私募基金合規(guī)風(fēng)控要點_2020版本

1、附件2私募基金合規(guī)風(fēng)控要點項目要點1、登記備案及信息報送合規(guī)性（1）管理人登記：向基金業(yè)協(xié)會登記信息應(yīng)真實、準(zhǔn)確、完整，并按照私募辦法規(guī)定更新登記信息。（2）基金備案：私募基金管理人應(yīng)在私募基金募集完畢后20個工作日進(jìn)行備案，完成備案后方可進(jìn)行投資運作，備案信息應(yīng)真實、準(zhǔn)確、完整、及時，并按照私募辦法規(guī)定更新備案信息。（3）基金名稱（適用于2019.1.1之后）：私募基金名稱是否符合私募投資基金命名指引有關(guān)要求。（4）信息報送：發(fā)生重大事項的，應(yīng)及時向基金業(yè)協(xié)會報告；每個會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)，應(yīng)向基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理私募基金年度投資運作基本情況。2、內(nèi)部管

2、理及運營規(guī)范性（1）制度完備性及執(zhí)行有效性：應(yīng)健全內(nèi)部控制制度，包括制定防火墻制度與業(yè)務(wù)隔離制度、人力資源管理制度、授權(quán)制度；風(fēng)險管理框架及制度、運營風(fēng)險控制制度；私募基金宣傳推介、募集相關(guān)規(guī)范制度，合格投資者適當(dāng)性制度，合格投資者風(fēng)險揭示制度，合格投資者內(nèi)部審核流程及相關(guān)制度，募集機構(gòu)遴選制度（如涉及委托募集）；信息披露制度；私募基金財產(chǎn)與私募基金管理人固有財產(chǎn)之間、不同私募基金財產(chǎn)之間、私募基金財產(chǎn)和其他財產(chǎn)之間的財產(chǎn)分離制度，私募基金托管人遴選制度（如涉及托管）、保障私募基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制（如未進(jìn)行托管），機構(gòu)內(nèi)部交易記錄制度，防范內(nèi)幕交易、利益沖突的投資交易制度，公平

3、交易制度（適用于私募證券投資基金業(yè)務(wù)）、從業(yè)人員買賣證券申報制度（適用于私募證券投資基金業(yè)務(wù)），并得到有效執(zhí)行。應(yīng)對內(nèi)部控制制度的執(zhí)行情況進(jìn)行定期和不定期的檢查、監(jiān)督及評價，排查內(nèi)部控制制度應(yīng)存在缺陷及實施中應(yīng)存在問題，并及時予以改進(jìn)，確保內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。（2）內(nèi)控體系和基本條件：治理結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)、風(fēng)險評估體系、業(yè)務(wù)流程控制、授權(quán)控制、投資業(yè)務(wù)控制等應(yīng)健全有效。應(yīng)具備開展私募基金管理業(yè)務(wù)所需的從業(yè)人員、營業(yè)場所、資本金等運營基本設(shè)施和條件。（3）人員配備：應(yīng)具備至少2名高級管理人員；應(yīng)設(shè)置負(fù)責(zé)合規(guī)風(fēng)控的高級管理人員；合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人不得從事投資業(yè)務(wù)。高管人員和從業(yè)人員不得存在掛靠現(xiàn)象。

4、管理人原高管人員離職后，應(yīng)在3個月內(nèi)完成聘任具備與崗位要求相適應(yīng)的專業(yè)勝任能力的高管人員。（4）人員資格：從事私募證券投資基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人，其高管人員（包括法定代表人執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、總經(jīng)理、副總經(jīng)理、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人等）應(yīng)取得基金從業(yè)資格；私募證券基金從業(yè)人員應(yīng)取得基金從業(yè)資格（適用于私募證券投資基金）。從事非私募證券投資基金業(yè)務(wù)的各類私募基金管理人，至少2名高管人員應(yīng)取得基金從業(yè)資格，其法定代表人執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人應(yīng)取得基金從業(yè)資格。（5）資料保管：應(yīng)妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當(dāng)性管理等方面的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自基金清算終

5、止之日起不得少于10年。（6）合同完備性（適用于2016.7.15之后）：應(yīng)按照私募投資基金合同指引有關(guān)要求完善公司章程、合伙協(xié)議和基金合同（區(qū)分公司型、合伙型、契約型基金），應(yīng)包含有關(guān)必備條款。（7）專業(yè)化運營：不得兼營與私募基金管理無關(guān)或存在利益沖突的其他業(yè)務(wù)，特別是不得兼營民間借貸、民間融資、配資業(yè)務(wù)、小額理財、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔(dān)保、房地產(chǎn)開發(fā)、交易平臺等業(yè)務(wù)。3、募集行為合規(guī)性（1）向合格投資者進(jìn)行募集：機構(gòu)凈資產(chǎn)應(yīng)不低于1000萬元，個人金融資產(chǎn)應(yīng)不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元。單個投資者投資于單只私募基金的金額應(yīng)不低于100萬元。投資者

6、應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力。（2）投資者人數(shù)合規(guī)性：單只基金的投資者人數(shù)不得超過法律規(guī)定的人數(shù)。其中，有限責(zé)任公司型基金及有限合伙型基金不得超過50人；其他類型基金不得超過200人。（3）投資者風(fēng)險評估：應(yīng)采取問卷調(diào)查等方式，對投資者的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力應(yīng)采取評估，由投資者書面承諾符合合格投資者條件。2016年7月15日后的募集行為應(yīng)要求投資者提供必要的資產(chǎn)證明文件和收入證明。（4）募集方式合規(guī)性：不得通過下列媒介渠道向不特定對象宣傳推介：（一）公開出版資料；（二）面向社會公眾的宣傳單、布告、手冊、信函、傳真；（三）海報、戶外廣告；（四）電視、電影、電臺及其他音像等公共傳播媒

7、體；（五）公共、門戶網(wǎng)站鏈接廣告、博客等；（六）未設(shè)置特定對象確定程序的募集機構(gòu)官方網(wǎng)站、微信朋友圈等互聯(lián)網(wǎng)媒介；（七）未設(shè)置特定對象確定程序的講座、報告會、分析會；（八）未設(shè)置特定對象確定程序的電話、短信和電子郵件等通訊媒介。（5）產(chǎn)品推廣合規(guī)性：募集機構(gòu)及其從業(yè)人員推介私募基金時，不得存在以下行為： （一）公開推介或者變相公開推介；（二）推介材料虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（三）以任何方式承諾投資者資金不受損失，或者以任何方式承諾投資者最低收益，包括宣傳“預(yù)期收益”、“預(yù)計收益”、“預(yù)測投資業(yè)績”等相關(guān)內(nèi)容；（四）夸大或者片面推介基金，違規(guī)使用“安全”、“保證”、“承諾”、“保險”、

8、“避險”、“有保障”、“高收益”、“無風(fēng)險”等可能誤導(dǎo)投資人進(jìn)行風(fēng)險判斷的措辭；（五）使用“欲購從速”、“申購良機”等片面強調(diào)集中營銷時間限制的措辭；（六）推介或片面節(jié)選少于6個月的過往整體業(yè)績或過往基金產(chǎn)品業(yè)績；（七）登載個人、法人或者其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性的文字；（八）采用不具有可比性、公平性、準(zhǔn)確性、權(quán)威性的數(shù)據(jù)來源和方法進(jìn)行業(yè)績比較，任意使用“業(yè)績最佳”、“規(guī)模最大”等相關(guān)措辭；（九）惡意貶低同行；（十）允許非本機構(gòu)雇傭的人員進(jìn)行私募基金推介；（十一）推介非本機構(gòu)設(shè)立或負(fù)責(zé)募集的私募基金。（6）風(fēng)險揭示充分性：應(yīng)制作風(fēng)險揭示書，向客戶充分揭示投資運作可能面臨的風(fēng)險，并明確約定

9、由客戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險、客戶應(yīng)簽字確認(rèn)。（7）銷售適當(dāng)性：自行或者委托第三方機構(gòu)對私募基金進(jìn)行風(fēng)險評級，向風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力相匹配的投資者推介私募基金。（8）委托募集合規(guī)性：委托募集的，應(yīng)對代銷機構(gòu)進(jìn)行遴選，并對其募集行為進(jìn)行持續(xù)有效監(jiān)督。4、適當(dāng)性管理有效性（1）制度機制：應(yīng)制定適當(dāng)性內(nèi)部管理制度，明確投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級、適當(dāng)性匹配的具體依據(jù)、方法、流程等。應(yīng)制定并嚴(yán)格落實與適當(dāng)性內(nèi)部管理有關(guān)的限制不匹配銷售行為、客戶回訪檢查、評估與銷售隔離等風(fēng)控制度，以及培訓(xùn)考核、執(zhí)業(yè)規(guī)范、監(jiān)督問責(zé)等制度機制。（2）投資者分類：應(yīng)按照證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法和基金募集機構(gòu)投資者適當(dāng)性

10、管理實施指引（試行）有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行投資者分類，包括了解投資者基本信息、對投資者進(jìn)行細(xì)化分類、對普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下進(jìn)行轉(zhuǎn)化等。應(yīng)參考基金募集機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）附件列示模板擬定投資者基本信息表投資者風(fēng)險測評問卷投資者類型及風(fēng)險匹配告知書及投資者確認(rèn)函風(fēng)險不匹配警示函及投資者確認(rèn)書投資者轉(zhuǎn)化表（專業(yè)轉(zhuǎn)普通及普通轉(zhuǎn)專業(yè)）。應(yīng)建立投資者評估數(shù)據(jù)庫。（3）產(chǎn)品服務(wù)分級：應(yīng)按照證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法和基金募集機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行產(chǎn)品分級。應(yīng)參考基金募集機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）附件列示模板擬定產(chǎn)品服務(wù)風(fēng)險等級劃分標(biāo)準(zhǔn)。劃分產(chǎn)品或

11、者服務(wù)風(fēng)險等級時，應(yīng)了解相關(guān)信息并綜合考慮有可能構(gòu)成投資風(fēng)險的因素。存在特殊因素的產(chǎn)品或者服務(wù)時，應(yīng)審慎評估其風(fēng)險等級。（4）適當(dāng)性匹配：應(yīng)按照證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法和基金募集機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行適當(dāng)性匹配。投資者主動要求購買風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品服務(wù)、向普通投資者銷售高風(fēng)險產(chǎn)品服務(wù)時，應(yīng)能履行相應(yīng)的程序和特別注意義務(wù)。（5）動態(tài)評估：應(yīng)根據(jù)投資者和產(chǎn)品或者服務(wù)的信息變化情況，主動調(diào)整投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級以及適當(dāng)性匹配意見，并告知投資者上述情況。（6）告知警示：針對下列四種情形，應(yīng)履行告知警示義務(wù)：普通投資者申請成為專業(yè)投資者；向普通投資者

12、銷售高風(fēng)險產(chǎn)品或者提供相關(guān)服務(wù)；根據(jù)投資者和產(chǎn)品或者服務(wù)的信息變化情況，主動調(diào)整投資者分類、產(chǎn)品或者服務(wù)分級以及適當(dāng)性匹配意見；經(jīng)營機構(gòu)向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)。通過營業(yè)網(wǎng)點向普通投資者進(jìn)行告知、警示，應(yīng)全過程錄音或者錄像；通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場方式進(jìn)行的，應(yīng)完善配套留痕安排，由普通投資者通過符合法律、行政法規(guī)要求的電子方式進(jìn)行確認(rèn)。對投資者進(jìn)行告知、警示的內(nèi)容應(yīng)真實、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏,語言通俗易懂。（7）風(fēng)險揭示：向普通投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)前，應(yīng)告知下列信息：（一）可能直接導(dǎo)致本金虧損的事項；（二）可能直接導(dǎo)致超過原始本金損失的事項；（三）因經(jīng)營機

13、構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致本金或者原始本金虧損的事項；（四）因經(jīng)營機構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財產(chǎn)狀況變化，影響客戶判斷的重要事由；（五）限制銷售對象權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內(nèi)容；（六）本辦法第二十九條規(guī)定的適當(dāng)性匹配意見。（8）禁止不適當(dāng)銷售行為：不得存在下列行為：（一）向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售產(chǎn)品或者提供服務(wù)；（二）向投資者就不確定事項提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的意見；（三）向普通投資者主動推介風(fēng)險等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)；（四）向普通投資者主動推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品或者服務(wù)；（五）向風(fēng)險承受能力最低類別的投資者銷售或者提供風(fēng)險

14、等級高于其風(fēng)險承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)；（六）其他違背適當(dāng)性要求，損害投資者合法權(quán)益的行為。（9）適當(dāng)性自查：應(yīng)每半年開展一次適當(dāng)性自查，形成自查報告。發(fā)現(xiàn)違反本辦法規(guī)定的問題，應(yīng)及時處理并主動報告住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)。（10）材料保存義務(wù)：應(yīng)按照相關(guān)規(guī)定妥善保存其履行適當(dāng)性義務(wù)的相關(guān)信息資料，對匹配方案、告知警示資料、錄音錄像資料、自查報告等的保存期限不得少于20年。5、投資運作合規(guī)性不得有以下行為：（一）將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動；（二）不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)；（三）利用基金財產(chǎn)或者職務(wù)之便，為本人或者投資者以外的人牟取利益，進(jìn)行利益輸送；（四）侵占、挪

15、用基金財產(chǎn)；（五）泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，利用該信息從事或者明示、暗示他人從事相關(guān)的交易活動；（六）從事?lián)p害基金財產(chǎn)和投資者利益的投資活動；（七）玩忽職守，不按照規(guī)定履行職責(zé)；（八）從事內(nèi)幕交易、操縱交易價格及其他不正當(dāng)交易活動；（九）法律、行政法規(guī)和中國證監(jiān)會規(guī)定禁止的其他行為。對非上市企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資應(yīng)按照私募投資基金非上市股權(quán)投資估值指引相關(guān)指引進(jìn)行估值。6、私募證券基金落實證券期貨經(jīng)營機構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)運作管理暫行規(guī)定有關(guān)情況（1）結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品合規(guī)性：結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品應(yīng)違背利益共享、風(fēng)險共擔(dān)、風(fēng)險與收益相匹配的原則，不得存在以下情形：（一）直接或者間接對優(yōu)先級份額認(rèn)購者提供保本保收益

16、安排，包括但不限于在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品合同中約定計提優(yōu)先級份額收益、提前終止罰息、劣后級或第三方機構(gòu)差額補足優(yōu)先級收益、計提風(fēng)險保證金補足優(yōu)先級收益等；（二）未對結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品劣后級份額認(rèn)購者的身份及風(fēng)險承擔(dān)能力進(jìn)行充分適當(dāng)?shù)谋M職調(diào)查；（三）未在資產(chǎn)管理合同中充分披露和揭示結(jié)構(gòu)化設(shè)計及相應(yīng)風(fēng)險情況、收益分配情況、風(fēng)控措施等信息；（四）股票類、混合類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的杠桿倍數(shù)超過1 倍，固定收益類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的杠桿倍數(shù)超過3 倍，其他類結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的杠桿倍數(shù)超過2 倍；（五）通過穿透核查結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品投資標(biāo)的，結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品嵌套投資其他結(jié)構(gòu)化金融產(chǎn)品劣后級份額；（六）結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品名稱中未包含“結(jié)構(gòu)化”或“分級”字樣；（七）結(jié)構(gòu)

17、化產(chǎn)品的總資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例超過140%，非結(jié)構(gòu)化集合資產(chǎn)管理計劃（即“一對多”）的總資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例超過200%。（2）委托第三方提供投資建議合規(guī)性：委托個人或不符合條件的第三方機構(gòu)為其提供投資建議，不得存在以下情形：（一）未建立或未有效執(zhí)行第三方機構(gòu)遴選機制，未按照規(guī)定流程選聘第三方機構(gòu)；（二）未簽訂相關(guān)委托協(xié)議，或未在資產(chǎn)管理合同及其它材料中明確披露第三方機構(gòu)身份、未約定第三方機構(gòu)職責(zé)以及未充分說明和揭示聘請第三方機構(gòu)可能產(chǎn)生的特定風(fēng)險；（三）由第三方機構(gòu)直接執(zhí)行投資指令，未建立或有效執(zhí)行風(fēng)險管控機制，未能有效防范第三方機構(gòu)利用資產(chǎn)管理計劃從事內(nèi)幕交易、市場操縱等違法違規(guī)行為；（四）未

18、建立利益沖突防范機制，資產(chǎn)管理計劃與第三方機構(gòu)本身、與第三方機構(gòu)管理或服務(wù)的其他產(chǎn)品之間存在利益沖突或利益輸送；（五）向未提供實質(zhì)服務(wù)的第三方機構(gòu)支付費用或支付的費用與其提供的服務(wù)不相匹配；（六）第三方機構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方以其自有資金或募集資金投資于結(jié)構(gòu)化資產(chǎn)管理計劃劣后級份額。（3）場外配資情況：不得為從事違法證券期貨業(yè)務(wù)活動或者為違法證券期貨業(yè)務(wù)活動提供交易便利，包括但不限于以下情形：（一）基金份額下設(shè)子賬戶、分賬戶、虛擬賬戶或?qū)⒒鹱C券、期貨賬戶出借他人，違反賬戶實名制規(guī)定；（二）為違法證券期貨業(yè)務(wù)活動提供賬戶開立、交易通道、投資者介紹等服務(wù)或便利；（三）違規(guī)使用信息系統(tǒng)外部接入開展交易，為違

19、法證券期貨業(yè)務(wù)活動提供系統(tǒng)對接或投資交易指令轉(zhuǎn)發(fā)服務(wù)；（四）設(shè)立傘形基金，子傘委托人（或其關(guān)聯(lián)方）分別實施投資決策，共用同一基金的證券、期貨賬戶。（4）不得開展“資金池”業(yè)務(wù)：不得存在以下情形：（一）不同基金進(jìn)行混同運作，資金與資產(chǎn)無法明確對應(yīng)；（二）基金在整個運作過程中未有合理估值的約定，且未按照資產(chǎn)管理合同約定向投資者進(jìn)行充分適當(dāng)?shù)男畔⑴叮唬ㄈ┗鹞磫为毥ㄙ~、獨立核算，未單獨編制估值表；（四）基金在開放申購、贖回或滾動發(fā)行時未按照規(guī)定進(jìn)行合理估值，脫離對應(yīng)標(biāo)的資產(chǎn)的實際收益率進(jìn)行分離定價；（五）基金未進(jìn)行實際投資或者投資于非標(biāo)資產(chǎn)，僅以后期投資者的投資資金向前期投資者兌付投資本金和收益

20、；（六）基金所投資產(chǎn)發(fā)生不能按時收回投資本金和收益情形的，基金通過開放參與、退出或滾動發(fā)行的方式由后期投資者承擔(dān)此類風(fēng)險，但管理人進(jìn)行充分信息披露及風(fēng)險揭示且機構(gòu)投資者書面同意的除外。（5）不得實施過度激勵：不得存在以下情形：（一）未建立激勵獎金遞延發(fā)放機制；（二）遞延周期不足3 年，遞延支付的激勵獎金金額不足40%。7、信息披露完整性（1）一般規(guī)定：私募基金管理人、私募基金托管人應(yīng)按照合同約定，如實向投資者披露基金投資、資產(chǎn)負(fù)債、投資收益分配、基金承擔(dān)的費用和業(yè)績報酬、可能存在的利益沖突情況以及可能影響投資者合法權(quán)益的其他重大信息。（2）募集披露（適用于2016.2.4之后）：私募基金募集期

21、間，應(yīng)在宣傳推介材料（如招募說明書）中向投資者披露如下信息：（一） 基金的基本信息：基金名稱、基金架構(gòu)（應(yīng)為母子基金、應(yīng)有平行基金）、基金類型、基金注冊地（如有）、基金募集規(guī)模、最低認(rèn)繳出資額、基金運作方式（封閉式、開放式或者其他方式）、基金的存續(xù)期限、基金聯(lián)系人和聯(lián)系信息、基金托管人（如有）；（二） 基金管理人基本信息：基金管理人名稱、注冊地/主要經(jīng)營地址、成立時間、組織形式、基金管理人在中國基金業(yè)協(xié)會的登記備案情況；（三） 基金的投資信息：基金的投資目標(biāo)、投資策略、投資方向、業(yè)績比較基準(zhǔn)（如有）、風(fēng)險收益特征等；（四） 基金的募集期限：應(yīng)載明基金首輪交割日以及最后交割日事項（如有）；（五）

22、 基金估值政策、程序和定價模式；（六） 基金合同的主要條款：出資方式、收益分配和虧損分擔(dān)方式、管理費標(biāo)準(zhǔn)及計提方式、基金費用承擔(dān)方式、基金業(yè)務(wù)報告和財務(wù)報告提交制度等；（七） 基金的申購與贖回安排；（八） 基金管理人最近三年的誠信情況說明；（九） 其他事項。私募宣傳推介材料（如招募說明書） 內(nèi)容應(yīng)與基金合同保持一致。 如有不一致，應(yīng)向投資者特別說明。（3）月度披露（適用于2016.2.4之后）：單只私募證券投資基金管理規(guī)模金額達(dá)到5000萬元以上的，應(yīng)在每月結(jié)束之日起5個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值信息。（4）季度披露（適用于2016.2.4之后）：私募基金運行期間，應(yīng)在每季度結(jié)束之日起10

23、個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標(biāo)以及投資組合情況等信息。（5）年度披露（適用于2016.2.4之后）：私募基金運行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)在每年結(jié)束之日起4個月以內(nèi)向投資者披露以下信息：（一） 報告期末基金凈值和基金份額總額；（二） 基金的財務(wù)情況；（三） 基金投資運作情況和運用杠桿情況；（四） 投資者賬戶信息，包括實繳出資額、未繳出資額以及報告期末所持有基金份額總額等；（五） 投資收益分配和損失承擔(dān)情況；（六） 基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬，包括計提基準(zhǔn)、計提方式和支付方式；（七） 基金合同約定的其他信息。（6）重大事項披露（適用于2016.2.4之后）：發(fā)生以下重大事項的，

24、應(yīng)按照基金合同的約定及時向投資者披露：（一） 基金名稱、注冊地址、組織形式發(fā)生變更的；（二） 投資范圍和投資策略發(fā)生重大變化的；（三） 變更基金管理人或托管人的；（四） 管理人的法定代表人、執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、實際控制人發(fā)生變更的；（五） 觸及基金止損線或預(yù)警線的；（六） 管理費率、托管費率發(fā)生變化的；（七） 基金收益分配事項發(fā)生變更的；（八） 基金觸發(fā)巨額贖回的；（九） 基金存續(xù)期變更或展期的；（十） 基金發(fā)生清盤或清算的；（十一） 發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易事項的；（十二） 基金管理人、實際控制人、高管人員涉嫌重大違法違規(guī)行為或正在接受監(jiān)管部門或自律管理部門調(diào)查的；（十三） 涉及私募基金管理業(yè)務(wù)、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁；（十四） 基金合同約定的影響投資者利益的其他重大事項。（7）禁止性披露行為（適用于2016.2.4之后）：披露基金信息，不得存在以下行為：（一） 公開披露或者變相公開披露；（二） 虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（三） 對投資業(yè)績進(jìn)行預(yù)測；（四） 違規(guī)承諾收益或者承擔(dān)損失；（五）詆毀其他基金管理人、基金托管人或者基金銷售機構(gòu)；（六）登載任何自然人、法人或者其他組