的操作要求，公司指定了規(guī)范化的保理的業(yè)務(wù)流程。（一）實(shí)施項(xiàng)目導(dǎo)入前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。供應(yīng)商向商業(yè)保理公司申請(qǐng)保理業(yè)務(wù)后，重點(diǎn)進(jìn)行三項(xiàng)審查及評(píng)估：一是交易背景真實(shí)性審查。（1）審查供應(yīng)商和核心企業(yè)簽訂的交易合同及原始貿(mào)易單證，核實(shí)供應(yīng)商與核心企業(yè)交易的真實(shí)性；（ 2）審查由核心企業(yè)向供應(yīng)商提供的供

8、應(yīng)商與核心企業(yè)的應(yīng)收賬款書面確認(rèn)函。二是供應(yīng)商與核心企業(yè)歷史交易核查，核實(shí)供應(yīng)商與核心企業(yè)交易合作的穩(wěn)定性。三是核心企業(yè)還款能力核查，評(píng)估核心企業(yè)的經(jīng)營(yíng)資質(zhì)和經(jīng)營(yíng)狀況，核實(shí)核心企業(yè)的回款能力。經(jīng)過評(píng)估確認(rèn)并履行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)審核程序后，確認(rèn)項(xiàng)目是否實(shí)施。（二）簽訂商業(yè)保理合同。4 / 9頁(yè)眉.對(duì)審批通過的項(xiàng)目，由商業(yè)保理公司與供應(yīng)商（保理公司）簽訂商業(yè)保理合同，就雙方權(quán)利責(zé)任及融資服務(wù)進(jìn)行合同約定。保理方式一般為有追索權(quán)保理。供應(yīng)商需承擔(dān)的責(zé)任有：第一，應(yīng)收賬款到期若未能收款，供應(yīng)商（保理公司）須進(jìn)行回購(gòu)應(yīng)收賬款，償還保理融資款。第二，視業(yè)務(wù)需要，供應(yīng)商（保理公司）實(shí)際控制人簽訂擔(dān)保函，為保理融資款

9、的到期償還承擔(dān)個(gè)人連帶責(zé)任。（三）申請(qǐng)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓。商業(yè)保理公司與供應(yīng)商簽訂協(xié)議后，供應(yīng)商向商業(yè)保理公司提交應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓申請(qǐng)書，商業(yè)保理公司審核確認(rèn)后給供應(yīng)商出具審核意見，確定是否接受供應(yīng)商保理申請(qǐng)，提供保理服務(wù)。（四）確認(rèn)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓。商業(yè)保理公司確認(rèn)為供應(yīng)商提供保理服務(wù)后，根據(jù)執(zhí)行的是明保理或暗保理的業(yè)務(wù)類型，決定是否通知買方應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓情況。在明保理業(yè)務(wù)中，由供應(yīng)商和商業(yè)保理公司共同向買方送達(dá)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的通知，由買方直接支付應(yīng)收賬款給商業(yè)保理公司，或支付到指定的供應(yīng)商的保理監(jiān)管賬戶。在暗保理中，不向買方送達(dá)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的通知，但需要供應(yīng)商提供應(yīng)收轉(zhuǎn)讓通知的文件，應(yīng)收賬款回款需要支付到

10、指定的供應(yīng)商的保理監(jiān)管賬戶。或者，供應(yīng)商背書買方開具的對(duì)應(yīng)應(yīng)收賬款項(xiàng)下的商業(yè)承兌匯票給商業(yè)保理公司，通過商業(yè)承兌匯票鎖定此筆應(yīng)收賬款的回款。（五）向供應(yīng)商支付保理融資款。5 / 9頁(yè)眉.辦理買方應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓確認(rèn)手續(xù)后，商業(yè)保理公司根據(jù)供應(yīng)商轉(zhuǎn)讓的應(yīng)收賬款總額，向供應(yīng)商提供支付保理融資款，并按保理服務(wù)收費(fèi)方式，核算、收取服務(wù)費(fèi)用。（六）結(jié)算尾款。買方向商業(yè)保理公司支付全額貨款后，商業(yè)保理公司根據(jù)商業(yè)保理合同向供應(yīng)商收取服務(wù)費(fèi)后，與供應(yīng)商結(jié)算尾款，單筆服務(wù)業(yè)務(wù)結(jié)束。在再保理業(yè)務(wù)中，由保理公司向商業(yè)保理公司支付保理融資款。四、業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及防控措施（一）貿(mào)易背景真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)1. 風(fēng)險(xiǎn)描述：供應(yīng)商與核心企業(yè)

11、交易的真實(shí)性是提供該產(chǎn)品服務(wù)的前提，交易不真實(shí)，將使項(xiàng)目失去合法的依據(jù)和保障。2. 防控措施：一是通過審查供應(yīng)商和核心企業(yè)的原始貿(mào)易單證，核實(shí)供應(yīng)商與核心企業(yè)貿(mào)易的真實(shí)性；二是讓供應(yīng)商與核心企業(yè)協(xié)調(diào)，由核心企業(yè)提供供應(yīng)商和核心企業(yè)的應(yīng)收賬款書面確認(rèn)函；以此確認(rèn)供應(yīng)商和核心企業(yè)的應(yīng)收賬款債權(quán)債務(wù)關(guān)系的真實(shí)性，不能確定真實(shí)性，一律不開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。（二）應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的有效性風(fēng)險(xiǎn)1. 風(fēng)險(xiǎn)描述：核心企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的確認(rèn)以及應(yīng)收賬款是否存在轉(zhuǎn)讓限制，或者應(yīng)收賬款的轉(zhuǎn)讓和確認(rèn)過程是否合規(guī)，權(quán)益轉(zhuǎn)讓是否有效，是開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)的核心風(fēng)險(xiǎn)。2. 防控措施：一是通過審查應(yīng)收賬款形成的基礎(chǔ)合同，核實(shí)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓是

12、否存在限制；二是通過核心企業(yè)對(duì)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓進(jìn)行書面確認(rèn)，確保應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的有效性。確認(rèn)方式有以下兩種：6 / 9頁(yè)眉.核心企業(yè)開具商業(yè)承兌匯票給供應(yīng)商，供應(yīng)商背書商業(yè)承兌匯票給保理公司，以此確定核心企業(yè)的付款義務(wù)。保理公司與供應(yīng)商共同書面向核心企業(yè)出具書面應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓確認(rèn)函，由核心企業(yè)提供書面確認(rèn)。（三）還款風(fēng)險(xiǎn)1. 風(fēng)險(xiǎn)描述：核心企業(yè)到期未能支付貨款。2. 防控措施：一是嚴(yán)格核心企業(yè)的還款能力審核，提供應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓金融服務(wù)，原則上核心企業(yè)應(yīng)為上市公司或重點(diǎn)國(guó)有企業(yè)和大型企業(yè)；二是供應(yīng)商提供反擔(dān)保，核心企業(yè)未能按期付款或最終沒有付款，供應(yīng)商應(yīng)承擔(dān)連帶責(zé)任；三是嚴(yán)格法律索款，核心企業(yè)未按期還款，

13、立即執(zhí)行法律追償。五、業(yè)務(wù)開展的內(nèi)部審批及操作流程為嚴(yán)格供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理，公司在業(yè)務(wù)開展嚴(yán)格執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部業(yè)務(wù)操作流程，實(shí)行聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審機(jī)制及董事長(zhǎng)和總經(jīng)理一票否決機(jī)制。整體內(nèi)部審批及操作流程簡(jiǎn)述如下：（一）業(yè)務(wù)項(xiàng)目導(dǎo)入市場(chǎng)部人員接受到客戶業(yè)務(wù)申請(qǐng)后，對(duì)業(yè)務(wù)資料進(jìn)行核實(shí)，并對(duì)客戶和核心企業(yè)進(jìn)行調(diào)查評(píng)估，通過整體評(píng)估，確認(rèn)業(yè)務(wù)是否具有可行性。針對(duì)可行的項(xiàng)目，編寫項(xiàng)目導(dǎo)入報(bào)告，提交運(yùn)營(yíng)部、財(cái)務(wù)部、風(fēng)險(xiǎn)部核查，并由風(fēng)險(xiǎn)部獨(dú)立出具業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)審查報(bào)告。然后提交分管副總經(jīng)理和總經(jīng)理審批，經(jīng)一致審批同意后，正式提交風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審委員會(huì)。（二）業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審7 / 9頁(yè)眉.為嚴(yán)格執(zhí)行業(yè)務(wù)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審

14、，公司實(shí)行聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審機(jī)制，由上海公司、北京公司和公司風(fēng)險(xiǎn)管理人員組成聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審委員會(huì)。每次風(fēng)險(xiǎn)審評(píng)會(huì)議由五名委員參加，公司委員人數(shù)不多于兩名，另外從外部公司抽取。評(píng)審委員具有一票否決權(quán)，即五名委員共同表決通過的項(xiàng)目，方可執(zhí)行。（三）項(xiàng)目報(bào)備聯(lián)合風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審會(huì)議通過執(zhí)行的項(xiàng)目，需向董事長(zhǎng)、董事，副總經(jīng)理、總經(jīng)理進(jìn)行報(bào)備，總經(jīng)理和董事長(zhǎng)具有項(xiàng)目否決權(quán)?？偨?jīng)理和董事長(zhǎng)在項(xiàng)目報(bào)備過程中否決的項(xiàng)目，不得執(zhí)行。為嚴(yán)格執(zhí)行項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理和公司監(jiān)事人員的監(jiān)督職責(zé)，后繼項(xiàng)目報(bào)備時(shí)增加公司監(jiān)事人員。（四）項(xiàng)目批復(fù)項(xiàng)目報(bào)備完成后，針對(duì)可執(zhí)行的業(yè)務(wù)項(xiàng)目，由風(fēng)險(xiǎn)部出具項(xiàng)目業(yè)務(wù)審批通知，下發(fā)業(yè)務(wù)部、運(yùn)營(yíng)部和財(cái)務(wù)部，通知項(xiàng)目可正式實(shí)施及業(yè)務(wù)實(shí)施條件。（五）項(xiàng)目操作申請(qǐng)業(yè)務(wù)人員根據(jù)業(yè)務(wù)審批通知的要求，落實(shí)業(yè)務(wù)實(shí)施條件后，發(fā)起項(xiàng)目操作申請(qǐng)，經(jīng)市場(chǎng)部、運(yùn)營(yíng)部、風(fēng)險(xiǎn)部、財(cái)務(wù)部審核，副總經(jīng)理及總經(jīng)理審批同意后，開始執(zhí)行業(yè)務(wù)。（六）業(yè)務(wù)執(zhí)行申請(qǐng)運(yùn)營(yíng)部根據(jù)項(xiàng)目操作申請(qǐng)要求，與客戶對(duì)接，執(zhí)行業(yè)務(wù)，審核客戶提交的資料是否完整、真實(shí)，是否符合項(xiàng)目操作申請(qǐng)的要求。審核通過的業(yè)務(wù)，由運(yùn)營(yíng)部按業(yè)務(wù)程序，操作業(yè)務(wù)付款申請(qǐng)。（七）財(cái)務(wù)復(fù)核8 / 9頁(yè)眉.針對(duì)運(yùn)營(yíng)部提交的付款申請(qǐng)，財(cái)務(wù)部復(fù)核付款申請(qǐng)資